V.

Analiza financiara
1. Cheltuielile de investiție-management operațional și surse de finanțare
Pentru începerea procesului de producere a produsului „pizza”, Apollo Pizza and Takeaway a decis să achiziționeze următoarele mijloace fixe (tabelul
1.1):

Tabelul 1.1. Determinarea necesarului de investiții

Sursa de finațare
Unit de Preț
Nr. Denumirea Cantit. Suma Resure
necesar unitar Credit
proprii
1. Utilaje 5 set - 110000 110000 ─
1.1. Frigider 2 buc 15000 30000 30000 ─
1.2. Cuptor, masă, hotă 1 buc 35000 35000 35000 ─
1.3. Masă de lucru 2 buc 10000 20000 20000 ─
1.4. Combina frigorifică 1 buc 25000 25000 25000 ─
2. Mobilier 2 set 25000 50000 50000 ─
3. Tijghea 1 buc 20000 20000 20000 ─
4. Utilaje de lucru 1 set 10000 10000 ─ 10.000
5. Mijloace circulante 1 set 40000 40000 ─ 40.000
Total ─ ─ ─ 230.000 180.000 50.000
 Astfel procesul operaţinal va genera o serie de costuri şi cheltuieli operaţionale care urmează a fi deduse din veniturile firmei. Firma va înregistra
costuri şi cheltuieli la următoarele procurări: cuptor, masă cuptor, hotă, frigider, masă de lucru, combină frigorifică, , mobilier, tijghea, utilaje și accesorii
de lucru.

Pentru iniţierea afacerii firma va avea nevoie de resurse împrumutate, astfel acesta va trebui sa contracteze un credit de la bancă în valoarea de
180000 lei, la o rată a dobîndei de 15% anual, pe o perioadă de 3 ani sau 36 luni. În tabel de mai jos este reprezentat graficul de rambursare a creditului.

Tabelul 1.2 Graficul de rambursare a creditului

Nr. Soldul Corpul Dobanda Soldul

Perioada Dobanda
d/o creditului creditului cumulată creditului
1 01.01.20. 180 000 5000 2250 2250 175000
2 01.02.20. 175 000 5000 2187,5 4437,5 170000
3 01.03.20. 170 000 5000 2125 6562,5 165000
4 01.04.20. 165 000 5000 2062,5 8625 160000
5 01.05.20. 160 000 5000 2000 10625 155000
6 01.06.20. 155 000 5000 1937,5 12562,5 150000
7 01.07.20. 150 000 5000 1875 14437,5 145000
8 01.08.20. 145 000 5000 1812,5 16250 140000
9 01.09.20. 140 000 5000 1750 18000 135000
10 01.10.20. 135 000 5000 1687,5 19687,5 130000
11 01.11.20. 130 000 5000 1625 21312,5 125000
12 01.12.20. 125 000 5000 1562,5 22875 120000
13 01.01.21. 120 000 5000 1500 24375 115000
14 01.02.21. 115 000 5000 1437,5 25812,5 110000
15 01.03.21. 110 000 5000 1375 27187,5 105000
16 01.04.21. 105 000 5000 1312,5 28500 100000
17 01.05.21. 100 000 5000 1250 29750 95000
18 01.06.21. 95 000 5000 1187,5 30937,5 90000
19 01.07.21. 90 000 5000 1125 32062,5 85000
20 01.08.21. 85 000 5000 1062,5 33125 80000
21 01.09.21. 80 000 5000 1000 34125 75000
22 01.10.21. 75 000 5000 937,5 35062,5 70000
23 01.11.21. 70 000 5000 875 35937,5 65000
24 01.12.21. 65 000 5000 812,5 36750 60000
25 01.01.22. 60 000 5000 750 37500 55000
26 01.02.22. 55 000 5000 687,5 38187,5 50000
27 01.03.22. 50 000 5000 625 38812,5 45000
28 01.04.22. 45 000 5000 562,5 39375 40000
29 01.05.22. 40 000 5000 500 39875 35000
30 01.06.22. 35 000 5000 437,5 40312,5 30000
31 01.07.22. 30 000 5000 375 40687,5 25000
32 01.08.22. 25 000 5000 312,5 41000 20000
33 01.09.22. 20 000 5000 250 41250 15000
 34 01.10.22. 15 000 5000 187,5 41437,5 10000
35 01.11.22. 10 000 5000 125 41562,5 5000
36 01.12.22. 5 000 5000 62,5 41625 -

Am efectuat o prognozare de realizare pe zi în mediu a unei cantități de 60 pizza. Calculele au fost efectuate luîndu-se în considerație numărul de zile în lună
și că preferințele consumătorilor pot să varieze, totuși accentul principal se va pune pe producerea pe zi a 30 sau 35 bucăți de pizza Baghetă sau pizza VIP și 25 sau
30 pizza de tipul Margheritta sau Vegetariană. Înglobînd cele expuse mai sus volumul producției realizate pe parcursul anului 2020 va fi de 21 900 bucăți.

