PARADISURILE FISCALE

STUDENI: DNIL DIANA, PETRE LARISA ANCA

FACULTATEA DE MANAGEMENT-MARKETING
SPECIALIZAREA MARKETING
Abstract: A tax haven is a state, country or territory where certain taxes are levied at a low rate or
not at all. Individuals and/or corporate entities can find it attractive to establish shell subsidiaries
or move themselves to areas with reduced or nil taxation levels. This creates a situation of tax
competition among governments. Different jurisdictions tend to be havens for different types of
taxes, and for different categories of people and/or companies.
Keywords: paradis fiscale, taxe, economie
1. CARACTERISTICILE PARADISURILOR FISCALE
n primul rnd, aceste entiti juridice ofer avantaje fiscale, comparativ cu alte
entiti juridice, societilor care i stabilesc sediul social sau persoanelor fizice care i au
rezidena pe teritoriul acestora. Scopul l constituie atragerea societilor n expansiune, atragerea
de capital i stimularea apariiei de activiti necesare asigurrii echilibrului economic i social.
Facilitile fiscale utilizate n vederea ndeplinirii scopului urmrit sunt multiple: scutirea de
impozit a veniturilor/profiturilor realizate sau aplicarea unor cote extrem de reduse. O alt
caracteristic esenial o consituie protecia prin lege a operaiunilor financiare sau comerciale
realizate de persoanele fizice sau juridice.Avantajele fiscale legate de delocalizarea operaiilor i
profiturilor din onshore noffshore sunt uor de neles.
Profitnd de legislaia fiscal favorizant a acestor state speciale,companiile offshore i
implicit proprietarii lor pot obine economii considerabile de la plata taxelor i impozitelor
datorate statului/statelor (surs a veniturilor). Exist ns i alte tipuri de beneficii ce pot fi
accesate n zonele offshore:
eliminarea controlului schimbului valutar de regul, companiile offshore i pot derula
tranzaciile financiare n orice valut i-i pot pstra rezervele financiare n orice
moned,fr o permisiune special;
lipsa obligativitii inerii evidenei contabile multe parasiduri fiscale nu
cer companiilor offshore s in evidene contabile, ceea ce conduce la economii
substaniale;

 consideraii legate de prestigiu de multe ori, i mai ales n economiile de tranziie sau n
curs de dezvoltare, o companie strin poate beneficia de termeni i condiii avantajoase
dect o companie naional autohton. Prezena capitalului strin ntr-o societate
naional conduce la obinerea unei mai bune imagini a acesteia, putnd asigura n unele
cazuri chiar i anumite scutiri de impozite i taxe.
n ceea ce privete centrele offshore, n afara legislaiei stabilite i a fiscalitii
avantajoase, alte posibile avantaje ale utilizrii acestor zone sunt:
exploatarea posibilitilor oferite de evoluia sistemelor de tratate i acorduri fiscale
internaionale (aa numitul treaty shopping);
utilizarea facilitilor oferite de unele state privind neimpozitarea dobnzilor pltite
nerezidenilor i protejarea activelor ( mai ales n SUA);
utilizarea celor aproximativ 1500 de zone de comer liber din lume.n vederea asigurrii
unui regim fiscal privilegiat, aceste entiti i adapteaz mereu legislaia fiscal n
concordan cu evoluia ei pe plan internaional.
Unele paradisuri fiscale dispun de acorduri fiscale pentru evitarea dublei impuneri a
veniturilor cu rile industrializate.Astfel, se urmrete asigurarea reducerilor impozitului aplicat
n mod normal investiiilor strine fa de cel din rile semnatare.Paradisurile fiscale mai
prezint o serie de caracteristici, printre care:
dezvoltarea unui sistem bancar lipsit de reglementri restrictive i constrngeri,care
asigur rapiditatea operaiunilor n interiorul i n afara granielor;
absena sau limitarea unui control asupra schimburilor valutare, cu excepia operaiunilor
legate de devize strine;
asigurarea unor mijloace de comunicare (telefon, conexiuni internet, servicii aeriene) la
un nalt nivel funcional.Toate aceste caracteristici ale paradisurilor fiscale contribuie la
crearea unui cadou propice dezvoltrii operaiunilor economice cu sau fr motivaie
fiscal, singura condiie fiind compatibilitatea cu legislaia acestor entiti teritoriale.
1. CLASIFICAREA PARADISURILOR FISCALE
Paradisurile fiscale se pot mpri n: principale i secundare.n cadrul paradisurilor fiscale
principale se pot identifica apte tipuri de ri:
1. ri care nu aplic nici un fel de impuneri asupra veniturilor i creterilor de capital
numite zero heavens sau pure heavens): Anguilla, Aruba, Bahamas, Bermude,
Insulele Cayman, Insulele Marshall, Mauritius.
2. ri n care impozitul pe venit sau beneficiu este redus (rate fixe stabilite de autoriti
sau n combinaie cu scutiri sau reduceri provenite din tratatele de evitare a dublei
impuneri): Cipru, Liechtenstein, Malta, Elveia, Jersey, Insulele Britanice Virgine.
3. ri n care impozitul este stabilit pe o baz teritorial: Costa Rica, Hong
Kong,Liberia, Malaezia, Panama, Filipine, Marea Britanie (pentru societile
nerezidente).Contribuabilii beneficiaz de o exonerare a beneficiilor obinute prin
operaiuni realizate n afara teritoriului.
4. ri care ofer tratamente speciale companiilor offshore i companiilor
holding:Austria, Ungaria, Luxemburg, Olanda, Singapore, Thailanda.
2

