Sunteți pe pagina 1din 75

DREPT FINANCIAR

TEMA 1 ELEMENTE DE DREPT FINANCIAR

A) Obiectivele temei
Asigurarea cunotinelor n domeniul dreptului financiar, a relaiilor financiare precum i a rolului i locului dreptului financiar n sistemul de drept public.

B) Coninutul temei
- Noiune. Obiectul dreptului financiar; - Normele juridice de drept financiar; - Izvoarele dreptului financiar; - Raporturile juridice de drept financiar; - Locul dreptului financiar n sistemul dreptului public Noiune. Obiectul dreptului financiar.

Dreptul n general reprezint un ansamblu de norme juridice constituite ntr-un sistem care reglementeaz relaiile ntr-o societate dat. Literatura de specialitate face distincie ntre dou mari diviziuni dreptul public i dreptul penal. Ramurile grupate n cele dou diviziuni reglementeaz fie relaii sociale dintre oameni i n raport cu oamenii, fie relaii sociale dintre oameni n raport cu statul. Dreptul financiar reglementnd relaiile financiare al cror scop este de a satisface nevoile statului n primul rnd este ncadrat n diviziunea dreptului public.

Diveri autori trateaz ramura dreptului financiar fie sub denumirea de drept financiar public, drept financiar i fiscal, drept bugetar i fiscal, drept financiar etc. Fr a considera greit vreuna dintre denumirile amintite, considerm c denumirea de drept financiar este cea mai sugestiv i cuprinztoare, prezentnd urmtoarele argumente: - dreptul financiar reglementeaz relaiile financiare care reprezint un ansamblu de relaii sociale de natur economic (relaii bneti i financiare) care apar n procesul de constituire i repartizare a resurselor bneti necesare statului pentru ndeplinirea sarcinilor publice . Trebuie precizat c sunt relaii financiare numai acele relaii bneti care constituie un transfer fr echivalent direct i imediat n folosul societii: - relaiile financiare reglementate de dreptul financiar alctuiesc tiina finanelor publice care trebuie privite att ca o tiin economic datorit folosirii cu precdere de ctre stat a mijloacelor financiare pentru a interveni n domeniul economic, ct i ca o tiin ntruct folosesc tehnicile financiare pentru a interveni n domeniul social etc.; - fiscalitatea este o parte component a finanelor publice care trateaz aspectele legate de veniturile publice reprezentate de impozite, taxe i contribuii datorate de contribuabil, bugetului general consolidat. n concepia noastr, dreptul financiar poate fi definit ca fiind acea ramur de drept public care cuprinde un ansamblu de norme juridice ce reglementeaz modul de constituire, administrare i ntrebuinare a resurselor bneti ale statului i ale colectivitilor locale n vederea satisfacerii nevoilor generale ale societii. n acest context, n obiectul dreptului financiar trebuie incluse reglementrile referitoare la emisiunea i circulaia monetar, cele referitoare la mprumutul de stat i finanele locale, normele care reglementeaz procesul de formare, constituire i repartizare a resurselor bneti publice, normele care reglementeaz creditul public i controlul financiar. n cuprinsul reglementrilor finanelor publice se disting corespunztor cu obiectul de reglementare instituiile juridice ale bugetului de stat, datoria public, veniturile bugetare, cheltuielile bugetare, creditul public, bugetul asigurrilor sociale de stat i local i cele ale controlului financiar.

Cu toate argumentele prezentate, apariia ns a Codului Fiscal i a Codului de Procedur Fiscal, care reglementeaz strict fiscalitatea poate conduce la ideea ca dreptul fiscal este o ramur distinct de cea a dreptului financiar.

Normele juridice de drept financiar.

Normele juridice de drept financiar, ca i celelalte norme juridice, presupun reguli de conduit instituite de puterea public, a cror respectare este asigurat, la nevoie de fora coercitiv a statului. Din definiia normelor juridice de drept financiar, rezult i principalele caracteristici ale acestora: - caracter general i unipersonal, fiind menite s se aplice la un numr nedeterminat de cazuri; - caracter obligatoriu i imperativ, aplicabilitatea lor fiind asigurat de fora coercitiv a statului. Din punct de vedere a structurii logico-juridice, normele juridice de drept financiar cuprind: ipoteza, dispoziia i sanciunea. Ipoteza descrie mprejurrile n care intr n aciune dispoziia sau sanciunea normei. n ipotez se definete att calitatea subiectului ct i caracteristicile acestuia. Dispoziia descrie conduita subiectelor participante la raporturile sociale. n dispoziie sunt cuprinse drepturile i obligaiile subiectelor. Sanciunea conine urmrile nefavorabile care survin n condiiile nerespectrii dispoziiei sau ipotezei. Dintre sanciunile cuprinse n normele dreptului financiar au caracter specific: amenda fiscal, majorrile de ntrzieri pentru neplata la termenele legale, suspendarea creditrii, supravegherea activitii financiare etc. Izvoarele dreptului financiar. n tiinele juridice, conceptul de izvor al dreptului numit i izvor formal desemneaz formele de exprimare a normelor juridice acte normative, cutuma, jurisprudena etc. Izvoarele formale ale dreptului financiar sunt acte juridice normative, avnd for juridic diferit n funcie de tipul actului i autoritatea emitent.

Astfel, Constituia reprezint Legea fundamental n toate sistemele de drept din statele moderne. Acest izvor prin excelen al dreptului determin, prin normele sale, structura statului, forma de guvernmnt, competena autoritilor publice eseniale ale statului, drepturile i obligaiile cetenilor. Dispoziiile Constituiei sunt dezvoltate prin sistemul legilor organice i ordinare, al ordonanelor Guvernului (simple sau de urgen), al hotrrilor Guvernului Romniei de punere n aplicare a legilor al instruciunilor i normelor metodologice ale ministerelor etc. Legea, care cuprinde norme generale i abstracte pe termen ndeobte nedeterminat, este unul dintre principalele izvoare formale ale dreptului financiar, prin faptul c ea determin ntinderea obligaiilor bugetare ale cetilor i autorizeaz titularii bugetului s efectueze cheltuielile publice. Principiul legalitii impune ca activitile financiare s se efectueze pe dispoziiile legii, impozitele, taxele i orice alte venituri ale bugetului public putnd fi stabilite numai prin lege. Dintre legile care reglementeaz cu precdere relaiile financiare, putem enumera: - legile bugetare anuale prin care se stabilesc nivelurile veniturilor i cheltuielilor pe un exerciiu financiar; - Legea nr.500/2002 a finanelor publice prin care se stabilesc principiile i modalitile de ncasare a veniturilor publice i de utilizare a acestora; - Legea nr.571/2003 privind Codul Fiscal al Romniei prin care se stabilesc modalitile de administrare a creanelor fiscale; - Legea nr.94/1992 privind organizarea i funcionarea Curii de Conturi prin care se menioneaz modul de verificare a ntrebuinrii i administrrii fondurilor publice; n categoria izvoarelor formale sunt incluse ordonanele guvernamentale care pot fi simple sau de urgen. n perioada cnd Parlamentul i nceteaz temporar activitatea n baza unor legi, Guvernul este abilitat s emit ordonane, care ulterior sunt supuse dezbaterii i aprobrii de ctre Parlament. Sunt cazuri cnd anumite domenii de activitate, fie c sunt noi, fie nu au reglementri clare i precise a cror funcionalitate ar crea grave perturbri n activitatea economic, impun emiterea unor ordonane de urgen. n domeniul financiar menionm urmtoarele ordonane care au un rol deosebit n reglementarea relaiilor financiare;

- Ordonana de Guvern nr.92/2003 privind Codul de procedur fiscal a Romniei prin care se stabilete cadrul legal de administrare a impozitelor, taxelor i contribuiilor cuvenite bugetului de stat; - Ordonana de Urgen nr.45/2003 privind finanele publice locale, care reglementeaz modul de stabilire, ncasare i utilizare a fondurilor publice locale. Literatura de specialitate include n categoria izvoarelor dreptului financiar att hotrrile de Guvern ct i instruciunile i ordinele Ministerului Finanelor Publice. Hotrrile de Guvern au ndeosebi rolul de a institui norme unitare de executare a dispoziiilor din legile ordinare i speciale care reglementeaz domeniul financiar. Instruciunile i Ordinele Ministerului Finanelor Publice sunt acte dispozitive de ndrumare i aplicare unitar a legilor i hotrrilor de Guvern. n afara actelor normative emise de organele puterii legislative i executive n categoria izvoarelor de drept financiar sunt incluse i hotrrile Consiliilor judeene, municipale, oreneti sau comunale, care adopt norme juridice privind bugetele locale, veniturile i cheltuielile acestor bugete. Aceste acte normative sunt de aplicare local i se emit n concordan cu prevederile legii administraiei publice locale i a legii Codului fiscal i Codului de procedur fiscal. Raporturile juridice de drept financiar. Normele juridice au un caracter abstract. Ele se realizeaz n via prin intermediul raporturilor juridice, care sunt definite n teoria dreptului ca fiind relaii sociale reglementate de normele juridice. Premisele fundamentale ale oricrui raport juridic sunt: norma juridic, subiectele de drept i faptul juridic. Faptul juridic, ca izvor al raportului juridic de drept financiar, reprezint acele mprejurri care, potrivit normelor juridice, duc la apariia, modificarea sau stingerea de raporturi juridice, provocnd, prin aceasta, anumite consecine juridice. Faptele juridice pot mbrca forma: a) evenimentelor; b) aciunilor umane.

a) Evenimentele sunt mprejurri care se petrec independent de voina oamenilor (exemplu: cutremurele care produc pierderi materiale genereaz efectuarea unor cheltuieli bugetare pentru ajutorarea sinistrailor). b) Aciunile umane, ca fapte juridice, reprezint acele manifestri de voin ale oamenilor, licite sau ilicite, care nasc, modific sau sting raporturile juridice. Aciunile umane fcute n scopul producerii unor efecte juridice mbrac forma actelor juridice. Actele juridice de drept financiar sunt fcute n scopul constituirii, administrrii, ntrebuinrii i controlului utilizrii resurselor financiare ale statului, colectivitilor locale sau instituiilor publice ale acestora. Cu privire la subiectele raportului juridic de drept financiar precizm c: a) subiectul activ trebuie s fie o persoan purttoare a autoritii publice statul, o colectivitate local, o instituie public aflat n subordonarea acestora. Identificm n aceast categorie: Ministerul Finanelor Publice, cu structurile sale deconcentrate n teritoriu (direciile judeene), consiliile locale, diverse instituii publice, Curtea de Conturi, inspectorate, oficii etc.; b) subiectul pasiv al raportului juridic de drept financiar contribuabilul , poate fi orice persoan fizic sau juridic, creia norma juridic i stabilete obligaii sau drepturi n materia finanelor publice. Este de subliniat faptul c poziia prilor n raportul juridic de drept financiar este aceea de inegalitate, subiectul activ putnd pretinde subiectului pasiv prestaiile sau abinerile legale. Coninutul raportului juridic de drept financiar i este specific natura financiar a drepturilor i obligaiilor subiectelor. Astfel, subiectul activ are dreptul de a aciona pentru executarea bugetului public, de a aciona pentru stabilirea i ncasarea, administrarea, utilizarea i controlul resurselor financiare publice. Subiectul pasiv are obligaia de achitare a sarcinilor bugetare, de folosire, potrivit destinaiilor legale a sumelor alocate din bugetul public, precum i dreptul de a contesta modul de impunere, de executare silit, sanciunile aplicate etc. Obiectul raporturilor juridice financiare privete aciunile sau inaciunile subiectelor n realizarea drepturilor i obligaiilor izvorte din coninutul raportului juridic.

Distingem aciuni de stabilire a veniturilor bugetare, aciuni de ncasare, a veniturilor bugetare, aciuni de utilizare a resurselor financiare (efectuarea cheltuielilor) aciuni de control financiar-fiscal etc. public. Dreptul financiar este o ramur a dreptului public care reglementeaz i instituie norme de drept pentru relaiile financiare dintr-un stat. Normele juridice de drept financiar nu sunt izolate ci se gsesc ntr-o strns interdependen cu normele juridice ale celorlalte ramuri de drept fie ele publice sau private, respectiv cu normele dreptului constituional, dreptului administrativ, dreptului penal sau a dreptului civil i procesual civil care fac parte din categoria dreptului public, dreptului comercial, dreptului muncii i dreptului internaional care fac parte din categoria dreptului privat. Locul dreptului financiar n sistemul dreptului

a) Interdependena dintre dreptul financiar i dreptul constituional. In raporturile juridice de drept financiar apare pe de o parte statul cu instituiile sale abilitate n stabilirea, urmrirea, ncasarea i utilizarea fondurilor publice, iar pe de alt parte obligaiile contribuabililor de a-i achita datoriile fa de bugetul general consolidat. n raporturile juridice de drept constituional se regsesc drepturile i obligaiile statului pe de o parte, inclusiv dreptul de impunere, iar pe de alt parte drepturile i obligaiile cetenilor, inclusiv obligaiile cetenilor de a contribui prin impozite, taxe la acoperirea cheltuielilor publice. Totodat prin Constituie, sunt formulate principiile de baz ale finanelor publice ct i principiile de organizare i funcionare ale instituiilor financiare. b) Interdependena dintre dreptul financiar i dreptul administrativ Legturile dintre dreptul financiar i cel administrativ sunt numeroase, generate de faptul c stabilirea, ncasarea, repartizarea veniturilor publice ct i utilizarea acestora se realizeaz cu ajutorul organelor administrative.

Relaia de interferen dintre cele dou ramuri de drept rezult i din faptul c prin normele de drept administrativ se instituie reguli de organizare, funcionare i conducere a tuturor organelor puterii executive inclusiv pentru cele financiare. Legtura dintre dreptul financiar i dreptul administrativ rezult i din faptul c ambele categorii de raporturi juridice includ ca subiect statul i ceteanul iar aparatul financiar face parte din sistemul administrativ. c) Interdependena dintre dreptul financiar i dreptul civil sau procesual civil Dreptul financiar ct i dreptul civil reglementeaz relaii patrimoniale care au ca obiect drepturi i obligaii exprimate n bani. Totodat normele privind recuperarea creanelor fiscale inclusiv prin executarea silit, respect principiile stabilite prin dreptul procesual civil privind executarea creanelor de natur civil. d) Interdependena dintre dreptul financiar cu dreptul penal i cu dreptul muncii Dispoziiile dreptului financiar referitoare la constatarea infraciunilor din domeniul financiar de ctre organele de control financiar se regsesc i n normele dreptului penal. De asemenea, reglementrile privind stabilirea i utilizarea fondurilor pentru asigurare i protecie social se regsesc i n dreptul muncii sub forma drepturilor sociale i de protecie social. e) Interdependena dintre dreptul financiar i dreptul internaional Legturile dintre cele dou ramuri de drept rezult din conveniile internaionale cu obiect financiar al Romniei cu alte state privind evitarea dublei impuneri, mprumuturi externe, stabilirea unor taxe, etc. O data cu intrarea n Uniunea European, Romnia i-a asumat obligaia armonizrii legislaiei proprii cu a celorlalte state membre n toate domeniile, inclusiv cel al finanelor publice.

C) Test de evaluare
1. Care este obiectul dreptului financiar ? 2. Care este coninutul unei norme juridice de drept financiar ? 3. Care sunt principalele izvoare de drept financiar ?

4. Care sunt premisele fundamentale ale raportului juridic de drept financiar ? 5. Care este interdependena ntre dreptul financiar i celelalte norme de drept public ?

TEMA 2 MONEDA I FUNCIILE EI

A) Obiectivele temei
Asigurarea cunotinelor n domeniul genezei, funciilor i circulaiei monedei.

