Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
1. Relaia dintre situaiile financiare Un set complet de situaii financiare conine: - Bilanul contabil - Contul de profit i pierdere - Tabloul fluxurilor de trezorerie (Situaia fluxurilor de numerar); - Tabloul variaiei capitalurilor proprii; - Politici contabile i note la situaiile financiare Bilanul contabil prezint poziia financiar a ntreprinderii, reprezentat de: - Active (resurse economice) - Datorii - Capitaluri proprii (averea net a proprietarilor) Contul de profit i pierdere (CPP) prezint performana financiar calculat ca diferena dintre: - Venituri fluxuri pozitive de avere; - Cheltuieli fluxuri negative de avere Tabloul fluxurilor de trezorerie (TFT) prezint echilibrul financiar al ntreprinderii - ncasri fluxuri pozitive de trezorerie (bani) - Pli fluxuri negative de trezorerie (bani) Tabloul variaiei capitalurilor proprii (TVCP) - prezint modificrile intervenite ncadrul capitalurilor proprii n decursul unei perioade. Situaiile financiare nu sunt ns ntocmite i prezentate n mod independent. ntre ele exist cteva corelaii. Astfel, bilanul contabil prezint informaii statice (informaii la un moment dat) despre cteva elemente cheie, n timp ce contul de profit i pierdere, tabloul fluxurilor de trezorerie i tabloul variaiei capitalurilor proprii conin informaii legate de dinamica unor informaii cheie din bilan (ideea de flux creteri, scderi), aa cum reiese din tabelul de mai jos:
2. Bilanul contabil
Bilanul contabil prezint poziia financiar a ntreprinderii. Aceasta este reprezentat de active, datorii i capitaluri proprii. Activele sunt resurse economice controlate de ntreprinderi, provenite din evenimente trecute de la care se ateapt beneficii economice viitoare. Datoriile sunt obligaii prezente, provenite din evenimente trecute, de a sacrifica beneficii economice viitoare. Capitalurile proprii reprezint interesul rezidual al proprietarilor n activele ntreprinderii dup deducerea datoriilor. Dup felul n care activele, datoriile i capitalurile proprii sunt prezentate n cadrul bilanului, practica contabil identific dou categorii principale de format al bilanului: Format cont; Format list.
Pentru a spori coninutul informaional al situaiilor financiare, activele i datoriile fac obiectul unor clasificri.
n funcie de lichiditatea activelor, acestea sunt clasificate n: Active ne-curente; Active curente.
Activele ne-curente (Activele imobilizate) Active care sunt utilizate de ntreprindere: pe o perioad mai mare de 1 an; sau dincolo de durata unui ciclu de exploatare.
Activele curente (Activele circulante) Active care sunt utilizate de ntreprindere: - n decursul unui an; sau - n decursul unui ciclu de exploatare.
Ca principiu general, distincia dintre activele ne-curente i cele curente se face prin referire la deinerea lor pe o perioad de sub sau peste un an. Raportarea la ciclul de exploatare i nu la durata de un an se impune n cazul ntreprinderilor al cror ciclu de exploatare se ntinde pe o perioad mai mare de 12 luni. De exemplu, pentru o ntreprindere care desfoar activiti de comer (cumprri de mrfuri pentru a fi revndute ulterior) o cldire utilizat drept magazin este considerat un activ imobilizat (ne-curent) ntruct este folosit pe o perioad mai mare de 12 luni. n acelai timp, mrfurile cumprate de ntreprindere pentru a fi revndute sunt considerate active circulante, ntruct ele vor fi revndute (i deci vor prsi ntreprinderea) ntr-o perioad de mai puin de 12luni. Pe de alt parte, considernd exemplul unei firme constructoare de aeronave, al crei ciclu de exploatare este s spunem de 30 de luni, o cldire folosit ca depozit pentru materiale reprezint tot un activ imobilizat. n schimb, un motor, achiziionat la nceputul ciclului de exploatare i asamblat n cadrul produsului finit la mijlocul ciclului de exploatare (dup 15 luni, deci dup mai mult de 12 luni) va fi considerat un activ circulant. Alturi de activele imobilizate i cele circulante, n cadrul activelor putem identifica o a treia categorie: activele de regularizare. Acestea rezult strict din aplicarea principiilor contabile i nu iau ntodeauna forma unor resurse economice; Mai degrab, activele de regularizare rezult din nevoia de a delimita n mod clar cheltuielile i veniturile ntre exerciiile financiare.
