Modulul III Contabilitatea i fiscalitatea evenimentelor i tranzaciilor privind capitalurile

Pentru a v completa studiile dumneavoastr, n acest modul vei avea nevoie de: - bibliografie

Resurse

3.1. Conceptul de capital i implicaiile fiscale ale resurselor de finanare stabile

Capitalul n general exprim resursele de finanare stabile, durabile i permanente ale unei entiti, pe termen lung (>1an). Sub aspectul naturii i al apartenenei (provenienei) capitalul poate fi structurat astfel: - capital propriu (activ net contabil); - provizioane; - datorii pe termen lung. Capitalul propriu este reprezentat de dreptul acionarilor i asociailor (interesul rezidual) n activele entitii dup scderea tuturor datoriilor. Este evideniat prin sumele nedatorate terilor la sfritul exerciiului financiar i aparinnd de drept deintorilor de aciuni i pri sociale sub forma: - resurselor cu care au contribuit proprietarii de capital; - profitului capitalizat; - rezervelor ce reprezint alocarea rezultatului reportat; - rezervelor ca ajustri pentru meninerea nivelului capitalului. Implicaiile fiscale n contabilitatea capitalului sunt generate att de aporturile iniiale de capital, ct i de majorrile ulterioare ale acestuia. Aporturile de capital sunt reprezentate prin bunurile i valorile pe care acionarii i asociaii le transfer n proprietatea societii, n contrapartid cu aciunile i prile sociale pe care le dein. Dac avem n vedere natura aporturilor, acestea pot fi clasificate astfel: - aporturi n numerar (lei i devize) virate n conturile bancare ale entitii; - aporturi n natur sub forma: imobilizrilor corporale i necorporale, stocurilor de materii prime, materiale, etc., evaluate de experii de specialitate, alii dect administratorii societii; - aporturi intelectuale, reprezentnd cunotine de specialitate utile pentru buna desfurare a activitilor curente i viitoare. Din punct de vedere fiscal, literatura de specialitate cunoate trei categorii de aporturi: - aporturi simple, realizate de asociai, sau acionari, n schimbul prilor sociale sau aciunilor, fiind supuse riscurilor sociale, n sensul de a pierde integral sau parial aportul; - aporturi cu titlu oneros, remunerate n contrapartid cu diminuarea riscurilor ntreprinztorilor, constituind n realitate vnzri de aciuni sau pri sociale. - aporturi mixte remunerate o parte ca aporturi simple iar o alt parte ca aporturi cu titlu oneros. Criteriul principal pentru alegerea resurselor de finanare este rentabilitatea, n sensul de a investi n proiecte ale cror rate de rentabilitate s fie mai mari dect costul capitalului mobilizat pentru finanarea proiectelor respective. Este cunoscut faptul c majoritatea entitilor, n special cele mici, au dificulti n a-i procura resurse de finanare externe, motiv pentru care acionarii sau asociaii pun la dispoziia propriilor firme disponibiliti bneti sub forma mprumuturilor temporare. Acestea reprezint o datorie a entitii, identic cu situaia n care s-ar apela la resurse financiare externe de la teri. Cnd soldul datoriilor entitii fa de acionari rezultat din astfel de mprumuturi este superior capitalului vrsat (ct. 1012) demonstreaz c nivelul capitalului social este mult sub nevoia de finanare a activelor patrimoniale ale ntreprinderii. Din punct de vedere fiscal aceast modalitate de creditare nu este interzis, creditul fiind mai ieftin dect dac s-ar apela la credite bancare sau s-ar depune aporturi suplimentare la capitalul social, ntruct majoritatea acionarilor nu solicit dobnzi firmelor pentru astfel de mprumuturi ce ar genera cheltuieli, singura lor satisfacie fiind asigurarea resurselor de finanare pentru propria firm. Dac acionarii sau asociaii ar solicita dobnzi pentru creditele acordate propriilor firme, acestea vor fi deductibile fiscal pn la limita nivelului ratei dobnzii de referin a Bncii Naionale a Romniei. Creterea capitalului social prin: aporturi n numerar sau n natur, capitalizarea rezultatelor, compensaii cu datorii exigibile etc. urmrete: - consolidarea situaiei financiare; - autonomia financiar; - creterea resurselor de finanare; - crearea unei imagini favorabile n faa terilor. Consecinele fiscale ale majorrii capitalului se regsesc sub forma taxelor ce trebuie pltite la Registrul Oficiului Comerului, Notariate, Monitorul Oficial, etc., acestea diminund trezoreria unitii. Aporturile de capitaluri proprii, prin operaii interne (ncorporarea rezervelor, profituri etc.) consolideaz autonomia financiar a ntreprinderii, modificnd structura de finanare n favoarea finanrii proprii. 15