B) Coninutul temei
- Geneza monedei; - Funciile monedei; - Monede existente n circulaie; - Monede internaionale (D.S.T.; E.C.U.; EURO). Geneza monedei

Conceptul de moned a atras de-a lungul timpului o mulime de controverse, datorit modalitilor diferite de nelegere i interpretare al acestuia. Natura monedei este prezentat n literatura de specialitate n trei abordri diferite: - abordarea funcional care explic esena monedei prin funciile ndeplinite de aceasta; - abordarea conceptual, care completeaz analiza monetar, considernd moneda ca fiind un bun, un activ, o instituie; - abordarea formal care face o descriere concret a fenomenului moned, a formelor sale materiale.

ntr-o definiie simplist, atunci cnd o marf devine continuu intermediar n schimburile de pia, ea devine moned. Moneda, n forma ei clasic este un disc metalic cu greutate net, utilizat ca mijloc de circulaie de plat i de tezaurizare. Asupra mobilului apariiei monedei s-au emis diverse ipoteze care au ncercat s explice cauzele genezei acesteia prin influena unor factori economici, sociali, religioi ori patrimoniali. Dintre ipotezele semnificative prin importana teoriilor emise enumerm: a) Ipoteza economic este teoria conform creia moneda a aprut ca o necesitate determinat de intensificarea schimbului de mrfuri, ea devenind principalul mijloc de nlesnire a acestor schimburi: b) Ipoteza social, potrivit creia moneda este n primul rnd o categorie social i dup acea o categorie economic. Autorii acestei ipoteze consider c scopul crerii monedei a rezultat din necesitatea de a exista un mijloc de ascensiune social, un nsemn al bogiei atinse; c) Ipoteza religioas, consider c geneza monedei trebuie cutat n religie. Pornind de la animalul sacru folosit ca mijloc de plat n relaia ci divinitatea, pentru ca aceast s-i ofere n schimb belugul i pacea, trecnd apoi de la etalonul vit la imaginea lui reprodus pe diferite obiecte din piatr, lemn sau metal, utilizate pentru procurarea de bunuri de consum, prsind apoi mediul religios i trecnd la moneda metalic utilizat de stat ca instrument n schimburile interne i externe de mrfuri. n concluzie, aceast teorie scoate n relief c evoluia de la moned bun material (reprezentat de animalul sacru) la moneda semn s-a realizat prin intermediul practicilor religioase. d) Ipoteza patrimonial, ai cror susintori consider c la baza originii monedei a stat instinctul uman de a acumula cantiti mai mare de bunuri dect necesitile consumului, rezultnd de aici tendine de tezaurizare i de mbogire. Aceast ipotez a avut o larg rspndire n Romnia, ndeosebi datorit lui Costin Kiriescu care, vede n compunerea i sensul averii primitive leagnul instrumentului monetar. n esen aceast teorie subliniaz c moneda a reprezentat att un instrument

de schimb ct i component esenial a patrimoniului, ea ndeplinind funcia de instrument de valoare, de mijlocire a schimbului i de tezaurizare. Funciile monedei La apariie, moneda a servit ca msur a valorii i mijloc de schimb , iar odat cu dezvoltarea creditului, a dobndit i rolul de mijloc de plat i n ultimul rnd ea fiind utilizat ca bani universali, facilitnd circulaia internaional a valorilor materiale. Moneda i-a justificat existena prin funciile pe care le ndeplinete: a) O prim funcie pe care o ndeplinete moneda este funcia de mijlocitor al schimburilor de produse i servicii prin intermediul actului de vnzare-cumprare. Aceast funcie a fost ndeplinit de orice marf care a fost utilizat ca instrument de schimb de la animalul sacru la banul confecionat din metale preioase sau metale obinuite, dar numai n msura n care ndeplineau cumulativ dou condiii, respectiv divizibilitatea n gradul cel mai desvrit i egalitatea ntre toate prile divizate; b) Funcia de evaluare a monedei rezult din faptul c prin intermediul acesteia se msoar valoarea tuturor celorlalte mrfuri. Moneda a fost la nceput ea nsi o marf (metal preios) avnd pe lng putere de cumprare nscris pe ea i o valoare proprie intrinsec, iar ulterior cnd a fost exprimat printr-un semn monetar (bancnote) a avut numai valoarea corespunztoare mrfurilor care se procur cu ajutorul ei; c) Funcia de mijlocire a plilor. Aceast funcie a monedei s-a exprimat ndeosebi odat cu intensificarea schimburilor de mrfuri. Prin intermediul monedei se efectueaz legal orice tranzacie, creditorul fiind obligat s primeasc moneda aflat n circulaie la data cnd datoria devine exigibil; d) Funcia de mijlocire a creditului. Moneda poate fi utilizat nu numai n tranzaciile de vnzare-cumprare dar i ca mprumut. mprumutul de moned presupune o operaiune de credit, astfel se poate spune c moneda servete ca mijloc de acordare a creditului; e) Funcia de mijlocire a economiilor. Deintorii de moned n plus peste nevoile lor o economisesc depunnd-o la banc. Plasarea monedei de ctre banc, n circulaie i obinerea de profit att de ctre banc ct i de proprietarul ei prin ncasarea dobnzii, duce la transformarea ei n capital;

f)

Funcia de tezaurizare a monedei. Tezaurizarea presupune transmiterea n

timp a puterii de cumprare. Rezult astfel c aceast capacitate nu poate fi recunoscut dect monedei confecionat din metale preioase. Cnd moneda este confecionat din metale obinuite sau bancnote care nu are ea nsi valoare intrinsec i care se depreciaz n timp, pentru a fi tezaurizat este necesar procurarea de lingouri care pot fi pstrate sau vndute sub aceast form ca orice marf. Monede existente n circulaie Pe piaa monetar s-au utilizat diverse tipuri de instrumente monetare, nlocuinduse unele pe celelalte n funcie de necesitile concrete ale economiilor statelor. Bancnotele de hrtie i monedele metalice au reprezentat forma concret de manifestare a monedei alturi de moneda efectiv, au aprut forme noi cum ar fi moneda de cont, de credit, judiciar i n ultimul timp moneda electronic. n literatura de specialitate se face referire la urmtoarele tipuri de moned: a) Moneda convenional reprezint o unitate de cont, fr o existen material propriu- zis. Valoarea unitilor de cont se stabilesc pe baza unui co valutar n care sunt incluse valutele rilor aderente la o anumit unitate. n practic sunt cunoscute ca moned convenionale: D.S.T.-ul (Drepturile Speciale de Tragere) emis de Fondul Monetar Internaional, E.C.U. (European Currency Unit) fost moned a Uniunii Europene, A.M.U. unitate monetar asiatic etc; b) Moneda de cont sau bancar este moned scriptural care nu are o existen material, ci se afl numai scriptic n conturile bancare. Moneda de cont fiind utilizat n sfera circulaiei fr numerar reprezint actual partea cea mai nsemnat a masei monetare datorit cheltuielilor minime necesare utilizrii ei n operaiunile financiare. Aceti bani circul prin intermediul unor documente bancare ca viramente, cecuri i se prezint sub forma depozitelor n unitile bancare; c) Moneda de credit este moneda utilizat n procesul de creditare sub forma Moneda fiduciar circul numai n virtutea ncrederii pe care o are bancnotelor, cambiilor i cecurilor; d) deintorul n autoritatea emitent. Banii fiduciari circul ca mijloc de schimb doar pe teritoriul statului care i-a emis;

e)

Moneda universal este reprezentat de aur, (lingouri) care ndeplinete

funcia de mijlocitor al schimbului de mrfuri i de stingere a obligaiilor. n circulaie se afl zeci de mrimi de lingouri avnd greutatea i valoarea adaptat la capacitatea de cumprare a investitorilor; f) Moneda electronic, o apariie relativ recent, a fcut s se reduc la maximum numerarul din circulaia monetar. Moneda electronic este o cartel din material plastic n care este nglobat un minicalculator cu memorie. Impunerea cu rapiditate a acestui tip de moned n comerul internaional, n detrimentul formelor clasice, se datoreaz avantajelor pe care le ofer: viteza de transfer sporit, risc de fraud redus, costuri de administrri reduse. Din cele prezentate rezult c sistemul monetar a fost supus unei perfecionri continue, parcurgnd faza formelor primitive a monedelor metalice, apoi pe cea a biletelor de banc i a cecului, culminnd cu faza actual a monedei electronice. Monede internaionale (D.S.T.; E.C.U.; EURO).

Pn la primul rzboi mondial, sistemele monetare naionale s-au bazat pe etalonul aur-moned, stabilindu-se prin lege coninutul n aur al unitii monetare. Dup aceast dat aurul a fost exclus din circulaia intern locul lui fiind luat de monedele divizionare, bancnotele, banii scripturali. Conferina Internaional Monetar din 1944 de la Bretton Woods, a pus bazele primului sistem monetar internaional, care a avut ca principal scop promovarea cooperrii monetare ntre state. Pentru funcionarea sistemului monetar, s-au creat dou instituii financiare internaionale: Fondul Monetar Internaional i Banca Internaional pentru Reconstrucie i Dezvoltare. a) n anul 1971 etalonul aur devize este nlocuit cu etalonul devize, eliminndu-se astfel aurul din funcia de etalon monetar internaional. Locul aurului a fost luat de D.S.T. (Drepturile Speciale de Tragere) care reprezint prima unitate monetar de cont internaional. D.S.T. este o moned de cont neconvertibil n aur, fiind att etalon, mijloc de plat convenional ct i instrument de rezerv alturi de celelalte valute convertibile i este emis de Fondul Monetar Internaional n trane periodice,

alocate n conturile rilor membre, n raport de cota de participare la fond. Valoarea D.S.T. a fost stabilit n funcie de un co valutar alctuit de monedele rilor cu o poziie consolidat n exporturile mondiale. n sistemul plilor internaionale, D.S.T. circul numai la nivelul bncilor centrale aparinnd statelor membre ale Fondului Monetar Internaional, fiind interzis circulaia acestor bani ntre persoanele particulare; b) n anul 1979 a fost pus in circulaie ECU (European Currency Unit), unitate monetar de cont a sistemului monetar european. Valoarea ECU se stabilete n funcie de un co valutar format din valutele rilor membre ale Uniunii Europene. ECU este utilizat att ca instrument de rezerv ct i mijloc de plat al bncilor centrale i comunitare. Pn n anul 1999, ECU era dup dolar i marc, a treia moned utilizat pentru emisiunea de obligaiuni pe piaa european; c) Un moment esenial n dezvoltarea Comunitii Europene la constituit Tratatul de la Maastricht (Olanda) din februarie 1992, cnd 12 ri membre ale Comunitii au format Uniunea European. Cu aceast ocazie s-a czut de acord asupra proiectului de tratat cu privire la Uniunea Economic i Monetar i introducerea monedei unice. Reuniunea de la Madrid, din decembrie 1995, a adoptat denumirea monedei unice Euro care s nlocuiasc vechea moned comun ECU. Practic, pentru lansarea monedei Euro au fost parcurse urmtoarele etape: a) la nceputul anului 1998 au fost selecionate din cele 15 ri membre ale de la 1 ianuarie 1999 s-au stabilit ratele de schimb ntre Euro i Uniunii Europene, acelea care ndeplineau condiiile de convergen; b) devizele rilor selectate. Cu aceast dat, toate referirile la ECU din contracte i alte instrumente juridice au fost nlocuite cu Euro; c) la 1 ianuarie 2002 s-au pus n circulaie biletele i monedele Euro care au circulat n paralel cu monedele naionale, timp de 6 luni, dup care Euro a devenit singurul mijloc de plat. Prin trecerea la moneda unic Euro dispar fluctuaiile imprevizibile legate de evoluia cursului de schimb al monedelor naionale n interiorul Uniunii Europene, se economisesc sume importante ce erau pltite drept comisioane bancare pentru efectuarea

conversiei dintr-o moned n alta, se asigur o deplin libertate de micare a produselor i serviciilor n cadrul Uniunii i se ncurajeaz dezvoltarea unei singure piee de capital.

C) Test de evaluare
1. Care sunt principalele abordri cu privire la apariia monedei ? 2. Care sunt principalele funcii ale monedei ? 3. Care sunt principalele tipuri de moned ? 4. Care sunt etapele dezvoltrii sistemului monetar ? 5. Care sunt principalele monede internaionale aflate n circulaie ?

TEMA 3 CIRCULAIA MONETAR

A) Obiectivele temei
nelegerea operaiunilor efectuate cu masa monetar, respectiv ncasrile i plile bneti determinate de circulaia mrfurilor, prestarea serviciilor i executarea lucrrilor

B) Coninutul temei
- Noiune, sfera i factorii care influeneaz circulaia monetar; - Sistemul monetar naional; - Masa monetar; - Emisiunea monetar; - Stabilitatea i echilibrul monetar.

Noiune, sfera i factorii care influeneaz circulaia monetar

Circulaia monetar a crei menire este s faciliteze intermedierea schimbului, determin transformarea mrfurilor n bani i apoi a banilor n mrfuri. Literatura de specialitate, definete circulaia monetar ca totalitatea operaiunilor efectuate cu masa monetar, respectiv ncasrile i plile bneti, determinate de circulaia mrfurilor, prestarea serviciilor i executarea lucrrilor n cadrul unui stat. Fr a intra n polemic cu diveri autori cu privire la asemnrile i deosebirile care exist ntre circulaia monetar i circulaia bneasc, precizm c n viziunea noastr atunci cnd facem referire la circulaia monetar, cuprindem n afara monedei i biletele de banc, banii scripturali i cardurile. Operaiunile bneti care se realizeaz n cadrul circulaiei monetare sunt supravegheate de Banca Central (Banca Naional a Romniei) n virtutea competenelor conferite de Legea nr.58/1998 modificat i completat. n structura sa, circulaia monetar cuprinde circulaia cu monetar i circulaia fr monetar, ntre care exist o interdependen permanent. n condiiile unei tehnologii avansate de prelucrare a datelor, circulaia cu numerar este ntr-o continu scdere, iar extinderea cardurilor va duce la dispariia acestei forme. Sfera i dimensiunile circulaiei monetare sunt n funcie de producia i circulaia mrfurilor, respectiv de volumul de mrfuri vndute i cumprate cu numerar, de volumul de mrfuri vndute i cumprare pe credit, precum i de volumul de mrfuri importate sau exportate. Funciile circulaiei monetare sunt determinate de caracteristicile sistemului monetar ct i de emisiunea monetar. Sistemul monetar naional

n literatura de specialitate sistemul monetar este definit ca fiind un mod de organizare i reglementare a circulaiei monetare dintr-o ar pe baza unor legi speciale ale statului respectiv.

n concepia academicianului romn Costin Kiriescu, sistemul monetar naional reprezint ansamblul normelor legale i al instituiilor care reglementeaz, organizeaz i supravegheaz relaiile bneti dintr-un stat. n vederea crerii sistemului monetar naional a fost necesar stabilirea urmtoarelor elemente care-l definesc: a) metalul din care se confecioneaz moneda; b) unitatea monetar; c) modul de batere i circulaie a monedei; d) emisiunea i circulaia bancnotelor; e) emisiunea i circulaia monedei scripturale. a) n cursul istoriei, metalul din care a fost confecionat moneda a fost aurul sau argintul sau ambele metale. n funcie de aceasta sistemul monetar a fost monometalist sau bimetalist; b) Unitatea monetar este determinat de metalul care este folosit pentru baterea monedei i se caracterizeaz prin valoarea paritar i paritatea monedei. Valoarea paritar reprezint cantitatea de metal preios care se atribuie prin lege unei uniti monetare. Pe parcursul timpului, prin legi s-a modificat de mai multe ori coninutul n aur al leului, ultima modificare valabil i astzi este cea din 1954 care fixeaz coninutul n aur al leului la 0,148112 grame aur fin. Paritatea monetar reprezint raportul dintre valorile paritare a dou uniti monetare; c) Baterea i circulaia monedei se realizeaz diferit n funcie de cum acestea sunt confecionate din metale preioase cu valoare intrinsec (aur, argint) sau din metale nepreioase (zinc, aluminiu) fr valoare intrinsec; d) Emisiunea i circulaia bancnotelor i a banilor scripturali este reglementat la nivelul fiecrei ri prin legi speciale i vizeaz aspecte referitoare la emisiunea acestora numai de ctre banca central sau de banca central i stat, precum i de relaiile dintre banca central i bncile comerciale, cu scopul dimensionrii corecte a masei monetare. n Romnia primul sistem monetar naional creat prin Legea nr.14/1867 a fost bimetalist (aur i argint) i a funcionat pn n anul 1890 cnd s-a trecut la sistemul monometalist (aur).

n evoluia i funcionarea sistemului monetar naional trebuie amintite urmtoarele etape: nfiinarea n anul 1880 a Bncii Naionale a Romniei cu efecte favorabile asupra funcionrii sistemului monetar naional; Trecerea la monometalismul aur (prin Legea din 1889) care a presupus Unificarea monetar din 1920, operaiune prin care au fost retrase din Reforma monetar din anul 1929, n urma creia au rmas n circulaie trecerea leului la convertibilitatea deplin n aur. circulaia monedele care aparineau teritoriilor istorice; numai bancnotele i monedele din metale obinuite fiind eliminate monedele de aur i argint; Reforma monetar din anul 1947 care a urmrit n principal stabilizarea Redefinirea coninutului n aur al leului (1 leu = 0,148112) prin Legea Declararea convertibilitii limitate a leului i stabilirea zilnic de BNR monetar i reglementarea modului de formare a preurilor i tarifelor; din 1954, coninut meninut pn astzi; -

a cursului de schimb al leului ncepnd cu noiembrie 1991; Liberalizarea cursului de schimb al leului din martie 1994; Adaptarea monedei Euro ca moned de referin n stabilirea cursului Reducerea valorii nominale a nsemnrilor monetare prin Legea Reforma sistemului bancar, nceput n 1991 prin adoptarea Legii

de schimb al leului din martie 2003; nr.348/2004; bancare nr.33/1991, instituirea unui nou cadru legal n acest domeniu prin Legea bancar nr.58/1998 i Legea nr.83/1998 a falimentului bancar, armonizarea legislaiei din domeniul bancar cu Directivele CEE i Standardele Internaionale de Contabilitate i continuat prin asimilarea aquis-ului comunitar n domeniul sistemelor bancare i a liberalizrii tranzaciilor din contul de capital. 1. Masa monetar Circulaia monetar presupunea micarea banilor n fazele circuitului economic.

