2.

Asigurarea riscurilor financiare Asigurarea financiar reprezint o form relativ nou de asigurare aprut ca o consecin a procesului de ngustare a distinciei dintre instituiile financiare i cele de asigurri. Este un concept nou prin care asiguratul elimin riscurile de pierderi financiare ce pot s apar n activitatea sa transferndu-le unui asigurtor. Creditul comercial reprezint att valoarea transferat cumprtorului de ctre un vnztor pe ncredere, ct i intervalul de timp de dinainte de rambursarea de ctre cumprtor a valorii sub forma plii. Asigurrile financiare sunt diferite de garaniile bancare. Prin asigurarea financiar se preiau riscurile numai n anumite condiii, n timp ce garaniile bancare implic asumarea necondiionat a tuturor obligaiilor. Garaniile comerciale- care provin din nevoia persoanelor rspunztoare pentru a oferii garanii mpotriva neplii, au nceput s fie folosite cu mii de ani n urm. O astfel de garanie a fost oferit prin intermediul uneia sau mai multor garanii private care i asumau rspunderea pentru riscul de neplat. 2.1 Asigurarea de credit : - protejeaz comercianii i productorii n faa riscului de neplat de ctre consumatorii care cumpr sau nchiriaz bunuri sau beneficiaz de faciliti de credit similare. Ea a aprut ca o necesitate izvort din faptul c marea majoritate a contractelor de comer se ncheie n condiiile n care plata se face parial sau total dup livrarea bunurilor sau prestarea serviciilor ce fac obiectul contractului, deci cu plata amnat, respectiv vnzarea pe credit. Astfel asigurarea de credit vine s elimine temerea vnztorului privind neplata de ctre cumprtor a sumelor ce i se cuvin oferind protecie pentru riscul de neplat. Motivul l poate reprezenta situaia financiar a cumprtorului sau n cazul n care vnzarea are loc ntr-o alt ar dect cea n care se afl vnztorul, cauzele legate de situaia rii importatorului (reglementri, rzboi, etc.).De aceea asigurarea de credite apare ca o protecie direct a vnztorilor fa de riscul de nencasare i n acelai timp, ca o garanie n faa bncii, constituind i o posibilitate de acces la finanare.

Asigurarea se poate face pe un singur credit sau pe cifra de afaceri. Cu alte cuvinte scopul asigurrii de credite este de a proteja mpotriva pierderilor financiare rezultate din neplata, incapacitatea de plat sau insolvabilitatea cumprtorilor ce au achiziionat bunuri pe credit sau din insolvabilitatea beneficiarilor de credit. Prin contractul de asigurare de credite sunt protejate substanial ncasrile din activitatea comercial n condiiile transferrii riscurilor de nencasare asupra asigurtorului i drept consecin se poate crete cifra de afaceri. Asigurarea creditelor este considerat o asigurare de lux, ea fiind caracteristic i funcionnd n condiii optime n cadrul economiei de pia cu un sistem de credite stabil i bine dezvoltate. La nivel global, cele mai multe asigurri de credite se practic n rile dezvoltate. Investigarea creditelor ncepe din momentul cotrii riscului i presupune cunoaterea statutului debitorului, verificarea periodic a acestuia, a capacitii de plat. Acest lucru este fcut de underwriter. Supravegherea are loc dup emiterea poliei, prin sprijinirea asiguratului, n vederea recuperrii i administrrii sumelor ntrziate la plat, chiar i pentru iniierea procedurilor legale necesare recuperrii, dac este cazul. n aceast privin, exist o apreciabil solidaritate profesional prin Uniunea de la Berna i de la Credit Aliace. Necesitatea existenei acesteia poate fi considerat ca o msur de management a riscului, ntruct se limiteaz repetarea unor situaii asemntoare altor asigurai pentru aceeai clieni. Dei asigurrile mpotriva acestor riscuri sunt disponibile pe pieele naionale i internaionale de asigurri, numai un numr relativ redus de comerciani apeleaz la ele n ntreaga lume. Este important de remarcat c, indiferent de dimensiunea riscurilor, se disting trei cerine pentru asigurai: 1) prevenirea, prin colectarea i interpretarea informaiilor despre clieni, n vederea minimizrii riscului de neplat; 2) colectarea datoriilor, respectiv abilitatea de a recupera debitele oriunde n lume, indiferent de deosebirile privind limba, cultura sau sistemul legislativ; 3) asigurarea, respectiv plata despgubirii n caz de neplat a debitorului asiguratului. Riscurile asigurabile pot fi grupate n dou categorii:

1. Riscurile comerciale, care sunt legate de situaia financiar a cumprtorului i se refer la: a) neplata datorat insolvabilitii cumprtorului; Insolvabilitatea poate fi determinat de diverse cauze precum: faliment; orice msur de executare silit asupra proprietii debitorului care nu a condus la plata integral n favoarea asiguratului a sumelor facturate; executarea unei hotrri judectoreti de omologare a concordatului ncheiat ntre debitor i creditorii si, concordat fr procedur judiciar cu toi creditorii sau cu majoritatea acestora; suspendarea sau moratoriul oferind asupra plilor datorate de debitor sau orice msuri asemntoare conform legislaiei din ara debitorului. b) imposibilitatea temporar sau definitiv a cumprtorului de a plti bunurile cumprate sau serviciile prestate; c) refuzul cumprtorului de a accepta mrfurile contractate din motive independente de vnztor. 2. Riscul politic, care reprezint o categorie aparte, dar foarte important pentru evaluarea corect a posibilitii de returnare a creditului i implicit a riscului de neplat. Acest risc intervine numai la asigurarea creditelor de export. El poate fi determinat, n principal, de elemente subiective existente n ara importatorului. Prin producerea unuia dintre riscurile aferente rii respective, ntreaga relaie contractual dintre parteneri poate fi deteriorat. Riscul politic se poate concretiza n: a) dificulti i ntrzieri (mai mari de un anumit numr de zile, de regul 180) n procesul de transfer al bunurilor din ara cumprtorului, ca urmare a unui moratoriu general, privitor la datoria extern, declarat de guvernul din ara cumprtorului sau de guvernul unei tere ri, prin intermediul creia se efectueaz plata; b) imposibilitatea transferului sumelor respective din ara importatorului n ara exportatorului ca urmare a unor aciuni guvernamentale din ara respectiv (a cumprtorului) ce implic ndeplinirea contractului de export sau determin ntrzieri n transferul banilor; c) introducerea unor reglementri privind licenele de export sau import n ara cumprtorului, retragerea sau nerenoirea

licenei de export sau impunerea unor restricii comerciale, dup data intrrii n risc; d) rzboi, rzboi civil i alte evenimente similare, n afara rii exportatorului, ce fac imposibil ndeplinirea contractului de export, dac paguba nu este asigurabil ca risc comercial; e) riscurile privind cumprtorii publici; prin cumprtori publici se neleg acele entiti ce nu pot fi declarate n faliment; f) pierderile rezultnd din imposibilitatea de a institui proceduri legale n ara cumprtorului datorit lipsei sau proastei funcionri a sistemului legal n ara n cauz. n mod deosebit pentru asigurarea creditelor de export, riscurile asigurabile reprezint pericolele rezultate din vnzarea de bunuri sau prestarea de servicii pe credit, n afara rii. Neplata prelungit reprezint un risc ce poate afecta situaia financiar a asiguratului. Se consider caz de ntrziere de plat atunci cnd debitorul sau garantul nu a pltit partea din datorie o anumit perioad agreat, de regul 6 luni de la scadena stabilit prin contract. Cazurile de for major, dificultile n transferul banilor sau alte cauze politice, dezastrele naturale, epidemiile sau oricare form de violen n societate sunt, n principiu, exceptate. Alturi de protecie necesar exportatorilor pentru riscurile ce pot afecta tranzaciile pe termen mediu i lung, contractul de asigurare faciliteaz accesul la finanare, constituindu-se ntr-o garanie pentru banca finanatoare i eliminnd o parte din riscuri. Riscurile excluse: - reclamaii pentru livrri de bunuri sau prestri de servicii necorespunztoare; - penalizri sau orice alte pierderi n legtur cu neexecutarea obligaiilor contractuale conform contractului de vnzarecumprare ncheiat de vnztor (asigurat) cu cumprtorul; - pierderile rezultate din diferenele de curs valutar; - despgubiri ca urmare a riscurilor politice (hotrri sau dispoziii ale organelor conductoare de stat, civile sau militare, care au mpiedicat pe cumprtor s adopte msuri generale pentru respectarea obligaiilor prevzute n contract, neefectund, astfel, plata n strintate);

