Universitatea tefan Cel Mare Suceava

Facultatea de tiine Economice i Administraie Public

Guvernana Corporativ

Microsoft
Ungureanu Dumitru Andrei
Audit i guvernan Corporativ
AN.1

Suceava 2012

Cuprins
Micorsoft.........................................................................................................................................3
Consiliul de Supraveghere...............................................................................................................4
Liniile de Guvernan Corporativ..................................................................................................4
Rolul consiliului..............................................................................................................................4
Componena i Selecia Consiliului de Administraie; Directorii Independeni..............................4
edinele Consiliului de Administraie; Implicarea Senior Managementului i a Consultanilor
Independeni....................................................................................................................................7
Comunicarea cu acionarii...............................................................................................................8
Evaluarea Performanei; Planificarea Succesiunii i Dezvoltrii....................................................8
Compensarea...................................................................................................................................9
Comitetele......................................................................................................................................10
Altele..............................................................................................................................................11
Orientri despre Independena Directorilor...................................................................................11
Scopul orientrilor.....................................................................................................................11
Definiia de Director Independent.............................................................................................11
Definiia de membru de familie................................................................................................13
Comitetele Consiliul Microsoft Corporation.................................................................................13
Responsabilitatea Acionarilor.......................................................................................................14

Micorsoft
Microsoft Corp. (NASDAQ: MSFT) este o companie american, cea mai mare productoare
de software din lume, cu peste 90.000 de angajai n mai mult de 100 de ri. Deseori numele
firmei se prescurteaz "MS". Are sediul n Redmond, Washington,SUA.
Pn n momentul de fa a livrat, i continu s livreze, cel mai mare numr de sisteme de
operare pentru calculatoare personale, anume sistemul MS Windows, n numeroasele sale
variante.
Compania a fost fondat n 1975 de ctre Bill Gates i Paul Allen, dup ce, cu 3 ani n urm,
aceiai nfiinaser compania Traf-O-Data, cu care ns nu au avut succesul scontat. Directorul
general este n momentul de fa Steve Ballmer.
Microsoft Romnia
Misiunea Microsoft Romnia este creterea satisfaciei partenerilor i utilizatorilor tehnologiei
de vrf Microsoft, contribuind cu profesionalism i onestitate la dezvoltarea industriei IT locale,
prin transpunerea modelului de business al corporaiei.
Microsoft Romnia i-a propus nc de la nfiinarea sa urmtoarele obiective de afaceri:
S genereze iniiative de afaceri, investind pe termen lung, pentru Microsoft i pentru
partenerii de afaceri;
S nlesneasc accesul oamenilor din aceast regiune la tehnologia software din cea mai
nou generaie;
S formeze competene i talente, s organizeze activitatea de instruire, s furnizeze
informaii tehnice i s localizeze produsele.
Strategia pe termen lung ghideaz tot ceea ce se face pentru a susine succesul Microsoft i
pentru a crea valoare pentru acionari, att n prezent ct i n viitor. O bun Guvernan
Corporativ ncurajeaz responsabilitatea i transparena i promoveaz luarea deciziilor bune
pentru a sprijini afacerea dea lungul deceniilor.

Consiliul de Supraveghere
Acionarii aleg Consiliul pentru a administra i supraveghea organizaia pentru a servi interesele
acionarilor pe termen lung. Prin supraveghere, analiz, i consiliere, Consiliul stabilete i
promoveaz obiectivele organizatorice ale Microsoft. Consiliul supravegheaz afacerile i
integritatea Companiei, lucreaz cu managementul pentru a stabili misiunea companiei i
strategia pe termen lung, efectueaz anual evaluarea Chief Executive Officer-ului, supervizeaz
succesiune posturilor de CEO, instituie controlul intern asupra raportrii financiare i evalueaz
riscurile companiei i strategiile de reducere a riscurilor.

Liniile de Guvernan Corporativ

De-a lungul istoriei Microsoft, Consiliul de Administraie a elaborat politici i practici de
guvernare corporativ pentru a se ajuta s i ndeplineasc responsabilitile lor fa de acionari.
Aceste politici de guvernare sunt artate n aceste linii directoare pentru a asigura faptul c
Consiliul va avea autoritatea necesar i practicile n loc pentru a revizui i a evalua operaiunile
afacerilor companiei i de a lua decizii care sunt independente de managementul companiei.

