Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
1
1. CONCEPTE FUNDAMENTALE UTILIZATE ÎN MANAGEMENTUL
SERVICIILOR COMUNITARE DE UTILITĂŢI PUBLICE
2
o recuperarea costurilor de exploatare sau de investiţie se face prin prețuri sau tarife
reglementate sau taxe special.
Serviciul de alimentare cu apă cuprinde activităţile necesare pentru captarea și tratarea apei
brute cât și transportul, înmagazinarea și distribuţia apei potabile.
3
asigură un număr considerabil de locuri de muncă pentru salariați și totodată asigură apa
potabilă necesară vieții omenești.
Sistemele centralizate de distribuție a apei potabile: se regăsesc în 2,915 localități, din care
toate municipiile și orașele și cca. 17 % din numărul localităților rurale, 8.107.114 locuințe de pe
teritoriul României sunt dotate cu instalații de alimentare cu apă.
Rețelele de distribuție a apei potabile au o lungime totală de 40.267 km asigurând în mediu
urban o ochipare de numai 71 % din lungime totală a străzilor.
Accesibilitatea serviciului de alimentare cu apă potabilă a sporit considerabil în ultimii 30
de ani . Dintr-un total de cca.21,7 mil.loc, 14,7 mil. locuitori beneficiază de un serviciu public de
alimentare cu apă potabilă existând însă diferențe majore între mediul rural și cel urban.
Calitatea apei distribuite prin sistemele publice este permanent controlată prin prelevarea
de probe din zone reprezentative ale retelelor de distribuţie.
În prezent dispun de rețele de distribuţie public 644 localități de pe teritoriu României
dintre care 266 municipii și orașe și 368 localități rurale. Reţeaua de canalizare are o lungime totală
de 16.812 km din care 15.736 km în mediul urban (93,6 %). Lungime străzilor echipate cu rețele
de canalizare este de cca 12.540 km. Populația care dispune de servicul de canalizare este de cca
11,45 mil de locuitori, adica numai de 52,81 % din totalul populației Romaniei
4
o salubrizarea străzilor si a altor spații publice;
o organizarea, administrarea și întreținerea piețelor și oboarelor ;
o transport de persoane și de mărfuri în trafic intern și internațional;
o lucrări de construcții-montaj civile, industriale și agro-zootehnice;
o prestări de servicii în domeniul construcțiilor;
o întreținere și reparații drumuri și spații verzi ;
o activități de proiectare și asistența tehnică în construcții și instalații;
o întreținerea, repararea și verificarea tehnică a aparatelor de măsura și control;
o întreținerea și repararea de ascensoare pentru mărfuri și persoane;
o activități de autoservice;
o reparații pompe și obiecte electrocasnice și bobinaj;
o activități comerciale en gros și en detail de produse și mărfuri alimentare și
industriale;
o activități de import-export produse industriale și bunuri de consum;
Capitalul social al societății este de 120.500 RON, împărțit in 50.000 acțiuni nominative în
valoare de 2,41 RON fiecare.
Managementul societății comerciale Gospodărie Comunală Locativă și Transporturi
Dâmbovița S.A. este asigurat de :
o Adunarea Generală a Acționarilor;
o Cosiliul de Administrație;
o Directorul General;
o Directorii executivi : Director Tehnic, Director Producție , Director Economic;
o Șefii de compartimente funcționale și operaționale
Autorităţile locale:
5
1. Consiliul Local are competenţă exclusivă în tot ceea ce priveşte aprobarea
strategiilor locale de înfiinţare, organizare, gestiune şi funcţionare a
serviciului de alimentare cu apă şi canalizare, aprobarea programelor de
investiţii etc;
2. Primarul pune în aplicare hotărârile Consiliului Local
3. Consiliul Judeţean coordonează activitatea consiliilor comunale şi
orăşeneşti
Societatea economică G.C.L.T Dâmboviţa S.A este o unitate economică de sine stătătoare care
urmăreşte respectarea următoarelor principii:
a) Securitatea serviciilor;
b) Tarifarea echilibrată a serviciilor;
c) Calitatea serviciilor şi eficienţa acestora;
d) Transparenţa şi responsabiliatea publică;
e) Consultarea cu sindicatele, precum şi cu utilizatorii şi asociaţiile lor reprezentative.
6
Principalii clienţi ai societăţii
7
-economice 4 16,00
-juridice 1 4,00
-alte specialităţi 3 12,00
5 Cu studii medii: 74 43,53
-tehnice 52 70,27
-economice 22 29,73
6 Cu pregătire generală 71 41,77
7 TOTAL 170 100
Societatea comercială G.C.L.T Dâmboviţa S.A are în structura sa 12 compartimente, din care:
a) 6 compartimente funcţionale: birou producţie, investiţii, birou personal, învăţământ,
salarizare, raport producţie, oficiu vânzări locuinţe fond locativ; birou analiză economică;
birou aprovizionare;
b) 6 compartimente operaţionale: Secţia Moreni; Secţia Fieni; Secţia Pucioasa; Secţia Titu;
Secţia Prestări; Atelier mecano-energetic, PSI, mediu
Reţeaua publică de transport al apei este o parte a sistemului public de alimentare cu apă
alcătuită din reţeaua de conducte cuprinsă între captare şi reţeaua de distribuţie.
Reţeaua publică de distribuţie a apei este o parte a sistemului public de alimentare cu apă
alcătuită din reţeaua de conducte, armături şi construcţii anexe, care asigură distribuţia apei la doi
sau mai mulţi utilizatori independenţi.
8
Branşamentul de apă este partea din reţeaua publică de alimentare cu apă care asigură legătura
dintre reţeaua publică de distribuţie şi reţeaua interioară a unei incinte sau a unei clădiri.
Reţeaua de canalizare a Municipiului Moreni are o lungime totală de 20,2 km, la această reţea
fiind racordate 11500 persoane şi 120 agenţi economici privaţi şi bugetari.
Sistemul public de canalizare din Municipiul Moreni are următoarele caracteristici tehnice:
o asigură canalizarea pentru 53,49% din populaţia Municipiului Moreni;
o staţiile de pompare a apelor uzate şi reţelele de canalizare sunt îmbătrânite;
o capacitatea staţiei de epurare este de 160 l/s, iar epurarea se realizează conform legilaţiei
în vigoare.
Scopul principal al societăţii comerciale G.C.L.T Dâmboviţa S.A este să asigure populaţiei şi
agenţilor economici calitatea serviciului de alimentare cu apă şi de canalizare, precum şi
eficienţa acestui serviciu, securitatea serviciului, tarifarea echitabilă, care să permită
adaptabilitatea la cerinţele utilizatorilor.
