Curs 4 + 5 + 6

CLASA 3 - OPERAŢIUNI CU TITLURI

Grupa 30 - Operaţiuni cu titluri şi alte instrumente financiare

Potrivit Ordinului 27/2010, titlurile reprezintă instrumente financiare de natura
instrumentelor de datorie sau a instrumentelor de capitaluri proprii, negociabile pe o piaţă
organizată sau pe pieţele la buna înţelegere (over-the-counter).
În prezent, clasificarea și contabilizarea operațiunilor cu titluri se realizează potrivit
Standardului Internațional de Contabilitate IAS 39 “Instrumente Financiare – Recunoaștere și
Evaluare”. Acesta va fi înlocuit de standardul IFRS 9 “Instrumente financiare”, în 3 etape
progresive: 1) elaborarea capitolelor referitoare la clasificarea și evaluarea instrumentelor
financiare (engl. classification and measurement); 2) metodologia de cuantificare și înregistrare
contabilă a deteriorării instrumentelor financiare (engl. impairment methodology); 3)
contabilitatea operațiunilor de acoperire (engl. hedge accounting). În mai 2012 IASB a decis
inițierea unui nou proiect dedicat contabilizării operațiunilor de macro-hedging (strategii
dinamice de management al riscurilor, pentru portofolii deschise). Deși se preconizează că IFRS
9 va deveni aplicabil pentru exercițiile financiare care încep după data de 1 ianuarie 2015,
adoptarea sa este permisă și mai devreme.
Titlurile de natura activelor financiare se clasifică în funcție de modelul de afaceri adoptat
pentru gestionarea activelor financiare și de caracteristicile fluxului de numerar aferent activului
respectiv.
Titlurile de natura datoriilor financiare se clasifică în funcție de modalitatea de evaluare:
cost amortizat sau valoarea justă prin profit sau pierdere.
Standardul IFRS 7 aduce o completare, în sensul că o instituție financiară trebuie să includă
instrumentele financiare în grupe omogene, prin prisma naturii informaţiilor prezentate şi a
caracteristicilor instrumentelor financiare.

Recunoașterea inițială a activelor financiare

La data recunoașterii inițiale a unui activ financiar, banca poate opta pentru evaluarea sa:
 la cost amortizat, prin utilizarea ratei efective a dobânzii, dacă activul generează cash-
flow-uri periodice, sub formă de dobândă și principal;
 la valoarea justă, reprezentată de prețul tranzacției (prețul pieței), dacă activul financiar
nu întrunește condițiile pentru a fi măsurat la cost amortizat. În cazul în care piața este
inactivă (cotațiile de preț nu sunt disponibile imediat și constant), valoarea justă poate fi
stabilită folosind diverse tehnici de evaluare. Tehnicile de evaluare se referă la tranzacții
recente ce au avut loc în condiții normale de piață, referiri la valori juste ale altor
instrumente care sunt substanțial similare, analize ale fluxurilor viitoare de numerar și
modele de preț. Metoda aleasă pentru evaluare trebuie să ia în considerare informațiile
disponibile pe piață, așteptările pieței și să se bazeze cât mai puțin pe estimările băncii.
 în mod ireversibil/permanent, la valoarea justă prin profit sau pierdere, dacă astfel se
elimină sau se diminuează considerabil erorile de evaluare contabilă. Această prevedere
este valabilă atunci când o bancă deține un activ financiar, respectiv o datorie financiară
care sunt considerate a fi în legătură (sunt expuse la același tip de risc), dar activul este
înregistrat la valoarea justă iar datoria la cost. În acest caz, se consideră că situațiile
financiare ar reflecta o imagine mai reală, dacă ambele instrumente financiare ar fi

1
 evaluate la valoarea justă prin profit sau pierdere. Astfel, pierderea de valoare a unui
instrument financiar va fi compensată de câștigul înregistrat de celălalt.

Reclasificarea activelor financiare

Un activ financiar va fi reclasificat în situații excepționale, numai dacă conducerea băncii
decide astfel, ca urmare a schimbărilor de natură internă sau externă ce afectează activitatea
băncii. Un exemplu în acest sens este decizia de a renunța la oferirea unui anumit tip de credit
sau de a restrânge categoriile de clienți cărora li se adresează creditul. Din acel moment nu vor
mai fi acordate credite către destinațiile/debitorii respectivi, iar portofoliul de credite aflate în
derulare va fi reclasificat, prin înregistrarea lui în categoria activelor financiare disponibile în
vederea vânzării.

Derecunoașterea activelor financiare

Un activ financiar poate fi derecunoscut din situațiile financiare ale unei instituții de credit
numai într-una din următoarele situații:
- drepturile contractuale asupra cash-flow-urilor generate de activul financiar expiră;
- instituția decide transferul activului financiar (transferă, deci, drepturile contractuale de a
primi fluxurile de trezorerie generate de activul financiar).

Recunoașterea inițială a datoriilor financiare

Toate datoriile financiare vor fi evaluate la costul amortizat, folosind metoda dobânzii
efective, cu câteva excepții:
- datoriile financiare de tipul derivatelor, care se înregistrează la valoarea justă prin profit
sau pierdere;
- contractele de garanție financiară;
- angajamentele de acordare a creditelor la o rată de dobândă sub cea a pieței.

Derecunoașterea datoriilor financiare

O datorie financiară este derecunoscută din situațiile financiare ale unei instituții de credit
atunci când:

- obligațiile specificate în contract expiră (instrumentul ajunge la scadență);

- are loc o modificare substanțială a termenilor contractuali. În acest caz, datoria

financiară inițială se stinge și se va recunoaște o nouă datorie financiară.

