Standardul Internaional de Contabilitate

IAS 29

(reformulat 1994)

Raportarea financiar n economii hiperinflaioniste

Acest Standard Internaional de Contabilitate reformulat nlocuiete Standardul original aprobat de Consiliu, n aprilie 1989. Standardul este prezentat n forma revizuit adoptat pentru Standardele Internaionale de prezentat n forma revizuita adoptat pentru Standardele Internaionale de

Contabilitate ncepnd cu anul 1991. Textul original aprobat nu a suferit modificri substaniale. Anumii termeni au fost schimbai pentru a-i alinia la practica actual a IASC. O Interpretare SIC se refer la IAS 29: SIC-19, Moneda de raportare Evaluarea i prezentarea situaiilor financiare n conformitate cu IAS 21 i IAS 29. IAS 29 (reformulat 1994)

Cuprins

Standardul Internaional de Contabilitate IAS 29

Raportarea financiar n economii hiperinflaioniste
Paragrafele ARIE DE APLICABILITATE ..1 - 4 RETRATAREA SITUAIILOR FINANCIARE 5 -10 Situaii financiare Ia cost istoric 11-28 Bilan 11-25 Cont de profit i pierdere 26 Ctig sau pierdere din poziia monetar net 27-28 Situaii financiare la cost curent 29-31 Bilan 29 Cont de profit i pierdere 30 Ctig sau pierdere din poziia monetar net 31 Impozit pe profit 32 Situaia fluxurilor de numerar 33 Sume corespondente 34 Situaii financiare consolidate 35-36 Alegerea i folosirea indicelui general al preurilor 37 ECONOMII CARE NCETEAZ S HIPERINFLAIONISTE. 38 FIE

PREZENTAREA INFORMAIILOR ..39-40

DATA INTRRII N VIGOARE .41

IAS 29 (reformulat 1994)

Standardul Internaional de Contabilitate IAS 29 (reformulat 1994)

Raportarea financiar n economii hiperinflaioniste
Standardele tiprite cu litere de tip italic aldin trebuie citite n contextul materialului de fond i recomandrilor de implementare din acest Standard, precum i n contextul Prefeei la Standardele Internaionale de Contabilitate. Standardele Internaionale de Contabilitate nu au fost elaborate cu intenia de a fi aplicate elementelor nesemnificative (a se vedea paragraful 12 din Prefa). Arie de aplicabilitate 1. Acest Standard va fi aplicat situaiilor financiare primare, inclusiv situaiilor financiare consolidate ale oricrei ntreprinderi care raporteaz n moneda unei economii hiperinflaioniste. 2. ntr-o economie hiperinflaionist, raportarea fr retratare a rezultatelor din exploatare i a poziiei financiare n moneda local nu este util. Banii i pierd puterea de cumprare ntr-o asemenea msur, nct compararea sumelor ce rezult din tranzacii i alte evenimente ce au avut loc la momente diferite, chiar n timpul aceleiai perioade contabile, induce n eroare. 3. Acest Standard nu stabilete o rat absolut de la care se consider c exist hiperinflaie. Data momentului n care retratarea situaiilor financiare, n conformitate cu acest Standard, devine necesar este o problem de raionament profesional. Hiperinflaia este indicat de caracteristici ale mediului economic al unei ri, care includ, dar nu se limiteaz, urmtoarele: (a) majoritatea populaiei prefer s-i pstreze averea n active nemonetare sau ntr-o valuta relativ stabil. Valorile deinute n moneda local sunt imediat investite pentru a pstra puterea de cumprare; (b) majoritatea populaiei apreciaz valorile monetare n raport cu o valut relativ stabil i nu cu moneda local. Preurile pot fi exprimate n acea valut;