Rolul consiliului
Acionarii aleg Consiliul pentru a administra i supraveghea organizaia pentru a servi interesele
acionarilor pe termen lung. Prin supraveghere, analiz, i consiliere, Consiliul stabilete i
promoveaz obiectivele organizatorice ale Microsoft. Consiliul supravegheaz afacerile i
integritatea Companiei, lucreaz cu managementul pentru a stabili misiunea companiei i
strategia pe termen lung, efectueaz anual evaluarea Chief Executive Officer-ului, supervizeaz
succesiune posturilor de CEO, instituie controlul intern asupra raportrii financiare.
Consiliul exercit supravegherea direct a riscurilor strategice ale companiei. Comitetul de Audit
revizue i evalueaz procesele companiei n gestionarea afacerii, a riscului financiar i riscul
rapoartelor financiare. De asemenea, revizue politicile companiei de evaluare a riscului i
evalueaz msurile de gestionare luate pentru a controla riscurile semnificative. Comitetul de
Finane supervizeaz investiiile, taxele, schimbul valutar i alte activiti financiare ce implic
riscuri. Comitetul de Compensare supravegheaz riscurile legate de programele i politicile de
compensare. Comitetul de Conformitate Antitrust supravegheaz riscurile legate de concuren.
n fiecare caz, periodic management alctuiete rapoarte ctre consiliul sau pentru comitetului
relevant, care ofer ndrumri privind evaluarea i atenuarea riscurilor. Fiecare comitet este
nsrcinat cu supravegherea rapoartelor de risc.
Consiliul recunoate faptul c interesele pe termen lung ale acionarilor au cea mai mare
responsabilitate, prin abordarea cu responsabilitate a preocuprilor altor pri interesate, inclusiv
a angajailor, clienilor, furnizorilor, guvernului i a publicului.

Componena i Selecia Consiliului de Administraie; Directorii Independeni

1. Dimensiunea Consiliului. Consiliul consider c de 8 la 11 membri, sunt necesare dat fiind
circumstanele Companiei n prezent. Consiliul evalueaz periodic dac exist o nevoie de
schimbare a numrului de acionari.

2. Selectarea membrilor Consiliului. Acionarii Companiei aleg membrii consiliului anual, cu

excepia cazurilor de ocupare a posturilor vacante. Comitetul de Guvernan Corporativ i
Nominalizare este responsabil pentru recomandarea candidailor ctre Consiliul director cu
propunere de numire i de alegere. Comitetul de Guvernare i Nominalizare revizuie anual
mpreun cu Consiliului de Administraie competenele i caracteristicile necesare pe care trebuie
s le posede candidaii n dependen de circumstanele companiei. n formularea de
recomandri, Consiliului de Guvernare i Nominalizare consider c, printre altele, candidatul
trebuie s ndeplineasc criteriile de aderare la Consiliu descrise mai jos. Comitetul de
Guvernare i Nominalizare utilizeaz o varietate de surse, inclusiv firme i recomandri ale
acionarilor, pentru identificarea candidailor.
Comitetul de Guvernan Corporativ i Nominalizare va lua n considerare recomandai
acionarilor. Acionarii care doresc s sugereze candidai pentru directori ar trebui s prezinte
sugestiile lor, n scris, n atenia Secretarului Corporativ al companiei, oferind numele
candidatului i calificrile cei pot servicii ca membru al consiliului, un document semnat de ctre
candidat care indic dorina candidatului, n cazul n care este ales, i dovezi de proprietate
deinute de acesta n aciuni (pentru acionar). Un acionar care dorete s desemneze n mod
oficial un candidat trebuie s fac acest lucru urmnd procedurile descrise la articolul 1 din
Statutul Companiei. Consiliul desemneaz candidaii pentru alegerea de ctre acionari s umple
posturile vacante din consiliu.
3. Criteriile de aderare la Consiliu. Comitetul de Guvernare i Nominalizare lucreaz cu consiliul
pe o baz anual pentru a determina caracteristicile corespunztoare, aptitudinile, experiena i
pentru Consiliul de Conducere ca un ntreg i a membrilor si individuali cu obiectivul de a avea
un consiliu cu caracteristici diverse i experien n afaceri, guvern, educaie i servicii publice.
Caracteristicile dorite includ independena, integritatea, etica profesional i personal nalt i,
hotrrea n afaceri, precum i capacitatea i dorina s ofere timp suficient pentru Consiliul de
Administraie. n evaluarea caracterului individual adecvat al membrilor consiliului, Consiliul ia
n considerare factorii multipli, inclusiv cunotinele generale de marketing, finane, i alte
discipline relevante pentru a asigura succesul unei companii mari cotate la burs n mediul de
afaceri de astzi; nelegerea afacerii i tehnologiei Companiei i deprinderi educaionale i
profesionale; realizri cu caracter personal diversitate geografic, de sex, vrst, i diversitatea
etnic. Consiliul evalueaz fiecare individ, n contextul consiliului ca un ntreg, cu obiectivul de
a recomanda un grup care poate perpetua cel mai bine succesul afacerii companiei i s
reprezinte interesele acionarilor, prin exercitarea unei judeci sntoase, folosind diversitatea
experienei. Pentru a stabili dac s recomande un director pentru re-alegeri, Comitetul de
Guvernare i Nominalizare ia n considerare c, de asemenea, prezena directorului la reuniuni,
participarea i contribuiile la activitile Consiliului, precum i rezultatele cele mai recente de
auto-evaluare a Consiliului.
4. Componena consiliului Mixul de directori de management i de directori Independeni.
Consiliul intenioneaz , cu excepia perioadelor cu posturi vacante, o majoritate substanial a
directorilor vor fi independeni. Comitetul de Guvernare i Nominalizare a stabilit liniile
directoare dup care s se va determina independena unui director, fie dup standardele Nasdaq
Stock Market fie dup legile companiei. Consiliul va lua n considerare, de asemenea, toate
faptele i mprejurrile relevante care pot influena independena.