n funcie de exigibilitate scadena datoriilor (data plii datoriilor) putem distinge dou categorii de datorii: 1. Datorii ne-curente (Datorii pe termen lung) datorii care trebuie pltite ntr-o perioad mai mare de 12 luni 2. Datorii curente (Datorii pe termen scurt) datorii care trebuie pltite ntr-o perioad de mai puin de 12 luni Alturi de datoriile ne-curente i cele curente putem distinge dou alte categorii de datorii: provizioane; venituri nregistrate n avans
Provizioanele sunt datorii care au valoare i/sau scaden incert. Recunoaterea acestor datorii n contabilitate contrar incertitudinii referitoare la valoarea datoriei i/sau a scadenei sale reprezint o consecin a principiului prudenei. n contabilitate, principiul prudenei se refer la tratamentul asimetric al datoriilor i cheltuielilor pe de o parte i al activelor i veniturilor pe de alt parte. Tratamentul asimetric vizeaz caracterul verificabil al informaiilor referitoare la active, datorii, cheltuieli i venituri. Astfel datoriile i cheltuielile trebuie recunoscute n contabilitate chiar i atunci cnd informaiile referitoare la acestea nu sunt fiabile (perfect verificabile) n timp ce activele i veniturile se recunosc doar cnd sunt certe sau cvasi-certe. Veniturile nregistrate n avans sunt datorii de regularizare care rezult din nevoia de a delimita n mod clar cheltuielile i veniturile ntre exerciiile financiare (ca i n cazul activelor de regularizare). Referindu-ne la exemplul prezentat n legtur cu cheltuielile nregistrate n avans, dar considernd cazul ntreprinderii care ncaseaz (i nu cel al firmei care pltete) chiria de 12.000 RON/an, la 31.12.N aceast ntreprindere va raporta un venit nregistrat n avans n valoare de 6.000 RON. Astfel, din ncasarea total de 12.000 RON doar jumtate reprezint
Activele contabile
a. Definiie i criterii de recunoatere b. Evaluare c. Clasificare dup natur
Controlul unei resurse economice se refer la posibilitatea unei ntreprinderi de a: Avea acces la beneficiile economice ncorporate ntr-o resurs economic; Restrnge accesul altor persoane la beneficiile economice ale resursei.
Ambele aspecte sunt eseniale pentru ca o resurs economic s poat fi clasificat drept activ contabil. Simplul acces la beneficiile economice ale unei resurse nu atrage dup sine clasificarea resursei ca activ. De exemplu, ntreprinderile au acces la beneficiile economice ncoporate ntr-o autostrad ns ele nu pot restriciona accesul altor ntreprinderi sau persoane la acea resurs fapt pentru care autostrzile nu pot fi considerate active ale unei ntreprinderi. De fapt, bunurile publice n general, sunt resurse economice la a ale cror beneficii ntreprinderile au acces dar nu pot restriciona accesul altora, fapt pentru care ele nu reprezint active din punct de vedere contabil. n cele mai multe dintre cazuri, controlul asupra unei resurse economice decurge din drepturile legale pe care o ntreprindere le are asupra resursei. Dreptul de proprietate asupra unei resurse (dreptul de posesiune, utilizare, dispoziie i uzufruct) este suficient dar nu i necesar pentru ca o resurs s poat fi considerat controlat de o ntreprindere. Cazul cel mai frecvent ntlnit cnd o ntreprindere controleaz o resurs economic fr a deine dreptul de proprietate este cel al contractelor de locaie-finanare (leasing financiar). De asemenea, resursele economice controlate de ntreprindere trebuiesc s provin din tranzacii trecute. Evenimentele viitoare i inteiile nu se contabilizeaz. A nu se confunda ns informaiile prezente despre evenimente viitoare cu evenimentele viitoare n sine. Informaiile prezente despre evenimentele viitoare fac obiectul contabilizrii ns ntr-o manier asimetric (recunoscnd/divulgnd informaiile nefavorabile i nerecunoscnd/nevivugnd informaiile favorabile). Raportarea strict doar a tranzaciilor trecute sporete caracterul verificabil al informaiilor contabile ns afecteaz negativ relevana informaiei contabile. Beneficiile economice viitoare ncorporate ntr-o resurs se refer la capacitatea resursei de a contribui la obinerea de bani sau alte resurse economice n viitor prin: utilizare n cadrul unui proces de producie; vnzare; nchiriere; plasare drept garanie n cadrul unui contract de mprumut etc.
Criterii de recunoatere a activelor Pentru ca un activ s poat fi prezentat n bilan este nevoie ca acesta s satisfac dou criterii (criterii de recunoatere) suplimentare. Ambele reprezint constrngeri suplimentare asupra beneficiilor economice dup cum urmeaz:
Evaluarea activelor
Evaluarea activelor intervine la trei categorii de momente: la intrarea n entitate (valoarea de intrare); la inventar (valoarea bilanier); la ieirea din entitate (valoare de ieire).