(c) vnzrile i cumprrile pe credit au loc la preuri ce compenseaz pierderea ateptat a puterii de cumprare n timpul perioadei de creditare, chiar dac perioada este scurt; (d) ratele dobnzilor, salariile i preurile sunt legate de un indice de preuri; i (e) rata cumulat a inflaiei pe trei ani consecutivi se apropie sau depete 100%. 4 Este de preferat ca toate ntreprinderile care raporteaz In moneda aceleiai economii hiperinflaioniste s aplice acest Standard de la aceeai dat. Totui, acest Standard se aplic situaiilor financiare ale oricrei ntreprinderi de la nceputul perioadei de raportare n care s-a identificat existena hiperinflaiei n ara n a crei moned se raporteaz. Retratarea situaiilor financiare 5. Preurile variaz n timp ca rezultat al unor factori variai, specifici sau generali, de natur politic, economic i social. Factorii specifici, cum ar fi modificri n structura cererii i a ofertei, i schimbrile tehnologice pot cauza creterea sau descreterea semnificativ a preurilor individuale, independent unele de celelalte. n plus, factorii generali pot avea ca rezultat modificri ale nivelului general al preurilor i, deci, ale puterii generale de cumprare a banilor. 6. n majoritatea rilor, situaiile financiare primare surit ntocmite pe baza costului istoric fr a ine seama de schimbrile n nivelul general al preurilor sau de creterea preurilor specifice ale activelor deinute, exceptnd cazul n care imobilizrile corporale i investiiile financiare pot fi reevaluate. Unele ntreprinderi prezint totui situaii financiare primare bazate pe metoda costului curent care reflect efectele modificrilor preurilor specifice ale activelor deinute. 7. ntr-o economie hiperinflaionist, situaiile financiare bazate fie pe modelul costului istoric, fie pe cel al costului curent sunt utile doar dac sunt exprimate n raport cu unitatea de msur curent de la data bilanului. n consecin, acest Standard se aplic situaiilor financiare primare ale ntreprinderilor ce raporteaz n moneda unei economii hiperinflaioniste. Prezentarea informaiilor cerute de acest Standard ca o anex a situaiilor financiare neretratate nu este permis. Mai mult, se descurajeaz prezentarea separat a situaiilor financiare nainte de retratare. 8. Situaiile financiare ale unei ntreprinderi care raporteaz n moneda unei economii hiperinflaioniste, bazate fie pe modelul costului istoric,fie pe cel al costului curent, trebuie exprimate n raport cu unitatea de msur curent la data bilanului. Sumele corespondente perioadei anterioare cerute de IAS 1, Prezentarea situaiilor financiare, i orice informaii n ceea ce privete perioadele precedente trebuie, de asemenea, formulate n raport cu unitatea de msur curent la data bilanului. 9. Ctigul sau pierderea din poziia monetar net trebuie inclus n rezultat i prezentat separat . 10. Retratarea situaiilor financiare n concordan cu acest Standard cere aplicarea anumitor proceduri, precum i a raionamentului profesional. Aplicarea consecvent a acestor proceduri i raionamente de la o perioad la alta este mult mai important dect acurateea absolut a valorilor rezultate incluse n situaiile financiare retratate. Situaii financiare la cost istoric Bilan 11. Sumele din bilan care nu sunt deja exprimate n raport cu unitatea de msur curent la data bilanului sunt retratate prin aplicarea unui indice general al preurilor.

