GESTIUNEA RISCULUI

2
Cuprins
3
GESTIUNEA RISCULUI
EDITURA UNIVERSITAR
Bucureti, 2013
SUSANA IOSOF TEODOR GAVRI
GESTIUNEA RISCULUI
4
Cuprins
Colecia FILOLOGIE
Colecia TIINE ECONOMICE
Redactor: Gheorghe Iovan
Tehnoredactor: Amelua Vian
Coperta: Angelica Mlescu
Editur recunoscut de Consiliul Naional al Cercetrii tiinifice (C.N.C.S.)
Toate drepturile asupra acestei lucrri sunt rezervate, nicio parte din
aceast lucrare nu poate fi copiat fr acordul Editurii Universitare
Copyright 2013
Editura Universitar
Director: Vasile Muscalu
B-dul. N. Blcescu nr. 27-33, Sector 1, Bucureti
Tel.: 021 315.32.47 / 319.67.27
www.editurauniversitara.ro
e-mail: redactia@editurauniversitara.ro
Distribuie: tel.: 021-315.32.47 /319.67.27 / 0744 EDITOR / 07217 CARTE
comenzi@editurauniversitara.ro
O.P. 15, C.P. 35, Bucureti
www.editurauniversitara.ro
Descrierea CIP a Bibliotecii Naionale a Romniei
IOSOF, SUSANA
Gestiunea riscului / Iosof Susana, Gavri Teodor.
Bucureti : Editura Universitar, 2013
Bibliogr.
ISBN 978-606-591-640-1
I. Gavri, Teodor
330.131.7
DOI: (Digital Object Identifier): 10.5682/9786065916401
5
GESTIUNEA RISCULUI
CUPRINS
CAPITOLUL 1. NOIUNI GENERALE PRIVIND RISCURILE .. 11
1.1. Definirea riscului ................................................................ 11
1.2. Teorii ale riscului ............................................................... 14
CAPITOLUL 2. GESTIUNEA RISCULUI N ACTIVITATEA
BANCAR ................................................................................ 19
2.1. Noiunea de risc bancar .................................................... 19
2.2. Factorii care genereaz apariia riscurilor bancare............ 21
2.3. Managementul riscurilor bancare ...................................... 24
2.4. Clasificarea riscurilor bancare ........................................... 30
CAPITOLUL 3. RISCUL DE CREDIT ....................................... 35
3.1. Definirea riscului de creditare ............................................ 35
3.2. Instrumente utilizate n analiza riscului de creditare la
persoanele fizice i juridice ............................................... 36
3.3. Prevenirea riscului de creditare ......................................... 48
3.4. Gestiunea riscului de credit ............................................... 50
3.5. Administrarea riscului de credit ......................................... 56
3.6. Indicatorii riscului de credit ................................................ 60
CAPITOLUL 4. RISCUL DE LICHIDITATE............................... 63
4.1. Definirea riscului de lichiditate ........................................... 63
4.2. Reglementri referitoare la lichiditatea bncilor ................. 68
4.3. Gestiunea riscului de lichiditate ......................................... 68
4.4. Indicatorii riscului de lichiditate .......................................... 71
CAPITOLUL 5. RISCUL DE CAPITAL...................................... 75
5.1. Definirea riscului de capital ............................................... 75
5.2. Reglementri privind solvabilitatea bncilor ...................... 77
5.3. Indicatorii de solvabilitate .................................................. 84
5.4. Gestiunea riscului de capital ............................................. 85
6
Cuprins
CAPITOLUL 6. RISCUL DE RAT A DOBNZII ...................... 87
6.1. Conceptul de risc de rat a dobnzii .................................. 87
6.2. Gestiunea riscului de rat a dobnzii ................................. 90
6.3. Indicatorii riscului ratei dobnzii ......................................... 98
CAPITOLUL 7. RISCUL DE SCHIMB VALUTAR ..................... 101
7.1. Noiunea de risc de schimb valutar .................................... 101
7.2. Indicatorii riscului de schimb valutar .................................. 102
7.3. Gestiunea riscului valutar .................................................. 104
CAPITOLUL 8. RISCURILE COMERCIALE ............................. 107
8.1. Riscul de produs ................................................................ 107
8.2. Riscul de pia ................................................................... 111
8.3. Riscul de imagine comercial ............................................ 111
CAPITOLUL 9. RISCURILE DE MEDIU ................................... 115
9.1. Definirea i clasificarea riscurilor de mediu ....................... 115
9.2. Riscul de ar .................................................................... 115
9.3. Riscul competiional ........................................................... 118
CAPITOLUL 10. RISCURILE N SISTEMELE DE PLI I
DECONTRI ............................................................................ 121
10.1. Sursele riscurilor n sistemele de pli i decontri .......... 121
10.2. Riscurile n sistemele de pli i decontri ....................... 122
10.3. Riscul sistemic................................................................. 125
10.4. Gestiunea riscurilor n sistemele de pli i decontri ...... 126
CAPITOLUL 11. INDICATORII DE APRECIERE GLOBAL
UTILIZAI N CALCULUL POZIIEI DE RISC A UNEI
SOCIETI BANCARE ............................................................ 129
11.1. Monitorizarea activitilor i rezultatelor bncilor ............. 129
11.2. Sistemul de calificative Camel ......................................... 130
11.3. Sistemul de rating Caampl ............................................... 132
CAPITOLUL 12. GESTIUNEA RISCURILOR N NTREPRINDERI 143
12.1. Obiectivele gestiunii riscurilor n ntreprinderi .................. 143
7
GESTIUNEA RISCULUI
12.2. Analiza riscurilor ntreprinderilor ...................................... 146
12.3. Gestiunea riscurilor n ntreprinderi .................................. 148
CAPITOLUL 13. GESTIUNEA RISCURILOR ECONOMICE .... 153
13.1. Analiza riscurilor economice ............................................ 153
13.2. Analiza riscului de exploatare .......................................... 157
13.3. Analiza riscurilor comerciale ............................................ 159
CAPITOLUL 14. GESTIUNEA RISCULUI DE INVESTIII ....... 163
14.1. Riscul unui proiect de investiii ........................................ 163
14.2. Alegerea proiectelor de investiii ..................................... 166
14.3. Importana studiului de fezabilitate n trierea proiectelor
de investiii riscante ......................................................... 167
CAPITOLUL 15. GESTIUNEA RISCULUI FINANCIAR AL
FIRMEI ..................................................................................... 171
15.1. Analiza riscului financiar .................................................. 171
15.2. Analiza riscului de faliment .............................................. 176
15.3. Metode de analiz a riscului de faliment .......................... 179
CAPITOLUL 16. RISCUL N ACTIVITATEA DE MARKETING
I DE MANAGEMENT ............................................................. 193
16.1. Riscul n planificarea strategic de marketing ................. 193
16.2. Riscul n activitatea de management ............................... 197
BIBLIOGRAFIE ........................................................................ 201
8
Cuprins
G E S T I U N E A R I S C U L U I
9