5. Limitele de timp. Consiliul nu crede c ar trebui s limiteze timpul pentru care o persoan poate
servi ca director. Directorii care au servit n cadrul Consiliului pentru o perioad extins de timp,
sunt n msur s ofere o perspectiv valoroas asupra operaiunilor i viitorului companiei pe
baza experienei lor, cu nelegere istoriei, politicilor i obiectivelor companiei. Consiliul
consider, ca o alternativ la limite timp, se poate asigura c consiliul continu s evolueze i s
adopte puncte de vedere noi, prin intermediul procesului de evaluare i prin procesul de
nominalizare.
6. Alegerea Directorilor. Astfel cum se prevede n articolul 2 din statutul companiei, ca directorii
s fi alei prin alegeri necontestatei trebuie alei prin votul majoritii exprimate. Dac exist
vre-un litigiu, directorii vor fi alei prin votul unei pluraliti din voturile exprimate.
7. Politica de pensionare. Consiliul consider c 75 ani este vrsta de pensionare adecvat pentru
directori. Directorul, n general, nu va fi nominalizat pentru re-alegere la orice reuniune anual a
acionarilor care urmeaz zilei n care mplinesc 75 de ani.
8. Directori cu modificri semnificative a jobului. Consiliul consider c orice director care se
retrage de la locul su actual de munc, sau care-i schimb semnificativ poziia lui sau a ei, ar
trebui s-i dea demisia din Consiliul de administraie. Consiliul de administraie, i n special
cel de Guvernare i de Nominalizare, va evalua apoi, dac consiliul ar trebui s accepte demisia
bazat pe o analiz a individului, dac continu s satisfac criteriile de aderare la Consiliul prin
prisma noului statut profesional.
9. CEO, preedintele i Directorul Principal Independent. Consiliul selecteaz CEO-ul
companiei i preedintele n maniera care-l determin s fie n cele mai bune interese ale
acionarilor Societii. Consiliul nu are o politic pentru a stabili dac preedintele ar trebui s fie
un director independent, un director afiliat, sau un membru al conducerii. n cazul n care
preedintele este un director afiliat sau un membru al conducerii companiei, sau atunci cnd
directorul are independena stabilit, compania va stabili care este n interesul companiei,
directorii independeni vor numi anual pe unul din rndurile lor, Director Principal Independent.
Directorul Principal Independent coordoneaz activitile de reprezentare a directorilor
independeni, se coordoneaz cu CEO-ul i cu Secretarul Corporativ pentru a stabili ordinea de
zi pentru edinele Consiliului.
10. Alte consilii i comitete. Fr aprobarea specific din partea Consiliului, nici un director nu
poate servi pe mai mult de cinci tblie ale companiilor publice (inclusiv Consiliul de
Administraie al Companiei) i nici un membru al Comitetului de Audit nu poate servi mai mult
de trei comisii de audit publice (inclusiv Comitetul Companiei de audit). n plus, directorii care
servesc, de asemenea, ca directorii executivi sau n funcii echivalente, n general, nu ar trebui s
serveasc pe mai mult de doua organigrame din compania publica, inclusiv Consiliul de
Administraie al Companiei, n plus fa de tblia angajatorului lor. Orice membru al
Comitetului de audit care face parte din mai mult de trei comisii de audit public, societatea i va
supune la hotrrea consiliului potrivit cruia membrul este capabil de a servi n mod eficient
Comitetul de audit.

