Universitatea Transilvania din Braov Facultatea de tiine Economice Masterat Afaceri Internaionale

STUDIU !I"I#D $ESTI%#A!EA !IS&U'UI DE &!EDITA!E (# &%#DI)II'E I#TE#SIFI&*!II &%#&U!E#)EI (# S A)IU EU!% EA# I#TE$!AT +Studiu de ca,- "ol.s/an. !om0nia+

Conductor tiinific: Prof.univ.dr.

Absolvent: Ec. MI!%# MA!IUS DA#IE'

-2008

CUPRI !

Introducere..." 1. Atractivitatea mediului de faceri n zonele de interes a Romniei i particulariti privind funcionarea Volks ank Romnia.# 1.1. !olitici i strate"ii adoptate de ctre Volks ank Romnia..1# 1.$. %isiunile i o iectivele ncii n conte&tul intensificrii concurenei...$% $. Identificarea i indicatorii de e&primare a riscului de credit la Volks ank Romnia. %odele matematice pentru determinarea riscului de credit...20 $.1. !rincipalii indicatori de e&primare a riscului..20 $.$. %suri de evitare a riscului.2& #. %ana"ementul riscului la Volks ank Romnia. 'la orarea strate"iei de rspuns n condiiile riscului de credit.2# (oncluzii i recomandri..."% )i lio"rafie&0 Ane&e.&$

I 'R()UCERE
!roiectul de fa trateaz pro lematica activitii de creditare n Romnia* n condiiile inte"rrii n +niunea 'uropean i se dorete a fi o e&punere ct mai un a acestui su iect. %otivaia ale"erii acestei teme o reprezint actualitatea i importana acestuia n sistemul financiar, ancar din Romnia. -ncrederea* profesionalismul i perfeciunea* sunt cuvintele c.eie n politica a ordat de Volks ank. /ri0a permanent pentru perfecionarea produselor de0a e&istente* precum i ntroducerea altora noi adaptate cerinelor clienilor* dezvoltarea canalelor de distri uie* n special e&tinderea reelei proprii i a introducerii sistemului de franiz* optimizarea costurilor* sunt principalele elemente care determin succesul Volks ank Romnia. Volks ank Romnia activeaz cu succes pe piaa romneasc din anul $111* principalul acionar al ncii fiind Volks ank International A/ 2o su sidiar a 3sterreic.ie Volks anken,A/4. !rincipalele servicii acordate clienilor includ5 oferta de credite* atra"erea de depozite* transferuri ancare naionale i internaionale* operaiuni de sc.im valutar* "aranii ancare* etc.1 (onform mesa0ul (omitetului de 6irecie al Volks ank Romnia 7..Romnia este o pia aflat ntr,o faz de dezvoltare accelerat care permite o cretere puternic* c.iar n condiii de risc sczute -n conte&tul economic m untit al unui sistem ancar mai puternic* cu un acionariat solid i e&perimentat* Volks ank dispune de toate elemetele pentru a face fa* cu succes* provocrilor determinate de intrarea noilor 0uctori pe pia* odat cu aderarea Romniei la +niunea 'uropean. 8$ Valorile cele mai ridicate* ale ncii* sunt calitatea profesional a serviciilor oferite i dezvoltarea unor parteneriate pe termen lun" cu clienii. 6atorit creterii veniturilor populaiei* a evoluiei pieei imo iliare* a pieei unurilor de lar" consum i a creterii "radului de accesa ilitate la credite a I%%,urilor* piaa romneasc de retail ankin" a cunoscut n $119 i $11: sc.im ri ma0ore. ;oate acestea au fost privite de Volks ank ca oportuniti ce pot fi fructificate printr,o adaptare corespunztoare a produselor i serviciilor oferite. 6ezvoltarea de noi produse se azeaz* pe de o parte pe rapiditatea derulrii operaiunilor* iar pe de alt parte pe costurile competitive oferite clienilor i are n vedere se"mente ale pieei de retail, persoane fizice* microntreprinderile 2companii cu cifra de afaceri anual de pn la 1.111.111 euro4 i persoane fizice autorizate. !e se"mentul credite persoane fizice* anca se mndrete cu credite la costuri mici* fapt ce a determinat succesul si"ur i pe perioad ndelun"at de pe piaa ancar din Romnia. (ererea cea mai mare* pe acest se"ment* s,a nre"istrat pentru creditele pe az de ipotec* volumul acestora depind <1= din portofoliul total de credite acordate de Volks ank Romnia. 6ivizia de I%%,uri i concentreaz atenia asupra produciei* serviciilor* turismului i comerului. !rodusele pentru microntreprinderi sunt adaptate la condiiile pieei* acest se"ment fiind din ce n ce mai important pentru anc* fiind m untite variantele de credite de capital de lucru i cel de investiii prin e&tinderea perioadei de creditare i reducerea costurilor. Retailul este o pioritate* dat fiind c "raie acestei activiti a reuit Volks ankul ca n ultimii doi ani s ias spectaculos din rndul ncilor mici i s o ia naintea ncilor precum +ni(redit Romnia sau (iti ank.# -ntrea"a activitate de retail a ncii este susinut de politica de marketin" concentrat pe metode inte"rate de promovare direct aproduselor i serviciilor. )u"etul de marketin" este considerat ca investiie* fiind utilizate doar instrumente de promovare cu eficien ridicat. -n ara noastr* implicit su deviza Volks ank Romnia* activitatea de intermediere de credite a cptat amploare n ultimul timp odat cu nmulirea firmelor specializate. Rolul lor este n principal de a constitui dosarul de credit i de a,l depune ulterior la anc. Intermedierea de credite nu se reduce ns
1 $

Raport Anual 2005 , Volks ank Romnia >.A.* pa".< Raport Anual 2006 , Volks ank Romnia >.A.* pa".9 # Business Magazin ?, $ mai $11:* pa".#1

la aceste societati. In aceasta cate"orie* intr i ma"azinele cu plata n rate* dealerii auto i orice alt comerciant care vinde produse n rate. 'ste important de tiut c n ma0oritatea acestor cazuri nu comerciantul acord creditul* ci el are nc.eiat un parteneriat cu una sau mai multe nci sau societai de credit* n numele crora acord mprumuturi. -n anul $11: activele Volks ank Romnia au trecut de pra"ul de dou miliarde de euro 2$*:$ miliarde euro4* marcnd astfel o cretere de 199= fa de anul $119. Rezultatele ii confer ncii poziia a opta in clasamentul ancar. Volks ank este instituia de credit care a avut cea mai accelerat dinamic n $11:* in rndul primelor zece nci* anca intrnd n top 11 a ia la finele primului trimestru. Instituia de credit i,a ma&imizat profitul cu 9$= n primele nou luni ale anului* fa de perioada similar a anului trecut* pn la 19*$ milioane euro* pe fondul e&tinderii reelei teritoriale i ma0orrii cu 1@:= a volumului de credite acordate.A %a0orarea activelor a fost susinut de e&pansiunea reelei teritoriale* care a a0uns la sfritul anului $11: la 1#< de uniti proprii i B1 de franize. '*b.$. Evoluie re+ult*te ,sete-brie 200.-se/te-brie 200%0<

Milioane Euro Active bil*niere 1olu- credite 1olu- de/o+ite Profit brut r. uniti ,uniti 12R 3 fr*ni+e0

>ept. $119 1.1$$ 9$A $#1 11 B< 9< V)R #1 franize

6ec. $119 1.#@1 @1$ #11 1#*: 1#1 @1 V)R <1 franize

>ept $11: $.:$# 1.:B9 A<$ 19*$ 1B@ 1$# V)R :< franize

6ec. $11: , !reviziune $.B:1 1.B$: <11 $#*1 $$< 1#< V)R B1 franize

-n ceea ce privete studiul activitii de creditare n Romnia* tre uie s inem cont de normele )ncii Caionale a Romniei i influenele acestor norme* care au scopul de a restriciona accesul populaiei la credite i de a micora numrul de de itori. Aceste restricii nu i atin" scopul* deoarece ncile i instituiile de finanare s,au repliat rapid i au "sit tot felul de metode de a nu,i pierde clienii i de a le oferi n continuare tot felul de credite fie ipotecare sau imo iliare* fie pentru nevoi personale. Volks ank a prelun"it perioada la creditele ipotecare la $< ani pentru (DE i #1 ani pentru RFC i '+R* i a prelun"it limita de vrst pn la :1 ani. -n acest fel se o ine o diminuare a ratei astfel nct solicitantii s o tin mprumutul n aceleasi conditii ca si n trecut. !e de alt parte* anca ia n considerare i alte venituri ale clienilor care pn acum nu intrau n cate"oria de venituri eli"i ile i anume diurnele pentru personalul diplomatic* navi"atori* oferi pe curse e&terne* normele de .ran cu caracter permanent pentru personalul serviciilor pu lice* drepturile de autor* dividendele* sumele o inute din c.irii* contracte de mana"ement i administrare* venituri din strintate* etc. ;oate acestea permit rotun0irea veniturilor salariale astfel nct clientul s capete onitate financiar i s o in anii dorii. F alt metod prin care ncile Gfenteaz8 re"lementrile )CR este promovarea i lansarea creditelor n franci elveieni cu do nzi care a0un" s co oare uneori c.iar su pra"ul de <=* la Volks ank n ianuarie $11: s,a promovat creditul in (DE doar la creditele ipotecare* cu do nda de #*BB=* n prezent. Acestea sunt cele mai ieftine mprumuturi din pia* dar cu perspective imprevizi ile. Riscul valutar asociat francilor elveieni* precum i cel de do nd* pot da peste cap ulterior calculele
A