Evaluarea la data intrrii n entitate valoare de intrare n funcie de modalitatea de intrare n entitate, putem distinge patru categorii alevalorii de intrare: a. COST DE ACHIZIIE b. COST DE PRODUCIE c. VALOARE DE APORT d. VALOARE JUST Costul de achiziie Costul de achiziie se folosete n cazul activelor achiziionate cu titlu oneros. Ca principiu general, costul de achiziie reprezint suma cheltuielilor direct legate de achiziia activului. Activele sunt deci reprezentate la nivelul efortului total de a aduce un activ n entitate. Costul de achiziie are urmtoarea formul: Pre de cumprare net + Cheltuieli de transport + Cheltuieli de asigurare pe perioada transportului + Cheltuieli cu montajul + Impozite i taxe nedeductibile + Alte cheltuieli direct legate de achiziia unui activ
= COST DE ACHIZIIE
= Cost de producie Valoarea de aport Valoarea de aport se folosete pentru evaluarea activelor care intr n entitate pe calea aportului n natur de la acionari sau asociai. Valoarea de aport este indicat de un expert evaluator care, de cele mai multe ori, stabilete valoarea aportului n natur prin referin la valoarea just. Valoarea just Valoarea just reprezint suma pentru care un activ ar putea fi schimbat de bun voie ntre pri aflate n cunotin de cauz n cadrul unei tranzacii cu preul determinat obiectiv. Valoarea just se folosete n cazurile n care activul intr n entitate n mod gratuit sau este constatat plus la inventar. Forme ale valorii juste: - preul de pia (dac exist o pia lichid) - valoarea actualizat a fluxurilor viitoare de bani prognozate utilizarea activului. a fi obinute din
Pentru a exemplifica cea de-a doua form de estimare a valorii juste, s considerm urmtorul exemplu: ntreprinderea X S.A. acord la 01.01.N un mprumut de 400.000 RON unei alte ntreprinderi. Rata anual a dobnzii este de 5% iar valoarea creditului va fi rambursat la sfritul duratei de 5 ani a contractului (31.12.N+4). La 31.12.N+1 (dup doi ani de la data semnrii contractului), managerii ntreprinderii X constat c ntreprinderea debitoare se afl n dificulti financiare estimndu-se c n cei trei ani de contract rmai nu se vor mai ncasa dobnzi, iar la scaden ntreprinderea debitor nu va mai putea rambursa dect 250.000 RON din valoarea datorat. Care este valoarea just la 31.12. N+1 a activului care rezult din contractul de mprumut?
Astfel, la 31.12.N+1 managerii calculeaz valoarea just a creanei actualiznd fluxurile viitoare de trezorerie: Valoare just (la 31.12.N) = 0/(1+0.05)1 + 0/(1+0.05)2 + (0+250.000)/(1+0.05)3 = 215.960 Dei nu reprezint un exemplu de evaluare la intrare n entitate ci mai degrab la inventar, exemplul anterior reprezint o bun ilustrare a valorii juste ca sum a valorilor actualizate ale fluxurilor viitoare de trezorerie. Evaluarea la inventar stabilirea valorii bilaniere Valoarea bilanier a activelor contabile se determin diferit pentru activele imobilizate i pentru cele circulante. Dei fiecare categorie de active imobilizate i active circulante prezint propriile particulariti, putem izola cte un principiu general pentru fiecare din cele dou categorii.n esen, evaluarea la data bilanului presupune compararea valorii de intrare cu valoarea de inventar i prezentarea activului la valoarea cea mai mic dintre cele dou. Diferena dintre evaluarea bilanier a activelor imobilizate i a celor circulante const n faptul c cele mai multe dintre activele imobilizate, fiind utilizate pe o perioad mai mare de un an, fac obiectul amortizrii. Activele circulante nu se amortizeaz. Amortizarea reprezint procesul de alocare a valorii de intrare (valorii amortizabile) a unui activ imobilizat asupra duratei sale de utilizare. Informal, amortizarea reprezint un mecanism prin care valoarea de intrare a unui activ imobilizat este recunoscut ca o cheltuial, treptat n timp.