Din analiza prestării serviciului de alimentare cu apă şi canalizare din Municipiul Moreni de
către operator se pot desprinde principalele puncte forte, puncte slabe, oportunităţi şi ameninţări,
după cum urmează:
9
a) Puncte forte:
Suficiente rezerve de apă, debite mari la sursele existente de apă
Alimentarea cu apă potabilă este continuă
Personal calificat
Implicarea autorităţilor din administraţia publică în atragerea de fonduri europene
b) Puncte slabe:
o Operarea cu reţele şi instalaţii învechite;
o Instalaţii supradimensionate, care conduc la creşterea accentuată a costurilor
specifice;
o Lipsa unui sistem de evaluare;
o Costul ridicat al materialelor necesare reparaţiilor;
o Finanţare redusă în domeniul cercetării şi dezvoltării;
o Promovarea scăzută a investiţiilor în infrastructură.
c) Oportunităţi:
o Posibilitatea de a obţine granturi/finanţări de la UE;
o Armonizarea legislaţiei privind apa şi mediul cu directivele UE;
o Relansarea economică a zonei cu implicaţii directe asupra creşterii numărului de
consumatori;
o Interes sporit din partea autorităţilor locale pentru promovarea parteneriatului
public-privat în domeniul protecţiei mediului.
d) Ameninţări:
o Întârzierea plăţilor serviciului prestat;
o Scăderea consumului de apă potabilă;
o În sezonul de iarnă, marile cantităţi de zăpadă sunt un obstacol important în cazul
intervenţiilor programate;
o Poluarea mediului ambiant;
o Slaba securizare a instalaţiilor.
10
Necesitatea și oportunitatea lucrărilor de reabilitare și modernizare a sistenului de
alimentare cu apăși de canalizare din Municipiul Morieni rezultă în principal din următoarele
considerente:
o Solușiile tehnologice adoptate sunt la nivelul anilor 1970
o În perioada de exploatare a sistemului de alimentare cu apă și canalizare au apărut
deficiențe care au determinat eficență și calitate scăzută ale prestăării serviciului;
o Echipamentele utilizate sunt țn totalitate fabricate în țară , majoriatea inaite de anul
1985, intr-o perioadă de economii mari la materiale utilizate, fapt ce a afectat
implicit calitatea echipamentelor ;
o Datorită saltului tehnologic din ultima perioadă de timp, pidele de fabricație, se
procură cu mare greutate și au costuri rridicate;
o Acțiunea de reabilitare și modernizare a sistemului de alimentare cu apă și de
canalizare se derulează într-un interval de timp de cel puțin 1-2ani, perioadă în care
fenomenul de uzură fizică și morașă se va accentua, ceea ce va conduce ineviatbil
la scoaterea din funcțiune a unoe echipamente și instalații, generând în timp costuri
de exploatare și întreținere proporțional mai mari
11
o Reducerea pierderilor de apa pe rețele și branșamente interioare și reducerea
consumurilor specifice de apă potabilă ca efec al contorizării tuturor
branșamentelor utilizatorilor;
o Reducerea consumurilor energetice din sistemele de alimentare cu apă ți canalizare
de la 0,35 k w/mc apă la 0,20 kh/mc apă;
o Îmbunătățirea stării de funcționare a echipamenteleor printr-un control sistematic
și un sistem adecvat de întreținere și reparații;
o Promovarea unor soluții tehnice și tehnologice performante;
o Promovarea instalațiilor în infrastructura municipiului și modernizarea acesteia
prin stimuarea soluțiilor performante, a inițiativei și a iinovației în domeniu
o Îmbunătățirea calitații mediului ambiant prin utilizarea rațională a resurselor
naturale de apă și epurarea apelor uzate, în conformitate cu prevederile directivelor
Uniunii Europene.
În vederea realizării obiectivelor propuse compania a efectuat o serie de studii tehnico-economicce
privind posibilitățile de reabilitare și modernizare a sistemului public de alimentare cu apă și de
canalizare din municipiul Moreni
12
7 Lungimea rețelei de distribuție a Km 25
apei potabile înainte de reabilitarea
și modernizarea sistemuui de
alimentare cu apă
8 Lungimea rețelei de canalizare Km 20,2
înainte de reabilitarea si
modernizarea sistemului de
canalizare
9 Lungimea rețelei de canalizare km 25
înaite de reabilitarea și
modernizarea sistemului de
canalizare
13
În mod sistematic, costurile pentru reabilitarea și modernizarea echipamentelor se regăsesc
în tabelul 3.2
14
Costurile pentru activitățile de demolare, remontare și management pentru conducte de
aducțiune este de 114.765 euro, din care activitățile de montaj au ajuns la valoarea de 91.812
euro, iar managementul, asistența tehnică, inclusiv plata personalului de supravechere au valoarea
de 22.953 euro.
Costul pentru activitățile de demolare, remontare și management pentru pompe se
calculează astfel :
15
o programe pentru verificările şi probele ce se vor efectua la societăţile producătoare
şi la amplasament (teste în timpul şi după terminarea montajului, teste de punere în
funcţiune, teste de garanţie şi teste finale) etc.
Având în vedere experiența specialiștilor români ca dobândită urmare a executării unor
lucrări similare, pentru activitățile de proiectare și inginerie pentru lucrările de modernizare a
sistemului de alimentare cu apă și de canalizare se ia în considerare numai o valoare de 35.546
euro.
Efortul investiţional total este de 1.419.953 €, din care suma de 1.154.544 € este destinată
achiziţionării de echipamente, incluzând transportul şi montajul acestora. Ponderea acestor costuri
în totalul investiţiei va fi:
16
3.3.Graficul de execuție a lucrărilor de reabilitare și modernizare a sistemului de
alimentare cu apă și canalizarare
17
Graficul de execuţie a moderniyării sitemului public de alimentare cu apă şi de
canalizare
Tabel 3.6
Nr. ACTIVITATEA PERIOADA(luni)
crt. -4 0 10 20
1 Semnarea contractului +4 0
2 Modernizare primul segment de reţea (sursa Paltinu-municipiul 0 10
Moreni )
3 Modernizare instalaţii auxiliare segment de reţea (sursa Paltinu- 0 10
municipiul Moreni)
4 Ţnlocuire pompe uyate în staţia de epurare Moreni-etapa 1 10
5 Modernizare cel de-al doilea segment de reţea (sursa Iedera- 11 20
municipiul Moreni )
6 Modernizare instalaţii auxiliare segment de reţea (sursa Iedera- 11 20
municipiul Moreni)
7 Înlocuire pompe uyate în staţia de epurare Moreni -etapa 2 16 20
-20% din costul total pentru activităţi de management (20% ∙ 32.516= 6.503€);
-valoarea altor lucrări (2.400 €).
Astfel,costul lucrărilor de reabilitare şi modernizare a sistemului de alimentare cu apă şi
de canalizare din Municipiul Moreni pentru perioada [-4-0] va fi de 44.449 €.
Pentru perioadele [0-10] şi [11-20] ,perioade în care costurile sunt egale ,se iau în
considerare următoarerle costuri :
- 50% din costul achiziţionării şi înlocuirii echipamentelor , inclusiv transportul şi montajul
acestora (50% ∙1.349.491 = 674.746€);
- 40% din costul total pentru activităţi de management ( 40 % ∙32.516= 13.006 €).
Rezultă că atât în perioada [0-10], cât şi în perioada [11-20] costul lucrărilor de reabilitare
şi modernizare a sistemului de alimentare cu apă şi de canalizare din Municipiul Moreni va fi de
687.752 €.