Articol pu licat de ctre pu licaia on-line Daily Business ca urmare a unui comunicat de pres emis de Asociaia Romn a )ncilor , septem rie $11: < Intranet5 vbr.ro Informare de pres5 Rezultate Volks ank Romnia

iniiale. 6o nzile pentru franci elveieni sunt e&trem de sczute* astfel c aceste mprumuturi apar ca fiind foarte avanta0oase. -ns* do nzile reduse din momentul actual nu "aranteaz ca acelas lucru se va ntmpla i n viitor. +n avertisment n acest sens l reprezint evoluia do nzilor la dolari. -n ultimii A ani* anca centrala a >tatelor +nite a ma0orat do nda de referin de la minimul istoric de 1= pn la <*$<= n prezent. !ieele financiare sunt prin natura lor imprevizi ile* iar un scenariu similar s,ar putea derula i n 'lveia. 6in $11$* do nzile intre ancare n franci elveieni se "sesc la niveluri e&trem de sczute 2ntre 1*<,1*<=4. 6atorit inflaiei reduse* anca central a 'lveiei a diminuat foarte mult do nzile* astfel ca ncile au putut s acorde mprumuturi n aceast moned la costuri mici. -ns* situaia actual nu va dura la nesfrit. !rivind evoluia do nzilor inter ancare n franci elveieni pe ultimii 1< ani* se pot o serva fluctuaii destul de importante. Ha ncepul anilor IB1* aceste do nzi depeau @=* dup care a urmat o perioad de scdere a rupt. -n perioada $111,$111* s,a consemnat ultima tendin de cretere* do nzile a0un"nd pn la apro&imativ #*<=. 6in pcate* momentul n care aceste credite i fac apariia pe piaa romneasc ar putea coincide cu nceputul unei noi faze de cretere a do nzilor. Acest risc este sesizat i de anca central a !oloniei* care a devenit n"ri0orat de anver"ura creterii creditelor luate de polonezi n aceast moned 2@1= dintre finanrile n valut sunt n franci elveieni4. !n n $11#* francul elveian era privit de investitorii internaionali ca o moned de refu"iu n caz de criz* se arat intr,un studiu realizat de anca "erman (ommerz ank. 6e e&emplu* dup evenimentele din 11 septem rie $111* creterea plasamentelor n franci elveieni a condus la aprecierea francului fa de euro. 6in primvara lui $11#* lucrurile s,au sc.im at ns. 'voluia francului nu a mai fost influenat de tensiunile "eopolitice la nivel "lo al* ci de diferenele de do anda dintre piaa intern i cea e&tern. !entru urmtoarele 1$ luni* analitii de la (ommerz ank estimeaz ca moneda elveian se va aprecia fa de euro. 'i ar"umenteaz concluzia prin faptul c economia elveian crete mai rapid dect zona euro* astfel ca anca central a 'lveiei va tre ui s creasc do nzile mai mult dect )anca (entrala 'uropean pentru a controla inflaia. !otrivit )ncii Caionale a !oloniei* sentimentul pieei indic o posi il cretere cu 1*<= a do nzilor n acest an* urmat de o ma0orare suplimentar cu 1,1*$<= n $11:. Astfel* do nzile la franci elveieni le,ar putea e"ala n urmtorii ani pe cele la euro. -n plus* comparativ cu un mprumut n euro* cel n franci elveieni are asociat un risc valutar mult mai ridicat. Aderarea Romniei la +' implic n final i adoptarea monedei unice. -n acel moment* salariile se vor ncasa n euro* iar un mprumut n aceast moned nu va mai avea risc valutar.9 6in aceast perspectiv* un mprumut pe termen lun"* cum ar fi un credit ipotecar sau unul de nevoi personale cu ipotec* este mult mai avanta0os n euro dect n franci elveieni. (.iar i pn la adoptarea monedei unice* creditele n euro sunt mai avanta0oase* prin prisma riscului valutar. 'conomia romneasc este mult mai strns conectat cu +' dect cu 'lveia* astfel ca i cursul leului fa de euro va fi mai sta il dect raportul RFCJ(DE. !ractic* leul se va mica n tandem cu euro* n timp ce cotaia fa de franc va fi determinat indirect de raportul dintre franc i euro. -n ultimii ani acest curs a fost relativ sta il* ns aceasta nu este o "aranie pentru viitor. -n concluzie* creditele n franci elveieni pot fi mai renta ile dect mprumuturile n alte valute dac sunt contractate pe termen scurt* att timp ct se menine actuala con0unctur. !e termen lun"* n sc.im * finanrile n euro sau n moneda naional confer mai mult si"uran. %otivele invocate de )CR pentru introducerea normelor privind creditarea populaiei vizeaz att asi"urarea sta ilitii sistemului ancar ct i prote0area ec.ili relor macroeconomice. !rimul ar"ument* si"urana sectorului ancar* este cel mai "reu de susinut* c.iar i numai dac se ine cont de volumul mic al creditelor acordate populaiei din Romnia* comparativ cu alte ri. -n plus* i
9

Ziarul Finan iar , 1: iulie $11:* pa".1<

<

studiile efectuate de specialitii )CR ntmpin dificulti n a evalua pericolul "enerat de creterea mprumuturilor acordate populaiei. +n alt motiv invocat de oficialii )CR este ca introducerea restriciilor la credite previne populaia s se suprandatoreze. KRestricii similare nu e&ist n nici o ar din +'. -n sc.im * acolo funcioneaz cutuma ancarL* a afirmat Adrian Vasilescu* consilier al "uvernatorului )CR* n cadrul unei conferinei or"anizate de Einzoom i (urierul Caional. '&periena ndelun"at n domeniul creditrii din +' a condus la formarea unor re"uli prudeniale asumate de ntrea"a comunitate ancar* ar"umenteaz oficialul )CR. -n sc.im * piaa creditului pentru populaie a ia acum se dezvolt la noi* astfel c era necesar intervenia )CR pentru a impune un set minim de re"uli. Acest ar"ument acuz indirect ncile c ncearc s i suprandatoreze clienii n dorina de a o ine profituri ct mai mari. -n acelasi timp* oficialul )CR trece cu vederea faptul c aproape toate ncile din Romnia sunt deinute de "rupuri financiare internaionale. !ractic* aceleai nci care funcioneaz n +' sunt prezente i la noi. Implicit* su sidiarele din Romnia au adoptat practicile prudeniale testate de acionari n multe alte ri. 6e altfel* acesta a fost i motivul pentru care marile nci comerciale romnesti au fost privatizate5 atra"erea unui acionar strate"ic* care s "estioneze sntos instituiile de credit. -n ceea ce privete anul $11:* au fost nre"istrate sc.im ri le"islative n domeniul financiar, ancar. Aceste noi re"lementri au ca i scop s aduc o mai mare diversitate de servicii i produse financiar, ancare* intr,un cadru instituional fle&i il i cu o suprave".ere prudenial eficient a ntre"ului sector financiar, ancar. Impactul pozitiv al acestor muri depinde de o serie de factori* inclusiv a ilitatea statului i a autoritilor de suprave".ere de a se adapta noilor conditii economice ale pieei. Coile re"lementri nu aduc sc.im ri fundamentale ale le"islaiei aplica ile domeniului financiar, ancar* ci mai de"ra creeaz cadrul le"islativ unitar pentru acest domeniu* aliniat la normele i practicile europene* n spiritul li erei circulaii a serviciilor financiar, ancare n cadrul ilor mem re ale +niunii 'uropene. 'ste vor a n special la Frdonanta de +r"en a /uvernului nr. B@J$119 privind suprave".erea suplimentar a instituiilor de credit* a societilor de asi"urare iJsau de reasi"urare* a societilor de servicii de investiii financiare i a societilor de administrare a investiiilor dintr,un con"lomerat financiar* pu licat n %onitorul Fficial nr. 11$# din $$ decem rie $119 27F+/ B@J$119G4* Frdonana de +r"en a /uvernului nr. BBJ$119 privind instituiile de credit i adecvarea capitalului* pu licat n %onitorul Fficial nr. 11$# din $$ decem rie $119 27F+/ BBJ$119G4* precum i la un numr semnificativ de norme de aplicare apro ate de ctre )anca Caional a Romniei i (omisia Caional a Valorilor %o iliare* toate intrate n vi"oare ncepnd cu data de 11 ianuarie $11:* e&ceptnd anumite prevederi a cror aplicare de ctre (omisia Caional a Valorilor %o iliare a fost amnat pentru data de 11 ianuarie $11@. >e pune ntre area de ce a fost necesar apro area 7de ur"enG a acestor re"lementri. -n afara plasrii tuturor re"lementrilor privind diferitele tipuri de instituii de credit n aceeai le"e* se are n vedere stipularea mult mai e&plicit a mecanismului de 7paaport europeanG pentru instituiile financiare i de credit din Romnia* respectiv 7paaport romnescG pentru instituiile similare din celelalte ri mem re ale +niunii 'uropene. -n plus au fost aduse sc.im ri la nivelul cerinelor operaionale i de mana"ement al riscului conform normelor europene aliniate cu cerinele )asel II. -n le"atur cu cadrul re"lementar unitar pentru diferitele tipuri de instituii de credit din Romnia* ar fi de menionat ca domeniul de aplicare al F+/ BBJ$119 include condiiile de acces la activitatea ancar i de desfurare a acesteia pe teritoriul Romniei* suprave".erea prudenial a instituiilor de credit i a societilor de servicii de investiii financiare i suprave".erea sistemelor de pli i a sistemelor de decontare a operaiunilor cu instrumente financiare. F+/ BBJ$119 se aplic instituiilor de credit* persoane 0uridice romne* inclusiv sucursalelor din strinatate ale acestora i instituiilor de credit din alte state mem re* respectiv din state terte* n ceea ce privete activitatea 9