Exemplu privind valoarea bilanier a unui activ imobilizat Un activ imobilizat a fost achiziionat la data de 31.12.2007 pentru suma de 20.000 RON (cost de achiziie). - Durata estimat de utilizare este de 5 ani iar - Valoarea rezidual (valoarea estimat a activului la sfritul duratei estimate de utilizare ) la sfritul celor 5 ani este de 0 RON - Valoarea de pia la 31.12.2008 era de 15.000 RON - Metoda de amortizare utilizat metoda liniar (Valoarea activului este alocat n mod egal asupra duratei de utilizare). Determinai valoarea bilanier a activului imobilizat la 31.12.2008. 1. Calculul valorii amortizabile, amortizrii anuale i valorii neamortizate a. Valoarea amortizabil = Valoarea de intrare Valoarea rezidual = 20.000 RON 0 RON= 20.000 RON b. Amortizare anual = Valoare amortizabil/Durata estimat de utilizare = 20.000 RON /5 ani = 4.000 RON/an c. Valoare neamortizat = Valoare de intrare Amortizri cumulate = 20.000 RON 4.000 RON = 16.000 RON 2. Calculul pierderii de valoare
Subliniem caracterul general al acestor reguli de prezentare. Aceasta nseamn c aceste reguli se aplic celor mai multe categorii de active imobilizate i active circulante existnd ns i excepii. De exemplu, cele mai multe dintre terenuri nu fac obiectul amortizrii i deci formula prezentat nu este aplicabil lor.
Exemplu privind determinarea valorii bilaniere a unui activ circulant. Valoarea de intrare a unui element de activ circulant a fost de 200 RON. La fritul anului valoarea de pia a activului respectiv este: a.) 180 RON b.) 210 RON Determinai valoarea bilanier a activului circulant n fiecare din cele dou cazuri. Rspuns: n cazul a.) Valoarea de intrare Valoarea de pia 200 RON 180 RON
= Pierdere de valoare 20 RON Trebuie subliniat c aceast pierdere de valoare este doar o pierdere potenial. Cu toate acestea, n virtutea principiului prudenei ea trebuie nregistrat. Pierderea de valoare potenial de 20 RON va conduce la recunoaterea unei cheltuieli n contul de profit i pierdere iar activul circulant va fi prezentat n bilan astfel: Valoarea de intrare Ajustri privind pierderea de valoare = Valoare net contabil (valoarea bilanier) 200 RON (20) RON 180 RON
Aprecierea de 10RON este o apreciere potenial (n sensul n care doar vnzarea efectiv a activului circulant pentru 210 RON ar face ca aprecierea s aibe acoperire n lichiditi; pn la momentul vnzrii efective, plusul de valoare rmne potenial). Prin prisma principiului prudenei, aprecierea de 10 RON nuva fi nregistrat iar valoarea bilanier a activului circulant va fi egal cu valoarea de intrare de 200 RON. Aa cum am putut constata mai devreme, evaluarea la inventar i prezentarea activelor n bilan la nchiderea exerciiului financiar impune utilizarea principiului prudenei adic evaluarea asimetric a activelor i veniturilor pe de o parte i datoriilor i cheltuielilor pe de alt parte. Astfel, conform principiului prudenei, activele i veniturile nu trebuiesc supraevaluate n timp ce datoriile i cheltuielile nu trebuiesc subevaluate. Evaluare la data ieirii din entitate La data ieirii din entitate, activele sunt evaluate la valoarea de intrare sau la valoarea la care activul este nregistrat n contabilitate (dac aceasta este alta dect valoarea de intrare) . Clasificarea activelor dup natura lor: Aa cum am vzut anterior, dup criteriul lichiditii, activele se clasific n: - Active imobilizate; - Active circulante n cadrul fiecreia din aceste categorii, activele se clasific dup un al doilea criteriu respectiv dup natura activelor. Aceasta nseamn c criteriul lichiditii predomin n cadrul clasificrii activelor, criteriul naturii avnd o importan secundar. A. ACTIVELE IMOBILIZATE (ACTIVELE NECURENTE) Dup natura lor activele imobilizate se clasific n: I. II. III. Imobilizri necorporale Imobilizri corporale Imobilizari financiare
Fondul comercial rezultat n urma unei achiziii se calculeaz dup urmtoarea formul: Fondul comercial = Pre de achiziie al ntreprinderii Valoarea just a activelor nete
Aciunile deinute pe termen lung la alte ntreprinderi Mecanismul prin care o ntreprindere (ntreprindere care n cele ce urmeaz va fi denumit ntreprindere investitor) ajunge s dein aciunile altei ntreprinderi poate fi surprins n urmtoarea diagram: Principalul scop al deinerii aciunilor altor ntreprinderi pe termen lung l reprezint: exercitarea unei influene asupra politicilor financiare i de exploatare, mergnd pn la controlul ntreprinderii ale crei aciuni sunt deinute; obinerea de dividende.