- despgubiri ca urmare a unui rzboi declarat sau nedeclarat, rzboi civil, revoluie, rscoal, rebeliune, sabotaj sau alte evenimente asemntoare; - despgubiri ca urmare unor calamiti naturale (ciclon, inundaii, cutremur, erupii vulcanice, revrsarea mrii, uragan, tornade sau alte evenimente asemntoare). Acest tip de asigurare cuprinde, urmtoarele tipuri: A) asigurarea de credite, respectiv asigurarea creditelor interne, asigurarea creditelor de export, asigurarea ratelor de credit i asigurarea creditelor de investiii ; B)asigurarea de fidelitate. A. Asigurarea de credite elimin ntr-o msur substanial riscul de pierdere financiar, mai ales atunci cnd este vorba de tranzacii de valori mari sau numrul partenerilor de afaceri este relativ redus; acest lucru poate determina apariia unei situaii dificile n cazul n care unul sau mai muli debitori nu i achit obligaiile de plat. Totui nu ntotdeauna asigurrile de credite sunt profitabile, n special n situaia n care creditele individuale sunt reduse, iar riscurile sunt dispersate pe o cifr de afaceri mare. Asigurarea de credit este o asigurare de indemnizare, deoarece presupune despgubirea pltit asiguratului pentru pierderea suferit ca urmare a insolvabilitii sau incapacitii de plat a clientului asiguratului, i nu producerea unui eveniment fizic cum este cazul celorlalte asigurri. De aceea este vorba de o asigurare pecuniar, de pierdere financiar i nu material. Deosebirile dintre asigurarea obinuit, de despgubire i asigurarea de credit provin din natura riscului i a prilor interesate, i anume: 1. n asigurarea de credit sunt implicate trei pri, fiecare fiind contient de existena celorlalte. 2. Rspunderea privind rambursarea creditului revine debitorului, iar rspunderea garantului (asigurtorului) este pe planul doi, fiind rspunztor numai dac primul nu-i ndeplinete obligaia de plat din motive incluse n contractul de asigurare. 3. Asigurtorul nu are nici un interes n contract, dect cel de garantor pentru cumprtor.

A.1. Asigurarea creditelor interne: Prin asigurarea creditelor interne, asiguratul se protejeaz mpotriva riscurilor de neplat prelungit de ctre cumprtor sau a insolvabilitii sale pe durata cuprins ntre producie i distribuie, de regul nainte de vnzarea final ctre cumprtor. Pot exista mai multe tipuri de contracte: - pentru o singur tranzacie; - pentru o anumit durat pe baza cifrei de afaceri administrarea acestor asigurri, este costisitoare i necesit un volum mare de munc, de aceea se folosete pentru tranzacii de valori mari; - pentru un numr limitat de tranzacii; - pentru unul sau mai muli cumprtori, asiguratul avnd libertatea de a decide asupra acestora. Ea se ncheie pe o perioad determinat -12 luni-; - pe cifra de afaceri pe credit cea mai utilizat, asigur toate afacerile vnztorului cu unul sau mai muli cumprtori, pe o durat determinat; - pentru mai multe conturi ale unui asigurat, atunci cnd acoperirea este limitat la acei clieni care depesc un anumit nivel determinat al datoriilor i a cror neplat prelungit va