Pe pia, n permanen se gsete un anumit volum de semne bneti i bani scripturali a crui mrime depinde de volumul mrfurilor i serviciilor din economie care la rndul lui este influenat de raportul dintre cerere i ofert. Masa monetar poat fi definit ca reprezentnd ansamblul mijloacelor monetare care sunt necesare efecturii tuturor plilor existente la un moment dat n economie. n afara volumului de mrfuri i servicii, masa monetar este influenat direct i de viteza de rotaie a banilor, nivelul fiscalitii, politica economic i de credit i de volumul schimburilor cu strintatea. Viteza de rotaie a banilor (viteza de circulaie) exprim numrul de tranzacii la care servete o unitate monetar ntr-o perioad de timp determinat, n procesul circulaiei bneti. Cunoaterea i stabilirea corect a acestui coeficient are un rol deosebit n reglarea circulaiei monetare. Aadar, se poate spune c masa monetar este dat de suma de bani aflat n circulaie pentru derularea n bune condiii a procesului de schimb al mrfurilor i serviciilor. n literatura de specialitate, suma de bani necesar circulaiei este determinat de totalul dintre suma preurilor mrfurilor i serviciilor ce urmeaz a fi vndute i ncasate i suma plilor scadente, din care se scad suma preurilor mrfurilor vndute pe credit i plile care se compenseaz, totul raportndu-se la viteza de rotaie a banilor. A fost consacrat urmtoarea formul:

SB
Din care:

( Pms Ps ) ( Pmc Pc ) VRB

SB = suma de bani necesar circulaiei monetare; Pms = preurile mrfurilor i serviciilor vndute i ncasate; Ps = plile scadente Pmc = preurile mrfurilor vndute pe credit; Pc = preurile mrfurilor care se compenseaz; VRB = viteza de rotaie a banilor.

Pentru o cunoatere ct mai exact influenei factorilor obiectivi i subiectivi asupra volumului masei monetare, trebuie efectuat o analiz n detaliu a structurii acesteia. Creterea sau descreterea masei monetare poate fi influenat direct proporional de creterea sau reducerea preurilor mrfurilor i serviciilor sau invers proporional de viteza de circulaie a banilor, dar important este de cunoscut modificrile din interiorul masei monetare care afecteaz activitatea de emisiune monetar. n structura sa, masa monetar are urmtorul coninut: a) Disponibilitile monetare (bilete de banc, moneda divizionar, depozite la vedere) i disponibilitile cvasimonetare (depozite la termen, conturi de economii, bonuri ale instituiilor specializate); b) Sursele de constituire a masei monetare reprezentate de aur i devize, credite acordate tezaurului i credite acordate economiei. Fondul Monetar Internaional a impus urmtoarea configuraie a masei monetare: a) agregatul M1 include numerarul i depunerile la vedere; b) M2 format din M1 i depunerile bancare la termen, precum i economiile depuse la bncile comerciale; c) M3 n structura cruia distingem agregatul M2, la care se adaug depunerile la termen la casele de economii, la cele de ajutor reciproc, la unitile cu caracter de cooperativ de credit; d) M4 n structura cruia intr M2, la care se adaug certificatele de depozit negociabile; e) M5 format din M3 i acele certificate de depozit cu valori mari negociabile. Cu privire la aceast configuraie a masei monetare exist numeroase critici generate de instabilitatea componentelor ei, fapt ce influeneaz negativ n orientarea politicii monetare puse n practic de instituiile specializate, ajungndu-se uneori n situaia ca o stare de echilibru sau dezechilibru monetar s nu fie evideniat. Emisiunea monetar O funcie important a circulaiei monetare, n afara acelei de a da natere i de a perfeciona sistemul monetar este aceea de emisiune monetar.

n sens restrns, prin emisiune monetar se definete punerea i retragerea din circulaie a numerarului i a monedei scripturale. n sens larg, emisiunea monetar presupune stabilirea cadrului legal n care are loc operaiunea de emisiuni, a instituiei care realizeaz aceast operaiune, precum i procesul tehnic de batere, emitere, stocare, punere i retragere din circulaie a banilor numerar i scripturali. n literatura de specialitate s-a ajuns la un consens, emisiunea monetar fiind definit ca totalitatea actelor i operaiunilor efectuate de Banca central i Ministerul Finanelor, operaiuni ce constau n baterea de semne monetare, stocarea acestora de emitent, emiterea, punerea n circulaie, respectiv retragerea din circulaie a bancnotelor i monedelor dar i formarea de bani scripturali. Mecanismul emisiunii monetare este supus influenei unor factori cum ar fi: a) pensiilor etc.; b) c) d) necesitatea de creditare pentru sectoarele economice; mprumuturile necesare acoperirii deficitului bugetar; mprumuturile contractate de stat pentru plata datoriei externe procesele inflaioniste care duc la deprecierea i devalorizarea necesitatea permanent de numerar pentru plata salariilor,

i echilibrarea balanei de pli externe; e) monetar. Analizat n structura sa, emisiunea monetar presupune emisiunea semnelor monetare i emisiunea monedei scripturale. Emisiunea semnelor monetare reprezint ansamblul operaiunilor de confecionare, stocare, punere i retragere din circulaie a biletelor de banc i monedelor metalice. Emisiunea monedei scripturale se realizeaz prin intermediul funciilor Bncii Centrale (B.N.R.), respectiv prin refinanarea bncilor comerciale de ctre Banca Central i prin cumprarea sau vnzarea de obligaiuni ale statului. Stabilitatea i echilibrul monetar Stabilitatea monetar exprim posibilitatea meninerii puterii de cumprare a monedei ntr-un interval de timp. Puterea de cumprare a unei monede este dat de

cantitatea de mrfuri i servicii care se pot cumpra cu o unitate monetar. Rezult astfel c o stabilitate a preurilor genereaz i o stabilitate a preurilor de cumprare asigurnduse astfel stabilitatea monetar. n cazul creterii preurilor are loc o cretere mai rapid a nsemnelor monetare aflate n circulaie fa de volumul de mrfuri i servicii destinate pieei, fenomen cunoscut sub denumirea de inflaie iar n caz contrar el este cunoscut sub denumirea de deflaie. Stabilitatea i ntrirea monedei naionale sunt procese care sunt influenate direct de evoluia economiei naionale, de dezvoltarea sectoarelor productive ale economiei, de dezvoltarea acelei producii de mrfuri care este solicitat de pia, dar i de fenomene politice, militare i sociale. Sunt cunoscute cazurile cnd dei exist o evoluie pozitiv a economiei naionale, evenimente politice, revoluii, rzboaie zonale, au generat deprecierea monedei naionale, i implicit crearea de dezechilibru monetar (vezi rzboiul din Irak), respectiv o devalorizare monetar. Devalorizarea monetar este un fenomen opus stabilitii monetare i const n reducerea valorii paritare a monedei. Acest fenomen nu este ntotdeauna negativ, existnd situaii cnd la finele unei inflaii prelungite, devalorizarea poate impulsiona redresarea economic, ntruct acest proces favorizeaz exportul i reduce importul cu influene pozitive asupra balanei de pli externe. O moned stabil care s asigure un echilibru monetar este posibil n condiiile n care procesele din sfera produciei naionale se desfoar fr perturbri, cnd ntre veniturile i cheltuielile bneti ale participanilor la procesul reproduciei exist o strns concordan, n condiiile unui echilibru bugetar precum i n condiiile existenei unui echilibru al investiiilor n raport cu mrimea acumulrilor bneti cu aceast destinaie.

C) Test de evaluare
1. Care este coninutul circulaiei monetare ? 2. Care sunt principalele etape n crearea sistemului monetar naional ? 3. Care este structura masei monetare ?

4. Care sunt factorii care influeneaz emisiunea monetar ? 5. Care sunt elementele care influeneaz stabilitatea i echilibrul monetar ?

TEMA 4 INFLAIA I DEFLAIA MONETAR

A) Obiectivele temei
Asigurarea cunotinelor privind mecanismul declanrii inflaiei monetare, a factorilor care influeneaz acest fenomen precum i a metodelor de reducere a fenomenului inflaionist. nelegerea fenomenului invers inflaiei monetare, respectiv deflaia monetar i a principalilor factori care pot genera deflaia monetar.

B) Coninutul temei
- Definiie; - Cauzele, formele i metodele inflaiei; - Consecinele economice ale inflaiei; - Metode de reducere a inflaiei; - Deflaia monetar. Noiune. Cauze. Efecte. Definiie

Extinderea i creterea rolului banilor n funcia de mijloc de circulaie a determinat apariia banilor de hrtie. Dei iniial emisiunea acestora a fost limitat la cantitatea de aur pe care o reprezentau, simbolic n circulaie, n timp aceasta a crescut, depind cu mult corespondentul su metalic, ceea ce a nsemnat supradotarea sferei

circulaiei cu semne bneti. S-a ajuns practic la un excedent al semnelor bneti care a condus n timp la deprecierea fa de aur. Masa monetar aa cum s-a artat deja, att din punct de vedere material ct i din punct de vedere funcional nu este o mrime fix, absolut i rigid. Ea se afl ntr-o permanent micare, modificndu-se n fiecare an, lun sau zi sau chiar n fiecare clip. Aceast modificare a masei monetare trebuie privit ns sub dou aspecte i anume: a) o modificare material, care este dat de cantitatea de semne monetare, o modificare funcional, ce se poate produce prin creterea sau prin nmulirea lor, i b) scderea puterii de cumprare a unitii monetare. Modificarea masei monetare prin nmulirea semnelor monetare nu duce automat la inflaie, ntruct poate exista acest fenomen i atunci cnd nu sporesc semnele monetare dar dispar din circulaie bunuri i servicii. Exist inflaie i atunci cnd semnele monetare scad dar concomitent cu aceasta dispar ntr-un ritm mai alert din circulaie bunurile i serviciile. Acest proces de cretere a semnelor monetare pentru a genera inflaia trebuie nsoit de o cretere a preurilor care duce implicit la scderea puterii de cumprare a unitii monetare. Se poate spune c ruperea echilibrului dintre masa monetar i bunurile i serviciile de pe pia, urmat de o cretere a preurilor, va determina imposibilitatea statului de a-i acoperi din veniturile bugetare nevoile proprii, fiind silit s recurg la o serie de msuri care s duc la procurarea de venituri suplimentare care, de regul, constau fie n sporirea obligaiilor contribuabililor prin mrirea sau introducerea de noi impozite i taxe, fie pe calea emisiunii monetare. Indiferent care din cele dou msuri vor fi aplicate, vor determina o cretere n continuu a preurilor ce se va reflecta n nmulirea semnelor monetare, intrnd astfel ntrun cerc vicios din care o economie odat intrat, cu greu mai poate iei. Potrivit unor opinii (Costin Kiriescu) inflaia reprezint o rupere de echilibru la un moment dat, ntre masa monetar i masa de bunuri i servicii, prin nmulirea

semnelor monetare ntr-o aa msur nct, s fie urmat de fenomenul general de urcare a preurilor, respectiv de deprecierea monetar. Inflaia contemporan este definit de N. Drobot ca fiind un dezechilibru structural monetaro-material, care exprim existena n circulaie a unei mase monetare ce depete nevoile economiei, fapt ce antreneaz deprecierea banilor neconvertibili n aur i a celor neconvertibili n general i creterea durabil i generalizat a preurilor. Din examinarea opiniilor prezentate i a altor specialiti n domeniu (J.M.Keynes, M. Friedman) putem considera fr a grei c, inflaia monetar presupune: - o depreciere a banilor aflai n circulaie; - o cretere general a preurilor; - o reducere a masei bunurilor i serviciilor aflate n circulaie. urmtoarele: a) motive sociologice sau social-structurale; b) motive legate de structurile monopoliste ale pieei; c) cererea i costurile; a) confruntrile dintre diferite grupuri sociale sau organisme reprezentative cu privire la partajarea veniturilor constituie factori generatori de inflaie; b) existena structurilor monopoliste pot conduce la niveluri mai sporite a preurilor dect n condiii de concuren, fapt care duce la scderea puterii de cumprare a unitii monetare i implicit la inflaie; c) creterea costurilor de producie ca urmare a solicitrii de majorare a salariilor n condiiile unui nivel sczut al productivitii muncii, duce automat la creterea preurilor bunurilor i serviciilor i de aici la accentuarea fenomenului inflaionist. Cauzele inflaiei prezentate n diferite manuale i tratate genereaz o form specific de inflaie, astfel: a) inflaia prin moned este genul de inflaie explicitat prin emisiunea excesiv de semne bneti. Adeptul acestei inflaii este economistul american M. Friedman; Cauzele, formele i metodele inflaiei. n literatura de specialitate sunt prezentate ca principale cauze ale inflaiei

b) inflaia prin cerere n care fenomenul inflaionist este pus pe seama excesului de cerere n paralel cu scderea bunurilor i serviciilor aflate n circulaie; c) inflaia prin ofert care consider drept cauz principal i unic a inflaiei, insuficiena produciei de bunuri i servicii. Susintorii acestei forme de inflaie, o consider a fi cu adevrat singura form real a inflaiei, ntruct leag sporirea veniturilor prin creterea salariilor, fr a fi susinut de o sporire corespunztoare a produciei i productivitii muncii; d) inflaia prin credit care consider c o cretere considerabil a creditului determin un dezechilibru ntre cererea nominal de bunuri i servicii, ca urmare a disponibilitilor bneti fa de oferta de bunuri i servicii; e) inflaia prin costuri se declaneaz i se menine atunci cnd agenii economici i guvernele acioneaz concomitent pentru salariilor nominale conduc automat la inflaie. Pentru msurarea i aprecierea procesului inflaiei se folosesc astzi diverse criterii i indicatori care pot s redea ct mai exact nivelul acestui fenomen. Cel mai des utilizat criteriu pentru msurarea procesului inflaionist este decalajul absolut i relativ dintre cererea solvabil nominal i oferta real de mrfuri i servicii. Decalajul absolut al inflaiei reprezint diferena ntre cererea absolut nominal i cantitatea real de bunuri i servicii pe care le pot oferi i pune n circulaie agenii economici. Decalajul relativ reprezint raportul procentual dintre decalajul absolut i masa ofertei reale de bunuri i servicii. Ca indicator de msurare a inflaiei se utilizeaz n prezent: indicele general al preurilor, indicele preurilor de consum, indicele costului vieii, modificarea puterii de cumprare a banilor. n ceea ce privete metodele prin care se produce efectiv inflaia monetar acestea, n principal, pot fi: a) nmulirea semnelor monetare de ctre instituia autorizat s emit n mod legal monede, respectiv banca central de emisiune; creterea costurilor. Aceast form de inflaie este susinut de economistul J.K.Galbraith, care consider c o cretere a

b) emiterea semnelor monetare direct de ctre stat n paralel cu semnele monetare emise de banca central de emisiune; c) emiterea semnelor monetare bani de cont de ctre bncile comerciale prin acordarea nejustificat de credite. Consecinele economice ale inflaiei. Inflaia este un fenomen negativ care afecteaz toate sferele reproduciei materiale, datorit n principal creterii spontane a preurilor: a) va fi afectat n primul rnd producia prin scderea considerabil a volumului acesteia, ca urmare a creterii cheltuielilor necesare relurii i continurii procesului de producie, determinate de creterea cheltuielilor cu materialele i munca vie. Din inerie, productorii vor crete preurile bunurilor i serviciilor pentru a-i acoperi cheltuielile fr a fi preocupai de creterea produciei; b) sistemul bnesc se dezorganizeaz, se reduce volumul depunerilor la bnci, iar acestea vor acorda din ce n ce mai puine credite ntruct nu sunt interesate s recupereze bani depreciai. Se vor produce astfel mutaii nefireti ntre protagonitii creditului i debitor. Debitorul va fi avantajat de mprumut, deoarece la scaden el va restitui creditul n moneda depreciat, n timp ce creditorul va primi aceeai sum de bani dar cu o putere de cumprare real mult mai redus; c) n comer, inflaia are efecte dezastruoase pentru comerciani ntruct, n urma vnzrii produselor cumprate nu vor obine banii necesari pentru a-i procura aceiai cantitate de bunuri i servicii. Comercianii pentru a se pune la adpost de creterea viitoare a preurilor, recurg la majorarea adausurilor comerciale, care de cele mai multe ori are efect negativ, deoarece produsele se vnd mai greu, i astfel nu vor obine banii necesari pentru remprosptarea stocului de marf; d) n agricultur, ca i n industrie, marile firme vor avea de suferit datorit costurilor ridicate ale produciei, fiind avantajate unitile de producie mici, care avnd costuri reduse vor vinde produsele la preuri relativ constante, avnd astfel posibilitatea relurii ciclului de producie; e) dei inflaia pare a stimula exportul, productorii ncasnd la vnzare o cantitate mai mare de semne monetare, n realitate este stimulat numai exportul ieftin, pentru cellalt export avem de-a face cu un export de venit naional;