acestora desfurat n Romnia. (a i noutate apare aplicarea F+/ BBJ$119 asupra societilor financiare de tip .oldin"* care mpreun cu dispoziiile F+/ B@J$119 creaz premisele suprave".erii unitare i coerente a "rupurilor financiare 2.oldin"uri ori con"lomerate financiare4 att la nivelul Romniei* ct i la nivelul rilor mem re ale +niunii 'uropene. -n ceea ce privete instituiile de credit* F+/ BBJ$119 include n aceast cate"orie ncile* or"anizaii cooperatiste de credit* ncile de economisire i creditare n domeniul locativ* ncile de credit ipotecar* precum i instituii emitente de moneda electronic. (ondiiile "enerale de acces* or"anizare* funcionare i suprave".ere prudenial sunt menionate n prima parte a F+/ BBJ$119* respectiv n partea a doua a ordonantei pentru anumite tipuri de instittii de credit cu funcionare special. +n alt capitol important al F+/ BBJ$119 este cel privitor la instituirea unor msuri operaionale i de administrare a riscului* prin norme consistente cu dispoziiile europene n materie* care la rndul lor implementeaz cerinele )asel II. F+/ BBJ$119 face referire la activitatea de administrare a riscurilor mparindu,le n riscuri de creditare* riscuri de pia 2risc de poziie* risc de decontare* risc valutar4 i riscuri operaionale. F mare parte din normele emise de ctre )anca Caional a Romniei i (omisia Caional a Valorilor %o iliare vizeaz aceste aspecte. 6intre acestea sunt menionate e&plicit modificarea criteriilor de solva ilitate aplicate instituiilor de credite* ncile fiind o li"ate s,i menin solva ilitatea la un nivel minim de numai @=* corespunztor celui din +niunea 'uropean* scadere cu patru puncte procentuale fa de nivelul anterior intrrii n vi"oare a F+/ BBJ$119. )ncile vor avea astfel un spaiu suplimentar de manevr i vor putea acorda mai multe credite* n condiiile n care fondurile proprii pe care le dein va tre ui s acopere doar @= din totalul e&punerilor pe credite ponderate la risc. Aceasta va fi noua cerin minim pentru acoperirea riscului de credit i a riscului de diminuare a valorii creanei aferente intre"ii activiti. !e ln" ofertele de credite propiu,zise* Volks ank Romnia* acord atenie prelurii creditelor de0a e&istente prin procedura de refinanare. !ractic* refinanarea unui credit presupune ram ursarea inte"ral a unui mprumut a crui destinaie este conform cu cea a creditelor la care se face referire. %otivaia principal pentru refinanare este reducerea costurilor cu do nda. (ine a luat un credit de consum n lei la o do nd fi& de apro&imativ #1= n $11A* poate acum s,l refinaneze la o do nd de 11,1<= sau c.iar <.B<=* #*BB= n cazul Volks ank Romnia >.A.. +n alt avanta0 este cel al posi ilitii de suplimentare a sumei mprumutului. %uli dintre cei care recur" la refinanare o fac i pentru c* n unele condiii* pot s ac.ite vec.iul credit i s mai mprumute ali ani n plus* pe care i pot folosi n alte scopuri. !entru aceasta* nu este ntotdeauna necesar s se sc.im e anca. Refinanarea se poate face uneori la aceeai instituie care a acordat creditul vec.i. (ei care vor sa apeleze la aceasta operatiune tre uie sa fie atenti la costurile care apar. In afara comisionului de acordare* ram ursarea creditului anterior este penalizata* in "eneral* printr,un comision de ram ursare anticipata. !entru ca refinantarea sa fie eficienta* economia de costuri realizata cu do anda tre uie sa fie mai mare decat comisioanele platite pentru a stin"e vec.iul credit si a contracta unul nou 2ce presupune evaluarea imo ilului* asi"urarea si alte comisioane4. -n plus* e&ist o mare diferen ntre cutuma i norme n materie de fle&i ilitate. K6e e&emplu* un client care are un salariu de 1.111 euro* poate plti rate de A11 euro i i mai rmn 911 euro pentru acoperirea c.eltuielilor de zi cu zi. -n sc.im * un client care are un venit de 11.111 euro* conform normelor poate plti rate de A.111 euro i i mai rmn 9.111 euro. 'ste clar ca n acest ultim e&emplu ratele ar putea fi mult mai mariL* afirm (orneliu (o0ocaru* purttor de cuvnt la )(R* su liniind necesitatea de a lsa ancilor li ertatea de a evalua sin"ure* de la caz la caz* ct de mult se poate mprumuta un client. Acest se"ment de clientel este tar"etat de Volks ank Romnia >.A.* care urmrete acoperirea soldului creditului scump cu un alt credit* mai avanta0os.:
:

Business !tan"ar" , $: noiem rie $11:Jnr. 1#@* pa".19

'&periena ndelun"at n domeniul creditrii din +' a condus Volks ank Romnia la formarea unor re"uli prudeniale* "estionnd astfel sntos instituia de credit.

C*/.$ A'RAC'I1I'A'EA 4E)IU5UI )E A6ACERI 7 8( E5E )E I 'ERE! A R(49 IEI :I PAR'ICU5ARI';<I PRI1I ) 6U C<I( AREA 1(5=!2A = R(49 IA

# $n re"erea ne une%te , slo"anul "rupului reflect le"tura special care e&ist ntre anc i clienii si. -ncrederea reciproc* att de important n dezvoltarea afacerilor locale ct i internaionale* este rezultatul planificrii i al activitilor desfurate n comun cu clientul. Aceasta ncredere creaz aza unui parteneriat pe via ntre Volks ank i clienii si. Acest slo"an contri uie decisiv la constituirea randului. 'ste o ima"ine n raport cu care vor fi 0udecate de ctre clieni toate toate produsele i serviciile lansate su acest rand. 6eoarece anca urmrete s tar"eteze mai multe se"mente de pia* slo"anul face referire la o valoare uman* etic.@ !entru a nele"e mediul economic n care se situeaz anca i strate"iile adoptate de ea* n prima faz doresc s prezint evoluia principalilor indicatori macroeconomici5 6i>.$.$. Indic*tori -*croecono-ici

