MASTER MRFI; DISCIPLINA: MANAGEMENTUL RISCULUI IN AFACERILE INTERNATIONALE

Tema 1

Problema 1. (3p). Considerați un activ caracterizat de o distribuție de probabilitate a

randamentelor (5 elemente). Oferiți valori (5) pentru aceste probabilități (fără
valori negative) și pentru randamentele asociate (5). Determinați randamentul
așteptat și abaterea medie pătratică a acestui activ.
Problema 2. (3p). Considerați două active care au aceeași distribuție de probabilitate
a randamentelor precum cea din Problema 1. Oferiți o valoare pentru
coeficientul de corelație dintre cele două active. Determinați randamentul
așteptat și abaterea medie pătratică a randamentelor portofoliilor considerând
o alocare egală a fondurilor dumneavoastră în cadrul portofoliului.
Problema 3. (3p). Oferiți valori pentru următoarele variable ce caracterizează două
active: randamentul așteptat, abaterea medie pătratică a randamentelor,
coeficientul de corelație dintre randamnetele celor două active.
a. Formați o serie de portofolii (minim 6) alocând ponderi (pozitive) diferite
celor două active în cadrul portofoliilor (combinații alternative risc-
randament). Calculați pentru fiecare portofoliu randamentul așteptat și
abaterea medie pătratică. Prezentați rezultatele într-un tabel
b. Reprezentați grafic rezultatele de la punctul a.
c. Ce variabila trebuie sa modificati pentru a determina un portofoliu cu
dispersia 0. Care sunt ponderile activelor in acest portofoliu?