Procentul de aciuni achiziionate din totalul aciunilor unei ntreprinderi este important (dar nu ntotdeauna definitoriu) pentru clasificarea investiiilor n aciunin cadrul bilanului contabil. Astfel, Achiziionarea i deinerea pe termen lung a peste 50% din aciunile unei alte ntreprinderi impune clasificarea acestei investiii la imobilizri financiare aciuni deinute pe termen lung la entiti afiliate. Achiziia a peste 50% din aciuni atrage dup
mprumuturile acordate pe termen lung Contractele privind mprumuturile pe termen lung acordate de o ntreprindere confer acesteia un drept de crean (dreptul ca la o dat scadent stipulat n contract) ntreprinderii s-i fie rambursate sumele acordate ca mprumut. n acelai timp, conform contractului, ntreprinderea are dreptul de a primi dobnd aferent timpului n decursul creia sumele mprumutate au fost folosite de ntreprinderea debitoare. Atta vreme ct aceste creane urmeaz a fi ncasate dup o perioad care depete 12 luni, creanele aferente mprumuturilor acordate pe termen lung vor fi clasificate la categoria investiiilor financiare. Dac ns anumite pri din sumele datorate de ntreprinderea debitoare devin scadente n mai puin de un an, aceste pri vor fi clasificate la active circulante, chiar dac ele sunt generate de mprumuturile acordate pe termen lung de ctre ntreprindere. Clasificarea mprumuturilor acordate pe termen lung urmeaz liniile clasificrii aciunilor pe termen lung: mprumuturi acordate pe termen lung entiilor afiliate; mprumuturi acordate pe termen lung entitilor n care sunt deinute titluri de participare; mprumuturi acordate pe termen lung altor ntreprinderi. Obligaiuni deinute pe termen lung n general, obligaiunile reprezint titluri de valoare emise de anumite entiti (ntreprinderi, guvern etc.) care confer deintorului dreptul la dobnd pe perioada deinerii i rambursarea principalului la scaden. Obligaiunile reflect practic o crean a deintorului obligaiunii (investitorului ntreprinderea care a pltit pentru achiziia obligaiunilor) asupra emitentului i deci o datorie a emitentului fa de deintor. De cele mai multe ori,
2
Noiunea de entitate afiliat este o noiune mai larg. Ea include dar nu se limiteaz la ntreprinderile controlate n mod direct.
c. Creane fa de entitile afiliate i ntreprinderile la care sunt deinute participare d. Alte creane e. Creane privind capitalul subscris i nevrsat Creanele comerciale includ urmtoarele categorii: - Creane clieni - Efecte de primit (cambia, biletul la ordin) - Clieni inceri - Clieni facturi de ntocmit
titluri
de
Creanele clieni corespund facturilor de vnzare de bunuri sau prestri servicii care nu au fost nc ncasate la data inchiderii exerciiului financiar. De exemplu, la 19.12.N o ntreprindere (furnizor) vinde fr decontare imediat produse finite la un pre de 200.000 u.m. ncasarea urmeaz s aibe loc la data de 14.01.N+1. n urma acestei tranzacii, ntreprinderea furnizor i va nregistra o crean fa de client n valoare de 200.000 u.m. (ignorm pentru moment taxa pe valoare adugat), adic dreptul juridic de a primi suma de 200.000 u.m. Trebuie menionat c ntreprinderea client i va nregistra o datorie fa de furnizor care reflect obligaia legal a clientului de a plti suma de 200.000 u.m. (Exemplu poate fi deci folosit i pentru exemplificarea datoriilor fa de furnizori). Efectele de primit reprezint efecte comerciale (cambii, bilete la ordin etc.) care confer ntreprinderii un drept de crean fa de alte ntreprinderi. n cele ce urmeaz, vom prezenta mecanismul de funcionare al cambiei, cel al biletelor la ordin fiind asemntor. Cambia sau trata, reprezint un nscris, prin care creditorul (trgtor) d ordin unei alte persoane, tras, s plteasc o sum determinat, la vedere sau la o anumit dat, unei tere persoane numite beneficiar. Circuitul cambiei i utilitatea sa pot fi reprezentate n figura de mai jos:
Astfel, n urma unei tranzacii comerciale fr decontare imediat, furnizorul (trgtor) emite o cambie. Aceasta poate fi sau nu acceptat de client. n cazul n care accept cambia, clientul remite cambia acceptat furnizorului. Dac furnizorul pstreaz cambia pn la scanden, furnizorul este i beneficiar. ns utilitatea cambiei decurge tocmai din posibilitatea de a o putea folosi ca: mijloc de finanare ; mijloc de plat.