f) n plan social consecinele inflaiei sunt mai grave, datorit creterii omajului, creterii costului vieii, care duce n final la scderea nivelului de trai al populaiei. Se poate spune ns c cel mai puin va fi afectat de inflaie productorul individual, deoarece acesta producnd n mare parte pentru satisfacerea celor necesare traiului su i al familiei sale, nu va fi afectat de scumpirea acestora. Metode de reducere a inflaiei Mult timp s-a considerat c singurele metode de reducere i nlturare ale inflaiei sunt: a) o politic bugetar de austeritate prin reducerea la maximum a cheltuielilor publice; b) o depreciere monetar, care prin favorizarea exportului va duce la acumulri de fonduri dup pieele externe, oferind posibilitatea relurii ntr-un ritm crescut a procesului de producie. Practica a demonstrat c aceast metod nu a fost de natur s reduc fenomenul inflaionist, ba mai mult deprecierea monedei a dus la creterea inflaiei. Astzi, metodele utilizate mpotriva inflaiei sunt variate i complexe, economistul suedez Gustav Cassel susinnd teoria paritii puterii de cumprare cu rezultate deosebite n plan real. Teoria pornete de la faptul c preurile pe plan internaional sunt relativ stabile, iar o cretere a costurilor de producie determin o cretere a preurilor produselor, iar pentru a le alinia la preurile de pe alte piee se ajunge la o depreciere a monedei naionale exact cu diferena ntre costurile de producie ale produselor proprii i costurile de producie de pe alte piee. a) n acest context se impune o depreciere monetar controlat i voit, prin stpnirea costurilor de producie, meninerea lor sub control prin producerea de bunuri materiale cu costuri cel mult egale cu cele de pe alte piee. De asemeni, ca msur eficient este meninerea sau n cel mai bun caz sporirea capacitilor de producie existente, rspunznd n acest fel cererii externe i n condiii de competitivitate. Dac aceste criterii vor fi completate cu acapararea de piee de desfacere ca export sigure, rezultatul va fi mai mult dect ncurajator, ducnd la reducerea considerabil a fenomenului inflaionist;

b) o alt msur eficient este politica monetar prin meninerea unor rate sczute ale dobnzii. Bncile centrale dirijeaz politica monetar, urcnd sau cobornd taxa scontului, tempernd cererea de credite atunci cnd dobnzile sunt ridicate i sporind cererea de credite cnd dobnzile scad; c) politica importurilor i exporturilor prin inerea sub control a costurilor de producie pentru a limita urcarea preurilor. O moned stabil i puternic permite unei ri s importe mai mult. La export efectul este invers i pentru a contracara acest efect i a-i pstra clientela productorii vor trebui s reduc preurile n moneda naional prin scderea preurilor la importul de materii prime i materiale, dar, mai ales, prin reducerea costurilor indirecte i a ratei profitului. Se va putea susine astfel exportul fr a exporta produsele la preuri ce nu acoper costurile, efectul unui astfel de export fiind reducerea deficitului comercial i echilibrarea balanei comerciale; d) politica veniturilor prin meninerea salariilor la un nivel minim, dar care s nu afecteze nivelul de trai. O eventual cretere a salariilor urmnd a se face n funcie de creterea produciei i a productivitii muncii, ct i n funcie de nivelul prognozat al preurilor i la o marj suficient n raport cu nivelul minim de trai. n acest mod se pune stavil spiralei preuri salarii, iar presiunile inflaioniste asupra monedei vor scderea definitiv. Msurile prezentate pe termen mediu i lung vor conduce la relansarea produciei, singura de fapt capabil s contracareze fenomenul inflaionist. Deflaia monetar. Noiune. Cauze. Efecte. Deflaia este fenomenul invers inflaiei, constnd n esen n reducerea semnelor monetare fa de cantitatea de mrfuri i servicii existente pe pia, urmat de scderea preurilor. Deflaia a fost mult vreme utilizat ca msur de combatere a fenomenului inflaionist prin stabilizarea preurilor, creterea puterii de cumprare a unitii bneti. Ca i n cazul inflaiei, modificrile intervenite n masa monetar trebuie privite sub dou aspecte: a) o modificare material (reducere), ce se poate produce n cantitate sau numrul semnelor monetare existente;

b) o modificare funcional ce se produce cnd fa de o anumit cantitatea de mrfuri de pe pia se folosete o cantitate mai mic de semne monetare datorit aprecierii monedei naionale. Fenomenul de deflaie poat s apar fr reducerea semnelor monetare aflate n circulaie, atunci cnd n circuitul civil apare o cantitate mai mare de bunuri i servicii n condiiile n care numeroase semne monetare rmn acelai. Cauzele care pot duce la deflaie monetar sunt dictate, de regul, de interese de politic monetar, urmrindu-se i o cretere a puterii de cumprare a unitii monetare cnd scopul este acela de a se diminua exportul. O alt cauz poate fi considerat politica de urcare a cursului de schimb al monedei naionale, n vederea activrii importului de produse strine. n practic, cele dou cauze generatoare ale deflaiei respectiv creterea puterii de cumprare a monedei u urcarea cursului de schimb sunt ntr-o strns corelaie, creterea uneia atrgnd mai devreme sau mai trziu urcarea celeilalte. n literatura de specialitate (Tratat de Drept Financiar Fiscal D.D.aguna) se face distincie ntre deflaia financiar prin care se nelege actul care ncepe prin retragerea de pe pia a semnelor monetare emise pentru nevoile statului i restituirea lor instituiilor emitente, rambursnd astfel sumele pe care statul le-a primit pe calea creditului de la banc, i deflaia monetar cnd, aceste semne sub forma creditului nu mai apar pe pia, puse la dispoziia vieii economice, ca mijloace de cumprare suplimentare, ntruct ele sunt deja retrase. Metodele de nlturare a deflaiei monetare constau: a) reducerea de pe pia a semnelor monetare de ctre banca central naional care le-a emis; b) reducerea semnelor monetare de ctre stat, dar numai acelora care au fost puse direct de ctre acesta n circulaie; c) prin ncurajarea tezaurizrii. Consecinele deflaiei sunt, de regul, inverse inflaiei monetare. Deflaia fiind cunoscut sub denumirea de apreciere monetar, duce la creterea puterii de cumprare a unitii monetare i la scderea preurilor.

Exist astfel posibilitatea ca prin intermediul aceleiai sume de bani s se obin mai multe bunuri i servicii, iar din valorificarea acestora s se reia procesul de producie la un nivel ridicat. Ca urmare a deflaiei au loc mutaii nejustificate de la creditori la debitori, favoriznd de aceast dat creditorul care va primi la scaden o cantitate egal de semne monetare cu cea mprumutat, dar cu o putere de cumprare mai mare. Bncile i vor spori activitatea de creditare, n schimb clienii vor fi mai puin interesai de solicitarea de credit de team c nu vor putea face fa plilor la scaden. Deflaia are i efecte negative asupra micilor productori particulari asupra salariilor lucrtorilor i funcionarilor particulari ct i asupra gradului de ndeplinire a veniturilor prevzute la bugetul de stat. n principal, pentru combaterea acestui proces, literatura de specialitate (Tratat de Drept Financiar Fiscal D.D.aguna) consacr urmtoarele soluii: a) distrugerea fizic a banilor retrai din circulaie sau n schimbarea lor cu alte modele, fr a fi afectat valoarea propriu-zis; b) creterea consumului, a investiiilor i a impozitului pe venituri concomitent cu restrngerea cheltuielilor publice; c) reducerea creditelor bancare, prin ridicarea nivelului dobnzilor i creterea ratei scontului; d) nghearea preurilor, diminuarea salariilor i a altor venituri ale populaiei, restrngerea unor avantaje sociale. Deflaia este ns un fenomen relativ rar, dar practica a dovedit c nlturarea deflaiei, a dezechilibrului creat de aceasta i nsntoirea economiei nu se poate realiza prin recurgerea la fenomenul invers, acela al inflaiei, ci de regul la msuri de dirijism economic.

C) Test de evaluare
1. Care sunt principalii factori care genereaz inflaia? 2. Care sunt principalele forme de inflaie ? 3. Care sunt principalele consecine economice ale inflaiei ? 4. Care sunt principalele metode de reducere a inflaiei ?

5. Care sunt principalele cauze care genereaz deflaia monetar ?

TEMA 5 CREDITUL

A) Obiectivele temei
Asigurarea cunotinelor n domeniul creditului public i a creditului financiar precum i asupra modului de organizare i funcionare a instituiilor internaionale de credit.

B) Coninutul temei
- Noiuni generale; - Elementele creditului; - Condiiile creditului; - Funciile creditului; - Formele creditului; - Instituiile internaionale de creditare. Noiuni generale

Creditul este o categorie economico-financiar care presupune un mprumut n moned avnd un rol deosebit n facilitatea operaiunilor de schimb. Etimologic, creditul i are originea n cuvntul latin creditum credere care nseamn a se ncrede sau a se avea ncredere. n literatura de specialitate ct i conform Legii nr.58/1998, modificat i completat, creditul este definit ca orice angajament de punere la dispoziie sau

acordarea unei sume de bani ori prelungirea scadenei unei datorii, n schimbul obligaiei debitorului la rambursarea sumei respective, precum i la plata unei dobnzi sau a altor cheltuieli legate de aceast sum. Din definiie rezult cel puin dou modaliti ale creditului: a) mprumutul de fonduri; b) prelungirea scadenei unei datorii. n sens restrns, a acorda credit, nseamn a pune la dispoziie o sum de bani cu condiia de a se rambursa n viitor, la o anumit dat. Elementele creditului Creditul este o categorie economico-financiar cu o structur complex determinat att de noutatea participanilor la creditare ct i datorit multitudinii de relaii de natur economic i financiar care se ivesc n activitatea de creditare. n operaiunea de creditare intervin doi subieci: a) cel care acord creditul, denumit creditor; b) cel care primete creditul denumit debitor. Creditorul, de regul, este o instituie financiar specializat n acordarea de mprumuturi, existnd i situaii cnd creditor poate fi statul. Debitorul are o sfer de cuprindere mai ampl incluznd n aceast categorie ntreprinderile, statul, populaia. Pentru explicitarea coninutului categoriei de credit este necesar s se fac referire i la alte elemente ale creditului n afara subiecilor participani, respectiv scadena, termen de garanie, termen de rambursare, garanii, dobnda i riscul de creditare. Scadena reprezint momentul stabilit pentru rambursarea creditului. Aceasta poate fi modificat la solicitarea debitorului i cu acordul creditorului n condiiile stabilite prin contractul de creditare. Termenul de garanie este dat de perioada ntre momentul angajrii creditului i nceperea rambursrii. Aceste termen nu constituie o condiie obligatorie n acordarea unui credit, el putnd fi stabilit de comun acord ntre pri i prevzut expres n contractul de credit.

Termenul de rambursare este o trstur specific creditului, avnd o mare varietate, de la termen foarte scurt (24 ore termen prevzut ntre bnci pe pieele monetare) pn la termen de peste 30 ani. Conform art.3 din Legea nr.58/1998, creditele ce nu pot depi 12 luni sunt credite pe termen scurt, creditele rambursate ntre 1-5 ani sunt considerate credite pe termen mediu, iar cele care depesc durata de 5 ani sunt credite pe termen lung. Rambursabilitatea creditului are legtur cu modul de garantare a creditelor. Promisiunea de rambursare presupune anumite riscuri, de aici necesitatea angajrii unei garanii. Garaniile pot fi: a) personale; b) reale. Garaniile personale sunt angajamente luate de tere persoane de a plti n cazul n care debitorul este n incapacitate de plat. Garaniile reale sunt date de dreptul de reinere, gajul i ipoteca. Dreptul de reinere asigur creditorului posibilitatea de a reine un bun corporal, proprietate a debitorului att timp ct el nu a fost achitat integral. Pentru a se nate acest drept trebuie ndeplinite urmtoarele condiii: bunul corporal reinut de creditor s aib legtur cu creana; creana trebuie s fie cert i exigibil.

Gajul este actul prin care debitorul remite creditorului un bun n garanie. Gajul poate fi cu deposedare sau fr deposedare. Dac gajarea are loc fr deposedare, creditorul primete un titlu de recunoatere a gajului care face obiectul publicrii. Ipoteca este actul prin care debitorul acord creditorului dreptul asupra unui imobil fr deposedare i cu publicitate. Ipoteca confer creditorului dreptul de preferin i dreptul de urmrire. Faptul care stimuleaz activitatea de creditare este beneficiul obinut att de cel care acord creditul ct i de cel care l primete. Acest beneficiu este denumit dobnd. n practic se ntlnesc ndeosebi urmtoarele categorii de dobnd: a) dobnda legal, este dobnda calculat prin utilizarea procentului stabilit prin lege;

b) dobnda majorat este dobnda perceput de unitile bancare, n situaiile n care creditele nu sunt rambursate la termenele stabilite; c) dobnda convenional este dobnda calculat sub forma unui procent stabilit prin nelegerea dintre debitori i creditori i care, de regul, este mai mare dect cel stabilit prin lege. Pe toat perioada mprumutului dobnda poate fi fix, aceeai pe toat perioada sau variabil, atunci cnd se recalculeaz periodic, de regul la trei luni. Nivelul dobnzii practicat ntr-un anumit sistem de referin este n funcie de preul la care banca i procur resursele de creditare, dar cu urmtoarele interdicii: depozite; taxa rescontului pe care o pltete bncii de emisiune s fie mai mic dobnda pltit la mprumuturile pe care le contracteaz pentru propria dobnzile acordate pentru depozite s fie mai mari dect rata inflaiei. s fie mai mare dect dobnzile pe care aceeai banc le acord pentru

dect dobnda practicat; refinanare s fie mai mic dect dobnda practicat n activitatea curent de creditare; Mrimea dobnzii este direct influenat de suma mprumutat, durata creditului i rata dobnzii. n practic dobnda se calculeaz dup formula:

D = C x d x t , n care D = dobnda C = suma mprumutat d = rata dobnzii t = termenul pentru care este acordat creditul Acordarea unui mprumut indiferent c privesc persoanele fizice sau pe cele juridice, presupune i asumarea unui risc, ca suma mprumutat s nu fie rambursat n cuantumul i la termenul stabilit. Prin Legea bancar nr.58/1998, ct i prin Normele B.N.R. nr.17/2003 s-a prevzut obligativitatea instituiilor de credit de a lua msuri pe linia administrrii unor

riscuri semnificative, cum ar fi: riscul de credit, riscul de pia, riscul de lichiditate, riscul operaional i riscul reputaional. n cele ce urmeaz vom face referire la riscul de credit. Riscul de credit potrivit reglementrilor B.N.R. este riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor estimate, ca urmare a nendeplinirii de ctre pri a obligaiilor contractuale. n vederea administrrii corespunztoare a riscului de credit, instituiile de credit trebuie s in seama de: a) categoriile de credit pe care dorete s le promoveze, tipul expunerii, sectorul economic, forma de proprietate, durata i profitabilitatea estimat; b) pieele pe care urmeaz s acioneze i de caracteristicile portofoliului de credite. Pentru diminuarea pe ct posibil a riscului de credit, instituia de creditare trebuie s desfoare o activitate de creditare bazat pe criterii sntoase i bine definite n acordarea creditelor, avnd n vedere cel puin urmtoarele: a) destinaia creditului i suma de rambursare a acestuia; b) garaniile prezentate, precum i senzitivitatea garaniilor la evoluiile economice i cele ale pieei; c) experiena n activitate a viitorului mprumutat i sectorul economic n care acesta i desfoar activitatea; d) capacitatea de a fi executate i valorificate garaniile. Dup acordarea creditului, instituiile de credit trebuie s dispun de sisteme de informare n baza crora aspectele legate de riscuri de credit s fie raportate la timp, cu accent pe nregistrarea creditelor neperformante. Condiiile creditului Creditul are un rol deosebit n dezvoltarea economico-social a unei ri. Pentru realizarea rolului su ntr-o economie de pia este necesar s fie ndeplinite urmtoarele condiii: a) existena unui cadru general juridic care s reglementeze operaiunile de credit;

b) existena unei instituii specializate care s dispun de personal calificat i de mijloace tehnice moderne pentru efectuarea operaiunilor de credit; c) existena unei economii stabile cu perspective de dezvoltare, precum i o conjunctur economic favorabil pe plan extern; d) existena unui cadru general de ordine i consens social-politic care s contribuie la luarea deciziilor macroeconomice favorabile economiei de pia; e) un climat de ncredere, izvort din comportamentul agenilor economici, ct i al populaiei n ansamblul su. Funciile creditului n ndeplinirea scopului, ntr-o economie de pia, pentru valorifcarea la maximum a avantajelor, creditul trebuie s-i exercite funciile sale: a) funcia distributiv care const n atragerea resurselor bneti disponibile la un moment dat n economie i distribuirea lor sub form de mprumut pe anumite sectoare de activitate care duc lips de fonduri; b) funcia de transformare a economiilor n investiii. Economisirea neurmat de investiii presupune o tezaurizare i duce la dezechilibre economice. Creditul este acela care pune la dispoziia ntreprinztorului capitalul necesar pentru a dezvolta o activitate profitabil, avnd astfel posibilitatea de a rambursa mprumutul, de a-i acoperi nevoile curente dar i pentru noi investiii; c) funcia de asigurare a stabilitii preului. Acest lucru se realizeaz prin creditarea consumului pe de o parte ct i a stocurilor pe de alt parte, reglndu-se astfel domeniile cererii i ofertei. Formele creditului

n literatura de specialitate, au fost exprimate opinii diferite cu privire la formele creditului. Astfel, unii autori susin existena numai a dou forme de exprimare a creditului: creditul public; creditul bancar. creditul de producie; creditul de consum;

ntr-o alt opinie, formele creditului sunt: -

creditul privat; creditul public.

ntr-o economie de pia cele mai des ntlnite forme de creditare sunt: creditul comercial; creditul bancar.