Grupa 30 include următoarele categorii de conturi:

B 301 - Active şi datorii financiare deţinute în vederea tranzacţionării (engl. financial assets and
liabilities held for trading)
B 302 - Active şi datorii financiare desemnate ca fiind evaluate la valoarea justă prin profit sau
pierdere (engl. financial assets and liabilities at fair value through profit or loss)
A 303 - Active financiare disponibile în vederea vânzării (engl. financial assets available for
sale)
A 304 - Investiţii păstrate până la scadenţă
A 305 - Instrumente de capitaluri proprii evaluate la cost

2
Concepte:
Activele şi datoriile financiare deţinute în vederea tranzacţionării se caracterizează prin
vânzări și cumpărări frecvente, având drept obiectiv obținerea de profituri din fluctuațiile pe
termen scurt înregistrate de prețul acestora. Se evaluează la valoarea justă prin profit sau pierdere
deoarece au fost achiziționate cu intenția de a fi deținute o perioadă scurtă de timp, în vederea
tranzacționării ulterioare.

A 3011 - Active financiare deţinute în vederea tranzacţionării

A 30111 - Instrumente de capitaluri proprii – se referă la acțiuni, părți în organisme de
plasament colectiv în valori mobiliare și alte titluri cu venit variabil.
A 30112 - Instrumente de datorie – includ obligațiunile și alte titluri cu venit fix
achiziționate de către bancă.
A 30113 - Credite şi creanţe – preia parţial conţinutul conturilor de credite şi creanţe din
clasele 1, 2, 3 şi 4. Mai exact, se referă strict la creditele și creanțele deţinute de bancă în vederea
tranzacţionării (transferuri de active ce au loc prin securitizare). Cu alte cuvinte, au fost inițiate
cu intenția de a fi vândute imediat sau în termen scurt.

P 3012 - Datorii financiare deţinute în vederea tranzacţionării

P 30121 - Poziţii scurte, cont ce desemnează alte datorii privind titlurile
P 30122 – Depozite, preia parţial conţinutul conturilor de depozite, și anume depozitele
deţinute de bancă în vederea tranzacţionării
P 30123 - Datorii constituite prin titluri, se referă la datoriile constituite de o instituție de
credit, ca urmare a emisiunii de titluri (certificate de depozit, carnete și librete de economii,
obligațiuni), în vederea atragerii de finanțare pe termen scurt, mediu și lung. Titlurile emise se
înregistrează în acest cont doar dacă intenția băncii este de a le tranzacționa în cel mai scurt timp
și sunt evaluate la valoarea justă prin profit sau pierdere. Dacă titlurile emise sunt evaluate la
costul amortizat, atunci vor fi înregistrate în conturile aferente grupei 32 – Datorii constituite
prin titluri.
P 30129 - Alte datorii financiare, ce decurg din titlurile deținute în vederea tranzacționării

Activele şi datoriile financiare desemnate ca fiind evaluate la valoarea justă prin profit
sau pierdere includ instrumentele financiare clasificate în această categorie de către conducerea
băncii, la data recunoașterii inițiale.

A 3021 - Active financiare desemnate ca fiind evaluate la valoarea justă prin profit sau pierdere
A 30211 - Instrumente de capitaluri proprii
A 30212 - Instrumente de datorie
A 30213 - Credite şi creanţe
P 3022 - Datorii financiare desemnate ca fiind evaluate la valoarea justă prin profit sau pierdere
P 30221 - Depozite
P 30222 - Datorii constituite prin titluri
P 30229 - Alte datorii financiare

3
 Activele financiare disponibile în vederea vânzării includ instrumentele financiare pe care
banca intenționează să le dețină pentru o perioadă nedeterminată și care pot fi vândute pentru a
acoperi deficitul de lichiditate sau pentru a diminua expunerea la riscul de piață (valutar și de rată
a dobânzii). De exemplu, certificatele de trezorerie emise de Guvernul României, obligațiunile
de stat sau municipale, investițiile în unități de fond, participații în societăți listate sau nelistate.

A 3031 - Instrumente de capitaluri proprii

A 3032 - Instrumente de datorie
A 3033 - Credite şi creanţe
A 3037 - Creanţe ataşate, cont ce reflectă creanţele din dobânzi (dobânzi contractuale sau
cupon scurs), calculate şi neajunse la scadenţă, aferente instrumentelor de datorie disponibile în
vederea vânzării.

Investiţiile păstrate până la scadenţă reprezintă active financiare cu plăți fixe sau
determinabile și scadența fixă, pe care banca are intenția fermă de a le păstra până la scadență.
A 3041 - Instrumente de datorie
A 3042 - Credite şi creanţe sunt active financiare cu plăți fixe sau determinabile, care nu
sunt cotate pe o piață activă și pe care banca nu intenționează să le vândă în perioada următoare.
A 3047 - Creanţe ataşate, ce reflectă creanţele din dobânzi (dobânzi contractuale sau
cupon scurs), calculate şi neajunse la scadenţă, aferente investiţiilor păstrate până la scadenţă.

Instrumente de capitaluri proprii evaluate la cost – contul include toate acțiunile și titlurile
cu venit variabil, care nu au un preț cotat pe o piață activă și a căror valoare justă nu poate fi
evaluată credibil.