18
Eşalonarea investiţiei totale
Tabel 3.7
Luna INVESTIŢIA TOTALĂ (€ )
-4-0 44.449
0-10 687.752
11-20 687.752
Total 1.419.953
19
Investiţia necesară pentru reabilitarea şi modernizarea sistemului de alimentare cu
apă şi de canalizare în Municipiul Morei
Tabel 3.8
Nr. crt . Perioada de realizare a Valoarea investiţiei (€)
investiţiei
1 Anul 1 594.650
2 Anul 2 825.303
3 TOTAL 1.419.953
Finanţarea investiţiei
Tabel 3.9
Tabel 3.10
Nr. Specificaţie Cheltuieli anuale de
crt. exploatare (€)
1 Perioada de realizare a investiţiei
Anul 1 19.447
20
Anul 2 14.369
2 Perioada de funcţionare a sistemului după 30.524
reabilitare şi modernizare-25 ani
Venituri anuale
Tabel 3.11
Nr. Specificaţie Venituri anuale (€)
crt.
1 Perioada de realizare a investiţiei
Anul 1 124.498
Anul 2 121.677
2 Perioada de funcţionare a sistemului după 247.207
reabilitare şi modernizare-25 ani
∆Prₐ/ 1 mil. = sporul populaţiei rezidente care beneficiază de serviciul de alimentare cu apă
şi de canalizare ca urmare a unei investiţii de 1 milion € pentru reabilitarea şi modernizarea
sistemului
= volumul investiţiei
21
Pentru proiectul analizat, numărul populaţiei rezidente care beneficiază de serviciul de
alimentare şi de canalizare după reabilitarea şi modernizarea sistemului va fi :
22
Pr ₐ1 - numărul populaţiei rezidente care beneficiayă de serviciul de alimentare cu apă şi de
canalizare după reabilitarea şi modernizarea sistemului .
Tabel 3.12
Nr crt. Specificaţie Perioada de realizare a Perioada de
investiţiei funcţionare a
1 2 sistemului
1 Investiţii (€/an) 594.650 825.303 0
2 Cheltuieli de exploatare (€/an) 19.447 14.369 30.524
3 Cheltuieli totale(€/an) 614.097 946.980 30.524
4 Venituri anuale(€/an) 124.498 121.677 247.207
5 Profit anual(€/an) 105.051 107.308 216.683
23
4. EFICIENŢA REABILITĂRII ŞI MODERNIZĂRII SISTEMULUI PUBLIC DE
ALIMENTARE CU APA ŞI DE CANALIZARE DIN MUNICIPIUL MORENI
𝐼𝑡
s=
𝐶𝑆
24
în care :
It- investiţia totală
Cs-capacitatea de servire , exprimată în număr de clienţi serviţi
Im
sm=
Cs1−Cs0
în care :
Im- volumul investiţiilor pentru reabilitarea , modernizarea , dezvoltarea
Cs1- capacitatea de servire după reabilitarea , modernizare, dezvoltare , exprimată în număr
de clienţi serviţi.
Cs0-capacitatea de servire existentă înaintea reabilitării, modernizării, dezvoltării,
exprimată în număr de clienţi serviţi .
Calculat astfel , indicatorul reflectă câte unităţi monetare investite revin pe o unitate fizică
spor de capacitate de servire (pe client ) rezultată în urma reabilitării, modernizării, dezvoltării .
În cazul reabilitării şi modernizării sistemului de alimentare cu apă şi de canalizare din
Municipiul Moreni capacitatea de servire înainte de reabilitarea şi modernizare este de 12.500
persoane , iar după efectuarea lucrărilor va fi de 20.525 persoane .Rezultă că investiţia specifică
va fi :
1.842.978
sm= = 229,65 € / locuitori
20.525−12.500
Din analiza proiectelor în curs de execuţie şi/ sau a studiilor de fezabilitate aprobate au
rezultat următoarele valori specifice de investiţie necesare pentru modernizare şi reabilitarea unor
capacităţi existente din sectorul serviciilor de alimentare cu apă şi de canalizare:
pentru instalaţii de tratare a apei potabile : 110 € / locuitori
pentru instalaţii de distribuţie şi transport apă potabilă : 140 €/locuitori
pentru reţele de canalizare a apelor uzate : 160 €/locuitori
pentru staţii de epurare a apelor uzate : 220 €/locuitori
Astfel , investiţia specifică pentru modernizarea şi reabilitarea capacităţilor existente din sectorul
serviciilor de alimentare cu apă şi de canalizare este de 630 €/locuitori .Rezultă că în cazul
reabilitării şi modernizării sistemului de alimentare c apă şi de canalizare din Municipiul Moreni
investiţia specifică este eficientă din punct de vedere economic (229.32 €/locuitori , faţă de 630
€/ locuitori ).
Termenul de recuperare a investiţiei în abordarea statică sau dinamică ( T,T a) reflectă timpul în
care se poate recupera investiţia realizată din profitul anual obţinut .În abordarea statică , relaţia
de calcul este :
𝐼𝑡
T=
𝑃ℎ
25
It-investiţia totală
Ph- profitul anual
1.419.953
T= = 6,55 ani
216.683
Astfel , pentru recuperarea investiţiei din profitul anual obţinut în perioada de funcţionare
a sistemului de alimentare cu apă şi de canalizare sunt necesari 6,55 ani .
În viaţa economică reală nici prestarea /furnizarea de servicii , nici costurile nu evoluează
liniar în timp şi ca urmare , profitul anual va înregistra valori defierite. Explicaţia decurge din
faptul că după intrarea în funcţiue a obiectivului este necesară o perioadă de atingere a perametrilor
proiectaţi, profitul obţinut în primii ani fiind astfel mai mic decât cel proiectat.
În consecinţă , termenul de recuperare a investiţiei se va calcula după următoarea formulă:
𝐼𝑡+∆𝑃−𝑃
T=
𝑃ℎ
în care :
It-investiţia totală
Ph-profitul anual
∆P-diferenţa dintre profitul proiectat şi cel realizat în cadrul perioadei de atingere a
parametrilor proiectaţi
P -profitul suplimentar realizat în cazul punerii în funcţiune a unor capacităţi parţiale de
servire în cadrul duratei de realizare a obiectivului
În primul an de realizare a investiţiei , profitul este de 105.051€ iar în cel de-al doilea an
de realizare a investiţiei are o valoare de107.308 € .Rezultă că în perioada de realizare a investiţiei
se va obţine un profit total de 212.359 € (105.051 € + 107.308 €).
Se presupune că în perioada de realizare a reabilitării şi modernizării sistemului de
alimentare cu apă şi de canalizare au fost efectuate probe, încercări, verificări şi simulări astfel
încât perioada de atingere a parametrilor proiectaţi nu se ia în considerare (ΔP=0). În acest caz,
termenul de recuperare a investiţiei va fi:
1.419.953 − 212.359
T= = 5,57ani
216.683
Calculat astfel, termenul de recuperare a investiţiei este de 5,57 ani, mai mic cu 0,98 ani
decât cel calculat anterior. Punerea în funcţiune a unor capacităţi parţiale de servire în cadrul
duratei de realizare a obiectivului conduce la reducerea perioadei necesare recuperării investiţiei
realizate.