Tabelul 1.3. Planificarea volumului vînzărilor

Nr Tipuri de
01.01.20 01.02.20 01.03.20 01.04.20 01.05.20 01.06.20 01.07.20 01.08.20 01.09.20 01.10.20 01.11.13 01.11.13 Total 2013
d/o pizza

Baghetă de
1.
pizza 1085 980 930 900 1085 1050 1085 1085 1050 1085 1050 1085 12470
2. VIP

3. Margherita
775 700 930 900 775 750 775 775 750 775 750 775 9430
4. Vegetariana

Total: 1860 1680 1860 1800 1860 1800 1860 1860 1800 1860 1860 1860 21900
 Ținînd cont de volumul prognozat de vînzări, pe care urmează să-l obțină întreprinderea, în tabelul de mai jos vom prezenta datele referitoare la venitul dîn
vînzări ce urmează a fi obținut, prognoza ia în considerație un preț de realizare de 53,00 și 57,00 lei pentru o pizza. Astfel, ca urmare al combinării celor expuse mai
sus, valorea vînzărilor prognozate pe parcursul anului 2013 va fi de 1210580,00 lei.

Planificarea veniturilor din vînzări (incl. TVA) pentru anul 2020

Preţ
Nr Tipuri de Total
unitar 01.01 01.02 01.03 01.04. 01.05 01.06 01.07 01.08 01.09 01.10 01.11 01.11
d/o pizza 2020
(lei)

Baghetă de
1.
pizza 57 61845 55860 53010 51300 61845 59850 61845 61845 59850 61845 59850 61845 710790
2. VIP

3. Margheritta
53 41075 37100 49290 47700 41075 39750 41075 41075 39750 41075 39750 41075 499790
4. Vegetariana

Total: 102920 92360 102300 95000 102920 99600 102920 102920 99600 102920 99600 102920 1210580

Luînd în considerație faptul, că pe parcursul ultimilor ani se observă o tendință de creștere a consumului de pizza în rîndurile populației, considerăm, că ar fi
necesar să efectuăm o prognozare a creșterii venitului de la 1 210 580,00 lei în următorii 5 ani cu cel puțin 10% anual.
 Prognozarea unei creşteri de 10% a veniturilor din vînzări

Ani 2020 2021 2022 2023 2024

Nr
d/o Tipuri de
∑ incl. TVA ∑ incl. TVA ∑ incl. TVA ∑ incl. TVA ∑ incl. TVA
pizza

1. Baghetă
710790 11846,5 781869 130311,5 860056 143342,67 946062 157677 1040668 173444,67
2. VIP

3. Margheritta
499790 83298,33 549769 91628,17 604746 100791 665221 110870,16 713743 121957
4. Vegetariana

Total: 1210580 201763,3 1331638 221939,7 1464802 244133,7 1611283 268547,2 1754411 295401,7

Obținerea unei asemenea valori a vînzărilor va presupune că întreprinderea va trebui să suporte un set întreg de consumuri și cheltuieli.

Întreprinderea pentru producerea pizzei va trebui să efectuieze consumuri de materii prime și materiale, aceste consumuri se vor include în costul produsului
final și au fost calculate pe o unitate de pizza și structurate în tabelele de mai jos:
 Consumuri directe pe 1 pizza (30 cm), MDL (inclusiv TVA)

Nr Pizza Pizza Pizza

Cost Pizza „VIP” Cost Cost Cost
d/o Baghetă „Margheritta” „Vegetariana”

1. Roşii 2 Mozzarella 7 Sos de roşii 2 Măsline 4

2. Şuncă 7 Ciuperci 4 Mozzarella 7 Ciuperci 5

3. Mozzarella 6 Şuncă 7 Măsline 3 Caşcaval de post 8

4. Vinete 3 Ouă 3 Salam 8 Roşii 3

5. Gogoşari 3 Măsline 2 Ardei graşi 4 Ardei graşi 3

6. Brînză de oi 2 Sos de roşii 2 Maioneză 1 Basilic 1

7. Ciuperci 3 Basilic 1 Ulei de măsline 1

8. Maioneză 1 Maioneză 1

Total: 27 27 25 25

Consumuri pe aluat la 1 porţie de pizza (30 cm), MDL (inclusiv TVA)

Nr
Ingrediente Cantitate Cost
d/o

1. Făină 250 gr 1,25

2. Ulei de măsline 20 ml 1

3. Zahăr 20 gr 0,2

4. Sare 25 gr 0,1

5. Drojdie 8 gr 0,8

6. Apă caldă 125 ml 0,01

Total: - 3,36
 Tabelul 1.6. Planificarea costului de productie pentru anul 2020

Cost
Tipuri de 01. TOTAL
unita 01.01 01.02 01.03 01.04 01.05 01.06 01.07 01.08 01.10 01.11 01.12
pizza 09 2013
r (lei)

Baghetă
3292 3402 329 3402 3402
31,36 34025 30732 29.164 28224 34025 34025 32928 391059,2
8 5 28 5 5
VIP