avea un impact mare asupra disponibilitilor n contul de numerar al asiguratului. Aceste tipuri de asigurri presupun costuri reduse de administrare; asigurtorul poate evita antiselecia deoarece clienii vor solicita asigurri pentru toate contractele pe credit, nu numai pentru cele cu un risc mare i va exista posibilitatea de verificare a solvabilitii i bonitii clienilor si prin intermediul evalurilor riscului i al asigurtorului. A.2. Asigurarea creditelor de export : Forma cea mai cunoscut este polia general pe cifra de afaceri cu deosebirea c se refer la importatorii care cumpr pe credit. Principala diferen fa de asigurarea creditelor interne const n faptul c n cazul exporturilor pe credit, importatorul asiguratului i desfoar activitatea ntr-o alt ar, motiv pentru care evaluarea riscului trebuie s aib n vedere muli factori exteriori cumprtorului, respectiv factori legai de ara sa. Acest lucru se refer la riscul de ar, care se evalueaz printr-o analiz a factorilor economici i a celor politici, la care adaug reglementrile legale, factorii de risc, uzanele rii cumprtorului. Aceast analiz este foarte important pentru c, dei scopul asigurrii de credit este identic pentru comercianii din orice ar, definirea insolvabilitii, a polielor de asigurare i a procedurilor necesare plilor sumelor asigurate pot fi diferite. A.3. Asigurarea ratelor de credit : Ca o variant a asigurrii de credite, s-a dezvoltat asigurarea ratelor de credite care se utilizeaz n prezent pentru creditele ce se ramburseaz n pli ealonate pe o perioad determinat. Acest tip de asigurare presupune o participare a asiguratului de aproximativ 25% din valoarea creditului. Asiguratul este vnztorul pe credit, respectiv productorul sau comerciantul. n general se ncheie se ncheie asigurare pe cifra de afaceri a asiguratului pentru a evita ca acesta s asigure mai multe credite, deci pentru a evita antiselecie. A.4. Asigurarea creditelor de investiii : Asigurarea creditelor pentru investiii presupune asigurarea contului de debitori pe termen mediu i lung, practicndu-se asigurarea prin contract de asigurare general pe cifra de afaceri pe credit. Aceasta nu exclude ncheierea unor contracte individuale. Ea se folosete pentru

exportul de bunuri de investiii, mprumuturi, etc. n paralel cu asigurarea n tranzaciile de leasing. B. Asigurarea de fidelitate Reprezint asigurarea drepturilor sau intereselor patrimoniale i de aceea sunt ncadrate n categoria asigurrilor patrimoniale. Aceste asigurri au ca scop acordarea proteciei unei societi n calitate de asigurat mpotriva unor prejudicii produse activelor sale ca urmare a actelor necinstite sau frauduloase ale personalului su care administreaz o parte a acestora, indiferent dac ei au acionat singuri sau mpreun cu alte persoane. Exist diferite tipuri de asigurri: - garania de fidelitate are ca scop compensarea unui angajator pentru pierderile cauzate de necinstea angajailor ( ex: casierul care poate fura banii societii, vnztorii din magazine).Se despgubesc sumele de bani furate sau mrfurile distruse sau deteriorate de angajaii asiguratului. Prin aceast asigurare se despgubesc numai daunele propriu-zise, nu i pierderile de consecin sau costurile efectuate de asigurat pentru determinarea nivelului pierderii propriu-zise. Aceste contracte se pot emite individual, pentru fiecare persoan n parte, pentru anumite posturi sau pot fi generale, adic pentru toi angajaii unei societi, de obicei cu sumele pn la care se asigur fiecare dintre ei. n acest ultim caz, schimbarea unuia dintre angajaii inclui n contract trebuie imediat notificat asigurtorului. Pentru ncheierea asigurrii, angajaii complecteaz cererea de asigurare, la care vor ataa i o cerere special individual, n care se solicit date personale de stare civil, proprietile n posesie, salariul, locul de munc anterior, situaia financiari (datorii, falimente, asigurri de via). Din partea angajatorului mai sunt necesare detalii privind modul de recrutare i selecie a personalului, referine folosite pentru recrutare i verificarea acestora. Poliele generale sunt des folosite pentru asigurarea instituiilor financiare (bnci comerciale, intermediari, uniuni de credit etc.) dar i pentru companii din alte domenii care ar putea fi prejudiciate n acest mod. n unele instituii financiare, garaniile de fidelitate sunt obligatorii pentru asigurarea mpotriva riscurilor de fraud i necinstea