Situaţia reabilitării, modernizării sau dezvoltării unor sisteme de alimentare cu apă
potabilă şi de canalizare existente implică sintetizarea corelaţiei dintre efortul investiţional şi
efectul generat de adoptarea uneia dintre măsurile propuse. În acest sens, literatura de specialitate
propune determinarea termenului de recuperare (Tm) conform relaţiei:
26
𝐼𝑚
Tm=
𝑃ℎ1 −𝑃ℎ0
în care:
Im – volumul investiţiei pentru reabilitare, modernizare, dezvoltare
Ph1 – profitul anual obţinut ca urmare a reabilitării, modernizării, dezvoltării
Ph0 – profitul anual obţinut înainte de reabilitare, modernizare, dezvoltare
1.419.953
Tm= = 16,63 ani
216.683−131.306
1.419.953− 212.359
Tm= = 14,14 ani
216.683−131.306
Realizarea unor investiţii pentru modernizare sau reabilitare are drept scop reducerea
costurilor de prestare/furnizare a serviciilor, efectul obţinut ca urmare a investiţiei concretizându-
se într-o economie la aceste costuri. Astfel, termenul de recuperare se poate calcula şi după relaţia:
𝐼𝑚
Tm=
𝐶0−𝐶𝑚
în care:
Im – volumul investiţiei pentru reabilitare/modernizare
Co – costul de prestare/furnizare a serviciului înainte de reabilitare, modernizare, dezvoltare
Cm– costul de prestare/furnizare a serviciului (mai mic) după reabilitare, modernizare, dezvoltare
𝑑+𝑇𝑎 1
Ita = ∑ℎ=𝑑+1 𝑃ℎ ∙ (1+𝑎)ℎ
27
1 1 (1+𝑎)𝑇𝑎
∑𝑑ℎ=1 𝐼ℎ ∙ = Ph ∙ ∙ , întrucât:
(1+𝑎)ℎ (1+𝑎)𝑑 𝑎 ∙(1+𝑎)𝑇𝑎
𝑑 1
Ita = ∑ℎ=1 𝐼ℎ ∙
(1+𝑎)ℎ
în care:
Ita – investiţia totală actualizată
Ih– investiţie anuală
Ph – profit anual
d – durata de realizare a proiectului
a – rata de actualizare
În cea de-a doua relaţie s-a considerat că profitul este constant pe întreaga perioadă de
funcţionare a obiectivului, aplicându-se formula sumei unei progresii geometrice. Prin utilizarea
relaţiilor de mai sus se va determina termenul de recuperare dinamic astfel:
1 (1+𝑎)𝑇𝑎 −1
Ita= Ph ∙ ∙
(1+𝑎)𝑑 𝑎 ∙(1+𝑎)𝑇𝑎
(1+𝑎)𝑇𝑎 −1 𝐼
𝑡𝑎 ∙ (1+𝑎)𝑑
=
𝑎 ∙(1+𝑎)𝑇𝑎 𝑃ℎ
𝐼
1 1 𝑡𝑎 ∙ (1+𝑎)𝑑
- =
𝑎 𝑎 ∙(1+𝑎)𝑇𝑎 𝑃ℎ
𝐼
1 1 𝑡𝑎 ∙ (1+𝑎)𝑑
= -
𝑎 ∙(1+𝑎)𝑇𝑎 𝑎 𝑃ℎ
1 𝑃ℎ −Ita(1+a)d ∙a
=
𝑎 ∙(1+𝑎)𝑇𝑎 𝑎∙𝑃ℎ
1𝑃ℎ −Ita(1+a)d ∙a
=
(1+𝑎)𝑇𝑎 𝑃ℎ
𝑃ℎ
(1 + a)Ta =
𝑃ℎ −Ita(1+a)d ∙a
28
𝑃ℎ
lg (1 + 𝑎)𝑇𝑎 = lg
𝑃ℎ −Ita(1+a)d ∙a
Un proiect este cu atât mai eficient, cu cât termenul de recuperare calculat static sau
dinamic este mai mic. În cazul serviciului de alimentare cu apă şi de canalizare se ia în considerare
în mod convenţional o rată de actualizare de 10%.
594.650 825.303
Ita = + = 540.590,9+ 998.616,6= 1.539.207,53 €
(1+0.10) (1+0.10)∗(1+0.10)
lg 216.683− lg[216.683 −1.539.207,53 ∗ (1+0.10)∗(1+0.10)∗0.10]
Ta=
lg(1+0.10)
lg 216.683−lg [216.683−186.244,1] 5,33582− 4,4834
Ta= =
lg 1.10 0.04193
Ta= 20,32 ani
1 1 1 (1+a)Ta −1
Ita=P1 ∙ +P2 ∙ 2 + Ph ∙ d ∙
1+a (1+a) (1+a) a ∙(1+a)Ta
1 1 1 (1+a)Ta −1
Ita=P1 ∙ +P2 ∙ = Ph ∙ ∙
1+a (1+a)2 (1+a)d a ∙(1+a)Ta
29
[Ita ∙ (1+a)2 P1∙(1+a)−P2]∙(1+a)d 1 1
= -
Ph(1+a)2 a a ∙(1+a)Ta
Ph
(1 + a)Ta = 1 1
Ph−[Ita −P1 ∙ −P2 ∙ ]∙(1+a)d ∙a
1+a (1+a)2
1 1
lg Ph− lg {Ph−[Ita −P1 ∙1+a −P2 ∙ ]∙(1+a)d ∙a
(1+a)2
Ta =
lg(1+a)
Dacă se compară termenul de recuperare calculat dinamic (14,69ani) cu cel calculat static
(20,32 ani) se constată că în cazul actualizării datelor rezultă o perioadă de timp mai mica necesară
recuperării investiţiei. Tocmai de aceea, în evaluarea proiectelor este necesară folosirea calculelor
de actualizare, care permit o mai bună apreciere a eficienţei economice a proiectelor de reabilitare,
modernizare, sau dezvoltare din sectorul serviciilor de alimentare cu apă şi de canalizare.
Ph – profit anual
It – investiţie totală
30
Indicatorul reflectă câte unităţi monetare profit anual se vor obţine la o unitate monetară capital
investit, indicând o eficienţă cu atât mai mare, cu cât nivelul său este mai ridicat.
216.683
e= = 0,1525 € profit la 1 € investit
1.419.953
Ph1−Ph0
e =
Im
216.683−131.306
e= = 0,07 € profit suplimentar la 1 € investit
1.169.253
Cheltuieli totale în abordare statică sau dinamică (Ct, Cta) cuantifică efortul total (cu
investiţia şi cu exploatarea) pe întreaga durată de execuţie şi exploatare a obiectivului, din punct
de vedere static sau dinamic.
It – investiţia totală
Ch – costurile anuale de exploatare
De – durata de funcţionare a obiectivului
T – termenul de recuperare a investiţiei
Pentru proiectul analizat se efectuează cheltuieli de exploatare şi în perioada realizării investiţiei,
care vor fi luate în considerare la calculul indicatorului.