12. Elementele monetare nu sunt retratate, ntruct ele sunt deja exprimate n raport cu unitatea monetar curent la data bilanului. Elementele monetare sunt disponibilitile bneti i elementele de ncasat sau de pltit n bani. 13. Activele i datoriile legate prin contract de modificarea preurilor, cum sunt obligaiunile i mprumuturile care se indexeaz, sunt ajustate n concordan cu contractul pentru a stabili valoarea la data bilanului. Aceste elemente sunt nregistrate la aceast valoare ajustat n bilanul retratat. 14. Toate celelalte active i datorii sunt nemonetare. Unele elemente nemonetare sunt nregistrate la valori curente la data bilanului, ca, de exemplu, valoarea realizabil net i valoarea de pia, deci ele nu sunt retratate. Toate celelalte active i datorii nemonetare sunt retratate. 15. Cele mai multe elemente nemonetare sunt nregistrate la cost sau cost minus amortizare; prin urmare, ele sunt exprimate la valori curente la data de achiziie. Costul retratat sau costul minus amortizare retratat pentru fiecare element este determinat prin aplicarea la costul istoric i la amortizarea cumulat a variaiei unui indice general al preurilor de la data achiziiei pn la data bilanului. Prin urmare, imobilizrile corporale, investiiile financiare, stocurile de materii prime i mrfuri, fondul comercial, brevetele, mrcile nregistrate i activele similare sunt retratate de la data cumprrii lor. Stocurile de produse n curs de execuie, semifabricate i produse finite sunt retratate de la data ocazionrii costurilor de achiziie i de prelucrare. 16. Se poate ntmpla ca nregistrrile detaliate ale datelor de achiziie ale imobilizrilor corporale s nu fie disponibile sau posibil de estimat. n aceste circumstane rare poate fi necesar, n prima perioad de aplicare a acestui Standard, folosirea unei evaluri profesionale independente a valorii ca baz pentru retratare. 17. Este posibil ca un indice general al preurilor s nu fie disponibil pentru perioadele n care retratarea valorii imobilizrilor corporale este cerut de acest Standard. n aceste circumstane rare poate fi necesar utilizarea unei estimri bazate, de exemplu, pe fluctuaiile cursului de schimb al monedei de raportare fa de o moned strin relativ stabil. 18. Unele elemente nemonetare sunt nregistrate la valori curente la alte date dect cea de achiziie sau cea a bilanului, de exemplu, imobilizrile corporale care au fost anterior reevaluate. n aceste cazuri, valorile contabile sunt retratate de la data reevalurii. 19. Valoarea retratat a unui element nemonetar este diminuat n concordan cu Standardele Internaionale de Contabilitate adecvate, cnd depete valoarea recuperabil din utilizarea viitoare a elementului (inclusiv vnzarea sau o alt form de ieire). De aceea, n astfel de cazuri, valorile retratate ale imobilizrilor corporale, ale fondului comercial, ale brevetelor i mrcilor nregistrate sunt diminuate la _ valoarea realizabil net, iar valorile retratate ale investiiilor pe termen scurt sunt diminuate pn la valoarea de pia. 20. Este posibil ca o ntreprindere n care s-a efectuat o investiie, contabilizat prin metoda punerii n echivalen, s raporteze n moneda unei economii hiperinflaioniste. Bilanul i contul de profit i pierdere ale unei astfel de ntreprinderi sunt retratate n concordan cu acest Standard pentru a determina partea investitorului din activele nete i din rezultatul activitii acesteia. Atunci cnd situaiile financiare retratate ale ntreprinderii n care s-a efectuat investiia sunt exprimate ntr-o moned strin, ele vor fi convertite Ia cursurile de nchidere. 21. Impactul inflaiei este, de obicei, recunoscut n costurile ndatorrii. Este inadecvat retratarea n cursul aceleiai perioade a cheltuielilor de capital finanate prin mprumuturi i a capitalizrii prii din costurile ndatorrii care compenseaz inflaia, n timpul aceleiai perioade. Aceast parte a costurilor de ndatorare este recunoscut ca o cheltuial n perioada n care costurile au fost suportate.

