Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Ion Niu, Managementul Riscului Bancar, Editura Expert, Bucureti, 2000, pag 252
- Locul pe pia, care este un domeniu central al orientrii strategice i definete poziia pe
plan central i local pe care o deine banca, monitorizarea modificrilor reprezentnd o surs de
analiz primordial privind evoluia bncii, comparativ cu bncile concurente.
- Managementul central i local ocup un loc central n strategia bancar, conferind
stabilitate, dinamism i eficien n orientarea activitilor i operaiunilor bncii. Printre scopurile
principale ale managementului se remarc cel al riscului n activitile bancare, cel financiar i de
obinere a unui profit ridicat, capacitatea de a atrage afaceri i de penetrare bancar spre noi
operaii de anvergur fond de pensii, asigurri, credite sindicalizate.
- Indicatorii de eficien i profitabilitate, a cror urmrire periodic (lunar, trimestrial,
semestrial i anual) trebuie n permanen comparat cu evoluia indicatorilor de la alte bnci
pentru a putea analiza eficiena i performana bancar. De o relevan aparte este organizarea pe
centre de profit, care prezint mersul rentabilitii i eficienei din interiorul bncii.
- Osatura bncii este asigurat de 4 piloni de baz : reeaua teritorial, personalul
bancar, tehnologia informaional i investiiile concretizate n cldiri i modernizri.
- Resursele bancare sunt urmrite n funcie de persoanele fizice sau juridice de la care
provin, n funcie de termene i maturiti.
- Plasamentele se monitorizeaz pe principalele destinaii: credite, titluri de stat, operaiuni
interbancare.
- Produsele i serviciile bancare sunt avute n vedere nc de la lansare, promovare,
perfecionare, de ctre serviciile bancare care rspund de aceste activiti i sunt n corelaie cu
principalii clieni.
- Relaiile internaionale se refer la liniile de corespondent cu bncile strine, la
derularea programelor guvernamentale pentru fonduri de la entiti strine, precum i la relaiile cu
organismele financiarbancare internaionale.
Politicile bancare
Politicile practicate n interiorul bncilor urmresc aducerea la ndeplinire a obiectivelor
strategice, utiliznd metode i tehnici specifice, cu costuri sociale minime i promovnd msuri i
soluii ct mai eficiente, care s se regseasc n rezultatele i profitabilitatea bancar.
n configuraia activitilor bancare, politicile imprim anumite cerine care trebuie
respectate: limitele ce nu pot fi depite, restricii care trebuie luate n considerare, conexiuni ntre
anumite elemente strategice, dezechilibre care urmeaz a fi corectate, susinerea unui cadru care s
favorizeze perfecionarea bancar, promovarea unor decizii fundamentate din punct de vedere
economic i nlturarea arbitrarului, alegerea celor mai eficiente variante operaionale.
Printre politicile bancare cu impactul cel mai mare i cu o larg rspndire se remarc cele
de consolidare a bncii, de lansare i penetrare pe piaa bancar, politici financiare, precum i noi
4
politici promovate. Politicile legate de domeniul financiar se concentreaz asupra unor aspecte
privind:
resursele informaionale redau volumul de date care stau la baza procesului decizional.
realizarea corecturilor.
clientelei i consolidarea bazei de clieni, care s asigure o poziie superioar a bncii n cadrul
economiei judeului.
c) Urmrirea desfurrii activitilor bancare de acordare a creditelor, de utilizare a
acestora, de rambursare la termen, calitatea creditelor, desfurarea activitii de trezorerie.
Un domeniu deosebit asupra cruia trebuie s se concentreze activitatea de management l
constituie determinarea ct mai exact a profitabilitii la nivelul Centralei i al unitilor bancare
teritoriale, prin utilizarea unor indicatori care s permit o ierarhizare a unitilor n funcie de
eficien, lichiditate, solvabilitate i risc, n vederea urmririi evoluiei unitilor bancare i a
reconversiei acestora, lund n considerare mediul concurenial existent, baza posibil de clieni,
volumul produselor i serviciile care pot fi oferite, nivelul veniturilor din dobnzi i comisioane,
precum i mrimea resurselor ce pot fi atrase.
1.4. STRUCTURA MANAGEMENTULUI BANCAR
Punnd n discuie structura managementului bancar, exist 6 domenii ale managementului
bncii care redau esena activitii bancare:
Primele dou domenii, respectiv managementul activelor i pasivelor bancare, redau
de fapt ntreaga cuprindere a bilanului bncii.
Managementul riscurilor bancare este foarte important pentru c orice operaiune
bancar are o doz de risc i aceasta trebuie s intre obligatoriu n atenia managerilor n activitatea
specific.
Managementul resurselor umane, resursele umane care reprezint n bnci resursa cea
mai important care produce, prin prestaia proprie, valori i profit.
Marketingul este indispensabil n bnci, pentru c pe aceast cale banca poate cunoate
cerinele pieei, respectiv ale clienilor, i poate organiza corespunztor procesul de vnzare a
produselor i serviciilor proprii i monitorizeaz n cunotin de cauz concurena.
Pentru orice banc, scopul final este obinerea de profit, motiv pentru care
managementul performanelor proprii este foarte important i necesar.
Managementul activelor proprii
Managementul activelor bncii, redate de evidenele proprii i de bilanul ncheiat, este o
component a managementului bncii, analiza fcut n acest plan permind concluzii despre
trecut i msuri de eficientizare pentru viitor.
Cnd ne referim la gestiunea activelor bancare, avem n vedere o supraveghere i o
gestiune n principal a plasamentelor bncii, care n practica internaional sunt foarte diversificate,
n Romnia acestea avnd o arie mai restrns.
n Romnia, principalele operaiuni de plasamente ale bncilor comerciale sunt:
9
Creditarea agenilor economici n lei sau valut pe termen scurt, mediu i lung. Dei
deine ponderea cea mai mare n ansamblul plasamentelor bncii, creditarea agenilor economici
este segmentul de activitate cu cel mai mare grad de risc.
Depozitele interbancare, prin plasarea fondurilor n lei i valut sub forma de depozite
la bnci din Romnia sau din strintate, pe diferite perioade de timp, cu un grad mare de
siguran, riscul fiind minim.
Plasamentele pe piaa titlurilor de valoare, de regul n titluri de stat, cum sunt
obligaiunile cu dobnd fix, atractiv i cu un risc practic inexistent.
Pe msura dezvoltrii pieei monetare, plasamentele specifice scontului, certificatele de
depozit i efectele de comer vor deine o pondere tot mai mare n plasamentele pe termen scurt
ale bncilor comerciale.
Procesul instituional sau de valorificare a fondurilor prin plasamente diferite sub form de
active cuprinde urmtoarele componente: lichiditate, profitabilitate, risc, perioad de timp i
rezerve de capital.
n cazul plasamentelor n active pe termen lung, riscul investiional este n general mare.
Necesitatea de a avea lichiditate i de asigura n acelai timp ctiguri sigure oblig bncile s
menin o parte din fondurile lor sub forma unor plasamente care ndeplinesc condiiile referitoare
la lichiditate i securitate, chiar dac rata dobnzii aferent acestora este mai mic.
Bncile, n ncercarea de a diminua riscul, caut s-i minimizeze expunerea plasamentelor
la pierderi. Exist 2 principale categorii de risc pe care banca le poate ntlni n plasarea fondurilor:
risc de credite i risc de dobnd. n gestionarea activelor bilaniere, principalul activ fiind creditul
bancar, banca este obligat s monitorizeze cu cea mai mare atenie aceste riscuri, a cror pondere
i afecteaz corespunztor activele bilaniere.
Managementul pasivelor bncii
Managementul pasivelor bancare se coreleaz n mod direct cu cel al activelor bancare,
ntre resursele bncii i plasamentele acestora fiind o legtur indisolubil.
Indiferent de eficiena aciunilor ntreprinse pentru gestionarea riscurilor, nregistrarea unor
pierderi este posibil totui, de unde apare necesitatea de consolidare a fondurilor proprii. Totul
este ca o banc ce ocup un nivel ridicat al riscurilor s-i consolideze fondurile proprii i chiar s
depeasc raporturile fixate de autoriti, care nu sunt dect niveluri minime. Exist 2 modaliti
de a crete fondurile proprii: fcnd apel la acionari sau pe seama profitului. Bncile sunt astfel
obligate s apeleze la substitutele fondurilor proprii: titluri subordonate, certificate de investiii,
etc, n scopul consolidrii structurii lor financiare.
Capitalul bancar servete obiective utile, iar nivelul capitalului bancar este inadecvat dac
nu servete acestor scopuri. Dificultatea primar const n imposibilitatea definirii obiectivelor
10
capitalului bancar ntr-un mod care s fie att semnificativ, ct i capabil s msoare cantitativ
nivelul de capital de care banca are nevoie. Constrngerile reglementative constituie factorii cei
mai semnificativi care limiteaz utilizarea prghiilor financiare de ctre bncile comerciale. Astfel
de constrngeri de reglementare intr adesea n conflict cu dorinele acionarilor de a deine capital
mare i venituri mai ridicate.
n afara capitalului propriu, bncile comerciale mai utilizeaz un anumit volum de resurse
atrase de pe pia. Aceste resurse pot fi grupate n 2 categorii principale:
-
resurse de la titularii de cont sau de la clienii bncii reprezint sursa cea mai
ele sunt cele la care se apeleaz n final pentru situaiile n care capitalul plus resursele de
la clieni nu sunt suficiente.
Un obiectiv urmrit de managementul bancar l constituie mbuntirea raportului dintre
depozitele la vedere i cele la termen. Practica i tradiia societilor romneti trdeaz o lips de
interes pentru fructificarea maxim a resurselor lor sub form de depozite la termen, o mare parte
din resurse rmnnd continuu la vedere.
Managementul riscurilor bancare
Piaa financiar sufer influena unui numr apreciabil de factori subiectivi i obiectivi,
motiv pentru care ea devine deosebit de volatil i, n acest cadru, instituiile bancare sunt
contiente c maximizarea profitului implic o expunere permanent la risc.
Bncile comerciale i asum toate riscurile specifice n acest proces de obinere de profit,
dar n condiii de pruden, n care trebuie avui n vedere urmtorii factori:
respectarea regulilor prudeniale impuse de autoritatea naional de reglementare;
profitul scontat s justifice expunerea la riscul asumat;
eventualele pierderi s nu deterioreze dramatic situaia financiar a anului respectiv, ele
putnd fi acoperite din profit sau prin provizioane, iar imaginea ei, att extern, ct i
intern, s nu fie deteriorat.
Banca monitorizeaz permanent riscul i toate poziiile din bilan, n special riscul
lichiditii, riscul de credite, riscul ratei dobnzii i riscul valutar. n afara acestor riscuri, banca
mai urmrete monitorizarea altor categorii de riscuri, cum ar fi:
riscurile legate de bilan: riscul de conturi, riscul profitabilitii, riscul de partener,
riscul de ar, riscul indicelui de solvabilitate, riscul structurii bilanului;
riscurile unor factori din afara bilanului: acreditive, garanii, contracte la termen, swapuri, etc;
11
alte riscuri: riscul concurenei, riscul de tendin, riscul de strategie, riscul de personal,
riscul de investiie.
Orice activitate bancar comport i un risc. De aceea, riscul exist permanent, el nsoete
toate afacerile bncii i se produce sau nu n funcie de condiiile care i se creeaz. Efectele unor
msuri bine conduse asupra relaiei rezultatrisc, cunoaterea i aplicarea acestor msuri cheie
pentru luarea deciziilor viitoare constituie, mpreun, un obiectiv central al managementului
bancar.
Se poate spune c managementul riscului se manifest ntr-o anume proporionalitate ntre
volumul profitului i nivelul riscului, existnd n acest sens 2 strategii clasice. Astfel, o banc poate
s-i asume contient riscuri mari, atunci cnd i propune ca obiectiv pentru anul urmtor dublarea
profiturilor, de exemplu. Exist i a doua alternativ, n care o banc poate s decid realizarea
unei strategii de dezvoltare pornind de la scopul minimizrii riscurilor, asigurndu-i, n
consecin, profituri mici, dar sigure.
Riscul bancar este considerat deopotriv cauz i efect, el poate determina prin producere
consecine din cele mai neprevzute i, n acelai timp, poate fi declanat ca urmare a apariiei unor
fenomene fie cunoscute, fie necunoscute.
Un management performant are tocmai menirea de a minimiza apariia i efectele riscurilor
bancare cunoscute i specifice.
Managementul resurselor umane
Calitatea resurselor umane reprezint o condiie esenial pentru succesul unei bnci, pentru
asigurarea dezvoltrii sale i a unei eficiene i profitabiliti corespunztoare. n cazul bncilor,
fora de munc reprezint cea mai puternic i valoroas resurs. n aceste condiii, msura n care
angajaii sunt condui eficient devine un factor crucial n creterea eficienei instituiei.