În situaţia în care duratele de funcţionare ale obiectivelor analizae sunt foarte mari şi există
riscul denaturării analizei economice, se recomandă utilizarea celei de-a doua relaţii pentru
determinarea cheltuielilor totale. Calculate astfel, cheltuielile totale în abordare statică pentru
proiectul analizat vor avea valoarea:
31
Prin luarea în considerare a termenului de recuperare a investiţiei, cheltuielile totale în
abordare statică vor fi mai mici (1.856.075,32€) decât în cazul în care sunt calculate în funcţie de
durata de funcţionare a sistemului (2.216.869€).
1
Cta= ∑d+D
h=1 (Ih + Ch ) ∗ (1+a)h
Ih – investiţia anuală
Ch – costurile anuale de exploatare
D – durata de funcţionare a obiectivului (durata de studiu)
d – durata de realizare a obiectivului
a – rata de actualizare
1 1 1 1 1
Cta=(I1+C1) . +( I2+C2) . +C3. +C4 . +....... +C27 ∙
1+a (1+a)2 (1+a)3 (1+a)4 (1+a)27
1
Cum C3=C4=C5=.....=C27=C şi dând factor comun expresia , C ∙ , rezultă că relaţia
(1+a)3
va deveni:
1 1 1 1 1 1
Cta=(I1+C1) . +( I2+C2. +C ∙ ∙[1+ + +...+ ]
1+a (1+a)2 (1+a)3 1+a (1+a)2 (1+a)24
qn −1
1+q+q2+q3+...+qn-1= , atunci cheltuielile totale actualizate
q−1
sunt:
32
1
−1
1 1 1 (1+𝑎)25
Cta = (I1+C1) ∙ +( I2+C2) ∙ +
C∙ 1 ∙
1+a (1+a)2 (1+a)3 −1
1+𝑎
1 1 1 1−(1+𝑎)25 1+𝑎
Cta = (I1+C1) ∙ +( I2+C2) ∙ +C ∙ ∙ ∙ ⬄
1+a (1+a)2 (1+a)3 (1+𝑎)25 1−1−𝑎
1 1 1 (1+𝑎)25 −1
Cta = (I1+C1) ∙ +( I2+C2) ∙ +C ∙ ∙
1+a (1+a)2 (1+a)2 (1+𝑎)25
Pentru proiectul analizat, prin înlocuirea valorilor în relaţia de mai sus, la o rată de
actualizare de 10%, rezultă:
1 1
Cta = (594.650+19.447) . + (825.303+14.369) . +
1+0.10 (1+0.10)2
1 (1+0.10)25 −1
+ 30.524 . .
(1+0.10)2 (1+0.10)25
(1+0,10)25 −1
Factorul de anuitate = 9,077
0,10∙(1+0,10)25
Cta =1.257.042,01€
𝐶𝑡𝑎 𝐶𝑡𝑎
Cta = sau Cta = 1
∑𝑑+𝐷
ℎ=𝑑+1 𝑞ℎ ∑𝑑+𝐷
ℎ=𝑑+1 𝑄ℎ ∙ (1+𝑎)ℎ
33
d – durata de realizare a obiectivului
Qh – cantitatea de apă potabilă şi respectiv apă epurată produsă sau tranzitată anual prin zona
respectivă de reţea (exprimată valoric)
a – rata de actualizare
Calculând acest indicator pentru mai multe variante de proiect, va fi preferată varianta în
cazul căreia cheltuielile totale actualizate specifice sunt minime.
Cta
Ctas =
Q1 ∙
1
+ Q2 ∙
1
+Q∙
1
+Q∙
1
+...+Q∙
1 , întrucât:
1+a (1+a)2 (1+a)3 (1+a)4 (1+a)27
Q3=Q4=Q5=...=Q27=Q
Cta
Ctas = 1 1 1 (1+a)25 −1
Q1 ∙ + Q2 ∙ 2 +Q∙ 2 ∙
1+a (1+a) (1+a) a∙(1+a)25
1.257.042,01
Ctas = =>
124.498 ∙ 0,909 + 121.677 ∙ 0,826 + 247.207 ∙ 0,976
1.257.042,01
Ctas = = 2,76€ cheltuit/ 1 € obtinut
454.947,9
Randamentul economic al investiţiei în abordare statică şi dinamică (R, Ra) arată câte
unităţi monetare profit final se vor obţine la fiecare unitate monetară investită, după recuperarea
investiţiei (Raţiu-Suciu et al., 2002; Românu & Vasilescu, 1997). Relaţiile de calcul se prezintă
astfel:
⟶ în abordare statică:
34
𝑃𝑓 𝑃𝑓 −𝑃𝑡 𝑃𝑓 1
-
R= = =
𝐼𝑡 𝐼𝑡 𝐼𝑡
Pf – profit final;
It – investiţie totală;
Pt – profit total;
𝑃𝑡𝑎
⟶ în abordare dinamică: Ra= -1, iar prin înlocuirea în formulă a investiţiilor actualizate şi a
𝐼𝑡𝑎
profitului total actualizat, se obţine:
1 (1+a)D −1
𝑃ℎ ∙ ∙
(1+a)d a∙(1+a)D
Ra= 1 , în cazul în care profitul anual este egal în timp.
∑𝑑
ℎ=1 𝐼ℎ ∙ (1+a)h
⟶ în abordare statică:
105.051+107.308+216.683∗25 -
R= 1= 3,964 – 1 = 2,964 € profit final/ 1 € investit
1.419.953
1 1 1 1 1
Pta =P1 ∙ + P2 ∙ +P∙ 3 +P∙ 4 +. . . +P ∙ ⬄
1+a (1+a)2 (1+a) (1+a) (1+a)25
35
. 1 1 1 (1+0.10)25 −1
Pta = 105.051 +107.308. 2 +216.683
. .
=>
1+0.10 (1+0.10) (1+0.10)2 (1+0.10)25
1.742.701,447
Ra= = 1,432 € profit final/ 1 € investit
1.216.683
36
- indicatori ai apei;
- indicatori de personal;
- indicatori fizici;
- indicatori operaţionali;
- indicatori de calitate a serviciului;
- indicatori financiari.
37
Indicatori de performanţă pentru serviciile de alimentare
cu apă şi de canalizare
38
asigurată cu apă
(Paa).
6. Consumul de apă l/om.zi Cantitatea anuală de
contorizat apă 𝐶𝑎𝑝𝑐
(Ca cont) consumată de Cacont=
𝑃𝑐 ∙365
populaţia
contorizată (Capc),
raportată la populaţia
contorizată (Pc).
C. APĂ NEJUSTIFICATĂ
7. Apa care nu % Procentul apei care nu
aduce venituri aduce venituri 𝐴𝑓 − 𝐴𝑣
(Afv) (diferenţă Afv =
𝐴𝑓
între cantitatea anuală
de apă livrată în ∙100
sistemul
de distribuţie-Af
şi cantitatea anuală
de apă vândută-Av)
din cantitatea anuală
de apă livrată în
sistemul
de distribuţie (Af).