Creditul comercial este acea form de mprumut practicat ntre un vnztor care dispune de un stoc de marf destinat vnzrii i un cumprtor care are nevoie de marfa respectiv, dar nu dispune pe moment de fonduri pentru achiziionarea ei. Prin intermediul unui contract de vnzare-cumprare, vnztorul va livra marfa cumprtorului, urmnd ca dup un anumit termen acesta din urm s achite contravaloarea mrfurilor la preul prevzut n contract la care se adaug un procent ce reprezint dobnda. Creditul bancar este principala form de creditare a agenilor economici i persoanelor fizice. Acesta se acord de instituii specializate respectiv de bnci, care au ca obiectiv fundamental utilizarea resurselor bneti disponibile i plasarea acestora sub forma mprumuturilor ctre solicitani, persoane fizice sau juridice. Creditele acordate de bnci pot fi clasificate dup mai multe criterii astfel: a) n funcie de destinaia creditului poate fi: - credit de producie; - credit de consumaie. b) n funcie de subiectul care angajeaz creditul acesta poate fi: - credit public; - credit privat. Creditul public este acela n care mprumutatul este statul care nu poate s acopere cheltuielile programate prin buget din veniturile ncasate. Creditul privat este creditul contractat de o persoan fizic sau de un agent economic cu capital privat. c) Dup modul de garantare, creditul poate fi real sau personal. Creditul real este acel credit garantat prin gaj sau ipotec, n timp ce creditul personal nu presupune garantarea cu valori materiale, ci este acordat pe ncredere, pe prestigiul de care se bucur cel mprumutat;

d) n funcie de perioada de timp pentru care se acord, creditul poate fi: - credit pe termen scurt de pn la 1 an; - credit pe termen mediu de la 1 la 5 ani; - credit pe termen lung de peste 5 ani. e) Dup locul de desfurare a operaiunilor de credit, putem distinge: - credit intern; - credit extern. Dac n ceea ce privete creditul intern a fost tratat n capitolul prezent, creditul extern prezint anumite caracteristici. Creditul extern este acel mprumut pe care unele state, bncile strine sau alte entiti le acord altor state, bnci sau persoane fizice. n funcie de persoana creditorului sau debitorului, creditul extern se clasific: a) credite acordate de instituii financiare unor state; b) credite acordate de unele state altor state; c) credite acordate de instituiile financiare unor persoane fizice sau altor bnci; d) credite acordate de bnci particulare din unele state altor bnci particulare din alte state. Creditul extern se realizeaz n principal prin bncile internaionale. Principalele operaiuni desfurate de aceste bnci sunt: - mprumuturi bancare acordate societilor comerciale; - credite comerciale; - operaiuni valutare. Din categoria bncilor internaionale fac parte: a) instituiile financiar bancare din sistemul ONU (ex.: Banca Mondial i Fondul Monetar Internaional); b) bncile regionale de investiii (ex.: BERD); c) bncile cu capital mixt (Banca Central European). Aceste instituii financiare alctuiesc n prezent un sistem financiar supus unor reguli unitare utiliznd n activitatea lor tehnici i instrumente specifice. n structur Sistemul Financiar Bancar cuprinde: - bnci transnaionale cu filiale i sucursale n diferite state;

- bnci de depozit a cror funcie principal este de transformare a resurselor pe termen scurt, n mprumuturi pe termen mediu i lung; - bnci universale a cror activitate nu se limiteaz la intermedierea depozitelor ci i n intervenia direct pe pieele financiare (se regsesc ndeosebi n Frana, Elveia, Austria); - Casele de Economii i Instituii specializate. Vom face referire n continuare la principalele instituii financiar-bancare care acord credite externe astfel: A. Fondul Monetar Internaional este principala instituie de credit extern A nceput s funcioneze din 1 martie 1947 avnd n component 39 de ri membre cu sediul central al Washington. nfiinarea acestei instituii a fost generat de necesitatea de a se acorda credite pentru rile cu dificultate n balana de pli. Astzi numr peste 200 de ri. Principala funcie a acestei instituii bancare este supravegherea sistemului monetar internaional i a ratei de schimb din rile membre, dei este cunoscut ndeosebi pentru creditele externe acordate. Fondul Monetar Internaional este condus de Consiliul Guvernatorilor care este format din membrii ai rilor participante (cte unul din fiecare ar) de regul ministrul finanelor sau Guvernatorul Bncii Centrale. Acetia se ntrunesc o dat pe an. Deciziile curente sunt luate de ctre Consiliul Executiv alctuit din 24 directori executivi care se ntlnesc de cel puin trei ori pe sptmn. Sunt ase ri cu cea mai mare cot de participare care au cte un director permanent fiecare, respectiv S.U.A., Marea Britanie, Germania, Frana, Japonia i Arabia Saudit. Pentru celelalte locuri se stabilete cte un director pe grupuri regionale, China i Rusia fiind considerate ca grup regional, numindu-i fiecare propriul director. Politica financiar a acestui organism este realizat prin Comitetul Interimar care se ntrunete de dou ori pe an, fiind alctuit din minitrii finanelor celor 24 de ri care fac parte din Consiliul Executiv. Se numete interimar deoarece n anumite situaii preia sarcinile Consiliului Executiv emind decizii.

La aderare n Fondul Monetar Internaional, fiecare ar membr contribuie cu o sum de bani numit cot subscripie, n funcie de care se determin mrimea votului n cadrul instituiei ct i accesul la credite. Cota de participare se determin n raport de Produsul Intern Brut al fiecrei ri, fiind revizuit la 5 ani. Fondul Monetar Internaional acord credite n valut, de regul n dolari i solicit returnarea acestuia n echivalent n moneda naional. Ajutorul financiar acordat de Fondul Monetar Internaional se bazeaz pe sistemul tranelor de credit, n care fiecare tran reprezint 25% din cota de participare a rii respective la fond, fiind limitate la maximum 100% din cota de participare. Pentru a fi acordat un ajutor financiar rambursabil Fondul Monetar Internaional impune respectarea unor condiii care privesc reechilibrarea balanelor de pli interne i externe, stabilitatea preurilor precum i alte condiii care privesc msurile de politic fiscal i monetar, politica n domeniul ratei de schimb, reforme n sectorul public, liberalizarea comerului i reforme n sectorul financiar. B. Banca Mondial este cunoscut ndeosebi sub denumirea de Banca Internaional pentru Reconstrucie i Dezvoltare (BIRD). Conferina de la Bretton Woods din anul 1944 a decis crearea unei bnci mondiale (internaionale) care s finaneze reconstrucia economiilor europene slbite dup cel de al doilea rzboi mondial. rile care au aderat la Banca Internaional pentru Reconstrucie i Dezvoltare trebuiau s fie ns membre ale Fondului Monetar Internaional. Conducerea suprem a Bncii Internaionale pentru Reconstrucie i Dezvoltare este asigurat ca i la Fondul Monetar Internaional de ctre Consiliul Guvernatorilor alctuit din minitri finanelor sau Guvernatori ai Bncilor Centrale din rile membre. Consiliul Guvernatorilor se ntrunete o dat pe an. Conducerea operativ este asigurat de Consiliul Directorilor Executivi alctuit din 24 de directori i se ntrunete de dou ori pe sptmn. Primii 5 acionari, respectiv S.U.A., Marea Britanie, Germania, Frana, Japonia numesc cte un director, ceilali 19 directori reprezentnd fiecare cte un grup de ri.

Consiliul Directorilor Executivi este condus de un preedinte care prin tradiie este un american. Dreptul la vot n consiliu este proporional cu capitalul investit. Rolul comitetului interimar din cadrul Fondului Monetar Internaional este ndeplinit la Banca Internaional pentru Reconstrucie i Dezvoltare de ctre Comitetul de Dezvoltare care asigur politica financiar a bncii. Acest comitet se ntrunete de doua ori pe an i n afara atribuiilor de politic financiar, supervizeaz i transferurile de fonduri ctre rile n curs de dezvoltare. mprumuturile acordate Bncii Internaionale pentru Reconstrucie i Dezvoltare sau garantate de aceasta privesc ndeosebi proiecte de reconstrucie i dezvoltare. n accepiunea Bncii Mondiale (BIRD) conceptul de proiect este definit ca fiind un ansamblu opional de aciuni cu caracter de investiii bazat pe o planificare sectorial i coerent, graie creia o combinare definit a resurselor umane i materiale genereaz o dezvoltare economic i social determinat. n Statutul de nfiinare al Bncii Internaionale pentru Reconstrucie i Dezvoltare sunt menionate etapele prin care trebuie s le parcurg un proiect finanat din fondurile bncii: - cercetarea i definirea proiectului este etapa prin care se stabilesc prioritile n alegerea unui obiectiv pentru a fi finanat; - pregtirea proiectului const de fapt n recunoaterea proiectului ca fiind realizabil din punct de vedere economic, financiar i tehnic; - evaluarea proiectului de specialitii bncii, respectiv de a stabili dac resursele sunt folosite cu maxim eficien i dac exist garania rambursrii sumelor alocate; - negocierea, aprobarea administratorilor i semnarea mprumutului este etapa n care se stabilesc condiiile mprumutului, msurile necesare pentru nfptuirea proiectului, termenele de rambursare i sumele de rambursare; - controlul executrii i punerii n funciune se realizeaz periodic n funcie de termenii acordului, n baza rapoartelor transmise de beneficiar cu privire la stadiul execuiei proiectului ct i prin misiuni directe de control atunci cnd sunt indicii c exist greuti n realizarea proiectului;

- evaluarea retrospectiv presupune un raport final al reprezentanilor bncii n care se menioneaz gradul cu care proiectul dat n exploatare corespunde evalurilor care au stat la baza finanrii. mprumuturile Bncii Internaionale pentru Reconstrucie i Dezvoltare sunt acordate de regul Guvernelor, n baza garaniilor guvernamentale, susinnd astfel certitudinea restituirilor. Sursa principal de finanare a Bncii Internaionale pentru Reconstrucie i Dezvoltare, o constituie capitalul privat, contribuiile rilor membre jucnd un rol secundar, de aici i independena bncii n acordarea i orientarea mprumuturilor. Din Grupul Bncii Mondiale fac parte i bncile regionale de dezvoltare cum ar fi Banca Inter American de Dezvoltare (BID), Banca Africana de Dezvoltare (BAID), Banca Arabic de Dezvoltare (BAD), precum i Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare (BERD), Banca European pentru Investiii (BEI) i Banca Central European. C. Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare a fost nfiinat n luna mai 1990 la iniiativa preedintelui Franei, Franois Mitterand, avnd ca scop sprijinirea financiar a rilor din Europa de Est, ca urmare a schimbrilor regimurilor politice ct i pentru ncurajarea comerului i nlocuirea Consiliului de Ajutor Economic Reciproc (CAER). Conducerea bncii este asigurat, ca i n cazul Bncii Mondiale de Consiliul Guvernatorilor i Consiliul Directorilor avnd sediul la Londra. Strategia de politic financiar este asigurat de Comitetul executiv alctuit din 23 directori. n componena acionariatului intr 57 de acionari mprii n 4 grupe, respectiv Europa Central, Europa de Est, restul Europei i Banca European de Investiii. Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare finaneaz proiecte, iar prin Acorduri de Constituire s-a stabilit ca mprumuturile s fie orientate ctre sectorul privat, sectorul public neputnd depi 40% din totalul mprumuturilor acordate de banc. D. Banca European de Investiii creat n anul 1948 prin Tratatul de la Roma, avnd ca scop finanarea investiiilor pe termen lung. La aceast banc particip toate

rile membre ale Uniunii Europene. Autoritatea suprem ca i n cazul celorlalte bnci este asigurat de Consiliul Guvernatorilor alctuit din ministrul finanelor sau Guvernatorul Bncii centrale i cuprinde 24 de membrii. Consiliul Guvernatorilor se ntrunete o data pe an, cnd stabilete politica de creditare a bncii. Conducerea operativ este asigurat de Comitetul Administratorilor care se ntrunete o dat pe lun. Activitatea bncii ntre edinele Comitetului de Administraie este condus de un Comitet managerial alctuit dintr-un preedinte i 6 vicepreedini. Banca acord mprumuturi cu prioritate rilor membre al Uniunii Europene (peste 95%) pentru proiecte care privesc dezvoltarea unor regiuni, modernizarea unor obiective care prezint interes pentru mai multe state membre. Pentru acordarea mprumuturilor banca analizeaz viabilitatea proiectului din punct de vedere economic, financiar, a posibilitilor de rambursare i dac el corespunde criteriilor de mediu impuse de Uniunea European. E. Banca Central European este o banc regional nfiinat relativ recent din data de 1 mai 1999, ca urmare a introducerii monedei unice europene - euro din aceasta fcnd parte Bncile Centrale Naionale ale rilor membre. Ca principal funcie a acestei bnci o constituie politica monetar a Uniunii ct i monitorizarea emisiunii de bancnote. Conducerea Bncii Centrale Europeane este asigurat de: - Consiliul de Administraie care cuprinde preedintele, vicepreedintele i ali 4 membri alei n unanimitate de ctre guvernele statelor membre; - Consiliul Guvernatorilor care este compus din membrii consiliului de administraie i din preedinii Bncilor Centrale Naionale ale statelor membre; - Consiliul General care funcioneaz ca un organism de avarie atunci cnd exist un stat membru cu probleme, pentru care se impune luarea unor decizii urgente.

C) Test de evaluare
1. Care sunt principalele modaliti ale creditului?

2. Care sunt principalele elemente ale creditului ? 3. Care sunt condiiile i funciile creditului ? 4. Care sunt principalele forme ale creditului ? 5. Care sunt principalele instituii internaionale de creditare ?

TEMA 6 DATORIA PUBLIC

A) Obiectivele temei
Obiectivele generale ale temei constau n asigurarea cunotinelor legate de modul de acoperire a nevoilor generale publice prin recurgerea la mprumuturi pe termen scurt, mediu i lung.

B) Coninutul temei
- Coninut, clasificare; - Contractarea datoriei publice; - Rambursarea datoriei publice guvernamentale; - Instrumentele datoriei publice guvernamentale; - Administrarea datoriei publice guvernamentale. Coninut, clasificare.

Resursele financiare ale statului asigurate n principal din impozite, taxe i contribuii ce alctuiesc veniturile ordinare nu asigur de regul nevoile generale publice. n aceste condiii, statul apeleaz la venituri extraordinare care constau din mprumuturi interne sau externe (credite publice).

Pentru exprimarea obligaiilor interne i externe ale statului, contractate la un moment dat se utilizeaz indicatorul sintetic Datoria public. Sfera de cuprindere a datoriei publice, contractarea, rambursarea i administrarea datoriei publice este reglementat de Legea nr.313/24 iunie 2004 a Datoriei Publice. Potrivit acestei legi, datoria public poate fi mprit dup urmtoarele criterii: a) dup calitatea persoanei care a solicitat mprumutul n: - datorie public guvernamental; - datorie public local. b) dup sursa de finanare a mprumutului n: - datorie public intern; - datorie public extern. Legea nr.313/2004, definete datoria public guvernamental ca fiind: totalitatea obligaiilor financiare interne i externe ale statului, la un moment dat, provenind din mprumuturile contractate direct sau garantate de Guvern prin Ministerul Finanelor Publice n numele Romniei de pe pieele financiare. Prin acelai act normativ se definete i datoria public local ca fiind: totalitatea obligaiilor financiare interne i externe ale autoritilor administraiei publice locale la un moment dat, provenind din mprumuturi contractate direct sau garantate de acestea de pe pieele financiare. Cele dou forme ale datoriei publice, respectiv guvernamental i local pot la rndul lor a fi grupate n funcie de sursa de finanare a mprumutului i calitatea persoanei care a solicitat mprumutul n: datorie public guvernamental extern; datorie public guvernamental intern; datorie public local extern; datorie public local intern.

n literatura de specialitate (T.Moteanu) se mai uziteaz i alte criterii de clasificare ale datoriei publice: a) n funcie de termenul pentru care se contracteaz mprumutul n: - datorie public pe termen scurt (flotant); - datorie public pe termen mediu i lung (consolidat).

b) n funcie de calitatea creditorilor: - datorie public brut cuprinde valoarea total a mprumuturilor, indiferent unde sunt plasate acestea; - datorie public net n care nu intr valoarea mprumuturilor plasate la instituiile statului.