ntreprinderile pot utiliza cambia ca mijloc de finanare prin prezentarea cambiei (nainte de scaden) la banc pentru scontare. Acesta este cazul prezentat n figura de mai sus. Furnizorul, remite cambia n valoare de 10.000 u.m. (s presupunem) bncii. Banca va plti furnizorului o sum mai mic (s spunem 98.000 u.m.) diferena de 2.000 u.m. reprezentnd scontul. Acest scont reprezint pentru furnizor o cheltuial ntruct reflect costul finanrii (ntruct primete banii mai devreme de scaden, putem considera c pe perioada pn la scaden furnizorul este finanat de banc). Astfel, banca devine beneficiarul cambiei, iar la scaden,clientul va trebui s plteasc beneficiarului, adic bncii suma de 100.000 u.m. De asemnea, cambia poate fi utilizat i ca mijloc de plat aa cum reiese din figura de mai jos:
Dac la rndul su furnizorul se manifest ca un client ntr-o alt tranzacie, el poate gira i folosi cambia ca mijloc de decontare a datoriei sale fa de propriul su creditor (furnizor). n acest caz, creditorul furnizorului devine beneficiarul cambiei i la rndul su poate utiliza cambia ntr-unul din urmtoarele moduri: s gireze i remit cambia mai departe unui dintre proprii si furnizori; s prezinte cambia spre scontare (ca n exemplul anterior) s atepte scadena cambiei urmnd a ncasa suma de la tras (clientul clientului su).
Clienii inceri reprezint creane fa de clienii inceri, ru platnici, dubioi sau aflai n litigiu, clieni care se confrunt deci cu dificulti pe linie de solvabilitate. Clienii sunt clasificai ca inceri atunci cnd: ntarzie plata datoriilor i cnd avizele privind plata nu au dus la un rezultat sau ntreprinderea client este n dificultate sau ntreprinderea client este n faza de lichidare etc.
Aceast categorie de active intervine n special la inventar cnd creanele ncasabile sunt separate de cele nencasabile integral. Clieni facturi de ntocmit reprezint creane generate de livrrile ctre teri, pentru care nu s-au ntocmit facturi.
Creane sociale (fa de organismele asigurri sociale) Sume de ncasat de la organismele de asigurri sociale;
Creane fiscale (fa de bugetul statului) Sume vrsate n plus privind impozitele (imp.pe profit, cldiri etc.); Subveniile datorate de bugetul statului;
Creanele privind capitalul social subscris nevrsat sunt creane fa de asociaii ntreprinderii rezultate n urma promisiunii de aport a acestora. Creterile de capital social implic de obicei dou etape: Promisiunea de aport a asociailor i Vrsarea capitalului social.
Creanele privind capitalul social subscris nevrsat apar n perioada dintre promisiunea de aport a asociailor i vrsarea capitalului social. III. INVESTIII FINANCIARE PE TERMEN SCURT n categoria investiiilor financiare pe termen scurt includem urmtoarele elemente: 1. Aciuni deinute pe termen scurt la alte ntreprinderi 2. Obligaiuni deinute pe termen scurt. Scopul deinerii aciunilor i oligaiunilor pe termen scurt este cel speculativ (achiziie urmat de vnzare n scopul realizrii unui profit). Definitoriu pentru clasificarea aciunilor i obligaiunilor
c. Fa de asociai - Datorii rezultate din retragerea unor asociai; - Datorii privind dividendele de plat Primele dou categorii, mprumuturile din emisiunea de obligaiuni i sumele datorate instituiilor de credit sunt considerate datorii financiare. n aceste categorii se includ i dobnzile aferente acestor mprumuturi. n cazul n care ntreprinderea emite obligaiuni, ntreprinderea primete lichiditi de la cei care cumpr obigaiunile emise de ntreprindere i i nregistreaz o datorie privind rambursarea sumelor ncasate. Pe perioada utilizrii acestor lichiditi ntreprinderea va plti dobnzi. Creditele bancare reprezint contracte de mprumut prin care una dintre pri (cel mai adesea o banc) pune la dispoziia celeilalte o sum de bani n vederea utilizrii sale pentru o anumit perioad stabilit n contract. La fel ca i n cazul obligaiunilor, utilizarea lichiditilor n virtutea unui contract de mprumut atrage dup sine plata de dobnzi la o rat a dobnzii i dup un scadenar stipulate n contractual de mprumut. Spre deosebire de contractele de mprumut, obligaiunile au avantajul de a putea fi tranzacionate pe pia. Categoriile 3,4,5 i 8 sunt considerate (cu mici excepii) datorii de exploatare. Astfel, avansurile ncasate n contul comenzilor (categoria 3) reprezint sume de bani pe care o ntreprindere le ncaseaz nainte ca o comand s fi fost livrat sau un serviciu prestat. Aceste ncasri nu pot fi considerate venituri, ntruct ntreprinderea nu a nregistrat nc o vnzare. Dimpotriv, aceste sume vor fi nregistrate drept datorii (obligaii ale ntreprinderii de a livra comanda sau de a restitui napoi sumele ncasate n cazul n care comanda nu mai este livrat). Termenul furnizori (categoria 4) desemneaz obligaiile ntreprinderii fa de teri de la care s-au cumprat fr decontare imediat bunuri i servicii. Acest post cuprinde datoriile fa de furnizorii de materii prime, materiale, mrfuri i servicii, datoriile fa de furnizorii de imobilizri etc. La baza nregistrrii acestora stau facturile. Cumprrile pentru care plata se face imediat sunt excluse din aceast categorie. Efecte de pltit (categoria 5) se refer la cambii, bilete la ordin etc. pe care