D. PRACTICI DE CONTORIZARE
8. Gradul de % Procentul 𝐵𝐶
contorizare la branşamentelor Gcc= ∙100
𝐵
consumator (Gcc) contorizate (Bc)
din numărul total
de branşamente (B).
9. Proporţia din apa % Procentul volumului
vândută care este total anual de apă 𝐴𝑣𝑐𝑜𝑛𝑡
contorizată vândută care este PAvcont=
𝐴𝑣
(PAvcont) contorizată (Avcont)
din volumul total ∙100
anual
de apă vândută (Av).
E. PERFORMANŢELE SISTEMULUI
Sursele de apă
10. Deficienţe la % Raport procentual 𝑍𝐷𝑠
sursă (Ds) între Ds= ∙100
365
numărul de zile cu
deficienţe la sursă
(ZDs)
şi numărul de zile din
an
39
(365).
Reteaua
11. Principalele avarii avarii/ Numărul total de
(A) km/an spărturi 𝑁𝑠
pe an (Ns) în A= , în
𝐿𝑟
conductele
principale exprimat care:
pe km de reţea de Lr-lungimea
distribuţie (număr reţelei (km)
avarii/km)
12. Pierderea de apă mc/km/an Pierderile anuale de 𝑃𝑎𝑎
(Pa) apă Pa=
𝐿𝑟
(Paa) pe kilometru
reţea
de distribuţie.
13. Avarii în reţeaua % Raport procentual 𝐴𝑟𝑡
de distribuţie între Ar= ∙100
𝐴
reparate la timp numărul de avarii
(Ar) reparate la timp3 (Art)
şi numărul total de
avarii
pe an (A).
14. Întreruperi în Număr/ Numărul total anual al
furnizarea apei pe 1000 întreruperilor mai 𝑁𝑖
branşament (Îf) conexiuni mari If = ∙1000
𝑁𝑐
de 12 ore planificate
şi neplanificate
(exclusiv
furnizarea discontinuă
acoperită de
indicatorul
25) (Nî) la mia de
conexiuni (Nc).
15. Blocări în Blocări/ 𝐵𝑐𝑎
sistemul de km/an Numărul total de Bc = , în
𝐿𝑟𝑐
colectare a apelor blocări care:
uzate (Bc) pe an (Bca) exprimate Lrc-lungimea
pe km de sistem de reţelei de
colectare a apelor colectare a apelor
uzate. uzate
(km)
Pomparea
16. Consumul kWh/ mc Energia electrică 𝐸𝑐
specific de consumată anual e=
𝐴𝑝
energie (e) pentru
40
pompare (Ec)
/cantitatea
anuală de apă
pompată
(Ap)
17. Avarii pe zi (Az) nr./zi Total număr de avarii 𝑁𝑎𝑎
la pompe pe an (Naa) Az =
365
exprimat ca medie pe
zi.
General
18. Consumul % Ponderea costului
specific de anual 𝐶𝑒
energie (e) al energiei electrice Pce = ∙100
𝐶𝑡
(Ce)
în totalul costurilor
de operare şi
întreţinere
(Ct)
F. COSTURI ŞI PERSONAL
19. Costuri unitare de lei/mc Costuri anuale
operare (Cou) vândut de operare4 (Co) 𝐶𝑜
raportate la volumul Cou =
𝐴𝑣
anual al apei vândute
(Av) sau consum
normat
de apă.
lei/mc Costuri anuale de 𝐶𝑜
produs operare (Co) raportate Cou =
𝐴𝑓
la volumul anual de
apă
livrată în sistemul de
distribuţie (Af).
20. Angajaţi pe Nr./1000 Număr angajaţi 𝑁𝑠𝑝
branşament (Ns) conexiuni permanenţi (Nsp) la Ns = ∙1000
𝑁𝑐
mia
de branşamente
(Nc – număr
conexiuni).
21. Costul forţei de % Costul total al forţei
muncă din total(Cfm) de muncă inclusiv 𝐶𝑡𝑓𝑚
prime şi participarea Cfm =
𝐶𝑜
a beneficii (Ctfm)
exprimat procentual ∙100
din total costuri
anuale
de operare (Co).
41
22. Costul serviciilor % Total costuri servicii
externe din total contractate în exterior 𝐶𝑡𝑠𝑒
(Cse) (Ctse) exprimat ca Cse = ∙100
𝐶𝑜
procent din total
costuri
anuale de operare
(Co)
G. CALITATEA SERVICIILOR
23. Continuitatea % Număr de ore pe zi
furnizării (Cfz) când sistemul are 𝑁ℎ𝑝
presiune (Nhp) Cfz = ∙100
24
exprimat ca procent
24. Plângeri (P) Plângeri / Numărul total
an/ de plângeri primite pe 𝑁𝑝
branşament/ an P=
𝑁𝑐 ∙𝑃𝑎
populaţie referitoare la serviciul
asigurată apă-canal (Np),
raportat la numărul
de branşamente (Nc)
şi la numărul
populaţiei
asigurate cu servicii
de apă-canal (Pa).
25. Populaţia % Procentul populaţiei 𝑃𝑟𝑓 ∙𝑁ℎ𝑟
confruntată cu care 𝑃𝑟 =
𝑃𝑎𝑎 ∙𝑁ℎ𝑎𝑛
restricţii în în mod curent are
furnizare (ore sau restricţii în furnizarea
∙100
presiune) (Pr) apei sau nu are
presiune
(Prf) din totalul
populaţiei asigurate
cu apă (Paa). Se vor
lua
în considerare
numărul
de ore de restricţie
(Nhr)
şi numărul de ore pe
an
(Nhan).
26. Calitatea apei % Număr de teste ale 𝑇𝑎𝑓
furnizate (Calaf) apei 𝐶𝑎𝑙𝑎𝑓 =
𝑇𝑎𝑓𝑎𝑛
tratate (şi altă apă
livrată ∙100
în reţea) care nu
42
corespunde
standardelor
în vigoare (Taf),
raportat
la totalul testelor
efectuate într-un an
(Tafan).
27. Calitatea apei % Număr de teste ale
uzate epurate apei
(Calae) epurate care nu
𝑇𝑎𝑒
corespunde 𝐶𝑎𝑙𝑎𝑒 =
standardelor 𝑇𝑎𝑒𝑎𝑛
în vigoare (Tae), ∙100
raportat
la numărul total al
testelor efectuate într-
un
an (Taean).
H. FACTURARE ŞI ÎNCASARE
28. Costul mediu Lei/mc/an Raportul dintre totalul
pentru apă şi veniturilor anuale
canal (CM) din operare (apă şi
𝑉𝑜
canal) CM=
(Vo) şi totalul anual 𝐴𝑣
de apă vândută
la consumatori
exprimată în mc (Av).
29. Cheltuieli pentru % Totalul cheltuielilor
apă-canal în anuale cu apă-canal
totalul veniturilor pe o
unei familii (Cfm) familie (Cfma-c) 𝐶𝑓𝑚𝑎−𝑐
Cfm=
exprimat ca procent 𝑉𝑓𝑚
din ∙100
totalul veniturilor
anuale
ale unei familii
(Vfm).
