Programul national multianual 2005-2008 pentru dezvoltarea culturii antreprenoriale in randul femeilor manager din sectorul

IMM, Sesiunea 2006

Locatia Deva, perioada 16 – 20 octombrie 2006

I.VII. Cash flow

In prezent, patronii si managerii unor mici intreprinderi trebuie sa invete macar bazele
managementului financiar. Daca astepti ca altcineva din organizatie sa se ocupe de partea
financiara, n-o sa ai parte decat de probleme. Aptitudinile de baza ale unui manager financiar
incep in punctele critice: gestionarea banilor si contabilitatea, care trebuie sa fie supusa unor
controale financiare pentru a asigura bunul mers al organizatiei.
Managerii noilor intreprinderi mici si mijlocii trebuie sa invete sa genereze rapoarte
financiare, sa le analizeze si sa inteleaga stadiul in care se afla afacerea din punct de vedere
financiar. Analiza financiara arata situatia reala a afacerii - vazut in acest fel, managementul
financiar este cea mai importanta parte a managementului. Acest modul te va ajuta sa
intelegi practicile de baza ale managementului financiar si sa iti construesti un sistem de
practici absolut necesare pentru sanatatea afacerii tale.

I.VII.1. Gestionarea cash-flow-ului (previzionari de numerar)

Ce sunt banii lichizi?

Banii gheata sunt banii pe care ii ai in banca sau in firma. Ai mereu nevoie de bani
lichizi: pentru a plati salariile, chiria, taxele. Un profit mare nu inseamna ca ai mai multi bani
lichizi. O lectie pe care toti antreprenorii trebuie sa o invete este diferenta dintre bani lichizi si
profit. Profitul reprezinta acei bani pe care te astepti sa ii ai daca toti clientii platesc la timp si
daca ti-ai impartit corect costurile pentru perioada respectiva. Banii lichizi sunt acei bani pe
care trebuie sa-i ai mereu pentru a tine afacerea pe picioare, timp in care te ocupi de
aducerea profitului. Pe termen lung, profitul unei firme poate fi foarte mic daca banii lichizi nu
au un nivel pozitiv. Nu poti cheltui profit, cheltuiesti bani!

Ce este cash-flow-ul (previziunea de numerar)?

Cash-flow-ul se refera pur si simplu la intrarile si iesirile de bani in cadrul firmei tale
pe o perioada determinata de timp. Gestionarea acestor intrari si iesiri de bani lichizi
reprezinta una din principalele sarcini ale unui intreprinzator. Iesirile de bani sunt masurate
prin chitantele pe care le scrii atunci sand platesti salariile, chiria si creditorii. Intrarile sunt
acei bani pe care ii primesti de la clienti, debitori si investitori.
Cash-flow-ul pozitiv
Daca banii care intra in firma sunt mai multi decat cei care ies, firma are un cash-flow
pozitiv. Cash-flow-ul pozitiv este un lucru foarte bun pentru firma si singura grija e de a

Advisory Delta SRL in asociere cu Fundatia Prowomen

 Programul national multianual 2005-2008 pentru dezvoltarea culturii antreprenoriale in randul femeilor manager din sectorul
IMM, Sesiunea 2006
Locatia Deva, perioada 16 – 20 octombrie 2006

gestiona banii in plus! Precum sanatatea, te ingrijoreaza cash-flow-ul pozitiv doar atunci cand
nu-l ai.
Cash-flow-ul negativ
Atunci cand banii care ies din firma sunt mai multi decat cei care intra se cheama ca
ai un cash-flow negativ. Cash-flow-ul negativ poate fi cauzat - de exemplu - de necolectarea
la timp a banilor de la clienti. Trebuie gasite solutii rapide pentru a evita intrarea firmei in
incapacitate de plata.
Componentele cash-flow-ului
Cash-flow-ul are, in mod normal, trei componente:
1) Cash-flow-ul operational
Cash-flow-ul operational este cel generat de operatiuni interne. Sunt banii proveniti
din vanzarea produsului sau serviciului firmei tale. Acesta este cea mai importanta sursa de
venit si pentru ca este generata intern, inseamna ca ai si control asupra ei.

2) Cash-flow-ul de investitii
Acestia sunt banii generati intern, dar din activitati non-operationale. Cash-flow-ul de
investitii include baniii investiti in echipament, in mijloacele fixe. Aceste investitii reprezinta
profitul tau pe temen lung.
3) Cash-flow-ul financiar
Acestia sunt banii proveniti din surse externe: debitori, investitori, actionari. Acorzi un
imprumut, platesti un imprumut, platesti dividente si toate aceste activitati trebuie trecute in
cash-flow-ul financiar.
Gestionarea eficienta a cash-flow-ului
Pentru a evita sa scoti bani din buzunar cind apare o factura neasteptata, trebuie sa
gestionezi eficient cash-flow-ul. Acest lucru presupune:
- Sa stii cind, de unde si cum apar nevoile de bani lichizi
- Sa stii care sunt cele mai bune surse de obtinere a banilor in cazul unor nevoi aditionale
de bani lichizi
- Sa fii pregatit sa intimpini aceste nevoi si sa pastrezi relatii bune cu banca si ceilalti
creditori.
Primul lucru pe care trebuie sa-l faci pentru a evita o criza financiara este o
previzionare de numerar. Un antreprenor inteligent stie ca previziunile de numerar se fac atat
pe termen scurt (saptamanal, lunar) pentru a gestiona eficient banii zi de zi, cat si pe termen
lung (anual, pe 3-5 ani) pentru a putea elabora strategia firmei.

Advisory Delta SRL in asociere cu Fundatia Prowomen