5. ri n care sunt scutite de taxe companiile ce produc pentru export: Irlanda i

Madeira.
6. 6.ri n care sunt oferite avantajele fiscale companiilor de afaceri internaionale
companii orientate sau nu spre investiii, dar care se calific drept companii
financiare offshore privilegiate: Antigua, Bahamas, Bermude, Insulele Britanice
Virgine, Montserrat, Nevis.
7. 7.ri care ofer avantaje fiscale specifice societilor bancare sau altor instituii
financiare cu activiti offshore: Hong Kong, Madeira, Malaezia, Filipine, Singapore,
Thailanda,Vanuatu.
Aceast clasificare are la baz principalele dispoziii legale, ns n realitate multe ri
aparin mai multor categorii de mai sus.Marea majoritate a acestor state reprezint foste colonii
rmase fr suportul financiar al Coroanei dup spargerea imperiului colonial britanic. Fiind ri
mici din punct de vedere geografic, cu populaie restrns i n general fr prea multe resurse
naturale, aceste state s-au orientat ctre exploatarea frumuseilor naturale, turismul i serviciile
diverse jucnd cel mai important rol n economia lor.

Companiile offshore asigur acestor ri venituri substaniale prin:

crearea de locuri de munc pemtru persoane superior calificate, deci salarii i impozite pe
salarii mai mari;
existena unor firme de avocatur, instituii de stat de nregistrare, bnci i instituii
financiare nregistrate pe aceste teritorii.