Tendinele pe plan internaional indic un mediu bancar tot mai complex i concurenial.
Ritmul schimbrii este tot mai accelerat, iar ameninrile sunt tot mai multe. n consecin, bncile
vor depinde de capacitatea lor de a se adapta la acest mediu ntr-o schimbare rapid i continu.
Mediul conjunctural n care opereaz bncile nregistreaz transformri determinate de
aciunea forelor politice, economice, tehnologice i sociale. Toate acestea au implicaii pentru
evoluia viitoare a sistemului bancar i, n mod direct, pentru modul n care sunt conduse
activitatea i personalul.
Managementul performanelor bancare
Punctul final al activitii oricrei bnci l constituie obinerea de performane
corespunztoare, respectiv a unui profit care s-i permit o funcionare normal i chiar
dezvoltarea. n aceste condiii, managementul performanei bancare este foarte important, una din
12
Risc
( volatilitatea
ctigurilor )
ROE
Leverage
Multiplier
ROA
Randament
active
Venituri
Marja
profitului
Total
active
Profit
net
Total
active
Capitalul
propriu
Total
venituri
13
14
Ameninrile sunt evenimentele cu o probabilitate mai mic sau mai mare de realizare, care
nu trebuie ignorate, n vederea micorrii sau chiar acoperirii riscului pe care l implic. Aici pot fi
amintite: apariia continu pe piaa financiar intern de noi instituii bancare, majoritatea
funcionnd ca bnci comerciale universale, un procent important din personalul cu experien
poate fi oricnd atras de bncile concurente, competiia este din ce n ce mai puternic, noile bnci
intrate pe pia (cele mai multe cu capital strin) sunt din ce n ce mai numeroase, selective i
agresive n atragerea clienilor.
n aceast analiz se combin factorii interni cu cei externi. ntre factorii interni apar:
conducerea i personalul, organizarea (structuri i relaii cu alte instituii), sistemele/comunicaiile
(bazate pe norme interne de lucru manual sau pe calculator), oferta de produse i servicii, aspectele
financiare, moralitatea, cunotinele (despre pia, concuren, tehnice, economice). Factorii
externi grupeaz: piaa, tehnologia, economia, societatea, legislaia, mediul.
Indicatori de performan
Managementul urmrete prin excelen obinerea de profit, adic o performan
superioar. Instrumentele de msurare i redare a performanei sunt diferite, dar, n final, unul din
cele mai eficiente l constituie sistemul de indicatori mai mare sau mai mic, utilizat n acest scop,
care depinde de fiecare banc n parte.
Indicatorii de performan arat cum st banca la un moment dat, ceea ce permite ca
managerii s ia msuri n consecin, de pstrare a performanei, dac indicatorii sunt pozitivi, sau
de mbuntire a performanei, dac indicatorii nu sunt la nivelul la care banca i i-a propus.
Att tendinele pozitive n ceea ce privete mbuntirea mediului economic general, ct i
concentrarea aciunilor Bncii Naionale a Romniei asupra laturii calitative a procesului de
supraveghere i-au pus amprenta asupra evoluiei indicatorilor ce definesc starea sistemului nostru
bancar, indicatori prezentai n tabelul 1.1.
Trendurile pozitive ale indicatorilor economico-financiari i de pruden bancar au drept
suport evoluia favorabil a urmtorilor indicatori:
creterea nivelului de capitalizare a sistemului bancar n ansamblul su, ca urmare a
finalizrii, la finele anului 2005, a celei de a doua etape de majorare a capitalului social minim al
bncilor, precum i a consolidrii poziiei financiare a acionariatului strin la diverse bnci;
expansiunea, ndeosebi n ultima parte a intervalului analizat, a activului bilanier
agregat, realizat cu predilecie n sfera operaiunilor cu clientela (plasarea resurselor pe piaa
creditului pe termen scurt);
creterea calitii actului managerial. Creterea n ultimii 3 ani a ratei generale de risc
relev expansiunea activitii de creditare. Aceast cretere a fost nsoit de o evoluie pozitiv a
capitalizrii bancare, fondurile proprii ale bncilor asigurnd un nivel al solvabilitii situat cu mult
16
peste limitele stabilite de banca central pentru bncile bine capitalizate. Deci, expansiunea
portofoliului de credite nu s-a produs n detrimentul calitii acestuia ori al lichiditii bancare. n
plus, rata riscului de credit cunoate un trend pozitiv, nivelul nregistrat la finele intervalului
analizat ncadrndu-se n segmentul aferent bncilor cu rating 1.
diminuarea ecartului dintre dobnzile active i cele pasive aferente operaiilor cu clieni
nonbancari i a randamentelor plasamentelor alternative sub forma titlurilor de stat i a depozitelor
plasate la banca central;
polarizarea, din punct de vedere al ratingului, ndeosebi a bncilor mari, pe palierul
superior al acestuia. Dei au rmas majoritare, bncile cu rating 2 i-au micorat ponderea n
activul bancar total n favoarea celor cu rating 1.
- procente (%) Denumirea indicatorului
2000
2001
2002
2003
2004
2005
1.
10,2
17,9
23,8
28,8
24,8
21,2
2.
15,8
18,9
26,2
22,9
18,2
6,1
7,5
8,6
12,1
11,6
10,9
0,6
0,7
0,4
0,3
14,5
2,4
0,3
0,3
0,2
0,2
253,6
31,2
3,3
2,7
2,0
2,0
58,5
35,4
3,8
2,5
1,1
3,4
7.
8.
53,5
40,7
38,7
39,7
42,9
50,5
9.
0,1
-1,5
1,5
3,1
2,6
2,2
10.
1,0
15,3
12,5
21,8
18,3
15,6
3.
4.
5.
6.
Popescu Jenica, Opriescu Alia, Bncile Romneti n Contextul Integrrii n Comunitatea Bancar European, Revista
Finane Publice i Contabilitate, anul XV, nr.9, septembrie 2004, pag. 6-7
17
acesteia. Din perspectiva strict a activitii bancare, performana este o consecin a stabilitii, iar
nivelul de eficien reprezint doar o component a performanei.
Pentru evaluarea strii economice i financiare a bncilor, poate fi utilizat un sistem de
indicatori de performan bancar care s aib n vedere:
marja net din dobnzi;
rata profitului;
rata utilizrii activelor;
rata rentabilitii economice;
efectul de prghie;
rata rentabilitii financiare.
Analiza indicatorilor de eficien ai bncii genereaz decizii de mare importan pentru
evoluia viitoare i pentru performana proprie n ansamblul su.
1.6. ANALIZA FINANCIAR A ACTIVITII BANCAREINSTRUMENT DE
CONDUCERE I MBUNTIRE A PERFORMANELOR
Pentru a realiza analiza financiar a unei bnci, avem nevoie de trei tipuri de informaii:
informaii despre activitatea bncii: informaii privind veniturile, fluxuri financiare,
profitul obinut din creditele acordate, precum i alte investiii, calitatea deciziilor i prin aceasta
calitatea conducerii. Aceste informaii trebuie comparate i cu informaiile obinute cu privire la
activitatea bncilor concurente;
informaii despre activitatea prezent a bncii: acest tip de informaii l ajut pe cel
ce ia decizii s estimeze succesul sau eecul deciziilor luate n trecut. Totodat, ele dau date
importante privind profitul i fluxul financiar potenial ce s-ar putea obine n viitor de ctre banc;
informaii despre activitatea viitoare a bncii: cel ce ia decizia va trebui s decid
asupra alternativelor de a aciona n viitor, alternative ce au rezultate diferite una fa de alta. Dar,
este practic imposibil de comensurat i de evaluat fiecare alternativ. Astfel, sunt folosite deciziile
intuitive, deoarece timpul i costul strngerii de informaii poate prevala asupra unei analize atente.
Scopul strategic al conducerii bncii este de a folosi rentabil capitalul acionarilor, aplicnd
principiile prudenei bancare, protejnd depozitele clienilor, oferind servicii bancare de calitate, cu
ajutorul unui personal bine calificat, toate acestea pentru a atinge obiectivul principal al
managementului bancar de maximizare a profiturilor i, totodat, de minimizare a riscurilor.
18
20
faliment. Potrivit teoriei bancare, dar i experienei n domeniu, tipologia riscurilor se difereniaz
prin intensitatea de aciune i consecinele pe care acestea le genereaz.
n mod cert, riscul de credit este maxim n timpul i imediat dup perioadele de recesiune,
care nu sunt reprezentative pentru ciclul economic n ansamblu. Lund n considerare acest lucru,
este evident c riscul de credit este cel mai periculos dintre riscurile bancare.
n ceea ce privete riscul ratei dobnzii, n condiiile n care veniturile nete din dobnzi
reprezint principala surs a veniturilor n majoritatea bncilor, riscul de deteriorare a acestora
trebuie tratat foarte serios. Privitor la riscul de operare, cea mai comun cauz a pierderilor din
operare rmne frauda intern. n istoria bncilor de pretutindeni, frauda este pe locul 2, dup
riscul de credit, ca determinant al scderii profitului i pe locul 3, dup riscul de credit i de
lichiditate, ca principal cauz a colapsului bncilor.
n cazul bncilor mici, exist numeroase exemple n care frauda a fost factorul determinant
al falimentului, n timp ce riscul ratei dobnzii a reprezentat cauza principal de colaps n anii 80
pentru bncile de economii i credit.
Dar frauda, mpreun cu managementul inadecvat al riscurilor, cu lipsa de informare a
conducerii, poate duce i la falimentul unor bnci mari, cu tradiie, cel mai renumit exemplu fiind
al bncii Barings Brothers.
Astfel, gestionarea adecvat a riscurilor constituie o component esenial a
managementului bancar. Practic, succesul acestui proces multidimensional const n ncercarea de
maximizare a veniturilor corespunztor nivelului agregat de risc pe care banca s-a decis s i-l
asume.
2.2. MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE
Obiectivele managementului riscurilor bancare
Managementul riscurilor ntr-o banc este, n primul rnd, responsabilitatea conducerii sale
superioare i a conducerii executive. Principalele obiective ale unui sistem bun de management al
riscurilor vizeaz:
elaborarea unui cadru conceptual consistent, n cadrul cruia s se stabileasc
obiectivele i s se evalueze performanele unitilor de activitate, produselor, relaiilor cu clienii
i salariaii;
instalarea n toate domeniile bncii a unor planuri de recuperare n caz de dezastre
i/sau a unor planuri de continuitate a activitii, actualizare i testare cu regularitate a acestor
planuri;
analizarea permanent a realizrilor i eecurilor sistemului de management al riscurilor
i ajustarea n conformitate a instrumentelor de control;
21
Unele riscuri sunt evidente pentru oricine, altele nu pot fi identificate, indiferent de
msurile de precauie luate, pn la declanarea lor i provocarea de pierderi n activitile
respective. n aceste condiii, se recomand o maxim atenie pentru identificarea oricrui risc
posibil, n vederea limitrii la maximum a riscurilor neidentificate.
2) Analiza sau evaluarea riscurilor bancare
Dup identificarea riscurilor i localizarea lor, procesul continu cu analiza obiectiv, care
nu se ntrerupe niciodat. n aceast etap intr att cuantificarea riscurilor, care presupune
exprimarea n cifre a posibilelor efecte asupra profitului bancar, ct i elaborarea unei politici
adecvate de gestionare a riscurilor, prin aplicarea unor instrumente specifice. Modalitile de
cuantificare a riscurilor, precum i mijloacele i instrumentele manageriale de prevenire a acestora
dobnziiRiscul ratei
Risc de lichiditate
-Active lichide;
mprumutur
i scadente
Gap-ul (marja dobnzii n timp)
=
Active sensibile Pasive stabile
Indicele de sensibilitate =
sensibile
ladobnd
= Active
Pasive
sensibile
ladobnd
Mijloace i instrumente
manageriale
-Elaborarea planului de creditare
i a plafoanelor de creditare;
-Analiza solicitrii de creditare;
-Documentaia de creditare;
-Urmrirea i controlul
creditului;
-Evaluarea riscurilor derivate.
-Elaborarea i urmrirea
planului de lichiditate;
-Elaborarea modelelor de
pre/cost;
-Diversificarea surselor de
finanare;
-Poziia lichiditii.
23
Capitaluri
proprii
100
Depozite
totale
Capitaluri
proprii
100
Activetotale
Capitaluri
proprii
100
Activeriscante
-Active
riscante/Capital
social;
-Dinamica
activelor relativ
la dinamica
capitalului fix.
-Planificarea capitalului;
-Analiza dezvoltrii;
-Politica de dividende;
-Determinarea fondurilor proprii
ajustate la risc.