Efectele fiscalitii asupra capitalurilor sunt completate cu impozitul pe dividende, pe care ntreprinderea trebuie s-l plteasc naintea achitrii propriu-zise a dividendelor. Acest impozit este considerat un element descurajator, ce majoreaz costul finanrii prin capitaluri proprii. Sub aspect contabil, capitalurile reprezint o structur informaional-contabil prin care se delimiteaz sursele de finanare stabile, constituite ca activ patrimonial al entitii economice. Aceast structur se regsete sub denumirea de capitaluri permanente, fiind componenta de baz a echilibrului bilanier, destinat a finana ntr-o manier durabil activitatea entitii. Capitalurile permanente finaneaz toate activele imobilizate i partea structural (cvasipermanent) a necesarului de fond de rulment (activul circulant de exploatate diminuat cu datoriile de exploatare). Determinarea mrimii optime a capitalurilor permanente constituie o problem foarte important n gestiunea financiar patrimonial a entitii, ntruct o eventual ineficien a resurselor de lung durat influeneaz solvabilitatea, lichiditatea i rentabilitatea entitii. O entitate economic nu poate s funcioneze fr existena capitalurilor proprii, ele fiind necesare pentru suportarea riscului economic pe care creditorii nu vor accepta s i-l asume. Provizioanele au ca obiect acoperirea pierderilor sau cheltuielilor viitoare care la data ncheierii exerciiului financiar sunt posibile dar nedeterminate. Potrivit OMFP nr. 3055/2009 provizioanele se constituie pentru elemente cum sunt: a) litigii, amenzi i penaliti, despgubiri, daune i alte datorii incerte; b) cheltuielile legate de activitatea de service n perioada de garanie i alte cheltuieli privind garania acordat clienilor; c) aciunile de restructurare, pensii i obligaii similare, impozite i alte provizioane. Provizioanele nu trebuie confundate cu rezervele, ele se constituie prin afectarea cheltuielilor nefiind dependente de rezultatul activitii, iar cnd devin fr obiect se anuleaz transferndu-se la venituri. Datoriile pe termen lung sunt resurse externe atrase pentru finanarea activitii pe o perioad, de obicei, mai mare de un an, componena lor fiind: a) mprumuturile din emisiunea de obligaiuni; b) creditele bancare pe termen lung; c) datorii ce privesc imobilizrile financiare; d) dobnzi aferente mprumuturilor i datoriilor pe termen lung.