Motto:

"Cel mai important lucru n afaceri este s
cunoti riscul, pentru c doar cunoscndu-l poi s-i
iei msurile de protecie necesare".
Bogdan Baltazar


Gestiunea riscului n activitatea bancar
10

G E S T I U N E A R I S C U L U I
11
CAPITOLUL 1
NOIUNI GENERALE PRIVIND RISCURILE
1.1. DEFINIREA RISCULUI
Riscul este un cuvnt care se regsete din ce n
ce mai des n vocabularul nostru. Orice activitate
economic este nsoit ntr-o msur mai mic sau mai
mare i de risc. De altfel, dup majoritatea specialitilor
din domeniu, progresul societii actuale a fost posibil, n
special, datorit asumrii unor riscuri. ns, cum putem
totui definii riscul.
n conformitate cu Dicionarul explicativ al limbii
romne
1
, cuvntul risc provine din cuvntul francez
"risque" i reprezint pericol posibil, inconvenient posibil
sau probabilitatea de a suporta o pagub. i Dictionary of
Finance and Banking
2
definete riscul ca posibilitatea de
a suferi ceva pierdere sau pagub n tranzacii.
Riscul reprezint prejudiciul potenial, la care sunt
expuse patrimoniul, interesele i activitatea agentului
economic.
3
ntr-o accepie sintetic, riscul este definit i
ca probabilitatea de producere a unui eveniment cu

1
Academia Romn, Institutul de Lingvistic Iorgu Iordan-Al.
Rosetti, Dicionar explicativ al limbii Romne, Ed. Universul
Enciclopedic Gold, 2009, pag. 957
2
Oxford , A Dictionary of Finance and Banking, Ed. Oxford
University Press, 1997, pag. 309
3
I. Mihai, Tehnica i managementul operaiunilor bancare, Ed.
Expert, Bucureti, 2003, pag.151

Noiuni generale privind riscurile
12
consecine adverse pentru subiect.
4
Ali autori
5
prezint
riscul ca poteniala deviaie advers de la rezultatele
ateptate.
n opinia noastr, riscul, poate fi definit astfel, ca
un eveniment posibil, previzibil sau imprevizibil care
genereaz profituri sau pierderi materiale. Din aceast
definiie, desprindem ideea c, riscul nu trebuie s ne
apar doar ca un eveniment negativ, pentru c el poate
aduce i oportuniti extraordinare pentru cei care tiu
s-l evalueze i gestioneze. De altfel, n Ghidul propus de
The Economist Books
6
, se spune c: pentru riscurile
asumate investitorii obin un ctig iar, n general cu
ct riscul este mai mare, cu att mai substaniale vor fi
ctigurile. n concluzie, riscul nu trebuie neaprat evitat
ci n primul rnd identificat i evaluat cu scopul
transformrii posibilelor rezultate negative n oportuniti.
n strns legtur cu termenul de risc ne apare i
noiunea de incertitudine. Aceasta, creeaz o stare de
nesiguran, datorat faptului c cel care ia decizii nu
poate anticipa evoluia activitilor viitoare. O delimitare
clar ntre cei doi termeni este menionat n literatura de
specialitate
7
astfel: incertitudinea reprezint faptul de a