angajailor, furtului n timpul transportului, nelciunii, bancnotelor false chiar rpirilor. n ultimii ani daunele cele mai mari pltite de asigurtorii de fidelitate, a fost determinate de fraude la sistemele electronice, furtul prin computere i Internet. 2.2. Asigurarea riscurilor politice: Se face numai pentru creditele de export i include numai riscurile pure la care sunt expui exportatorii sau investitorii n strintate (confiscare, expropiere, naionalizare) se asigur n mod frecvent unele evenimente cu caracter special, care pot fi afectate de situaia politic a altei ri, precum: rezilierea inaugurrii unor expoziii, rpiri i rscumprri, for major i altele. Aceast form de asigurare cunoate o dezvoltare puternic n ultimele decenii ca urmare a complexitii activitii economice, a comerului i investiiilor internaionale, modificrii reglementrilor naionale, instabilitii climatului politic general. De aceea, riscul politic este mult mai dificil de evaluat i cunoate diferene foarte mari de la o ar la alta. Acest lucru este determinat i de lipsa unor statistici n domeniu, de modificrile rapide de la o perioad la alta ntr-o singur ar, precum i de varietatea sistemelor sociale sau politice. Toate acestea, alturi de complexitatea evalurii riscului i relativa noutate pe piaa asigurrilor duc la un nivel relativ ridicat al primelor de asigurare cu aceleai mari diferene de la o ar la alta.

3. Evaluarea riscului. ncheierea i derularea contractului de asigurare de credit n asigurarea de credit, percepia asigurtorului este diferit, fa de alte categorii de riscuri. Acest lucru este influenat de cinci factori: 1. natura business-ului, influeneaz datorit diferenelor nregistrate pe diferite tipuri de activiti sau ramuri; 2. cumprtorul, respectiv solvabilitatea i bonitatea sa, reputaia de care se bucur pe pia, declararea anterioar a strii de faliment, de incapacitate de plat sau amnri repetate fa de ali clieni, seriozitate etc.; 3. numrul i dimensiunea conturilor; 4. istoricul daunelor; 5. politica de credit i practica n domeniul creditelor. 3.1 Caracteristicile contractului de asigurare de credite : Perioada de creditare reprezint intervalul de timp dintre livrarea de bunuri sau prestarea de servicii i momentul plii. Rspunderea asigurtorului ncepe n general de la data intrrii n vigoare a contractului dintre asigurat i cumprtor i expir la rambursarea integral a creditului, la apariia unei daune sau dac asiguratul nu-i ndeplinete obligaiile asumate prin contractul de asigurare. Este necesar definirea unor termeni cu care se opereaz n cazul creditelor de export. Perioada de prelivrare: intervalul cuprins ntre momentul livrrii produselor i primirii plii de ctre asigurat. Limita de credit: reprezint limita sumelor neachitate de ctre debitor i asigurate ntr-un anumit moment. Livrrile care depesc aceast limit stabilit n contractul de asigurare sunt excluse de la acoperire. Procentul asigurrii: reprezint partea din risc preluat de asigurtor conform prevederilor contractului de asigurare, pe baza creia se face i despgubirea calculat din pierderea suferit de asigurat. Contractul este valabil pe perioada stabilit, n funcie de obiectul tranzaciei comerciale-livrare de mrfuri sau prestare de servicii. Momentul intrrii n risc, poate fi: n cazul asigurrii creanelor rezultate din livrri de bunuri, la data care, potrivit prevederilor