3.2. Evaluarea i modificarea capitalului social

Capitalul social reprezint expresia valoric a totalitii aporturilor asociailor sau acionarilor persoane fizice i/sau juridice care particip la constituirea entitii economice. Aportul poate avea ca obiect fie o sum de bani, fie un bun al asociatului, care prezint interes pentru activitatea entitii. Pe parcursul existenei entitii, capitalul social poate fi modificat ca urmare a operaiilor de majorare (cretere) sau reducere (micorare) de capital. Fiind un capital investit, aa cum se afirm n contabilitatea anglo-saxon, capitalul social reprezint creane reziduale, n sensul c aparin proprietarilor, acionarilor sau asociailor de drept. Un aspect deosebit de important din punct de vedere contabil al capitalului social n reprezint evaluarea acestuia. Capitalurile unei entiti economice se evalueaz i se nregistreaz n contabilitate la valoarea nominal. Pentru capitalul social, o asemenea valoare este dat de aciunile i prile sociale, n calitatea lor de titluri de valoare. Evaluarea capitalului social la valoarea nominal impune calcularea i evidenierea distinct a primelor de capital (prime de emisiune, de fuziune i de aport). Valoarea nominal reprezint echivalentul valoric pe care asociaii sunt dispui s l achite n cadrul unei fraciuni a capitalului social, echivalentul unei aciuni sau pri sociale. Acesta se poate determina pe baza relaiei de calcul: Capital social = (Nr. Aciuni/Pri sociale) x Valoare nominal Deoarece aciunile prin care este reprezentat capitalul social sunt titluri de valoare negociabile, n sistemul de gestiune financiar a entitii, valorii nominale i se asociaz i alte categorii de valori, cum sunt: a) Valoarea de pia; b) Valoarea de rentabilitate; c) Valoarea patrimonial; Valoarea de pia este o valoare de cumprare-vnzare a aciunilor, n urma unei tranzacii pe o pia activ stabilit, de regul, prin negociere pe baza raportului dintre cerere i ofert, raport numit cotaie. Preul de pia al unei aciuni, este determinat de: dividendele ateptate de acionari, stabilitatea financiar a entitii, situaia activului entitii, situaia general a pieei de capital i rata dobnzii opozabil pieei financiar-bancare. Valoarea de rentabilitate este o valoare bazat pe rezultatul entitii. Aceasta poate mbrca dou forme: a) Valoarea financiar a aciunii (VF) reprezint echivalena valorii, care plasat pe o pia financiar la o anumit rat a dobnzii genereaz un venit anual egal cu dividendul aciunii (D), conform relaiei: VF = D/R unde: VF valoarea financiar a aciunii; D dividendul; R rata dobnzii pe piaa aplicat unei investiii alternative b) Valoarea de randament a aciunii (VR) reprezint valoarea corespunztoare profitului net pe o aciune care se poate capitaliza n cursul unui exerciiu financiar, la o rat medie a dobnzii, conform relaiei de calcul: VR = P/R unde: VR valoarea de randament a aciunii; 16

P profitul net aferent unei aciuni; R rata dobnzii pe piaa financiar. Valorile patrimoniale denumite i valori de activ net sau de interes rezidual constau n calculul valorii titlurilor pornind de la valorile contabile prezentate n situaiile financiare anuale (bilan) raportat la numrul de aciuni sau pri sociale. Valoarea matematic contabil sau valoarea intrinsec a titlurilor se determin ca raport ntre capitalurile proprii (activul net i numrul de aciuni). VMC = Capitalurile proprii/Numrul de aciuni ce compun capitalul sau VMC = ANC/Numrul de aciuni ANC = Capitaluri proprii Active fictive Activele fictive sunt reprezentate de: cheltuielile de constituire, activele de regularizare i primele privind rambursarea obligaiunilor. Dac valoarea matematic a unei aciuni se compara cu valoarea de pia, rezultatul obinut reprezint un indicator al ncrederii pe care o au investitorii n capacitatea managerial a entitii. Astfel c, n cazul n care valoarea de pia este mai mare dect valoarea contabil, situaia entitii poate fi considerat ca bun. Valoarea de lichidare a titularilor (valoarea casat) este cea care rezult din vnzarea forat a entitii, ntru-un interval scurt de timp. Capitalul social ca i component a capitalurilor proprii se formeaz i se modific sub influena unor operaiuni de natur tehnic, juridic, economic i financiar n urma crora se evalueaz, structureaz i angajeaz juridic aporturile n numerar i n natur aduse de proprietari.Constituirea i modificarea capitalului social se realizeaz pe baza actelor constitutive ale entitilor necotate pe piaa de capital sau prin mecanismele de finanare sub forma ofertelor publice de vnzare a aciunilor pentru entitile cotate pe piaa de capital. Din punct de vedere contabil, capitalul social se menine la costul istoric, nefiind supus reevalurii, iar evidena analitic se ine pe fiecare acionar n parte. Modificarea capitalului social al unei entiti economice este atributul Adunrii Generale a acionarilor sau asociailor n urma publicrii n Monitorul Oficial al Romniei. Majorarea capitalului social poate avea loc prin emisiunea de aciuni noi sau prin majorarea valorii nominale a aciunilor existente n schimbul unor noi aporturi n numerar i/sau n natur, fr a prezenta particulariti pentru nregistrarea n contabilitate. Aceast modalitate duce la o sporire efectiv a capitalului entitii fiind agreat, deoarece este mai eficient dect angajarea de credite bancare ori de mprumuturi obligatare. De asemenea, majorarea capitalului social al unei entiti poate avea loc i prin modificri structurale, interne a unor elemente ce aparin capitalurilor proprii, fr a fi modificat dimensiunea acestora din urm. Reducerea capitalului social se poate efectua prin1: a) micorarea numrului de aciuni sau pri sociale; b) reducerea valorii nominale a aciunilor sau a prilor sociale; c) dobndirea propriilor aciuni, urmat de anularea lor. Capitalul social mai poate fi diminuat, atunci cnd diminuarea acestuia nu este motivat de pierderi prin: a) scutirea total sau parial a acionarilor/asociailor de vrsminte datorate; b) restituirea ctre acionari/asociai a unei cote pri din aporturi proporional cu reducerea capitalului social i calculat egal pentru fiecare aciune sau parte social; c) alte procedee prevzute de lege. Reducerea capitalului social poate fi fcut numai dup trecerea a dou luni din ziua n care hotrrea a fost publicat n Monitorul Oficial al Romniei.