30. Costuri fixe Lei/ Cheltuielile fixe care
(CFM) consumator nu
sunt reflectate în tarif
𝐶𝐹
(CF) (spre exemplu, CFM=
cheltuielile de 𝑃𝑎
branşare)
raportate la numărul
populaţiei asigurate
cu
43
servicii de apă-canal
(Pa).
31. Raport tarif % Tariful mediu (pe mc)
casnic/industrial la 𝑇𝑀𝑝
(RT) populaţie (TMp) RT= ∙100
𝑇𝑀𝑎𝑐
raportat
la media tarifelor la
toate
celelalte categorii de
utilizatori (TMac).
32. Întârzieri în Număr luni Sume din facturi
încasare (Îî) echivalente neîncasate la sfârşit de 𝐹𝑁
an (cu întârzieri la Ii= ∙12
𝐹
plată)
(FN) exprimate ca
procent din total
facturat
pe an (F) împărţit la
12 luni.
33. Perioada de plată Număr zile Numărul mediu de
a facturilor zile
de la emiterea -
facturilor
până la încasare.
I. PERFORMANŢE FINANCIARE
34. Rata de acoperire % Raportul procentual al
a costurilor totale veniturilor totale 𝑉𝑜
(RCT) anuale RCT= ∙100
𝐶𝑜
din operare (Vo) în
totalul cheltuielilor
anuale (CT).
35. Rata de acoperire % Raportul procentual
a costurilor de al veniturilor totale
operare (RCo) anuale din operare
𝑉𝑜
(Vo) RCo= ∙100
în totalul cheltuielilor 𝐶𝑜
anuale de operare
(Co).
36. Rata de acoperire % Fluxul de numerar
a serviciului înainte de finanţare
datoriei (RS) (Fn)
𝐹𝑛
împărţit la suma R S= ∙100
dintre 𝐷
dobânzi şi dividende
de plătit (D), exprimat
ca procent.
44
J. INVESTIŢII DE CAPITAL
37. Investiţia unitară Lei/mc Total investiţii anuale
(Iu) (I)
exprimat ca investiţia
𝐼
pe Iu =
mc de apă vândută 𝐴𝑣
(Av)
(sau consum normat
de apă).
38. Investiţia anuală % Ponderea costului
pentru înlocuirea de investiţie pentru
activelor (Ia) înlocuirea activelor
𝐼𝑖𝑎
existente (Iia) în Ia= ∙100
totalul 𝐼
costurilor de investiţie
(I)
În continuare se vor calcula pentru proiectul analizat doar unii dintre indicatorii de
performanţă specifici sectorului de alimentare cu apă şi de canalizare.
12.500
Paa0= ∙100 = 58,14 %
21.500
11.500
Pac0 = ∙100 =53,49 %
21.500
18.696
Pac0 = ∙100 =86,95 %
21.500
45
Producţia de apă după reabilitarea şi modernizarea sistemului (Qa) va avea
următoarea valoare:
1.157.980 𝑚𝑐/𝑎𝑛
Qa= =0,1697 mc /om ∙ zi = 170 l /om /zi
18.692,7 persoane ∙ 365 zile/an
Din calcul rezultă că debitul mediu asigurat va fi de 170 l/om.zi, valoare care corespunde
standardelor europene.
Cantitatea totală de apă vândută anual reprezintă 90% din cantitatea de apă furnizată
anual:
Av =90% ∙Af
Av =90 % ∙ 1.157.980 mc/an = 1.042.182 mc /an
1.042.182 mc /an
Ca= = 0,1527 mc /om ∙ zi = 153 l /om /zi
18.692 persoane ∙ 365 zile/a
1.042.182 mc /an
Cacont= =0,1669mc /om ∙ zi = 167 l /om /zi
17.100 persoane ∙ 365 zile/a
Rezultă că din totalul apei furnizate, 10% nu aduce venituri, reprezentând pierderi în sistem
în sumă absolută de 115.789 mc/an. Raportate la lungimea reţelei de distribuţie (25 km), pierderile
de apă vor fi de:
115.789 mc/an
Pa= = 4.631,56mc/ km/ an
25 𝑘𝑚
46
Proporţia din apa vândută care este contorizată va fi:
1.042.182 mc /an
PAv cont = ∙100 =100%
1.042.182 mc /an
Ce =Af ∙e∙T
Ce = 1.157.980 . 0,2 . 0,08 = 18.527,68 €
În aceste condiţii, ponderea costului anual al energiei electrice în costul apei va fi:
18.527,68
Pce = *100 = 60,70 %
30.524
Este de remarcat faptul că ponderea costului anual al energiei electrice în costul apei este
ridicată (60,70 %ceea ce înseamnă că o creştere a tarifului energiei electrice va influenţa în mare
măsură tariful serviciului de alimentare cu apă din Municipiul Moreni.
30.524
Cou = = 0,026 €/mc produs
1.157.980
30.524
Cou = = 0,029 €/mc produs
1.042.182
Costul mediu pentru apă şi canal se determină ca raport între totalul veniturilor anuale
şi totalul anual de apă vândută la consumatori:
47
247.207
CM = = 0,237 mc/an
1.042.182
Costul mediu pentru apă şi canal este superior costului unitar de operare calculat în funcţie
de cantitatea de apă vândută, fapt care se apreciază favorabil, întrucât prestarea serviciului de
alimentare cu apă şi de canalizare conduce la obţinerea de profit pentru S.C. G.C.L.T. S.A.
Investiţia unitară:
1.419.953
Iu = = 0,055 €/mc
1.042.182 ∗ 25
1.330.897
Ia= = 95,11 %
1.419.953
Investiţia unitară pentru reabilitarea şi modernizarea sistemului de alimentare cu apă şi de
canalizare a municipiului Moreni este de 0,055 €/mc, din care 95,11% se utilizează pentru
înlocuirea activelor existente.
Indicatorii de performanţă care exprimă performanţele sistemului, calitatea şi continuitatea
serviciului de alimentare cu apă şi de canalizare nu pot fi calculaţi decât după predarea în
exploatare a sistemului reabilitat şi modernizat de alimentare cu apă şi de canalizare. Aceşti
indicatori se calculează începând din cel de-al doilea an de funcţionare, pe baza datelor statistice
colectate de operatorul serviciului pe parcursul primului an de exploatare.
48
adoptată de toate tipurile de organizaţii din România (publice, private, parteneriat public-privat)
în scopul aprecierii eficienţei economice a investiţiilor, indiferent de sursele de finanţare care vor
fi utilizate. Această metodologie se bazează pe cash-flow-ul proiectului şi implică determinarea
indicatorilor mai sus menţionaţi.
1
∑𝑑+𝐷
ℎ=1 𝑉ℎ ∙
𝑉𝑡𝑎 (1+𝑎)ℎ
R= = 𝑑+𝐷
𝐶𝑡𝑎 ∑ℎ=1 (𝐼ℎ +𝐶ℎ ) ∙ 1
(1+𝑎)ℎ
Vh – veniturile anuale;
Ch – cheltuielile anuale;
Ih – investiţia anuală;
D – durata de funcţionare a obiectivului (durata de studiu);
d – durata de realizare a obiectivului;
a – rata de actualizare.