-Limitarea valoric a
operaiunilor spot i forward;
-Determinarea poziiilor
valutare;
-Reevaluarea activelor i
obligaiilor n valut.
Surs: Prelucrare dup Vasile Dedu, Gestiune i Audit Bancar, Editura Naional, Bucureti,
2001, pag. 83 i dup Constantin Rotaru, Managementul Performanei Bancare, Editura Expert,
Bucureti, 2001, pag. 59-60
Tabel 2.1.: Modalitile de cuantificare, mijloacele i instrumentele manageriale de prevenire a
riscurilor
3) Controlul riscurilor
De obicei, cel mai potrivit moment pentru declanarea controlului riscului este cel n care o
aciune se lanseaz i deci n care, prin prevederi de contract, se ncearc s fie stpnit riscul. n
plus, controlul riscului constituie o sarcin permanent i individual ce se exercit n interiorul
fiecrei bnci, dar acesta se asigur i de banca central, i n primul i n al doilea caz, prin
departamente specializate i de supraveghere. Controlul riscurilor este necesar pentru a verifica
dac reglementrile bancare sunt respectate i dac instrumentele de gestiune sunt corect aplicate.
4) Eliminarea (diminuarea) i evitarea riscurilor
Astfel, managementul reduce valoarea aciunilor prin eliminarea unor activiti, produse
sau servicii neprofitabile sau generatoare de risc.
5) Acoperirea i transferul riscurilor
Presupune att acoperirea riscurilor (prin rezerve generale sau specifice), ct i transferul
riscurilor (prin asigurare sau operaii cu instrumente derivate). Acoperirea riscurilor funcioneaz
cel mai bine n cazul unor riscuri a cror frecven i amplitudine a expunerii sunt foarte
previzibile sau atunci cnd nu exist asigurri pe pia. Transferul riscului este mai adecvat atunci
cnd expunerea nu este foarte previzibil sau atunci cnd gravitatea potenial a pagubelor este
catastrofal. O alt soluie o reprezint constituirea de pool-uri bancare. Aceast soluie are
dezavantajul c dilueaz responsabilitatea bncilor participante dar i avantajul divizrii riscurilor.
24
Cuantificare
Rentabilitate ROE (Return on Equity)
Rating agenii de rating
Lichiditate rate de lichiditate
Valoare de pia curs bursier. Duration GAP. Value at Risk
Centre de profit
Portofoliu de credite echivalent credit
Evoluia ratei dobnzii volatilitate, spread
Risc de ar rating de ar
Activitate
Solvabilitatea debitorului credit scoring
individual
Garanii ipotec, gaj, etc.
Surs: Lzrescu Sorin, Bunea Daniela, Benchmark-ul i Riscurile Bancare; Revista
Tribuna Economic, Finane, Bnci, Asigurri, nr. 9, anul VII, septembrie 2004, pag. 58
Tabel 2.2.: Modaliti de evaluare a performanelor
Organizarea bncilor pentru monitorizarea riscurilor
Managementul riscurilor nu este altceva dect ansamblul instrumentelor, tehnicilor i
dispozitivelor organizatorice necesare bncii pentru a reui. Acestea nu sunt stabile, fixe, ci ntr-o
evoluie progresiv, se diversific, capt noi dimensiuni, devin mai precise i continu s
evolueze odat cu evoluia mediului.
n plan general, strategia unei bnci confirm faptul c structurile organizatorice sunt cele
care susin n mod direct realizarea obiectivelor proprii. Fr structuri adecvate, strategiile i
politicile bncii fie c nu au anse de realizare, fie realizarea lor va fi foarte mult ncetinit. Acest
lucru este valabil i n domeniul riscului bancar. Banca trebuie s adopte politici corespunztoare
n planul organizrii sale, pentru ca i pe aceast cale s poat monitoriza cum se cuvine riscul n
general i fiecare categorie de risc n parte.
Atunci cnd se face referire la domeniul organizatoric, se are n vedere 2 zone distincte:
organizarea sistemului propriu de norme i proceduri capabile s creeze cadrul normativ propriu
care, aplicat n procesul de derulare a operaiunilor bancare i a afacerilor contractate cu clientela
proprie, s evite sau s minimizeze declanarea riscurilor i, apoi, organigrama bncii, care trebuie
s asigure compartimente i departamente adecvate supravegherii i monitorizrii riscului bancar.
25
n mod implicit, toate normele i procedurile bncii care reglementeaz operaiunile proprii
au prevederi subordonate obiectivului de diminuare a riscului, fie c este vorba de activitatea de
creditare, de trezorerie sau, ntr-un termen mai larg, de gestionarea activelor i pasivelor bncii.
Dac ne referim la activitatea de creditare, normele care reglementeaz aprobarea
mprumuturilor pentru clienii bncii stabilesc condiiile ce trebuie respectate pentru diminuarea
riscurilor. n general, aceste condiii sunt impuse de normele BNR i preluate automat n normele
bncilor comerciale sau sunt stabilite direct de banc.
Se poate spune astfel c normele proprii ale bncilor constituie o prghie fundamental
organizatoric pentru protecia mpotriva riscului, mai ales prin caracterul lor preventiv.
n mod practic, structurile organizatorice trebuie s stea n atenie n mod prioritar n
coordonarea responsabilitilor n domeniul managementului riscului. n cadrul bncii,
responsabilitatea permanent pentru gestionarea riscurilor revine conducerii executive, reprezentat
de Consiliul de Administraie al bncii. Succesul monitorizrii riscului decurge din modul n care
este conceput responsabilitatea riscului, gestionarea fiecrui risc la indivizi sau departamente din
structura bncii.
n cadrul structurilor organizatorice, un rol aparte l vor avea auditorul intern i extern.
Activitatea de audit asupra fazei de verificare a unui client este deosebit de important.
Astfel, prin verificrile ce se efectueaz de ctre echipa de audit, vor putea fi descoperite slbiciuni
n domeniul verificrii bonitii clientului, a ncadrrii greite a clientului ntr-o categorie
superioar datorit evalurii eronate a performanelor solicitantului i a capacitii acestuia de a-i
onora datoria la scaden. O alt posibil slbiciune, strecurat din faza de analiz a cererii de
credit, se refer la stabilirea garaniilor n vederea recuperrii mprumutului i a dobnzilor
aferente n situaia n care debitorul, din diverse motive, nu-i achit obligaiile contractuale. Ea are
obligaia de a stabili cauzele acestora, urmrile negative care s-au produs sau se vor produce, de a
stabili valoarea pagubei, dac este cazul, i s revin cu propuneri de remediere a situaiei.
Auditorii externi ai bncii vor avea un rol similar, de inspectare la nivel macro i vor
efectua controale cu periodicitate anual. Este foarte important analiza profilului riscului, care se
refer la:
clasificrile din punct de vedere al riscului, inclusiv tendinele privind credibilitatea,
mpreun cu o comparaie ntre risc i venituri;
concentrarea pe industrii, la nivel global i regional;
limitele stabilite pe relaii i programe; concentrrile pe produs i regiuni;
riscul de ar, riscul partenerului, riscul de pre, riscul lichiditii, riscul investiiilor de
capital, etc.
n Romnia, bncile au o experien mai redus n problema administrrii riscului bancar,
avnd fiecare un mod de a aborda problema structurilor organizatorice, n ansamblul activitii
26
bancare, asigurarea unor structuri adecvate pentru facilitarea monitorizrii riscului dovedindu-se de
o importan deosebit.
2.3. MANAGEMENTUL RISCULUI DE CREDIT
Meninerea poziiei unei bnci pe pia, asigurarea stabilitii acesteia i a unei consolidri
relative prin realizarea de profituri la o rat care s depeasc pe cea a inflaiei, a impus din partea
majoritii bncilor msuri de ofensiv care, la rndul lor, au fost condiionate de un management
activ i suficient de performant, capabil s fac fa unor provocri pe care economiile stabile nu le
resimt.
Din aceste motive este important pentru orice banc s fie capabil s msoare riscurile ce
trebuie asumate pentru a obine ctigurile dorite. Avnd n vedere c o banc nu-i poate modifica
performanele anterioare, evaluarea acestora este un pas necesar n stabilirea obiectivelor pentru
realizarea unor performane viitoare.
Bncile comerciale trebuie s-i asume toate riscurile specifice aprute ca o consecin a
obinerii de profit, ntr-o manier prudent i calculat, avnd n vedere urmtorii factori:
s respecte msurile prudeniale impuse de autoritatea naional de reglementare;
profitul prognozat sau planificat s justifice expunerea la risc;
riscul trebuie s fie dimensionat astfel nct pierderea produs prin materializare s
poat fi acceptabil pentru activitatea bncii, iar imaginea bncii s nu aib de suferit;
eventualele pierderi s nu deterioreze acut situaia financiar a anului respectiv, putnd
fi acoperite din provizioanele deja constituite ori din profit.
Riscul de credit
Riscul creditului este o categorie a riscului economic, care const n:
a) riscul insolvabilitii debitorului, care poate aduce dup sine o pierdere a sumei
mprumutate;
b) riscul imobilizrii n cazul n care debitorul nu respect angajamentul achitrii la
scaden. Ca urmare preul creditului cuprinde nu numai dobnda propriu-zis i cheltuielile
administrative sau accesorii, ci i remunerarea riscului de credit.
Riscurile care rezult din insolvabilitatea debitorului pot fi surmontate prin constituirea de
garanii n favoarea bncii. Garaniile pot fi personale, constituite n funcie de persoana
debitorului i garanii reale, constituite n funcie de consistena bunurilor debitorului. Garania
personal a debitorului nu asigur bncii nici un avantaj juridic asupra debitorului su. Garania
real asigur creditorului un drept real asupra unor elemente determinate din patrimoniul
debitorului sau al persoanelor girante.
27
30
comunitar, este necesar ca, pn la data aderrii, toate bncile din Romnia, nu numai cele active
internaional, s fie pregtite s implementeze Basel II.
n vederea pregtirii acestui proces, BNR a emis, n ianuarie 2004, Norma 17 privind
organizarea i controlul intern al activitii instituiilor de credit i administrarea riscurilor
semnificative (de genul riscului de credit, de pia, de lichiditate, operaional i reputaional),
precum i organizarea i desfurrii activitii de audit intern a instituiilor de credit.
Supravegherea bazat pe risc evalueaz nu numai starea actual a bncilor individuale, dar i
performanele lor probabile n viitor, lund n calcul capacitatea managementului bancar de a
administra riscurile externe asupra crora bncile au un control restrns.
Direciile de aciune se concentreaz n 3 proiecte majore derulate la nivelul
Departamentului Supraveghere: mbuntirea cadrului de evaluare a managementului bncii ca
element al sistemului actual de rating CAAMPL, alturi de introducerea unei noi componente de
evaluare (senzitivitatea la riscul de pia), nfiinarea unei uniti de evaluare a riscului, precum i
dezvoltarea unui sistem de avertizare timpurie a potenialelor deteriorri la nivelul bncilor.
Indiferent de costurile semnificative implicate de adoptarea Basel II, pe ansamblu,
promovarea unor noi metode de management al riscurilor se constituie ntr-o oportunitate de
reducere a costurilor, mbuntire a eficienei i obinerea de avantaje competitive. n acest sens,
alinierea la cerinele Basel II nu trebuie privit ca un eveniment punctual, ci mai curnd ca o ans
dat bncilor de a-i mbunti mijloacele de identificare i gestionare adecvat a riscurilor
semnificative i de alocare eficient a capitalului disponibil.
b) Monitorizarea riscului la nivel individual
La nivel individual, riscul de credit se evalueaz, n principal, pe baza unui set de indicatori
financiari i nonfinanciari, agregai n ratinguri de credit n cazul persoanelor juridice, respectiv
scoringuri pe segmentul persoanelor fizice.
Analiza creditului este un proces periodic, care are dou dimensiuni:
- o dimensiune cantitativ ce are la baz o serie de activiti specifice de colectare,
prelucrare i interpretare a tuturor informaiilor referitoare la client la care banca are acces.
Rezultatele acestor activiti sunt relativ uor cuantificabile i pot contribui la fundamentarea unei
decizii obiective privind expunerea bncii la risc, care rezult din angajarea creditului analizat.
- o dimensiune calitativ care presupune adunarea i actualizarea tuturor informaiilor
referitoare la responsabilitatea financiar a debitorului, determinarea scopului real al contractrii
mprumutului, identificarea riscurilor cu care se confrunt debitorul i estimarea seriozitii i
implicrii debitorului n respectarea angajamentelor asumate fa de banc.
Astfel, flerul sau analiza subiectiv a personalului implicat n activitatea de creditare
conteaz foarte mult ndeosebi n cazul creditelor acordate persoanelor juridice.