Rezultatele analizei macroeconomice pot fi concluzionate astfel5

@

MMM.>%AR; ank.ro , Motto-urile ban are

,creterea !I) este peste media +' ,creterea salariului mediu de la apro&imativ $<1 la 911 euro pn n $111 ,creterea numrului de an"a0ai,populaie activ @.B milioane persoane dintre care A.@ milioane persoane an"a0ate 2estimare <*$ milioane n $1114 ,tendin cresctoare a investiiilor strine n Romnia 2n prezent apro&imativ B miliarde euro4 ? Romnia se afl printre primele $1 de ri n topul investiiilor srine din lume ,dezvoltare continu a pieei imo iliare 1. Cumai n )ucureti e&ist o cerere de apro&imativ 91*111 de locuine ? -n prezent se afl 1<*111 de apartamente n faz de construcie. -n medie* n ultimii # ani* preurile apartamentelor au crescut de # ori. $. Intrarea n +' a determinat i ac.iziionarea de terenuri a"ricole. #. Investiii de @11 milioane euro pe piaa imo iliar n $119 2o cretere de 1<= n comparaie cu $11<4 A. In $119* s,au dezvoltat :<1*111 mp spaii de irouri 2cretere de $<= n comparaie cu $11<4, nc mai e&ist o cerere mare pentru cldirile de irouri. <. 9 miliarde de euro planificai de0a pentru proiecte rezideniale n urmtorii A,< ani. 9. dezvoltare puternic a microntreprinderilor i a sectorului de intreprinderi mici si mi0locii e&ist un pro"ram "uvernamental $11A , $11@ prin care se spri0in dezvoltarea acestui sector. BB*<=din totalul numrului de companii din Romnia sunt %icrontreprinderi i I%%,uri sectoare aflate n curs de dezvoltare5 construcii* I;* turism* transport* servicii* a"ricultur. Implementarea re"lementrilor +niunii 'uropene va crea noi oportuniti de afaceri n domeniile de protecie i monitorizare a mediului. piaa nu este suficient de dezvoltat 2B1A de companii la 1111 de locuitori4. n prezent e&ist apro&imativ 11 nci care se concentreaz asupra acestui sector. intreprinderile %ici i %i0locii ?reprezinta factorul c.eie ce contri uie la creterea economic 2pn n $11# se ateapt ca acest sector s produc apro&imativ @1= din !I). -n $11#* piaa va fi de minimum A ori mai mare dect cea din $11A4. +' spri0in dezvoltarea acestui sector prin pro"rame structurale ,factori c.eie din domeniul politic a. "uvernul este foarte implicat n spri0inirea dezvoltrii sectorului ntreprinderilor mici i mi0locii i a microntreprinderilor. . sunt o mulime de pro"rame dedicate n spri0inul antreprenorilor. c. e&istena standardelor economice i sociale cerute de aderarea Romniei la +' i la CA;F. d. transparena n procesul de luare a deciziilor politice. e. scderea corupiei. ,factori c.eie le"ai de mediul ncon0urtor f. implementarea re"lementarilor +' creeaz noi oportuniti de afaceri n domeniile de protecie i monitorizare a mediului ncon0urtor. ". e&ist un potenial de cretere semnificativ n ;urism* !roduse de ori"ine or"anic , acestea reprezentand oportuniti demne de luat n seam ,factori c.eie n domeniul te.nolo"ic .. modernizarea ec.ipamentelor* utila0elor i mainilor vec.i* etc. i. (reterea ratei utilizatorilor de computere 2n prezent e&ist peste 9 milioane de utilizatori de internet4 0. Rspndire mare a I; N ( k. personal I; N ( foarte ine calificat 11

,piaa ancar l. sunt apro&imativ A$ de nci pe pia ,V)R se afl pe locul @ n topul ncilor m. pia foarte dinamic 2a se vedea previziunea de mai 0os4 '*b.$.$. Pi** b*nc*r

%iliarde '+R 2008 200# n. creterea pieei ancare n 200. = 2V)R 200% peste media de pia4O Active )ancare ;otale <$ 9: :1 @1

20$0 111

20$$ 1$1

6i>.$.2. Evolui* 1ol?sb*n? @n co-/*r*ie cu evolui* /ieei b*nc*re

60 50 40 30 20 10 0 1 2 3 4 5 34.1 20.9 20.7 14.4 30.2 32.1 24.3 53.6

He"enda 'volutia V)R 'volutia !ietei )ancare

re

)+)FR ? descretere la nivelul euro pn n $111 Rezerva minim , se previzioneaz descreterea costurilor pn n $11B la nivelul +' )CR ?li eralizeaz condiiile de pia. (onsecina rela&rii limitelor impuse de )CR n ceea ce privete creditele s,ar putea traduce prin creterea costurilor creditelor de consum ceea ce ar "enera o reorientare spre mprumuturile cu ipotec. Himita ma&im de e&punere a ncilor pentru clienii cu venituri considera ile* este transpus practicarea unui avans zero pentru creditele ipotecare i un "rad ma&im de ndatorare c.iar de @1=. (u toate acestea anc.erii spun c avansul zero va fi acordat doar n cazuri e&cepionale* datorit e&punerii riscului de creditare. !iaa creditelor ipotecare are din $11A pn n $119 o cretere medie anual de 91= Ha sfritul lui $119* carduri active , B*@$1*111 2cretere de P$<= n comparaie cu $11<4. !iaa este mprit ntre VI>A i %astrecard. B1= sunt cri de de it i numai 11= sunt cri de credit.

'*b. $.2. Pi** c*rdurilor din Ro-Ani*

Cr carduri emise 2mil4 Valoarea tranzactiilor 2mil4 Cr tranzactii 2mil4

2000 na A9B*@ # 1<.9

200$ na 1.1$B*$ A 1<.9

2002 na $.<@1*@ : 9A.#

200" na #.B$1*$ < B<.<

200& <.9 <.$9:*$ @ 11:.1

200B :.$ @.$:@*: B 1#@.$

200. @.$ 1#.11 1 191

11

$.$. Politici i str*te>ii *do/t*te de cAtre 1ol?sb*n? Ro-Ani* -n ultimii trei ani* n Romnia* activitile de creditare se e&tind cu o vitez foarte mare* acest lucru fiind un efect al evoluiei i e&tinderii rapide a pieei finaciare romne. Volks ank are ca scop alinierea strate"iilor n aa fel* nct s profite de aceste noi oportuniti a pieei financiare din Romnia. Coul mediu de afaceri i noile activiti de creditare "enereaz riscuri n plus. 6atorit faptului c anca urmrete o inerea de profit* i asum i riscuri. Volks ank dorete ca aceste riscuri s fie "estionate n aa fel nct s "seasc ecCilibrul @ntre risc i /rofit. Asta implic5 , crearea de valoare adu"at prin serviciile oferite , sta ilirea unui sistem de ratin" intern consecvent i precis pentru evaluarea riscului de itorilor precum i a ratelor "enerale de recuperare n vederea evalurii tranzaciilor , asi"urarea unui un ec.ili ru ntre risc i profit 1$

adoptarea unui mana"ement de risc proactiv dar selectiv fr a sacrifica din calitatea portofoliului de credite n ncercarea de cretere a cotei de pia. -n cadrul apetitului de risc mediu adoptat de Volks ank Romnia se ncadreaz i acordarea de credite ne"arantate* sau parial "arantate* credite care sunt ns limitate n ansam lul portofoliului att prin suma ma&im ne"arantat ct i prin e&punerea pe produse ne"arantat in total portofoliu. !rofilul de risc este cuantificat* pe "rade de ratin"* cu aceleai msuri pentru care anca i,a fi&at limite. >tructura or"anizatoric n activitatea de creditare are n vedere o separare clar a urmtoarelor domenii5 vAn+ri: domenii care iniieaz tranzacii i dispun de un vot n decizia de creditareO risc: domenii care nu fac parte din vnzri* i care dispun de un vot suplimentar* independent de vnzri Am ele domenii sunt separate din punct de vedere or"anizatoric pn inclusiv la nivel de top mana"ement. >trate"ia n se"mentul de Retail se focalizeaz asupra concentrrii /e /rodus i * li-itelor. /estiunea riscului de credit "lo al are la aza doua principii5 diviziunea i limitarea riscurilor. )ivi+iune* riscului de credit*re urmrete evitarea concentrrii riscurilor prin diversificarea plasamentelor i a creditelor n special. (oncentrarea clienilor ntr,un sin"ur domeniu de activitate este relativ periculoas pentru o anca universal5 n perioda de recesiune pot interveni "reuti de e&ploatare. -n sfera creditrii particularilor* diversificarea portofoliului este n primul rnd o diversificare teritorial. Ha creditarea a"enilor economici important este diversificarea sectorial sau economic* iar n ceea ce privete clienii suverani ? diversificarea "eo"rafic. -n cazul Romniei ncile i propun o diversificare a portofoliilor instituionale prin dezvoltarea activitilor de creditare a sectorului privat. !e de alt parte se poate ntmpla ca ntreprinderile de talie mare s ai nevoi de creditare a unei sin"ure nci. 6e re"ul* acolo unde "radul de dezvoltare a pieelor o permite* astfel de firme recur" direct la piee pentru a,i asi"ura finanarea fr intermediari. F alt soluie o reprezint constituirea de pool,uri ancare. +n pool ban ar reprezint ansam lul ncilor unei sin"ure ntreprinderi mari* ansam lu structurat i or"anizat de o manier precis. Aceast soluie are dezavanta0ul c dilueaz responsa ilitatea ncilor participante* dar i avanta0ul divizrii riscurilor. !ool,ul permite i participarea ncilor mici la finanarea marilor ntreprinderi 2operaie mai puin riscant i mai puin costisitoare4 i are autoritate mai mare n impunerea unui plan de redresare a de itorului n caz de dificultate. 5i-it*re* riscurilor are caracter normativ i autonormativ. Eiecare anc* n funcie de calitatea mediului economic i de evoluia parametrilor si proprii* asi"ur limitarea riscurilorin dou feluri5 "lo al i analitic* astfel5 fi&nd o limit proprie* intern* an"a0amentul su "lo al n operatii riscante 2dar renta ile4. >e sta ilete o limita ma&im 2:<=4 pentru ponderea activitilor 2plasamentelor4 riscante n total active sau relativ la capitalul ancarO fi&nd plafoane de credite pe de itor* "rup de de itori* sector de activitate sau zon "eo"rafic pentru a preveni ca modificri semnificative ale situaiei economice a acestor "rupe s,i afecteze ne"ativ e&punerea la risc. >e mai pot sta ili plafoane de tip QQstop,lossRR care definesc riscurile ma&ime referitor la pierderile constatate sau la provizioanele constituite. (uantificarea e&punerii "lo ale a ncii la riscul de creditare se face prin analiza i monitorizarea permanent a unui sistem de indicatori care se pot "rupa n trei cate"orii5 indicatori de pondere* indicatori de dinamic i indicatori relativi* de corelare a activelor cu capitalul ancar. Riscurile considerate ca fiind accepta ile pentru anc sunt evaluate cu a0utorul scrii de ratin" i a venitului net. +rmtoarele tipuri de venituri pot fi luate n calcul la evaluarea clienilor persoane fizice i cu urmtoarele ponderi5 1#