Contractarea datoriei publice

Potrivit legii datoriei publice, guvernul prin Ministerul Finanelor Publice este autorizat s contracteze mprumuturi de stat interne i externe. Scopul acestor mprumuturi este de a acoperi necesarul de resurse ce au depit veniturile ordinare, respectiv pentru: a) finanarea deficitului bugetului de stat, finanarea temporar a deficitelor din anii precedeni ale bugetului asigurrilor sociale de stat, finanarea deficitelor temporare ale bugetului de stat, bugetului asigurrilor sociale de stat i bugetul Trezoreriei Statului din exerciiul curent i refinanarea datoriei publice guvernamentale; b) c) finanarea unor proiecte; meninerea n permanen a unui sold corespunztor n contul curent susinerea balanei de pli i a rezervei valutare.

general al Trezoreriei Statului; d)

Contractarea mprumuturilor interne sau externe pe termen scurt, mediu sau lung pentru realizarea investiiilor publice de interes local se realizeaz de ctre autoritile administraiei publice locale potrivit Normelor Metodologice emise de Ministerul Finanelor Publice, dar numai cu avizul Comisiei de Autorizare a mprumuturilor Locale. ntruct modalitatea de contractare, rambursare i administrare a datoriei publice fie c este guvernamental sau local se realizeaz prin Norme Metodologice emise de Ministerul Finanelor Publice, care n mare parte sunt asemntoare, vom prezenta n continuare rambursarea i administrarea datoriei publice guvernamentale. Rambursarea datoriei publice guvernamentale Rambursarea datoriei publice guvernamentale implic n afara restituirii mprumutului acordat i a dobnzilor, i a altor costuri aferente mprumutului contractat, cum ar fi: comisioane, valoarea discontului, cheltuieli aferente serviciilor prestate de

ageniile de rating pentru evaluarea riscului de ar, alte cheltuieli legate de contractarea mprumutului. Potrivit legii datoriei publice (art.4) sursele de plat pentru datoria public guvernamental sunt: a) disponibilitile contului curent al trezoreriei statului; b) mprumuturile de stat pentru finanarea i refinanarea datoriei publice guvernamentale; c) cheltuielile prevzute cu aceast destinaie n bugetul de stat; d) sumele ncasate de ctre Ministerul Finanelor Publice de la beneficiarii finali ai mprumuturilor; e) sumele prevzute n bugetele beneficiarilor finali, n baza acordurilor de mprumut subsidiari i a acordurilor de mprumut subsidiar ncheiate ntre Ministerul Finanelor Publice, autoritile administraiei publice locale i agenii economici de sub autoritatea acestora, n condiiile acordurilor de mprumut intervenite ntre statul romn i creditori; f) sumele prevzute n bugetele agenilor economici care au contractat mprumuturi cu garania statului; g) fondul de risc, pentru situaiile n care sunt executate garaniile emise de Ministerul Finanelor Publice sau n cazul n care beneficiarii finali ai mprumuturilor directe i submprumutate nu i onoreaz obligaiile prevzute n acordurile de mprumut subsidiar sau n acordurile de mprumut subsidiar i garanie. Instrumentele datoriei publice guvernamentale.

Instrumentele datoriei publice guvernamentale (art.5) includ: a) titluri de stat emise pe piaa intern sau extern; b) garanii de stat; c) mprumuturi de stat de la bnci, instituii financiare i organizaii internaionale, guverne i agenii guvernamentale strine, de la persoane juridice romne sau strine; d) mprumuturi temporare din disponibilitile contului curent al Trezoreriei Statului.

Vom analiza principalele dou instrumente ale datoriei publice guvernamentale, respectiv titlurile de stat i garaniile de stat: a) Titlurile de stat sunt emise de Ministerul Finanelor Publice n moneda naional i valut att pe piaa intern i pe piaa extern. Titlurile pot fi emise n dou forme (art.6 din lege): form materializat ca nscrisuri imprimate, cuprinznd meniuni referitoare la forma dematerializat, ca titluri pentru care emisiunea, probaiunea i emitent, valoarea nominal, rata dobnzii, scadena, modul de transmisiune; transmisiunea drepturilor ncorporate se evideniaz prin nscriere n sistemul de nregistrare n cont. Titlurile de stat sunt oferite spre vnzare cu condiia ca oferta s conin urmtoarele elemente: o o o o denumirea, data emisiunii i valoarea titlurilor de stat; forma mprumutului de stat reprezentat prin titlurile aferente cu discount sau purttor de dobnd; rata dobnzii, metoda de calcul i datele la care se pltete dobnda; data scadenei i opiunile ncorporate.

Vnzarea titlurilor de stat se realizeaz n baza normelor emise de Ministerul Finanelor Publice, Banca Naional a Romniei i Comisia Naional a Valorilor Mobiliare. b) Garaniile de stat. Ministerul Finanelor Publice este autorizat (art.10 din lege) s emit garanii de stat pentru mprumuturi contractate de orice agent economic sau autoritate a administraiei publice, desemnate prin hotrre a Guvernului, pentru care se prevede ca rambursarea mprumutului garantat de stat s se fac din surse proprii, fr a se afecta bugetul general consolidat. Emiterea garaniilor de stat mai este condiionat de acceptarea de ctre Ministerul Finanelor Publice a clauzelor cuprinse n contractele de mprumut ncheiate ntre potenialul beneficiar al garaniei i instituiile creditoare. De asemeni, emiterea garaniilor de stat mai este condiionat de avizul Comitetului Interministerial de Garanii i Credite de Comer Exterior sau de Comisia de

Autorizare a mprumuturilor n cazul mprumuturilor acordate autoritilor administraiei publice locale. ntre Ministerul Finanelor Publice n calitate de garant i beneficiarul garaniei se ncheie o convenie n care sunt stipulate drepturile i obligaiile prilor semnatare. Totodat, Ministerul Finanelor Publice va emite n favoarea instituiilor creditoare o scrisoare de garanie n care se specific termenii i condiiile n care se acord garania. n cazul n care beneficiarul mprumutului nu are capacitatea s achite mprumutul i celelalte costuri aferente acestuia la scaden, Ministerul Finanelor Publice este obligat s le plteasc ctre instituia creditoare conform prevederilor din scrisoarea de garanie. Plata se va realiza dintr-un fond de risc constituit la nivelul Ministerului Finanelor Publice gestionat de Trezoreria Statului din: o o o o Fondurile alocate de la bugetul de stat n acest scop; Sumele ncasate sub form de comisioane de la beneficiarii mprumuturilor garantate de stat sau submprumutate; Dobnzile la aceste disponibiliti aflate n contul fondului de risc. Dobnzile i penalitile de ntrziere aplicate pentru neplata n termen de ctre beneficiarii finali ai mprumuturilor garantate de stat sau submprumutate. Beneficiarul garaniei de stat va informa n scris cu 10 zile nainte de data scadenei, Ministerul Finanelor Publice de lipsa disponibilitilor bneti i va solicita prin cerere de plat ca acesta (Ministerul Finanelor Publice) s plteasc sumele cuvenite creditorului. n cazul n care cererea de plat respect clauzele din scrisoarea de garanie, Ministerul Finanelor Publice va dispune transferarea sumelor din fondul de risc n contul instituiei de credit. Dup efectuarea de ctre Ministerul Finanelor Publice a plii generate de execuia garaniei de stat sau de acordurile de mprumut subsidiar, beneficiarul mprumutului garantat sau submprumutului are obligaia s restituie Ministerului Finanelor Publice echivalentul cheltuielilor efectuate de acesta n conformitate cu

prevederile conveniei de garantare ale acordului de mprumut subsidiar, ncheiate ntre beneficiarul mprumutului i Ministerul Finanelor Publice (art.17 din lege). Administrarea datoriei publice guvernamentale Ministerul Finanelor Publice pentru a asigura o administrare corespunztoare a datoriei publice guvernamentale va trebui s urmreasc obiective (art.18 din lege) ca: a) optimizarea lichiditilor pentru efectuarea cheltuielilor bugetare; b) limitarea riscului de refinanare; c) limitarea riscului de curs valutar i a riscului de dobnd; d) constituirea dobnzilor la titlurile de stat n dobnzi de referin pentru activitatea de intermediere financiar; e) diversificarea bazei de creditare; f) optimizarea cheltuielilor bugetare cu datoria public n funcie de celelalte obiective. Ministerul Finanelor Publice n administrarea datoriei publice guvernamentale (art.19 din lege) are urmtoarele atribuii: a) estimeaz necesarul de lichiditate pentru realizarea cheltuielilor sectorului bugetar; b) contracteaz direct n numele statului i ramburseaz mprumuturile de stat; c) emite scrisori de garanie pentru mprumuturi; d) stabilete, n condiiile pieei, termeni pentru finanarea i refinanarea datoriei publice; e) efectueaz operaiuni n scopul administrrii riscurilor asociate portofoliului datoriei publice guvernamentale; f) coordoneaz relaiile cu ageniile internaionale de rating n scopul evalurii riscului de ar. In scopul administrrii riscurilor asociate portofoliului datoriei publice guvernamentale Ministerul Finanelor Publice este autorizat s efectueze (art.20 din lege) urmtoarele operaiuni:

a)

Swap valutar i alte operaiuni specifice de administrarea riscului valutar.

Swap valutar reprezentnd o operaiune de cumprare i vnzare simultan a aceleiai sume n valut cu aceeai contrapartid, cu decontarea la dou date de valute diferite, la cursuri de schimb stabilite la data tranzaciei; b) Swap pe rata dobnzii i alte operaiuni specifice de administrare a riscului de dobnd. Swap pe rata dobnzii este o operaiune de schimbare a ratei dobnzii, pe baza unui acord contractual ntre dou pri, prin care fiecare parte este de acord s fac pli periodice celeilalte pri, ntr-un interval diferit de timp, cu aceeai valut, reprezentnd dobnda calculat n baza unei rate fixe, pentru o parte i variabile pentru cealalt parte, aplicabile la acelai capitol; c) d) e) Schimbarea valutei de contract a unui mprumut; Rscumprarea titlurilor de stat pe piaa secundar; Redeschiderea emisiunilor de titluri de stat.

Gestionarul datoriei publice guvernamentale este Ministerul Finanelor Publice care este obligat s in registre n care sunt nscrise date privind datoria public a Romniei. Anual, Ministerul Finanelor Publice elaboreaz contul general al datoriei publice, ca anex la contul general anual de execuie a bugetului de stat. Legea nr.313/2004 stabilete sanciuni contravenionale pentru : -neraportarea informaiilor privind mprumutul; -neinformarea Ministerului Finanelor Publice de ctre beneficiarul garaniei de stat, de imposibilitatea rambursrii la scaden a mprumutului i de asemeni stabilete faptele care constituie infraciuni, respectiv: o Utilizarea fondurilor n lei i n valut, provenite din submprumuturi i mprumuturi garantate de stat n alte scopuri dect cele pentru care au fost aprobate i garantate; o Furnizarea de date eronate pentru fundamentarea documentaiei prezentate, n vederea obinerii avizelor necesare pentru acordarea garaniilor sau a submprumuturilor.

C) Test de evaluare
1. Care sunt formele datoriei publice ? 2. Care este scopul mprumuturilor de stat interne i externe ? 3. Care sunt principalele surse de rambursare a datoriei publice guvernamentale ? 4. Care este coninutul principalelor instrumente ale datoriei publice guvernamentale ? 5. n ce const administrarea datoriei publice guvernamentale ?

TEMA 7 CONTROLUL FINANCIAR

A) Obiectivele temei
Asigurarea cunotinelor n legtur cu respectarea legalitii n domeniul gospodririi, utilizrii i ntrebuinrii resurselor materiale, financiare i umane la nivel micro i macro-economic.

B) Coninutul temei
- Obiectul, rolul, funciile i caracteristicile controlului financiar; - Formele controlului financiar; - Saistemul actelor de control financiar; - Modaliti de valorificare a actelor de control; - Forme de rspundere juridic specifice controlului financiar. Obiectul, rolul, funciile i caracteristicile controlului financiar

Controlul financiar verific respectarea legalitii n domeniul gospodririi, utilizrii i ntrebuinrii resurselor materiale, financiare i umane la nivel micro i macro economic. Obiectul controlului financiar const n examinarea modului n care s-a realizat programul fiscal anterior, a modului de aplicare a reglementrilor legale i de ndeplinire a propriilor decizii astfel nct, n condiiile liberei iniiative, concurenei loiale i legalitii s se asigure creterea profitului, iar scopul acestuia este acela de a prezenta erorile, abaterile, deficienele pentru a le remedia i evita n viitor. Rolul controlului financiar ntr-o economie de pia este unanim recunoscut, c a crescut att sub aspectul sancionator ct i sub aspectul de prevenire i nlturare a fenomenelor negative, de mediatizare i consolidare a celor pozitive. De asemeni, rolul controlului a crescut i-a cptat noi valene datorit reevalurii obiectului su de activitate, prin prisma actualului proces de privatizare, determinat de noul sistem de relaii ce se stabilete ntre stat i agenii economici, de aportul decisiv al agenilor economici i deciziile cu caracter financiar, bugetar i fiscal pe care le adopt, de legislaia specific aprut n domeniu. Ca parte component a managementului, controlul financiar asigur realizarea unor funcii specifice care rezult din nsi coninutul i natura sa. Dintre funciile principale specifice controlului financiar menionm: - Funcia de prevenire care const n prentmpinarea producerii unor fapte cauzatoare de prejudicii sau abateri cu caracter financiar n desfurarea activitilor economico-financiare. Funcia previzional const i n faptul c deficienele semnalate n cursul aciunilor de control ct i cauzele care le-au generat stau la baza fundamentrii deciziilor pentru perioadele viitoare. - Funcia de constatare presupune urmrirea modului n care sunt respectate actele normative n vigoare, sunt ndeplinite deciziile conducerii referitoare la funcionarea agentului economic i la aprarea intereselor acestuia. Prin procedee i tehnici specifice controlului financiar se constat nereguli, deficiene i abateri, consecinele economice negative ale acestora i se menioneaz posibilitile reale de remediere ale acestora.

- Funcia de cunoatere const n fotografierea situaiei economico-financiare existente la un moment dat, a rezultatelor obinute la sfritul unui exerciiu financiar, a condiiilor de normalitate, legalitate i eficien n care se desfoar activitatea economic i totodat a sesizrii operative a eventualelor tendine de ineficien. - Funcia de reglare a controlului se caracterizeaz prin faptul c analizeaz performanele, le compar cu prevederile programate, urmrind n permanen meninerea cel puin a realizrilor la nivelul prevederilor, meninerii echilibrului dintre venituri i cheltuieli, asigurnd informaii prompte i semnificative care s conduc la luarea de msuri de corecie. Pentru a nelege rolul controlului asupra activitii agentului economic, considerm c este important s se porneasc de la faptul c, aciunea de control este exercitat de ctre oameni i c de pregtirea, experiena, intuiia, inspiraia i privirea critic a acestora, constatrile controlului pot avea influene mai mult sau mai puin pozitive asupra managementului firmei. De asemenea, se presupune cunoaterea activitii agentului economic, a obiectivelor i intereselor acestuia, a metodelor de conducere utilizate n raport de structura organizatoric, a puterii financiare a acestuia ct i influena factorilor externi asupra activitii economice. Controlul apare n aceste condiii ca o form de manifestare a interesului major al agentului economic, personalul angajat fiind ndemnat s mediteze asupra modului n care i ndeplinete obligaiile, asupra posibilitilor de mbuntire a activitii depuse. n acest fel iese n eviden caracterul educativ al controlului. Pe de alt parte, prin faptul c n actele de control se menioneaz nu numai faptele cauzatoare de prejudiciu i abaterile cu caracter financiar, ci i msurile de prevenire pe viitor a unor asemenea fenomene, controlul capt i un caracter preventiv. Majoritatea autorilor nsereaz ntre trsturile controlului caracterul educativ i preventiv, caracterul constructiv-proiectiv, n sensul c stabilete msurile care trebuie luate pentru nlturarea neregulilor constatate i soluionarea problemelor i sprijinirea aplicrii acestora, descifrnd tendinele i permind s se fac fa unor situaii neprevzute.

