1.

Investitii-concept,tipuri;
Investiia reprezint plasarea unor sume de bani n scopul obinerii unor rezultate
sustenabile sub forma financiara si/sau economice si/sau sociale.
CLASIFICARE:
n funcie de forma sub care se materializeaz plasamentul, investiiile se clasific
astfel:
a) investitii n active corporale (se prezint sub form material);
b) investiii n active necorporale (nu au form material), sunt acele active
prin a cror utilizare se produc bunuri i servicii materiale;
c) investiii n active financiare (investiii de portofoliu).
O alt clasificare a investiiilor este funcie de destinaie si se clasifica in urmatoarele
grupe:
investiii cu caracter social-cultural i administrativ: locuine, spitale, coli, autogri,
gri fluviale i maritime, aerogri, birouri, muzee, biblioteci, parcuri, cinematografe,
teatre, stadioane, sedii administrative, bnci etc.;
investiii cu caracter industrial: ferme industriale, ferme agricole si pentru creterea
animalelor, sere etc.;
investiii hidrotehnice: baraje, cheiuri de ncrcare-descrcare, porturi maritime i
fluviale, canale de navigaie;
investiii cu caracter special: mine, sonde de iei, gaze i injecie, centrale nucleare,
termoelectrice i hidrotehnice, rafinrii pentru iei, uniti militare i poligoane de
tragere;
investiii pentru infrastructur i telecomunicaii: drumuri, ci ferate, linii de tramvai,
poduri, viaducte, tunele, linii aeriene i subterane pentru telecomunicaii, reele de
transport i distribuie aeriene i subterane a energiei electrice;
investiii pentru alimentri cu ap i canalizare: captri de ap, staii de epurare,
castele i rezervoare de ap, conducte pentru alimentri cu ap i canalizare;
investiii pentru transportul i distribuia petrolului, gazelor, lichidelor industriale,
aerului comprimat i termoficare.

2.Rolul managementului investitiilor

Rolul managementului investitiilor l reprezinta evaluarea investitiilor din punct de
vedere al performantei si al sustenabilitatii planificarea etapelor care trebuie parcurse in

elaborarea documentatiei necesare aprobarii,autorizarii si avizarii pentru realizarea investitiei

functie de legislatia nationala si de interesul comunitatii (conditii privind responsabilitatea
sociala a firmelor care sunt stabilite de comunitate).

3.Eficienta economica-concept
Eficienta economica masoara rezultatele obtinute intr-o activitate economoca prin
prisma resurselor consummate.
Aceasta poate fi calculata in mrime relativ, cu ajutorul indicatorilor de eficien,

obinui prin raportarea efectelor la efortul depus pentru obinerea lor (efect util pe unitatea de
cost antrenat) i viceversa (cost specific pentru obinerea unei uniti de efect util) rata ale
rentabilitii
e=rezultate/resurse;
e=resurse/rezultate;

4. Eficienta economica-factorii care ii influenteaza nivelul

A)Factori externi entitatii:
1.Politica fiscala:influenteaza transferul de tehnologie,procesul de modernizare si
retehnologizare,prin nivelul impozitelor,tipul amortizarilor agreate,nivelul taxelor si
accizelor;
2.Politica monetara:
-nivelul cursului de schimb influenteaza importul de tehnologie,echipamente now-how;
-nivelul taxei scontului influenteaza costul creditului (efecte de comert:cambia,cecuri,bilet la
ordin,tratra);

politica open-market regleaza masa monetara din piata ,nivelul lichiditatilor din
economie-costul creditului;
nivelul rezervelor minime obligatorii,influenteaza costul creditului;
3.Riscuri naturale-costul managementului si de asigurare;
4.Resursa umana daca raspunde dpdv.calitativ si cantitativ cerintelor pietii;

B)Factori interni entitatii

1.Productivitatea muncii:productie realizata/om ora ;om ora/ productie

realizata;valoare productie realizata/salariat;
2.Randamentul echipamentelor,masinilor si utilajelor;
3.Flexibilitatea tehnologiei;
4.Motivarea-resursei umane;
5.Consumuri specifice ;
6.Management.

5.Surse de finantare a investitiilor:clasificare,prezentare

A)Surse proprii:
amortizari;
prelevari din profit;
vinzarea unor active corporale sau necorporale;
B)Surse atrase:
1)Interne:

credite;
alocatii de la bugetul de stat;
emisiunea de obligatiuni;
aport nou la capitalul social-majorarea de capital prin:
-majorarea valorii nominale a actiunilor vechi;
-emisiuna de noi actiuni la valoarea nominala a vechilor actiuni;
-emisiunea de noi actiuni la o valoare nominala egala cu
valoarea de piata;

2)Externe

credite bancare;
credite guvernamentale;
emisiunea de obligatiuni;
ajutoare financiare internationale(fara rambursare sau prin cofinantare) pe baza unor
acorduri cu institutii internationale(B.E.R.D.,B.M);
fonduri nerambursabile sau prin cofinantare-pentru pregatirea aderarii la U.E.
(PHARE,ISPA,SAPARD);
suport financiar acordat de U.E. pe perioada 2007-2013 in val.de 16,870 mild.euro
pentru reducerea decalajelor fata de tarile membere U.E.
fonduri europene de 224 mil euro prin Programul de Cooperare Transfrontaliera
Ungaria-Romania 2007-2013

Investitii directe de capital;

Leasing

6.Strategii investitionale etapele elaborarii

identificarea ecosistemelor i a habitatelor umane de pe teritoriul judeului;

investigarea i diagnoza ecosistemelor i habitatelor umane;
diseminarea diagnozelor n public de ctre fiecare specialist n vederea implicrii i
informrii populaiei, mediului de afaceri, partidelor politice, instituiilor implicate n
gestionarea patrimoniului public i privat, instituiilor financiare, n gsirea soluiilor
pentru problemele dezvoltrii durabile a judeului;
elaborarea strategiei de dezvoltare a judeului.

7.Criteriile care stau la baza conceperii si evaluarii proiectelor de

investitii

9.Principiile care stau la baza conceperii proiectelor de

investitii
PRINCIPIUL 1 Reducerea cheltuielilor de investiii i exploatare
selectarea site-ului pe baza infrastructurii existente ;
dotarea cu tehnologii de construcii proactive ;
folosirea eficient a terenului prin utilizarea n comun a infrastructurii;
folosirea n comun a instalaiilor de protectia mediului.
PRINCIPIUL 2. Integrarea mediului natural n procesul de concepere a produselor
i serviciilor
Abordarea produselor i serviciilor nc din faza de concepere n aa fel nct
riscul ecologic s fie eliminat att n procesul de producie ct i n produsul respectiv
cruia trebuie s i se stabileasc de la nceput proporia de reciclare a materialelor
componente i durata de via.
PRINCIPIUL 3 Conceperea unui nou tip de producie - producia sustenabila
Proiectarea unor noi tipuri de relaii dintre diferitele stadii de producie care
conduc la cooperare ntre productori, ntre diferite trepte ale produciei ,rezultnd
relaii n reea, de conlucrare n lan a tehnologiilor pe ciclul de via a produselor care

sunt n msur s satisfac cererea foarte ridicat a calitii ecologice i economice a

produselor cerute de consumatori , precum i la reutilizarea i reciclarea deeurilor.

PRINCIPIUL 4 Flexibilitatea trebuie luat n considerare att la conceperea

tehnologiilor ct i a construciilor.
Conceperea tehnologiilor
Mobilitatea foarte mare a pieei, a cererilor acesteia att sub aspect cantitativ ct i
calitativ impune conceperea unor tehnologii care sa conduca la creterea capacitii
de adaptare, de modificare rapid a fabricaiei, a produselor, de raspuns la cererea tot
mai diversificata a consumatorilor. Impune conceperea unor tehnologii flexibile de
fabricatie.
Conceperea constructiilor si cladirilor
Flexibilitatea se asigur prin concepia de asamblu a structurii de rezisten, i anume:
distanele mari pe ambele direcii ntre elementele structurii de rezisten, asigur
diverse compartimentri n funcie de cerinele funcionale i a proceselor tehnologice,
de gabaritul utilajelor i dotrilor;
nlimile mari permit instalarea unor mijloace de ridicare i transport att n sens
longitudinal ct i transveral construciei, precum i recompartimentri pe vertical n
cazul schimbrii destinaiei;
coordonarea modular n plan i pe vertical a structurii de rezisten, astfel nct,
nlocuirea unor elemente s nu atrag modificarea structurii permind totodat
demontarea acesteia nu demolarea;
neincluderea sistemului de canalizare i a reelei electrice n elementele structurale
ale construciei, astfel nct modificrile imprevizibile pe parcursul perioadei de via
a construciei s fie accesibile.
Principiul 5. Mentenana
Mentenabilitatea este capacitatea obiectivului de investiii de a putea fi
meninut sau repus n stare de funcionare normal ntr-un timp dat, dac ntreinerea
sau repararea sunt fcute conform prescripiilor.
Mentenabilitatea se exprim prin timpul de indisponibilitate tm, respectiv timpul de
staionare a utilajelor pn la repunerea n funciune, dup o oprire de mentenan.
Principiul 6. Fiabilitatea
Fiabilitatea este proprietatea obiectivului de investitii de a funciona fr
defecte un interval de timp t n condiiile de exploatare date.
Principalul indicator de fiabilitate n cazul sistemelor este timpul mediu de funcionare
ntre defeciuni
Principiul 7. Calitatea construciilor
Este rezultanta totalitii performanelor de comportare a construciilor n
exploatare, n scopul satisfacerii pe ntreaga durat de via a exigenelor funcionale i
a oamenilor.
Pentru obinerea unor construcii de calitate corespunztoare sunt obligatorii ca
prin proiectare i execuie s se asigure meninerea pe ntreaga durat de via a
construciilor, urmtoarele cerine:

rezisten i stabilitate;
siguran n exploatare;
siguran la foc;
igien, sntatea oamenilor, refacerea i protecia mediului;
izolaia termic, hidrofug i economie de energie;
protecia mpotriva zgomotului.
Principiul 8. Economicitatea
Se asigur prin conceperea unor soluii constructive care s conduc la
creterea productivitii muncii, scurtrii duratei de execuie, reducerea consumului de
materiale i energie, mecanizarea i industrializarea lucrrilor de execuie.
Principiul 9. Confortul i estetica
Se asigur printr-o proiectare raional a construciei, prin folosirea unor
materiale, elemente de nchidere i finisaje durabile, prin folosirea unor elemente de
construcii proporionale, dispunerea ncperilor unele fa de altele trebuie s asigure
comunicaia ntre ele i funcionalitatea de ansamblu a cldirii, poziionarea optim a
construciilor fa de punctele cardinale, pstrarea optim a distanelor ntre cldiri
Principiul 10 Interesul naional
Preocuparea permanent a ROMNIEI de a fi pe o traictorie economicofinanciar-social-cultural din a crei evoluie s citige toi cetaenii romni, att
generaiile prezente ct i generaiile viitoare,respectnd generaiile trecute.

Principiul 11 Vocaia naional

Aptitudine deosebit pentru o anumit art sau tiin; predispoziie, nclinaie,
chemare pentru un anumit domeniu de activitate, pentru o anumit profesiune, pentru
un anumit mod de via etc..
Principiul 12 Sigurana i securitatea naional
Asigurarea n permanen a calitii vieii,a climatului de pace,linite i
ncredere fa de orice riscuri i ameninri,a stabilitii politice,economice,
financiare,sociale i de mediu pentru toi cetenii de pe teritoriul rii n condiiile
create de cadrul unional European.

10.Indicatori dinamici de evaluare a proiectelor de

investitii :prezentare

11.Factorii implicai in procesul investitional:rol i funcii

Investitorul poate fi ordonator principal sau secundar de credite bugetare, persoane

fizice sau juridice, publice sau private. Modul cum acetia dirijeaz i planific
investiiile, influeneaz calitatea vieii ntr-o comunitate, a unei ri, calitatea
serviciilor (de sntate, cultural, nvmnt etc.), nivelul de performan al
investiiilor. Investitorii sunt cei care propun proiecte, le aprob, le finaneaz,
elaboreaz planul anual de investiii.
Beneficiarii sunt cei care exploateaz investiia sau se bucur n mod indirect de ea
(cazul investiiilor de mediu), uneori acetia sunt chiar investitorii, particip la
elaborarea temei, identific utilitatea i oportunitatea investiiei. Acetia accept la
plat situaiile de lucrri lunare, particip la recepia lucrrilor, semneaz proceseleverbale de recepie, pune la dispoziia constructorului (antreprenorului) terenul pentru
organizarea de antier i a terenului pe care urmeaz s se realizeze investiia,
gestioneaz i aduce la zi Cartea tehnic a construciei i a Planului General al
obiectivului de investiie, exploateaz investiia i o ntreine n condiiile precizate n
proiect i legislaie.
Finanatorii pot fi: bnci, fonduri de investiii i de garantare a creditelor, agenii
guvernamentale, instituii financiare internaionale (BIRD, BERD, BM, UE etc.),
guvern, persoane fizice sau private. Acetia sunt direct rspunztori de cheltuirea
banilor publici sau privai, dup caz. Deciziile acestor actori pot influena hotrtor
mersul unei economii, a unei ri, regiuni, comuniti, sau soarta unei industrii, firme,
instituii sau a unor clase sociale.
Proiectanii au rolul de a concepe i elabora proiecte n condiii de calitate conform
standardelor n vigoare. Asigur asisten tehnic pe parcursul contractrii i derulrii
proiectului, asigur consultan de specialitate i ntocmesc studii i caiete de sarcini
pe specialiti.
Managementul proiectului poate fi asigurat de investitor/finanator/beneficiar sau de
firme de consultanta ,care au rolul de a gestiona i procesele de management ale
proiectului n condiiile ncadrrii n buget, timp i calitatea cerut de investitor
(beneficiar).
Dirigintele de antier este persoana fizic sau juridic calificat, autorizat de ctre
Inspectoratul de Stat n Construcii, responsabil de buna execuie a lucrrilor de
construcie; acesta are urmtoarele atribuii:
Inspectoratul de Stat n Construcii este organismul tehnic specializat desemnat s
exercite, potrivit legii, controlul de stat cu privire la respectarea disciplinei n
urbanism i a regimului de autorizare a construciilor, precum i la aplicarea unitar a
prevederilor legale n domeniul calitii n construcii. (Art.2, Alin.2, Ordonana
63/30.08.2001).
Antreprenorul General este persoana juridic creia i s-a ncredinat execuia
proiectului, coordoneaz subantreprenorii, elaboreaz proiectul de Organizare de
antier, particip la semnarea procesului-verbal de recepie la terminarea lucrrilor i a
recepiei finale, este responsabil alturi de contractori de respectarea calitii
lucrrilor executate.

Furnizorii sunt cei care echipeaz investiia cu echipamente i utilaje, dotri i care
asigur (dup caz) montajul, transferul de know-how, trening-ul personalului de
exploatare a investiiei.
Instituiile desconcentrate ale comunitilor locale au rolul de a emite avize de
specialitate specifice proiectului (mediu, utiliti, sntate public, pompieri, aprare
etc.);
Primriile locale prin Departamentele de Urbanism i Amenajare a Teritoriului, emit
Certificatul de urbanism i Autorizaia de construire.

12.Managenentul procesului investitional : faze,prezentare

1. studiu de prefezabilitate;
2. studiu de fezabilitate;
3. proiect tehnic;

Studiu de prefezabilitate
Documentaia tehnico-economic care are ca scop prezentarea sumar a obiectivului
de investiii: necesitatea i oportunitatea investiiei,
investitorul/beneficiarul/finantatorul(ordonatorul de credite),
date referitoare la amplasament:caracteristicile
fizice,geologice,topografice,hidrologice, ale terenului, suprafaa terenului,
caracteristicile construciilor (suprafee, POT si PUT),
sursele de finanare,
valoarea estimativ a obiectivului de investiii,
cheltuielile pentru studiile de prefezabilitate i fezabilitate, cheltuieli pentru obinerea
avizelor i a documentaiei necesare elaborrii studiilor de prefezabilitate i
fezabilitate,
plan de amplasare n zon,
plan general
Studiu de fezabilitate
- necesitatea i oportunitatea investiiei,
- profilul, sortimentele i capacitatea de producie;
- termenele de punere n funciune;
- tehnologia, utilajele i instalaiile tehnologice - furnizorii;
- destinaia produselor clienii;
- furnizorii de materii prime i materiale;
- soluiile constructive i arhitecturale ale construciilor : aria construit, aria
desfurat, travei, deschideri;
- utilitile modul de asigurare i soluiile tehnice;
- reele: lungimi, diametre, materiale;
- sursele de finanare;
- numrul locurilor de munc;
- analiza financiar si analiza cost-beneficiu a investiiei;
- devizul general estimativ a investiiei;
-planuri de coordonare a tuturor specialitatilor ce concura la realizarea proiectului;
- planul de amplasare n zon, plan general, planuri de arhitectur

Proiectul tehnic.
Documentaia scris i desenat care cuprinde detaliile soluiilor adoptate n studiul de
fezabilitate pe baza creia se execut ivestiia.
Scopul elaborrii proiectului tehnic const n:
- rezolvarea n detaliu i elaborarea soluiilor funcionale, constructive,
arhitecturale i tehnologice;
- elaborarea documentaiei economice (devizele pe categorii de lucrri, pe
obiecte i a devizului general), a listelor cu utilaje, echipamente, dotri i for de
munc,elaborarea caietelor sarcini i a specificaiilor tehnice;

14. Metode economico matematice uzuale in

managementul proiectelor de investitii: master
plan,matricea cadrului logic,diagrama Gant ,metoda
drumului critic,analiza
swot.Prezentare,clasificare,utilitate
Rolul
Sa uureze munca de analiz, concepere, planificare, organizare, monitorizare,
control i raportare a proiectelor. O mare parte dintre metodele, tehnicile i
instrumentele elaborate, au fost completate, perfecionate, astfel nct, au
devenit obligatorii, s-au impus prin standardizare i legiferare, de exemplu:
pentru controlul calitii, pentru achiziii de materiale, echipamente i utilaje,
pentru evaluarea de mediu (Studiu de impact), pentru evaluarea performanelor
(Studiu de pre-fezabilitate i de fezabilitate), a sustenabilitii (Analiza CostBeneficiu), iar altele, s-au impus a fi utilizate datorit eficientizrii proceselor
de management, de exemplu: Matricea Cadrului Logic, Analiza Swot,
Graficele reea (Gantt, CPM, PERT).
Clasificare functie de utilitate
a) n iniierea i planificarea proiectelor: Master-Plan, Matricea Cadrului Logic,
Analiza Swot, Plan de afaceri, Baza de date Geo-spaial;
b) pentru evaluarea performanelor proiectelor: Analiza Cost-Beneficiu, Studiu
de pre-fezabilitate, Studiu de fezabilitate, Studiu de impact, Auditul performanei;
c) pentru planificarea, organizarea, coordonarea, monitorizarea i controlul
proiectelor: Graficele reea: Metoda Drumului Critic (CPM), Metoda PERT, Graficul
Gantt, Planul de coordonare a tuturor specialitilor care concur la realizarea
proiectului.
Pentru evaluarea sustenabilitii se folosesc urmtoarele tehnici:

- Studiu de Impact;
- Evaluarea eco-eficienei;
- Bilanul energetic;
- Bilanul de materii prime i materiale;
- Analiza ciclului de via al produselor i tehnologiilor.

Pentru evaluarea economico-financiar se folosete:

- Metodologia B.I.R.D.

Pentru evaluarea economico-social se folosete:

- Analiza Cost-Beneficiu.

Pentru evaluarea riscurilor se folosesc:

- Tehnica simulrii (modelul Hertz, Metoda arborelui stochastic de decizie);
- Analiza de senzitivitate;
- Metode analitice de analiz a riscului (Metoda arborelui de decizie, Metoda
intervalelor de rezultate posibile).
Master-Planul
O tehnic de investigare si evaluare complex multidisciplinara a unei zone,
regiuni, industrii n vederea recomandrii unor direcii strategice, pe termen mediu i
lung. Pe baza analizei fcute de ctre echipe multidisciplinare s se identifice situaiile
critice, deficienele i posibilitile de corectare, necesarul de investiii i planificarea
investiiilor. St la baza elaborrii studiilor de pre-fezabilitate, fezabilitate, elaborarea
Matricei Cadrului Logic, Analiza Swot, furnizndu-le informaii i recomandri pentru
conceperea i fundamentarea proiectelor de investiii
Matricea Cadrului Logic
Matricea reprezint o schem sumar a proiectului care ofer o imagine de
ansamblu asupra obiectivelor, scopului, eforturilor i efectelor necesare conceperii i
implementrii proiectului. Matricea Cadrului Logic al proiectului este extrem de util
n susinerea proiectului n faa beneficiarilor direci i indireci ai proiectului, n faa
finanatorilor, acionarilor, n planificarea, implementarea, monitorizarea i evaluarea
proiectului.
Matricea st la baza elaborrii cererii de finanare a proiectului i la justificarea
tehnic, economico-social i de mediu, a soluiei de proiect propus, la elaborarea
caietului de sarcini i la planificarea activitilor i resurselor, la evaluarea calitii
proiectului, la realizarea Planului de coordonare a tuturor specialitilor care concur la
realizarea proiectului. Matricea poate fi completat cu date i informaii, gradual, din
ce n ce mai precise pe msura evoluiei proiectului, ea reprezint osatura pe care se
cldete n mod logic i raional n dinamic proiectul, permind reevaluarea,
revizuirea i ajustarea acestuia.
Planul de coordonare a tuturor specialitilor care concur la realizarea proiectului
Planul are rolul de a armoniza soluiile tehnice aferente fiecrei specialiti, n
vederea eliminrii greelilor de proiectare i a cheltuielilor suplimentare n execuie ca
urmare a schimbrii unor soluii tehnice prevzute n proiect, sau de reparare a unor
soluii greite din execuie.

Diagrama Gantt
Metoda tradiional de elaborare a planificrii n timp a realizrii proiectelor de
investiii const n reprezentarea n graficul general de realizare a unui proiect a
fazelor importante care se refer la: conceperea (stabilirea obiectivului, scopului,
alegerea amplasamentului, studii), contractarea (organizarea licitaiilor, selectarea i
semnarea contractelor), proiectarea, implementarea i punerea n funciune a
obiectivului de investiii.
Diagrama Gantt, are avantajul simplitii, al ntocmirii rapide sugernd doar
evoluia n timp a realizrii investiiei. Scurtarea duratei de realizare a proiectului,
utiliznd Diagrama Gantt, se face prin comprimarea fazelor

Graficele reea CPM, PERT

Deoarece Diagrama Gantt nu are o baz tiinific, la orice modificare n timp,
impune refacerea complet. Utilizarea graficelor reea, permite stabilirea legturilor
reciproce ntre activitile unei faze, precum i cu activitile altei faze, evideniind
coincidentele temporale ntre diverse activiti.
Din punct de vedere al modului de stabilire a duratelor, se disting dou variante
de grafice:
varianta determinist n care duratele au o valoare unic, presupus sigur, stabilit pe
baz de norme, de experien, de date statistice, aceasta este metoda drumului critic
CPM, utilizat la implementarea proiectelor;
varianta probabilistic n care duratele se apreciaz probabilistic, metoda PERT.
Aceast metod se aplic la conceperea i proiectarea investiiilor.
Analiza Swot
Analiza Swot este o tehnic managerial utilizat foarte frecvent prin care se
pot identifica punctele tari i slabe, oportunitile i ameninrile unui proiect n
derulare, sau pentru identificarea anselor unui proiect care vizeaz modernizarea,
retehnologizarea unei firme sau analiza unei comuniti n vederea identificrii unor
oportuniti de investiii. Scopul analizei Swot este de a gsi soluii la o problem
lund n considerare deopotriv toi factorii interni i externi care afecteaz problema
respectiv.