În baza situației financiare pe trei ani de gestiune (anexa), putem reflecta analiza activității

economico-financiare a întreprinderii “Imobilus Grup” S.R.L. pentru a identifica factorii și

cauzele de natură financiară sau managerială, pentru consolidarea unor obiective strategice de
echilibru și de evoluție a companieie într-un mediu concurențial.
Pentru a putea genera o informație precisă, vom utiliza indicatorii rezultatelor financiare, ca
fiind un prim indicator de analiză, în urma căruia vom putea genera avantajele economice în
decursul a trei ani de activitate.
800000 649567
600000 559947
403330
400000
200000
0
Venit din vânzări

2016 2017 2018

Figura 2.1. Venitul din vînzări

În urma examinării Figurii 2.1 putem desluși o dinamică negativă a vânzărilor în anul 2018, în
comparație cu 2017. Ne putem, totuși, aștepta la continuarea unui trend pozitiv al acestui
indicator în urma unei optimizări a politicilor și obiectivelor financiare ale entității. Realizăm
faptul că venitul din vânzări în anul 2016 a indicat suma de 403330, iar până la anul 2017 acest
volum s-a majorat până la 649567. Acest lucru este apreciat pozitiv pentru firmă.
După o pronuțare asupra avantajelor economice, purcedem la calculul influenței factorilor asupra
modificării profitului/pierderii din activitatea operațională.
Tabelul 2.4. Calculul influenței factorilor asupra modificării profitului/pierderii din
activitatea operațională
2016 2017 Abaterea Marimea 2018 Abatere Marimea
absoluta influențe a influențe
i absoluta i
Indicatori
factorilo factorilo
r r
lei lei lei lei lei lei lei
40333
1 Profit Brut 649567 246237 246237 218383 -431184 -431184
0

Venitul din 40333

2 649567 246237 246237 559947 -89620 -89620
vânzări 0
Costul
3 0 0 0 0 341564 341564 341564
vânzării
Alte venituri
4 0 0 0 0 0 0 0
operaționale
 Cheltuieli de
5 12650 930 -11720 11720 0 -930 930
distribuire
Cheltuieli
21792
6 administrativ 438600 220675 -220675 309730 -128870 128870
5
e
Alte cheltuieli
7 11760 68366 56606 -56606 21344 -47022 47022
operaționale

16099
8 RAO 141671 -19324 - -112691 -28980 -
5

În baza calculelor realizate mai sus putem menționa că entitatea a înregistrat în perioada
anului 2018 câteva pierderi din activitatea operațională. Aceasta se explică prin valoarea
descrescătoare ale profitului brut, care este un factor de influență pozitivă, astfel în 2018, acesta
s-a micșorat cu circa 431 184 mii lei ceea ce a generat majorarea pierderii.
Pasul următor ține de analiza capacității întreprinderii de a obține profit pe care o vom
realiza cu ajutorul indicatorilor de rentabilitate. Am constat mai sus că întreprinderea
înregistrează pierderi, prin urmare, analiza rentabilității este necesară de realizat, cu ajutorul ei
vom putea realiza corelația dintre efortul depus și efectul economic și financiar care a rezultat.
Tabelul 2.5. Calculul ratelor de rentabilitate
Calculul ratelor de rentabilitate
N/o Indicatori 2016 2017 2018
1 Venit din vânzări, lei 403 330 649 567 559 947
2 Costul vînzărilor 0 0 341564
3 Profit brut/Pierdere globală 403 330 649 567 218383
4 Profit(pierdere) pînă la imozitare 160 995 141 671 -112 691
5 Profit (pierdere) netă 148 897 122 184 -112 691
6 Valoarea medie a activelor 11680,5 257990 197920
7 Valoarea medie a Capitalului Propriu -362406 -121816 720780,5

