Standardul internaional de raportare financiar

IFRS 3 Grupri de ntreprinderi

Grupul OMV Petrom

Student: Maria Antochi

Master An: I

I. Noiuni generale
n zilele noastre, grupul1 de societi reprezint o realitate la fel de important ca
i ntreprinderea. Folosind o expresie plastic la mod, grupurile de societi se constituie
n capitalismul de reele. Formate n jurul unei societi care le asigur conducerea,
grupurile reunesc ntreprinderi independente din punct de vedere juridic, dar legate strns
ntre ele prin participaii i relaii contractuale.
Se poate afirma c grupurile de societi exprim o realitate din ce n ce mai
pregnant n lumea afacerilor. Fenomenele de constituire de grupuri au luat, n ultimii
zeci de ani, o mare amploare i au cuprins o gam larg de sectoare de activitate. Vrful
aisbergului economiilor dezvoltate este constituit din marile grupuri industriale,
comerciale, bancare sau formate, mai nou, dintr-o structur compozit. Adesea, ele sunt
cotate la burs. Dei n cazurile cele mai ntlnite grupurile cuprind ntreprinderi mari,
structura de grup este adoptat, tot mai frecvent, i de ntreprinderile mici i mijlocii2.
I.1. Modalitile de formare a grupurilor de societi
Posibilitile de formare a grupurilor de societi sunt multiple, aceast
multitudine fiind dat de interesul pe care l reprezint grupurile pentru actorii economici.
Un grup de societi se poate forma fie prin dezintegrarea unui ansamblu unitar, fie prin
unirea de elemente separate.
Apariia unei noi societi se poate realiza prin:
Crearea unei societi-filial : acesta este un mod de realizare indirect a
obiectului de activitate al societaii-mam, atunci cnd aceasta coincide cu obiectul de
activitatea al societii filial.
Crearea unui holding, cu scopul de a achiziiona i administra participaii n
cadrul altor societi.
Crearea unei societi prin divizare (sciziune3) i aporturi pariale de active4
Achiziionarea de aciuni sau pri sociale la societile existente
Achiziionarea de aciuni sau pri sociale se poate realiza fie prin achiziionarea
pachetului de control, fie prin participarea la subscrierea unei creteri de capital. n cazul
societilor listate la burs, preluarea pachetului de control devine posibil prin
intermediul ofertelor publice, de cumprare sau de schimb.5
Perimetrul de consolidare reprezint frontiera care delimiteaz subansamblurile ce
au ntre ele legturi destul de strnse, de o manier nct consolidarea situaiilor
financiare s aib un sens. n principiu, perimetrul nconjoar toate societile asupra
1

Un grup (a group) reprezint ansamblul consituit din ntreprinderea mam i filialele sale. Altfel spus,
grupul este un ansamblu de societi, fiecare avnd personalitate juridic proprie, dar cu un centru unic de
decizie, numit lider de grup.
2
Niculae Feleag, Liliana Feleag, Contabilitate consolidat:o abordare european i internaional,
Editura Economic, Bucureti, 2007, pag.15
3
Sciziunea const n transmiterea patrimoniului unei societi la dou sau mai multe societi nou-nfiinate
sau deja existente.
4
Aportul parial de active reprezint transferul unei pri din activul unei societi la o alt societate.
5
Marian Scrin, Grupurile de societi i repere ale interpretrii conturilor consolidate, Editura
Economic,Bucureti, 2002, pp.29-30

crora ntreprinderea consolidant exercit un control exclusiv6 (filiale7), un control