contractului de livrare, s-a efectuat prima livrare i drepturile de proprietate s-au transferat de la vnztor la cumprtorul extern; n cazul asigurrii creanelor rezultate din prestri de servicii, la data care a nceput prestarea, conform contractului de prestri de servicii. Evaluarea riscului de neplat, se face pe baza analizei unei game variate de informaii legate de mediul de afaceri i de cumprtor, cum ar fi: istoricul firme, solvabilitatea, bonitatea sa, situaia financiar, informaii privind relaiile de afaceri cu diveri parteneri, gradul de control al creditorului, procedurile de credit ale vnztorului i altele. Pe baza acestora se va decide acceptarea sau respingerea riscului, a limitelor de credit pentru care se acord acoperire, a riscurilor asigurate i a celor excluse, i a franizei. Evaluarea riscului este mai complex dect n cazul altor tipuri de asigurri, datorit varietii elementelor ce se au n vedere i particularitilor riscului. Se analizeaz activitatea cumprtorului, a calitii, profesionalismului i competenei managementului acestuia. Rolul su n ramura din care face parte, poziia pe pia i performanele, relaiile ce furnizorii, beneficiarii, bncile, experiena anterioar n domeniul creditului, preponderent al rambursrii creditelor integral i la termenele scadente, capacitatea de plat, urmrirea ndeaproape a scopului pentru care se acord creditul, achiziionarea de active noi, investiii i dac toate acestea sunt n concordan cu situaia sa financiar, determinnd capacitatea societii i toate caracteristicile necesare pentru ncadrarea ntr-un anumit tip de debitor. Analiza financiar completeaz imaginea despre cumprtor i se bazeaz pe bilan, situaia contului de profit i pierdere, sursele i utilizarea numeralului (fluxul de numerar - cash flow). Expirarea rspunderii asigurtorului poate avea loc n condiiile normale de ncetare a rspunderii: - la data ultimei scadene a creditului acordat, dac el a fost rambursat integral; - n cazul nerambursrii creditului acordat, ca urmare a unei cauze excluse din contractul de asigurare (for major); - odat cu plata despgubirii de ctre asigurtor; - n cazul neplii prelungite, la expirarea perioadei de ateptare (la creditele pe termen scurt - 180 zile) sau odat cu plata despgubirii de ctre asigurtor; - n cazul denunrii sau rezilierii contractului de asigurare.

Nivelul sumei asigurate reprezint cel mult valoarea livrrii de bunuri sau a prestrii de servicii la care, la cererea asiguratului, se pot include i dobnzile aferente creditului acordat. Franiza, respectiv partea din despgubire care se suport de asigurat, n cazul acestor asigurri, poate avea valori cuprinse ntre 1050%, n funcie de aceleai elemente care stau la baza evalurii riscului: bonitatea i solvabilitatea cumprtorului, ramura economic, ara n care se face exportul, durata contractului i altele. Acest lucru este fundamentat pe dou argumente: pe o parte se elimin posibilitatea de a asigura profitul (asigurtorul rspunde numai pentru sumele facturate de asigurat cumprtorului) i pe de alt parte, asigurtorii vor, din partea asiguratului, ca interesul su n recuperarea bunurilor s fie ct mai mare prin participarea la acoperirea pierderii. Nivelul cotelor de prim este difereniat, fiind determinat n mod individual, n funcie de ramura economic a debitorului i a vnztorului, pe structura clienilor asiguratului, de termenele de plat. Prima se calculeaz pe baza cifrei de afaceri sau n funcie de nivelul creditelor neachitate lunar, avndu-se n vedere i ara cumprtorului, perioada, ramura economic. Ea se achit ,de regul, anticipat, dar pentru asigurrile ncheiate pe o durat ce depete un an se poate plti i ealonat, n rate trimestriale, semestriale sau anuale, pltibile la nceputul perioadei. Dac asiguratul acord debitorului extern un termen de rambursare a creditului sau a unei rate exigibile, asigurtorul poate accepta prelungirea perioadei de asigurare, n schimbul unei prime suplimentare pentru perioada solicitat. n perioada dinaintea ncheierii contractului, obligaiile asiguratului sunt legate de furnizarea tuturor informaiilor necesare pentru evaluarea corect a riscului. nainte de ncheierea contractului de livrare de bunuri sau de prestare de servicii, el trebuie s obin i s furnizeze asigurtorului toate datele necesare i cunoscute referitoare la solvabilitatea, bonitatea cumprtorilor. Pe durata asigurrii, asiguratul este obligat s-l informeze pe asigurtor imediat ce are cunotin despre situaia de insolvabilitate a debitorului sau despre iminena acesteia i n acelai timp s adopte toate msurile posibile pentru ncasarea datoriilor de la cumprtor sau pentru reducerea pe ct posibil a pagubei. Dup producerea pierderii el este obligat s pun la dispoziia asigurtorului toate documentele pe