32
Informaii exterioare:
Centrala Riscurilor Bancareobligatoriu de consultat;
Centrala Incidenelor de Platobligatoriu de consultat;
servicii de informare comercial;
servicii globale Socit Gnrale Frana (responsabilii de mari clieni ai Socit
Gnrale);
orice alte surse: furnizori, clieni, mijloace mass media, Oficiul Registrului
Comerului.
Nicolae Hoan, Bani, Bnci, Editura Economic, Bucureti, 2001, pag. 126.
33
Iulian Ceauu, Dicionar Enciclopedic Managerial, Editura Academic de Management, Bucureti, 2000, pag. 378.
Institutul Bancar Romn, Bncile i operaiunile bancare, Editura Economic, Bucureti, 1995, pag. 445.
34
deosebit trebuie acordat situaiilor n care se prevede constituirea de ctre Banc de provizioane
de risc de credit, datorit mixului de garanii i performane financiare ale mprumutatului. n
aceste situaii este recomandat mbuntirea garaniilor i/sau impunerea de clauze financiare n
contractul de credit. Bunurile aduse n garanie trebuie s fie uor de evaluat, iar valoarea acestora
s fie relativ stabil n timp. n stabilirea acestei valori se va ine cont i de costurile de lichidare.
n cazul clienilor care beneficiaz de mai multe faciliti de credit din partea bncii, se
recomand constituirea de garanii comune tuturor acestor faciliti, astfel nct riscurile bncii s
fie acoperite printr-un co de garanii.
n funcie de obiect, garaniile pot fi grupate n garanii reale i garanii personale.
a) Garanii reale
Principalele efecte juridice ale garaniilor reale sunt reprezentate de consecinele pe care la
ofer dreptul de preferin i de urmrire al creditorului garantat fa de ceilali creditori
negarantai (chirografari). Astfel, valoarea bunului va asigura mai nti satisfacerea integral a
creditorului garantat, ceilali creditori fiind n msur s-i recupereze creanele doar dac valoarea
rmas este acoperitoare. n ceea ce privete dreptul de urmrire, acesta confer creditorului
garantat posibilitatea de a urmri bunul afectat garaniei n minile oricui s-ar afla, chiar dac
acesta a fost nstrinat.
Ipoteca reprezint o garanie real, accesorie care d dreptul bncii s urmreasc i s
execute bunul n minile oricui s-ar afla, n scopul recuperrii creanelor sale, cu preferin fa de
ceilali creditori.
Inscripia ipotecar confer dobnzilor acelai rang cu cel al creditului, dar numai pe 3 ani,
fa de rangul creditului meninut pentru 15 ani.
Pentru perioada ce depete 3 ani, banca trebuie s ia o nou inscripie pentru conservarea
rangului dobnzii.
Puncte cheie:
gradul de interes al pieei pentru activele corporale imobilizate care fac subiectul
ipotecilor sau privilegiului mprumuttorului, valoarea estimat i locul siturii lor,
calitile acestora n funcie de gradul de uzur fizic i concluziile rapoartelor de
evaluare;
valabilitatea i publicitatea contractului de garanii;
bunurile ipotecate sau gajate trebuie asigurate (atunci cnd tipul activului o permite), iar
polia de asigurare cesionat n favoarea Bncii.
b) Garanii personale
Garaniile personale reprezint acele mijloace juridice de garantare a obligaiilor prin care o
alt persoan dect debitorul principal, i asum fa de creditor angajamentul c va executa el
nsui obligaia, n cazul n care debitorul nu o va face.
35
Lzrescu Sorin, Bunea Daniela, Benchmark-ul i Riscurile Bancare; Revista Tribuna Economic, Finane, Bnci, Asigurri, nr.
9, anul VII, septembrie 2004, pag. 58
38
39
rezultat al procesului de privatizare, Socit Gnrale S.A. a fost selecionat de F.P.S. pentru
vnzarea pachetului majoritar de aciuni ale Bncii. Tranzacia a fost iniiat pe data de 14
decembrie 1998, cnd F.P.S. i Socit Gnrale au semnat un contract care stabilea majorarea
capitalului social i cumprarea de ctre Socit Gnrale a 51% din aciunile B.R.D..
Achiziionarea pachetului majoritar de aciuni al BRD de ctre grupul Socit Gnrale a fost
finalizat n martie 1999. Ea intervine ntr-o perioad dificil marcat de falimente bancare
rsuntoare. Este de asemenea nceputul bancarizrii masive a persoanelor fizice.
n 2000, F.P.S. a decis s demareze a doua faz a privatizrii i s vnd aciunile deinute
la B.R.D.G.S.G., reprezentnd 9,87% din capitalul social, prin ofert public de vnzare la Bursa
de Valori Bucureti (B.V.B.).
Dup 2003
n noiembrie 2004 grupul bancar francez Socit Gnrale, acionarul majoritar al BRD, a
semnat mpreun cu Autoritatea pentru Valorificarea Activelor Statului (AVAS) contractul de
cumprare pentru pachetul reprezentnd 7, 32% din aciunile BRD Groupe Socit Gnrale
aflate n portofoliul de participaii al acesteia. n urma achiziionrii pachetului de 7, 32% din
aciunile BRD deinut de AVAS, ponderea Grupului Socit Gnrale n acionariatul BRD crete
la 58, 32%. Ceilali acionari semnificativi ai bncii sunt BERD i Societile de Investiii
Financiare. n prezent, structura acionariatului este urmtoarea: SIF BANAT CRIANA I 4,60%; SIF MOLDOVA II - 5,05%; SIF TRANSILVANIA III - 5,00%; SIF MUNTENIA IV 5,27%; SIF OLTENIA V - 5,34%; BERD - 4,99%; Ali acionari - 11,43%; Socit Gnrale 58,32%.
5,05%
5,00%
5,27%
5,34%
58,32%
4,99%
11,43%
SIF MOLDOVA II
SIF MUNTENIA IV
BERD
SOCI T G N RALE
42
43
zi. Scopul este acela de a ajunge la o prelucrare omogen a dosarelor cu calitate constant n
ansamblul reelei.
Strategie, Dezvoltare i Reea. BRD Groupe Socit Gnrale a pus n practic un
program de investiii fr precedent pentru modernizarea reelei sale. Ea ntrete i rennoiete
fora sa comercial prin recrutarea de tineri colaboratori. De altfel, reorganizarea reelei lansat de
cinci ani are ca obiectiv s multiplice numrul de agenii fr backoffice.
Banca marilor clieni corporativi
BRD Groupe Socit Gnrale are o structur dedicat marilor clieni corporativi romni
i filialelor marilor ntreprinderi multinaionale. Aceast structur ofer servicii pe msur i
beneficiaz de sprijinul principalelor activiti (de exemplu finanrile structurate) i a reelei
internaionale a Grupului Socit Gnrale.
Aciunea comercial se bazeaz de asemenea pe o reea de peste 350 de agenii care ofer o
foarte mare acoperire geografic a Romniei i o gam complet de servicii pentru operaiunile
curente (cash management, monetic, prelucrarea operaiunilor interne i internaionale, etc.),
precum i pentru serviciile de trezorerie i de schimb ale BRD Groupe Socit Gnrale, i cele
ale specialitilor bncii n trade finance, factoring, fr a uita filialele de leasing i de Banc de
Investiii.
Banc de investiii
Corporate finance
Aceast activitate a BRD Groupe Socit Gnrale a fost asociat n mod regulat cu
marile privatizri, fie la nivel de consiliere n fuziuni/achiziii, de iniiere de operaiuni, sau de
structurare de operaiuni de pia. Prin intermediul unei filiale comune cu Grupul Socit Gnrale,
BRD/SG Corporate Finance, o echip care cuprinde zece profesioniti cu experien financiar i
cu competene sectoriale recunoscute, este n msur s ofere soluii originale i integrate
ntreprinderilor mici i mijlocii, instituiilor internaionale, precum i sectorului public.
Activitatea de corporate finance a furnizat statului romn servicii de consultan pentru
privatizarea mai multor societi romneti incluse n programul PSAL, finanat de Banca
Mondial.
Piee financiare
Avnd o bogat experien n finanarea proiectelor de investiii, BRD s-a situat dup 1990
printre instituiile financiare care au contribuit decisiv la formarea pieei de capital din Romnia.
La rndul su, Socit Gnrale a fost implicat n activitile de investment banking din Romnia
prin serviciile de management de active, brokeraj i consultan n achiziii.
Socit Gnrale n poziia de acionar majoritar al BRD a creat condiii deosebit de
favorabile pentru dezvoltarea activitilor de banc de investiii pe piaa romneasc. n acest
44
ncepnd din 1999. BRD Groupe Socit Gnrale este prima banc din Romnia care ofer
clienilor, ncepnd cu a doua jumtate a anului 2004, posibilitatea de a solicita on-line emiterea
unui card de debit i/sau de credit.
Instrument fundamental pentru efectuarea operaiunilor curente, cardul devine principalul
suport al cheltuielilor zilnice. Gama de carduri propus de B.R.D. este alctuit din 10 tipuri de
carduri, dintre care reprezentative fiind : cardurile de debit MasterCard n EUR, Visa Classic n
USD, Maestro, Visa Electron, Cardul 10 (card destinat studenilor), cardul de credit Visa Classic n
lei. n plus, clienii BRD au acces prin intermediul cardului la o serie de servicii adiionale, cum ar
fi: serviciul de mobile banking Mobilis, serviciul de internet banking BRDNET, posibilitatea
plii facturilor de utiliti, etc.
n 2006, BRD Groupe Socit Gnrale a lansat emiterea on-line de carduri bancare
pentru nerezidenti , precum si emiterea cardurilor bancare privative co-brandate, precum i o gam
larg de noi servicii de asisten i asigurare ataate cardurilor. n acelai timp, banca a extins aria
de utilizare a cardurilor sale, cele mai multe dintre acestea devenind internaionale.
O a doua ax de dezvoltare vizeaz mbuntirea calitii ofertei Bncii. Astfel, oferta care
se adreseaz clienilor individuali s-a mbogit cu servicii practice i cu noi produse destinate s
fidelizeze clientela. B.R.D. s-a concentrat i pe dezvoltarea serviciilor conexe cu scopul de a
facilita utilizarea cardurilor.
Credite pentru populaie
Activitatea de creditare a persoanelor fizice ocup un loc major n cadrul BRD, datorit
unor parteneriate ncheiate n principalele domenii de activitate: mari reele de distribuie
(Carrefour, Praktiker, Bricostore), automobile (Renault/Dacia) i Agenia Naional pentru
Locuine.
Pe parcursul unui an, creditele acordate persoanelor fizice au crescut cu 75 % (in termeni
comparabili) in cadrul unui an, atingnd 4,1 milioane euro la sfritul anului 2005. Ponderea lor n
totalul portofoliului a avansat de la 32,00% n 2004, ajungnd la sfritul anului 2005 la 42%.
Dublat de o cerere puternic, activitatea comercial s-a caracterizat printr-o majorare
considerabil a volumului creditelor de consum, nregistrndu-se un numr de 260.000 de cereri de
credite n 2005, acestea avnd o cot de pia de 21%. Creditele pentru nevoi personale au
cunoscut cea mai vizibil performan, cu o cretere de la 28% la 49% la sfritul anului 2005 n
totalul creditelor acordate persoanelor fizice, iar n ceea ce privete creditele imobiliare s-a
constatat o consolidare a poziiei BRD pe pia. Structura creditelor pentru persoanele fizice este
prezentat n urmtorul grafic:
Structura creditelor pentru persoanele fizice
12000
9900
10000
8000
6000
4000
3324
46
1220 1491
2000
2206
445
0
Credite de consum
Credite pe carduri
Credite imobiliare
2004
2005
48
49
Pentru o mai bun operativitate n efectuarea plilor sistematice, BRD propune serviciul
Standing Order din contul curent, o modalitate simpl i comod de efectuare a transferurilor
periodice.
Credite pentru persoanele juridice
La sfritul lunii decembrie 2005, nivelul creditelor acordate persoanelor juridice atinge
suma de 3.904.528 mii lei, n cretere cu 41,4 % fata de 2004, iar structura creditelor este
urmtoarea: societi de stat - 7%, mari clieni privai - 40%, IMMuri - 53%. n cadrul acestei
evoluii, creterea creditelor n valut (25,6 %) a fost mai slaba dect cea a creditelor n lei (68,05
%). Structura creditelor pentru persoanele juridice este prezentat n graficul urmtor:
53%
Societi de stat
40%
IMMuri
50
51
Acreditivul n lei reprezint un instrument de credit n lei emis de Banc, prin care se
garanteaz plile pe care un client le are de efectuat unui beneficiar, pe o anumit
perioad i atunci cnd sunt ndeplinite anumite condiii.