4
I. Trenca, Simona Mutu, Managementul riscurilor bancare - Soluii
econometrice -, Ed. Casa Crii de tiin, 2012, pag.10
5
A. Kuritzkes, T. Schuermann, What we know, dont know and cant
know about bank risk: a view from the trenches, Ed. Princeton
University Press, 2007, pag.3
6
T. Hindle (coordonator), Finante. Ghid propus de The Economist
Books, Ed. Nemira, Bucureti, 1998, pag.163
7
F. Radu, Metode i tehnici de analiz economico-financiar, Ed.
Scrisul Romnesc, Craiova, 1999, pag.349
G E S T I U N E A R I S C U L U I
13
nu ti ceea ce urmeaz a se ntmpla n viitor, iar riscul,
ca modul n care caracterizm ct de mult incertitudine
exist. n opinia noastr, incertitudinea i riscul se mple-
tesc, deoarece incertitudinea prin neanticiparea evoluiei
proceselor i aciunilor viitoare reprezint o surs de risc.
Unii autori
8
spun despre riscuri c sunt incertitudini
rezultate din variaiile adverse ale profitabilitii
Complexitatea mediului de afaceri, liberalizarea i
internaionalizarea fluxurilor financiare, aduce inovaii
rapide, piee financiare diversificate, oportuniti noi dar i
riscuri multiplicate. Variabilele necunoscute, precum,
mrimea vnzrilor ncep s le domine pe cele cunoscute
costuri, preuri, datorii, iar riscurile care afecteaz
societile interne dar i multinaionale sunt din ce n ce
mai greu de estimat. Astfel, n trecut, profitul funciona ca
un barometru de performan i era n strict con-
cordan cu riscul asumat, dorina unui ctig mai mare
presupunea i asumarea unor riscuri mai mari. n
prezent, riscurile cresc exponenial cu ritmul schimbrilor
iar managerii de risc pot fi surprini, deoarece nu i
adapteaz destul de rapid percepia asupra riscurilor.
Spre exemplu, bncile o lung perioad de timp au
crezut c managementul riscului de credit este sarcina lor
cea mai important ns, au constatat n timp c bncile
se expun i la alte categorii de riscuri: riscuri de pia,
operaionale, reputaionale, de lichiditate, a cror gestio-

8
J. Bessis, Risk management in banking, second edition, Ed. John
Willey&Sons, ltd, 2002, pag.11
Noiuni generale privind riscurile
14
nare este foarte necesar. n contextul actual, exist i o
mulime de riscuri necontrolabile pe care managerii de
risc decid dac le pot accepta sau dac se pot lipsi de
activitile afectate de aceste riscuri.
De altfel, unii autori
9
spun c riscul real este ca
aceste costuri s creasc brusc ntr-un mod cu totul
neateptat sau s apar alte costuri care vor cheltui din
provizioane.
n concluzie, facem meniunea c, riscul, nu este
un eveniment izolat, el este practic fundamentul tuturor
afacerilor deoarece, lumea n care trim, lipsit de granie
i puternic globalizat, determin transferul rapid al
riscurilor dintr-o ar n alta. Imunitate la riscuri nu exist
i astfel gestiunea lor este extrem de important.
Managerii de risc, iau decizii riscante
10
deoarece, viitorul
nu este unic i perfect predictibil". Chiar utiliznd disci-
pline ca Statistic Economic sau Previziuni Economice,
riscul nu poate fi eliminat ci doar redus prin utilizarea
unor modele explorative.
1.2. TEORII ALE RISCULUI
Istoricul riscului ncepe n timpul Renaterii odat
cu apariia teoriei probabilitii. Aceast teorie, a avut
rolul de a demonstra logica lurii deciziilor, mbuntind
modul de percepere a incertitudinii. Este prima teorie