Cumpărarea sau vânzarea activelor financiare va fi recunoscută în evidența băncii fie prin
intermediul contabilității la data tranzacției, fie prin contabilitatea la data decontării.
Contabilitatea la data tranzacției (trade date accounting) sau la data decontării (settlement date
accounting) apare atunci când o entitate optează pentru recunoașterea, în situațiile financiare, a
achiziției unui instrument financiar la data la care apare angajamentul din tranzacție sau numai la data la
care datoria este decontată. Data tranzacției reprezintă, deci, data la care o instituție de credit se
angajează să cumpere sau să vândă un activ. Data decontării reprezintă data la care activul este
livrat.
Dacă o instituție de credit aplică contabilitatea la data decontării, instrumentele financiare ce
fac obiectul achiziției sau vânzării vor fi înregistrate inițial extrabilanțier, sub forma unui
angajament privind titlurile. Astfel, pentru intervalul de timp cuprins între data tranzacției și data
decontării, titlurile de primit se vor înregistra prin contul 921 (A), în timp ce titlurile de livrat se
vor înregistra prin contul 922 (P).
Decontarea operațiunilor de cumpărare şi de vânzare a titlurilor se poate realiza fie prin
contul propriu al instituțiilor de credit (1111 - A), dacă acestea au inițiat operațiunea, fie prin
conturile curente deschise în favoarea clientelei şi a altor instituţii de credit sau instituţii
financiare, care privesc exclusiv decontarea operaţiunilor efectuate cu titluri.
In acest caz, se încheie convenţii cu alte instituţii de credit sau cu clientela, prin care
instituţiile de credit pot să efectueze operaţiuni de vânzare şi cumpărare de titluri în contul
clientelei şi al altor instituţii financiare, la solicitarea acestora.
Se utilizează următoarele conturi:

4
P 331 - Conturile instituțiilor de credit – sunt conturi utilizate exclusiv pentru decontarea operațiunilor
cu titluri, deschise în legătură cu alte instituții de credit. Reflectă sumele depuse de instituţiile de
credit şi decontările privind titlurile.
P 332 - Conturile organismelor de plasament colectiv de valori mobiliare – conturi deschise în legătură
cu OPCVM-uri;
B 333 - Conturile societăților de bursă – conturi deschise societăților de bursă, societăților de
compensare, decontare și depozitare de valori mobiliare, liber profesioniștilor (brokeri);
P 334 - Conturile altor instituții financiare
P 335 - Conturile clientelei – conturi deschise în legătură cu clientela. Au o funcţie similară conturilor
curente ale clientelei, însă se utilizează strict pentru decontarea operațiunilor cu titluri

APLICAȚII:

A. Active şi datorii financiare deţinute în vederea tranzacţionării

1. O instituție de credit achiziționează în cont propriu 500 de acțiuni la prețul de 8,5 lei/acțiune,
cu intenția tranzacționării ulterioare. Costurile suplimentare de tranzacționare sunt de 1.200 lei.
Tranzacția se încheie pe data de 21 aprilie, dar livrarea titlurilor se va realiza după 3 zile. Pentru
reflectarea operațiunii în contabilitate se utilizează contabilitatea la data tranzacției. La sfârșitul
lunii banca reevaluează acțiunile din portofoliu. Considerați următoarele scenarii: a) cursul
acțiunilor este de 9 lei/acțiune; b) cursul acțiunilor este de 8,2 lei/acțiune.

21.04. Înregistrarea acțiunilor cumpărate:

% = 1111 5.450 lei
Cont curent la BNR
30111 500 × 8,5 lei= 4.250 lei
Instrumente de capitaluri proprii
60313 1.200 lei
Costuri de tranzacționare

OBSERVATIE:
- dacă operațiunea generează costuri de tranzacționare direct atribuibile achiziției de
active, se va utiliza și contul 60313. În acest caz, valoarea de achiziție a acțiunilor va fi
reprezentată de valoarea cumulată dintre prețul acțiunilor și cheltuielile de achiziție. Costurile
de tranzacționare includ onorariile și comisioanele agenților, consultanților, brokerilor și
dealerilor, cotizații pentru agențiile de reglementare și burse, precum și taxe și cheltuieli pentru
transfer.

30.04. Reevaluarea acțiunilor cumpărate (diferenţa dintre valoarea acțiunilor, stabilită în funcţie
de cursul pe piaţă şi prețul de achiziţie al acestora):
- dacă se înregistrează diferenţe favorabile:
30111 = 70311 500 × (9 – 8,5) = 250 lei

5
 Instrumente de capitaluri proprii = Castiguri din reevaluarea si cesiunea activelor financiare
detinute în vederea tranzacţionării

- dacă se înregistrează diferenţe nefavorabile :

60311 = 30111 500 × (8,2 – 8,5) = - 150 lei
Pierderi din reevaluarea si cesiunea activelor financiare detinute în vederea tranzacţionării =
Instrumente de capitaluri proprii

2. O instituție de credit achiziționează prin societăți de bursă 100 de obligațiuni municipale, la

prețul de 53 lei/obligațiune, cu intenția tranzacționării ulterioare. Costurile suplimentare de
tranzacționare sunt de 1.800 lei. Tranzacția se încheie pe data de 11 iunie, dar livrarea titlurilor se
va realiza după 3 zile. Pe 13 iunie obligațiunile sunt cotate la 57 lei/obligațiune. Pentru
reflectarea operațiunii în contabilitate se utilizează contabilitatea la data decontării.

11.06. Înregistrarea angajamentului privind obligațiunile de primit (titlurile au fost cumpărate dar
nu au fost încă primite):
921 = 999 5.300 lei
Titluri si alte active financiare de primit = Contrapartida

13.06. Reevaluarea obligațiunilor cumpărate şi încă neprimite (diferenţa între valoarea stabilită
în funcţie de cursul de piaţă şi prețul de achiziţie al acestora) :
3729 = 70311 100 × (57-53) = 400 lei
Conturi de ajustare privind alte elemente din afara bilanţului = Castiguri din reevaluarea si
cesiunea activelor financiare detinute în vederea tranzacţionării

14.06 Înregistrarea obligațiunilor cumpărate, la valoarea de achiziţie :

% = 333 7.100 lei
Conturile societăților de bursa
30112 5.300 lei
Instrumente de datorie
60313 1.800 lei
Costuri de tranzacționare

14.06 Achitarea contravalorii tranzacției către societățile de bursă:

333 = 1111 7.100 lei
Conturile societăților de bursa = Cont curent la BNR

14.06 Corectarea valorii de achiziţie a obligațiunilor cu diferenţa favorabilă rezultată din

reevaluarea titlurilor cumpărate şi încă neprimite:
30112 = 3729 400 lei
Instrumente de datorie = Conturi de ajustare privind alte elemente din afara bilanţului

14.06 Închiderea conturilor din afara bilanţului (stingerea angajamentului):

999 = 921
Contrapartida = Titluri si alte active financiare de primit

6
 OBSERVATII:
- diferentele din reevaluare constatate in intervalul de timp cuprins intre data
tranzacției si data decontarii se vor inregistra initial extrabilantier, prin contul 3729 - Conturi
de ajustare privind alte elemente din afara bilanţului.
- diferentele favorabile sau nefavorabile rezultate din evaluarea ulterioara datei
decontarii se înregistrează in conturile de castiguri sau pierderi din reevaluare.

3. Banca X vinde (transferă proprietatea) expunerile provenind din creditele de consum

acordate sectorului retail unui emitent de instrumente financiare securitizate. Data tranzacției este
25 mai, portofoliul de credite urmând a fi transferat peste 2 zile. Pentru reflectarea operațiunii în
contabilitate se utilizează contabilitatea la data decontării.

25.05. Înregistrarea angajamentului privind creditele de livrat:

999 = 922
Contrapartida = Titluri si alte active financiare de livrat

27.05. Înregistrarea creditelor vândute (derecunoașterea din bilanț):

1111 = 30113
Cont curent la BNR = Credite şi creanţe

27.05. Închiderea conturilor în afara bilanţului (stingerea angajamentului):

922 = 999
Titluri si alte active financiare de livrat = Contrapartida

B. Active şi datorii financiare desemnate ca fiind evaluate la valoarea justă prin profit
sau pierdere

4. O instituție de credit achiziționează în cont propriu 700 de acțiuni la prețul de 12,5

lei/acțiune. Costurile suplimentare de tranzacționare sunt de 1.400 lei. Tranzacția se încheie pe
data de 17 septembrie, dar livrarea titlurilor se va realiza după 3 zile. Pe 19 septembrie acțiunile
sunt cotate la 12,45 lei/acțiune. Pentru reflectarea operațiunii în contabilitate se utilizează
contabilitatea la data decontării. Odată intrate în portofoliul băncii, acțiunile vor fi evaluate la
valoarea justă prin profit sau pierdere. La sfârșitul lunii banca reevaluează acțiunile din
portofoliu. Considerați următoarele scenarii: a) cursul acțiunilor este de 12,3 lei/acțiune; b)
cursul acțiunilor este de 12,8 lei/acțiune.

17.09. Înregistrarea angajamentului privind acțiunile de primit (titlurile au fost cumpărate dar
nu au fost încă primite):
921 = 999 700 × 12,5 = 8.750 lei
Titluri si alte active financiare de primit = Contrapartida

7
19.09. Reevaluarea acțiunilor cumpărate şi încă neprimite (diferenţa între valoarea stabilită în
funcţie de cursul de piaţă şi prețul de achiziţie al acestora) :
60321 = 3729 700 × (12,45-12,5) = 35 lei
Pierderi din reevaluarea si cesiunea activelor financiare desemnate ca fiind evaluate la valoarea
justa prin profit sau pierdere = Conturi de ajustare privind alte elemente din afara bilanţului

20.09. Înregistrarea acțiunilor cumpărate:

% = 1111 10.150 lei
Cont la BNR
30211 8.750 lei
Instrumente de capitaluri proprii
60323 1.400 lei
Costuri de tranzacționare

20.09. Corectarea valorii de achiziţie a acțiunilor cu diferenţa nefavorabilă rezultată din

reevaluarea titlurilor cumpărate şi încă neprimite:
3729 = 30211 35 lei
Conturi de ajustare privind alte elemente din afara bilanţului = Instrumente de capitaluri
proprii

20.09 Închiderea conturilor din afara bilanţului (stingerea angajamentului):

999 = 921
Contrapartida = Titluri si alte active financiare de primit

30.09. Reevaluarea acțiunilor cumpărate (diferenţa dintre valoarea acțiunilor, stabilită în funcţie
de cursul pe piaţă şi prețul de achiziţie al acestora):
- daca se înregistrează diferenţe favorabile:
30211 = 70321 700 × (12,8 – 12,5) = 210 lei
Instrumente de capitaluri proprii = Castiguri din reevaluarea si cesiunea activelor financiare
desemnate ca fiind evaluate la valoarea justa prin profit sau pierdere

- daca se înregistrează diferenţe nefavorabile :

60321 = 30211 700 × (12,3 – 12,5) = - 140 lei
Pierderi din reevaluarea si cesiunea activelor financiare desemnate ca fiind evaluate la valoarea
justa prin profit sau pierdere = Instrumente de capitaluri proprii

5. O instituție de credit vinde 2.300 de obligațiuni corporative, la prețul de 18 lei/obligațiune.

Tranzacția se încheie pe data de 11 aprilie, dar livrarea titlurilor se va realiza după 3 zile.
Decontarea operațiunii se va realiza prin conturile societăților de bursă. Pentru reflectarea
operațiunii în contabilitate se utilizează contabilitatea la data decontării. Anterior operațiunii de
vânzare, obligațiunile au fost încadrate în categoria titlurilor evaluate la valoarea justă prin profit
sau pierdere.

11.04. Înregistrarea angajamentului privind obligațiunile de livrat:

999 = 922
Contrapartida = Titluri si alte active financiare de livrat

8
14.04. Înregistrarea obligațiunilor vândute (derecunoașterea din bilanț):
333 = 30212 41.400 lei
Conturile societăților de bursa = Instrumente de datorie

14.04. Încasarea contravalorii tranzacției de la societățile de bursă:

1111 = 333 41.400 lei
Cont curent la BNR = Conturile societăților de bursa

14.04. Închiderea conturilor în afara bilanţului (stingerea angajamentului):

922 = 999
Titluri si alte active financiare de livrat = Contrapartida

C. Active financiare disponibile în vederea vânzării

6. Conducerea Libra Bank decide să renunțe la oferirea de credite pe baza cardului de credit.
Prin urmare, portofoliul de credite aflate în derulare va fi reclasificat, prin înregistrarea lui în
categoria activelor financiare disponibile în vederea vânzării. Pe data de 13 august încheie
negocierile cu Volksbank, privind vânzarea portofoliului de creanțe, estimat la 25.000 lei.
Transferul efectiv va avea loc peste 2 zile. Până la data decontării, se constată deprecierea
portofoliului de creanțe cu 3.800 lei. Pentru reflectarea operațiunii în contabilitate se utilizează
contabilitatea la data decontării.

a) În contabilitatea LibraBank (vânzătorul activelor financiare disponibile în vederea vânzării):

Reclasificarea portofoliului de credite:
3033 = 20213
Credite si creante = Diferente de rambursat legate de utilizarea cardurilor

Reclasificarea dobânzilor din categoria creanțelor aferente portofoliului de credite de trezorerie

în categoria creanțelor aferente activelor financiare disponibile în vederea vânzării:
3037 = 20271
Creante atasate = Creante atasate

13.08. Înregistrarea angajamentului privind creditele de transferat:

999 = 922
Contrapartida = Titluri si alte active financiare de livrat

14.08. Înregistrarea diferenței nefavorabile din reevaluare, constatată până la data decontării:
522 = 3729 3.800 lei
Diferente din modificarea valorii juste a activelor financiare disponibile in vederea vanzarii =
Conturi de ajustare privind alte elemente din afara bilanţului

15.08. Corectarea valorii portofoliului de creanțe cu diferenţa nefavorabilă rezultată din

reevaluare:
3729 = 3033 3.800 lei

9
Conturi de ajustare privind alte elemente din afara bilanţului = Credite si creante

15.08. Înregistrarea pierderii (diferenţa nefavorabilă) din derecunoașterea activelor financiare

disponibile în vederea vânzării:
6033 = 522 3.800 lei
Pierderi din cesiunea activelor financiare disponibile in vederea vanzarii = Diferente din
modificarea valorii juste a activelor financiare disponibile in vederea vanzarii
15.08. Înregistrarea transferului portofoliului de credite (derecunoașterea din bilanț):
1111 = % 25.000 lei
Cont la BNR
3033
Credite si creante
3037
Creante atasate

15.08. Închiderea conturilor în afara bilanţului (stingerea angajamentului):

922 = 999
Titluri si alte active financiare de livrat = Contrapartida

b) In contabilitatea Volksbank (cumpărătorul activelor financiare disponibile în vederea

vânzării):

13.08. Înregistrarea angajamentului privind creditele de primit:

921 = 999
Titluri si alte active financiare de primit = Contrapartida

15.08. Înregistrarea cumpărării portofoliului de credite (recunoașterea în bilanț):

% = 1111 25.000 lei
Cont la BNR
3033
Credite si creante
3037
Creante atasate

15.08. Închiderea conturilor din afara bilanţului (stingerea angajamentului):

999 = 921
Contrapartida = Titluri si alte active financiare de primit

7. Banca Transilvania, ce deține o sucursală în Roma, a inițiat negocierile cu o bancă rezidentă,

în vederea vânzării subsidiarei. Activele financiare disponibile pentru vânzare sunt reprezentate
de: creanțe asupra clientelei corporate în valoare de 27.000 euro, acțiuni evaluate la 5.000 euro și
obligațiuni corporative de 12.000 euro. Se utilizează contabilitatea la data tranzacției.

121 = % 44.000 euro

Cont de corespondent nostro
3031 5.000 euro

10
 Instrumente de capitaluri proprii
3032 12.000 euro
Instrumente de datorie
3033 27.000 euro
Credite si creante

8. OTP Bank achiziționează în cont propriu pe data de 23 iunie următoarele active financiare
disponibile în vederea vânzării: 1.300 de acțiuni, la prețul de 7,35 lei/acțiune și 2.500 de
obligațiuni la prețul de 14,28 lei/obligațiune, transferul efectiv urmând a avea loc pe 25 iunie. La
sfârșitul lunii august încasează un cupon în valoare de 1.700 lei, iar pe 12 septembrie încasează
dividende în valoare de 2.100 lei. Pe 30 septembrie banca procedează la evaluarea portofoliului
de titluri, la prețul de 7,6 lei/acțiune și 13,88 lei/obligațiune. Se utilizează contabilitatea la data
decontării.

23.06. Înregistrarea angajamentului privind activele financiare de primit:

921 = 999
Titluri si alte active financiare de primit = Contrapartida

25.06. Înregistrarea activelor financiare cumpărate:

% = 1111 45.255 lei
Cont la BNR
3031 1.300 × 7,35 = 9.555 lei
Instrumente de capitaluri proprii
3032 2.500 × 14,28 = 35.700 lei
Instrumente de datorie

25.06. Închiderea conturilor în afara bilanţului (stingerea angajamentului):

999 = 921
Contrapartida = Titluri si alte active financiare de primit

31.08. Înregistrarea cuponului aferent deținerii de obligațiuni:

3037 = 70331 1.700 lei
Creante atasate = Dobanzi

31.08. Încasarea cuponului:

1111 = 3037 1.700 lei
Cont curent la BNR = Creante atasate

12.09. Înregistrarea dividendelor aferente deținerii de acțiuni:

3037 = 70333 2.100 lei
Creante atasate = Dividende si venituri asimilate

12.09. Încasarea dividendelor:

1111 = 3037 2.100 lei
Cont curent la BNR = Creante atasate

11
30.09. Înregistrarea diferenței favorabile din evaluarea acțiunilor:
522 = 76311 1.300 × (7,6 – 7,35) = 325 lei
Diferente din modificarea valorii juste a activelor financiare disponibile in vederea vanzarii =
Venituri din reluarea deprecierii activelor financiare disponibile in vederea vanzarii

30.09. Înregistrarea diferenței nefavorabile din evaluarea obligațiunilor:

66311 = 522 2.500 × (13,88 - 14,28) = - 1.000 lei
Cheltuieli cu deprecierea activelor financiare disponibile in vederea vanzarii = Diferente din
modificarea valorii juste a activelor financiare disponibile in vederea vanzarii

D. Investiţii păstrate până la scadenţă

9. O instituție de credit achiziționează obligațiuni emise de o instituție financiară, în valoare de

15.000 lei, cu intenția deținerii până la scadență. Tranzacția se încheie pe data de 5 octombrie,
dar livrarea titlurilor se va realiza după trei zile. Pe 20 decembrie, instituția de credit încasează
un cupon, în valoare de 2.400 lei. Pentru reflectarea operațiunii în contabilitate se utilizează
contabilitatea la data decontării.

5.10. Înregistrarea angajamentului privind obligațiunile de primit (titlurile au fost cumpărate dar
nu au fost încă primite):
921 = 999
Titluri si alte active financiare de primit = Contrapartida

8.10. Înregistrarea obligațiunilor cumpărate, la valoarea de achiziţie :

3041 = 1111 15.000 lei
Instrumente de datorie = Cont la BNR

8.10. Închiderea conturilor în afara bilanţului (stingerea angajamentului):

999 = 921
Contrapartida = Titluri si alte active financiare de primit

20.12. Înregistrarea cuponului de încasat:

3047 = 70341 2.400 lei
Creante atasate = Dobanzi

20.12. Încasarea cuponului:

1111 = 3047 2.400 lei
Cont la BNR = Creante atasate

10. Banca Românească a achiziționat obligațiuni corporative, în valoare de 23.000 lei, pe care le-
a înregistrat în contabilitate ca fiind investiții deținute până la scadență. Pe data de 4 noiembrie
banca ar fi trebuit să încaseze ultimul cupon, în valoare de 3.400 lei. După 3 luni, compania
emitentă a obligațiunilor intră în insolvență. Considerați două situații: a) banca recuperează
integral contravaloarea sumelor datorate de către companie; b) nu se mai recuperează nimic.

12
4.11. Înregistrarea creanței restante nedepreciate, reprezentând valoarea cuponului:
38171 = 3047 3.400 lei
Creante atasate = Creante atasate

4.02. Înregistrarea creanței depreciate, reprezentând valoarea de răscumpărare a obligațiunilor:

3821 = 3041 23.000 lei
Creante depreciate = Instrumente de datorie

4.02. Înregistrarea creanței depreciate, reprezentând valoarea cuponului neîncasat:

38271 = 38171 3.400 lei
Creante atasate = Creante atasate
28.02. Constituirea ajustărilor pentru deprecierea investițiilor păstrate până la scadență:
66312 = 39111 26.400 lei
Cheltuieli cu ajustări pentru deprecierea investitiilor pastrate pana la scadenta = Ajustări
pentru deprecierea instrumentelor de datorie

Ipoteza 1 : Banca încasează contravaloarea obligațiunilor și a cuponului

1111 = % 26.400 lei
Cont la BNR
3821 23.000 lei
Creante depreciate
38271 3.400 lei
Creante atasate

Concomitent are loc diminuarea ajustărilor pentru deprecierea investițiilor păstrate până la
scadență, ca urmare a recuperării valorii activelor depreciate:
39111 = 76312 26.400 lei
Ajustări pentru deprecierea instrumentelor de datorie = Venituri din ajustări pentru deprecierea
investitiilor pastrate pana la scadenta

Ipoteza 2: Sumele rămân neîncasate

In acest caz, activele financiare depreciate vor fi derecunoscute din bilanț, iar conturile de
ajustări pentru depreciere constituite anterior se vor închide:
39111 = % 26.400 lei
Ajustări pentru deprecierea instrumentelor de datorie
3821 23.000 lei
Creante depreciate
38271 3.400 lei
Creante atasate

E. Instrumente de capitaluri proprii evaluate la cost

11. Alpha Bank achiziționează pe 15 martie acțiuni necotate pe o piață reglementată, emise de o
altă instituție de credit, în valoare de 46.000 lei. Transferul efectiv al acțiunilor va avea loc a
doua zi. Pe data de 28 septembrie încasează un dividend în valoare de 2.700 lei. După trei ani, pe

13
data de 16 august decide să vândă acțiunile (transferul efectiv va avea loc a doua zi), estimate la
valoarea de : a) 52.000 lei ; b) 41.000 lei. Banca utilizează contabilitatea la data decontarii.

15.03. Înregistrarea angajamentului privind acțiunile de primit (titlurile au fost cumpărate dar nu
au fost încă primite):
921 = 999
Titluri si alte active financiare de primit = Contrapartida

16.03. Înregistrarea acțiunilor cumpărate:

305 = 1111 46.000 lei
Instrumente de capitaluri proprii evaluate la cost = Cont la BNR

16.03. Închiderea conturilor în afara bilanţului (stingerea angajamentului):

999 = 921
Contrapartida = Titluri si alte active financiare de primit

28.09. Înregistrarea dividendului de încasat:

305 = 70351 2.700 lei
Instrumente de capitaluri proprii evaluate la cost = Dividende si venituri asimilate

28.09. Încasarea dividendului:

1111 = 305 2.700 lei
Cont la BNR = Instrumente de capitaluri proprii evaluate la cost

16.08. Înregistrarea angajamentului privind acțiunile de transferat:

999 = 922
Contrapartida = Titluri si alte active financiare de livrat

1.8. Transferul titlurilor (situatia a):

1111 = % 52.000 lei
Cont la BNR
305 46.000 lei
Instrumente de capitaluri proprii evaluate la cost
70352 6.000 lei
Venituri din cesiune

1.8. Transferul titlurilor (situatia b):

% = 305 46.000 lei
Instrumente de capitaluri proprii evaluate la cost
1111 41.000 lei
Cont la BNR
6035 5.000 lei
Pierderi din cesiunea instrumentelor de capitaluri proprii evaluate la cost

17.8. Anularea angajamentului:

922 = 999

14
 Titluri si alte active financiare de livrat = Contrapartida

12. Banca Transilvania deține în portofoliul său acțiuni necotate pe o piață reglementată, emise
de o companie, în valoare de 17.000 lei. Pe data de 14 februarie banca ar fi trebuit să încaseze un
dividend în valoare de 2.300 lei. După patru luni, compania emitentă a acțiunilor intră în
insolvență. Considerați două situații: a) banca recuperează integral contravaloarea dividendului;
b) nu se mai recuperează nimic.

14.02. Înregistrarea creanței restante, reprezentând valoarea dividendului:

38171 = 305 2.300 lei
Creante atasate = Instrumente de capitaluri proprii evaluate la cost

14.06. Înregistrarea creanței depreciate, reprezentând valoarea dividendului neîncasat:

38271 = 38171 2.300 lei
Creante atasate = Creante atasate

30.06. Constituirea ajustărilor pentru deprecierea instrumentelor de capitaluri proprii evaluate la

cost:
66313 = 3912 2.300 lei
Cheltuieli cu ajustări pentru deprecierea instrumentelor de capitaluri proprii evaluate la cost =
Ajustări pentru deprecierea instrumentelor de capitaluri proprii evaluate la cost

Ipoteza 1 : Banca încasează contravaloarea dividendului :

1111 = 38271 2.300 lei
Cont la BNR = Creante atasate

Ipoteza 2: Sumele rămân neîncasate

În acest caz, activele financiare depreciate vor fi derecunoscute din bilanț iar conturile de ajustări
pentru depreciere constituite anterior se vor închide:
3912 = 38271 2.300 lei
Ajustări pentru deprecierea instrumentelor de capitaluri proprii evaluate la cost = Creante
atasate

15
Grupa 31 – Instrumente derivate

Ordinul 27/2010 clasifică instrumentele derivate în funcţie de două criterii:

a) după natura riscului care stă la baza modificării valorii instrumentelor derivate,
distingem între:
 derivate pe rata dobânzii - sunt contracte ce au ca activ suport un instrument financiar
purtător de dobândă, ale cărui fluxuri de trezorerie sunt determinate prin referire la ratele
dobânzilor sau la un alt contract de rată a dobânzii. Se referă doar la acele contracte ale căror
părţi sunt expuse la rata dobânzii aferentă unei singure monede. Contractele care implică
schimbul uneia sau mai multor valute (de exemplu, contracte swap financiar de valute şi opţiuni
valutare), precum şi contractele a căror caracteristică predominantă de risc este riscul de schimb
valutar nu fac obiectul acestei categorii, ci vor fi înregistrate în contabilitate ca şi contracte pe
cursul de schimb. Contractele pe rata dobânzii includ acorduri forward pe rata dobânzii,
contracte swap pe rata dobânzii într-o singură monedă, futures pe rata dobânzii, opţiuni pe rata
dobânzii (inclusiv caps, floors, collars).
 derivate pe instrumente de capitaluri proprii - sunt contracte a căror valoare se modifică în
funcţie de preţul unui anumit instrument de capitaluri proprii sau de un indice al preţurilor
instrumentelor de capitaluri proprii.
 derivate pe cursul de schimb - sunt contracte care presupun schimbul de monede pe piaţa la
termen sau o expunere pe cotaţia aurului. Sunt reprezentate de: operaţiunile ferme de schimb la
termen, contracte swap de trezorerie, contracte swap financiar de valute, futures pe curs de
schimb, opţiuni pe curs de schimb. Instrumentele derivate pe cursul de schimb includ toate
contractele care implică expunerea la cel puţin o valută, indiferent dacă este vorba de expunerea
la ratele de dobândă aferente acestora sau de expunerea la evoluţia cursurilor de schimb.
 derivate pe riscul de credit - reprezintă contracte ce prevăd un schimb de plăţi în care cel
puţin una dintre acestea este determinată de performanţa creditului de referinţă. Valoarea la
scadenţă a contractului depinde de o serie de evenimente, cum ar fi neîndeplinirea obligaţiilor
contractuale, reducerea rating-ului etc.
 derivate pe mărfuri - sunt contracte a căror valoare se modifică în funcţie de preţul unei mărfi
sau de valoarea indicelui aferent unei mărfi, cum ar fi un metal preţios (altul decât aurul),
petrolul sau produsele agricole.
 alte instrumente derivate - reprezintă orice alte instrumente derivate care nu implică o
expunere pe cursul de schimb, pe rata dobânzii, pe instrumente de capitaluri proprii, pe mărfuri
sau pe riscul de credit. In această categorie se includ instrumentele derivate create în scopul
acoperirii riscurilor ce țin de mediul ambiant (environment related risk). Două exemple notabile
în acest sens, lansate la sfârșitul anilor 90 în SUA, sunt: weather derivatives, create pentru a oferi
o protecție a veniturilor în fața incertitudinii prognozei meteo, în anumite sectoare de activitate și
CAT bonds (catastrophe bonds) ce au rolul de a proteja împotriva dezastrelor naturale de tipul
cutremurelor, furtunilor, uraganelor, inundațiilor.
Planul de conturi prevede contabilizarea următoarelor tipuri de instrumente :
- Instrumente derivate pe rata dobânzii (swap pe rata dobânzii, opţiuni pe pieţe la buna
înţelegere, opţiuni pe pieţe organizate, alte instrumente)
- Instrumente derivate pe instrumente de capitaluri proprii (opţiuni pe pieţe la buna înţelegere,
opţiuni pe pieţe organizate, alte instrumente)

16
- Instrumente derivate pe cursul de schimb (operaţiuni ferme de schimb la termen, swap financiar
de valute, opţiuni pe pieţe la buna înţelegere, opţiuni pe pieţe organizate, alte instrumente)
- Instrumente derivate pe riscul de credit (credit default swap, credit spread option, total return
swap, alte instrumente)
- Instrumente derivate pe mărfuri
- Alte instrumente derivate

Definitii:
Operaţiunile ferme de schimb la termen sunt operaţiunile de cumpărare şi vânzare de valută,
cu decontare după cel putin două zile lucrătoare de la data încheierii tranzacţiei, la cursul de
schimb stabilit între părţi (curs forward).
Operaţiunile de swap pe valute reprezintă combinaţia dintre un împrumut primit într-o monedă
şi un credit acordat într-o altă monedă, cele două operaţiuni fiind simultane şi încheiate cu
aceeaşi contrapartidă. Acestea pot fi realizate sub doua forme: swap de trezorerie (swap cambist)
şi swap financiar (swap lung de valute).
Swapul de trezorerie constă in două operaţiuni de schimb a unor sume nominale, în monede
diferite, pe baza a două cursuri diferite (curs la vedere la iniţierea operaţiunii şi curs la termen la
scadenţa operaţiunii). Cu alte cuvinte, reprezintă combinaţia dintre o operaţiune de schimb la
termen şi o operaţiune de schimb la vedere. Pe perioada dintre cele două operaţiuni nu se
calculează şi nu se varsă dobânzi.
Swapul financiar de valute prevede schimbul unei sume într-o monedă, contra unei sume în
altă monedă, urmând ca la termen să se procedeze la schimbul simetric. Pe toată perioada
contractului, părţile contractante calculează şi varsă dobânzi în funcţie de volumul schimbului.
Credit default swap este un contract swap pe riscul de credit în baza căruia cumpărătorul de
protecție la riscul de credit efectuează plăţi fixe periodice. În cazul producerii evenimentului de
credit prevăzut în contract (înrăutăţire a rating-ului, restructurarea datoriei, neplata dobânzii la
scadență, faliment), vânzătorul efectuează o plată egală cu valoarea nominală a activului de
referință, diminuată cu valoarea acestuia după producerea evenimentului.
Credit spread option reprezinta opţiuni pe spread-ul de credit. Spre exemplu, opţiunile put pe
spread-ul de credit (credit spread put) permit cumpărătorului acestei opţiuni să vândă
instrumentele de credit la o anumită valoare vânzătorului opţiunii, în cazul în care spread-ul de
credit al acestora se majorează.
Total return swap reflecta un swap pe randamentul total si reprezintă un contract între două
părţi, prin care acestea se angajează să schimbe între ele randamentul total al unui instrument de
credit (cash flow-ri şi modificări ale preţului) contra unor plăţi periodice.

b) după scopul utilizării:

 instrumente deţinute în vederea tranzacţionării. În această categorie se includ : a) derivatele
ale căror caracteristici contractuale nu sunt standardizate (deci nu pot fi tranzacționate pe o piață
reglementată) și care nu au fost clasificate ca instrumente de acoperire eficace în conformitate cu
IAS 39; b) contractele standardizate ce sunt utilizate în scop speculativ (cumpărare/vânzare
pentru obținerea de profit).
 instrumente de acoperire a valorii juste (fair value hedge accounting), utilizate pentru a
acoperi modificările valorii juste (valorii de piață) a activelor și datoriilor financiare purtătoare
de rate fixe de dobândă. De exemplu, valoarea de piață a unei obligațiuni ce oferă o rată fixă de
dobândă se modifică o dată cu fluctuațiile ratelor de dobândă de pe piață.

17
 instrumente de acoperire a fluxurilor de trezorerie (cash flow hedge accounting), utilizate
pentru acoperirea variabilității fluxurilor viitoare de cash-flow-uri, generate de activele și
datoriile financiare evaluate la valoarea justă sau la cost amortizat și purtătoare de rate variabile
de dobândă. Potrivit Standardului Internațional de Contabilitate IAS 39 - Instrumente Financiare
– Recunoaștere și Evaluare, operațiunea de acoperire a riscului fluxurilor de numerar poate fi
efectuată în următoarele situații:
- un activ sau o datorie financiară cu rate variabile de dobândă (de exemplu, plățile viitoare de
dobândă aferente unei obligațiuni) ;
- va avea loc o tranzacție foarte probabilă (o achiziție sau o vânzare anticipată de
stocuri/marfuri) ;
- un angajament ferm (de exemplu, un contract încheiat pentru a cumpăra sau vinde un
activ la un pret fix, în moneda de raportare a entității).

Conturile din bilanț aferente grupei 31 reflectă operațiunile cu instrumente derivate,

evaluate la valoarea justă. Valoarea justă a derivatelor devine favorabilă (derivatul este înregistrat
în activul bilanțier) sau nefavorabilă (derivatul este înregistrat în pasivul bilanțier, ca datorie) ca
urmare a fluctuațiilor ratelor de dobândă pe piață sau a cursului de schimb.
Conturile în afara bilanţului, din grupa 95, evidenţiază valorile noţionale (teoretice,
contractuale) ale instrumentelor derivate (altele decât operaţiunile ferme de schimb la termen şi
swap-ul financiar de valute). Prin convenţie, conturile în afara bilanţului sunt considerate conturi
de activ.

18