care le posed pentru dovedirea strii de insolvabilitate a debitorului, precum i pentru diminuarea pierderii. 4.ncheierea contractului de asigurare: Contractul de asigurare se ncheie pe baza declaraiei de asigurare, completat i semnat de asigurat, care reprezint i o dovad a exactitii datelor, precum i a informrii asupra tuturor acestora considerate necesare pentru evaluarea riscului. Declaraia conine informaii referitoare la vnztor sau prestator (asigurat), cumprtor (debitor), precum i unele date privind contractul comercial, cum ar fi: - denumirea i adresa complet a asiguratului i a cumprtorului; - perioada i termenul de executare a contractului de livrare de bunuri sau prestare de servicii; - valoarea, condiiile i termenele de rambursare a creditului; - modul de garantare a creditului; - date referitoare la bonitatea i solvabilitatea debitorului; - modul de calcul al dobnzii i creditul acordat, dac se solicit includerea acesteia n asigurare; - orice alte informaii relevante pentru evaluarea corect a riscului. Pe baza analizrii acestor date, asigurtorul decide suma asigurat, riscurile pentru care este dispus s acorde protecie, nivelul franizei i al primei de asigurare. 5. Constatarea i stabilirea pierderilor, plata despgubirilor : Prin procesul de constatare a pagubelor, stabilire i plat a despgubirilor care se fac de ctre asigurtor sau mputerniciii acestuia, asiguratul va trebuii s prezinte toate actele i documentele doveditoare ale insolvabilitii debitorului i cuantumul creditului neachitat i va colabora cu asigurtorul pentru recuperarea pagubei. n comparaie cu celelalte tipuri de asigurri, n asigurarea de credite, pentru stabilirea despgubirilor, se scad din creditul asigurat dar nerambursat, urmtoarele sume: - plile pe care cumprtorul le-a fcut pn la declanarea insolvabilitii, inclusiv cele neprimite nc de asigurat, dar a cror ncasare este posibil;

- plile n contul datoriei, efectuate n alt mod dect cel prevzut n contractul de vnzare de bunuri sau prestare de servicii, depunerile n cont n ara cumprtorului, nencasate de asigurat, dar a cror ncasare este posibil; - sumele obinute din vnzarea bunurilor care fac obiectul vnzrii pe credit sau cele obinute prin valorificarea sau gajarea acestor bunuri, sau prin ncasarea unor cambii ori despgubiri de asigurri, dup scderea datoriilor; - bonificaiile, reducerile i serviciile care pot fi incluse n contul acoperirii creanei; - sumele obinute din realizarea drepturilor de orice fel (garanii, cauiuni, etc.); - franiza; - primele de asigurare datorate pn la sfritul perioadei de asigurare i neachitate pn n momentul solicitrii i ncasrii despgubirii. n limitele despgubirii pltite, asigurtorul se subrog n toate drepturile asiguratului contra celor rspunztori de producerea pagubei pentru a ncerca recuperarea parial sau integral a sumelor pltite asiguratului, avnd i dreptul de regres asupra celor vinovai de producerea pagubei. Plata despgubirii : se face pe baza documentelor stabilite n contractul de asigurare i a celor solicitate de asigurtor, conform prevederilor legale i uzanelor n vigoare din ara debitorului, a insolvabilitii acestuia sau neplii din motive comerciale. Despgubirile se pltesc dup : - expirarea perioadei de ateptare; - dovedirea neplii prelungite; - expirarea procedurii falimentului; - nceperea aciunii de nelegere extrajudiciar ntre toi creditorii; - deschiderea aciunii judiciare pentru nelegere; - executarea silit n scopul ncasrii creanelor, fr a se fi realizat ncasarea; - ncheierea de ctre debitor a unei nelegeri cu toi creditorii n faa unei aciuni judiciare; - intrarea sub incidena prevederilor referitoare la instituii mari.

Nivelul despgubirii va fi calculat pentru ntreaga sum nencasat afectat de insolvabilitate din care se deduc sumele prezentate anterior.