'*b.$.$.$. 1enituri eli>ibile

1enit >alarii !ensii Venituri provenite e&ercitarea profesiilor li erale (.irii Indemnizatie de maternitate (ontracte de mana"ement (ontracte de a"ent (ontracte de prestari servicii Venituri din drepturi de autor >alarii o tinute de an"a0atii la propria companie 6ividende Venituri o tinute in strainatate Venituri o tinute de navi"atori

Pondere 111= 111= 111= @1= 111= B1= B1= 111= B1= @1= <1= 111= 111=

Veniturile eli"i ile ale clientului iau n calcul i urmtoarele elemente5 , costuri necesare traiului lunar5 clientul tre uie s declare c.eltuielile de ntreinere pe care le suport. Aceste costuri vor fi comparate cu costurile minime estimate de anc pe aza datelor statistice. %a&imul dintre cele dou costuri va fi luat n considerare i dedus din venituri. , alte c.eltuieli ale clientului5 veniturile vor fi reduse prin luare n calcul a urmtoarelor c.eltuieli5 reineri salariale* pensii alimentare* etc. Ratele creditelor pe care clientul le suport tre uie s fie mai mici dect veniturile disponi ile ponderate cu coeficienii prezentai mai 0os. Veniturile disponi ile sunt calculate prin deducerea c.eltuielilor din veniturile eli"i ile. 1enitul net eli>ibil D 1enit net obinut de solicit*niEf*-ilie 1enit net dis/onibil D1enit eli>ibil F ,cCeltuieli neces*re tr*iului lun*r *l /erso*neiEf*-iliei 3 *lte *n>*G*-ente de /l*t ,de *lt n*tur decAt cele decur>And din contr*cte de credit i *si-il*te0. 1enit liber D venit net dis/onibil F *n>*G*-ente de /l*t decur>And din contr*cte de credit i *si-il*te Alte an"a0amente de plat* altele dect cele decur"nd din contracte de credit i asimilate5 popriri* reineri de orice fel* pensii alimentare* (AR,uri* sau orice alte an"a0amente de plat care rezult din adeverina de venitJflutura de salariu !rocentele privind ndatorarea depind de veniturile nete ale clientului aa cum este artat n ta elul de mai 0os5 '*b.$.$.2. 1enit net dis/onibil H EUR "B0 (lasa de risc (lasa de risc pentru e&puneri "arantate doar cu "aranii (lasa de risc pentru e&puneri "arantate doar cu "aranii 1A

personale sau ne"arantate /rad ma&im de ndatorare A1=

imo iliare sau "a0 auto A<=

'*b.$.$.". 1enit net dis/onibil EUR "B0 F EUR $.2B0 (lasa de risc /rad ma&im de indatorare (lasa de risc pentru e&puneri "arantate doar cu "aranii personale sau ne"arantate A1= (lasa de risc pentru e&puneri "arantate doar cu "aranii imo iliare sau "a0 auto <<= '*b.$.$.&. 1enit net dis/onibil I EUR $.2B0 (lasa de risc /rad ma&im de indatorare (lasa de risc pentru e&puneri "arantate doar cu "aranii personale sau ne"arantate A1= (lasa de risc pentru e&puneri "arantate doar cu "aranii imo iliare sau "a0 auto 9<=

!entru limitarea riscului de neram ursare "radul ma&im de ndatorare se sta ilete prin sta ilirea nivelului minim de ratin"* n funcie de venitul net disponi il aplicantului i tipul de "aranii. Civelurile ma&ime de ndatorare sunt sta ilite n funcie de apetitul de risc al ncii* c.eltuielile necesare traiului lunar al aplicantuluiJfamiliei* numrul de mem rii ai familiei i venitul net disponi il . !rincipalele produse detaliate n aceast strate"ie sunt5 produse Dousin" i Fptimus* produs Fportun* creditele de consum de nevoi personale 2cu "aranii personale sau ne"arantate4* credite auto* overdrafturiJcarduri de credit -n ceea ce privete creditele acordate persoanelor fizice* anca are ca scop eJtindere* @n continu*re * /ortofoliului de credite ret*il i/otec*re i de a folosi acesta ca az pentru vnzarea ncruciat. Aceast ee&tindere se dorete a fi realizat prin emiterea mai multor produse pe az de ipotec* dar pn de curnd )anca Caional a Romniei a impus restricii asupra proporiei unei ipoteci care ar putea fi finanat prin mprumuturi. )anca este contient c cretere n proporia finanat a ipotecilor conduce la o cretere a riscurilor asociate. 6e aceea noile produse vor fi emise su condiii mai stricte dact mprumuturile e&istente. !rincipalele produse5 mprumuturi finanate :<=* @<=v i 111=. /rupul de clieni retail se distin"e prin pro lema ca n ma0oritatea cazurilor crearea unui ratin" este posi il doar la momentul solicitrii. 6ac e&ist "irani* pentru acetia tre uie introdus un ratin" separat de cel al solicitantului propriu,zis. (azurile n care este nevoie de un nou ratin" 5 Acordarea unui nou credit O %a0orarea sumei apro ate iniial O 'valuarea periodic a onitii clientului O Rescadenare O Recuperare creane O Incapacitate de plat. +n ratin" este creat la data depunerii solicitrii de ctre client. 6ac intervin elemente relevante n privina onitii clientului 2apariia factorilor de risc4* un nou ratin" tre uie creat. Ratin"ul poate fi folosit pentru urmtorii clieni 5 an"a0ai* de itori sau "irani. 1<

Volks ank nu calculeaz ratin",ul pentru urmtoarele cate"orii de clieni5 companii2care sunt o li"ate s depun ilanuri4O companii nou,nfiinateO finanri de proiecte. -n ceea ce privete adoptarea strate"iilor prezentate n acest capitol* Volks ank Romnia a atins urmtoarele rezultate5 , n $11< i $119 , cele mai une produse de creditate pentru persoanele fizice 2conform Revistei (apital4 , dezvoltarea continu a reelei de distri uie , poziia @ n topul ncilor dupa active la sfritul anului $11: , cea mai dinamic i inovativ anc din reeaua Volks ank International , dezvoltarea parteneriatelor n sistem franciz ncepnd cu $11< >e poate o serva c strate"ia Volks ank,ului este construit urmrind5 orientarea afacerilor pentru a cti"a cot de pia i pentru a crete profita ilitatea innd cont de dezvoltarea de noi produse i se"mentul de clieni int 2retail i companii4O sta ilirea o iectivelor c.eie pentru departamentele nciiO planul de aciuni i msuri necesare pentru dezvoltare serviciilor i produselor oferite precum i a renumelui nciiO resursele necesare dezvoltrii sntoase a Volks ank Romnia.

$.2. 4isiunile i obiectivele bncii @n conteJtul intensificrii concurenei Aderarea la +niunea 'uropean presupune att alinierea la un cadru unic de re"lementare ct i m untirea calitii serviciilor promovate. 6in acest punct de vedere* desc.iderea ctre pieele europene presupune i o cretere a concurenei n sectorul ancar. (teva nci cu traditie au notificat de0a faptul c vor oferi servicii ancare i clienilor din Romnia5 %illennium* S! %or"an* 6e&ia* ;.e RoTal )ank of >cotland* Hom ard Fdier 6arier Dentsc. !rivate )ank Himited* (redit >uisse Hu&em ur"4* Ha (ai&a* etc . Ea de celelate nci din sistem situaia Volks ank poate fi desris astfel5 '*b. $.2.$. !itu*i* 1ol?sb*n? f* de celel*lte bnci din Ro-Ani* 2*nc* 12R Active 4il euro $L"80 C*/it*l 4il euro $B& Credite 4il euro 800 )e/o+ite 4il euro "$0 !ucurs*le 200. 80 !ucurs*le 200% $"0 4! ,K0 2.%0 4! Crestere ,K0 $.20 19

)(R, 'rste )R6 Raiffeisen DV)J ;iriac )anc !ost ;ransilvan ia (arpatica ('( Alp.a )ank )anca Romaneas ca !iraeus F;!