9
M. Crouhy, D. Galai, R. Mark, The essentials of risk management,
USA, The Mc. Graw Hill Companies, pag.5
10
P. Prunea, Riscul n activitatea economic, Ed. Economic,
Bucureti, 2003, pag.20
G E S T I U N E A R I S C U L U I
15
care ne demonstreaz c putem msura riscul,
ajutndu-ne astfel s decidem ct de mult risc suntem
dispui s ne asumm.
Daniel Bernoulli (1700-1782) ncearc s explice
comportamentul consumatorilor n condiiile nesiguranei.
Ipoteza lui Bernoulli pornete de la premisa urmtoare;
consumatorii doresc s nlture nesigurana n detri-
mentul siguranei, cumprnd asigurri dar nu-i explic
de ce ei se lanseaz i n jocuri de noroc optnd pentru
nesiguran mai mult dect pentru siguran. n 1738,
observarea acestor reacii ale consumatorilor, l deter-
min s lase posteritii, memoriul lui Bernoulli asupra
Paradoxului din St. Petersburg. n demonstrarea para-
doxului su ncepe prin aruncarea unei monede pn ce
apare capul. Dac la prima aruncare apare capul M
pltete lui N 1 (o lir) ns dac capul nu a ieit, la a
doua aruncare reuit M pltete lui N 2, dac capul
iese la a treia aruncare M va plti lui N 4 i jocul
continu pn apare capul M pltind lui N 2
n-1
pentru
fiecare n aruncare ctigtoare. ns pentru a fi un joc
corect i N trebuie s plteasc pentru a avea privilegiul
de a participa la joc. Astfel, lui N nu i se va cere s
plteasc mai mult dect "ateptarea matematic" a
succesului adic valoarea scorului jocului n fiecare
stadiu al acestuia:

- la prima aruncare:
lire 0,50 lira 1
2
1
lira 1 p = =

Noiuni generale privind riscurile
16
- la a doua aruncare:
lire 0,50 lire 2
2
1
2
=

- la a treia aruncare:
lire 0,50 lire 4
2
1
3
=

- la n aruncare:
lire 0,50 lire 2
2
1
1 n
n
=

Astfel, ateptarea total este dat de cumularea
ateptrilor la fiecare stadiu:

... lire 0,50 lire 0,50 lire 50 , 0 A
t
+ + + =

Suma acestei serii poate fi extrem de mare iar N
va trebui s-i plteasc lui M o sum imens, ceea ce nu-
i convine lui N, deoarece, el dorete s-i maximizeze
ateptarea matematic a venitului lui, producndu-se
astfel o contradicie.
Soluia descoperit de Bernoulli este plasarea unei
limite superioare de plat a jocului. Cercetarea lui
Bernoulli s-a soluionat cu ideea c, oamenii se conduc
nu numai dup ateptri matematice, ci i dup dorina
G E S T I U N E A R I S C U L U I
17
de succes "ateptare moral"
11
i implicit de utilitate a
venitului, demonstrat i grafic n aceast lucrare. De
numele lui Bernoulli se leag i teoria utilitii marginale
descrescnde, care stipuleaz c se diminueaz utili-
tatea marginal a venitului n bani odat cu fiecare
cretere a venitului. Cunoscnd, diminuarea utilitii mar-
ginale a venitului, oamenii vor insista asupra unui ctig
mai mare pentru compensarea riscului de a pierde i nici
unul nu va plti mai mult de 1 pentru ansa de 50% de a
ctiga 2.

Frank Hyneman Knight (1885-1973) numit
profesor asociat la Universitatea din Iowa n 1919 i
profesor n 1922, i continu studiile devenind din 1928
profesor la Universitatea din Chicago, public numeroase
cri: Risc, incertitudine i profit n 1921, Organizaia
Economic n 1933, Sistemul economic i religia n 1945,
Libertate i reform n 1947 i Realism i importan n
teoria cererii n 1944.
n lucrarea sa cea mai important, Risc, incer-
titudine i profit
12
autorul ajunge la concluzia c, singurul
risc care conduce la profit este unica incertitudine care
rezult din exercitarea responsabilitii finale, care prin
natura sa nu poate fi asigurat, nici capitalizat, nici
salarizat. El face n aceast carte i diferena dintre
riscul asigurat (garantat) i cel neasigurat.

11
M. Blaug, Teoria economic n retrospectiv, Ed. Didactic i
Pedagogic, Bucureti, pag. 368
12
F. Knigt Risk, Uncertainty and Profit, Ed. Signalman Publishing,
2010
Noiuni generale privind riscurile
18
Knight a elaborat i teoria profiturilor n condiii de
incertitudine, argumentnd c prezena ei real asupra
viitorului permite antreprenorilor s ctige profituri
pozitive. Producia, nlocuiete anticiparea consumului iar
cererea de factori de producie e determinat de cererea
ateptat a consumatorilor de producie, antreprenorul
fiind nevoit s speculeze preul produsului fabricat de el.
Dei factorii de producie sunt angajai pe baz
contractual, pltind o valoare anticipat a produsului lor
marginal, antreprenorul prin venitul rezidual necontractual
s-ar putea s determine o mulime de ctiguri dac
veniturile prezente fac dovada c sunt mai mari dect
ctigurile estimate.