Margheri
ta 2127 2197 212 2197 2197
28,36 21979 19852 26374 25524 21979 21979 21270 267434,8
0 9 70 9 9
De post

5419 5600 541 5600 5600

Total: - 56004 50584 55539 53748 56004 56004 54198 658494
8 4 98 4 4

Cheltuieli generale şi administrative al firmei pe 4 ani

Ani 2020 2021 2022 2023

incl. incl. incl.
Cheltuieli ∑ ∑ ∑ ∑ incl. TVA
TVA TVA TVA
Servicii de telefonie şi
3600 600 3960 660 4356 726 4792 798,67
internet
Energie electrică 14400 2400 15840 2640 17424 2904 19166 3194,33
Cheltuieli de constituire 10000 - - - - - - -
Servicii bancare, poştale,
2400 400 2640 440 2904 484 3194 532,33
notariale
Arenda încăperii 120000 20000 120000 20000 120000 20000 120000 20000
Alte cheltuieli indirecte 4800 800 5280 880 5808 968 6389 1064,83

Total: 14520 24200 147720 24620 150492 25082 153541 25590,2

 Prognozele efectuate anterior ne prezintă informația că pe parcursul anului 2020 se
intenționează să se realizeze 21 900,00 bucăți de pizza la o valoare totală de 1 210 580,00 lei. Dacă
luăm în considerare o creștere a veniturilor în următorii ani cu 10% din datele previzionate anterior
putem calcula profitul brut potențial pe care urmează să-l obțină întreprinderea.

Rezultatul financiar al firmei SRL „INI PIZZA” pe 5 ani

REZULTATUL FINANCIAR
2020 2021 2022 2023 2024
VINZARI NETE 1008817 1109698 1220668 1342736 1462009

COSTUL VINZARILOR 709653 780618 858681 944549 1039004

Consumuri directe 548745 603619 663982 730380 803418
Retribuirea muncii 160908 176999 194699 214169 235586
PROFIT BRUT 299164 329080 361987 398187 423005

CHELTUIELI OPERATIONALE 287892 291910 297233 308110 327072

Chelt. Generale si Admin 121000 123100 125410 127951 132380
Cheltuieli comerciale 21150 23265 25592 28151 30965
Retribuirea muncii 88044 96848 106533 117186 128904
Uzura 27623 27622 27623 27622 27623
Cheltuieli privind taxele 7200 7200 7200 7200 7200
Dobinzi bancare 22875 13875 4875 0 0

PROFIT PINA LA IMPOZITARE 11272 37170 64754 90077 95933

IMPOZIT PE PROFIT, 19% 2142 7062 12303 17115 18227
PROFIT NET 9919 32710 56984 79268 84421

Calculile au fost efectuate într-o variantă pesimistă, sperînd la o economie stabilă în ţară şi
considerînd maximul de cheltuieli posibile cu un venit din vînzări în creștere al intreprinderii.

Ținînd cont de cele expuse anterior se poate de prognozat de asemenea într-o variantă
pesimistă și bilanțul contabil al întreprinderii pentru anii 2020-2024:
 Bilanțul contabil previzionat – pe 5 ani

BILANT CONTABIL PREVIZIONAT - PE 5 ANI

BIL. DE
DESCHIDERE 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2024

Active pe term lung

Mijloace fixe 0 180000 180000 180000 180000 180000

Uzura mij. Fixe 0 27623 55245 82867 110490 138113

Total active pe t. lung 0 152377 124755 97133 69510 41887

Active curente

Stocuri de marfuri si
materiale 0 14001 15401 16941 18636 20499

OMVSD 0 50000 50000 50000 50000 50000

Produse finite 0 0 0 0 0 0

Creante pe termen scurt 0 10292 11097 12207 13427 14620

Mijloace banesti 0 56526 224188 257629 374235 496967

Total active curente 0 130819 300686 336777 456298 582086

Total activ 283196 425441 433910 525808 623973

Capital propriu

Capital statutar 0 5400 5400 5400 5400 5400

Capital secundar 0 0 0 0 0 0

Profit nerep. al anul. de

gest. 0 9919 42629 99613 178881

Profit net (al anul de

gestiune) 9919 32710 56984 79268 84421

Total capital propriu 0 15319 48029 105013 184281 268702

Datorii pe termen lung

Credite pe termen lung 0 180000 120000 60000 0 0

Imprumuturi pe termen
lung 0 0 0 0 0 0

Total datorii pe termen

lung 0 180000 120000 60000 0 0
Datorii pe termen scurt

Datorii comerciale 0 21050 63150 69465 98673 93739

Datorii privind retrib.

muncii 0 12385 13624 14986 16485 18530

Datorii privind asigurarile 0 5904 6494 7144 7858 8644

Datorii privind TVA 0 0 71925 81137 91251 99049

Alte datorii pe termen

scurt 0 48538 102219 96165 127260 135309

Total datorii pe termen

scurt 0 87877 257412 268897 341527 355271

Total pasiv 0 283196 425441 433910 525808 623973