3.3. Costurile tranzacionrii i transparenei fiscale a capitalurilor

Emiterea sau achiziionarea de elemente de natura capitalurilor, denumite instrumente de capital2, genereaz pentru ntreprindere diverse costuri, cum sunt: - costurile de nregistrare; - comisioanele i taxele pltite consultanilor din domeniile legislativ, contabil i alte domenii strict profesionale; - costuri interne (ex. cele cu managementul). Sunt considerate costuri ale unei tranzacii de capital emisiunea i achiziia de instrumente de capital, atunci cnd se genereaz creterea sau scderea net a capitalului propriu. Acestea trebuie contabilizate ca deduceri din capitalul propriu, scznd orice impozit pe venit aferent. Costurile aferente tranzaciilor nereuite (euate) nu vor afecta capitalul propriu, fiind contabilizate la cheltuieli. Costurile de tranzacionare contabilizate ca deduceri din capitalurile proprii, trebuie prezentate separat, n cadrul situaiilor financiare. Nu sunt considerate costuri ale unei tranzacii de capital: - costurile de cotare a aciunilor la burs, inclusiv de ofertare secundar a acestora; - costurile de devizare a aciunilor sau dividendelor. Achiziia sau revnzarea ulterioar de ctre o ntreprindere a propriilor sale instrumente de capital nu dau natere nici unui
1 2

Legea nr. 31/1990, legea societilor comerciale, completat i modificat Vezi Standardele Internaionale de Contabilitate 2001, IAS 32 Instrumente financiare prezentare i descriere, pag. 747. 17

ctig i nici unei pierderi. Astfel, rezultatul net al perioadei nu trebuie afectat de tranzaciile de vnzare cumprare, care implic instrumente proprii de capital. Costurile de tranzacionare, ocazionate de completarea unei tranzacii de capital, sunt contabilizate ca parte a tranzaciei la care se refer, incluzndu-se n costul total al tranzaciei i implicit n capitalurile proprii. Transparena fiscal la nivelul capitalurilor se poate obine prin impozitarea veniturilor realizate de societile comerciale la nivelul venitului global al asociailor. n aceste condiii beneficiile brute ale firmelor ar reveni acionarilor i asociaiilor, urmnd a se impozita conform regulilor aplicabile persoanelor fizice iar pierderile fiscale s fie suportate de asociai prin diminuarea bazei de impozitare la calculul impozitului pe venitul global. Pentru realizarea transparenei fiscale sunt necesare reguli unitare de impozitare, (nu doar cota unic) care s respecte principiile i cerinele creterii economice i parametrii echitii sociale att a statului fa de ceteni, ct i a cetenilor fa de stat.