edinele Consiliului de Administraie; Implicarea Senior Managementului i

a Consultanilor Independeni
11. Reuniunile Consiliului Frecvena. Consiliul va organiza, n general, patru ntlniri
programate regulat pe an i va organiza reuniuni suplimentare speciale, dac este necesar. n
plus, Consiliul are, n general, o ntlnire informal n fiecare trimestru pentru a revizui i a
discuta despre performan n afaceri a companiei. Fiecare director trebuie s participe la
reuniuni att la cele programate ct i cele specialei, cu excepia cazului n circumstane
neobinuite face prezen imposibil.
12. Reuniunile Consiliului - Ordinea de zi. Directorul Principal Independent, sau preedintele
consiliului n cazul n care nu exist nici un Director Principal Independent,coordoneaz cu
CEO-ul i cu Secretarul corporativ pentru a stabili ordinea de zi pentru fiecare reuniune a
consiliul de administraie, lund n considerare sugestiile din partea altor membri ai Consiliului.
Ordinea de zi pentru fiecare reuniune a consiliului va fi distribuit n avans fiecrui director.
13. Distribuia n avans a materialelor. Toate informaiile relevante pentru nelegerea problemelor
pe care consiliul le va discutata la o ntlnire viitoare, ar trebui distribuite n scris sau n format
electronic tuturor membrilor n avans, ori de cte ori este posibil i ntr-un mod adecvat. Fiecare
director este de ateptat s revizuiasc aceste informaii n prealabil reuniunilor pentru a facilita
utilizarea eficient a timpului reuniunii. n pregtirea acestei informaii, managementul trebuie s
se asigure c materialele distribuite sunt ct mai concis posibil, nct s ofere directorilor
suficiente informaii pentru a lua decizii. Consiliul recunoate c anumite articole ce trebuie s
fie discutate n cadrul reuniunilor Consiliului au un caracter extrem de sensibil i c distribuirea
de materiale cu privire la aceste aspecte, nainte de reuniunile consiliului, nu pot fi adecvate.
14. Accesul la Angajai. Consiliul ar trebui s aib acces la angajaii Companiei pentru a se asigura
c directorii pot pune toate ntrebrile i pentru a culege toate informaiile necesare pentru
ndeplinirea ndatoririlor lor. Consiliul de administraie poate specifica un protocol pentru
efectuarea acestor investigaii. Managementul este ncurajat s invite personalul Companiei la
orice reuniune a consiliului, iar prezena i expertiza lor ar ajuta Consiliul s aib o nelegere
complet a problemelor luate n considerare.
15. Accesul la Consultanii Independeni. Consiliului de administraie i comitetele sale au
dreptul, n orice moment s-i pstreze auditorii independeni externi sau consilierii financiari,
juridici, sau de alt natur. Compania va oferi finanri adecvate, astfel cum sunt stabilite de
ctre consiliul sau de orice comitet, pentru a compensa aceti auditori independeni externi sau
consilieri, precum i pentru a acoperi cheltuielile ordinare administrative efectuate de ctre
consiliul de administraie i de comitetele sale n ndeplinirea sarcinilor lor.
16. Recompensarea Consultanilor Independeni. Comitetul de Compensare are autoritatea
exclusiv de a reine i de a rezilia recompensarea consilierilor, dup cum consider necesar, au
inclusiv autoritatea exclusiv de a aproba onorariile consultanilor i a altor termeni de retenie.
Este politica Comitetului de Compensare, c orice recompens reinut de ctre Comitetul de
Compensare trebuie s fie independente de conducerea Companiei. Un consultant care
ndeplinete standardele de recompensare a consultantului independent ale companiei vor fi
considerat independeni.