22. O ntreprindere poate dobndi active printr-un contract care i permite s amne plata fr a suporta o dobnd n mod explicit. Acolo unde nu se poate determina valoarea dobnzii, astfel de active sunt retratate de la data plii i nu de la data achiziionrii. 23. IAS 21, Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar, permite unei ntreprinderi s includ diferenele de curs valutar din mprumuturi n valoarea contabil a activelor, ca urmare a unei devalorizri severe recente. O astfel de practic nu este adecvat pentru o ntreprindere care raporteaz n moneda unei economii hiperinflaioniste, unde valoarea contabil a activului este retratat de la data achiziiei. 24. La nceputul primei perioade de aplicare a acestui Standard, componentele capitalurilor proprii, cu excepia rezultatului reportat i a oricrui surplus din reevaluare, sunt retratate prin aplicarea unui indice general al preurilor de la datele la care componentele au fost aportate sau au aprut prin alte moduri. Orice surplus din reevaluare care a aprut n perioadele anterioare este eliminat. Rezultatul reportat retratat deriv din toate celelalte valori ale bilanului retratat. 25. La sfritul primei perioade i n perioadele ulterioare, toate componentele capitalurilor proprii sunt retratate prin aplicarea unui indice general al preurilor de la nceputul perioadei sau de la data aportului, dac aceasta a fost ulterioar. Modificrile capitalului propriu n cursul perioadei sunt prezentate n concordan cu IAS 1, Prezentarea situaiilor financiare. Cont de profit i pierdere 26. Acest Standard cere ca toate elementele din contul de profit i pierdere s fie exprimate n raport cu unitatea de msur curent la data bilanului. De aceea toate valorile trebuie s fie retratate prin aplicarea variaiei indicelui general al preurilor de la datele la care elementele de venituri i cheltuieli au fost iniial nregistrate n situaiile financiare. Ctig sau pierdere din poziia monetar net 27. ntr-o perioad de inflaie, o ntreprindere care deine un excedent de active monetare peste datoriile monetare pierde putere de cumprare, iar o ntreprindere cu un excedent de datorii monetare peste activele monetare ctig putere de cumprare, n msura n care activele i datoriile nu sunt legate de un nivel al preurilor. Ctigul sau pierderea din poziia monetar net poate deriva ca diferen rezultat din corecia activelor nemonetare, capitalului propriu i elementelor contului de profit i pierdere, i din ajustarea activelor i datoriilor legate de un indice. Ctigul sau pierderea poate fi estimat prin aplicarea variaiei unui indice general al preurilor la media ponderat a diferenei ntre activele i datoriile monetare ale perioadei respective. 28. Ctigul sau pierderea din poziia monetar net este inclus n rezultatul net. Ajustarea activelor i datoriilor respective legate prin contract de variaia preurilor n concordan cu paragraful 13 se compenseaz cu ctigul sau pierderea din poziia monetar net. Alte elemente din contul de profit i pierdere, cum sunt veniturile i cheltuielile din dobnzi i diferenele de curs valutar aferente fondurilor investite sau mprumutate sunt, de asemenea, asociate cu poziia monetar net. Dei astfel de elemente sunt prezentate separat, poate fi util prezentarea n contul de profit i pierdere mpreun cu ctigul sau pierderea din poziia monetar net. Situaii financiare la cost curent Bilan 29. Elementele nregistrate la costul curent nu sunt retratate, pentru c sunt deja exprimate n raport cu unitatea de msur curent la data bilanului. Alte elemente din bilan sunt retratate n concordan cu paragrafele de la 11 la 25.