3.4. Contabilitatea i fiscalitatea rezervelor entitii economice

Rezervele constituite la nivelul unei entiti pot rezulta din: - plusul de valoare nregistrat din reevaluarea imobilizrilor corporale; - repartizri din profitul brut; - repartizri din profitul net; - alte surse.

3.4.1. Rezerva din reevaluare contabilizare i implicaii fiscale

Rezerva din reevaluare exprim plusul sau minusul rezultat din reevaluarea imobilizrilor corporale. Plusul sau minusul rezultat din reevaluarea imobilizrilor corporale trebuie tratat n conformitate cu prevederile IAS 16 Imobilizri corporale i Codul fiscal (L571/2003) i contabilizat cu ajutorul contului 105 Rezerve din reevaluri. Cu ocazia reevalurii imobilizrilor, trebuie avute n vedere urmtoarele valori: - valoare just, n cazul terenurilor i cldirilor, determinat de evaluatori autorizai (de regul este valoarea de pia determinat prin evaluare); - valoarea de pia, n cazul celorlalte categorii de imobilizri corporale, cnd exist posibilitatea determinrii acesteia; - costul de nlocuire, mai puin amortizarea, atunci cnd nu exist posibilitatea determinrii valorii de pia. Reevaluarea imobilizrilor corporale se face la valoarea just de la data bilanului. Aceasta se determin pe baza unor evaluri efectuate de regul de profesioniti calificai n evaluare, membrii au unui organism profesional n domeniu recunoscut naional i internaional. Majorarea de valoare constatat prin reevaluare trebuie recunoscut ca venit sau ctig realizat, n msura n care, aceasta compenseaz o descretere din reevaluarea aceluiai activ, recunoscut anterior ca o cheltuial.Rezerva din reevaluare se calculeaz numai atunci cnd se constat creterea sau diminuarea de valoare i este sigur sau durabil. Mrimea rezervei din reevaluare depinde de evoluia valorii juste a imobilizrilor i de frecvena reevalurilor. Atunci cnd valoarea just se modific semnificativ, se impun reevaluri anuale, iar cnd modificrile nu sunt importante, reevalurile pot fi efectuate la 3 5 ani. Orice diminuare rezultat din reevaluare trebuie sczut direct din orice surplus din reevaluare corespunztor, n msura n care diminuarea nu depete valoarea nregistrat anterior, ca surplus din reevaluare pentru acelai activ. Rezerva din reevaluare trebuie prezentat n bilan la un subpost separat, n cadrul postului de capital i rezerve respectiv n notele explicative. Surplusul din reevaluare inclus n capitalurile proprii poate fi transferat direct la rzerve, atunci cnd acest surplus este realizat i reprezint un ctig. Transferul surplusului din reevaluare la rezerve se face prin formula: 105 Rezerve din reevaluare = 1065 Rezerve reprezentnd surplusul realizat din rezerva din reevaluare Se consider c ntregul surplus este realizat la casarea sau cedarea activului. Cu toate acestea, o parte din surplus poate fi realizat, pe msur ce activul este folosit de ntreprindere. n acest caz, valoarea surplusului realizat este dat de diferena dintre amortizarea calculat pe baza valorii contabile reevaluate i valoarea amortizrii calculate pe baza costului iniial al activului. Amortizarea cumulat la data reevalurii trebuie tratat n urmtoarele dou moduri3: a) Recalculat proporional cu schimbarea valorii contabile brute a activului, astfel nct valoarea contabil a activului dup reevaluare s fie egal cu valoarea sa reevaluat. (Este recomandat atunci cnd activul este reevaluat pe baza unui indice). Este denumit metoda valorii brute. Etapele parcurse n cazul acestei metode sunt: - se determin valoarea contabil net (VCN): VCN = Valoarea de intrare (Vi) Amortizarea cumulat (Amcm) - se determin valoarea de intrare actualizat (ViAct): ViAct = Vi x (Valoarea just (Vj) /VCN) - se determin amortizarea cumulat actualizat (AmCmAct): AmCmAct = AmCm x (Vj/VCN) - se determin rezerva din reevaluare (RzRv): RzRv = Vj VCN n contabilitate se vor efectua nregistrrile:
3