Factoringul intern reprezint o relaie contractual ntre Banc (Factor) i Aderent prin
care Aderentul cesioneaz Factorului total sau parial creanele rezultate din contractele
comerciale ncheiate cu unul sau mai muli parteneri, iar Factorul va presta cel puin 2
dintre urmtoarele servicii: finanarea activitii, administrarea i ncasarea creanelor,
protecie mpotriva riscului de neplat.
Concret, BRD finaneaz nevoile de trezorerie generate de activitatea curent a societii
prin: descoperitul de cont temporar (special adaptat nevoilor legate de acoperirea lipsei temporare
de numerar, acest credit este acordat pe un termen de pn la 30 de zile), descoperitul de cont
autorizat (destinat finanrii situaiei globale a trezoreriei care este prin natura ei fluctuant i
uneori insuficient pentru a acoperi singur nevoile legate de desfurarea activitii curente),
credite de trezorerie (destinate finanrii operaiunilor precis identificate i circumscrise n timp
care nu pot fi acoperite prin formule de mobilizare creane-client), garanii bancare (relaxeaz
situaia trezoreriei i a cheltuielilor financiare, permit amnarea unei pli, evitarea imobilizrii
unor fonduri sau accelerarea ncasrilor de fonduri).
B. Credite pentru comerul exterior
Gestiunea exporturilor constituie un ansamblu coerent de operaiuni care includ verificarea
solvabilitii cumprtorului, urmrirea procesului de ncasare a veniturilor, asigurarea mpotriva
riscului de neplat, finanarea creanelor provenite din export. Pentru dezvoltarea activitii
externe, securizarea tranzaciilor internaionale i minimizarea riscurilor inerente acestui tip de
operaiuni, este propus un ansamblu de produse i servicii: incasso-ul documentar, acreditivul
documentar, acreditivul stand-by, garaniile internaionale, serviciile de schimb valutar.
Finanarea exporturilor a constituit o prioritate pentru Banca Romn pentru Dezvoltare i
n anul 2006. Activitatea de finanare a creanelor n valut s-a desfurat n special prin factoring.
Cifra de afaceri, obinut n ntregime din operaiunile de factoring, s-a situat la nivelul a 211
milioane EUR, n cretere cu 174% fa de anul 2004.
a) Credite pentru importatori
Creditele documentare acreditive de import reprezint un instrument de credit n valut
emis de Banc, prin care se garanteaz plile pe care un client le are de efectuat unui beneficiar, pe
o anumit perioad i atunci cnd sunt ndeplinite anumite condiii.
b) Credite pentru exportatori
Prefinanrile de export se acord n baza contractelor de export, a acreditivelor de export
irevocabile i confirmate, scrisori de garanie necondiionate sau efecte de comer avalizate de o
banc.
52
53
Banca a demarat de curnd un proiect de densificare a reelei sale prin deschiderea unor
uniti bancare denumite generic BRD Express. Astfel crescnd numrul unitilor bancare de pe
teritoriul Romniei de la 212 n 2004 pn la peste 350 de agenii la sfaritul anului 2006.
Sponsorizri, mecenate
Banca Romn pentru Dezvoltare este implicat att n viaa economic, ct i n cea
social i cultural-sportiv romneasc, aceasta datorndu-se sponsorizrilor unor manifestri ca:
ceremoniile de decernare a premiilor Uniunii Artitilor Plastici, Uniunii Scriitorilor sau Asociaiei
Profesionitilor de Televiziune din Romnia, Festivalul Internaional de Muzic George Enescu.
BRD a sponsorizat i alte manifestri de anvergur, precum concursul "Le mot d'or", "Les journes
europennes", "La fete du cinema franais".
Banca s-a implicat, de asemenea, n viaa social prin sponsorizarea anumitor fundaii i
renovarea monumentelor de arhitectur tradiional. BRD a devenit n 2001 partenerul Federaiei
Romne de Rugby, din anul 2000 partenerul oficial al Federaiei Romne de Tenis,sponsorul
echipei de Cupa Davis a Romniei i al Turului de Ciclism al Romniei.
3.4. STRUCTURA ORGANIZATORIC I FUNCIONAL
Banca Romn pentru Dezvoltare - Groupe Socit Gnrale este condus de Comitetul de
Direcie care asigur, sub autoritatea Directorului General, managementul BRD - Groupe Socit
Gnrale i a filialelor sale, n timp ce Consiliul de Administraie se pronun asupra strategiei de
dezvoltare i analizeaz activitatea i rezultatele Bncii.
Consiliul de Administraie
Conform Actului Constitutiv, Consiliul de Administraie al Bncii este format din 11
membrii, persoane fizice alese de ctre Adunarea General a Acionarilor pentru un mandat de 4
ani care poate fi rennoit. Consiliul se reunete cel puin o dat pe lun, hotrrile lundu-se cu
majoritatea absolut a voturilor administratorilor prezeni sau reprezentai.
Consiliul de Administraie are ca atribuii principale (n scopul reducerii riscurilor)
urmtoarele:
aprobarea planului anual de investiii, a strategiei i a politicii de dezvoltare; aprobarea
creditelor care implic o expunere net fa de un singur debitor, de cel puin 10% din
fondurile proprii ale Bncii i participrile cu capital la investiii financiare i bancare;
majorarea sau reducerea capitalului social al Bncii; emisiunea de obligaiuni i alte
titluri de valoare;
aprob credite persoanelor fizice i juridice aflate n relaii speciale cu banca, potrivit
prevederilor exprese din regulamentele BNR;
56
58
rentabilitii n funcie de costuri a devansat uor rata profitului brut, iar creterea ratei rentabilitii
(11,9%) depete creterea ratei profitului (8,7%) n 2005 comparativ cu 2004.
- milioane Ron Indicatori
2004
2005
Modificri
2005 / 2004
1742
2100
+ 20,6 %
1303
1525
+ 17,0 %
439
575
+ 40,0 %
25.2
27.4
+ 8,7 %
+ 11,9 %
Tabel 3.1.: Evoluia rezultatelor financiare i a ratelor de rentabilitate ale BRD n perioada
2004-2005
Evaluarea situaiei patrimoniale a BRD
Analiza activului
Pentru a se urmari mai bine modificarile de ansamblu care au avut loc in structura activului
se calculeaz ponderile elementelor de activ n total activ i modificrile lor procentuale n 2005
fa de anul 2004, relevate n Tabelul 3.2 .
Nr.
crt.
1.
2.
3.
4.
5.
6.
7.
8.
9.
10.
11.
12.
Indicatori
Activ
Disponibiliti i asimilate
Conturi la Banca Centrala
Conturi curente i depozite
la bnci
Active disponibile pentru
vnzare
Credite
Creane din leasing
Investiii contabilizate prin
metoda punerii n eviden
Alte investiii n titluri de
capitaluri
Imobilizri corporale
Fondul comercial
Imobilizri necorporale
Impozitul amnat activ
2004
(mii lei)
%
Total
2005
(mii lei)
%
Total
19.650.039
244.802
3.479.532
100
1,25
17,71
12028815
495.543
7.190.145
100
4,12
59,77
Modificare
(%)
2005/2004
- 63,36
+ 50,60
+ 51,61
282.108
1,44
598.274
4,97
+ 52,85
57.768
6.316.561
413.400
0,29
32,15
2,1
33.665
9.521.803
574.409
0,28
79,16
4,78
- 71,60
+ 33,66
+ 28,03
46.198
0,24
39.806
0,33
-16,06
6.333
1.050.364
50.151
21.016
0
0,03
5,35
0,26
0,11
0
8.084
1.048.918
50.151
14.770
8.548
0,07
8,72
0,42
0,12
0,07
+ 21,66
- 0,14
0
- 42,29
+100,00
61
13.
Alte active
60.581
0,31
Sursa: Date din bilanul consolidat la 31.12.2005
65.923
0,55
+ 8,10
Disponibiliti i
asimilate
Conturi curente i
depozite la bnci
Conturi la Banca
Central
Credite
Creane din
leasing
2004
Imobilizri
corporale
2005
Credite diminuate
cu provizioanele,
din care cu
scadena:
0-1 luni
1-3 luni
3-12 luni
1-5 ani
Peste 5 ani
2004
Total
credite
%
2005
Total
credite
%
470.310
667.358
2.643.798
2.073.470
461.341
7.5
10.6
41.9
32.8
7.3
898.077
876.758
3.204.418
3.511.269
1.031.281
9.4
9.2
33.7
36.7
10.8
62
Total
6.316.561
100
9.521.803
100
2004
2005
0-1
luni
1-3
luni
3 - 12
luni
1-5
luni
Peste 5
ani
Indicatori
2004
2005
Modificri
%
2005 / 2004
Totalplasamente
100
Activ
36.01
89.25
+ 147.85
Credite
petermen
scurt
100
Totalplasamente
53.44
46.38
- 13.21
35.82
42.31
+ 18.11
Nr.
crt.
Credite
petermen
mediu
ilung
100
Totalplasamente
diminurii ponderii creditelor pe termen scurt n total plasamente care scad cu 13,21% fata de anul
precedent.
Analiza pasivelor
Referitor la resurse, obiectivul strategic al bncii este meninerea independenei fa de
resursele de pe piaa interbancar i atragerea unui volum sporit de depozite de la agenii
economici i populaie.
Se calculeaz ponderile elementelor de pasiv n total pasiv i modificrile lor procentuale n
2005 fa de anul 2004:
Nr.
Crt.
1.
2.
TOTAL PASIV
Depozite la vedere i conturi
curente
%
Total
Modificare
(%)
2005/2004
19.650.039
100
+63,36
24,33
5.162.580
26,27
+76,37
2004
(mii lei)
%
Total
12.028.815
100
2.927.127
Indicatori
2005
(mii lei)
3.
Depozite la termen
6.040.299
50,22
10.113.375
51,47
+67,43
4.
mprumuturi
1.451.535
12,07
2.393.652
12,18
+64,90
5.
10.529
0,09
7.943
0,04
-24,56
6.
751
0,01
0,00
-100
7.
Alte datorii
92.479
0,77
147.938
0,75
+59,97
8.
Total Datorii
10.522.720
87,48
17.825.488
90,71
+69,40
9.
Capital social
2.236.862
18,60
2.515.622
12,8
+12,46
10.
Rezerve privind
instrumentele disponibile
pentru vnzare
3.638
0,03
4.987
0,03
+37,08
11.
Deficit acumulat
-738.278
-6,14
-698.887
-3,55
-5,61
12.
Interes minoritar
3873
0,03
829
0,00
-78,60
13.
1.506.095
12,52
1.824.551
9,29
+21,14
2004
5000000
0
2005
DATORII
CAPITALURI
PROPRII
CAPITAL SOCIAL
Categorii Deponeni
Persoane fizice i juridice
2004
2005
(mii lei)
(mii lei)
Modificare
2005 / 2004
8.694.979 14.899.661
(%)
+71.36
2.
Depozite la vedere
2.742.449
4.977.405
+81.49
3.
Depozite la termen
5.952.530
9.922.256
+66.69
175.667
286.288
+62.97
4.
5.
Depozite la vedere
87.898
95.169
+8.27
6.
Depozite la termen
87.769
191.119
+117.75
96.780
90.006
-7.00
-7.00
7.
8.
Depozite la vedere
96.780
90.006
9.
Depozite la termen
______
Nr.
Crt.
Indicatori
2004
(mii lei)
2005
(mii lei)
Modificri
2005 / 2004
(%)
1.
Depozite de la banci
100
Total obligatii
1.67
1.92
+ 15.10
2.
Depozite
aleclientelei
100
Totalobligatii
82.63
83.59
+ 1.16
3.
Depozite
delabanci
100
Depozite
aleclientelei
2.02
1.92
- 4.89
4.
Capital social
100
Capitaluri proprii
148.52
137.87
- 7.17
Resurse 100
Totalplasamente
2004
(%)
2005
(%)
156,3
176,5
66
Nr.
crt.
Indicatorul
2
3
4
Relaia de calcul
Profitnet 100
Venituri
totale
Profitnet 100
Cheltuieli
totale
2004
2005
Modificri
2005/2004
(%)
18.5
23.4
26.8
32.3
30.6
10058.1
11.4
1833.9
2.1
Indicatorul
1.
2.
3.
4.
5.
Relaia de calcul
Modificri
2004/2005
(%)
2004
2005
Ven.netedindobnzi
100 12.4
Activegen.
devenit
9.7
- 21.8
17.7
32.7
+ 84.7
Profitnet 100
Totalactiv
2.7
2.5
- 7.4
Totalactiv
Capitaluri
proprii
6.6
13.0
+ 96.7
14.5
10.7
- 26.2
Profitnet
100
Capitaluri
proprii
Venituri
totale 100
Totalactiv
Sursa: Prelucrarea datelor din Tabel 3.5. i 3.2.