Categoriile 6 i 7 reflect datorii fa de entitile afiliate i entitile n care ntreprinderea deine participaii. Ca i n cazul creanelor fa de aceste entiti, unul din motivele pentru care astfel de datorii sunt prezentate separat este acela de a nlesni eliminarea lor n cadrul ntocmirii situaiilor financiare consolidate (la nivelul grupului de ntreprinderi i nu al unei ntreprinderi individuale). Astfel, bilanul consolidat va trebui s prezinte situaia financiar a grupului, adic creanele i datoriile fa de entiti externe i nu interne grupului. De aceea, creanele i datoriile n cadrul grupului trebuiesc eliminate, iar prezentarea lor separat nlesnete aceast sarcin. Prezentarea datoriilor n bilan Prezentarea datoriilor n bilan se face n funcie de dou criterii: criteriul exigibilitii (al scadenei); criteriul naturii.
Criteriul principal este criteriul exigibilitii. Criteriul naturii este un criteriu secundar de prezentare a datoriilor n bilan. Drept urmare, n bilan, fiecare categorie de datorii este separat (dac este cazul) n: - parte curent (trebuie pltit n mai puin de 1 an); - parte ne-curent (trebuie pltit n mai mult de 1 an); De exemplu, o ntreprindere a contractat un credit bancar pe termen lung (5ani) n valoare de 200.000 u.m. Dac la sfritul primului an 10% din valoarea creditului (20.000) trebuie rambursat n decursul anului urmtor (adic n urmtoarele 12 luni) creditul bancar pe termen lung va fi prezentat n bilan astfel: partea de 20.000 u.m. va fi prezentat la datorii pe termen scurt (datorii curente); partea de 180.000 u.m. va fi prezentat la datorii pe termen lung (datorii necurente) .
Veniturile nregistrate n avans sunt reprezentate de bunuri i servicii facturate i contabilizate n cursul exerciiului, dar a cror livrare sau prestare nu va fi realizat dect n cursul exerciiilor ulterioare. Informal, veniturile nregistrate n avans sunt <datorii> ale unui exerciiu financiar fa de un exerciiu financiar ulterior. Exemplu: O ntreprindere ncaseaz la 01.10.N 12.000 RON reprezentnd chirii aferente urmtoarelor 12 luni. Din suma total de 12.000 RON doar 3.000 pot fi contabilizate n contul de profit i pierdere ca venituri din chirii n cursul exerciiului N. Restul de 9.000 RON nu pot fi contabilizate la venituri ntruct ei corespund chiriilor aferente unor perioade viitoare. De aceea, suma de 9.000 RON este nregistrat la venituri nregistrate n avans (n bilan) urmnd ca ulterior n anul N+1, pe msura trecerii timpului, aceast sum s fie recunoscut gradual la venituri din chirii n contulde profit i pierdere (al anului N+1). Subveniile pentru investiii reprezint surse de finanare alocate de la bugetul statului de care beneficiaz o ntreprindere, pentru procurarea sau producerea unor bunuri de natura imobilizrilor etc. Subveniile pentru investiii au din punct de vedere conceptual o natur ambigu, ncadrarea lor la datorii sau capitaluri proprii nefiind foarte clar. Mult vreme subveniile pentru investiii au fost nregistrate la capitaluri proprii ns, recent, urmnd practicile internaionale, practica romneasc solicit ntregistrarea subveniilor pentru investiii la datorii de regularizare. Exemplu O ntreprindere achiziioneaz un utilaj n valoare de 1.000 u.m. 40% din valoarea utilajului este suportat dintr-o subvenie pentru investiii iar restul de 60% de ntreprindere. Astfel, ntreprinderea va ncasa de la stat suma de 400 u.m., sump ce va fi nregistrat n categoria datoriilor de regularizare (subvenii pentru investiii). La fel ca la veniturile nregistrate n avans, aceast datorie va fi period transferat la venituri (n contul de profit i pierdere) pe msura amortizrii utilajului. Astfel, presupunnd c utilajul are o durat estimat de utilizare de 10 ani i este amortizat confom metodei liniare (valoarea rezidual la sfritul celor 10 ani fiind estimat la 0), atunci amortizarea anual va fi de 1.000u.m./10 ani = 100 u.m./an. Anual, ntreprinderea va diminua datoria de regularizare (subvenia pentru investiii) cu 40%100 = 40 u.m. virnd-o la venituri (venituri din subvenii pentru investiii) n contul de profit i pierdere. Dup cei 10 ani de utilizare a utilajului, ntreprinderea va fi amortizat complet utilajul (100 u.m.pe an) i va fi virat n fiecare an la venituri suma de 40 u.m. Provizioanele Provisioanele sunt datorii care au valoare i/sau scaden incert.