17. Sesiunile executive ale Directorilor Independeni. Directorii Independeni ai societii se vor
ntlni n mod regulat n sesiuni executive, adic, fr prezena managementului, cel puin
trimestrial n fiecare an fiscal. edinele executive ale directorilor independeni vor fi
programate i prezidate de Directorul Principal Independent, sau de preedintele consiliului n
cazul n care nu exist nici un Director Principal Independent. Discuiile sesiunii executive pot
include subiecte cum ar fi determinarea independenei directorilor.

Comunicarea cu acionarii
18. Comunicrile acionarilor ctre consiliul de administraie. Acionarii pot contacta un director
individual, consiliul ca un grup, sau un comitet specific, inclusiv directorii independeni ca grup,
prin urmtoarele mijloace:
Mail: MSC 123/9999
Corporate Secretary
Microsoft Corporation
One Microsoft Way
Redmond, WA 98052-6399
E-mail: AskBoard@microsoft.com
Fiecare comunicare ar trebui s specifice destinatarul sau destinatarii ce trebuie contactai,
precum i tema general a comunicrii. Compania va primi i procesa iniial comunicrile nainte
de a le transmite ctre destinatar.
Comunicrile, de asemenea, pot face referire la alte departamente din cadrul companiei.
Societatea, n general, nu va transmite directorilor o comunicare care este de natur comercial
sau n legtur cu un subiect necorespunztor sau irelevant, sau care solicit informaii generale
despre companie.
Preocuprile legate de operaiuni ndoielnice de contabilitate sau probleme de audit sau posibile
nclcri a standardelor de conduit n afaceri Microsoft ar trebui s fie raportate n conformitate
cu procedurile descrise n Standardele de conduit n afaceri.
19. Participarea la Adunarea Anual a Acionarilor. Fiecare director este ncurajat s participe la
adunarea anual a acionarilor companiei

Evaluarea Performanei; Planificarea Succesiunii i Dezvoltrii

20. Evaluarea anual a CEO. Preedintele Comitetului de Guvernan Corporativ i de
Nominalizare conduce Comitetul de Guvernan Corporativ i de Nominalizare la realizarea
unei analize a performanelor CEO cel puin o dat pe an. Comitetul de Guvernare i
Nominalizare stabilete procesul de evaluare i de revizuire a performanei CEO. Rezultatele
evalurii sunt analizate i discutate cu Directorii independeni, iar rezultatele sunt comunicate
ctre CEO.
21. Dezvoltarea i planificarea succesiunii. O responsabilitate primar a consiliului este de
planificare pentru succesiune a CEO i de supraveghere a identificrii i dezvoltrii de talente
executive. Consiliul de administraie, cu sprijinul Comitetului de Compensare i de lucru cu
CEO-ul i cu departamentul de resurse umane, supravegheaz dezvoltarea director executivi i a

planurilor de succesiune corporativ pentru CEO i ali ofieri executivi pentru a asigura
continuitatea n conducere.
Ca parte a procesului anual de evaluare al performanei ofierului, Comitetul de Compensare
conlucreaz cu CEO-ul pentru a planifica succesiunile pentru CEO. Planul de succesiune se
refer la identificarea de candidai interni, la planuri de dezvoltare pentru candidaii interni, la
identificarea i, dup caz, a candidailor externi. Consiliul revizue anual planul de dezvoltare i
succesiune recomandat de Comitetul de Compensare. Criteriile folosite pentru evaluarea
potenialilor candidai pentru funcia de CEO sunt formulate pe baza strategiilor de afaceri ale
companiei i includ o viziune strategic, de conducere, execuie i exploatare.
Consiliul susine plan de urgen a succesiunii dac apare un eveniment neprevzut, cum ar fi
decesul sau invaliditatea ce i se poate ntmpla unui CEO, ce l mpiedic s continue. Planul
identific persoanele care ar aciona n situaii de urgen i responsabilitile lor. Planul de
intervenie este refcut anual de ctre Consiliul i revizuit, dup caz.
Consiliul poate revizui planul de dezvoltare i de succesiune frecvent, de cum consider c e
necesare sau de dorit.
22.