G E S T I U N E A R I S C U L U I
19
CAPITOLUL 2
GESTIUNEA RISCULUI N ACTIVITATEA
BANCAR
2.1. NOIUNEA DE RISC BANCAR
Riscul bancar nu are o definiie unanim acceptat.
Astfel, n lucrarea ampl dedicat riscului bancar
13
, i
intitulat Gestiunea riscului bancar, autoarea sugereaz
c cei mai muli specialiti se axeaz n definirea riscului
i gestiunea riscului asupra funciei clasice a bncilor, de
intermediere n sfera riscurilor financiare prin diviziunea
acestorafiind tratat n special problema unor pierderi
neprevzute la active bancare, pierderi cauzate de riscuri
de pia, de credit sau de lichiditate.
ns n opinia altor autori,
14
noiunea de risc
bancar, este definit strict prin intermediul costurilor i se
refer la valoarea actual a tuturor pierderilor sau
cheltuielilor suplimentare pe care le suport sau pe care
le-ar suporta o instituie bancar.
i Iuliana Predescu
15
spune despre riscul bancar
c este un fenomen prezent n ansamblu sferei de

13
Luminia Roxin, Gestiunea riscurilor bancare, Ed. Didactic i
Pedagogic, Bucureti, 1997, pag.11
14
I. Trenca, Simona Mutu, Managementul riscurilor bancare - Soluii
econometrice -, Ed. Casa Crii de tiin, Cluj - Napoca, 2012,
pag.10
15
Iuliana Predescu, Activitatea bancar ntre performan i risc, Ed.
Expert, Bucureti, 2005, pag. 64

Gestiunea riscului n activitatea bancar
20
activitate a societilor bancare i reprezint incertitu-
dinea realizrii unui anumit nivel al profitului sau chiar
probabilitatea apariiei unor pierderi.
n literatura de specialitate
16
riscurile bancare sunt
caracterizate a avea efecte adverse asupra profitabilitii
datorit mai multor cauze.

16
J. Bessis, Risk Management in banking, second edition, Ed. John
Willey&Sons, ltd, 2002, pag.11
n opinia noastr, riscurile bancare reprezint
variabile de incertitudine care pot afecta activitatea unei
instituii de credit. Ele sunt asociate cu pierderi care se
datoreaz unor evoluii contrare a rezultatelor. Pierderile
din riscuri se nregistreaz n contabilitatea bancar sub
forma provizioanelor care practic diminueaz rezultatele.
Dup 1990, s-a constatat o tendin de amplificare
a riscurilor n activitatea bancar datorit, mediului
economic complex n care acioneaz instituiile de credit,
intensitii concurenei, diversificrii produselor i servi-
ciilor. n Romnia, datorit economiei n dezvoltare i a
proceselor structurale i de reform existente riscurile
poteniale, sunt mai pregnante, ns de cele mai multe ori
asumarea lor poate conduce la profit. De aceea, riscurile
n general, trebuie analizate prin prisma corelaiei risc
profit n sensul existenei a dou alternative:
asumarea unor riscuri mari atunci cnd i pro-
fitul este la un nivel ridicat;
concentrarea pe riscuri minime avnd ca efecte
un profit minim dar sigur.
Predilecia bncilor ctre anumite plasamente
(riscante) amplific riscul, ns prudena bancar, trebuie
G E S T I U N E A R I S C U L U I
21
s fie principiul fundamental care guverneaz activitatea
bancar. O conducere eficient trebuie s includ n
strategia bncii i programe de gestiune a riscurilor
bancare, n scopul minimizrii acestora. Astfel, instituiile
de credit trebuie s i asume toate riscurile aprute ca
rezultat al obinerii de profit tiind c:
trebuie s respecte msurile prudeniale impuse
de autoritatea naional de reglementare;
profitul ateptat s fie pe msura expunerii la
risc;
eventualele pierderi s nu aduc instituia de
credit ntr-o situaie financiar precar, tiind c, ele
trebuie acoperite din provizioane sau profit;
riscul trebuie dimensionat astfel nct pierderea
produs s poat fi considerat normal iar imaginea
bncii (pe piaa naional i internaional) s nu aib de
suferit.
2.2. FACTORII CARE GENEREAZ APARIIA
RISCURILOR BANCARE
Factorii sau variabilele care genereaz apariia de
riscuri bancare pot fi clasificai n:
factori de natur endogen (intern) prezen-
tai n figura 2.1;
factori de natur exogen (extern).- prezentai
n figura 2.2;
Din categoria factorilor de natur intern care
genereaz riscuri interne menionm:
1. structura organizatoric a bncii;
Gestiunea riscului n activitatea bancar
22
2. resursele umane;
3. produsele bancare etc.
Figura 2.1.
Factorii de natur endogen generatori de riscuri bancare
1. Structura organizatoric a bncii, poate
contribui la realizarea unor operaiuni ineficiente sau
neaplicarea corect a unor proceduri proprii dar i la
realizarea unei slabe coordonri ducnd la apariia
riscurilor i implicit a pierderilor.
2. Resursele umane pot crea riscuri prin pregtire
necorespunztoare, prin migrarea personalului calificat la
instituiile bancare concurente, i prin nemotivarea
personalului.
3. Produsele bancare i natura activitii desf-
urate genereaz riscuri, prin modificarea cererii pentru
ele datorit apariiei unor produse i servicii mai
I NSTI TUI I LE DE CREDI T
Structura organizatoric a bncii
Resursele umane
Produsele bancare
G E S T I U N E A R I S C U L U I
23
performante sau a unora substituibile (instrumentele
pieei de capital). Riscurile pot aprea i din extinderea
activitilor desfurate de banc pe toate segmentele
(ex. persoane fizice, persoane juridice, asigurri, piee de
capital, evaluri etc.).
Factorii de natur exogen care pot genera
apariia unor riscuri bancare sunt:
1. mediul legislativ;
2. mediul social;
3. mediul economic;
4. piaa bancar;
5. mediul tehnologic;
6. mediul politic.