conjunctiv8 sau concomitent (societi comune de interes, numite i asocieri n
participaie) sau, n sfrit, o influen notabil (ntreprinderi asocietate).
Folosind o formul mai simpl, putem considera c perimetrul de consolidare este
constituit din liderul de grup (societate-mam) i societile consolidate, respectiv
societile asupra crora societatea-mam exercit control exclusiv, control conjunctiv
(concomitent) sau influen notabil.9
Structurile de grup prezint o serie de avantaje, dintre care dou par a avea o
importan cu totul special:
Supleea : diferenierea activitilor n snul unor entiti juridice distincte
permite o definire mai clar a responsabilitilor, micorndu-se riscurile la nivelul
grupului, atunci cnd una dintre societile controlate exclusiv traverseaz o perioad de
dificulti economice i financiare
Controlul : aplicarea regulilor majoritii n luarea deciziilor permite s se
exercite n mod plenar puterea, fr s se dein totalitatea aciunilor; crearea de filiale i
de subfiliale conduce la o demultiplicare a puterii, n raport cu capitalul efectiv deinut.
Cnd mai multe societi au ntre ele legturi destul de strnse pentru a forma un grup i a
constitui o unitate economic, este util de a dispune de o informare asupra grupului, n
ansamblul su, i, pentru aceasta, de a ntocmi, prezenta i publica conturi consolidate.
Societatea care controleaz grupul este consolidant, celelalte societi sunt consolidate.
La modul general, se spune c, n bilanul ntreprinderii consolidante,
consolidarea substituie titlurile de participare partea corespunztoare n capitalurile
proprii i n rezultatul ntreprinderilor consolidate10.
Complexitatea organizrii i structurii unui grup, ca i aspectele economice,
juridice, fiscale, legate de existena grupului au generat schimbri importante i n
domeniul contabilitii.
Informaiile furnizate de contabilitatea financiar, la nivelul unei ntreprinderi
individuale, s-au dovedit insuficiente att pentru utilizatorii interni, ct i pentru cei
externi. Nevoie unei informaii suplimentare i incapacitatea de a le onora a adus
contabilitatea, firete, ntr-o situaie de criz fr precedent. Ea a trebuit, a fost nevoit si recunoasc limitete, dar, n acelai timp, s le i depeasc.
Acest moment critic i tensionat a fost depit prin aplicarea de noi metode i
tehnici, care au dat natere contabilitii consolidate, utilizatorilor fiindu-le oferite
informaii agregate asupra grupului, prin intermediul situaiilor financiare consolidate.
Contabilitatea consolidat devine, astfel un mijloc necesar i util de informare a
utilizatorilor interni i externi, oferind date privind poziia financiar i performanele
unui grup. Ea reprezint, n acelai timp, un mijloc de gestiune, care permite msurarea
6

Controlul exclusiv de drept presupune ca societatea mam s dein, direct sau indirect, prin intermediul
filialelor sale, mai mult de 50 % din drepturile de vot.
7
O filial ( a subsidiary) este o ntreprindere controlat de o alt ntreprindere, numit anterior societatemam.
8
Controlul conjunctiv (concomitent, joint control) reprezint mprirea, printr-un acord contractual, a
controlului asupra unei activiti economice sau asupra unei societi, ntre un numr reduc de acionari,
care o controleaz n comun, dar niciunul nu poate s ia decizii fr acordul celorlali.
9
Niculae Feleag, Liliana Feleag, Contabilitate consolidat:o abordare european i internaional,
Editura Economic, Bucureti, 2007, pag.23
10
Niculae Feleag, Liliana Feleag, Contabilitate consolidat:o abordare european i internaional,
Editura Economic, Bucureti, 2007, pag.16

rezultatelor grupului i analiza rentabilitii, n funcie de anumite criterii. Apare, astfel,

posibilitatea efecturii, pe baze obiective, a comparaiilor ntre grupuri i ntre societile
din cadrul grupului, contabilitatea consolidat fiind la originea unei politici i a unor
decizii strategice privind investiiile, sursele de finanare i rentabilitatea grupului11.

II. Standardul internaional de raportare financiar IFRS 3 Grupri de

ntreprinderi
Aria de aplicabilitate a standardului IFRS 3
IFRS 3 se aplic n toate cazurile de grupri de ntreprinderi, cu excepia:
Cazului gruprilor de ntreprinderi, n care entiti sau ntreprinderi separate sunt
reunite pentru a forma asocieri n participaie
Cazului gruprilor de ntreprinderi ntre entiti sau ntreprinderi aflate sub control
conjunctiv
Cazului gruprilor de ntreprinderi care includ dou sau mai multe entiti
mutuale12
Cazului gruprilor de ntreprinderi, n care entiti sau ntreprinderi separate
fuzioneaz ntr-o singur ntreprindere raportoare13 doar pe baz de contract, fr transfer
de proprietate (de exemplu, grupri n care entiti separate fuzioneaz doar pe baz de
contract, pentru a forma o corporaie dual cotat la burs).14
ncepnd cu 1 ianuarie 2005, societile cotate n rile membre ale Uniunii
Europene au aplicat un sistem contabil bazat pe standarde IAS/IFRS. n acest sens, rile
europene dispun de un corp de standarde omogene, de mare calitate, prin care se
beneficiaz de avantaje importante, att n termeni de credibilitate, ct i de
comparabilitate.
Standardul internaional de raportae financiar IFRS 3 Grupri de ntreprinderi
(Business Combinations) este unul dintre standardele care abordeaz procesul de
consolidare a conturilor. Organismul internaional (IASB) l-a elaborat n ultimii ani. El a
intrat n vigoare dup 31 martie 2004.
Obiectivul prezentului IFRS este de a specifica raportarea financiar de ctre o
entitate care se angajeaz ntr-o combinare de ntreprinderi.
O combinare de ntreprinderi poate fi structurat ntr-o varietate de moduri, din
motive juridice, fiscale sau din alte motive. Aceasta poate presupune cumprarea de ctre
o entitate a capitalurilor proprii ale unei alte entiti, cumprarea totalitii activelor nete
ale unei alte entiti, asumarea datoriilor unei alte entiti sau cumprarea unei pri din
activele nete ale unei alte entiti, care mpreun formeaz una sau mai multe
11