Auto-evaluarea Consiliului de administraie i a Comitetul. Comitetul de Guvernare

i Nominalizare este responsabil pentru efectuarea evalurii anuale a performanelor Consiliului
de administraie i a fiecrui dintre membrii si. n plus, fiecare comitet este responsabil de
efectuarea unei evaluri anuale a performanei. Rezultatele evalurii sunt raportate la Consiliului
de administraie. Raportul Comitetului de Guvernare i Nominalizare ar trebui s includ, n
general, o evaluare a respectrii de ctre Consiliu a principiilor stabilite n aceste orientri,
precum i identificarea domeniilor n care Consiliul ar putea mbunti performana. Fiecare
raport al comisiei, n general, ar trebui s includ o evaluare a respectrii de ctre comisii a
principiilor stabilite n aceste orientri, precizate n statutul comisiei, precum i identificarea
domeniilor n care comisia ar putea mbunti performana.

Compensarea
23.

Opinie Consiliul fa de Compensare. n general, Consiliul consider c nivelul

compensaiei unui director trebuie s se raporteze la timpul petrecut n Consiliul de administraie
i la responsabilitile comisiei. n plus, Consiliul consider c o parte semnificativ din
compensarea directorilor ar trebui s se alinieze cu interesele pe termen lung ale acionarilor.
Managementul societii trebuie s raporteze periodic Consiliului modul n care practicile
companiei se compar cu cele ale altor corporaii publice mari. Consiliul ar trebui s fac
schimbri n practicile de compensare ale directorilor numai la recomandarea Comitetului de
Compensare, i dup discutarea cu Consiliul de administraie.

24.

Deinere de aciuni de ctre Directori. Consiliul consider c, n scopul de a alinia

interesele directorilor i a acionari, directori ar trebui s aib o miz financiar semnificativ in
cadrul companiei. Fiecare director trebuie s dein cote egale ca valoare cu un minim de trei ori
dect de baza anual datorat pentru un director, iar acest nivel de proprietate ar trebui s fie
realizat nu mai trziu de 28 februarie 2012 sau la cinci ani dup ce directorul a devenit membru
al consiliului. Consiliul va evalua dac exist excepii pentru directori care au dificulti
financiare.

Comitetele
25. Numrul i tipul comitetelor. Consiliul are cinci comitete: un Comitet de Audit, un Comitet de
Compensare, unul de Guvernare i Nominalizare, un comitet de Finane, i un Comitet de
Conformitate Antitrust. Consiliul de administraie poate aduga noi comitete sau elimina unul
din comitetele existente, cum consider el a fi necesar pentru ndeplinirea responsabilitilor sale.
Fiecare comisie va ndeplini sarcinile sale alocate de ctre Consiliu, n conformitate cu
Companiei i cu statutul Comitetului. Comitetul pot fi descrise pe scurt, dup cum urmeaz:
Comitetul de Audit. Comitetul de Audit supervizeaz activitatea de raportare financiar a
societii i a proceselor interne de audit. Comitetul este direct responsabil pentru numirea,
compensarea, retenia i supravegherea auditorilor independeni ai companiei.
Comitetul de Compensare. Comitetul recomand Consiliului recompensele ce se cuvin Chief
Executive Officer-ului i determin recompensarea ofierilor executivi.
Comitetul de Guvernare i Nominalizare. Comitetul de Guvernare i Nominalizare este
responsabil de recomandarea persoanelor fizice ctre Consiliu ce sunt potrivite pentru funcia de
director. Comitetul evalueaz noii candidai i directorii cureni, i ndeplinete alte atribuii dup
cum mai este descris n acest referat.
Comitetul de Finane. Comitetul monitorizeaz cerinele prezente i viitoare de capital i
oportunitile legate de afacerile Companiei i ofer ndrumri cu privire la politicile financiare
majore ale companiei.
Comitetul de Conformitate Antitrust. Comitetul de Conformitate Antitrust supravegheaz
respectarea de ctre Companie a Hotrrilor Definitiv ale Tribunalul de Prim Instan din
Districtul Columbia, al statul New York et al. V Microsoft Corp, No. 98 1232 ("Judecata de
apoi"), inclusiv angajarea i performana Ofierului pentru conformitate solicitat n conformitate
cu Hotrrea Definitiv.
26. Componena comisiilor; Preedinii comitetelor. Comitetele constau exclusiv din
administratori independeni. Consiliul este responsabil pentru numirea membrilor comisiei i
preedinilor comisiei n conformitate cu criteriile pe care le determin a fi n interesul companiei
i al acionarilor acesteia. Consiliul consider c o rotaie periodic complet a membrilor
comisiei, innd seama c este de dorit o rotaie a membrilor comisiei i a preedintelui, ca fiind
benefic pentru continuitatea i experiena, precum i pentru cerinele legale aplicabile.
27. Reuniunile comitetului i Ordinea de zi. Preedintele fiecrui comitet este responsabil de
elaborarea, mpreun cu managerii companiei, a obiectivelor generale a comisiei i a ordinii de zi
a reuniunilor specifice comitetului. Membrii i Preedintele comitetului vor determina frecvena
i durata reuniunilor comitetului n conformitate cu statutul comisiei.