1#*##1 @*$B1 A*1@: $*91B 1*B11 $*111 #:< $*11$ $*1A< 1*1<$ B:$ :@1

1*#11 1BB #<1 $@A nJa nJa A# 1@< #11 11< A< 11@

nJa <*<11 nJa nJa 1*A11 2B:BU4 1*A11 $$1 B1< 1*111 99# :1$ #BB

nJa <*@11 nJa nJa 2B:1U4 1*99$ $<A 1*9<1 nJa nJa nJa nJa

A:# 911 $9< 1#$ $$< #AA $1: 1*#@@ :1 :B <A 99

91# :11 #9< 1<1 nJa nJa $9: 1#:B 1$1 1<1 111 1$1

$9.11 19.$1 @.#1 <.:1 A.#1 A.<1 1.11 A.11 A.A1 $.11 1.11 1.<1

1.<1 1.#1 2,1.:4 2,$*#4 1.11 1.@1 nJa 2,1.#4 1.A1 1.#1 1.#1 1.B1

)anca consider se"mentul de Retail ca fiind cea mai mare oportunitate n ceea ce privete e&pansiunea i profita ilitatea. 'lementele principale ale acestui se"ment sunt creditele imo iliare "arantate cu "aranii reale imo iliare. -n cazul (orporate* anca urmrete meninerea portofoliului su. Astfel o iective strate"ice sunt urmtoarele5 , m untairea continu a calitii serviciilor , productivitate ridicat , s fie cea mai reprezentativ anc pentru finanri imo iliare , s fie n continuare una dintre cele mai dinamice nci din piaa romneasc , s atin" locul 1 n topul ncilor din piaa dup active (u un acionariat solid i e&perimentat Volks ank Romnia devine una dintre cele mai puternic capitalizate nci de pe piaa romneasc cu o valoare capitalizaa total de @9$.:11.111 RFC .

1:

6i>.$.2.$. Acion*rii 1ol?sb*n? Ro-Ani*

Eelul n care anca aloc fondurile pe care le "estioneaz poate influena n mod .otrtor dezvoltarea economic la nivel local sau naional. !e de alta parte* orice anc i asum* ntr,o oarecare msur* riscuri atunci cnd acord credite i* n mod cert* toate ncile nre"istreaz n mod curent pierderi la portofoliul de credite* atunci cnd unii de itori nu i onoreaz o li"aiile.

1@

C*/.2 I)E 'I6ICAREA :I I )ICA'(RII )E EMPRI4ARE A RI!CU5UI )E CRE)I' 5A 1(5=!2A = R(49 IA. 4()E5E 4A'E4A'ICE PE 'RU )E'ER4I AREA RI!CU5UI )E CRE)I'
Riscul de credit reprezint pierderea care poate interveni cnd partea o contrapartid nu i ndeplinete o li"aiile asumate prin contract. Aceast pierdere poate s se manifeste ntotdeauna atunci cnd anca are o crean ctre o contrapartid. Riscul de creditare este un risc inerent n activitatea de creditare. Eiecare tranzacie de credit comport 2ntr,o msur mai mare sau mai mic4 un risc i implicit un potenial de pierdere. Aprecierea nuvelului acestui risc nainte de a fi asumat 2prin decizia de creditare4 precum i n mod re"ulat dup asumare 2prin monitorizare* control i analiz de protofoliu4 este o sarcin de az a %ana"ementului de risc. Riscul potenial este denumit 7!ierderea ateptat8 i influeneaz direct preul produselor de cerdit i* n corelaie cu veniturile* evaluarea performanelor se"mentelor portofoliului 2.$ Princi/*lii indic*tori de eJ/ri-*re * riscului 6i>. 2.$.$. 4sur*re* riscului de credit Risc de credit

Pierdere* *te/t*t

Pierdere* ne/revi+ion*t

'valuat prin5 ,!ro a ilitatea de 6efault ,Hoss "iven 6efault ,'&posure at 6efault >ervete la5 (uantificare costurilor standard de risc

'valuat prin5 ,Active ponderate la risc conform )asel II ,(redit value at risk >ervete la5 (uantificarea capitalului economic

12 ierderea ate3tat4 este o unitate de msur statistic* ce arat pierderile ce sunt estimate c apar din riscurile de credit. 'stimarea !ierderii ateptate se realizeaz n principal pe aza datelor statistice rezultate din trecut* completate cu estimri privind evoluiile economiei pe termen mediu. %surile luate pentru diminuarea pierderilor ateptate la nivelul portofoliului sunt estimrile corecte la momentul deciziei de creditare sau prin intermediul instrumentelor de avertizare timpurie. 1B

Independent de acest lucru* !ierderea ateptat este componenta inerent a activitii de creditare* practic orice e&punere fa de client* este purttoare de !ierderea ateptat. a& 'robabilitatea "e De(ault reprezint pro a ilitatea ca o parte advers* n decursul unui an* s se onfrunte cu o situaie de 6efault conform )asel II -n "eneral cu ct !ro a ilitatea de 6efault este mai sczut* cu att este mai sczut ierderea ne3revi,ionat4* la aceeai structur de "aranii. b& )oss given De(ault e&prim partea de credit care se pierede n cazul apariiei strii de 6efault i se refer ntotdeauna la un cont i nu la un client. & E*punerea la De(ault reprezint o li"aiile de acoperit n momentul de 6efault. 52 ierderea neate3tat4 reprezint variaia pierderilor reale fa de pierderea ateptat. -n comparaie cu pierderea ateptat* pierderea neprevizionat nu poate fi inclus n calcularea preului unui produs* ci tre uie acoperit prin capitalul propriu i astfel indirect* prin utilizarea costurilor capitalului propriu ale Instituiei. >tructura portofoliului de credite este evaluat n termeni de e&punere. '&punerea este definit ca fiind toate sumele pe care anca le are la risc fa de un client. E6 U#E!E D !RIC(I!AH V 6F)WC6A (+%+HA;X V >+%' C'+;IHIYA;' V !RIC(I!AH R'>;AC; V 6F)WC6A R'>;AC;X V !'CAHIYXRI V >(RI>FRI 6' /ARACZI' JA(R'6I;IV V RI>[ >DARIC/ V >FH6 6')I;FR C'A+;FRIYA; V ;I;H+RI 6' VAHFAR' '%I>' 6' (HI'C; (onform )CR* e&punerilor de tip retail se aplic ponderea de risc de :<=. !onderea de risc aplicat n cazul e&punerilor deplin "arantate cu propieti imo iliare este de 111=. '&punerilor sau prii unei e&puneri care* n opinia )CR* sunt deplin "arantate cu ipoteci de prim ran" asupra propietolor imo iliare locative care sunt sau vor fi locuite ori date n c.irie de ctre propietari spre a fi locuite* li se aplic ponderea de risc #<=. Aceste e&puneri sunt aplica ile numai n cazul ndeplinirii n plus a urmtoarelor condiii5 ,valoarea propietilor imo iliare nu depinde n mod semnificativ de riscul de credit al de itorului. Aceast cerin nu e&clude situaiile n care factori e&clusiv de natur macroeconomic afecteaz att valoarea propietii ct i performana mprumutatului ,riscul mprumutatului nu depinde n mod semnificativ de performana n e&ploatarea proprietii imo iliare sau a proiectului suport* ci de propria capacitate a acestuia de a ram ursa datoria din alte surse ,"araniile reale imo iliare sunt eli"i ile ,e&punerea reprezint cel mult :<= din valoarea propietii. '&punerea neacoperit reprezint e&punerea neacoperit de "aranii din cate"oria clasa nti* colateralJ"aranie ireproa il.