Cont de profit i pierdere 30. Contul de profit i pierdere la costul curent, nainte de retratare, raporteaz n general costuri curente la data la care au avut loc tranzaciile sau evenimentele care l-au generat. Costul vnzrilor i amortizarea sunt nregistrate la costuri curente din momentul consumului; vnzrile i alte cheltuieli sunt nregistrate la valorile lor de la data cnd au avut loc. De aceea toate valorile trebuie s fie retratate n unitatea de msur curent la data bilanului, utiliznd un indice general al preurilor. Ctig sau pierdere din poziia monetar net 31.Ctigul sau pierderea din poziia monetar net este contabilizat n concordan cu paragrafele 27 i 28. Contul de profit i pierdere la costul curent poate totui s includ deja o ajustare ce reflect efectele variaiei preurilor asupra elementelor monetare, n concordan cu paragraful 16 al IAS 15, Informaii ce reflect efectele variaiei preurilor. O astfel de ajustare face parte din ctigul sau pierderea din poziia monetar net. Impozit pe profit 32. Retratarea situaiilor financiare, n concordan cu arest da natere la diferene ntre rezultatul fiscal i rezultatul contabil. Aceste diferene sunt contabilizate, n concordan cu IAS 12, Impozitul pe profit. Situaia fluxurilor de numerar 33. Acest Standard cere ca toate elementele din situaia fluxurilor de numerar s fie exprimate n raport cu unitatea de msur curent la data bilanului. Sume corespondente 34. Sumele corespondente pentru perioada de raportare precedent, bazate fie pe modelul costului istoric, fie pe cel al costului curent sunt retratate prin aplicarea unui indice general al preurilor n aa fel, nct situaiile financiare comparative s fie prezentate n raport cu unitatea de msur curent la sfritul perioadei de raportare. Informaiile care sunt prezentate, aferente perioadelor precedente, sunt, de asemenea, exprimate n raport cu unitatea de msur curent la sfritul perioadei de raportare.

Situaiile financiare consolidate 35.0 societate-mam care raporteaz n moneda unei economii hiperinflaioniste poate avea filiale care, de asemenea, raporteaz n monedele unor economii hiperinflaioniste. Situaiile financiare ale oricrei astfel de filiale trebuie s fie retratate prin aplicarea unui indice general al preurilor din ara n a crei moned se raporteaz nainte de a fi incluse n situaiile financiare consolidate emise de societatea-mam. n cazul filialelor din strintate, situaiile lor financiare retratate sunt convertite la cursurile de nchidere. Situaiile financiare ale filialelor care nu raporteaz n monedele economiilor hiperinflaioniste sunt tratate n concordan cu IAS 21, Efectele variaiei cursurilor de schimb valutar. 36. Dac se consolideaz situaiile financiare cu date diferite de raportare, toate elementele, monetare sau nemonetare, trebuie s fie retratate n raport cu unitatea de msur curent la data ntocmirii situaiilor financiare consolidate. Alegerea i folosirea indicelui general al preurilor

37. Retratarea situaiilor financiare, n concordan cu acest Standard, cere folosirea unui indice general al preturilor, care s reflecte modificrile puterii generale de cumprare. Este de preferat ca toate ntreprinderile care raporteaz n moneda aceleiai economii s foloseasc acelai indice. Economiile care nceteaz s mai fie hiperinflaioniste 38. Atunci cnd o economie nceteaz s fie hiperinflaionist i o ntreprindere ntrerupe ntocmirea i prezentarea situaiilor financiare proprii, n concordan cu acest Standard, trebuie s trateze valorile exprimate n raport cu unitatea de msur curent la sfritul perioadei de raportare anterioare, ca baz pentru valorile contabile ale situaiilor financiare ulterioare. Prezentarea informaiilor 39. Urmtoarele informaii trebuie prezentate: (a) faptul c situaiile financiare i sumele corespondente ale perioadelor anterioare au fost retratate cu modificarea puterii generale de cumprare a monedei de raportare i, n consecin, sunt exprimate n raport cu unitatea de msur curent la data bilanului; (b) dac situaiile financiare sunt bazate pe modelul costului istoric sau pe cel al costului curent; i (c) identitatea, nivelul indicelui preurilor la data bilanului, precum i variaia acestui indice n timpul perioadei curente i anterioare de raportare. 40. Prezentrile cerute de acest Standard sunt necesare pentru a clarifica baza tratrii efectelor inflaiei n situaiile financiare. Ele sunt menite, de asemenea, s furnizeze alte informaii necesare nelegerii acestei baze i a valorilor rezultate. Data intrrii n vigoare 41. Acest Standard Internaional de Contabilitate intr n vigoare pentru situaiile financiare aferente perioadelor ncepnd de la 1ianuarie 1990.