Figura 2.2.
Factorii de natur exogen generatori de riscuri bancare
I NSTI TUI I LE DE CREDI T
Mediul economic
Piaa bancar
Mediul politic
Mediul social
Mediul tehnologic
Mediul legislativ
Gestiunea riscului n activitatea bancar
24
Din categoria factorilor exogeni care genereaz
riscuri externe fac parte:
1. Piaa bancar prezint riscuri importante prin
competitorii care pot aprea (nfiinarea unor bnci cu
reputaie internaional), disprea sau fuziona.
2. Mediul economic prin starea general a
economiei, evoluia ratei inflaiei, a cursului de schimb,
prin folosirea instrumentelor de politic bancar poate
genera riscuri minore sau majore.
3. Mediul legislativ prin actele normative adop-
tate i modificate n legislaia financiar bancar, n special
i cea economic n general, determin riscuri cauzate
de eficiena i sigurana sistemului bancar.
4. Mediul social determinat de schimbarea gustu-
rilor consumatorilor care doresc produse i servicii
prompte i de calitate pe msura adaptabilitii lor.
5. Mediul tehnologic manifestat prin disponi-
bilitatea la noile tehnologii implic un nivel mai mare sau
mai mic de risc.
6. Mediul politic prin situaia politic actual i de
perspectiv datorit schimbrii organismelor puterii,
apelrii la mprumuturi, mrimea serviciului datoriei
externe determin apariia riscurilor.
2.3. MANAGEMENTUL RISCURILOR BANCARE
Managementul riscurilor bancare este o compo-
nent important a managementului bancar, care,
G E S T I U N E A R I S C U L U I
25
vizeaz evaluarea surselor existente dar i a celor
poteniale de riscuri endogene i exogene.
n contextul actual managerii bncilor au
urmtoarele atribuii:
- s implementeze strategiile generale i politicile
referitoare la activitatea bncilor;
- s coordoneze elaborarea procedurilor de
identificare, evaluare, monitorizare i control al riscurilor;
- s-i asigure personal calificat i s asigure
cursuri de instruire pentru acesta;
- s menin structuri organizatorice adecvate;
- s delege responsabiliti managerilor operatori
cu privire la politici, proceduri de control etc.
Strategiile bncilor trebuie s aib la baz politici
de prevenire i diminuare a riscurilor bancare i implicit a
pierderilor. Realizarea obiectivelor i a strategiilor bncii
depinde n mare msur de structurile organizatorice
existente la nivelul bncii.
Instituia de credit trebuie s dispun de:
organigram viabil cu compartimente special
create n vederea monitorizrii riscului bancar;
sistem propriu de norme i proceduri prin care
s asigure evitarea sau minimizarea riscurilor.
Structura organizatoric a unei instituii de credit
17

trebuie s permit:

17
BNR, Regulamentul nr.18/2009 privind cadrul de administrare a
activitii instituiilor de credit, procesul intern de evaluare a adecvrii
capitalului la riscuri i condiiile de externalizare activitilor acestora,
art.7
Gestiunea riscului n activitatea bancar
26
informarea structurii de conducere asupra riscu-
rilor aferente activitii i funcionrii instituiilor
de credit;
informarea conductorilor structurilor asupra
strategiilor instituiei de credit i a politicilor i
procedurilor stabilite;
difuzarea informaiilor ntre structurile instituiei
de credit pentru care respectivele informaii
prezint relevan.
n acelai regulament BNR, se prevede la art.78,
al.2 c, instituiile de credit trebuie s organizeze o
funcie de administrare a riscurilor cuprinztoare i inde-
pendent, aflat sub directa responsabilitate a organelor
cu funcie de conducere. De asemenea, n acelai
articol dar al. 4 se menioneaz c: personalul funciei
de administrare a riscurilor trebuie s dispun de
experien corespunztoare profilului de risc al instituiei
de credit astfel nct s poat avea un rol semnificativ n
procesul de identificare, msurare i evaluare a
riscurilor.
De regul, instituiile de credit recurg la nfiinarea
unor structuri (vezi figura 2.3 ) n scopul gestionrii
riscului i mai precis n scopul minimizrii riscului. Aceste
structuri sunt Comitetul de Administrare a Riscului,
Comitetul de Administrare a Activelor i Pasivelor i
Comitetul de Credit.
G E S T I U N E A R I S C U L U I
27
La Seciunea a 5-a art. 88
18
se stipuleaz c
"instituiile de credit trebuie s dispun de un comitet de
administrare a riscurilor" permanent care i poate
desfura activitatea n subcomitete n funcie de
mrimea i complexitatea instituiilor de credit, constituit
prin decizia consiliului de administraie.
Figura 2.3. Monitorizarea riscurilor ce decurg din operaiunile
bancare
Comitetul de Administrare a Riscurilor are
urmtoarele atribuii:
- ntiinarea Consiliului de Administraie al Bncii
cu privire la problemele i evoluiile semnificative care
influeneaz profilul de risc al instituiei;