Rata utilizrii activelor %
67
20
10
0
ROE
ROA
Nr.
crt.
1.
2.
3.
Indicatorul
Ponderea veniturilor din
dobnzi n total activ %
Rata cheltuielilor cu
dobnzile fa activ %
Costul activitii %
Relaia de calcul
2004
Venituri
dindobnzi
100
Totalactiv
Cheltuieli
cudobnzile
100
Totalactiv
Cheltuieli
totale 100
Venituri
totale
Gradul de acoperire a
4. cheltuielilor cu salariile din Ven.netedincomisioane
100
comisioane %
Cheltuieli
cusalariile
Cheltuieli cu salariile
Cheltuieli medii cu salariile
5.
Angajati
la un salariat (mii lei)
Sursa: Prelucrarea datelor din Tabelele 3.1. i 3.2.
2005
11,4
7,8
4,5
2,8
74,8
72,6
85,3
76,4
50,27
54,8
Indicatorul
Relaia de calcul
2004
2005
Activelichide
100
Totalactiv
33,8
42,3
Capitaluri
proprii
100
Activeriscante
22,2
18,0
Activeproductive
100
Pasive
sensibile
Sursa: Prelucrarea datelor din Tabelele 3.2. i 3.5.
11,2
6,7
Lichiditatea n funcie de
total active %
Chiar dac evoluia mediului macroeconomic din Romnia s-a ncadrat i n anul 2005 ntrun context complex i uneori contradictoriu, Romnia a ncheiat anul 2005 cu rezultate
macroeconomice oficiale meritorii. Astfel, creterea PIB a fost de 4,1 % i, important, inflaia a
sczut de la 9,3 % la 8,6 %7. n acest context, BRD - Groupe Socit Gnrale i-a continuat, n
ciuda mediului destul de puin propice performanei, dezvoltarea pe marile axe strategice. A rmas
o banc de referin pentru clienii persoane juridice i corporaii mari, consolidnd i dezvoltndui n acelai timp componenta de retail.
Performanele pe care BRD le-a obinut n anul 2005 sunt satisfctoare. Creterea cu 13 %
(n termeni comparabili) a venitului net bancar, precum i gestiunea eficient a cheltuielilor
generale, au permis creterea cu 17 % (n termeni comparabili) a rezultatului brut din exploatare,
care s-a situat la nivelul valorii de 712 milioane Ron, echivalentul a 193,6 milioane EUR. Profitul
net s-a mrit considerabil n termeni comparabili cu 42 % , fiind de 553 milioane Ron, echivalentul
a 150,4 milioane EUR, comparabil cu 321 milioane Ron la sfritul anului 2004, n condiiile n
care costul riscului a fost sensibil mai ridicat datorit noului regim de provizionare instaurat de
Banca Naional a Romniei ncepnd cu ianuarie 2005.
Veniturile nete din comisioane au progresat cu 15 % n termeni comparabili, reprezentnd
18,5 % din totalul venitului net bancar, n timp ce n 2004 acestea reprezentau 20 %.
Creterea cheltuielilor generale au crescut cu 148 % n termeni comparabili, n ciuda
constituirii n 2005 a unui provizion pentru participarea salariailor la profit, n valoare de 92,5
milioane Ron. Conform unei metode identice, creterea cheltuielilor generale este de 130 %. Pe
ansamblu, rezultatul brut din exploatare a crescut cu 17%, n timp ce coeficientul de exploatare
este n scdere cu 1,6% fa de anul trecut.
n anul 2005, BRD s-a meninut n nivelele de prudenialitate acceptate, printr-o gestiune i
un control adecvat al riscurilor, n vederea desfurrii fr incidente a fluxurilor de decontri,
asigurrii finanrii necesare pentru susinerea activitii de creditare i meninerii unui portofoliu
de credite bine echilibrat. Ponderea creditelor neperformante n totalul creditelor bilaniere a sczut
de la 2,9% n 2004 la 2,2% n 2005. Printr-o politic flexibil de dobnzi, banca i-a consolidat
relaiile cu deponenii, oferind dobnzi atractive la depozite i credite n condiii avantajoase.
n anul 2005, n contextul creterii cu 50 % a creditelor neguvernamentale, ct i al
intensificrii concurenei pe aceast pia, strategia de lichiditate a bncii a vizat n principal:
- creterea duratei medii a resurselor atrase, prin plata unui premium de dobnd pentru
scadenele mai lungi i introducerea certificatelor de depozit;
- plasarea excedentelor de lichiditate cu precdere pe piaa interbancar, pe termene de
pn la o lun, la BNR sau alte bnci locale i internaionale, cu bonitate recunoscut.
70
Numr de aciuni
Valoarea nominal (Ron)
2005
696.902
1
0,3
27 mai 2005
Rezultate obinute de BRD Groupe Socit Gnrale n primele 9 luni ale anului 2006
Performanele comerciale i financiare ale BRD n primele 9 luni ale anului 2006 au fost
conform ateptrilor. Rezultatul net la 30 septembrie 2006 a fost de 477 milioane Ron, in cretere
cu 6 % fa de aceeai perioada a anului precedent. Principalele modificri ale factorilor
macroeconomici au fost urmtoarele :
Moneda naional a continuat sa se aprecieze n raport cu euro, fa de sfritul anului
2005, cu aproximativ 4 % i cu 1 % fa de 30 septembrie 2005.
Rata de politic monetar a Romniei a nregistrat o cretere uoar, ajungand de la 7,5
% in decembrie 2005 la 8,5 % in februarie 2006 i la 8,75 % din iunie 2006. Rata
dobnzii pe piaa interbancar, BUBOR, a fost 9,18 % la 30 septembrie 2006, n
cretere cu 249 p.b. fa de 30 septembrie 2005.
La 30 septembrie 2006 inflaia a fost de 2,8 % fa de decembrie 2005, respectiv de 5,9
% fa de septembrie 2005.
Brd a continuat sa-i dezvolte oferta de produse n funcie de nevoile identificate ale
clientelei, lansnd noi produse.
De asemenea, Banca a continuat extinderea reelei sale, ajungnd la peste 530 uniti.
In timp ce valoarea creditelor acordate persoanelor fizice au crescut cu 102 %, fapt datorat
in principal de evoluia creditelor de consum, valoarea depozitelor fizice a nregistrat o cretere cu
doar 21 % fa de decembrie 2005. Evoluia valoric a depozitelor net inferioar dinamicii
creditelor acordate sugereaz foarte clar inlesnirea condiiilor de creditare a populaiei, care a fost
acordat chiar de ctre Banca Naional a Romniei prin acte normative. Creditele acordate
persoanelor juridice au crescut i ele cu 37 % fa de decembrie 2005, in timp ce depozitele
acestora au cunoscut o cretere de doar 17 %.
Activitatea Bncii a fost mai rentabila in 2006 fa de 2005 fapt subliniat att de creterea
rezultatului brut de exploatare cu 6 % ct i de scderea costului net al riscului cu 11 % i
creterea rezultatului net cu 6 %. Creterea coeficientului de exploatare fa de primele 9 luni ale
anului 2005 reprezint consecina fireasc a extinderii reelei de uniti ale Bncii din ultimii ani.
Ratingurile acordate BRD Groupe Socit Gnrale
Pe 17 noiembrie 2006, n contextul politicii fiscale prudente a Romniei, a progreselor
reformelor structurale i a iminentei integrri n Uniunea European, agenia internaional de
rating Fitch Ratings Ltd. a mbuntit ratingul de ar de la BBB- la A- (pentru datoria n
valut pe termen lung) i de la F3 la F2 (pentru datoria n valut pe termen scurt). n acelai timp
rating-ul de suport a fost promovat la 1 de la 2. Ca urmare a acestei operaiuni, perspectiva
rating-ului BRD este stabil.
Calificativele pe termen lung, pe termen scurt i cele de suport reflect sprijinul pe care
banca l-ar putea primi de la acionarii majoritari strini, n caz de necesitate. Rating-ul de suport
72
(care variaz ntre 1 i 5, 1 fiind cea mai ridicat valoare) reflect probabilitatea ca banca s
primeasc ajutor de la acionari, cu excepia persoanelor fizice, sau de la stat, n cazul n care ar
avea dificulti, precum i dac sprijinul extern ar fi suficient.
Rating-ul individual reprezint modul n care banca ar fi evaluat daca ar fi complet
independent i nu ar putea conta pe sprijin din exterior. Calificativul evalueaz expunerea sau
apetitul bncii pentru riscuri i este cuprins ntre A, pentru bncile foarte profitabile i solide, i
E, pentru instituiile cu dificulti, care necesit ajutor.
Fitch IBCA
Datoria in valuta pe termen scurt
Datoria in valuta pe termen lung
Suport
Perspectiva rating-ului pe termen lung
Moody's
Datoria in valuta pe termen lung
Perspectiva rating-ului de soliditate financiara
Tabel 4.4.: Ratingurile acordate BRD
73
F2
A1
Stabila
BAA3
Pozitiv
CREDIT
CADRUL
BNCII
ROMNE
PENTRU
DEZVOLTARE
Organizarea i structura procesului de creditare a clienilor pot fi folosite ca instrumente
efective de minimizare a expunerii la risc.
Abordarea clasic n acest domeniu are la baz organizarea distinct a activitii de
creditare la nivelul a 2 compartimente ale bncii: frontoffice nsrcinat cu ntocmirea dosarelor de
creditare i trierea acestora i backoffice care asigur gestiunea evenimentelor posterioare
acceptrii creditrii.
n acest context, gestiunea riscurilor este concentrat la nivelul frontofficeului unde
dosarele sunt selectate folosind diverse proceduri printre care creditscoringul, iar protecia
mpotriva riscurilor este asigurat prin solicitarea unor garanii tradiionale.
Dup iniierea procesului de creditare, incidentele sunt tratate de ctre un compartiment de
recuperare a creanelor i doar cazurile cele mai grave antreneaz deschiderea unui contencios
periculos pentru instituie i care implic cheltuieli destul de mari.
Perioadele de criz conduc la creterea accelerat a numrului dosarelor cu probleme iar
ansamblul msurilor ce trebuie luate reprezint un mod reactiv de a aciona pentru recuperarea
creanelor doar dup ce incidentul s-a produs. Este o politic periculoas deoarece adesea este prea
trziu pentru a mai putea recupera integral creana.
Abordarea modern se bazeaz pe necesitatea interveniei nainte ca incidentul s se
produc, anticipnd riscurile i deci reactualiznd permanent situaia clienilor n funcie de
informaiile la zi, actualizarea permanent a dosarelor conferind bncii un avantaj competiional.
4.1. EVIDENA CONTRACTELOR DE CREDITE I A GARANIILOR
AFERENTE ACESTORA
Pentru a se putea realiza o urmrire eficient, este necesar organizarea unei evidene
riguroase a contractelor de credite aprobate i a celor aflate n derulare, precum i a garaniilor
acestora.
Astfel, odat cu finalizarea procesului de aprobare a creditelor i materializarea acestuia
prin ncheierea contractelor de credit i de garanie ntre banc i client, contractele de credit i
garaniile aferente trebuie nregistrate n cursul aceleiai zile att n evidenele contabile ct i n
evidenele informatice ale bncii.
nregistrrile n evidenele informatice vor reflecta cu acuratee, n orice moment,
urmtoarele informaii:
74
a) referitoare la client:
denumirea clientului;
adresa, localitatea i numerele de telefon la care poate fi contactat clientul;
codul fiscal al clientului;
forma de proprietate a clientului;
dac este persoan aflat n relaii speciale cu banca;
apartenena la un grup;
sectorul economic din care acesta face parte;
categoria de ncadrare a clientului potrivit ultimei evaluri a performanei financiare.
b) referitoare la creditul aprobat:
numrul contractului de credit;
data aprobrii;
termenul final de rambursare;
tipul de credit aprobat i durata creditrii;
valoarea aprobat;
valuta n care a fost aprobat creditul;
procentul de dobnd aplicat;
competena de aprobare;
conturile sintetice din planul de conturi BRD n care se reflect operaiunile referitoare
la derularea contractului de credite;
graficul de punere la dispoziie a creditului;
graficul de ealonare a rambursrilor ratelor i dobnzilor la creditul aprobat.
c) referitoare la garanii:
numrul i data contractului de credit la care se refer;
numrul i data contractului de garanie;
tipul garaniei;
valoarea garaniei;
valuta garaniei;
termenul de valabilitate al poliei de asigurare a garaniei.
n ceea ce privete Societatea Comercial CARNIPROD SRL, consilierul de clientel
trebuie s acioneze pentru cunoaterea de ansamblu a acestei firme i pentru ntocmirea Fiei
clientului, avnd la dispoziie documentaia depus de client care cuprinde urmtoarele informaii:
75
POPESCU SERGIU-MARIAN
50
POPESCU DIANA
50
Tabel 4.5.: Asociai, acionari principali
Conducerea/personalul firmei
- Popescu Sergiu-Marian Funcia DIRECTOR GENERAL. Studii FACULTATEA DE
DREPT
- Popescu Diana Funcia DIRECTOR ECONOMIC. Studii FACULTATEA DE TIINE
ECONOMICE IAI UNIVERSITATEA AL. I. CUZA
Personalul
Numr total de salariai: 15, din care direct productivi: 11.