Victoria Bogdan, Armonizarea contabil internaional, Editura Economic, Bucureti, 2004, pag.64
O entitate mutual este o ntreprindere care nu este deinut de investitori ca, de exemplu, companiile
mutuale de asigurri sau cooperativele mutuale, care ofer costuri reduse sau alte avantaje economice, n
mod direct i proporional, deintorilor de polie sau participanilor.
13
O ntreprindere raportoare este o entitate pentru care exist utilizatori ce se bazeaz pe situaiile sale
financiare generale, utile n luarea deciziilor privind alocarea de resurse: poate fi reprezentat de o
ntreprindere individual sau de un grup forma dintr-o societate mam i toate filialele sale.
14
Niculae Feleag, Liliana Feleag, Contabilitate consolidat:o abordare european i internaional,
Editura Economic, Bucureti, 2007, pag.63
12

ntreprinderi. Combinarea se poate efectua prin emitere de aciuni, prin transfer de

numerar, echivalent de numerar sau alte active, sau printr-o combinaie a acestor metode.
Tranzacia poate avea loc ntre acionarii entitilor care particip la combinare sau ntre
o entitate i acionarii celeilalte entiti. Tranzacia ar putea presupune nfiinarea unei
noi entiti care s controleze entitile combinate sau activele nete transferate, sau
restructurarea uneia sau mai multora dintre entitile care particip la combinare.}
Obiectivul acestui standard este obinerea unei caliti superioare i unificarea, pe
plan internaional, a contabilitii grupurilor de ntreprinderi, vizndu-se, n acest sens,
analiza:
Metode contabile folosite pentru gruprile de ntreprinderi
n conformitate cu IFRS 3, toate gruprile de ntreprinderi care intr sub incidena
sa se contabilizeaz folosind metoda achiziiei.
Recunoaterea activelor identificabile achiziionate, a datoriilor i datoriilor
eventuale, preluate ntr-o grupare de ntreprinderi
Cumprtorul este obligat s recunoasc datoriile, n vederea terminrii sau
reducerii activitii societii achiziionate, n contextul alocrii costului aferent gruprii,
numai n situaia n care societatea achiziionat nregistreaz, la data achiziiei, o datorie
implicat de o restructurare, recunoscut n conformitate cu standardul IAS 37
Provizioane, datorii i active eventuale.
IFRS 3 ofer indicaii conform crora valoarea just a unui activ necorporal,
achiziionat n contextul unei grupri de ntreprinderi, poate fi msurat ntr-un mod care
s permit recunoaterea sa separat de fondul comercial.
Recunoaterea datoriilor n vederea terminrii sau reducerii activitii societii
achiziionate
Prelucrrii contabile folosite n cazurile n care proporia deinut de cumprtor
n valoare just a activelor nete identificabile obinute depete costul aferent gruprii de
ntreprinderi
Cumprtorul va proceda la reluarea identificrii i evalurii activelor, datoriilor
i datoriilor eventuale identificabile ale societii achiziionate, precum i la evaluarea
costului aferent gruprii de ntreprinderi dac, la data achiziiei, proporia deinut de
cumpartor n valoarea just net a acestor elemente contabile depete costul aferent
gruprii de ntreprinderi. Orice diferen rmas dup reevaluare va fi nregistrat imediat
de cumprtor ca profit, respectiv pierdere.
Contabilizrii fondului comercial i a activelor necorporale achiziionate, n
urma unei grupri de ntreprinderi
Fondul comercial achiziionat n urma unei grupri de ntreprinderi va fi evaluat,
dup recunoaterea iniial, la nivelul costului, diminuat cu pierderile acumulate n urma
deprecierii. n consecin, fondul comercial nu se amortizeaz, ci se va verifica anual sau
de cte ori exist semnale c el a suportat o pierdere prin depreciere.15
Prin metoda de cumprare, combinarea de ntreprinderi este privit din
perspectiva entitii care particip la combinare identificat drept dobnditor.
Dobnditorul cumpr active nete i recunoate activele dobndite i, de asemenea,
datoriile i datoriile contingente asumate, inclusiv pe acelea care nu au fost recunoscute
anterior de ctre entitatea dobndit. Evaluarea activelor i datoriilor dobnditorului nu
15