18
BNR, Norma nr.17/2003 privind organizarea i controlul intern al
activitii instituiilor de credit i administrarea riscurilor semnificative,
precum i organizarea i desfurarea activitii de audit intern a
instituiilor de credit





Consiliul de Administraie
Operaiunile bancare

Comitetul de Credit
Comitetul de Administrare a
Activelor i Pasivelor
Comitetul de Administrare a
Riscurilor
Conducerea executiv
Gestiunea riscului n activitatea bancar
28
- promovarea de politici i proceduri cu scopul
identificrii, monitorizrii i a controlului riscurilor;
- aprobarea de metodologii i modele de evaluare
a riscurilor i limitrii expunerilor dar i stabilirea unor
limite privind expunerea la riscuri n condiii de criz i
aprobarea excepiilor de la aceste limite;
- s analizeze planurile alternative ale bncii i
corespondena acestora cu situaiile neprevzute ce pot
aprea;
- s informeze Consiliul de Administraie regulat cu
privire la expunerile instituiei la riscuri i imediat n cazul
unor schimbri semnificative ale expunerii;
- s caute i s utilizeze modaliti de raportare a
aspectelor legate de riscuri i s furnizeze Consiliului de
Administraie informri detaliate prin care acesta s
cunoasc performana conducerii n administrarea i
monitorizarea riscurilor;
- s delege atribuii i responsabiliti pentru
administrarea i controlul expunerilor la riscuri.
Acest comitet urmrete n primul rnd riscurile
majore (denumite de ctre BNR semnificative) care pot
intervenii (riscul de credit, riscul de lichiditate, riscul de
pia, riscul operaional i riscul reputaional) pornind de
la poziiile din bilan.
Din Comitetul de Administrare a Riscurilor fac
parte conductorii instituiei bancare dar i ai com-
partimentelor a cror activitate e afectat de riscurile
semnificative.
Comitetul de Administrare a Activelor i Pasi-
velor analizeaz i gestioneaz componentele bilanului
bncii i a altor activiti legate de activele i pasivele
G E S T I U N E A R I S C U L U I
29
bancare. Acest comitet ne ofer n urma analizei con-
cluzii despre trecut permind pe viitor eficientizarea
activitii.
Comitetul de Credite vizeaz latura de creditare
a bncii care const n aprobarea documentaiilor de
creditare, suplimentarea creditelor, garantarea, rambur-
sarea precum i cile de soluionare a creditelor neper-
formante.
n activitatea de conducere i supraveghere a
riscului se urmrete realizarea urmtoarelor etape:
1. identificarea i analiza riscului;
2. gestionarea sau administrarea riscului;
3. asumarea riscului;
4. transferul riscului.
n acest context, gestiunea riscurilor bancare se
identific cu managementul riscurilor bancare i repre-
zint ansamblul instrumentelor i compartimentelor orga-
nizatorice necesare bncii n scopul obinerii unui profit
superior.
Obiectivele urmrite n vederea gestionrii riscu-
rilor sunt:
asigurarea continuitii activitii instituiei
bancare tiut fiind faptul c mai devreme sau mai trziu
unele riscuri se materializeaz n costuri;
extinderea controlului intern n scopul urmrii
performanelor i supravegherea riscului;
realizarea unui portofoliu de activiti astfel nct
activitile cu pierderi s se justifice n msura n care se
reduce riscul de ansamblu.
Gestiunea riscului n activitatea bancar
30
O strategie bancar performant are ca fundament
programe de gestiune a riscurilor bancare care vizeaz
minimizarea expunerii poteniale a bncii la risc.
Gestiunea riscurilor nu poate fi tratat la modul
general ci doar n strns corelaie cu fiecare categorie
de risc, deoarece pentru fiecare clas de risc exist alte
metode de gestionare.

2.4. CLASIFICAREA RISCURILOR BANCARE
O clasificare a riscurilor, utilizat mai des n
preajma anilor 2000, cnd nu existau multe lucrri care
tratau problematica riscurilor
19
este cea potrivit creia
riscurile se disociaz n funcie de activitile bancare
specifice n:
riscuri financiare;
riscuri comerciale;
riscuri de mediu.
Riscurile financiare sunt cele mai importante i
de aceea ele fac obiectul unor reglementri bancare.
Din categoria acestora desprindem:
riscul de credit;
riscul de lichiditate;
riscul de capital;
riscul de rat a dobnzii;
riscul de schimb valutar.