Chiar i n situaia unor sume modeste, taxele obligatorii ctre stat: taxe de nmatriculare i
renmatriculare i impozitele contrbuie la obinerea unui venit considerabil pe cap de locuitor.
De exemplu, Insulele Britanice Virgine au 17.000 de locuitori. n anul 2003, erau
nmatriculate n aceast ar aproximativ 460.000 de companii offshore. nmulind acest
numr cu impozitul anual pltit de o astfel de companie ( 300 USD), reiese c taxele pltite
decompaniile offshore aduc 8.000 USD pe cap de locuitor.
n ceea ce privete paradisurile fiscale secundare, rile din cadrul lor, caracterizate printr-o
suprafa mic i o populaie redus numeric, fr a ndeplini toate caracteristicile paradisurilor
fiscale principale, fie nu aplic nici un fel de impunere fiscal, fie nu impun anumite venituri
realizate de persoane fizice sau de societi. Uneori acord exonerri pentru activitile
desfurate de anumite societi sau reduc mult cotele de impunere.
Exist ns multe insulie i ri n curs de dezvoltare deficitare la nivelul mediului
economico social, dar care nu prevd impozite i taxe pentru entitile offshore. Ele nu sunt
calificate drept paradisuri fiscale eficiente deoarece nu ofer celelalte faciliti cerute de aceast
industrie. De exemplu, Tonga, n Oceanul Pacific, nu impoziteaz profiturile, ci impune numai o
tax anual pltit de companii; acest stat este ns practic inaccesibil pentru afaceri.
n Marea Nordului, pe coasta german, n statul Schleswig Holstein, se afl un stuc de
aproximativ 50 de locuitori, utilizat n scopuri fiscale de aproximativ 70 de companii. Relaxarea
fiscal a existat aici de aproximativ 300 de ani, de cnd un duce german i-a eliberat de taxe pe
locuitori n schimbul construirii unui dig pentru prevenirea inundaiilor. Dup ce, din 1996, satul
a nceput s fie cutat pentru a beneficia de avantajele sale fiscale, autoritile au ncercat s
stavileasc profitorii fiscali condiionnd facilitile fiscale de derularea operaiunilor societii

din satul respectiv i de inerea evidenei tot acolo. Rezultatul s-a materializat n introducerea de
noi linii telefonice i n demararea afacerilor.
8. TOP 5 PARADISURI FISCALE
LIECHTENSTEIN
ara a prosperat datorit politicii economice, care presupune impozite
mici pentru companii, atrgnd astfel multe firme n ara. n ciud faptului
c are o suprafaa mic din punct de vedere geografic i resurse naturale
limitate,este una dintre puinele ri din lume care are mai multe companii
nregistrate dect populaie. S-a dezvoltat ntr-o ara prospera i puternic
industrializat. Impozitele relativ mici, cel mai mare fiind de 18 %, ct i legile favorabile pentru
companii, au fcut c peste 73000 de companii s-i stabileasc birourile oficiale aici, cea ce ar
nseamna aproximativ 30 % din ctigurile statului.
ANTILELE OLANDEZE
Autoritile care guverneaz cele patru insule ale Antilelor Olandeze auadoptat legislaia
offshore prin care reduc cu 90 de procente impozitul pentru unele venituri pasive derivate de
companiile locale competente. Din anul 1940, guvernul Antilelor Olandeze a creat un climat
favorabil pentru companiile offshore. n fiecare an, aproximativ 3.600 de miliarde din banii
companiilor strine circul prin bncile din Antilele Olandeze i din Olanda. Antilele Olandeze
sunt i noua cas a Quantum Fund deinut de investitorul de origine maghiar George Soros,
dar i a sucursalelorr a mai mult de 50 de bnci internaional printre care ABN AMRO i
Deutsche Bank.
HONG KONG
Fr impozit pe salariu, fr taxe pentru profiturile realizate din vnzarea investiiilor
capitale si multe deducii de la plata contributiilor catre stat pentru persoanele fizice.
n Hong Kong nsa exist o tax pe venit standard de 16% i o tax pentru corporaii
de 17,5%. Guvernul Regiunii Administrative Hong Kong s-a angajat sa dezvolte
ntr-att legislaia pentru taxe si finane nct aceast zon s devin cel mai
important paradis fiscal din Asia. n acest scop, autoritile au eliminat impozitele
pe proprieti si moteniri . i este un mare pas nainte tinnd cont c pan acum
guvernul de la Hong Kong adun anual din taxele pe moteniri aproape 200 milioane de dolari. Restul taxelor sunt
att de mici ncat oraul poate fi considerat un veritabil paradis fiscal.
ELVEIA
Strinii care devin rezideni ai acestei ari pot gsi aici paradisul fiscal pe care i l-au dorit. Asta,
dup ce anterior i-au negociat venitul care va fi taxat n cantonul administrativ n care vor
locui. n general, venitul care urmeaz s fie taxat este egal cu de cinci ori suma platit pentru
chiria unei locuine. Comisia Europeana lupt de ceva vreme mpotriva regimului fiscal din
Elveia motivnd c scutirile de impozit acordate companiilor care-i stabilesc cartierele centrale