Niculae Feleag, Liliana Feleag, Contabilitate consolidat:o abordare european i internaional,

Editura Economic, Bucureti, 2007, pp.60-62

este afectat de tranzacie i nu se recunosc alte active sau datorii suplimentare ale
dobnditorului n urma tranzaciei, deoarece acestea nu fac obiectul tranzaciei.
APLICAREA METODEI DE CUMPRARE
Aplicarea metodei de cumprare include urmtoarele etape:
identificarea dobnditorului;
evaluarea costului aferent combinrii de ntreprinderi; i
alocarea, la data achiziiei, a costului combinrii de ntreprinderi n activele
dobndite i n datoriile i datoriile contingente asumate.
Dobnditorul trebuie s evalueze costul aferent combinrii de ntreprinderi ca
suma agregat a:
valorilor juste, la data schimbului, ale activelor cedate, ale datoriilor suportate sau
asumate i ale instrumentelor de capitaluri proprii emise de dobnditor n schimbul
obinerii controlului asupra entitii dobndite;
tuturor costurilor care se pot atribui direct combinrii de ntreprinderi.

Exemplu16
La 1.01.N societatea M a achiziionat 70% din capitalurile proprii ale societii F,
la un cost d 1.500.000 u.m.. Situaia celor dou societi, la data operaiei de grupare, se
prezint astfel:
Informaii n valori istorice
Active identificabile
Titluri de participare F
Total activ
Datorii identificabile
Activ net contabil

Societatea M
7.450.000
1.500.000
8.950.000
2.950.000
6.000.000

Societatea F
2.000.000
2.000.000
800.000
1.200.000

Valoarea just a activelor identificabile ale societii F este 2.800.000 u.m.

Pentru a simplifica exemplul, presupunem c, n ceea ce privete evaluarea
activelor, se fac ajustri similare i din punct de vedere fiscal.
Costul de achiziie al titlurilor F
(-) Partea ce revine cumprtorului n
activele i datoriile identificabile ale
societaii F
70 % (2.800.000 800.000)
=Fond comercial

1.500.000

1.400.000
100.000

Activele i datoriile identificabile ale societii F se vor evalua astfel:

16

Niculae Feleag, Liliana Feleag, Contabilitate consolidat:o abordare european i internaional,

Editura Economic, Bucureti, 2007, pp.63-64

Informaii
Active identificabile
Fond comercial
Total activ
Datorii identificabile
Interes minoritar
Total datorii i interes minoritar
Activ net contabil