Altele
28. Orientarea Director i educaia continu. Comitetul de Guvernare i Nominalizare i cel de
management sunt responsabili pentru programele de orientare ale directorilor i de programele

de educaie continua pentru a ajuta meninerea aptitudinilor directorilor, necesare sau adecvate
pentru ndeplinirea responsabilitilor lor.
Programe de orientare sunt concepute pentru a familiariza noii directori cu afacerile
Companiei, strategiile politicile, pentru a asista directorii noi s-i dezvolte abilitile i
cunotinele necesare pentru serviciul lor.
Programele de educaie continu pentru membrii consiliului pot include o combinaie de
materiale dezvoltate intern i prezentri, programe prezentate de ctre pri tere ale
Companiei, sprijin financiar i administrativ pentru participarea la calificrile universitare
sau alte programe independente.
29. Revizuirea Orientrilor de Guvernan. Politicile i practicile memorate n aceste orientri sau dezvoltat pe o perioada de muli ani. Consiliul se ateapt s revizuiasc aceste linii directoare
cel puin o dat la doi ani, dup caz.

Orientri despre Independena Directorilor

Scopul orientrilor
Consiliul a adoptat linii directoare de independen a directorilor pentru a ajuta la determinarea
dac un director nu are nici o relaie care ar interfera exercitarea raionamentului independent n
ndeplinirea responsabilitilor e director. Orientrile incluse sunt mai restrictive dect cerinele
de independen ale standardelor de listare NASDAQ i a normelor SEC. Orientrile identific,
de asemenea, categorii de relaii care nu ar afecta independena unui director, i, prin urmare, nu
sunt considerate de ctre Consiliu n stabilirea independenei directorilor.

Definiia de Director Independent

"Director independent" nseamn un director care ndeplinete fiecare din urmtoarele standarde
enumerate de la (1) prin (7) de mai jos (i, n plus (8), n cazul membrilor comitetului de audit):
(1) Directorul nu are nici o relaie care, n opinia Consiliului de Administraie al Microsoft, ar
interfera cu exercitarea raionamentului independent n ndeplinirea responsabilitilor de
director.
Relaiile ce nu afecteaz independena: Relaiile de urmtoarele tipuri nu vor fi luate n
considerare relaii materiale care ar putea afecta independena unui director:
(a) un director, care este, sau are un membru de familie (astfel cum este definit mai jos), care este,
un director sau administrator al unei organizaii pentru care compania a fcut acte de caritate n
ultimul anului fiscal, care nu depesc:
(I) $5,000,000, or
(II) 5 % din veniturile brute ale acelei organizaii.
(b) un director, care este un angajat curent, sau are un membru de familie, care este un ofier
executiv curent, la orice organizaie pentru care compania a fcut, sau de la care societatea a
primit pli, n cazul n care aceste pli sunt mai mici dect pragul stabilit n seciunea (5) de mai

jos;
(c) un director, care este un membru, sau are o asociere cu o asociaie profesional sau social,
organizaie educaional, freasc, sau religioas, club,sau instituie, n calitate de director
executiv sau alt director al societii; sau
(d) un director, care face parte din consiliul altei societate n calitate de director executiv sau un
alt director al Companiei, de asemenea, sau servete ca membru al consiliului, cu excepia celor
prevzute n seciunea (6) de mai jos
(2) Directorul nu este, i nu a fost, n vreun moment pe parcursul ultimilor trei ani, un angajat sau
un director executiv al Companiei.
(3) Directorul nu are nici un membru de familie, care este, sau a fost n vreun moment n ultimii
trei ani, angajat de ctre Companie n calitate de director executiv.
(4) Directorul nu a primit, i nici un membru de familie nu a primit nici o despgubire din partea
Companiei n exces de 120.000 de dolari pe parcursul oricrei perioade de dousprezece luni
consecutive, n ultimii trei ani anteriori determinrii independenei, altele dect urmtoarele:
(a) compensri pentru serviciile acordate Consiliului;
(b) compensrile pltite unui membru de familie care este angajat (altul dect CEO) n
companie, sau:
(c) beneficii obinute dintr-un plan de pensionare, sau compensare ne-discriminatorie.
(5) Nici directorul i nici vreun membru de familie nu este un partener, sau un acionar sau un
ofier executiv al, oricrei organizaii la care compania a fcut, sau de la care societatea a primit
pli pentru bunuri sau servicii n prezent sau n oricare din ultimii trei ani fiscali care depesc
valoarea de:
(a) 5 % din veniturile brute ale acelei organizaii, sau
(b) $200,000 n fiecare caz, n afar de:
(i) pli provenite numai dintr-o investiie n securitatea Companiei
(ii) plile efectuate n cadrul unor programe nediscreionare de contribuii caritabile
(6) Nici directorul i nici un membru al familiei nu este angajat ca director executiv la o alt
entitate n cazul n care, n orice moment pe parcursul ultimilor trei ani, oricare dintre ofierii
executivi ai companiei au servit n comitetul de compensare al entitii n cauz.
(7) Nici directorul i nici un membru de familie nu este un partener actual al auditorului extern al
companiei, sau a fost un partener sau angajat al auditorului extern care a lucrat la auditul
companiei, n orice moment n cursul oricruia dintre ultimii trei ani.
(8) Cerine suplimentare de independen pentru membrii comitetului de audit: membrii comisiei
de audit nu pot, altfel dect n calitatea de membru n consiliul de administraie sau al oricrui
comitet:
a) s accepte, direct sau indirect, orice consultan, sau alte taxe
compensatorii din partea Companiei sau din partea oricrei filiale,
altele dect sumele stabilite de Comitetul de Compensare n cadrul

unui plan de pensii (inclusiv compensarea amnate) pentru serviciile

prestate prealabil cu societatea; sau

b) s fie o persoan afiliat a emitentului sau a unei filiale.

Definiia de membru de familie

"Membru de familie" nseamn orice copil, copil vitreg, mam, printe vitreg, so,
frate, socru, soacra, nora, ginere, sau cumnat, precum i orice persoan (alta dect un chiria sau
angajat), cu care partajeaz o cas. n sensul prezentei definiii, un "in-law" este limitat la
o persoan legat de snge cu persoana sau cu soul / soia.

Comitetele Consiliul Microsoft Corporation

Diagrama de mai jos stabilete componena Consiliului de Administraie al Microsoft, precum i
structura i informaiile curente despre membrii comitetului.
Structura i membrii Consiliul Microsoft i a Comitetelor Directoare
C
=
M = Membru
Preedinte
Director

Conformitate
Antitrust

Audi
t

Guvernan
Compensare Finane i
Nominalizare

Independent
Ms. Dublon
Mr.
Gilmartin

Mr.
Hastings
Dr. Klawe

M
M

Mr.
Marquardt

Mr. Noski
Dr. Panke

C
C

M
M

Non-Independent
Mr. Gates
Mr. Ballmer

Responsabilitatea Acionarilor
Responsabilitatea face compania mai puternic, mai receptiv i mai bine aliniat ctre succes.
Microsoft este un lider n adoptarea standardelor pentru creterea responsabilitii fa de
acionari, inclusiv votul cu majoritate pentru directorii Consiliului de Administraie. De
asemenea se angajeaz n mod activ n probleme de guvernare, cu o gam larg de acionari.