Descrierea activitii curente
Produsele/serviciile realizate i ponderea n total vnzri
n aceast etap societatea se ocup cu distribuia en gros de ou i carne de pasre.
Descrierea sumar a procesului tehnologic actual i al dotrii existente
Activitatea societii fiind axat pe distribuia de ou i carne de pasre procesul
tehnologic este unul specific i este limitat la preluarea de la productorii acestor produse (ferme
avicole) cu care SC CARNIPROD SRL are contracte de achiziie i vnzarea ctre vnztorii en
detail (supermareket-uri, etc.). Distribuia produselor este realizat cu ajutorul a trei autoutilitare
direct ctre clienii societii.
n prezent produsele sunt depozitate la sediul societii unde este amenajat un depozit
frigorific cu o capacitate de aproximativ 100.000 ou i 7 tone carne.
Poziia produselor/serviciilor comparativ cu ale concurenei i cota de pia deinut
Produsele comercializate de firm sunt de o calitate mai bun deoarece ofer i transportul
ctre clieni. SC CARNIPROD SRL deine o cot de pia de 60% pentru zona Galai Covasna.
Unul dintre aspectele importante este colaborarea cu SC AVICOM VASLUI, aspect ce permite
practicarea unor preuri mai joase dect concurena cu 0.01-0.02 Ron / ou dect concurena. n ceea
ce privete carnea de pasre, aspectele problemei sunt aceleai, preurile practicate fiind mai joase
76
cu aproximativ 1,5 Ron la kg. (aceast marj reprezint o medie deoarece sunt livrate aproximativ
13 sortimente de carne de pasre).
Principalii furnizori (interni i/sau externi)
Nume, adresa
Produsul
SC AVICOM SA VASLUI
OU I CARNE DE PASRE
SC HADITON GROUP SRL
OU
BARLA ARGE
SC HADITON 2002 SRL
OU
Tabel 4.6.: Principalii furnizori
Ponderea n total
aprovizionri
60%
20%
10%
Piaa actual
Principalii clieni (interni i/sau externi)
OU I CARNE PASRE
Ponderea n total
vnzri
10%
OU
12%
OU
11%
OU
8%
OU
5%
OU
5%
OU
6%
OU
6%
OU
9%
OU
4%
Nume, adresa
SC LEFRUMARIN SRL RAOV
Produsul
Pe lng societile cu pondere important printre clienii societii se mai numr i alte
societi cum ar fi: SC DONIC SRL, SC MARKULY TRANS SRL etc.
Distribuia
Distribuia se face cu 3 autoutilitare n judeul Galai i Covasna direct ctre clienii
societii.
Concurena (nume, date cunoscute cu privire la aceasta)
AVICOLA GALAI
Informaii financiare privind activitatea trecut
- Ron Indicatorul
Ultimii 2 ani
77
Anul curent
2004
2005
Cifra de afaceri
3.166.862
5.384.133
Venituri din exploatare
3.166.862
5.390.638
Profit din exploatare
93.322
230.166
Rentabilitatea din exploatare %
2,9
4,2
Profitul net
54.630
162.354
Rentabilitatea net %
1,7
3,0
Active totale
149.220
155.096
Active imobilizate
149.220
155.096
Capital social
200
200
Capitaluri proprii
57.634
147.634
mprumuturi
84.767
45.934
Tabel 4.8.: Informaii financiare privind activitatea trecut
Nov. 2006
6.212.624
6.286.770
154.245
2,4
144.443
2,3
281.941
281.077
200
292.077
235.380
Proiectul de investiii
Descrierea proiectului
Depozit pentru produse alimentare cu 3 hale de depozitare, spaiu pentru comercializare,
birouri, vestiare, sal de mese, protocol, magazin alimentar pentru comercializare cu amnuntul.
Referitor la cele trei hale de depozitare ele au urmatoarea destinaie:
- hal depozitare ou aproximativ 550.000 ou ;
- o hal depozitare carne de pasre aproximativ 20.000 tone;
- o hal ambalare ou unde se va instala instalaia de ovoscopare ce va permite ambalarea
oulor, marcarea acestora cu data cnd au fost ouate i clasificarea acestora pe categorii.
Se intenioneaz i deschiderea unui magazin la poarta depozitului care va fi ns suportat
din fondurile societii.
Scopul investiiei planificate
creterea volumului de vnzri;
mai buna depozitare a produselor;
condiii mai bune de munc pentru salariai;
alinierea la noile norme europene.
Efectul proiectului
O mai bun desfurare a activitii, creterea numrului angajailor odat cu creterea
volumului de activitate.
Creterea capacitii de depozitare va conduce la o putere de negociere mai bun cu clienii
societii oferindu-le acestora siguran privind existena unor stocuri disponibile la orice solicitare
din partea lor. Acest aspect va conduce la atragerea de noi clieni conducnd pentru primele 12 luni
la o dublare a activitii apreciat de conductorii societii n funcie de solictrile existente n
prezent.
Planul investiional al firmei include extinderea capacitilor de depozitare, ceea ce va
conduce la creterea cifrei de afaceri pn spre 20.000 Mii RON n 2008.
78
Sursele de finanare
Surse proprii
Teren
32.324 EUR (122.900 RON)
32.324 EUR
ntocmire
3.829 EUR (13.400 RON)
3.829 EUR
documentaii avize
ntocmire plan
2.000 EUR (7000 RON)
2.000 EUR
urbanistic
mprejmuirea
9.314 EUR (32.600 RON)
9.314 EUR
terenului cu gard
Construcia
85.000 EUR
0
Tmplrie PVC 12.500 EUR
0
termopan
Diverse
2.500 EUR
0
Total
46.252 EUR
TOTAL
31,6 % din
ACOPERIRE
100 %
total
INVESTITIE %
Tabel 4.9.: Costul total al proiectului i planul de finanare
Perioada de creditare solicitat: 4 ani (48 luni).
Date privind piaa i promovarea vnzrii produsului/ serviciului
Clieni poteniali
79
Credite
0
0
0
0
85.000 EUR
12.500 EUR
2.500 EUR
100.000 EUR
63,4 % din
total
Condiii
de
livrare i de plat
Pli
ealonate
conform
contractului
Tmplrie
PVC
- 12500 EUR + Pli
ealonate
termopan
TVA
conform
contractului
Tabel 5.0.: Furnizorii pentru proiectul de investiii
Concureni poteniali
Cei existeni i n prezent, nici un alt juctor pe piaa de talie mare nefiind prevzut pe
viitor, mai ales c muli dintre cei mici i vor pierde calitatea de distribuitori en-gross dup
iminenta aliniere la normele europene.
Modaliti de distribuie a produselor (reea proprie de magazine, en-gross, alte
metode)
Vnzare en-gross direct din depozit prin intermediul mijloacelor de transport proprii i
vnzare en detail n magazinul propriu.
Activitatea de promovare a vnzrilor
Reclam prin obiecte promoionale precum i prin mijloace media imediat dup deschidere.
Cel mai important aspect este ns faptul c societatea este depit oricum n ceea ce
privete posibilitile de livrare, astfel c deschiderea acestui depozit va veni practic n
ntmpinarea cerinelor clienilor actuali.
Date referitoare la creditul aprobat
Creditul este destinat n exclusivitate pentru construcia unui depozit i a sediului firmei.
Este un credit pentru investiii n valoare de 100.000 EUR, cu scadena peste 48 de luni. Garania
80
este reprezentat de o ipotec asupra unui imobil (teren) n valoare de garanie bancar de 112.000
EUR i de 140.000EUR valoare de pia .
Banca acord clientului o perioad de graie de 8 luni. Pe perioada de graie banca
calculeaz i ncaseaz clientului dobnda curent prin aplicarea ratei dobnzii la soldul creditului
efectiv utilizat. Creditul se acord cu o dobnd EURIBOR la 3 luni + 5 puncte care se calculeaz
la soldul creditului, ncepnd cu data punerii la dispoziie i pn la rambursarea integral a
acestuia.
4.2. EVALUAREA PORTOFOLIULUI DE CREDITE
Conform Regulamentului BNR nr. 5/2002, modificat i completat prin Regulamentul nr.
7/2002 i a Normelor Metodologice ale BNR nr. 12/2002, toate unitile bncii au obligaia de a
efectua lunar clasificarea portofoliului de credite pe baza serviciului datoriei i a performanei
financiare a clientului, precum i de a determina i regulariza n evidena contabil provizioanele
specifice de risc rezultate n urma acestor operaiuni.
Noiunea de credite cuprinde toate angajamentele bilaniere i extrabilaniere ale clientului.
Angajamentele bilaniere ce trebuie clasificate sunt: creditele (curente, restante, reealonate
curente, reealonate restante, ndoielnice curente, ndoielnice restante), dobnzile restante i
dobnzile calculate i nescadente (creanele ataate).
Angajamentele extrabilaniere ale clienilor care fac obiectul clasificrii constau n: limite
neutilizate de credite, acreditive, scrisori de garanie bancar, .a.
Clasificarea creditelor
n conformitate cu Regulamentul BNR nr. 5/2002, modificat i completat prin
Regulamentul nr. 7/2002, toate creditele i plasamentele se clasific prin aplicarea simultan a
urmtoarelor criterii:
- serviciul datoriei;
- performana financiar;
- iniierea de proceduri judiciare.
Creditele i plasamentele se clasific n urmtoarele categorii:
standard;
n observaie (numai creditele acordate clientelei din afara sectorului instituiilor de
credit);
substandard (numai creditele acordate clientelei din afara sectorului instituiilor de
credit);
ndoielnic (numai creditele acordate clientelei din afara sectorului instituiilor de
credit);
81
pierdere.
Creditele Bncii se clasific n conformitate cu instruciunile specifice, n funcie de
calitatea contrapartidei i de serviciul datoriei, astfel:
credite sntoase, credite ctre contrapartide cu un bun nivel financiar i cu serviciul
datoriei corect;
credite sensibile, credite ctre clieni cu structura financiar dezechilibrat, afacere n
declin, dar cu un serviciu al datoriei corespunztor;
credite neperformante, credite ctre clieni cu indicatori de performan financiar
degradai, care pot genera pierderi pentru Banc.
Msura deprecierii calitii activului Bncii ca urmare a unei caliti necorespunztoare a
contrapartidei creditate i a unor ntrzieri n rambursare este dat de provizioane. Acestea se
calculeaz i se nregistreaz n conformitate cu instruciunile specifice i cu legislaia n vigoare.
Clasificarea clienilor potrivit performanei financiare
Evaluarea performanei financiare a unei entiti economice se va realiza pe baz de
scoring atribuit unor factori cantitativi i a unor factori calitativi. Evaluarea se va realiza difereniat
pentru clienii mari (primii 300 clieni/grupuri de clieni n ordinea descresctoare a
angajamentelor) i pentru clienii mici i mijlocii.
Clienii care nregistreaz pierderi accidentale dar care au serviciul datoriei constant
standard fa de banc, vor fi ncadrai n categoria rezultat potrivit punctajului obinut.
n cazul clienilor bncii a cror activitate sau producie are caracter sezonier, ca de
exemplu n agricultur, industrie alimentara, construcii, turism sezonier, etc. unde cheltuielile
evideniate pe costuri difer de perioada cnd se ncaseaz veniturile, i cu serviciul datoriei
constant standard fa de banc, pentru o clasificare corect n portofoliul de credite care s nu fie
influenat de realizrile necorespunztoare din perioada de extrasezon, ncadrarea n portofoliul de
credite n tot cursul anului pn la data prevzut a se realiza maximum de venit se va face pe
baza concluziilor din analiza bilanului ncheiat la 31 decembrie a anului anterior, sau dup caz 30
iunie.
n cazul clienilor care sunt la nceputul activitii i au n curs de realizare obiective de
investiii (capaciti noi) i care la data analizei nc nu funcioneaz, dar au un serviciu al datoriei
constant standard fa de banc (dobnzi), vor fi ncadrai pn la data punerii n funciune a
investiiei n categoria B.