OMFP 3055/2009, pentru aplicarea Reglementrilor Contabile cu Directivele europene 18

213 Instalaii tehnice = 105 Rezerva din reevaluare

/(ViAct Vi)

105 Rezerva din reevaluare = 2813 Amortizri privind imobilizrile corporale/(AmCmAct AmCm) sau 213 Instalaii tehnice = % /(Viact Vi) 2813 Amortizri privind imobilizrile corporale /(AmCmAct AmCm) 105 Rezerva din reevaluare / (RzRv) b) Eliminat amortizarea din valoarea brut a activului, iar valoarea net determinat n urma corectrii cu ajustrile de valoare recalculate la valoarea reevaluat a activului. (Este specific cldirilor reevaluate la valoarea de pia.) Este denumit metoda valorii nete. n contabilitate se vor efectua nregistrrile: 2813 = 213 / (AmCm) 213 = 105 / (RzRv) sau % = 105 / (RzRv) 2813 / (AmCm) 213 / (Vj Vi) Exemplu: La sfritului exerciiului N, se reevaluaeaz un utilaj industrial conform hotrrii administraiei. Se cunosc urmtoarele informaii: Valoarea just (Vj) - 16.000 u.m. Valoarea de intrare - 15.000 u.m. Amortizarea cumulat - 5.000 u.m. Determinai: - valoarea contabil net (VCN) - valoarea de intrare actualizat (ViAct) - amortizarea cumulat actualizat (AmCmAct) - abaterea valorii de intrare (Vi) - abaterea amortizrii cumulate (AmCm) - rezerva din reevaluare (RzRv) nregistrai n contabilitate operaiunile aferente folosind metoda valorii brute i metoda valorii nete. VCN = 15000 5000 = 10000 u.m. ViAct = 15000 x 16000 = 15000 x 1,6 = 24000 u.m. 10000 AmCmAct = 5000 x 16000 = 5000 x 1,6 = 8000 u.m. 10000 Vi = ViAct Vi = 24000 15000 = 9000 u.m. AmCm = AmCmAct AmCm = 8000 5000 = 3000 u.m. RzRv = Vj VCN = 16000 10000 = 6000 u.m. nregistrare n contabilitate: Metoda valorii brute 2131 = 105 9000 105 = 2813 3000 Rezerva din reevaluare (ct. 105): 9000 3000 = 6000 sau 2131 = % 9000 2813 3000 105 6000 Metoda valorii nete: 2813 = 2131 5000 2131 = 105 6000 sau % = 105 6000 2813 5000 2131 1000 Sumele reprezentnd diferene de natura veniturilor i cheltuielilor rezultate la reevaluare trebuie prezentate separat n contul de profit i pierdere. Atunci cnd s-a efectuat reevaluarea unei imobilizri n notele explicative trebuie prezentate informaii privind: - valoarea la cost istoric a imobilizrii evaluate i suma ajustrilor de valoare; - valoarea la data bilanului a diferenei dintre valoarea rezultat din reevaluare i costul istoric i cnd este cazul valoarea ajustrilor suplimentare de valoarea. Dac o imobilizare corporal complet amortizat mai poate fi folosit, cu ocazia reevalurii acesteia urmeaz a se stabili o nou durat de amortizare economic corespunztoare perioadei estimate a se folosi n continuare.