Valori
2.800.000
100.000
2.900.000
800.000
600.000
1.400.000
1.500.000

Grupul OMV Petrom SA

OMV Aktiengesellschaft este cea mai mare companie industrial listat din
Austria, lucru dovedit de vnzrile n valoare de 18,97 miliarde de euro i un numr de
40.993 angajai n 2006 i o capitalizare a pieei de aproximativ 14 miliarde de euro.
Lider n industria de petrol i gaze din Europa Central, OMV desfoar activiti de
rafinare i marketing n 13 ri.
Cu OMV n calitate de acionar majoritar, Petrom face parte din cel mai mare
grup de petrol i gaze din Europa Central, care are rezerve dovedite de petrol i gaze de
circa 1,3 miliarde de barili echivalent petrol (bep), o producie zilnic de aproximativ
324.000 bep i o capacitate de rafinare de 26,4 milioane tone pe an. n prezent, OMV
deine peste 2.540 de staii de distribuie n 13 ri. Cota de pia a grupului n segmentul
de Rafinare i Marketing n regiunea Dunrii este acum de aproximativ 20%.
OMV deine aciuni n combinate de produse chimice i petrochimice integrate
50% n AMI Agrolinz International GmbH i 35% din aciunile Borealis A/S, unul dintre
cei mai mari productori de poliolefin din lume. OMV mai deine aciuni i la alte
companii importante precum: Petrom SA 51%, EconGas GmbH - 50%, reeaua de
rafinrii BAYERNOIL - 45% i la compania ungar MOL - 10%.
OMV a continuat s i consolideze poziia de lider n cadrul centurii de
dezvoltare european prin achiziia a 34% din Petrol Ofisi, cea mai mare companie de
distribuie din Turcia n domeniul vnzrilor cu amnuntul i comerciale.
Structur acionariat
51,01% OMV AG (OMV Aktiengesellschaft)
20,64% Ministerul Economiei
18,99% Fondul Proprietatea S.A. (fond ce administreaz diverse participaii n
cadrul mai multor companii din Romnia, creat de Statul Romn pentru a despgubi
persoanele expropriate abuziv n urma naionalizrilor din perioada regimului comunist)
1,62% BERD (Banca European pentru Reconstrucie i Dezvoltare)
7,74% Ali acionari (aproximativ 500.000 de persoane fizice i juridice din
Romnia i din strintate)

OMV Petrom este listat la Bursa de Valori Bucureti n 2001. Prima dat de
tranzacionare a aciunilor OMV Petrom a fost 3 septembrie iar preul de nchidere din
ziua respectiv a fost de 0,0720 lei.17
OMV Petrom rmne fr rival n lupta pentru obinerea titlului de cea mai
valoroas companie din Romnia, iar n viitor productorul de petrol i gaze va fi tot mai
greu de rsturnat de pe podium innd cont de investiiile n domeniul energiei, precum i
de succesul care se prefigureaz n adncurile Mrii Negre.
Anul acesta valoarea celei mai mari companii din Romnia a ajuns la 4,9 miliarde
de euro, la o distan confortabil de aproape 2 miliarde de euro fa de urmtorul clasat,
Romgaz, cel mai mare productor de gaze local.

17

www.petrom.com

Concluzie
n concluzie, societile din cadrul grupului, avnd personalitatea juridic,
elaboreaz fiecare situaii financiare anuale potrivit normelor generale stabilite de ctre
fiecare ar. Informaiile oferite de situaiile financiare anuale individuale ale
componentelor grupului sunt insuficiente i nerelevante, deoarece nu permit o apreciere
corect a situaiei economico-financiare a ansamblului. Situaiile financiare individuale
nu reflect activitatea comun a diferitelor societi din grup.
Situaiile financiare anuale consolidate ale grupului nu sunt egale cu suma
situaiilor financiare anuale ale societilor din grup. ntre societile grupului pot exista
tranzacii interne. Aceste operaii majoreaz artificial valorile conturilor individuale.
Eliminarea acestor operaii nu se reduce la simpla adunare a conturilor individuale.
Prin urmare necesitatea conturilor consolidate este evident, ele dau o imagine
mai cuprinztoare a situaiei reale a unui grup, imagine pe care nu o poate da ansamblul
bilanurilor societilor componente, ele permit exprimarea ntr-o manier global a
situaiei financiare i a rezultatului grupului

Bibliografie

Victoria Bogdan, Armonizarea contabil internaional, Editura Economic,

Bucureti, 2004
Niculae Feleag, Liliana Feleag, Contabilitate consolidat:o abordare
european i internaional, Editura Economic, Bucureti, 2007
Marian Scrin, Grupurile de societi i repere ale interpretrii conturilor
consolidate, Editura Economic,Bucureti, 2002
Angela Roman, Dan Chirlean, Costel Istrate, ntreprinderea i pieele n
contextul integrrii europene, Editura Junimea, Iai, 2011
Reglementrile contabile conforme cu Directiva a IV-a i Directiva a VII-a a
Comunitilor Economice Europene, Editura Lumina Lex, Bucureti, 2006
Neculai Tabr. Emil Horomnea, Mirela-Cristina Mircea, Contabilitate
internaional, Editura Tipo Moldova, Iai, 2009
Veronica Grosu, Perspective i limite n procesul de armonizare financiarcontabil, Editura Tipo Moldova,Iai, 2010
www.zf.ro
www.eur-lex.europa.eu
www.petrom.com