$1

2.2. 4suri de evit*re * riscului (nd se acord mprumuturi i se realizeaz analize de risc i de protofoliu sunt luate n considerare numai "araniile care sunt considerate de calitate ireprosa ila. i sunt n principal alctuite din5 depozite de numerar* "aranii ancare* ipoteci* automo ile i ec.ipament* titluri de valoare emise de or"anizaii cu ratin" foarte un. Valoarea "araniilor suplimentare este a0ustat pentru a ine cont de posi ilele fluctuaii de pia i de posi ilele costuri de lic.idare. +tilizarea "araniilor n creditare* precum i mana"ementul lor* sunt parte component de az a mana"ementului de risc de creditare n cadrul V)R. Acestea reprezint* alturi de onitatea solicitantului de credit* factorul care "enereaz riscul de creditare ntr,un an"a0ament. >emnificaia primar a "araniilor n creditare* se re"sete n "ri0a de acoperire a riscurilor previzi ile pentru viitor* precum i n diminuarea riscului de pierdere a unui an"a0ament de credit* n cazul apariei unei crize 2Insolva ilitate* Restructurare4. /araniile n creditare* tre uie s corespund cu tipul de finanare pentru care sunt constituite. !rin urmare* creditele pentru investiii tre uie asi"urate n principal cu unurile ac.iziionate din credit* cu condiia ca acestea s i pstreze valoarea i sunt disponi ile furnizorului de protecie pe toat durata finanrii. -n ale"erea "araniilor pentru credite* tre uie analizat raportul cost, eneficiu i astfel alese cu prioritate acele "arantii care i pstreaz valoarea n timp* care nu necesit o prea mare prelucrareJpre"tire* al cror cost este ridicat i care sunt uor vanda ile. 6in acest motiv* "araniile reale 2imo iliare* mo iliare* financiare precum numerar sau titluri de valoare* etc.4 reprezint varianta preferat. /araniile "reu e&ecuta ile vor fi acceptate doar n cazuri e&cepionale. 6e e&emplu* cnd nu e&ist alte "aranii. -n cazul unei oniti sczute a de itorului* administrarea "araniilor pentru credit tre uie s se fac cu mare atenie* potrivit normelor* iar cu privire la riscurile de e&isten i valorificare tre uie consultat opinia specialitilor. 6e aceea* n cazul tranzaciilor azate pe factorin"* aceast analiz tre uie efectuat de ctre o companie de factorin" recunoscut. +tilizarea "araniilor n creditare tre uie s ai n vedere pe de o parte recunoaterea lor n sensul solicitrilor ncii. )ncile tre uie s identifice riscurile fiecrei cereri i propuneri de creditare* s le recunoasc i s contri uie la reducerea i c.iar la eliminarea lor. !entru aceasta* este necesar un studiu de senzitivitate sau risc* pentru ca numai n acest fel acesta se poate reduce sau elimina. -n funcie de acest studiu se apro a sau se refuz cererile de creditare. Cecesitatea "arantrii creditelor decur"e din e&istena riscului mprumutului. 6eci anca tre uie s asi"ure ca a"enii economici care tre uie s se mprumute au capacitatea restituirii creditelor i ofer posi ilitatea recuperrii acestora i a do nzilor aferente* cnd nu i ac.ita aceste o li"aii. !osi ilitile de ram ursare sunt determinate pe aza analizei financiare i economice* a altor indicatori* date* studii* avizri. >e pune accent pe indicatorii economico,financiari i pe proiecte de investtii prezentate la anc i pentru care se solicit credite. >tudiul de feze ilitate tre uie s constituie i de data aceasta 2a sta ilirii operaiilor4 documetului principal. >e deduce din afirmaia de mai sus* c e&istena i determinarea e&act a "araniilor este mai important n cazul creditelor pe termen lun". >e poate afirma c "araniile reprezint acoperirea material a datoriilor le"ate de creditele solicitate sau acordate. -n practica internaional i cea romnesc e&ist trei tipuri principale de "aranii pentru credite i anume5 "aranii reale "aranii personale alte "aranii.

$1

/araniile constituie deci un privile"iu pentru anca n raport cu ali creditori. /araniile pentru credite sunt asi"uratorii i sunt oferite* att de a"enii economici care mprumut* ct i de alte persoane 0uridice sau fizice* care devin n acest fel "arani. /arania este aa de important nct e&ist i o clasificare a creditelor acordate de ncile comerciale. Astfel* e&ist creditul "arantat sau acoperit i creditul ne"arantat cu valori materiale. (reditul ne"arantat poate fi individual* cnd se acord unei persoane fizice fr nici o o li"aie sau formalitate* creditul cu "ir personal* pentru fiecare operaiune i creditul prin scont de polie. -n acest din urm caz* mai multe persoane prin o li"aii luate anterior* "aranteaz ram ursarea la scaden. /arania real reprezint un activ acordat de ctre un de itor unui creditor 2n cazul nostru anca ce a acordat mprumutul4* astfel nct datoria s fie nsoit de o anumit si"uran. 6eci o "aranie real este ntotdeuna un element de activ mo iliar sau imo iliar. /arania real consta n rezervarea unor unuri individualizate n scopul "arantrii creditului. /araniile reale cuprind ipotecile i "a0urile. )anca mai poate fi afectat i de "ri0a puterii politice de a a0uta s supravieuiasc a"eni economici cu dificulti. 'ste clar c n acest caz se micoreaz drepturile creditorilor eneficiari de ipoteci sau "a0. 'ste cazul cu ceea ce se ntmpl n ara noastr n aceast perioad. 6in aceast cauz* anca tre uie s acorde credite nu numai n functie de valoarea "a0ului* ci s se ai in vedere i 0ustificrile economice i financiare. (reditele care cer o "aranie real necesit o depunere n "a0 a unor active. Vor ind de creditele pe termen scurt* "a0ul cuprinde active circulante 2avansurile pe titluri* avansuri pe marf i avansul pe pia4. /a0area se face n am ele cazuri printr,un contract nc.eiat separat de contractul de credite* ntre anc i a"entul economic ce solicit mprumutul. Ipoteca reprezint o "aranie* care nu presupune deposedarea celui ce o prezint n vederea o inerii creditului. (el care constituie ipoteca poate fi de itorul sau un "arant. 6rept o iect al ipotecii se pot lua n consideratie numai unurile imo ile actuale* nu i cele viitoare. Aceste unuri tre uie s fie incluse n circuitul civil i sunt formate din terenuri i cladiri de orice fel. )unurile ipotecate pot fi luate n "aranie numai la valoarea de asi"urare* cnd ele aparin persoanelor fizice* sau numai la valoarea de nre"istrare n conta ilitate dac aparin a"enilor economici. !ersoanele fizice pot cere reevaluarea unurilor ipotecate* dac consider c valoarea real a acestora este mai mare dect cea de asi"urare )unurile imo ile tre uie s indeplineasc urmtoarele condiii pentru a putea fi luate n consideraie la "aranie5 s poate fi vndute,cumprateO s permit amen0ri i adaptriO s fie asi"urateO s e&iste un nscris la notariat prin care s se specifice valoarea unului "arantatO cel ce constituie ipoteca s ai deplin capacitate de e&erciiu asupra unului ipotecat. Ipoteca tre uie nscrisa in re"istrul special de transcripiuni i inscripiuni sau n cartea funciara de la Sudectorie. >tin"erea ipotecii are loc* n "eneral odata cu plata ultimei rate scadente la creditul "arantat din ea. /araniile personale reprezint aran0amentele a"enilor economici i persoane fizice prin care acetia se o li" s suporte datoriile de itorilor ctre anca pentru creditele acordate. Acest tip de "aranie mai poart denumirea de cauiune sau fide0usiune i este vala il dac sunt ndeplinite urmtoarele condiii5 s e&iste un contract separat prin care o persoana fizica sau 0uridic se o li" s "aranteze o li"aiile a"entului economic mprumutat cu ntre"ul su patrimoniuO cel ce "aranteaz s ai deplin capacitate 2s ai 1@ ani dac este persoana fizic* sau s fie le"al constituit n cazul persoanei 0uridice4O $$