aici sunt de fapt ajutoare de stat ilegale care trebuie eliminate. Potrivit oficialilor elveieni, aceast politic fiscal
aplicat companiilor straine aduce anual economiei aproximativ 2,39 miliarde de dolari.
INSULELE CAYMAN
Sa faci snorkeling i scuba diving ct este ziua de lung? Unde altundeva decat n Insulele
Cayman, teritoriu dependent de Marea Britanie, unul dintre cele mai renumite paradisuri
fiscale. Aici chiar este raiul pe pmnt. Zero taxe pentru companiile sau rezidenii strini.
Aici sunt localizate 40 dintre cele ma mari bnci din lume. n iunie 2000, organizatiile
multilaterale au catalogat oficial Insulele Cayman drept un paradis fiscal, dar i ca un
teritoriu necooperant n lupta mpotriva splrii banilor negri. Rspunsul autoritilor de aici
a fost limitarea confidentialittii informaiilor bancare. Miscarea a ajutat Insulele Cayman
s fie eliminate de pe lista teritoriilor necooperante.
9. STUDII DE CAZ
CIPRU
Datorit regimului favorabil existent n Cipru n privina impozitul pe profitul societilor
(cu cel mai redus nivel de impozitare global din Uniunea European), ct si reelei foarte bune
de tratate privind evitarea dublei impuneri pe care Republica Cipru o are cu peste 40 de state,
Cipru a devenit un loc bine cunoscut n care investitorii internaionali si societile
multinaionale dein, planific i administreaz investiii transfrontaliere.Exist mai multe
considerente avute n vedere de investitori cnd se opteaz pentru desfaurarea de activiti prin
intermediul Ciprului:
a) regimul favorabil existent n Cipru privind impozitarea.
Dividendele primite de la filialele situate n afara Ciprului sunt scutite de la plata
impozitelor, cu condiia deinerii unui procent minim de 1%. Singurele exceptii se aplic
filialelor care: sunt supuse unui nivel de impozitare mai mic de 5% i mai mult de 50% dac
activitatile acestora produc venituri (pasive) din investitii si plasamente. Pentru dividendele
platibile acionarilor nerezidenti nu se reine nici un impozit la surs.
Venitul din dobnzile obtinue de catre o societate din Cipru este supus urmtoarelor
impozite: o contribuie special de 10% pentru Fondul de Aparare i 50% din venitul din dobnzi
este supus impozitului pe profit de 10%. Dobnzile obinute din activittile obinuite ale
societii (sau care au o legatura strns cu acestea) sunt scutite de contribuia special pentru
aparare, dar sunt supuse integral impozitrii n ceea ce privete cota de 10% a impozitului pe
profit. Pentru dobnzile pltite creditorilor nerezideni n Cipru nu se retin impozite la surs.
Veniturile din redevente obtinute de o societate rezidenta n Cipru sunt supuse
impozitului pe profit de 10%. Pentru redeventele platite de o societate rezidenta n Cipru unei
societati nerezidente nu se retin impozite la surs n Cipru, cu condiia c exercitarea drepturilor
la redevente sa aiba loc n afara Ciprului. Acordarea unei sublicene catre o firma nerezident se
ncadreaz n aceste prevederi. Cstigurile obtinue prin vnzarea proprietatilor imobiliare
detinute n Cipru sunt supuse impozitrii la cota de 20%.