19

3.4.2. Rezervele din profit i alte surse: contabilizare i implicaii fiscale

Pe lng rezervele din reevaluri, ntreprinderile pot constitui rezerve prin capitalizarea beneficiilor (profitului) i din alte surse. Contabilitatea acestor rezerve se realizeaz cu ajutorul contului 106 Rezerve. Astfel, rezervele legale se constituie4 anual prin prelevri din profitul brut n limita unei cote de pn la 5%, dar nu mai mult de 20% din capitalul social. Rezerva legal nu poate fi utilizat pentru majorarea de capital social i nici pentru acoperirea pierderilor. Are un caracter permanent putnd fi distribuit doar acionarilor, n caz de lichidare a entitilor economice, ca o component a rezultatului din lichidare. Contabilizarea rezervelor legale se face astfel: - la constituire: 129 Repartizarea profitului = 1061 Rezerve legale - decontarea ctre acionari la lichidare5: 1061 Rezerve legale = 456 Decontri cu asociaii - reinerea impozitului pe profit: 456 Decontri cu asociaii = 4411 Impozit pe profit - reinerea impozitului pe dividende, aferent profitului net: 456 Decontri cu asociaii = 446 Alte impozite, taxe i vrs. - plata impozitului pe profit i dividende: % = 512 Conturi curente la bnci 4411 Impozit pe profit 446 Alte impozite, taxe i vrsminte asimilate - distribuirea rezervelor ctre acionari: 456 Decontri cu asociaii = 512 Conturi curente la bnci Rezervele pot fi constituite i din profitul net, n baza unor prevederi din statutul sau actul constitutiv al unei entiti economice denumite Rezerve statutare sau contractuale precum i facultativ, fr a fi prevzute de lege, statut, sau contracte denumite Alte rezerve . Rezervele statutare sau alte rezerve pot fi utilizate pentru: - acoperirea pierderilor; - majorarea capitalului; - acordarea de dividende la lichidarea societilor comerciale; - alte destinaii, potrivit hotrrii Adunrii Generale a Asociailor sau Acionarilor. Rezervele statutare sau contractuale i alte rezerve se constituie astfel: - la constituire: 117 Rezultatul reportat = % 1063 Rezerve statutare sau contractuale 1068 Alte rezerve - utilizarea pentru majorarea capitalului social: % = 1012 Capital social vrsat 1063 Rezerve statutare 1068 Alte rezerve - acoperirea pierderilor din anii precedeni: % = 117 Rezultatul reportat 1063 Rezerve statutare 1068 Alte rezerve Alte categorii de rezerve ce pot fi constituite de agenii economici sunt: - Rezervele reprezentnd surplusul realizat din rezerve din reevaluare, constituite pe msura amortizrii activelor reevaluate sau n momentul vnzrii sau casrii acestora. 105 Rezerve din reevaluare = 1065 Rezerve reprezentnd surplusul din reevaluare - Rezervele de valoare just apare cu ocazia evalurii instrumentelor financiare la consolidarea conturilor entitilor de grup; - Rezervele din conversie intervin n situaiile financiare consolidate i reprezint, n principal, diferenele de curs valutar rezultate din raportarea aceleiai uniti ale unei valute n moneda de raportare la cursuri de schimb diferite. Cu excepia rezervelor constituite n baza unor acte normative, evidenierea n contabilitate a constituirii rezervelor se face pe baza rezultatului reportat. Rezervele constituite ca urmare a unor faciliti fiscale nu pot fi utilizate pentru majorarea capitalului social sau pentru acoperirea pierderilor. Implicaii fiscale apar att la constituirea rezervelor, ct i la utilizarea acestora. Astfel, limitarea rezervelor legale (5% din profit, dar nu mai mult de 20% din capitalul social) este justificat prin faptul c acestea se constituie din profitul brut, naintea deducerii impozitului pe profit. Prin aceast limitare, statul reduce finanarea
4 5

Legea nr. 31/1990 Legea societilor comerciale, modificat i republicat se impoziteaz cu impozitul pe profit i impozitul pe dividende 20

firmelor prin capitaluri proprii. Constituirea de rezerve statutare i alte rezerve, realizat din profitul net, asigur finanarea proprie, dup deducerea obligaiilor fa de buget. Alte rezerve (rezerve libere sau facultative) se pot constitui din profitul net pe baza Hotrrii Adunrii Generale a Acionarilor sau din alte surse, destinaia lor fiind finalizarea investiiilor, acoperirea pierderilor, etc. Atribuirea rezervelor genereaz aspecte de natur fiscal n urmtorul sens: - rezervele legale trebuie impozitate cu cota corespunztoare impozitului pe profit i cu cea aferent impozitului pe dividende; - celelalte categorii de rezerve sunt supuse doar impozitului pe dividende (16% pentru persoane fizice i 10% pentru persoane juridice).

21