nregistrarea provizioanelor poate fi considerat i ca o consecin a principiului prudenei care solicit nregistrarea cheltuielilor i a datoriilor chiar dac estimarea lor este imprecis. CAPITALURILE PROPRII Capitalurile proprii reprezint interesul rezidual al proprietarilor n activele ntreprinderii dup deducerea datoriilor. Aceast definiie se reflect i n ecuaia bilanier. ACTIVE DATORII = CAPITALURI PROPRII Ea reprezint ns o definiie extrinsec a averii acionarilor capitalurile proprii (denumite i active nete) fiind calculate ca diferen ntre active i datorii, fr a oferi informaii despre elementele sale componente. O definiie intrinsec a capitalurilor proprii presupune prezentarea structurii lor (enumerarea elementelor componente ale capitalurilor proprii): 1. Capital social; 2. Prime de capital 3. Rezerve din reevaluare 4. Rezerve 5. Profitul sau pierderea reportat 6. Rezultatul exerciiului (Profit/Pierdere)
2. Primele legate de capital Primele legate de capital se refer la: - Prime de emisiune; - Prime de fuziune/divizare; - Prime de aport; - Prime de conversie a aciunilor n obligaiuni Vom exemplifica n cele ce urmeaz problematica primelor de emisiune i a celor de aport.
4. Rezervele Rezervele sunt, n principiu, beneficii ale anilor precedeni capitalizate de ntreprindere n mod durabil (nedistribuite ca dividende). Rezervele pot fi constituite i din alte elemente de capitaluri proprii (cum ar fi primele de emisiune i de aport), nu doar din profituri. Practica delimiteaz mai multe categorii de rezerve. Cea mai important este reprezentat de rezervele legale. Rezerva legal contribuie la asigurarea autofinanrii continue, anulnd astfeltendina i tentaia asociailor de a-i apropia totalitatea beneficiilor unui exerciiu financiar. Rezerva legal se constituie din beneficiile exerciiului dup ce acestea compenseaz eventualele pierderi anterioare. n ara noastr, legislaia prevede c, din beneficiile societii se va prelua n fiecare an cel puin 5%, pentru formarea rezervei legale, pn cnd aceasta va atinge 20% din capitalul social. O alt categorie de rezerve o reprezint rezervele statutare. Acestea sunt rezervele a cror constituire este stipulat n statutul societii sau prin clauze contractuale. 5. Profitul sau pierderea reportat Rezultatul reportat (profit sau pierdere) reprezint rezultatul sau partea din rezultat a crei afectare financiar (repartizare) a fost amnat de adunarea general a acionarilor sau asociailor. El poate fi rezultat reportat pozitiv sau negativ. n primul caz, este vorba de un beneficiu nerepartizat, iar n cel de-al doilea de o pierdere constatat la nchiderea exerciiilor anterioare, neacoperit nc din punt de vedere financiar.
Not: practica actual solicit ca n calculul indicatorului E (B+C-D-I) s se scad doar partea pe termen scurt a veniturilor nregistrate n avans i a subveniilor pentru investiii. Indicatorul F (Total active minus datorii curente) reprezint capitalurile permanente, adic finanarea pe termen lung a ntreprinderii. ntr-o viziune de detaliu, capitalurile permanente includ capitalurile proprii (J), datoriile pe termen lung (G), provizioanele (H) precum i (n lumina notei de mai sus) partea pe termen lung a veniturilor nregistrate n avans i a subveniilor pentru investiii(partea pe termen lung de la elementul I).
Un fond de rulment: - pozitiv reflect o situaie puin riscant; - negativ o situaie riscant (Imobilizrile sunt finanate prin datorii pe termen scurt)