n ceea ce priveste impozitul pe capital, n principiu, Cipru nu percepe un astfel de

impozit sau alte taxe asemntoare asupra contributiilor de capital la societile rezidente.
b) tratatele ncheiate de Cipru pentru evitarea dublei impuneri.
Cipru a dezvoltat o reea extins de tratate pentru evitarea dublei impuneri cu peste 40 de
ri. Aceste tratate de evitare a dublei impuneri asigur reinerea unui impozit minim sau nul la
surs n ara care efectueaz plile, pentru dividendele, dobnzile i redevenele pltite de
filialele/creditorii strini ctre societile din Cipru. n cazul n care n ara care plte te
dobnzile i redevenele se rein impozite la surs, exist multiple opiuni c aceste impozite s
fie deduse din impozitele datorate n Cipru.
c) alte avantaje pe care le ofera Cipru: lipsa legislatiei SSC.
n Cipru nu exist conceptul de "legislaie SSC" (societate strin controlat), conform
cruia profiturile realizate de filialele strine ale unor societi rezidene n Cipru din activit i
"pasive" precum finanarea, acordarea de licene etc. sunt incluse n baz de impozitare a
societilor din Cipru; taxe competitive pentru constituirea i administrarea societilor; valoare
redus a capitalului social obligatoriu; un sistem legislativ puternic bazat de dreptul civil englez;
poziionare geografic strategic.
ELVEIA
Elveia, considerat drept cel mai mare centru offshore din lume, a fcut An permanen
obiectul multor dezbateri legate de evaziunea fiscal, datorit poziiei sale ferme vizavi de
meninerea confidenialitii n relaia cu clienii si. n cadrul conferinei din Frankfurt a
profesionitilor n domeniul financiar din septembrie 1999, ministrul de finane al Elveiei,
Kaspar Villiger, a declarat c problem confidenialitii client-banc nici nu se pune n discuie.
Pe parcursul ultimelor negocieri privind combaterea evaziunii fiscale, ncepute la
sfrsitul anilor 80, oficialii elveieni au refuzat s renune la politic lor de confidenialitate, fiind
constrnsi s accepte n schimb implementarea unui regim de taxe pe economii.
Acest sistem, adoptat n iulie 2005, a fost vzut c o modalitate de a recupera o parte din
banii pierdui de economiile naionale europene c urmare a operaiilor de tip offshore, dei
exist riscul c aceste investiii, n loc s se diminueze, s se ndrepte ctre alte centre offshore
din afar Europei, cum ar fi Singapore sau Hong Kong.
O analiz din 2005 a firmei de consultan Boston Consulting Group prevedea ieirea a
cel puin 1.000 de miliarde de euro (1.300 de miliarde de dolari) din Elveia i Luxemburg, de
asemenea important centru de investiii offshore.
Cu toate acestea, la mai bine de un an de la adoptarea acestei decizii, indicele arat c
investitorii din Elveia au rmas pe loc. Cifrele din spatele operaiunilor bancare de acest tip sunt
greu de precizat, dar James Nason, purtatoul de cuvnt al Asociaiei Bancherilor din Elveia, a
naintat urmtorul argument: Daca (n urm impunerii taxei) investitorii i-ar fi reorientat
investiiile ctre alte ri, bncile elveiene ar fi ripostat, lucru care nu s-a intamplat.
Mai mult, capitalul controlat de bncile elveiene a crescut semnificativ n ultimii ani,
chiar i dup intrarea n vigoare a taxei, ajungnd la 4.400 de miliarde de fraci elveieni (3.500

mld. $) n 2005, fa de 3.500 de miliarde de franci n 2004, conform declaraiilor Bncii