Pentru societile comerciale i regiile autonome care au subuniti n teritoriu, ncadrarea
ntr-una din categoriile de clasificare ale portofoliului de credite se face potrivit punctajului
determinat n urma analizei indicatorilor de bonitate, coroborat cu serviciul datoriei ale societii
mam. Clasificarea tuturor subunitilor acestor regii sau societi comerciale va fi identic cu
cea a societii sau regiei mam. Sucursalele la care i au contul societile i regiile mam
82
vor determina ncadrarea acestora ntr-una din categoriile portofoliului de credite i vor transmite
aceste informaii celorlalte sucursale n vederea determinrii corecte a calitii portofoliului de
credite i stabilirii volumului necesar de provizioane specifice de risc.
Categoriile de performan financiar vor fi notate de la A la E, n ordinea descresctoare a
calitii. Pentru clientela din afara sectorului instituiilor de credit evaluarea performanei
financiare se va realiza pe baz de punctaj atribuit unor factori cantitativi i calitativi.
Indicatorii cantitativi se vor determina pe baza situaiilor financiare ale entitii economice
ntocmite conform reglementrilor emise de Ministerul Finanelor Publice sau autoriti cu
competene similare din alte ri, iar categoria de performan financiar se determin i contribuie
la stabilirea categoriei de clasificare n luna urmtoare celei n care banca are acces la raportarea
respectiv.
Cuantificarea performanei financiare a fiecrui client, pentru ncadrarea portofoliului de
credite al acestuia ntr-una din cele 5 categorii, se efectueaz n funcie de limitele procentuale
prevzute n Tabelele 5.1., 5.2., 5.3., 5.4. i 5.5. pe fiecare indicator de performan financiar n
parte.
Privind factorii calitativi, Societatea Comercial CARNIPROD SRL prezint urmtorul
scoring n perioada decembrie 2002- noiembrie 2006:
Structura
acionariatului
Decembrie
2002
Decembrie
2003
Decembrie
2004
Decembrie
2005
Nov.
2006
10
10
10
10
principali
10
Acionari dispersai
Acionari divergeni
Management
Excelent, cu experien,
performant, bun prestigiu
Standard, cu experien,
performant, bun prestigiu
Standard, cu experien,
performant
15
Decembrie
2002
Decembrie
2003
Decembrie
2004
Decembrie
2005
Nov.
2006
10
10
10
10
12
10
83
Satisfctor
5
Slab
0
Tabel 5.2.: Managementul Societii Comerciale CARNIPROD SRL
Conduita Tranzacional
Tradiional
10
Bun
Fr incidente
Fr relaii, fr incidente
Decembrie
2002
Decembrie
2003
Decembrie
2004
Decembrie
2005
Nov.
2006
Decembrie
2002
Decembrie
2003
Decembrie
2004
Decembrie
2005
Nov.
2006
Scoring Garanii
10
10
10
10
10
Tabel 5.4.: Scoringul garaniilor pentru Societea Comercial CARNIPROD SRL
Decembrie
2002
Decembrie
2003
Decembrie
2004
Decembrie
2005
Nov.
2006
IMM
Ianuarie
2001
Decembrie
2004
Decembrie
2005
Iunie
2006
Noiembrie
2005
RATING
84
85
existente, n categoria portofoliului de credit rezultat din analiza indicatorilor de bonitate. Soldul
acelor credite i dobnzi achitate integral se nregistreaz la categoria STANDARD.
Performana
financiar
A
Standard
n observaie
Substandard
ndoielnic
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Nu s-au
n observaie
Substandard
ndoielnic
Pierdere
Pierdere
iniiat
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Substandard
ndoielnic
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
ndoielnic
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere
Serviciul
datoriei
0-15 zile
16-30 zile
31-60 zile
61-90 zile
Peste 91 zile
proceduri
judiciare
S-au
iniiat
proceduri
judiciare
Tabel 5.8.: Criterii de ncadrare pe categorii de clasificare a creditelor din afara sectorului
instituiilor de credit
Corespunztor indicatorilor de performan financiar, stabilii pentru fiecare client,
coroborat cu serviciul datoriei, ntregul portofoliul se va grupa n urmtoarele categorii de credite:
- CATEGORIA IA performanele financiare sunt foarte bune;
- CATEGORIA IB performanele financiare sunt bune sau foarte bune, dar nu pot menine
acest nivel n perspectiv mai ndelungat;
- CATEGORIA IC performanele financiare sunt satisfctoare , dar au o evident tendin
de nrutire;
- CATEGORIA ID performanele financiare sunt sczute i cu o evident ciclicitate la
intervale scurte de timp;
- CATEGORIA IE performanele financiare arat pierderi.
Categoria final de clasificare a Societii Comerciale CARNIPROD SRL se determin
conform matricei prezentate n Tabelul 5.8., prin luarea n considerare a categoriei determinate de
performana financiar coroborat cu serviciul datoriei i/sau iniierea de proceduri judiciare.
Cotaia BRD privind Societatea Comercial CARNIPROD SRL este prezentat n Tabelul 5.9.
Msuri luate de personalul bncii pentru diminuarea riscului
86
Decembrie
2004
Decembrie
2005
Iunie
2006
Noiembrie
2006
23
30
41
26
33
Total Scoring
Calitativ
10
38
38
38
38
Total Scoring
33
68
79
64
71
RATING
SERVICIUL
DATORIEI
Standard
Standard
Standard
Standard
Standard
IMM
Sc Carniprod Srl
Total Scoring
Cantitativ
Asta
#DIV/0!
COTATIE BRD
IC
IB
IA
IB
Tabel 5.9.: Cotaia BRD privind Societatea Comercial CARNIPROD SRL
Asta
IA
87
Tipul garaniei
a
Depozit colateral, L/G,
garaniile statului
Diferene,
ponderea
lichidrii
(ponderea de
risc)
1
Valoare nominal
Ponderea de lichidare
(valoarea nominal a (valoarea ponderat
garaniei) (eqv. EUR) a garaniei)
2
3 = 1x2
100%
80%
50%
25%-50%
80%
Gaj pe stocuri
30%-50%
Gaj pe echipamente
50%-75%
0%
Ipoteci
40%-80%
140.000
112.000
Cesiunea drepturilor de
despgubire din poliele
de asigurare
50%-75%
Garanii corporative
Scrisoare de intenie din
partea companiei mam
Cesiunea de creane
certe
Acreditive domiciliate
Gaj pe aciuni
Coeficient de provizionare
0%
5%
20%
50%
100%
94
95
Co mitet de Credit
Grup
Director Grup
Director CLICOM
activitate, pe zone i uniti teritoriale). Principalele msuri care ar trebui adoptate pentru
prevenirea riscului de creditare sunt urmtoarele:
acordarea creditelor s se bazeze n primul rnd pe analiza viabilitii i realismului
afacerilor, n vederea identificrii i evalurii capacitii de plat a clienilor, respectiv
de a genera venituri i lichiditi ca principal surs de rambursare a creditului i de
plat a dobnzii. Determinarea capacitii de plat se face i prin analiza aspectelor
financiare i nefinanciare ale afacerilor din perioada expirat i din cea prognozat.
Activitatea de creditare trebuie s fie avantajoas att pentru banc (n termeni de
profitabilitate), ct i pentru clieni, care, valorificnd creditele, s i dezvolte afacerile
i s poat astfel s-i ramburseze mprumutul i s-i achite dobnzile;
creditele trebuie s fie n toate cazurile garantate cu colaterale cash sau non-cash, iar
volumul minim al garaniilor constituite trebuie s acopere datoria maxim a
mprumutului ctre banc (credit + dobnzi), un rol extrem de important revenind
modului n care banca i stabilete criteriile de acceptare a diferitelor tipuri de garanii;
pentru reducerea riscurilor, se impune analiza periodic i exigent a calitii
portofoliului de credite, de dorit la intervale ct mai scurte de timp, precum i
constituirea de provizioane i rezerve pentru acoperirea eventualelor pierderi. De
asemenea, una dintre opiunile imediate ale managerilor bancari poate fi asigurarea
creditelor mpotriva riscului de neplat la instituii specializate (EXIMBANK, societi
de asigurare-reasigurare);
dispersia riscului de creditare se poate realiza prin sindicalizarea mprumuturilor mari
cu alte societi bancare (romneti i/sau strine), precum i prin diversificarea bazei
de clieni i a tipurilor de credite practicate;
n scopul evitrii pericolului de concentrare excesiv a creditelor fa de o anumit
ramur de activitate, este necesar stabilirea unor limite de expunere, pe baza elaborrii
de modele proprii de analiza tip scoring, n funcie de indicatorii relevani pentru
evaluarea performanelor sectoriale.
Alturi de expunerile pe ramuri economice, expunerile fa de principalii clieni ai bncii
trebuie s fac, de asemenea, obiectul unei supravegheri permanente.
Un ultim aspect se refer la necesitatea consolidrii continue a capitalurilor proprii,
preponderent pe seama creterii profiturilor.
Ali indicatori care trebuie avui n vedere la monitorizarea activitii clientului sunt:
evoluia activitii i profitul acesteia;
caracterul activitii: permanent, sezonier, ciclic;
sfera de activitate: producie, comer, prestri servicii etc.;
99
produsele i serviciile sunt: de strict necesitate sau de lux, de serie sau unicat, vechi
sau noi, competitive sau mai puin competitive, profitabile sau neprofitabile.
Monitorizarea managementului activitii trebuie s surprind urmtoarele aspecte:
pregtirea profesional, prestigiul i experiena n ramur sau sectorul de activitate;
experiena n funcii de conducere i reputaia echipei manageriale;
conducerea este asigurat de o echip sau de o singur persoan;
asigurarea succesiunii manageriale;
gradul de participare a echipei de conducere la capitalul societii, fiind de ateptat ca
implicarea conducerii s fie cu att mai ridicat cu ct gradul de participare la capital
este mai mare;
structura conducerii, specializarea n funcie de aptitudinile n domeniul tehnic,
financiarcontabil, marketing;
moralitatea persoanelor din conducere;
perioada de rotaie a personalului de conducere care poate constitui un semnal atunci
cnd este prea scurt (cteva luni) sau prea ndelungat (peste 10-20 de ani).
Strategia clientului reprezint un alt sector de monitorizare a clientului. Din acest punct de
vedere, trebuie urmrite urmtoarele aspecte:
existena unei strategii pe urmtorii 3-5 ani: dac aceasta este realist, realizabil sau cu
risc de eec;
modalitile de realizare a strategiei propuse;
alternative i implicaii n cazul nerealizrii strategiei propuse;
existena sau nu a planurilor de restructurare sau redresare financiar.
Un alt parametru care trebuie urmrit l constituie poziia clientului pe piaa produselor i
relaiile contractuale ale acestuia cu ali ageni economici.
Aici trebuie monitorizate urmtoarele aspecte:
concurenii: numrul i mrimea concurenilor, reputaia lor, caracteristicile produselor
fabricate de acetia etc.;
segmentul de pia deinut: n cretere sau n declin, cuantificabil sau necuantificabil;
portofoliul de clieni ai acestuia: numr, reputaie, dependena de anumii clieni,
modalitatea de vnzare (pe credit comercial sau cu plat direct);
relaii cu furnizorii: numr, dependena de anumii furnizori, modalitatea de plat (la
vedere sau la un anumit interval de timp);
Pentru a efectua o apreciere final corespunztoare asupra bonitii clienilor, consilierii de
clientel din bncile comerciale vor urmri coroborarea rezultatelor i interpretarea tuturor
100
parametrilor ntr-un sistem unitar care s scoat n eviden punctele tari i cele slabe ale clientului
i, mai ales, s poat conduce la luarea unor decizii temeinic fundamentate.
BIBLIOGRAFIE
1.
Baidoc Monica
2.
Baidoc Monica
3.
Baidoc Monica
4.
5.
6.
Basno Cezar,
Dardac Nicolae,
Floricel Constantin
Berea Aurel O.
Bichi Cristian
7.
Bogdan Ioan
8.
Ceauu Iulian
9.
Coman Florin
10.
13.
Cristea Mirela
Simona
Manolescu
Gheorghe
Manolescu
Gheorghe, Ragalie
Stefan
Iosefina Moroan
14.
Mihai Ilie
15.
11.
12.
16.
17.
18.
19.
20.
21.
22.
23.
Dnil Nicolae,
Berea Aurel O.
Dedu Vasile
Drgan Cristian,
Brabete Valeriu,
Blun Radu,
Goagr Daniel
Fusea Alina
Hoan Nicolae
Lzrescu Sorin,
Bunea Daniela
Niu Ion
24.
Paraipan Liliana
25.
Popa Rodica
26.
Popescu Jenica,
Opriescu Alia
27.
erban Marius
28.
29.
30.
31.
32.
33.
34.
35.
36.
37.
38.
***
***
***
***
***
***
***
***
***
***
***
102