Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
DATA:
UNITATEA COLAR: liceul ,,Marin Preda
PROFESOR: Florin Iorga
CLASA: a XI-a
DISCIPLINA: Economie
UNITATEA DE NVARE: Piaa
SUBIECTUL: Piaa financiar.
TEMA: Plasamentul financiar sau ce facem cu economiile noastre?
TIPUL LECIEI: Mixt
INTRODUCERE
Economiile sunt sume de bani din venituri care rmn nefolosite dup ce s-a asigurat consumul.
Aceste sume pot fi:
1. reinute de ctre posesorii lor sub form de lichiditate, opiune care nu aduce nici un venit
(neeconomic);
2. plasate (direct sau indirect) n activiti economice, transformndu-se n active financiare.
3. n aceast lecie vom realiza o recapitulare a operaiunilor specifice pieei monetare i pieei
capitalurilor (n special bursei de valori), avnd n vedere formarea unui comportament
raional n domeniul plasamentelor financiare.
CONCEPTE
- Piaa financiar (de capital)
- Aciuni/Obligaiuni (Dividendul/Cuponul)
- Cursul titlurilor de valoare
- Randamentul plasamentului
- Ctigul potenial
- Riscul plasamentului
- Gradul de lichiditate
STANDARDE DE CONINUT
Randamentul plasamentului exprim ctigul anual scontat, raportat la o unitate monetar ntrunul din obiectivele achiziionate. Agenii economici sunt interesai s realizeze plasamente cu
un randament ct mai ridicat.
Ctigul potenial apare ca urmare a creterii preurilor bunurilor/titlurilor. El se calculeaz
nsumnd randamentul cu creterea procentual a preurilor.
Riscul plasamentului se refer la anumite incertitudini privind situaia investiiei n viitor i,
ndosebi, privind obinerea unor ctiguri. De obicei, plasamentele cele mai atractive din punct
de vedere al ctigului sunt i cele mai riscante.
Gradul de lichiditate indic posibilitatea transformrii n bani a unui plasament. Au grad de
lichiditate mai mare acele plasamente care pot fi transformate n bani ntr-un interval de timp
scurt i cu costuri mai mici.
Tranzaciile bursiere au loc numai dac fiecare participant la schimb se ateapt s ctige din
tranzacia respectiv. Acest lucru este adevrat att pentru vnztor, ct i pentru cumprtor.
Elevii vor fi capabili s utilizeze aceste informaii pentru a face plasamente i pentru a determina
ctigurile sau pierderile. De asemenea, vor fi capabili s compare beneficiile/pierderile i
costurile n vederea adoptrii unor decizii raionale.
OBIECTIVELE LECIEI
Elevii vor fi capabili:
1. s calculeze veniturile (sau pierderile) rezultate din diferite plasamente financiare;
2. s analizeze avantajele i dezavantajele diferitelor forme de plasament prin utilizarea
indicatorilor: randament, ctig, risc, lichiditate;
3. s diferenieze plasamentele financiare dup gradul de eficien i risc;
4. s compare diferite strategii de plasamente financiare;
5. s recunoasc strategia optim care maximizeaz veniturile obinute n condiiile diminurii
riscurilor existente.
DESCRIEREA LECIEI
Elevii particip la simularea unor plasamente n diferite activiti economice. Ei vor nva
despre posibilitile de a-i plasa economiile n condiii de incertitudine i risc i pentru a stabili
dac rezultatul final reprezint` o pierdere sau un ctig. Lucrnd n grup, ei vor alege varianta
optim de a plasa o anumit sum de bani.
TIMPUL NECESAR: 1 or
MATERIALE
Flipchart
Folia transparent nr. 1: Randamentul plasamentului
Folia transparent nr. 2: Ctigul potenial i comportamentul agentului economic
Folia transparent nr. 3: Riscul plasamentului
Folia transparent nr. 4: Gradul de lichiditate
Folia transparent nr. 5: Matrice de decizie
Fia de lucru nr. 1: Matrice de decizie
Fia de lucru nr. 2: Oferta de plasament
Fia de lucru nr. 3: Evaluare
PROCEDEE
1. Vom scrie la tabl titlul leciei i anunm elevii c n aceast lecie vor nva despre
tranzaciile bursiere, discutnd n termeni de plasamente, cotaii, dividende sau cupoane.
2. Cerem elevilor s indice care dintre aceti termeni le sunt cunoscui i s precizeze
semnificaia lor
3. Notm la tabl termenii necunoscui i stabilim, ca obiectiv al leciei, clarificarea lor.
4. Explicm elevilor c vor fi pui n situaia de a alege ntre urmtoarele posibiliti de
plasament:
Depuneri la banc
Achiziionarea de hrtii de valoare pe termen lung (aciuni i obligaiuni)
Investirea ntr-o afacere pe cont propriu (investiii propriu-zise)
Cumprarea de bunuri imobiliare (cldiri, terenuri)
n funcie de tipul de plasament realizat, un agent economic poate obine un anumit ctig:
profit, rent sau dobnd;
Formula de calcul a ratei profitului va fi luat ca model pt. determinarea eficienei fiecrui
tip de plasament;
Vom meniona faptul c, din punct de vedere al riscului, cele mai sigure plasamente sunt
obligaiunile i depozitele bancare!
Vom meniona faptul c au lichiditate mai mare acele plasamente care pot fi
transformate n bani ntr-un interval de timp mai scurt i cu costuri mai mici.
Fiecare grup se afl n situaia investitorului i are la dispoziie suma de 2 mil. RON pe care
trebuie s o mreasc pn la finele anului; recomandm folosirea matricei de decizie (proiectm
Folia transparent nr. 5: Matrice de decizie).
Cu ajutorul acestei matrici vom putea cntri mai uor beneficiile i costurile fiecrui
plasament.
Distribuim elevilor fia de lucru cu matricea de decizie i cerem utilizarea lor pentru a
calcula profitul la sfritul anului.
Cte un elev din fiecare grup va prezenta clasei decizia grupului i profitul calculat
CRITERII DE EVALUARE
FORME DE
PLASAMENT
1 Atelier de
mobil
2 Apartamente
3 Livad meri
4 Aciuni
ROTURISM
5 Obligaiuni
publice
6 Depozit BRD
7 Aciuni
CONSTRUCT
S.A.
Randament
(R = C/I)
Ctig
potenial
Risc
Grad de
lichiditate
TEST DE EVALUARE
1.
a)
b)
c)
d)
2.
a)
b)
c)
d)
1p
3.
a)
b)
c)
d)
1p
4.
a)
b)
c)
d)
Dividendul este:
capitalul subscris de ctre acionar la o societate pe aciuni
valoarea nominal a aciunii
rata de schimb a aciunii
venitul adus de o aciune posesorului ei
5.
a)
b)
c)
d)
Obligaiunile atest:
existena unei datorii ctre stat
contractarea unui mprumut
asumarea unor angajamnete de ctre agenii economici
participarea la capitalul unei firme
1p
6.
a)
b)
c)
d)
1p
7.
a)
b)
c)
d)
8.
a)
b)
c)
d)
1p
9.
a)
b)
c)
1p
1p
1p
d) titluri noi
1p din oficiu