VNh=Vh -(Ih+Ch)
𝑑+𝐷 1
VNA=∑ℎ=1 𝑉𝑁ℎ ∙
(1+𝑎)ℎ
49
Diferitele variante de proiect sunt considerate acceptabile în cazul în care venitul net
actualizat înregistrează valori pozitive (VNA > 0), iar în situaţia comparării mai multor proiecte
va fi ales cel cu VNA maxim.
Evaluarea eficienţei economice a proiectelor de reabilitare, modernizare, dezvoltare, a
sectorului serviciilor de alimentare cu apă şi de canalizare cu ajutorul acestui indicator prezintă o
serie de avantaje: ia în considerare toate informaţiile relevante pentru o oportunitate de investire,
inclusiv evoluţia în timp a fluxurilor de numerar estimate şi costul finanţării investiţiei, furnizează
rezultate clare, uşor de interpretat şi derivă direct din obiectivul financiar al firmei, acela de
maximizare a profitului.
Rata internă de rentabilitate (RIR) este acea rată de actualizare la care valorile actuale ale
cheltuielilor şi beneficiilor se egalizează şi arată care este rentabilitatea capitalului investit în
proiect. La rata internă de rentabilitate a unui proiect se ajunge atunci când venitul net actualizat
al acestuia este egal cu zero.
𝑉𝑡𝑎
VNA(a =RIR) =0 si =1
𝐶𝑡𝑎
Pentru determinarea ratei interne de rentabilitate se calculează venitul net actualizat pentru
diferite rate de actualizare alese în mod aleator, din aproape în aproape ajungându-se la stabilirea
acelei rate de actualizare care conduce la anularea venitului net actualizat. În final se utilizează
relaţia:
𝑉𝑁𝐴+
RIR = amin +(amax- amin ) ∙
𝑉𝑁𝐴+ +| 𝑉𝑁𝐴− |
amin – rata de actualizare corespunzătoare venitului net actualizat pozitiv cel mai mic;
amax – rata de actualizare corespunzătoare primului venit net actualizat negativ.
50
51
În condiţiile economiei de piaţă, rata internă de rentabilitate are semnificaţia şi funcţia de
criteriu fundamental pentru acceptarea proiectelor de investiţii în modernizarea, dezvoltarea sau
reabilitarea infrastructurii serviciului de alimentare cu apă şi de canalizare şi formularea opţiunilor.
Indicatorul se calculează atât în cazul analizelor financiare, cât şi al celor economice, după aceeaşi
formulă matematică, deosebirea constând în elementele incluse în componenţa veniturilor şi
cheltuielilor.
Analiza financiară se realizează la nivelul operatorului serviciului de alimentare cu apă şi
de canalizare şi urmăreşte reliefarea avantajelor proiectului din punctul de vedere al acestuia.
Astfel, conceptele de venit sau cost se limitează la încasările şi plăţile proiectului respectiv, iar
exprimarea lor se va face în preţurile pieţei, pe durata de viaţă a sistemului public de alimentare
cu apă şi de canalizare.
Rata internă a rentabilităţii financiare (RIRF) exprimă capacitatea investiţiei pentru
reabilitarea, modernizarea, dezvoltarea sistemului public de alimentare cu apă şi de canalizare de
a asigura venit net în perioada de calcul analizată, prin luarea în considerare a tuturor cheltuielilor
efectuate (investiţii, exploatare, fonduri circulante) şi recuperarea investiţiei.
Analiza economică pune în evidenţă eficienţa şi utilitatea proiectului pentru societate în
ansamblul său şi relevă contribuţia acestuia la dezvoltarea economico-socială prin luarea în
considerare a unor aspecte cum sunt: acoperirea unor nevoi pentru sectoarele deficitare ale
economiei, absorbţia de forţă de muncă aflată în şomaj, intensificarea activităţii comerciale sau
industriale într-o anumită zonă etc.
Urmare a investiţiilor în sisteme publice de alimentare cu apă şi de canalizare, pe lângă
furnizarea serviciilor către populaţie şi agenţi economici, se asigură relansarea economică a unor
sectoare importante ale economiei naţionale (construcţii de maşini, producţia de materiale de
construcţii şi instalaţii etc.), se asigură condiţiile de bază ale unui trai civilizat, precum şi ale
prezervării stării de sănătate a populaţiei. Astfel de aspecte se concretizează în venituri şi cheltuieli
anuale secundare, ce nu au legătură directă cu proiectul de reabilitare, modernizare, dezvoltare a
sistemului public de alimentare cu apă şi de canalizare, dar sunt generate de acesta.
Rata internă a rentabilităţii economice (RIRE) cuantifică eficienţa reabilitării,
modernizării, dezvoltării sistemului public de alimentare cu apă şi de canalizare la nivelul
economiei naţionale şi exprimă rentabilitatea medie a tuturor cheltuielilor efectuate în perioada de
funcţionare a sistemului public de alimentare cu apă şi de canalizare.
Deşi estimarea veniturilor şi cheltuielilor secundare generate de un proiect de investiţii în
sectorul serviciilor de alimentare cu apă şi de canalizare se realizează cu dificultate, acest tip de
analiză se justifică, mai ales dacă se are în vedere faptul că alimentarea cu apă potabilă a unei zone,
spre exemplu, contribuie decisiv la intensificarea activităţii economice în zona respectivă, cu toate
beneficiile ce decurg din aceasta. Nu de puţine ori, proiectele de investiţii în modernizarea sau
reabilitarea componentelor sistemului public de alimentare cu apă şi de canalizare apar ca
ineficiente tocmai datorită faptului că nu sunt estimate aceste efecte secundare ale proiectelor.
Calculul celor mai semnificativi indicatori de eficienţă economică (raportul venituri
actualizate/cheltuieli actualizate, venitul net actualizat – VNA, rata internă de rentabilitate – RIR,
raportul beneficiu/cost) pe baza datelor tehnice şi economice existente este prezentat în anexă.
Sensibilitatea indicatorilor la mărimea ratei de actualizare impune dimensionarea cât mai
corectă a acesteia pentru a evita fie acceptarea unui proiect ineficient, fie respingerea unui proiect
rentabil. Tocmai de aceea, la calculul indicatorilor s-au utilizat diferite rate de actualizare (10%,
12%, 14%, 15%, 16%, 17%, 19%, 20%). Nu de puţine ori, în sectorul serviciilor de alimentare cu
52
apă şi de canalizare se utilizează o valoare a ratei de actualizare de 10%, considerându-se că
investiţiile din acest sector nu se caracterizează prin riscuri şi rentabilitate mari.
Pe baza parametrilor tehnico-economici ai proiectului de reabilitare şi modernizare a
sistemului public de alimentare cu apă şi de canalizare din municipiul Moreni (tabelul nr. 3.12) se
calculează în manieră dinamică indicatorii: cheltuieli totale, venituri totale, investiţie totală, profit
total. Aceşti parametri intermediari necesari pentru analiza eficienţei proiectului de reabilitare şi
modernizare a sistemului de alimentare cu apă şi de canalizare din Municipiul Moreni sunt preluaţi
din anexă şi centralizaţi în tabelul 4.2.
53