 "arantul s fie solva ilO "arantul s domicilieze sau s ai sediul n 0udeul unde funcioneaz anca ce acord creditulO patrimoniul ce se constituie "aranie s nu fie afectat de alte datorii sau o li"aii. (auiunea sau "arania personal poate fi materializat i prin scrisoarea de "aranie ancar. Aceasta este "arania dat de o anc n favoarea unui a"ent economic sau persoane fizice care contracteaza un credit ancar. /a0ul "eneral este un "a0 comun la dispoziia tuturor creditorilor* acetia avnd o poziie e"al fa de unurile de itorului mpotriva cruia se deruleaz e&ecutarea silit. 6e acest "a0 nu confer ncii privile"iu de a,i recupera sin"ur datoriile 2ca n cazul "araniilor reale4* ceea ce nseamn c riscurile ei sunt mult mai mari. /a0ul "eneral cuprinde ntre" patrimoniul de itorului* deci att unurile mo ile* ct i cele imo ile. 'l reprezint o "aranie prin efectul le"ii 2c.iar dac nu s,a nc.eiat un nscris separat4. 6epozitele n lei i valut 'ste vor a numai de disponi ilitatile neti constituite n depozite distincte* create special n scopul "araniei creditelor. Aceste depozite se constituie pe aza unor contracte de "a0 cu deposedare. 6atorit dorinei de economisire a capitalului propriu n relaie cu solicitarea de "aranii* se recomand utilizarea pe ct posi il a metodelor de recunoatere a "araniilor conform )asel,II odat cu analizarea aspectelor de cost i rezultat. -n msura n care "arania creditului nu are efecte 0uridice la momentul acordrii creditului* an"a0amentul de credit tre uie vzut ca fiind neacoperit cu "aranii* pn la momentul la care acestea ncep s ai putere 0uridic* i se va apro a corespunztor pn la momentul eli errii plii. (ontractul privind "araniile tre uie analizat din punct de vedere al puterii sale 0uridice. Verificarea "eneral a situaiei 0uridice a contractelor de "aranie i a modului de e&ecutare a "araniilor tre uie efectuat fie n interiorul ncii prin personalul de specialitate fie prin intermediul terilor. Verificarea periodic i formal asupra "araniilor solicitate* tre uie inut* or"anizat i evideniat de ctre V)R* innd cont de caracteristicile 0uridice locale precum i de particularitile e&istente. !e parcursul evalurii an"a0amentului de credit* "araniile tre uie verificate n principiu cu privire la coninut* respectiv cu privire la vala ilitatea 0uridic continu i valoarea economic. Astfel n scopul "arantrii creditelor acordate de anc * se vor putea constitui "aranii reale imo iliare asupra imo ilelor aflate n circuitul civil ? fonduri de pmnt i cldiri* cum ar fi5 terenuri li ere de construcii situate n intravilanul localitilor* indiferent de cate"oria de folosinO terenuri cu construciiO spaii comercialeO cldiri edificate pe terenuri deinute cu titlu de folosin "ratuitO apartamente. !e durata vala ilitii acordrii "araniei* tre uie s se menin o poli de asi"urare a unului care face o iectul "araniei* vala il. )unurile constituite "aranie sunt asi"urate pe toat durata creditrii. Asi"urarea se face la valorile cu care unurile respective sunt luate n calcul la fi&area "araniei. 6ac totui asi"urarea se face doar pe un sin"ur an* ea tre uie rennoit anual de ctre a"entul economic mprumutat. Imo ilele sunt luate n "aranie la valoarea de asi"urare nscris la administraia financiar. ;oate drepturile cu titlu de desp"u iri din asi"urarea unurilor sunt acceptate de anc drept "aranie a creditelor acordate ncii creditoare. -mprumutaii sunt o li"ai s predea ncii poliele de asi"urare* care se pstreaz la aceasta pn la ram ursarea tuturor creditelor i do nzilor. $#

Eelul 2metoda de evaluare4 evalurii iniiale a unei "aranii precum i verificarea ei tre uie s fie cuprinseJdocumentate mpreun cu cea a valorii rezultate. Eiecare "aranie tre uie verificat periodic cu privire la meninerea valorii* frecvena i periodicitatea acestor verificri* tre uie s in cont de situaia n cauza i cerinele locale specifice. V)R tre uie s emit norme n acest sens. -n acest proces tre uie s se in cont i de Cormele )asel II. !entru nci care au activitate de creditare* pierderile datorate de nendeplinirea o li"aiilor de ram ursare sau scdere a ratin"ului clienilor creditai sunt evenimente normale. !ro a ilitate de apariie poate fi estimat statistic. 6e aceea* este corect ca aceste pierderi din creditare care se situeaz n limitele statistice de pro a ilitate* s fie incluse n calculele privind activitatea de creditare. !ierderile ateptate nu reprezint un risc ci o realitate a crei valoare tre uie luat n calcul. Huarea n calcul a riscurilor tre uie s ai un efect pozitiv asupra valorii rezultatului total. 6e aceea n calculul preului riscului de neplatJram ursare* tre uie incluse toate costurile implicate. !ierderea ateptatJ e&pected loss i riscul de modificare a onitii sunt incluse n costurile standard de risc. -n urmtoarea sc.em de venituri sunt prezentate componentele activitii de creditare5 )obAnd* /ltit de client 3 costuri de refin*n*re venituri din servicii costuri de eJ/lo*t*re costuri st*nd*rd de risc

NNNNNNNNNNNNNNNNN 4*rG* de /rofit Rezultatul privind riscul se compune din prima de risc de credit 2costurile standard de risc4 i costurile de risc nre"istrate efectiv 2utilizarea provizioanelor4. 'ste foarte pro a il o variaie de la an la an a primei de risc fa de costurile standard* ns aceste variaii tre uie s se ec.ili reze pe parcursul mai multor ani. -n fiecare an se verific dac nivelul costurilor reale medii corespunde cu pierderea ateptat. (alculul se realizeaz pentru fiecare cont n parte. >e nele"e c cea mai important funcie a conducerii ncii este de a controla calitatea portofoliului de credite. Aceasta* deoarece sla a calitate a creditelor este principala cauz a falimentelor ancare.

$A

C*/." 4A AOE4E 'U5 RI!CU5UI 5A 1(5=!2A = R(49 IA. E5A2(RAREA !'RA'EOIEI )E R;!PU ! 7 C( )I<II5E RI!CU5UI )E CRE)I'
!rocesul de apro are n cadrul Volks ank Romnia pentru asumarea unor poziii purttoare de risc de credit* din partea clienilor respectiv "rupurilor de clieni se realizeaz 2in funcie de valoarea an"a0amentului i de coninutul de risc4 pe aza unei structuri dispus pe mai multe nivele. -n Volks ank* e&ist o entitate sta ilit i independent de partea de vnzri care este responsa il cu suprave".erea limitelor de risc de creditare. >uprave".erea limitelor se compune din msurareJraportare i dintr,un proces de escaladare n cazul depirii limitelor. -n cazul persoanelor 0uridice Volks ank evit finanarea 0ocurilor de noroc i a pariurilor* activitilor sau investiiilor care au un potenial risc de mediu 2e&emplu5 producerea de ener"ie nuclear4* activitilor de producere sau comer cu arme* caselor de toleran. Astfel iese n eviden faptul c pentru randul Volks ank reputaia 0oac i ea un rol foarte important. !entru a evita apariia defaultului* partea de vnzri se ".ideaz dup urmtoarele criterii n luarea deciziei de creditare5 !rofita ilitate 2Relaia Risc,profit4 Hic.iditate (onta ilizarea 2'voluia activelor4 '&punerea fa de client !osi iliti de investiii alternative Himita neutilizat

!e ln" apropierea anumitor criterii de limitele prevzute* com inaia ratin"* "aranii i e&punere are o foarte mare importan n luarea de msuri. F nrutire a treptei de ratin" influeneaz n "eneral 2cu verificarea strii "araniilor4 urmtoarele domenii5 ,tranzactiiJan"a0amente cuJfa de clieni noi cu onitate sczut* sunt permise numai n anumite condiii clar definite ,n cazul nrutirii treptei de ratin" pentru clienii e&isteni care au o onitate sczut* se intensific "radul de "arantare -n cazul n care este vor a de credite cu "aranie real imo iliar i se a0un"e la e&ecutare silit* valorificarea "araniilor tre uie s se efectueze prin intermediul entitilor specializate* care sunt separate de unitile de vnzri. >trate"ia de valorificare tre uie adaptat n funcie de "aranii* astfel nct pierderile poteniale la nivelul instituiei de credit s fie minimale. /araniile tre uie construite de aa manier nct valorificarea s se poat realiza ntr,un timp scurt. Acest lucru este important mai ales atunci cand5 dreptul ncii de e&ecutare a "araniei nu poate fi retras unilateral de ctre "arantor sau ali teri* e&ecutarea nu depinde de concursulJsuportul "arantului* nu e&ist elemente* care pot impiedica sau amna accesul la "aranii. Volks ank vinde alturi de Alp.a* )R6* )(R* credite Grela&ate8 * cu "rad de ndatorare acceptat pn la 9<= din veniturile nete eli"i ile. )anca face ns diferen a clintelei n funcie de venituri* aplicnd cele trei plafoane pentru "radul de ndatorare al clienilor. )naca se prote0eaz mpotriva riscului de credit G(omisionul de risc este mai mare cu ct aportul clientului este mai mic* deoarece $<

anca i asum un risc mai mare8 a spus Ro&ana )olocan* director retail Volks ank. Astfel* cu ct aportul clientului la investiia imo iliar este mai mic* creditul devine mai scump.B Raportrile de risc re"ulate n timp* precum i un sistem de suprave".ere a limitelor* transparent i inte"rat* reprezint elemente componente importante ale culturii de risc. -n fond* procesele eficiente* implementate cu succes formeaz aza unui sistem de risk mana"ement funcional.

Ziarul Finan iar , 1# iulie $11:* pa".9

$9

2I25I(ORA6IE

1. Raport Anual $11< , Volks ank Romnia >.A.

$. Raport Anual $119 , Volks ank Romnia >.A. #. )usiness %a"azin A. Articol pu licat de ctre pu licaia on,line 6ailT )usiness ca urmare a unui comunicat de pres emis de Asociaia Romn a )ncilor <. Yiarul Einanciar 9. MMM.)ankCeMs.ro

$: