PLAN DE AFACERI

“Îmbunãtãţirea managementului societãţii SC GREEN

DEVELOPMENT SRL prin extinderea obiectului de activitate ”
 CUPRINS
CAPITOLUL I .......................................................................................................................................... 1
Prezentarea societãţii comerciale SC GREEN DEVELOPMENT SRL ................................................... 1
1.1. Date generale .................................................................................................................................. 1
1.1.1. Denumirea firmei .................................................................................................................... 1
1.1.2. Localizare ................................................................................................................................ 1
1.1.3. Mod de constituire ................................................................................................................... 1
1.1.4.Scurt istoric .............................................................................................................................. 1
1.2. Situaţia patrimonialã ...................................................................................................................... 3
1.3. Organizarea structuralã .................................................................................................................. 3
1.3.1. Structura funcţionalã ............................................................................................................... 3
1.3.2. Structura operaţionalã ............................................................................................................. 3
1.4. Piaţa ................................................................................................................................................ 4
1.4.1. Principalii clienţi ..................................................................................................................... 4
1.4.2. Principalii concurenţi .............................................................................................................. 4
1.5. Principalii indicatori economico financiari .................................................................................... 5
CAPITOLUL II ......................................................................................................................................... 6
Analiza viabilitãţii economice şi manageriale a SC GREEN DEVELOPMENT SRL............................. 6
2.1. Analiza viabilitãţii economice ........................................................................................................ 6
2.1.1. Analiza potenţialului intern ..................................................................................................... 6
2.1.2. Analiza cheltuielilor ................................................................................................................ 7
2.1.3. Analiza rentabilitãţii .............................................................................................................. 10
2.1.4.Analiza patrimoniului ............................................................................................................. 17
2.1.5..Analiza riscului financiar ...................................................................................................... 22
CAPITOLUL III ...................................................................................................................................... 23
Analiza activitãţii generale la SC GREEN DEVELOPMENT SRL ...................................................... 23
3.1. Activitatea curentã ...................................................................................................................... 23
3.1.1. Prezentarea produselor / serviciilor furnizate pe piaţã : ......................................................... 23
3.2. Analiza SWOT a societãţii SC GREEN DEVELOPMENT SRL ................................................... 24
3.3. Necesitatea de extindere a activitãţii a societãţii SC Green Development SRL .......................... 25
CAPITOLUL IV ..................................................................................................................................... 26
Elaborarea documentaţiei necesare dezvoltãrii unui proiect de investiţii al societãţii Green
Development SRL- instrumentul de bazã pentru contractarea unui credit ............................................. 26
4.1. Decizie .......................................................................................................................................... 26
 4.2. Structura împrumutului ................................................................................................................ 27
4.2.1. Elemente de identificare : ...................................................................................................... 27
4.2.2.Costul total al proiectului ....................................................................................................... 27
4.3.Descrierea proiectului ................................................................................................................... 28
4.4. Stadiile de desfãşurare şi completare a proiectului ...................................................................... 29
4.5 Poziţia pe piaţã a firmei ................................................................................................................. 29
4.5.2.Clienţi ..................................................................................................................................... 30
4.5.3. Concurenţa ............................................................................................................................ 31
4.6. Piaţa ţintã ...................................................................................................................................... 32
4.7. Schimbãrile ce vor avea loc pe piaţã şi adaptarea firmei la aceste schimbãri .............................. 33
4.8. Informaţii financiare ..................................................................................................................... 34
4.8.1. Conturi clienţi (creanţe) ....................................................................................................... 34
4.8.2Stocuri (Materii prime, produse finite, produse în curs de execuţie) ...................................... 34
4.8.3. Echipamente, utilaje, autovehicule existente: ...................................................................... 34
4.8.4.Datorii : .................................................................................................................................. 34
4.9. Calculul veniturilor anuale ............................................................................................................ 35
4.10. Graficul rambursãrii creditului ...................................................................................................... 36
4.11.Concluzii: .................................................................................................................................... 37
Bibliografie.............................................................................................................................................. 38
 CAPITOLUL I
Prezentarea societãţii comerciale SC GREEN DEVELOPMENT SRL

1.1. Date generale

1.1.1. Denumirea firmei
SC GREEN DEVELOPMENT S.R.L.
Numãrul şi data înregistrãrii la Registrul Comerţului: J33/939/2005
Codul unic de înregistrare: RO 17769867

1.1.2. Localizare
P-ţa Unirii nr. 70, cam. 26, Rãdãuţi, jud. Suceava
Telefon: 0230/567376 Fax: 0230/567376
E-mail: office_greendev@yahoo.com

1.1.3. Mod de constituire

SOCIETATE CU RĂSPUNDERE LIMITATĂ

1.1.4.Scurt istoric
GREEN DEVELOPMENT S.R.L. a luat fiinţã în anul 2005 ca o societate cu capital privat
românesc al cãrui domeniu principal de activitate îl constituie construcţiile :CONSTRUCŢII DE
CLĂDIRI ŞI LUCRĂRI DE GENIU , cod CAEN 4521. Firma a fost fondatã de cãtre inginerul Criţan
Neculai, constructor cu o vastã experienţã, sub a cãrei conducere au fost edificate pe parcursul a peste
30 de ani o mare varietate de construcţii civile,industriale,hidrotehnice etc. Pe baza acestei experienţe
s-a nãscut firma GREEN DEVELOPMENT S.R.L. Deşi nouã pe piaţa româneascã de profil,datoritã
lucrãrilor de bunã calitate şi a gradului mare de diversitate a acestora, firma şi-a creat un portofoliu de
clienţi fideli. Fiecare poartã amprenta profesionalismului, pasiunii, energiei şi entuziasmului unor
tehnicieni de excepţie. Pornitã cu un numãr foarte mic de angajaţi, societatea s-a dezvoltat, numãrând la
ora actualã peste 20 de angajaţi. Calitatea execuţiei este datã de personal specializat(unii cu peste 30 de
ani de experienţã în domeniu) precum şi de colaborare cu parteneri care utilizeazã tehnicã de ultimã
generaţie.
Obiectivul principal este preocuparea pentru creşterea continuã a calitãţii produselor şi serviciilor,
orientarea lor spre satisfacerea nevoilor clienţilor. Pentru atingerea acestui obiectiv este important sã

1
avem în vedere calitatea şi în mod special disponibilitatea de a satisface nevoile clienţilor,prin gãsirea
de soluţii din ce in ce mai bune.
Calitatea activitãţii noastre este datã de utilizarea unor sisteme tehnice moderne, conforme cu
standardele şi normele occidentale împreunã cu partenerii noştrii, care ne furnizeazã cele mai bune
materiale de construcţii, noi acordãm o deosebitã atenţie clienţilor noştrii, oferindu-le soluţii moderne
pentru construcţii civile şi industriale din cãrãmidã de cea mai bunã calitate şi echipamente de
construcţie performante şi de calitate.
Crescând constant,GREEN DEVELOPMENT este astãzi,dupã mai bine de 3 ani de existenţã, o
firmã aflatã în plinã dezvoltare, într-un context de piaţã favorabil.
În viitor, vom continua sã ne dezvoltãm, adaptându-ne în acelaşi timp tehnologiilor şi cerinţelor
de actualitate, dar urmãrind şi diversificarea activitãţilor desfãşurate. În acest sens, urmãrind
preocupãrile din domeniul creşterii eficienţii energetice, am decis intrarea societãţii pe piaţa
furnizorilor de soluţii complexe de creştere a eficienţei energetice: combinarea activitãţii de izolare
termicã a construcţiilor cu soluţii la cheie pentru reducerea consumului de energie convenţionalã,
respectiv sisteme de utilizare a energiei solare pentru producerea de energie termicã şi electricã.

Capitalul social : 320 RON

Natura capitalului social :privat autohton

Structura acţionariatului
Acţionarii şi asociaţii principali sunt cuprinşi în urmãtorul tabel :
Tabel 1.1.-Principalii asociaţi ai societãţii GREEN DEVELOPMENT SRL
Persoane fizice Adresa completã Nr. de Valoarea Pondere
acţiuni (RON) (%)
CRIŢAN NECULAI Rãdãuţi, str Mihai Viteazul, nr 8 80 25%
16,bl 45, sc B, ap 14, jud Suceava
ROTAR OANA ANCUŢA Suceava, Str Victoriei,nr 19,bl E 8 80 25%
14, sc A, ap 1,jud Suceava
PERHINSCHI DUMITRU Suceava, str Victoriei,nr 17,bl 8 80 25%
E13,sc A, ap 19,jud Suceava
CORSEi MARIAN ILIE Botoşani, str Bucovina, nr 24, sc 8 80 25%
B, et 1,ap 8, jud Botoşani

2
Obiect de activitate
Activitatea principalã a societãţii şi codul CAEN al activitãţii principale:
 4521-construcţii de clãdiri şi lucrãri de geniu

1.2. Situaţia patrimonialã

Pentru a-şi desfãşura activitatea în cel mai eficient mod, firma a achiziţionat o serie de utilaje de
construcţie pentru a oferi servicii de cea mai bunã calitate clienţilor sãi, printre care cele mai
importante sunt : 1 buldozer, 1 miniexcavator, 2 cisterne malaxoare, 3 plãci compactoare simple. De
asemenea Green Development dispune de sculele si uneltele necesare activitãţii de construcţie : organe
de ansamblare, aparate de sudurã, instrumente de masurã, scule cu acumulator,scule de mânã, scule
electrice, scule pneumatice.
In posesia societãţii mai intrã apartamentul în care işi are sediul, un teren în suprafaţã de 1560 mp,
un automobil marca Volkswagen Golf.

1.3. Organizarea structuralã

1.3.1. Structura funcţionalã

In tabelul de mai jos este structurat personalul care se ocupã de conducerea organizaţiei :

Tabel 1.2.-Structura de conducere a societãţii Green Development SRL

Nume si prenume Responsabilitati (functia)
Corsei Marian Ilie Administrator/ director
Criţan Neculai Director tehnic
Rotar Oana Administrator/ Director vânzãri

1.3.2. Structura operaţionalã

In tabelul 1.3. este structurat personalul productiv al firmei:
Tabel 1.3.-Structura operaţionalã a societãţii Green Development SRL
Categoria de personal Numãr

3
 -TESA 2

-direct productivi 16

1.4. Piaţa
1.4.1. Principalii clienţi
Dintre toate lucrãrile, cele mai reprezentative şi cei mai importanţi clienţi sunt cuprinşi în tabelul
urmãtor:
Tabel 1.4.-Principalii clienţi ai societãţii Green Development SRL-procente
Client Servicii Pondere din total cifra de
afaceri(%)
MATT TOUR S.R.L. Lucrãri de construcţii: construcţie
noua pensiune, extindere pensiune 37
IRINEST COMIMPEX S.R.L. Lucrãri amenajare teren, lucrãri 6
construcţii industriale

1.4.2. Principalii concurenţi

Principalii concurenţi ai SC Green Development SRL sunt prezentaţi în tabelul urmãtor:

Tabel 1.5. Principalii concurenţi ai societãţii Green Development SRL

Nr Denumirea firmei Contact Servicii oferite
crt.
1. GENERAL CONSTRUCT Suceava, Calea Unirii nr.102 Construcţii civile şi industriale
Instalaţii termice, sanitare, electrice
Confecţii metalice,restaurãri,etc.
2. Mega Construct S.R.L. Rãdãuţi,str Stefan cel Mare,nr Construcţii civile şi industriale,
131,tel:0230/561422 instalaţii,amenajãri interioare
3. Con Bucovina SA Suceava,Calea Unirii,nr 25, tel Construcţii civile, construcţii
0230/520368 hidrotehnice
4. Tehnocon SA Fãlticeni,Str. Topitoriei,nr 2A Construcţii civile şi industriale,
Tel:0230/540792 antreprenoriat,proiectare în
construcţii,
restaurãri,demolãri,betoane,etc.

4
 5. Muha S.R.L. Suceava, Calea Unirii,nr 31E, Construcţii civile şi industriale,
Tel 0230/257521 restaurãri, comerţ cu materiale de
construcţii, închirieri utilaje
construcţii

1.5. Principalii indicatori economico financiari

Indicatorii economico financiari ai firmei Green Development sunt redaţi în tabelul de mai jos:

Tabel 1.6.- Principalii indicatori economico-financiari ai firmei Green Development –RON-procente

Indicator 2014 2015 2016
Cifra de afaceri(RON) 182.281 167.805 1.901.245
Rezultatul 182.281 167.805 439.329
exploatãrii(RON)
Rezultatul brut(RON) 29.642 42.998 443.592
Rezultatul net(RON) 24.172 37.864 369.132
Rata profitului net la cifra 13,26% 22,56% 19,41%
de afaceri(exprimat în
procente %)

Din tabelul 1.6. observăm că cifra de afaceri scade în 2015, iar în 2016 creşre de mai bine de 10 ori,
fapt ce denotă o activitate profitabilă pentru organizaţie.

5
 CAPITOLUL II
Analiza viabilitãţii economice şi manageriale a SC GREEN DEVELOPMENT SRL

2.1. Analiza viabilitãţii economice

2.1.1. Analiza potenţialului intern

Pentru a determina şi analiza potenţialul intern al societãţii Green Development ,vom studia rata
stocurilor, rata creanţelor şi rata disponibilitãţilor societãţii pentru perioadele 2014, 2015 şi 2016, cât şi
indicii de creştere ale acestora. În calcularea indicilor se ţine cont de coeficientul de inflaţie, anul de
bazã fiind 2016. Datele şi informaţiile din tabelul 2.7. sunt luate din Bilanţurile anuale şi Conturile de
Profit şi Pierdere al exerciţiului financiar din 2014, 2015 şi 2016 al firmei Green Development SRL.

Tabel 2.7.-Analiza ratelor stocurilor,creanţelor şi disponibilitãţilor în anul 2014,2015,2016-exprimate

în procente(%)

Indicatori Formula Condiţie 2014 2015 2016 IPC% IPC%

De calcul % % % 2014 2015

Rata Stoc/Atotal <30% 14,48 64,34 14,54% 112,17% 23,49%

Stocurilor % %
Rata Creanţe/Atotal <20% 9,01% 19,93% 72,79% 902,56% 379,86%
Creanţelor
Rata <2% 76,08% 6,39% 3,61% 5,29% 58,75%
Disponibili- Dispon/Atotal
tãţilor

Din datele din tabelul de mai sus rezultã cã rata stocurilor a crescut din 2014 cu 12,17%, iar din
2015 pânã în 2016 scade foarte mult cu 76,51%. Doar în 2014 şi 2016 rata stocurilor respectã condiţia
de a fi <30%. Rata creanţelor din creşte foarte mult din 2014 în 2016, cât şi din 2014 în 2016, condiţia
de a fi la un nivel normal fiind respectatã doar în 2014 şi în 2015. Rata disponibilitãţilor scade în
fiecare an, nerespectând condiţia impusã.

6
 2.1.2. Analiza cheltuielilor

Pentru firma Green Development, se cunosc pentru perioadele 2014,2015 şi 2016, idicatorii aferenţi
Contului de profit şi pierderi prezentat in Anexe din tabelul 2.8. De observat cã s-a ţinut cont de
indicele de inflaţie, iar anul de bazã este 2016.

Tabel 2.8.-Structura cheltuielilor şi veniturilor în societatea Green Development SRL-RON-Procent

Indicatori UM 2014 2015 2016 I2016-2014 I2016-2015 IPC IPC
2014 2015
Cheltuieli de RON 152.651 128.137 1.461.916 - - - -
exploatare % - - - 957,68% 1.140,9% 1069,92% 1186,65%
Cheltuieli RON 0 0 8.205 - - - -
financiare % - - - 0% 0% 0% 0%

Cheltuieli RON 0 0 0 - - - -
extraordinare % - - - 0% 0% 0% 0%
Total RON 152.651 128.137 1.470.121 - - - -
cheltuieli % - - - 963,06% 1.147,3% 1075,93% 1.193,30%

Venituri din RON 182.281 167.805 1.901.245 - - - -

exploatare % - - - 1043,02% 1.133% 1.165,26% 1.178,43%

Venituri RON 12 3.330 12.468 - - - -

financiare % - - - 103900% 374,41% 116.077,08% 389,42%

Venituri RON 0 0 0 - - - -
extraordinare % - - - 0% 0% 0% 0%

Total RON 182.293 171.135 1.913.713 - - - -

venituri % - - - 1049,80% 1.118,24% 1172,83% 1.163,08%

Observãm o creştere enormã a cheltuielilor şi a veniturilor în anul 2016.

2.1.2.1.Cheltuieli la 1000 lei venituri, pe categorii de cheltuieli

7
 n n
Ch=(  Chi /  Veni )x1000,
i 1 i 1

 Chi -cheltuieli totale pe categorii

i 1

 Veni -venituri totale pe categorii de venituri

i 1

Tabel 2.9.-Cheltuieli la 1000 lei venituri pe categorii de cheltuieli-RON-Procente

Indicatori 2014 2015 2016 I2016- I 2016- IPC IPC 2015
RON RON RON 2014%) 2015 2014(%) (%)
(%)
Cheltuieli la 1000 lei venituri, pe
categorii de cheltuieli:
1.-cheltuieli de exploatare 837,44 763,60 768,92 91,81 100,69 102,57% 104,72%
% %
2.-cheltuieli financiare 0 0 658,08 0% 0% 0% 0%
3.-cheltuieli extraordinare 0 0 0 0% 0% 0% 0%
Ch 837,39 748,74 768,2 91,73 102,5 102,48% 106,61%
% %

Se observã o uşoarã creştere a cheltuielilor la 1000 lei venituri, astfel din 2014 în 2016 cheltuielile
cresc cu un procent de 2,48% , iar din 2006 pânã în 2016 se observã o creştere de 6,61%. Aceasta nu
este o situaţie favorabilã pentru firmã, dar având în vedere cã este vorba de o creştere uşoarã nu este
consideratã ca fiind o problemã majorã.

2.1.2.2.Analiza cheltuielilor aferente veniturilor priveşte factorii de influenţã în vederea

identificãrii posibilitãţilor de diminuare a lor şi creşterea rentabilitãţii. Analiza se realizeazã utilizând
indicatorul „cheltuieli la 1000 lei venituri” notat cu Ch.
n
Ch=  Kstr * c /100, unde:
i 1

Kstr-coeficientul de structurã a veniturilor pe categorii

Ven Ch
Kstr= n
*100; c= *1000
Ven
 Ven
i 1

8
c-cheltuielile la 1000 lei venituri pe categorii de venituri

Tabel 2.10.-Veniturile exprimate în procente ale societãţii Green Development SRL-procente

Indicatori Kstr
2014 2015 2016
Venituri din exploatare 99,99% 98,05% 99,34%
Venituri financiare 0,01% 1,95% 0,66%
Venituri extraordinare 0% 0% 0%
TOTAL 100% 100% 100%

Modelul factorial este urmãtorul:

ΔCh
ΔKstr Δc
-influenţa globalã a factorilor:
n n

 Kstr1
i 1
 Kstr0
i 1
ΔCh= *c1- *c0
100 100
-influenţa coeficientului de structurã a veniturilor:
n n

 Kstr1* c0  Kstr0 * c0
i 1 i 1
Δ(Ch)Kstr= -
100 100
-influenţa cheltuielilor la 1000 lei venituri pe categorii de venituri:
n n

 Kstr1 * c1
i 1
 Kstr1* c0
i 1
Δ(Ch)c= -
100 100
În procente:
-influenţa globalã a factorilor:
9
 n
Kstr1 c1
ΔICh=  * *100 -100
i 1 Kstr0 c0
-influenţa coeficientului de structurã a veniturilor:
n n n
Kstr1 c0 Kstr 0 c0
Δ(ICh)Kstr=  * * 100   * * 100   Ikstr  100
i 1 Kstr 0 c0 i 1 Kstr 0 c0 i 1

-influenţa cheltuielilor la 1000 lei venituri pe categorii de venituri:

n n n n
Kstr1 c1 Kstr1 c0 1
Δ(ICh)c=  * *100   * *100   Ikstr * Ic *   Ikstr
i 1 Kstr 0 c0 i 1 Kstr 0 c0 i 1 100 i 1
In urma efectuãrii calculelor,se obţin rezultatele din tabelul de mai jos:

Tabel 2.11.-Variaţia cheltuielilor la 1000 lei venituri în mãrimi absolute-RON

Variaţia cheltuielilor la 1000 lei Valoare(2014,2015) Valoare(2015,2016)
venituri,în mãrimi absolute
ΔCh -88,65 19,48
(ΔCh)Kstr -16,25 9,86
(ΔCh)c -72,4 9,62

De la o perioada la alta, indicatorul cheltuieli la 1000 lei venituri se modificã în sens pozitiv,
cheltuielile la 1000 lei scãzând de la 837,39 în 2014 la 748,74 de lei/1000 lei venituri în 2015, adicã cu
88,65 lei/1000 lei venituri. Din 2016 pânã în 2016 se observã o uşoarã creştere a cheltuielilor de pânã la
768,2 lei/1000lei venituri. Indicatorul influenţeazã pozitiv structura veniturilor prin scãderea acestora
cu 16,25 lei/1000 lei datoritã structurii veniturilor. Indicatorul cheltuieli la 1000 lei venituri pe categorii
de cheltuieli are o influenţã puternic pozitivã fiind al doilea factor al scãderii cheltuielilor cu 72,4
lei/1000 lei venituri.

2.1.3. Analiza rentabilitãţii

2.1.3.1. Situaţia rezultatelor exerciţiilor financiare(se ţine cont de inflaţie)
Tabel 2.12.- Situaţia rezultatelor exerciţiilor financiare-RON-procente
Indicatori 2014 2015 2016 I(2016- I (2016-
RON RON RON 2014)% 2015)%
Rezultatul din exploatare 29.630 39.668 439.329 1656,49% 1151,92%

10
 Rezultatul curent al exerciţiului 29.642 42.998 44.359 167,18% 107,29%

Rezultatul extraordinar al exerciţiului 0 0 0 RON 0% 0%

Rezultatul exerciţiului 24.172 37.864 369.132 1706,08% 1013,97%

Din datele prezentate şi calculate în tabelul de mai sus, se observã cã rezultatele cresc enorm din
2014 şi 2015 pânã în 2016.

2.1.3.2.Analiza influenţei factorilor asupra rezultatului exploatãrii

ChE
RE=VE*(1- ), unde: RE-rezultatul exploatãrii
VE
VE-veniturile din exploatare
ChE-cheltuielile aferente veniturilor
Analiza influenţei factorilor este urmãtoarea:
-influenţa variaţiei în mãrimi absolute a tuturor factorilor, asupra rezultatului exploatãrii:
ChE1 ChE0
ΔRE=VE1*(1- )  VE0 * (1  )
VE1 VE0
-influenţa variaţiei veniturilor din exploatare, asupra rezultatului exploatãrii:
ChE0 ChE0
(ΔRE) VE  VE1 * (1  )  VE0 * (1  )
VE0 VE0

-influenţa variaţiei cheltuielilor de exploatare la un leu venituri, asupra rezultatului exploatãrii:

ChE1 ChE0
(ΔRE) ChE  VE1 * (1  )  VE1 * (1  )
1 VE1 VE0
VE

11
Tabel 2.13.- Influenţa factorilor asupra rezultatului exploatãrii-RON
Rezultatul exploatãrii 2014-2015(RON) 2015-2016(RON)
Influenţa globalã a factorilor 191.098,36 416.025,6
Influenţa veniturilor din exploatare -13.740.072 -1.525.427,2

Influenţa cheltuielilor de exploatare la 13.931.170 0

un leu venituri din exploatare

Influenţa pozitivã globalã din 2016 de 416.025,6 lei asupra rezultatului exploatãrii pe perioada de
analizã se datoreazã influenţei scãderii cheltuielilor de exploatare la un leu venituri din exploatare, a
cãror influenţã s-a concretizat în creşterea rezultatului exploatãrii cu 13.931.170 în 2014-2015.

2.1.3.3. Analiza ratei rentabilitãţii veniturilor

Modelul utilizat în analiza ratei rentabilitãţii veniturilor este dat prin relaţia:
S
1
RV  *  g I * rI , unde:
100 I

g I -structura veniturilor pe categoriile „I”

r I -rata rentabilitãţii pe categorii de venituri.

VI Re z I
gI *100; I=1  s ; rI ;I  s
Vtotal VI
VE Vexc Vfin
g VE  *100; gVexc  *100; gVfin  *100
VE  Vexc  Vfin VE  Vexc  Vfin VE  Vexc  Vfin
RE Re xc Rfin
r RE  ; g Re xc  ; rRfin 
VE Vexc Vfin
unde:
V I -categoria de venituri „I”; Rexc-rezultatul extraordinar

Re z I -categoria de rezultate; Rfin-rezultatul financiar;

VE-venituri din exploatare; P-profitul impozabil(brut).
Vexc-venituri extraordinare;
Vfin-venitul financiar;
Vtotal-venitul total;
12
RE-rezultatul exploatãrii;
Utilizând modelul prezentat, se poate identifica influenţa factorilor:
-influenţa globalã a celor doi factori:
s s
P 1
ΔR V  Δ  * ( g I ,1 * rI ,1   g I ,0 * rI ,0 )
Vtotal 100 I 1 I 1

-influenţa variaţiei structurii veniturilor:

s s
1
(RV) g  * ( g I ,1 * rI , 0   g I , 0 * rI , 0 )
100 I 1 I 1

-influenţa variaţiei ratei rentabilitãţii veniturilor pe categorii de venituri:

s s
1
(Rv) r  * ( g I ,1 * rI ,1   g I ,1 * rI , 0 )
100 I 1 I 1

Pe baza datelor din situaţia contului de profit şi pierderi se construieşte tabelul urmãtor:

Tabel 2.14.-Structura veniturilor şi rata rentabilitãţii veniturilor-procente

Activitãţi Structuta veniturilor Rata rentabilitãţii veniturilor

2014 2015 2016 2014 2015 2016

Exploatare 99,34% 98,05% 99,34% 1626,23% 23,63% 23,10%
Financiarã 0,66% 1,95% 0,66% 100% 100% 34,19%
Extraordinarã 0% 0% 0% 0% 0% 0%
TOTAL 100% 100% 100% 1616,15% 25,11% 23,17%

Se determinã influenţa factorilor:

Tabel 2.15.-Influenţa factorilor asupra ratei rentabilitãţii-procente
Rata rentabilitãţii veniturilor 2014-2015 2015-2016
Influenţa globalã a factorilor -1.591,03% -1,94%
Influenţa structurii veniturilor -19,68% -0,98%
Influenţa rentabilitãţii pe categorii -1.571,34% -0,96%
de venituri

13
 Influenţa globalã a factorilor influenţeazã negativ rata rentabilitãţii veniturilor ca şi structura
veniturilor , care au o influenţã negativã de -19,68% în 2014-2015 , urcând în 2015-2016 la -0,98%.

Rata rentabilitãţii financiare

Rata rentabilitãţii financiare a capitalului propriu(Cappr) se calculeazã ca raport între rezultatul
exerciţiului şi capitalului propriu:
RExer
Rf *100 , unde :
Cappr
Rexer-rezultatul exerciţiului.
RExer CA A RExer
Rf  *100  * T * *100 ,
Cappr AT Cap pr CA

Influenţa factorilor asupra modificãrii ratei rentabilitãţii financiare este urmãtoarea:

-influenţa globalã a factorilor:
CA1 A RExer1 CA1 A RExer1
ΔR f  ( * T1 *  * T1 * ) *100
AT 1 Cap pr1 CA1 AT 1 Cap pr1 CA1

-influenţa eficienţei activului total(viteza de rotaţie a activului total):

CA1 CA0 A RExer0
(ΔR f  (  )* T0 * *100
AT 1 AT 0 Cap pr 0 CA0

-influenţa pârghiei financiare:

CA1 A AT 0 RExer0
(ΔR f ) AT  * ( T1  )* *100
Cap
AT 1 Cap pr1 Cap pr 0 CA0

-influenţa ratei de rentabilitate netã a veniturilor:

RExer CA1 A RExer1 RExer0
(ΔR f )  * T1 * (  ) *100
CA AT 1 Cap pr1 CA1 CA0

În urma efectuãrii calculelor se obţin urmãtoarele rezultate:

Tabel 2.16.- Rata rentabilitãţii financiare-procente

Rata rentabilitãţii financiare I(2014-2015) I(2015-2016)
Înfluenţa globalã a factorilor, -39% -25%
din care:

14
 Influenţa eficienţei activului -93% 257,66%
total
Influenţa pâeghiei financiare 16,38% -219,04%
Influenţa ratei de rentabilitate 24,21% -13,2%
netã a veniturilor

Rata rentabilitãţii globale creşte de la o perioadã la alta, deci se observã o situaţie favorabilã a
evoluţiei firmei prin prisma analizei ratei rentabilitãţii financiare.

2.1.3.4. Tabloul soldurilor intermediare de gestiune

Tabel 2.17.-Indicatori ecomici-RON
Indicatori 2014 2015 2016
Cifra de afaceri 182.281 167.805 1.901.245
Producţia exerciţiului 182.269 167.805 1.432.294
Valoarea adãugatã 35.834 42.042 693.910
Marja comercialã 0 0 159.767
Rezultatul brut al 29.642 42.998 443.592
exploatãrii
Rezultatul exploatãrii 29.630 39.668 439.329
Rezultatul curent 29.642 42.998 44.359
Rezultatul net al 24.172 37.864 369.132
exerciţiului

Calcularea rezultatului brut de exploatare (RBE) ca flux monetar şi explicarea

evoluţiei şi semnificaţiei sale monetare:

Tabel 2.18.-Calcularea rezultatului brut de exploatare-RON

RBE ca flux monetar 2014 2015 2016
Venituri monetare:
Vânzãri de mãrfuri 0 0 468.951
Producţia exerciţiului 182.269 167.05 1.432.294
Subvenţii de exploatare 0 0 0

15
 Intrãri de numerar 182.269 167.805 1.901.245
potenţiale
Cheltuieli monetare
Costul mãrfurilor 0 0 309.184
Cheltuieli materiale 130.215 104.884 690.077
Lucrãri şi servicii 0 0 0
executate la terţi
Cheltuieli cu personalul 6.216 1.925 21.085
Alte cheltuieli materiale 4.173 1.410 1.242
Ieşiri potenţiale de 140.604 108.219 1.021.588
numerar
RBE 41.65 59.586 410.706

Fluxul monetar este pozitiv pentru toate cele 3 perioade. În perioada curentã, fluxul scade cu
351.120 RON. Aceasta se explicã prin creşterea cheltuielilor materiale şi a cheltuielilor cu personalul.

Calculul capacitãţii de autofinanţare:

Tabel 2.19.- calcularea capacitãţii de autofinanţare-RON

2014 2015 2016

Rezultatul brut al exploatãrii 29.642 42.998 443.592

+ Alte venituri aferente exploatãrii 0 0 0

-Alte cheltuieli aferente exploatãrii 12.047 19.918 229.297

+Venituri financiare(cu excepţia veniturilor financiare din 12 3.330 12.468
provizioane)

-Cheltuieli financiare(cu excepţia cheltuielilor financiare 0 0 8.205

privind amortizãrile şi provizioanele)

+ Venituri extraordinare(cu excepţia veniturilor din vânzarea 0 0 0

de active,veniturilor extraordinare din provizioane)

16
 -Cheltuieli extraordinare(cu excepţia valorii contabile a 0 0 0
activelor cedate,a cheltuielilor extraordinare privind
provizioanele şi amortizãrile)

- Impozitul pe profit 0 0 74.457

CAF(capacitatea de autofinanţare) 17.607 26.410 144.101

Se observã o creştere accentuatã a capacitãţii de autofinanţare în anul 2016 faţã de 2014 şi 2015, în
principal datoritã creşterii rezultatelor financiare.

2.1.4.Analiza patrimoniului

2.1.4.1. Analiza structurii patrimoniale a firmei prin metoda ratelor:

Analiza ratelor de structurã ale activului(perioada 2014,2015, 2016). S-au luat în vedere şi indicii
de inflaţie pentru calcularea indicilor de creştere.

Tabel 2.20.-Analiza ratelor de structurã ale activului-procente

INDICATORI Formulã de 2014 2015 2016 I I IPC(%) IPC(%)

DE ACTIV calcul 2016-2014 2016-2015 2014 2015

Rata activelor AI/Atotal 0,41% 9,32% 9,04% 2204,87% 96,99% 2463,28 100,87%
imobilizate %
Rata
0,37%
imobilizãrilor AIC/Atotal 0,41% 9,32% 0,034% 8,29% 0,36% 9,26%
corporale
Rata
0%
imobilizãrilor AIF/Atotal 0% 0% 5,51% 0% 0% 0%
financiare

17
 Rata activelor AC/Atotal 99,58% 90,67% 90,95% 91,33% 100,3% 102,03% 104,32%
circulante
Rata stocurilor Stoc/Atotal 14,48% 64,34% 14,54% 100,41% 22,59% 112,17% 23,49%
Rata creanţelor Creanţe/Atotal 9,01% 19,93% 72,79% 807,88% 365,22% 902,56% 379,86%
Rata Dispon/Atotal 76,08% 6,39% 3,61% 4,74% 56,49% 5,29% 58,75%
disponibilitãţilor

Din datele tabelului 2.20. se constatã cã în structura activului ponderea cea mai mare o au activele
circulante.Rata disponibilitãţilor este depasitã, ceea ce aratã un exces de lichiditãţi neutilizat. Se
observã cã ratele activelor imobilizate sunt sub limita apreciatã normal în 2014 ,2015 şi 2016 ceea ce
denotã o situaţie nefavorabilã pentru firmã.

Analiza ratelor de structurã ale pasivului pentru perioanda 2014,2015,2016(se ţine cont de
inflaţie)
Tabel 2.21.-Ratele de structurã ale pasivului-procente
Indicatori de Formula de calcul 2014 2015 2016 I(%) I(%) IPC IPC %
2016- 2016- % 2014
pasiv
2014 2015
2014

Rata stabilitãţii Cap. permanent 26,13% 13,65% 59,82% 228,93 438,2 255,7 455,77
rSF= x
financiare Pasivtotal % % 6% %
100
Rata autonomiei 26,13% 13,65% 44,53% 170,41 326,2 190,3 339,28
rAFG= Cap. propriu
financiare globale Pasivtotal % % 8% %
x100
Rata autonomiei cappropiu 100% 100% 74,43% 74,43% 74,43 83,15 77,41%
rAFT1=
financiare la cappermanent % %
termen(var 1) x100
Rata de îndatorare 73,86% 86,34% 55,46% 75,08% 64,23 83,87 66,80%
rIG= datoriitotale x100
globalã pasivtotal % %

18
 Din calculele efectuate se constatã cã pentru firma Green Development S.R.L. toate ratele de
pasiv respectã condiţiile pentru a exista echilibrul financiar.Rata stabilitãţii financiare scade în 2015
faţã de 2014, iar în 2016 urcã la valoarea recomandatã. Rata autonomiei financiare globale creşte în
2016 ceea ce se explicã creşterea ponderii capitalului propriu în total pasiv şi în capitalul permanent.

2.1.4.2. Analiza ratelor de rotaţie a activelor şi a pasivelor(se calculeazã indicele preturilor de

consum)

Tabel 2.22.-Ratele de rotaţie a activelor şi pasivelor(procente)

Ratele de rotaţie U.M Relaţia de calcul 2014 2015 2016 I2016-2014

ale activelor şi I2016-2015
ale pasivelor

Rata de rotaţie a Zile/rot SM - - 164,05% -

r rSM  *360
stocurilor de Cost M -
mãrfuri
Rata de rotaţie a S MP 37,35% 610,35% 0% 0%
r rSMP  *360
stocurilor de Zile/rot Cost MP 0%
materii prime şi
materiale
Rata de rotaţie a 7,90%
rrCr= clienti x360
creanţelor Zile/rot CA 1.660,5% 181,5% 117,49% 67,32%
comerciale

Rata de rotaţie a Zile/rot 18.423,81% 977,5% 183,4% 1,11%

rrAT= AT x360
activelor totale CA 19,51%
Rata de rotaţie a Zile/rot 18.347,94% 886,3% 166,8% 1,01%
rrAC= Ac x360
activelor CA 19,56%
circulante

19
 Rata de rotaţie a Zile/rot 4.815,54% 133,51% 81,67% 1,89%
rrCP= cappropriu
capitalurilor CA 63,62%
proprii x360

Rata de rotaţie a creanţelor comerciale este de 1660 zile pe rotaţie în 2014 ,iar în 2015 şi 2016
scade pânã la 117,49 zile pe rotaţie datoritã scãderii vitezei de încasare a creanţelor. Viteza de rotaţie a
activelor totale scade de la an la an la fel ca viteza de rotaţie a activelor circulante care a scãzut din
2014 de la 18347,94 la 166,8 în 2016.

2.1.4.3.Calculul valorii patrimoniale, prin activul net contabil(ANC)

Tabel 2.23.-Activul net contabil(ANC)-RON-procente

U.M. Relatie de calcul 2014 IPC(%) 2015 IPC(%) 2016
2014 2015

ANC RON Activetotal-Datoriitotal 24.372 62.236 431.368

Conditie : % ANC/Pasivetotal>33% 26,13% 190,39% 13,65% 339,30% 44,53%

În calculul activului net contabil raportat la pasivele totale s-a ţinut cont de indicele de inflaţie pe
anul 2014 ş 2015, anul de bazã fiind 2016.

Valoarea activului net contabil este elementul de bazã pentru analiza solvabilitãţii firmei, fiind
echivalentã cu valoarea capitalurilor proprii din pasivul bilanţului financiar.
Condiţia de solvabilitate este împlinitã numai în anul 2016, raportul dintre activul net contabil şi
pasivul total în valoare de 44,53% fiind mai mare de 33%.

2.1.4.4.Analiza fondului de rulment net(FRN) şi a nevoii de fond de rulment(NFR)

Fondul de rulment şi nevoia de fond de rulment sunt calculate pe baza bilanţului financiar conform
relaţiilor din tabelul 2.24.

Tabel 2.24.-Fondul de rulment,nevoia de fond de rulment şi trezoreria-RON

20
 Indicatori Relaţie de calcul 2014 2015 2016
Fondul de rulment net FRN=CP-AI sau 23.988 19.726 491.849
FRN=AC-DTS
Nevoia de fond de rulment NFR=(AC-DB)-(DTS-CBTS) -46.959 -9.406 456.843
Trezoreria FR-NFR 70.947 29.132 35.006
unde:
CP-capital permanent; DTS-datorii pe termen scurt; AC-active circulante; DB-disponibilitãţi bãneşti;
AI-active imobilizate;CBTS-credite bancare pe termen scurt(CBTS=0)
Se observã cã NFR pe 2005 şi 2006 este negativ ceea ce reflecta un surplus de resurse nete
temporare faţã de capitalurile circulante,necesitãţile temporare fiind mai mici decât resursele temporare
ce pot fi mobilizate,deci este o situaţie favorabilã pentru firmã (este consecinţa accelerãrii rotaţiei
activelor circulante).

Analiza FRN şi a NFR se realizeazã prin metoda ratelor, conform relaţiilor:

Tabel 2.25.-Analiza fondului de rulment-zile/an-procente

Analiza FR UM Relaţia de calcul 2014 2015 2016 Condiţie
Rata fondului de Zile/an 4.739,67 42,31 93,13 >30 zile/an
rFR= FRN x360
rulment net CA <90 zile/an
Rata finanţãrii % 25,83% 4,77% 55,83% >20%
rfAC= FRN x100
activelor circulante AC <45%
Rata de acoperire a % 51,08% 209,71% 107,66% >100%
rfNFR= FRN x100
NFR din FRN NFR

Tabel 2.26.-Analiza nevoii de fond de rulment-zile/an-procente

Analiza NFR UM Relaţia de calcul 2014 2015 2016 Condiţie
Rata necesarului de Zile/an 9.278,39 20,17 86,50 >30zile/an
rNFR= NFR x360
fond de rulment CA <30 zile/an
% 2.577,33% 5,60% 24,02 >10%
rNFR= NFR x100
CA <15%
Rata de finanţare a % T 151,08% 309,71% 7,66%
rT= x100
NFR prin trezorerie NFR

21
 Rata fondului de rulment net îndeplineşte condiţia doar în anul 2015 cu o valoare de 42,31zile pe
an, iar rata de acoperire a NFR din FRN are valori peste 100% doar în 2015 şi 2016,indicator ce
conferã firmei echilibru financiar. Analizând mai amãnunţit rezultatele obţinute, se constatã cã, rata
calculatã a necesarului de fond de rulment nu se aflã în limita normalã a condiţiei de echilibru
financiar,nevoia de fond de rulment nefiind asiguratã în totalitate.

2.1.5..Analiza riscului financiar

Se analizeazã riscul financiar al firmei şi se indicã dacã firma nu prezintã risc pentru contractarea
unui credit de 3.071.723 RON din partea bãncii BCR ,pe timp de 15 ani, cu rata dobânzii variabilã de
12,5%.
Se determinã valoarea levierului financiar şi se stabileşte corelaţia dintre rata rentabilitãţii financiare(r

I ) şi rata rentabilitãţii economice(r e ) şi rata dobânzii bancare.

Rezultatele intermediare necesare calculelor sunt date în tabelul urmãtor(perioada 2007):

Tabel 2.27.-Indicatori economici -RON

Indicatori Simbol Valoare RON
Valoare adãugatã VA 693.910
Excedentul brut de exploatare RBE 410.706
Activ total A total 968.603

Unde:
VA=Qe-C+Mc
RBE=VA+SbEx-ChPers
A total =AC+AI
Rezultatele calculelor sunt cele din tabelul de mai jos:
Tabel 2.28.-Analiza riscului financiar-RON-procente
Indicatori Simbol Relaţia de calcul UM Valoare 2016
Capital propriu Cpr Cpr=Atot-D RON 431.368

22
 Rezultatul exploatãrii RE RE=RBE-Am RON 439.329
Cheltuieli financiare ChFin ChFin=r D *D RON 383.966

Rezultatul exerciţiului P P=RE-ChFin RON 55.363

Rentabilitatea economicã re r e =RE/Atot % 45,35%

Rentabilitatea financiarã rf R % 45,59%

D
f  re  (re  rd% ) *
Cap pr

ANALIZA RISCULUI FINANCIAR creditare posibilã(r e  rd , r f  rd )

Firma Green Development respectã corelaţiile acordãrii creditului de 3.071.723 lei cu dobânda de
12,5% pe an.

CAPITOLUL III
Analiza activitãţii generale la SC GREEN DEVELOPMENT SRL
3.1. Activitatea curentã
3.1.1. Prezentarea produselor / serviciilor furnizate pe piaţã :

Principalele activitãţi ale societãţii sunt:

 demolarea construcţiilor, terasamente şi organizare de şantiere;
 lucrãri de invelitori, şarpante şi terase la construcţii;
 alte lucrãri speciale de construcţii;
 lucrãri de instalaţii electrice;
 lucrãri de izolaţii şi protecţie anticorozivã;
 lucrãri de instalaţii tehnico-sanitare;
 alte lucrãri de instalaţii;
 lucrãri de pardosire şi placare a pereţilor
 lucrãri de vopsitorie, zugrãveli şi montãri de geamuri;
 alte lucrãri de finisare.
În funcţie de tipul de lucrare executatã, societatea noastrã colaboreazã cu diverşi parteneri.

23
3.2. Analiza SWOT a societãţii SC GREEN DEVELOPMENT SRL
Analizând poziţia societãţii noastre în raport cu concurenţa putem evidenţia urmãtoarele aspecte:
Tabel 3.29- Analiza SWOT
Puncte forte Puncte slabe
-Creşterea cifrei de afaceri. -Creşterea costurilor
-Creşterea capacitãţii de autofinanţare de la an la an -Lipsa forţei de muncã calificatã în domeniul
-Scade rata de îndatorare construcţiilor, pentru categoria de muncitori.
-Raport optim calitate/ preţ la lucrãrile executate. -Faptul cã societatea este de relativ puţin timp pe piaţa
-Seriozitate în ceea ce priveşte termenele de execuţie lucrãrilor de construcţii şi nu are incã un renume
şi condiţiile contractuale. format (lipsa unui brand).
-Evaluarea eficienţei serviciilor oferite şi - Lipsa unui sistem categorial de obiective.
îmbunãtãţirea lor permanentã. - Accelerarea vitezei de rotaţie a creanţelor de la an la
-Gradul mare de specializare a personalului de an.
management şi a partenerilor.
-Flexibilitate în relaţia cu clienţii.
-Formarea unui portofoliu de clienţi fideli.
-Practicarea unor preţuri accesibile şi acordarea unor
facilitãţi fiscale.
-Îmbunătăţirea condiţiilor de muncă şi salarizare,
instruirea permanentă şi protecţia mediului, ce au drept
scop continuitatea şi dezvoltarea resurselor umane în
realizarea obiectivele generale ale societăţii.

24
 Oportunitãţi Ameninţãri
- interes crescut al tinerilor pentru dezvoltarea unor -tendinţa tinerilor de a-şi cautã un loc de muncã în
abilitãţi şi competenţe competitive pe piaţa muncii statele Uniunii Europene unde sunt mai bine plãtiţi
- preferinţa tinerilor absolvenţi de a se orienta spre
mediul privat -riscul apariţiei unei crize imobiliare

-interesul accentuat al populaţiei pentru construirea de

-intrarea Romaniei în Uniunea Europeana a atras şi o
locuinţe în afara oraşului cât şi în interiorul acestora.-
concurenţã puternicã cu branduri cunoscute în toatã
intrarea Romaniei în Uniunea Europeanã a atras
lumea.
investitori strãini, care sunt interesati de constuirea de
noi clãdiri de birouri,sau hale industriale.

3.3. Necesitatea de extindere a activitãţii a societãţii SC Green Development

SRL

SC Green Development SRL are o cifrã de afaceri în creştere de la an la an, o activitate de

management eficientã, cât şi o viabilitate economicã bunã, dupã cum am arãtat în capitolele 2 şi 3 din
lucrarea prezentã. De aceea pentru a ieşi din anonimat, Green Development îşi propune noi obiective:
cucerirea unui segment de piaţã diferit, extinderea domeniului de activitate prin crearea unei unitãţi de
producţie, în încercarea de a crea un nume pe piaţa naţionalã,a unui brand.
Deoarece în România nu existã încã un producãtor de panouri solare, şi pentru cã societatea are
relaţia formatã cu furnizorii de materie primã şi posibilitatea de a produce aceste panouri, Green
Development îşi propune realizarea unei investiţii cu scopul de a-si atinge obiectivele stabilite.
Deoarece investiţia e ridicatã, acţionarii firmei decid sã contracteze un credit de la Banca Comercialã
Românã.

25
 CAPITOLUL IV
Elaborarea documentaţiei necesare dezvoltãrii unui proiect de investiţii al
societãţii Green Development SRL- instrumentul de bazã pentru contractarea unui
credit

4.1. Decizie
Pe baza chestionarului emis de Banca Comercială Română, am elaborat capitolul IV, cu subcapitolele
de rigoare al prezentei lucrări, în care am punctat elemetele cele mai importante în vederea contractării
creditului necesar realizării investiţiei LINIE TEHNOLOGICĂ PRODUCŢIE INSTALAŢII ŞI
ECHIPAMENTE SOLARE DE PRODUCERE A ENERGIEI ELECTRICE ŞI TERMICE,
RĂDĂUŢI,JUD. SUCEAVA.. Garantarea creditului se va face cu investiţia realizatã.

♦Creditul solicitat:

Societatea Comercialã GREEN DEVELOPMENT S.R.L. solicitã un împrumut, în suma de 2.610.963

Lei (doua milioane şase sute zece mii nouã sute şaizeci şi trei lei) pe un termen de 15 ani, cu o perioada
de graţie de 3 ani, pentru realizarea unei linii tehnologice de producţie instalaţii şi echipamente solare de
producere a energiei electrice şi termice, Bãncii Comerciale Române.

♦ Garanţii propuse :

Tabel 4.33.-Garanţiile propuse pentru solicitarea creditului

26
Tip garanţie Proprietar, Elemente de identificare Valoare de piaţã
cf. actului de (RON)
proprietate
IMOBIL + LINIE GREEN - clãdirea şi linia de producţie ce 4.351.600
TEHNOLOGICA DEVELOPMENT fac obiectul prezentei cereri de
S.R.L. credit, situate în Bãdeuţi.

4.2. Structura împrumutului

4.2.1. Elemente de identificare :

Tabel 4.34.-Structura împrumutului-RON

Obiectul creditului Suma Nr./Data ofertei Denumirea furnizorului Obs.
RON
Achziţionare teren 130.000 - - -
Construcţie halã şi - - construcţie
spaţiu administrativ 2.597.889 nouã
Utilaje şi echipamente 132.227 - - Noi
Autoutilitarã 126.505 - - Nouã
Dotãri 85.102 - - noi
TOTAL: 3.071.723 - - -

4.2.2.Costul total al proiectului

Tabel 4.35.-Costul proiectului-RON
Elementul de cost Finanţat Finanţat din : Costul total al
de bancã elementului
Aport propriu Alte surse
Achziţionare teren - 130.000 -
130.000
Construcţie halã şi spaţiu 2.527.889 70.000 -
administrativ 2.597.889

27
 Utilaje şi echipamente - 132.227 -
132.227
Autoutilitarã 83.074 43.431 - 126.505
Dotãri - 85102 - 85.102
Total : 2.610.963 460.760 - 3.071.723

Surse pentru aportul propriu :

1. Aportul în naturã(denumire şi valoare) :
TEREN-130.000 RON
2. Cash : din resursele societãţii, din profitul realizat şi din aportul asociaţilor

4.3.Descrierea proiectului

România este prima ţarã din Estul Europei care a aderat la Parteneriatul pentru Energie Regenerabilã
şi Eficienţa Energiei. Potenţialul României în domeniul energiei verzi este urmãtorul : 65%- biomasã,
17%- energie eolianã, 12%- energie solarã, 4%- microhidrocentrale şi 1%+1%- voltaic + geotermal.
România trebuie să încurajeze investiţiile în surse alternative de energie, astfel ca ponderea energiei
electrice produse din resurse regenerabile de energie, faţă de consumul naţional brut de energie electrică
să ajungă la 33% până în anul 2019, valoare echivalentă cu un total de 21,4 TWh.
Energia solară este singura sursa de energie care nu se va diminua , soarele fiind practic o sursã
inepuizabilã de energie. România este o zonã propice utilizãrii panourilor solare, fiindcã se aflã în zona
B de insolaţie. Pe teritoriul României, pe o suprafaţă orizontală de 1mp, este posibilă captarea unei
cantităţi anuale de energie, cuprinse între 900 şi 1450 kWh, în funcţie de anotimp. Daca s-ar exploata la
maxim întregul potenţial solar din ţara noastrã, s-ar putea substitui prin aceasta forma de energie circa
50% din volumul de apã caldã menajerã sau 15% din cota de energie termicã pentru încãlzirea curentã.
În fiecare an, pe plan mondial, numãrul persoanelor care folosesc panouri solare pentru încalzirea apei
menajere se tripleazã.

Pentru moment, în România afacerea este împãrţitã de companiile mici de pe piaţã, care pot sã asigure
fãrã probleme tot necesarul de energie al unei locuinţe. Avantajele panourilor solare sunt multiple: produc
energie “verde”, care nu contamineaza mediul, investiţia se face o singurã datã cu funcţionare gratuitã
şi durabilitate îndelungatã.
Ţinând cont de cele prezentate mai sus, corelat cu politica naţionalã de imbunãtãţire a eficienţei
energetice, am considerat oportunã intrarea pe piaţa furnizorilor de soluţii de utilizare a energiei solare
în scopul producerii de energie termicã şi electricã, mai precis pe piaţa fabricanţilor de panouri solare.

28
 S.C. GREEN DEVELOPMENT S.R.L. Rãdãuţi isi propune realizarea unei linii tehnologice de producţie
instalaţii şi echipamente solare de producere a energie electrice şi termice cu o capacitate de ansamblare de 4200
panouri / an pentru panourile de energie termicã si 60000 W / an pentru panourile de energie electricã. În acest
sens se doreşte construirea unei hale de producţie şi a unui spaţiu administrativ şi dotarea cu echipamentele de
producţie necesare.

4.4. Stadiile de desfãşurare şi completare a proiectului

Se propune ca investiţia pentru linia de fabricaţie sã fie finalizatã la 17 mai 2018, dupã urmãtorul grafic:

Tabel 4.36-Activitãţile proeictului

Activităţi proiect Data Data
începerii finalizãrii
Realizare hala producţie şi spaţiu administrativ 15.10.2017 15.05.2018
Achiziţionare utilaje şi echipamente producţie 01.05.2018 15.05.2018
Recrutare personal 01.04.2018 15.05.2018
Probe tehnologice 15.05.2018 17.05.2018
Punerea în funcţiune şi trecere la fabricaţia de serie 17.05.2018 -

4.5 Poziţia pe piaţã a firmei

4.5.1. Furnizori

a) Principalii furnizori de materii prime sunt:

Tabel 4.37-Furnizori de materie primã

%
Furnizori actuali Ce furnizeaza Condiţii de platã Furnizor din:
din total
Nu este cazul.

Principalii nostri furnizori sunt :

29
 Tabel 4.38.-Furnizorii firmei Green Development –procente%

PONDERE
FURNIZOR CE FURNIZEAZĂ DIN TOTAL CHELT. CU
APROVIZIONAREA (%)
DEDEMAN Materiale de construcţii 21
TEGOLA ROMANIA Sisteme de învelitori 5
KOBEZOL S.R.L. Uşi şi ferestre 6
PAVIMENTE S.R.L. Pavaje 3
b) Furnizorii viitori
Tabel 4.39.-Viitorii Furnizori

%
Furnizori viitori din Ce vor furniza Condiţii de platã De când ?
total
SANKE 6 componente electronice, la livrare
ELECTRICAL CO. acumulatori, unitãţi de 2009
LTD. control
HUAILONG 5 componente, elemente de la livrare 2009
INTERNATIONAL automatizare
TRADING CO. LTD.
ET SOLAR GROUP 7 componente, elemente de la livrare 2009
CO. LTD. conectivitate, accesorii
HAIMIMG YIJIA 10 componente, accesorii, la livrare 2009
SOLAR ENERGY elemente de conectivitate
INDUSTRY CO. LTD.
ZHONGTIAN SOLAR 12 componente, accesorii, la livrare 2009
ENERGY elemente de conectivitate
EQUIPMENT
MANUFACTURING
CO. LTD.

4.5.2.Clienţi
Tabel 4.40- Clienţii firmei
%
Clienţi actuali din Servicii Condiţii de De cãnd ?
vânzari platã

30
 MATT TOUR S.R.L. 37 Lucrari construcţii: pe faze de
construcţie noua pensiune, lucrãri 2005
extindere pensiune
IRINEST 6 Lucrãri amenajare teren, Pe faze de
COMIMPEX S.R.L. lucrãri construcţii industriale lucrãri 2005

Ţinând cont de specificul produselor ce vor fi fabricate, nu vor exista clienţi cu o pondere
semnificativã în totalul vãnzãrilor realizate.

4.5.3. Concurenţa
Analizãnd poziţia societãţii noastre în raport cu concurenţa putem evidenţia urmãtoarele aspecte:

PUNCTE SLABE (DEZAVANTAJE):

Lipsa forţei de muncã calificatã în domeniul construcţiilor, pentru categoria de muncitori.
Faptul cã societatea este de relativ puţin timp pe piaţa lucrãrilor de construcţii şi nu are înca un renume
format (lipsa unui brand).

PUNCTE TARI (AVANTAJE):

Raport optim calitate/ preţ la lucrãrile executate.
Seriozitate în ceea ce priveste termenele de execuţie şi condiţiile contractuale.
Gradul mare de specializare a personalului de management şi a partenerilor.
Flexibilitate în relaţia cu clienţii.

Pentru îmbunãtãţirea poziţiei pe piaţã ar trebui realizate urmãtoarele obiective:

 dotarea cu utilaje şi echipamente performante;
 creşterea capacitãţii de furnizare a lucrãrilor de construcţii prin mãrirea efectivului de
personal;
 vizibilitate mai bunã pe piaţã prin derularea unor campanii de promovare a societãţii pe
plan local şi regional.
Comparativ cu preţurile concurenţei, preţurile societãţii noastre sunt mai mici, oferind un raport optim
calitate-preţ. Politica societãţii în domeniul preţurilor este foarte flexibilã, adaptându-se specificului
fiecãrei lucrãri şi nevoilor clientului.

31
4.6. Piaţa ţintã

Utilitatea sistemelor de panouri solare în funcţie de gradul de insolaţie şi de nevoi:

 Prepararea apei calde.
 Încălzirea apei dintr-o piscină.
 Pentru încălzirea de întreţinere termică, în condiţii de eficienţă a costurilor, a caselor de
vacanţă sau a hotelurilor.
 Pentru întreţinerea unor spaţii locuibile (case, pensiuni şi hoteluri), în tandem cu un
sistem de încălzire.
 Cel mai ieftin curent electric - soluţia idealã pentru zonele rurale unde nu existã curent
electric o reprezintã panourile fotovoltaice. Celulele fotovoltaice convertesc luminozitatea
solarã în energie electricã.

În următorii ani, la nivel european, se vor aplica decizii care vor contribui la creşterea cererii pentru
instalaţii solare. De altfel, Uniunea Europeană (UE) a decis să renunţe până în anul 2009 la becurile
incandescente în favoarea celor economice, iar până în anul 2020 va reduce nivelul emisiilor poluante
cu 20 la sută.
România este o zonă propice utilizării panourilor solare, fiindcă se află în zona B de insolaţie. În
sudul Europei, zona mediteraneeană (zona B), unde gradul de insolaţie este mai mare, utilizarea
panourilor solare ca soluţie de încălzire este mai răspândită.
România a fost prima ţară din Estul Europei care a aderat la Parteneriatul pentru Energie
Regenerabilă şi Eficienţa Energiei. Potenţialul României în domeniul producerii de energie verde este
12 la sută energie solară, iar zonele cu acest potenţial sunt în Delta Dunării, în Dobrogea şi Câmpia de
Sud.

Ţinând cont de aspectele prezentate mai sus, principalele categorii de clienţi potenţiali sunt:
A) Utilizatorii casnici, cu aplicaţii în urmãtoarele situaţii :
- creşterea eficienţei energetice ;
- reducerea costurilor energetice ;
- singura alternativã la sistemul clasic de furnizare a energiei (în zone izolate);
- asigurarea energiei electrice şi termice necesare ;
- creşterea confortului termic cu reducerea costurilor.
32
 B) Utilizatorii persoane juridice, cu aplicaţii în urmãtoarele situaţii :
- creşterea eficienţei energetice ;
- reducerea costurilor energetice ;
- singura alternativã la sistemul clasic de furnizare a energiei (în zone izolate);
- asigurarea energiei electrice şi termice necesare ;
- creşterea confortului termic cu reducerea costurilor.
Din aceastã categorie de clienţi, ca grupuri ţintã se disting urmãtoarele :
 societãţi care activeazã în principal în domeniul turismului şi serviciilor
instituţii publice cum ar fi: şcoli, grãdiniţe, cãmine, internate, primãrii, sãli de sport, etc.

4.7. Schimbãrile ce vor avea loc pe piaţã şi adaptarea firmei la aceste schimbãri

Având în vedere contextul actual de piaţã (o explozie a cererii), specializarea destul de redusã a
principalilor actori, precum şi perspectivele de dezvoltare, putem spune cã mediul concurenţial nu este
capabil sã reacţioneze negativ la apariţia de noi jucãtori pe piaţã. Putem spune cã în acest moment este
loc pentru toatã lumea. Principalii competitori sunt doar comercianţi, acest fapt constituind un avantaj în
raport cu societatea noastrã.

Atât din punct de vedere al acoperirii geografice cât şi din punct de vedere a diversitãţii şi
complexitãţii ofertelor existente, piaţa este înca în faza de formare, favorizând acei actori care urmãresc
specializarea pe un anumit segment (ex.: numai panouri solare), dezvoltarea unor oferte care sã
corespundã unei game cât mai variate de nevoi a clienţilor, reprezentativitate geograficã cãt mai mare,
preţuri competitive si flexibilitate în relaţia cu clienţii.

Astfel, singura reacţie posibilã a concurenţei poate fi modificarea nivelului preţurilor practicate şi
eventual, pentru cei ce au posibilitatea, lansarea activitãţilor proprii de producţie.

Concurenţa relativ scãzutã de pe aceastã piaţã nu va determina reacţii semnificative din partea
concurentei. Cel puţin pe plan regional, la nivelul Moldovei, nu existã competitori a cãror reacţie sã
afecteze piaţa de profil.

O creştere semnificativã a cererii este previzionatã pentru urmãtorii ani. Capacitatea de producţie şi
fluxul tehnologic sunt astfel proiectate încât sã permitã creşterea volumului producţiei în raport cu

33
creşterea cererii. Considerãm cã societatea noastrã va fi pregatitã pentru a rãspunde unei creşteri a cererii.
În prezent se aflã în discuţia Parlamentului un proiect de lege privind subvenţionarea costurilor cu
realizarea sistemelor de producţie a energiei din resurse alternative, în concordanţã cu practica existentã
la nivel european. Acest proiect de lege va contribui semnificativ la stimularea cererii de panouri solare
(pentru care subvenţia poate ajunge pânã la 50% din costuri), constituind un factor de dinamizare a pieţei.

4.8. Informaţii financiare

Situaţia financiarã a firmei: trecut, prezent.

4.8.1. Conturi clienţi (creanţe)

Tabel 4.41.-Creanţe-RON( vechime solduri )
Nume client <30 zile 30 – 60 zile 60-90 zile > 90 zile
SC IRINEST COM IMPEX SRL - - - 5.592
SC MATT TOUR SRL 156.073,70 - - -
TOTAL 161.665,70

4.8.2Stocuri (Materii prime, produse finite, produse în curs de execuţie)

Tabel 4.42.-Stocuri-RON ( durata unei rotaţii )
Tip stoc <30 zile 30 – 60 zile 60-90 zile > 90 zile
Nu este cazul.

4.8.3. Echipamente, utilaje, autovehicule existente:

Tabel 4.43.-Autovehicule,utilaje, echipament-RON

Tip Data achiziţie Preţ achiziţie Valoare rãmasã

Autoturism VW Golf 30.11.2006 42.126

4.8.4.Datorii :

Tabel 4.44- Împrumuturi pe termen scurt şi termen lung-RON

Nume Suma Sold Rata Scadenţa Garanţi Grafic de
creditor acordatã dobânzii finalã i rambursare

34
 (sau plafon)

BCR 195.438,13

Alte datorii (Se vor detalia furnizorii, impozitele, etc. pe vechime)

Tabel 4.45-Alte datorii-RON

Nume furnizor/ tip <30 zile 30 – 60 zile 60-90 zile > 90 zile
impozit
SC ALCUDIA SRL - - - 44.298,11
SC BENCONCEPT SRL -73.011 - - -
SC BEN GABI INT SRL -185.636,28 - - -
SC BUCOVINA EL - - - 6.811,43
TOP
SC COM ZOO SRL 1.504,16 - - -
SC DEDEMAN -13.158,22 - - -
SC BEN GABI INT SRL - 135.041,88 - - -
IRINEST COM IMPEX - - - 8.259,79
ITAL ROM ELECTRO 27.917,75 - - -
KOBEZOL SRL 5.125 - - -
M. SYSTEMS SRL 2.574,21 - - -
PAVIMENTE SRL 11.485,45 - - -
TEGOLA ROMANIA 21.942,54 - - -
SC UNIMAT SRL - - - 2.779,24
NIKODEMUS BABIUC - - - - 3.180
SC MATT TOUR SRL - 174.555,30

4.9. Calculul veniturilor anuale

Calculul veniturilor anuale a fost fãcut pornind de la producţia anualã a liniei de fabricaţie a panourilor şi
de la preţul de vânzare al acestora fãrã a se lua în calcul integrarea în soluţii la cheie pentru instalaţii de
utilizare a energiei solare în scopul producerii de energie termicã şi/sau electricã.
În determinarea producţiei anuale s-a avut în vedere atingerea capacitãţii de producţie dupã 12 luni de
la punerea în funcţiune.
35
 Programul de producţie pe anul 2018 (trimestrele III si IV ) şi pe anii 2019 - 2031 se prezintã astfel:

Tabel 4.46.-Programul de producţie-W-buc

PERIOADA PRODUCŢIA CANTITATIVĂ
PANOURI FOTOVOLTAICE PANOURI SOLARE
(W) TERMICE*
( buc. )
-Anul 2018
• trimestrul III 6.000 450
• trimestrul IV 6.000 450
Total an 12.000 900
-Anii 2018 - 2019 ( anual ) 36.000 2.400
-Anii 2020-2031 ( anual ) 60.000 4.200
*) – pentru un panou s-a considera un nr. mediu de 12 buc. elemenţi / celule solare (tuburi)

Tabel 4.47.- Veniturile potenţiale de pe producţia executatã-RON

PANOURI FOTOVOLTAICE
PREŢ MEDIU / W CANT. VENITURI (RON)
(RON) 2018 2019-2020 2021-2031 2018 2019-2020 2021-2031
46 12.000 36.000 60.000 552.000 1.656.000 2.760.000
PANOURI SOLARE TERMICE
PREŢ MEDIU / BUC. CANT. VENITURI (RON)
(RON)
2018 2019 - 2020 2021 - 2031 2018 2019 - 2020 2021 - 2031
620 900 2.400 4.200 558.000 1.488.000 2.604.000
TOTAL VENITURI ANUALE(RON): 1.110.000 3.144.000 5.364.000

4.10. Graficul rambursãrii creditului

Client: Societatea comercialã GREEN DEVELOPMENT SRL

Municipiul Rãdãuţi, Strada Piaţa Unirii, nr 70, cam 26, judeţul Suceava.

36
Perioadã de graţie: 3 ani: 2017-2019
Termenul final de rambursare a creditului: 15.10.2032

Termene de rambursare:
15.10.2020- 18.131,68 RON
15.11.2020- 18.131,68 RON
15.12.2020- 18.131,68 RON
15.01.2021- 15.12.2021: 217.580,24 RON
15.01.2022- 15.12.2022: 217.580,24 RON
15.01.2023- 15.12.2023: 217.580,24 RON
15.01.2024- 15.12.2024: 217.580,24 RON
15.01.2025- 15.12.2025: 217.580,24 RON
15.01.2026- 15.12.2026: 217.580,24 RON
15.01.2027- 15.12.2027: 217.580,24 RON
15.01.2028- 15.12.2028: 217.580,24 RON
15.01.2029- 15.12.2029: 217.580,24 RON
15.01.2030- 15.12.2030: 217.580,24 RON
15.01.2031- 15.12.2031: 217.580,24 RON
15.01.2032- 15.12.2032: 217.580,24 RON
Tip Dobândã : variabilã;
Intervalul de platã al dobânzii: lunar
Dobândã variabilã: 11,25% pe an.

4.11.Concluzii:
Dupã analiza viabilităţii economice si manageriale a firmei, analiza diagnostic a activitãţii generale
putem sã observãm cã SC GREEN DEVELOPMENT SRL este o societate cu un echilibru financiar
foarte bun şi cu o activitate managerialã eficientã. Proiectul de investiţii reflectã un viitor financiar foarte
bun pentru societate, în cazul în care Banca Comercialã Românã acceptã cererea noastrã de credit .

37
 Bibliografie

Andone,I.,Ţugui, A. Sisteme inteligente în management , Editura Economicã, Bucureşti, 1999

Bacali, L. Badrus, Gh. Promovarea marketingului în managementul romãnesc, Editura Economicã,
Bucureşti,1999
Boldur,Gheorghe Fundamentarea completã a procesului decizional economic,Editura
Ştiinţificã,1973
Certo S Manageentul Modern , Editura Teora ,Bucureşti, 2002
Ciocârlan, Doiniţa Sisteme şi tehnici manageriale, Editura Universitarã,Bucuresti ,2005
Dumbravã I. Management general ,Editura Fundaţia România de Mâine, Bucureşti, 2000
Ioan, Bogdan Management financiar în afaceri, Editura Universitarã, Bucureşti,2007
Ion Anghel,Eduard Dinu Strategia şi analiza economico financiarã a firmei-studii de caz , Editura
ASE, 2000
Ionescu Gh,Cazan E , Negrusa A. Management organizaţional ,Editura Tribuna Economicã,
Bucureşti
Kotler Philip, Managementul marketingului, Editura Teora, 2005
Maria Niculescu Diagnostic global strategic ,Editura Economica,Bucuresti, 1997
Mironuc Diagnosticarea managementulu,i Tribuna economicã ,1984
Popescu R Resursele umane, Editura Cimer, Bucuresti, 2001
Rãdãceanu E Management, generatorul succesului, Editura Bren ,2001

38
Russu C Management Strategic , Editura All Beck, Bucureşti
Zaharia A. Competiţia şi managementul companiei ,Editura Curtea Veche, Bucureşti
Zorletan T.,Burdus E, Cãprãrescu Gh. Managementul organizaţiei, Editura Economicã, 1998

http://panourisolare.org/
http://www.panourisolare.net/
http://www.solaria.ro/catalog/Sisteme-solare-pentru-apa-calda/Panouri-solare/0/1/
http://www.solaria.ro/catalog/Energie-fotovoltaica/Panouri-fotovoltaice/0/1/
http://www.postuniversitar.ro/art-planuri-de-afaceri.php
http://www.ase.ro/biblioteca/pagina2.asp?id=bib

39
40