Controlul nu trebuie privit numai prin latura de corectare a strii economicofinanciare a agentului economic, ci i prin latura sa de analiz a cauzelor, a influenei factorilor interni i externi care au generat fenomenele negative cu consecinele lor economice. Rezult astfel c activitatea de control are i un pronunat caracter analitic. Pentru a scoate n eviden ns att cauzele care au generat fenomenele negative din activitatea economic a firmei, consecinele economice, nclcrile de lege i persoanele rspunztoare, controlul trebuie s fie independent, obiectiv i cuprinztor pentru c numai n acest fel, concluziile exprimate pot reflecta situaia real a agentului economic, iar n funcie de aceasta, conducerea poate lua operativ msurile, cele mai potrivite pentru eficientizarea acestuia Formele controlului financiar Controlul, privit ca atribut principal al managementului, se manifest sub forme diferite, reflectnd realitatea att sub aspect general ct i sub aspect particular, contribuind astfel la realizarea funciei sale de reglare a situaiei patrimoniale. n acest context, raportat numai la sfera de cuprindere, controlul activitii economico-sociale este cunoscut sub urmtoarele forme: control economic, control juridic, control financiar, control tehnic, control contabil etc. Principalele forme de control prezentate, se deosebesc ntre ele att prin funciile lor sociale, dar i prin coninutul lor, avnd un rol deosebit n orientarea activitii agenilor economici, n dezvoltarea acestor activiti, dar i n protejarea patrimoniului i a creterii profitului. Formele de control nu trebuie privite izolat ca acionnd fiecare ntr-un sistem nchis, ci n interaciunea lor, n condiionarea i completarea lor reciproc, alctuind mpreun un sistem complex i integrat care acioneaz ca un tot unitar asupra tuturor domeniilor de activitate economico-social. Numai n acest mod controlul poate asigura realizarea de ctre agenii economici a unor rezultate financiare superioare, iar activitatea acestora s fie eficient i cu influene sociale pozitive. Controlul financiar cuprinde n sfera sa:

- fenomenele economico-financiare, interaciunile ntre acestea pe de o parte i n relaiile cu oamenii (salariaii) pe de alt parte; - administrarea i ntrebuinarea patrimoniului; - rezultatele economico-financiare ale activitii. Scopul principal al controlului este acela de a: - preveni abaterile cu caracter financiar i faptele cauzatoare de prejudicii; - asigura integritatea patrimoniului; - asigura respectarea legalitii i a disciplinei financiare; - stabilete rspunderea pentru prejudiciile provocate; - contribuie la creterea eficacitii i eficienei economice. Controlul financiar este un control complex, urmrind modul n care se gestioneaz patrimoniul, n care sunt utilizate resursele materiale, financiare i umane, de a preveni efectuarea de cheltuieli fr justificare fundamentat i legal, precum i imobilizarea de mijloace i asigurarea unui profit ct mai semnificativ. n literatura de specialitate se abordeaz n mai multe moduri controlul financiar. Vom prezenta ns numai tipurile de control financiar pe care le considerm a fi cele mai semnificative: a) Dup momentul n care se exercit controlul, att din punct de vedere al datei de desfurare, ct i din punct de vedere al operaiunilor supuse controlului, acesta se manifest sub trei forme: - control preventiv; - control operativ-curent; - control ulterior. Separarea celor trei forme de control asigur o delimitare strict a persoanelor care pot efectua controlul, a obiectivelor de control, a posibilitilor de valorificare a constatrilor i a scopului fiecrei forme de control. Fiecare form de control ns asigur prevenirea, constatarea i nlturarea aspectelor negative n activitatea economic desfurat, ct i a neregulilor financiare, crend posibilitatea atingerii obiectivelor programate.

n practic, aceste forme de control se condiioneaz i se influeneaz reciproc, un control preventiv bine realizat, uureaz munca controlului operativ-curent i poate nltura chiar controlul ulterior, acesta rmnnd fr obiect. Controlul preventiv contribuie la folosirea cu maximum de eficien a mijloacelor materiale i disponibilitilor bneti, la ntrirea ordinii i creterii rspunderii n angajarea i efectuarea cheltuielilor, la respectarea strict a legislaiei de gestiune, la prentmpinarea oricrei forme de risip i a eventualelor deficiene nainte de a se produce efecte negative. Controlul financiar preventiv presupune implicarea att a personalului cu funcii economice dar i a personalului cu funcii tehnice, datorit vizelor de compartiment privind necesitatea desfurrii operaiunii economice pe care acest control le presupune. Prin implicarea n activitatea economic i a activitilor tehnologice i tehnice, face ca aceast form de control s devin mai eficient, rezultatele financiare fiind n definitiv i consecina msurilor tehnico-tehnologice. Convergena eforturilor tehnic-tehnologice i economice n aciunea de cretere a eficienei economice a rezultatelor financiare se asigur ncepnd din faza de concepie, cu proiectarea, ncheierea contractelor economice i pn la nregistrarea rezultatelor activitilor controlate. De aceea, controlul financiar preventiv trebuie s acioneze n vederea perfecionrii activitii tehnic-tehnologice ca factor esenial al creterii rezultatelor financiare. Controlul operativ-curent se desfoar n totalitate n acelai timp cu activitatea economic a agentului economic. Prin acest control se urmrete att modul n care se gestioneaz patrimoniul agentului economic ct i modul n care sunt ndeplinite sarcinile curente. Desfurndu-se zi de zi, aceast form de control ofer posibilitatea surprinderii fenomenelor economice negative, corectarea operativ ale acestora i prevenirea pe viitor a unor asemenea fenomene care au consecine uneori dezastruoase. Sfera de cuprindere a acestui control este foarte larg, activitatea i operaiunile cu consecine financiare. analizndu-se toat

Controlul financiar ulterior se exercit dup desfurarea activitilor sau operaiunilor economico-financiare cu privire la gestiunea patrimoniului i are ca principale obiective: - existena patrimoniului; - respectarea legislaiei i a disciplinei financiare; - stabilirea i realizarea veniturilor; - efectuarea cheltuielilor; - analiza rezultatelor economico-financiare. Prin realizarea obiectivelor sale, controlul financiar ulterior asigur informaii conducerii operative, care s-i permit luarea unor msuri eficiente n domeniul economic, ntrete ordinea i disciplina financiar. ntre controlul financiar preventiv i cel ulterior exist relaii de condiionare, influenare i completare, astfel: - controlul financiar preventiv previne abaterile cu caracter financiar, iar controlul ulterior constat prejudiciile produse, stabilete cauzele i persoanele rspunztoare i propune msuri pentru prevenirea n viitor a unor abateri similare; - controlul financiar preventiv blocheaz, n faza de angajare sau de efectuare operaiunile pentru care nu sunt ndeplinite condiiile legale, dar nu stabilete rezultatele operaiunilor respective i nu descoper operaiunile nereale, ntruct acestea nu s-au produs nc. Controlul financiar ulterior analizeaz modul n care sunt respectate prevederile legale, cum sunt respectate dispoziiile conducerii, cauzele care au influenat rezultatele financiare, avnd o sfer de cuprindere mult mai cuprinztoare, incluznd i modul n care s-a exercitat controlul financiar preventiv, stabilind abateri i nereguli dup ce acestea au avut loc; - controlul financiar preventiv proiecteaz desfurarea operaiunilor n condiii de legalitate, iar controlul financiar ulterior constat dac aceste condiii au fost respectate ntocmai cu ocazia producerii efective a operaiunilor; - controlul financiar ulterior, pe lng funcia de constatare a faptelor cauzatoare de prejudicii i abaterilor cu caracter financiar, prin msurile pe care le impune

conducerii n vederea remedierii deficienelor constatate, prezint i un caracter preventiv pentru operaiunile economico-financiare care urmeaz a se desfura n viitor. b) Dup modul de organizare controlul poate fi: - control financiar preventiv; - control financiar propriu. - Controlul financiar preventiv, ca form a controlului propriu, oprete n faza de angajare i de plat operaiunile prin care se ncalc dispoziiile legale n vigoare, n scopul prevenirii producerii de pagube. Refuzul de viz se acord i se exercit asupra documentelor n care se consemneaz operaiuni ce se refer la drepturi i obligaii patrimoniale ale unitii. Astfel, se supun controlului financiar preventiv operaiuni cum sunt: - ncheierea contractelor cu parteneri interni i externi; - ncasrile i plile n lei i n valut, de orice natur, efectuate n numerar i prin operaiunile bancare, cu persoane juridice sau fizice; - trecerea pe cheltuieli, fonduri sau rezultate a unor sume care duc la diminuarea profitului sau a capitalului social; - gajarea, nchirierea sau concesionarea bunurilor subunitilor sau unitilor componente. Operaiunile, documentele supuse controlului financiar preventiv pot fi completate prin dispoziiile conducerii agentului economic n funcie de specificul activitii i structurii ei organizatorice. - Controlul financiar propriu, este o form a controlului financiar ulterior care urmrete respectarea dispoziiilor legale cu privire la gestionarea i gospodrirea mijloacelor materiale i bneti pe baza documentelor nregistrate n evidena tehnicoperativ i n contabilitate. n funcie de specificul activitii, controlul financiar propriu are ca obiective principale respectarea normelor legale cu privire la: - existena, integritatea, pstrarea i paza bunurilor i valorilor de orice fel i deinute sub orice titlu; - utilizarea valorilor materiale i bneti, declasrile i casrile de bunuri;

- efectuarea, n numerar sau prin cont, a ncasrilor i plilor, n lei i n valut, de orice natur, inclusiv a salariilor i a reinerilor din acestea i a altor obligaii fa de salariai. Acest control se efectueaz ori de cte ori se apreciaz c este necesar fiind n totalitate sau prin sondaj n raport cu volumul, valoarea i natura bunurilor, tentaiile i posibilitile de sustrageri, condiiile de pstrare i gestionare, precum i frecvena abaterilor constatate anterior, cuprinzndu-se un numr reprezentativ de repere i documente care s permit stabilirea unor concluzii temeinice asupra respectrii actelor normative din domeniul financiar, contabil i gestionar. n cazul constatrii de pagube, controlul se extinde asupra ntregii perioade n care, legal, pot fi luate msuri de recuperare a acestora i de tragere la rspundere a persoanelor vinovate. c) Dup organele care l realizeaz controlul poate fi: - control exercitat de Ministerul Finanelor Publice; - control exercitat de Autoritatea de Control a Guvernului; - control exercitat de Curtea de Conturi. Controlul exercitat de Ministerul Finanelor Publice are ca obiective: - administrarea i folosirea fondurilor acordate de la bugetul de stat, bugetul asigurrilor sociale i bugetele fondurilor speciale pentru acoperirea cheltuielilor de funcionare i ntreinere a organelor centrale i locale ale administraiei de stat i a unitilor finanate de la bugete; - administrarea i utilizarea fondurilor acordate pentru realizarea de investiii de interes general; - constituirea, repartizarea i utilizarea fondurilor pentru subvenionarea unor activiti sau produse i pentru alte destinaii prevzute de lege; - folosirea mijloacelor i a fondurilor proprii n respectarea reglementrilor financiar-contabile din activitatea regiilor i companiilor autonome i a societilor comerciale cu capital de stat sau majoritar de stat; - exactitatea i realitatea bilanurilor contabile i a conturilor de profit i pierderi i ndeplinirea integral i la termen a tuturor obligaiilor financiare i fiscale fa de stat.

Controlul exercitat de Autoritatea de Control a Guvernului are ca obiective principale: verificare respectrii prevederilor legale n ministere, instituii publice centrale i locale i la alte organe de specialitate precum i coordonarea activitii corpurilor de control din cadrul ministerelor i autoritilor publice centrale. Prin activitatea sa de control, Autoritatea de Control a Guvernului urmrete: - verificarea respectrii legislaiei privind reforma economic i administrativ, procesul de privatizare i postprivatizare, aplicarea mecanismelor economiei de pia; - controlul modului de constituire i de administrare a stocurilor rezerv de stat, inclusiv a resurselor alocate acesteia; - controlul modului de utilizare a creditelor guvernamentale, a celor garantate de Guvern, precum i a celor acordate instituiilor din subordinea Guvernului de ctre organismele financiare internaionale; - verificarea utilizrii alocaiilor i subveniilor bugetare; - controlul realizrii investiiilor finanate integral sau parial de la bugetul de stat; - verificarea modului de administrare a patrimoniului instituiilor publice; - verificarea aplicrii dispoziiilor legale privind stabilirea i reconstituirea dreptului de proprietate privat asupra terenurilor agricole i forestiere, precum i a celor referitoare la restituirea imobilelor preluate n mod abuziv de stat; - verificarea utilizrii fondurilor publice n relaiile dintre autoritile locale i centrale i societi comerciale; - verificarea i constatarea oricror alte disfuncionaliti n activitatea curent a instituiilor publice executive. Controlul financiar exercitat de Curtea de Conturi urmrete ndeosebi: - formarea i utilizarea resurselor bugetului de stat, ale bugetului asigurrilor sociale de stat i ale bugetelor unitilor administrativ-teritoriale, precum i micarea fondurilor ntre aceste bugete; - constituirea, utilizarea i gestionarea fondurilor speciale i fondurilor de tezaur; - formarea i gestionarea datoriei publice i situaiei garaniilor guvernamentale pentru credite interne i externe; - utilizarea alocaiilor bugetare pentru investiii, a subveniilor i transferurilor i a altor forme de sprijin financiar din partea statului sau a unitilor administrativ-teritoriale;

- constituirea, administrarea i utilizarea fondurilor publice de ctre autoritile administrative autonome i de ctre instituiile publice nfiinate prin lege, precum i de organismele autonome de asigurri sociale ale statului; - situaia, evoluia i modul de administrare a patrimoniului public i privat al statului i al unitilor administrativ-teritoriale de ctre instituiile publice, regiile autonome, companiile i societile naionale, precum i concesionarea sau nchirierea de bunuri care fac parte din proprietatea public; - constituirea, utilizarea i gestionarea resurselor financiare privind protecia mediului, mbuntirea calitii condiiilor de via i de munc. d) Dup natura controlului acesta se prezint sub dou forme: o Control de conformitate; o Control de performan. o Controlul de conformitate vizeaz verificarea modului n care au fost respectate actele normative care reglementeaz domeniul economico-financiar de ctre agenii economici i instituiile publice, respectiv dac: - conturile supuse controlului sunt exacte i conforme cu realitatea i dac inventarierea patrimoniului public a fost fcut la termenele i n condiiile stabilite de lege; - veniturile instituiilor publice finanate integral sau parial din mijloace extrabugetare au fost constituite legal i ncasate la termenele prevzute de lege; - cheltuielile au fost angajate, lichidate, ordonanate, pltite i nregistrate conform reglementrilor legale i n concordan cu prevederile legii bugetare; - subveniile i alocaiile pentru investiii s-au acordat de la buget sau din fonduri speciale, n condiiile legii i s-au utilizat conform destinaiilor stabilite; - contractarea mprumuturilor de stat, rambursarea ratelor scadente ale acestora i plata dobnzilor aferente s-au fcut n condiiile legii; - creanele i obligaiile statului i ale unitilor administrativ-teritoriale sunt ndreptite sau garantate, iar activele sunt protejate; - concesionarea sau nchirierea bunurilor proprietate public s-a fcut conform legii;

- bilanurile contabile i conturile de profit i pierderi sunt exacte i reale. o Controlul de performan se refer la economicitate, eficacitate i eficien i acoper: - controlul economicitii activitilor administrative n concordan cu principiile i practicile administrative sntoase i politicile de management; - controlul eficienei utilizrii resurselor umane, financiare i a altor resurse, incluznd examinarea sistemelor informaionale, indicatorilor de performan i al procedurilor urmate de entitile controlate pentru remedierea deficienelor identificate; - controlul eficacitii ndeplinirii atribuiilor n atingerea obiectivelor entitii controlate. - Administrarea datoriei publice guvernamentale. Sistemul actelor de control financiar Constatrile organelor de control, prin intermediul crora se instrumenteaz faptele cauzatoare de prejudicii i abaterile cu caracter financiar se consemneaz n actele de control. Principalele acte de control financiar-contabil recunoscute i prezentate n literatura de specialitate sunt: a) procesele-verbale de control; b) procesele-verbale de constatare i sancionare a contraveniilor; c) notele de constatare (bilaterale sau unilaterale); d) rapoartele de control; e) raport de inspecie fiscala. n actele de control se regsesc numai abaterile, deficienele i lipsurile constatate care trebuie astfel prezentate, nct s constituie un mijloc de stabilire a rspunderii juridice n sarcina celor vinovai i s fie un mijloc de prob n faa instanelor judectoreti. Constatrile nscrise n actele de control financiare trebuie s fie clare, concise i s menioneze ntr-o succesiune logic cauzele care au generat deficienele constatate, consecinele economice ca urmare a producerii fenomenelor negative, legea nclcat i persoanele considerate a fi rspunztoare pe scar ierarhic. Organismele de control specializate au obligaia de a elabora o serie de reguli privind ntocmirea actelor de control, discutarea cu organele verificate a constatrilor,

finalizarea i semnarea actelor de control, nregistrarea la entitatea controlat, valorificarea actelor de control i urmrirea modului de realizare a msurilor stabilite prin acestea. De asemenea, obligaia de a institui un sistem centralizat de sintetizare i analiz a rezultatelor aciunilor de control financiar, precum i de raportare de ctre organismele de control financiar ctre organele de conducere ale statului. a) Procesul-verbal de control este actul de control financiar-contabil n care se sintetizeaz n termeni clari i precii rezultatele controlului, deficienele, abaterile i lipsurile constatate n activitatea persoanelor juridice controlate, persoanele rspunztoare i legea nclcat . Procesul-verbal de control se compune din trei mari pri: o O prim parte preambulul n care se consemneaz datele de identificare ale unitii care exercit controlul, datele de identificare a celor care controleaz, datele de identificare a entitii controlate, precum i elemente privind perioada la care se refer controlul i obiectivele acestuia; o A doua parte a procesului-verbal de control cuprinde abaterile i deficienele constatate, prevederile legale nclcate, persoanele rspunztoare i msurile de remediere stabilite n timpul controlului sau cele viitoare. o n ultima parte, procesul-verbal de control conine referiri cu privire la numrul de exemplare n care a fost ntocmit actul de control, semnturile organelor care au efectuat controlul i semnturile persoanelor care angajeaz patrimoniul unitii controlate. La procesele verbale de control se anexeaz documente primare, note explicative i alte acte necesare susinerii abaterilor i deficienelor constatate de organele de control. n cazul n care exist indicii c sunt fapte care constituie infraciuni ce atrag rspunderea penal, documentele care se anexeaz trebuie s fie n original. b) Procesele-verbale de constatare a contraveniilor se ntocmesc pentru faptele prevzute de reglementrile legale privind sancionarea contraveniilor. Procesul verbal de constatare a contraveniilor se compune din patru pri:

n prima parte preambulul n care se menioneaz date de identificare a

organului controlat, de identificare a celui care a semnat contravenia precum i cteva elemente privind perioada; o n a doua parte n procesul-verbal de constatare i sancionare a contraveniilor se descriu faptele care constituie contravenii, legea nclcat i nivelul contraveniilor; o n a treia parte se fac referiri la numrul de exemplare n care a fost ntocmit actul de control, la semnturile constatatorilor i al contravenienilor precum i la modalitile de contestare a contraveniei; o n ultima parte se menioneaz datele de identificare a martorilor.