Naionale a Elveiei i ale Asociaiei Bancherilor din Elveia.
Aceste sume includ i capitalurile provenite de la clienii strini, care au crescut de la
2.000 de miliarde de franci elveieni in 2004 la 2.600 de miliarde de franci elveieni n 2005.
Taxa nu a afectat nici poziia de lider a bncii UBS An domeniul managementului
averilor la nivel mondial. An plus, o alt banc elveiana, Credit Suisse, ocup locul patru An
acest clasament, conform unui sondaj efectuat de firm de consultan Scorpio Partnership din
Londra.
Capitalurile administrate de UBS au crescut n 2005 la 1.310 miliarde de dolari, n
comparaie cu 2004, cnd nsumau 1.210 miliarde de dolari. Reglementrile UE vizau
mpiedicarea rezidenilor europeni de a evit taxele prin investiii An paradise fiscale c
Monaco, Elveia sau n insulele britanice Jersey i Guernsey. n urm acordului, Elveia i
celelalte ri vizate trebuie s aplice taxa sub form unei rae fixe la dobnzile ctigate de
investitorii rezideni. Cuantumul acestei taxe, care n prezent este de 15%, este declarat n sum
global rilor UE din care provin investitorii, fr a relev identitatea acestora. Rat dobAnzii
va crete la 20% n 2008 i va ajunge la 35% n 2011.
Taxa este direcionat ctre un segment restrns de investitori, i anume ctre investitorii
individuali care obin ctiguri din depunerile bancare i din obligaiuni. Veniturile din dividende
nu sunt supuse taxei, ceea ce nseamna c cetenii europeni care doresc s evite plat acestei
taxe o pot face prin investiii offshore n aciuni. Aceste particulariti au atras critici privind
selectivitatea taxei.
Unele bnci s-au plns de restriciile impuse de noua taxa, considernd c o msur
pentru prevenirea evaziunii fiscale nu este absolut necesar, ntruct aceast nu reprezint o
problem a mediului elveian de afaceri. An ciud creterii ngrijoratoare referitoare la efectele
negative ale taxei asupra activitii bncilor, investitorii nu s-au ndreptat spre alte ri. Cauzele
ar putea fi ncrederea clienilor n experiena bancherilor elveieni sau faptul c acetia i-au
adaptat portofoliile astfel nct s evite taxele, nsa motivul principal l reprezint ncrederea
clienilor n politic de confidenialitate a bncilor elveiene n ciuda presiunii exercitate de U.E.
Atractivitatea Elveiei pentru investitorii bancari din exterior const n stabilitatea,
siguran i know-how-ul dobndite de-a lungul generaiilor precum i n asigurarea
confidenialitii clienilor, a observat Nason.
10. CONCLUZII
Scopul utilizatorilor paradisurilor fiscale este simplu: s plteasc mai puin, s ctige mai
mult. Nivelul taxelor i al impozitelor mici, care fac posibile existena paradisurilor fiscale,
pentru unele ri reprezint cea mai mare surs de venit, sau chiar i unic.
De obicei paradisurile fiscal sunt teritorii relative mici, insule sau ri de pe continent care
nu pot s se adeministreze singure doar din profiturile pe care le au din turism sau pescuit, taxe i
impozite, astfel ele creeaz fiscaliti pentru a atrage ct mai muli investitoti strini, chiar cu
riscul de a pierde nite bani din taxe i din impozite, bani care mai trziu vor fi recuperate de la
firmele strine care i deschid sedii n ara respectiv.

BIBLIOGRAFIE:
1. Bisa C.- ,,Utilizarea paradisurilor fiscale.Intre evaziune fiscala si frauda fiscala, Editura
BMT Publishing House,Bucuresti 2005.
2. Buzau C.- ,,Societatile offshore, Editura .........................
3. Cooper,Varadi,Gyorgy- ,,Paradisuri fiscale si firme neimpozabile, Editura Nevali,1998
4. Corduneanu C.- ,,Sistemul fiscal in stiinta finantelor,Editura Codecs,Bucuresti 1998
5. Penescu D.- ,,Clientii raman fideli bancilor elvetiene,Ziarul Financiar
6. www.offshore.ro
7. www.offshoresimple.com
8. www.worldwide-tax.com