Rata rentabilității vînzărilor,

12 100 100 39
%(3/1*100%)
Rata rentabilității activelor,
13 13,78 54,91 -56,93
%(4/6*100%)
Rata rentabilității resurselor consumate,
14 0 0 163,9
% (1/2*100%)
Rentabilitatea capitalulu propriu, %
15 23,2 62,2 -76,3
(5/7*100%)
 În urma calculelor realizate și prezentate în tabelul de mai sus am constatat că unele
eforturi sunt justificate altele mai puțin.
Putem contrasta, că pentru întrega perioadă, nivelul ratei rentabilităţii vânzărilor este
într-un echilibru, atingând marja de (20%), prin urmare întreprinderea deține o politică a
preţurilor monitorizată şi o stabilitate pe piaţă.
În perioda analizată rata rentabilității resurselor consumate urmează un trend crescător,
de la nivelul de 0 din 2016 și 2017 – la nivelul de 163,9.
Rentabilitatea economică a entității, exprimă gradul de valorificare a capitalurilor pentru
obţinerea unei unităţi convenţionale de profit, indiferent de sursa atragerii acestor mijloace.
Efectul rentabilităţi economice, ca cel mai important indicator al competitivităţii, trebuie să fie
superior ratei inflaţiei pentru ca întreprinderea să-şi poată menţine situaţia sa financiară. În
situația nostră nu putem vorbi nici de superioritate nici de competitivitate. După calculele
realizate am constatat că activele angajate în procesul de obținere a profitului au adus pierderi în
periada de gestiune 2018, astfel, 1 leu din mijloacele întreprinderii au generat 56,93% pierdere,
acesta fiind nivelul maxim al pierderii înregistrat în perioada analizată.
După o apreciere a profitabilității și nivelului de eficiență a întreprinderii ne rămîne să ne
pronunțăm asupra capacității de plată a acesteia, în acest sens vom cerceta lichiditatea bilanțului
prin realizarea analizei expres a coeficienților de lichiditate.
Tabelul 2.6. Calculul ratelor de lichiditate

Calculul ratelor de lichiditate

N/o Indicatori 2016 2017 2018
Numerar în casierie și la conturi
10 624 192 332 14 395
1 curente
2 Creanțe curente 192704 199638 15663
3 Investiții pe termen scurt 0 0 0
4 Active circulante 205 634 236 336 44 632
5 Total datorii curente 72 374 50 348 50 148

Lichiditatea absolută, % (1/5*100%) 0,14 3,8 0,3

Lichiditatea intermediară, %
2,8 7,8 0,6
(1+2+3)/5*100%
Lichiditatea curentă, % (4/5*100%) 2,84 4,7 0,9

Astfel, potrivit datelor din tabelul de mai sus Rata lichidității absolute, înregistrează un nivel ce
se încadrează în acest interval optim (0,2 – 0,25). Nivelul lichidității absolute, s-a majorat în
2017, atingînd un nivel de 3,8.
 Rata lichidității intermediare pentru perioada analizată se încadrează în intervalul
optim de 0,7-0,8, fiind încadrată pozitiv.
Rata lichidității curente pentru perioada analizată a înregistrat majorări modeste, ceea ce explică
că întreprinderea nu dispune de imobilizări de mijloace în stocuri.
Pentru început vom realiza analiza structurii patrimoniului întreprinderii prin metoda ratelor.
Tabelul 2.7. Analiza structurii patrimoniului întreprinderii prin metoda ratelor

Analiza structurii patrimoniului întreprinderii prin metoda ratelor

  Indicatori 2016 2017 2018
1 Total active imobilizate 5431 68 379 46 493
2 Mijloace fixe 4 485 67 833 45 243
3 Total active circulante 205 634 236 336 44 632
4 Stocuri de mărfuri și materiale 2036 36629 20428
Numerar în caierie și la conturi
5 curente 10 624 192 332 14 395
6 Total Active 211 065 304 715 91 125

7 Rata imobilizărilor(1/6) 0,02 0,22 5,1

8 Rata activelor curente3/6 0,97 0,77 0,48
Rata patrimoniului cu destinatie
9 de producție2+4/6 0,03 0,34 0,72
10 Rata compoziției tehnice2/3 0 0 0
Rata stocurilor de mărfuri și
  materiale4/3 0,009 0,154 0,45

Tabelul 2.8. Analiza structurii patrimoniului net în anul de gestiune (2018)

Analiza structurii patrimoniului net în anul de gestiune (2018)

ACTIVE DATORII PATRIMONIU NET
entnepomoC
Componente

Componente

La inceputul La sfirsitul
Suma lei Suma lei anului anului
la
la incep. la sfir. la sfâr.
încep. lei lei
anului anului anului
anului
 ATL
254 367 40 977
ATL 68379 46493 DTL 0 0 Nete
AC
185 988 -5 716
AC 236336 44632 DTS 50348 50148 Nete

netPatrimoniu
254 367 40 777
Total Total
active 304715 91125 Datorii 50348 50148
Prin urmare, potrivit datelor din tabelul de mai sus patrimoniul net al întreprinderii are
valoare moderată, unde doar activele circulante, prezintă o valoare negativă de -5716 lei. Putem
menționa și ceea că entitatea nu dispune de DTL, ceea ce prezintă un semn pozitiv.