19
Maricica Stoica, Management bancar, Bucureti, Ed. Economic,
1999, pag.136
G E S T I U N E A R I S C U L U I
31
Riscurile comerciale reprezint riscuri care apar
datorit inadaptabilitii bncilor la noile produse, piee,
strategii, situaii etc.
Din aceast categorie distingem:
riscul de produs;
riscul de pia;
riscul de imagine comercial.
Riscurile de mediu sunt riscuri care nu pot fi
controlate de ctre banc dar care pot influena negativ
rezultatele bncii.
Se prezint sub urmtoarele forme:
riscul de ar;
riscul competiional;
riscul de deficit,
riscul de reglementare, etc.
n mod similar, ali autori
20
clasific riscurile din
instituiile de credit n funcie de caracteristicile bancare
n:
riscuri financiare asumate n gestiunea bilan-
ului;
riscuri de prestare;
riscuri ambientale.
n categoria riscurilor financiare sunt incluse: riscul
de lichiditate, riscul de faliment dar i riscul sistemic. n
cea de a doua categorie a riscurilor de prestare se inclu-
de riscul operaional, riscul generat de introducerea de

20
I. Btrncea, coord. A.Mosviciov, M. Btrncea, L.Btrncea, A.
Popa, A. Nichita, Analiza financiar n bnci, Cluj Napoca, Ed.
Risoprint, 2010, pag.343
Gestiunea riscului n activitatea bancar
32
noi produse, riscul strategic i riscul tehnologic asociat
structurii ofertei de produse financiare.
n grupul riscurilor ambientale includem riscul de
fraud, riscul concurenial i riscul legal.
Riscurile bancare sunt deci multiple ele trebuie
identificate, monitorizate i controlate n permanen.
Banca Naional a Romniei clasific riscurile
21
n
urmtoarele categorii:

Riscul de credit se refer la incapacitatea sau
refuzul debitorului de a ndeplini obligaiile contractuale.
Riscul de ar este asociat riscului de credit i
determinat de condiiile economice, sociale i politice ale
rii de origine a mprumutatului.
Riscul de transfer reprezint o component a
riscului de ar, i apare n contextul n care obligaia
mprumutatului nu este exprimat n moneda local a
acestuia.
Riscul de pia reprezint nregistrarea unor pier-
deri sau nerealizarea profiturilor estimate, datorit fluc-
tuaiilor de pia ale preurilor, ratei dobnzii i cursului
valutar.
Riscul de pre este componenta riscului de pia
i apare datorit fluctuaiilor pe pia ale preurilor ratei
dobnzii i cursului valutar.

21
BNR, Norma nr.17 din 2003 privind organizarea i controlul intern
al activitii instituiilor de credit i administrarea riscurilor semni-
ficative, precum i organizarea i desfurarea activitii de audit
intern a instituiilor de credit, publ. n M.O. 47/20 ianuarie 2004
G E S T I U N E A R I S C U L U I
33
Riscul valutar, reprezint o component a riscului
de pia i conduce la incertitudinea veniturilor viitoare
datorit fluctuaiilor pe pia a cursului valutar.
Riscul ratei dobnzii intr n componena riscului
de pia i const n incertitudinea veniturilor viitoare
datorit evoluiilor impredictibile ale ratei dobnzii.
Riscul de lichiditate reprezint probabilitatea
nregistrrii de pierderi, datorit imposibilitii instituiilor
de credit de a onora n orice moment obligaiile de plat
pe termen scurt, fr a implica costuri sau pierderi ce nu
pot fi suportate de instituiile de credit.
Riscul operaional reprezint riscul de a suferi
pierderi, fiind determinat de factori interni (derularea
inadecvat a unor activiti interne de personal i sisteme
necorespunztoare) sau factori externi (condiii econo-
mice, schimbri n mediu bancar, etc.).
Riscul juridic este o component a celui ope-
raional, i reprezint riscul de afectare a profitabilitii
bncii ca urmare a neaplicri sau a aplicrii incorecte a
dispoziiilor legale i contractuale.
Riscul reputaional const n, nregistrarea de
pierderi sau nerealizarea profiturilor estimate ca urmarea
a lipsei de ncredere a publicului n instituiile de credit.
i n literatura,strin
22
riscurile sunt departajate
ca:
principale: riscul de credit, riscul ratei do-
bnzii, riscul de pia, riscul de lichiditate,
riscul operaional, riscul valutar

22
J. Bessis, Risk management in banking, second edition, Ed. John
Willey&Sons, ltd, 2002, pag.12
Gestiunea riscului n activitatea bancar
34
alte riscuri: riscul de ar, riscul suveran,
riscul de transfer, etc.
n continuare, vom trata cele mai importante
categorii de riscuri sub aspectul definirii, caracteristicilor
i modului de gestionare al acestora.