c) Notele de constatare sunt acte de control care se ntocmesc de organele cu atribuii de control, la locul n care se gestioneaz, se utilizeaz i se produc mijloacele materiale i bneti prin aplicarea tehnicilor i procedeelor de control. Notele de constatare pot fi bilaterale, fiind semnate att de organele care efectueaz controlul ct i de entitatea controlat. Acest gen de note de constatare se ncheie numai n situaiile n care s-au constatat nclcri ale actelor normative n vigoare. Atunci cnd din verificarea efectuat la faa locului nu s-au constatat deficiene, abateri cu caracter financiar, se ntocmete o not de constatare unilateral, fiind semnat numai de organul de control. n cazul controalelor complexe, efectuate n baza unei tematici de control, n care sunt supuse verificrii att agenii economici cu personalitate juridic ct i filialele i sucursalele acestora, avnd ca scop surprinderea unui fenomen negativ n totalitatea lui, se ntocmesc note de constatare bilaterale la nivelul unitilor din subordine care constituie anex la procesul verbal de control ntocmit la agentul economic principal, fiind mijloace de probe pentru constatrile instrumentate n acesta. Structura i coninutul notei de constatare bilaterale sunt acelai ca i a procesuluiverbal de control, cu excepia faptului c obiectivele de control sunt mult mai restrnse. d) Rapoartele de control sunt ntocmite de organele de control ale Curii de Conturi cu ocazia verificrii conturilor de execuie ncheiate de ctre ordonatorii principali, secundari i teriari de credite la finele unui exerciiu financiar.

n rapoartele de control se prezint constatrile, concluziile i se formuleaz propuneri cu privire la msurile ce urmeaz a fi luate n legtur cu situaia conturilor. Rapoartele de control pot fi semnate numai de organul care a efectuat controlul n situaia n care nu s-au constatat fapte cauzatoare de prejudicii sau abateri cu caracter financiar sau sunt semnate i de conducerea entitii controlate cnd se constat deficiene, abateri i nclcri de lege. Un raport de control se compune din 5 pri: o Prima parte preambulul n care se consemneaz date de identificare a organelor de control, a entitii controlate precum i date privind perioada supus controlului ct i perioada de efectuare a controlului; o o n partea a doua se face o descriere a instituiei publice controlate, precum n partea a treia se consemneaz deficienele constatate, cauzele care le-au i date cu privire la fondurile alocate, structura i destinaia acestora; generat, consecinele economice determinate de aceste nereguli, persoanele rspunztoare i legea nclcat; o o n partea a patra se formuleaz concluzii cu privire la modul de n ultima parte se fac referiri cu privire la numrul de exemplare n care a valorificare a actului de control, la acordarea sau neacordarea descrcrii de gestiune; fost ntocmit raportul de control, semnturile organelor care au efectuat controlul i semnturile persoanelor care au angajat instituia precum i a celor fcute rspunztoare. e) Raportul de inspecie fiscal se ntocmete de organele de control teritoriale i centrale ale Ageniei Naionale de Administrare Fiscal cu ocazia verificrii modului n care s-au stabilit i pltit de ctre contribuabili obligaiile fiscale fa de bugetul de stat. Raportul de inspecie fiscal cuprinde opt capitole: Capitolul I - date despre inspecia fiscal; Capitolul II date despre contribuabil; Capitolul III constatri privind obligaiile fiscale; Capitolul IV constatri privind impozitul pe venit; Capitolul V alte constatri; Capitolul VI discuia final cu contribuabilul; Capitolul VII sinteza constatrilor inspeciei fiscale;

Capitolul VIII anexe i semnturile organelor de inspecie i a contribuabilului. Indiferent de actul de control care se ntocmete, organul care a exercitat controlul este obligat s solicite persoanelor fcute rspunztoare note explicative cu privire la nclcrile de lege efectuate. Acestea constituie anexe la actul de control i toate precizrile din notele explicative trebuie combtute sau nsuite de organul de control chiar n cuprinsul actului de control. n afara actelor de control financiar specifice menionate, organele care au exercitat controlul au obligaia ca o dat cu actul de control ncheiat, s ntocmeasc i o not prezentat conducerii instituiei care a dispus controlul, n care sunt menionate pe scurt principalele abateri constatate ct i propuneri de valorificare a constatrilor. Modaliti de valorificare a actelor de control Controlul financiar stabilete faptele cauzatoare de prejudiciu i abaterile cu caracter financiar. Rolul acestuia nu se oprete ns aici, ci este urmat n mod obligatoriu remedierii deficienelor i abaterilor constatate. Controlul acioneaz pentru soluionarea concret, operativ a problemelor, iar acolo unde se constat nclcri ale legii, ia msuri pentru sancionarea celor vinovai. Etapa final a controlului financiar, respectiv valorificarea constatrilor este fcut n mod difereniat n funcie de organul care a exercitat controlul, de conducerea entitii controlate, de natura deficienelor i posibilitile reale de mbuntire a activitii. n funcie de cele menionate se stabilesc o serie de msuri pentru remedierea i prevenirea repetrii deficienelor persoanelor fcute rspunztoare. Printre msurile operative mai des ntlnite n procesele-verbale de control examinm: - corectarea erorilor din evidena tehnico-operativ i contabil; - efectuarea inventarierii ntregului patrimoniu i stabilirea plusurilor sau minusurilor de inventar; - recuperarea pagubelor etc.; i abaterilor contabile i tragerea la rspundere a

Pe baza constatrilor i propunerilor organelor de control financiar, conducerea entitii controlate stabilete msuri ce se iau n continuare pentru: - nlturarea i prevenirea abaterilor; - stabilirea rspunderii disciplinare; - stabilirea rspunderii materiale; - naintarea la parchet a actelor de control n care sunt menionate fapte de natur penal etc. Valorificarea actelor de control este diferit n funcie ndeosebi de organul care a efectuat controlul ct i de natura rspunderii stabilite. Astfel, organele Ministerului Finanelor Publice, valorific actele de control pe baza unor dispoziii obligatorii transmise organului controlat, care este obligat s comunice n scris msurile luate pentru nlturarea abaterilor menionate n dispoziiile obligatorii. Actele de control care au consemnat existena unor fapte de natur penal sunt remise parchetului sau organelor Ministerului de Interne. Organele proprii sau din subordinea Autoritii de Control a Guvernului i valorific constatrile prin transmiterea actelor de control la entitile controlate sau la organul ierarhic superior cnd persoanele rspunztoare sunt cadre de conducere, pentru a se lua msuri de nlturare a neregulilor constatate. n condiiile n care prin actele de control sunt instrumentate fapte de natur penal acestea sunt transmise parchetului sau organelor Ministerului de Interne. Valorificarea actelor de control ale Curii de Conturi a Romniei presupune o procedur mai complex. a) Valorificarea actelor de control ntocmite n cazul verificrii conturilor anuale de execuie n vederea descrcrii de gestiune Raportul de control i, cnd este cazul, i procesul-verbal de constatare, sunt prezentate de controlorii financiari care le-au ntocmit, directorilor direciilor de specialitate din cadrul diviziilor sectoriale i directorilor direciilor de control financiar din judee i municipiul Bucureti, n funcie de competena acordat acestora prin Normele de control financiar ulterior, aprobate de Plenul Curii de Conturi..

Directorii direciilor de specialitate din cadrul diviziilor sectoriale i, dup caz, directorii direciilor de control financiar din judee i municipiul Bucureti, vor analiza temeinicia i legalitatea msurilor propuse de controlorii financiari prin rapoartele de control prezentate i n termen de 5 zile de la nregistrarea actelor de control respective la Curtea de Conturi, vor ntocmi proiectele de ncheiere i, dup caz, proiectul de adres privind suspendarea din funcie a persoanelor rspunztoare de svrirea faptelor cauzatoare de pagube importante sau abateri grave cu caracter bugetar i financiar. Rapoartele de control i anexele acestora, mpreun cu proiectele de ncheieri i, dup caz, proiectele de adres, se transmit de directorii direciilor de specialitate din cadrul diviziilor sectoriale sau, dup caz, de directorii direciilor de control financiar din teritoriu, consilierilor de conturi care coordoneaz diviziile sectoriale n cauz, cu punctul de vedere propriu privind valorificarea msurilor propuse de controlorii financiari prin raportul de control. Consilierul de conturi, dup analiza raportului de control i a tuturor documentelor nsoitoare, l transmite, cu eventualele sale observaii preedintelui Seciei de Control Financiar Ulterior, cu propunerea ca raportul de control respectiv s fie programat la Completul Consilierilor de Conturi n vederea examinrii lui. Rapoartele de control ntocmite de controlorii financiari din cadrul direciilor de control financiar judeene le vor supune examinrii completului constituit conform Legii nr.94/1992. n cursul examinrii raportului primit, completele pot cere lmuriri att titularului de cont, ct i altor persoane care sunt n msur s prezinte elemente care s confirme sau s infirme constatrile controlorilor financiari. Consultarea de ctre complete a persoanelor menionate este necesar ndeosebi n situaiile n care persoanele fizice sau juridice considerate rspunztoare au formulat obieciuni pe care controlorii financiari nu le-au nsuit. La edinele completelor n care sunt examinate rapoartele asupra conturilor, poate participa i procurorul financiar. Ca urmare a examinrii raportului n condiiile prezentate mai sus, completele pronun ncheieri, prin care dispun, dup caz:

- descrcarea de gestiune, dac sunt ndeplinite condiiile prevzute de Legea nr.94/1992, i normele de control financiar i valorificare a constatrilor, aprobate de Plenul Curii de Conturi; - sesizarea instanei judectoreti competente n vederea stabilirii rspunderii juridice; - sesizarea organelor de urmrire penal cnd se constat svrirea unor fapte care potrivit legii pot constitui infraciuni. n ncheierea pronunat de completele constituite potrivit Legii nr.94/1992, se va consemna i punctul de vedere al procurorului financiar care a participat la edina de examinare a raportului. n condiiile n care raportul de control a fost ntocmit fr respectarea prevederilor Legii nr.94/1992 i a Normelor de control financiar i de valorificare a constatrilor aprobate de Plenul Curii de Conturi, completul poate dispune restituirea raportului controlorilor financiari pentru completare sau refacere. ncheierile pronunate de completul care examineaz rapoartele asupra conturilor de execuie, trebuie redactate clar i motivate juridic, ele avnd caracter de acte publice. Concluziile i msurile dispuse prin ncheieri sunt exclusiv ale membrilor completului, n funcie de convingerile proprii formate ca urmare a examinrii raportului de control i a celorlalte documente justificative i date anexate la raport, precum i a audierii persoanelor invitate n cadrul edinelor, pentru a confirma sau infirma constatrile controlorilor financiari. Hotrrile completului se iau cu majoritatea membrilor acestuia. Opiniile separate ale membrilor completului fa de cele nscrise n ncheiere, vor fi prezentate n not separat, care se anexeaz la ncheiere i face parte integrant din coninutul acesteia. ncheierile completului prin care s-a dispus sesizarea colegiului jurisdicional competent sau descrcarea de gestiune, se comunic prilor interesate precum i procurorului general financiar, n termen de 3 zile de la pronunare, de ctre consilierul de conturi care conduce divizia n a crei sfer de activitate s-a ntocmit raportul de control sau de eful de compartiment de control financiar, dup caz.

mpotriva ncheierii completului, prin care s-a dispus descrcarea de gestiune poate fi introdus plngere la Colegiul jurisdicional competent, n termen de 30 de zile de la comunicare. Pentru motive ntemeiate, n termen de un an de la pronunarea ncheierii completului, prin care s-a dispus descrcarea de gestiune, procedura examinrii contului poate fi redeschis. Descrcarea de gestiune nu constituie temei pentru exonerarea de rspundere juridic. Sesizarea organelor de urmrire penal i n cazul acestora i a procurorului general financiar de pe lng Curtea de Conturi se va face n termen de 3 zile de la data pronunrii ncheierii, de ctre consilierul de conturi care conduce divizia n a crei sfer de activitate s-a ntocmit raportul de control sau dup caz de directorul direciei de control financiar judeene. ncheierile prin care completul a hotrt luare msurilor prevzute de Legea nr.94/1992 vor fi transmise n termen de 3 zile de la pronunare, preedintelui Seciei de Control Financiar Ulterior, sau directorului direciei de control financiar judeene , mpreun cu proiectul de decizie, prevzut de lege. Dup analiz i nsuire, preedintele Seciei de Control Financiar Ulterior sau dup caz directorul direciei de control financiar judeene semneaz decizia i o transmite conducerii persoanei juridice controlate care trebuie s aduc la ndeplinire msurile dispuse ct i conductorilor structurilor de control ale Curii de Conturi care trebuie s urmreasc aducerea la ndeplinire de ctre conducerea persoanei juridice controlate a msurilor respective. mpotriva deciziilor emise, partea interesat poate face ntmpinare, n termen de 5 zile de la comunicare, la instana de judecat. ntmpinarea nu suspend executarea deciziei, dar aceasta se judec de urgen, situaie n care instana poate amna motivat executarea msurilor dispuse prin decizie, pn la pronunarea hotrrii. mpotriva hotrrii instanei de judecat se poate declara recurs jurisdicional, n termen de 5 zile de la comunicare.

Hotrrea definitiv la recursul jurisdicional se comunic de ndat unitii interesate i, dup caz, instituiei n drept s aplice msura decis. b) Valorificarea actelor de control n cazul verificrii conturilor pe parcursul execuiei bugetului. Nota de control este prezentat, de controlorul financiar care a ntocmit-o, directorului direciei de specialitate din cadrul diviziei sectoriale, directorului direciei de control financiar judeene, dup maximum o zi de la data nregistrrii acesteia. Directorul direciei de specialitate din cadrul diviziei sectoriale i respectiv directorul direciei de control financiar judeene, dup analiza coninutului notei, o va transmite, mpreun cu punctul su de vedere , n maximum 5 zile de la nregistrare, consilierului de conturi care conduce divizia, pentru informare. Procesul-verbal de constatare, dup semnarea i nregistrarea lui la persoana juridic verificat, se depune de controlorul financiar care l-a ntocmit, la structura Curii de Conturi de care aparine. Procesul-verbal de constatare este nsoit de o not ntocmit de controlorul financiar, prin care acesta face propuneri n legtur cu valorificarea constatrilor sale, consemnate n procesul-verbal respectiv. n not, controlorul financiar, pe lng propunerile de valorificare a constatrilor, va prezenta i punctul su de vedere, motivat prin texte de acte normative, asupra obieciunilor prezentate de persoana juridic controlat, dup semnarea i depunerea procesului-verbal de constatare. n termen de 2 zile de la nregistrare, directorul direciei de specialitate din cadrul diviziei sectoriale sau, dup caz, directorul direciei de control financiar judeene, transmite procesul-verbal de constatare i nota controlorului financiar mpreun cu punctul propriu de vedere, consilierului de conturi care conduce divizia sectorial n a crui raz de activitate a fost efectuat controlul. Consilierul de conturi examineaz procesul-verbal de constatare primit, precum i propunerile de valorificare ale controlorului financiar nsuite de directorul coordonator i n termen de 5 zile de la nregistrare, transmite documentele respective cu propuneri de valorificare, ctre instanele civile sau penale dup caz. Forme de rspundere juridic specifice controlului financiar

Unul dintre scopurile principale ale controlului financiar este i acela de stabilire a unor responsabiliti asupra unor persoane care au nclcat prevederile normelor juridice care au adus atingere ordinii de drept, au nlturat buna desfurare a relaiilor sociale, afectnd drepturile i interesele legitime ale altor persoane. Pentru aceste situaii persoanele n cauz trebuie s rspund juridic. Temeiul declanrii rspunderii juridice, forma i ntinderea acestora sunt prevzute de lege. Pentru stabilirea rspunderii ca modalitate de finalizare a controlului financiar, literatura de specialitate consacr urmtoarele rspunderi: rspunderea disciplinar, rspunderea administrativ (contravenional) rspunderea material, civil i penal. FORMELE DE RSPUNDERE JURIDIC SPECIFICE CONTROLULUI FINANCIAR

Rspunderea disciplinar

- nclcarea cu vinovie de ctre o persoan ncadret n munc a obligaiilor sale i a normelor de comportare

Rspunderea administrativ

- svrirea de ctre unele persoane a unor fapte care constituie contravenie la normele legalen domeniul controlului financiar i fiscal

Formele rspunderii juridice specifice controlului financiar

Rspunderea material

- producerea unor pagube n patrimoniul persoanei juridice din vina unor persoane i n legtur cu munca lor

Rspunderea civil

- obligaia ce o are orice persoan de a repara prejudiciul pe care l-a cauzat altuia

Rspunderea penal

- obligaia unei persoane de a raspunde pentru faptele ilicite cu caracter antisocial grav

C) Test de evaluare
1. Care este rolul controlului financiar n economia de pia ? 2. Care sunt funciile specifice controlului financiar ? 3. Care este sfera de cuprindere a controlului financiar ? 4. Care sunt principalele criterii de clasificare ale controlului financiar ? 5. Care sunt principalele acte de control financiar ? 6. Care sunt principalele forme de rspundere juridic n domeniul financiar ? 7. n ce const valorificarea constatrilor controlului financiar ?