Cheltuieli pe durata proiectului – 12 luni

Cost
Număr de Cost final
Cheltuieli Unitate unitar
unități (Lei)
(Lei)

1.
Cheltuieli
de
personal

Manager pe lună 12 10000 120000

de proiect

Coordona
pe lună 12 4500 54000
tor
Product
pe lună 12 12000 144000
Manager
Software
pe lună 24 8000 192000
Engineer
Software pe lună 24 3500 84000
tester

Hardware
Engineer pe lună 12 11500 138000

Technical
pe lună 36 7500 270000
Engineer
Salex
pe lună 12 7000 84000
Manager
PR pe lună 12 3000 36000
Subtotal 1,122,000.00
2.
Cheltuieli
materiale
, bunuri şi
servicii
Laptop bucată 15 4800 72000
Monitor bucată 9 700 6300
Telefon bucată 15 1000 15000
mobil
Birou bucată 4 800 3200
Scaun bucată 6 400 2400
Impriman
bucată 2 2000 4000
ta
Consuma
pe lună 30 1200 36000
bile
Aboname
nte pe lună 17 100 1700
telefonie
Aboname
nt pe lună 1 120 120
Internet

Chirie
spațiu
desfășura pe lună 1 3000 3000
re
activitate

Utilităţi
pe lună 1 500 500
birou
Subtotal 144,220.00
3.
Cheltuieli
lucrări şi
servicii
Studii şi
pe lună 5 4000 20000
analize
Teste pe lună 100 50 5000
Omologar
pe lună 1 1000 1000
e
Subtotal 26,000.00
4. Alte
cheltuieli
specifice
proiectul
ui

Transport pe lună 15 120 1800

Combusti
pe lună 5 300 1500
bil
Alte
pe lună 10 1300 13000
cheltuieli
Subtotal 16,300.00
Total   1,308,520.00
 Investiţie Cost final (lei) Cost final (EUR)
Piese proiector 98,565.00 480,011.55
Piese cameră
43,678.00 212,711.86
proiector
Software
8,700.00 42,369.00
hologramă
Construire
130,000.00 633,100.00
proiector

Realizare prototip 200,000.00 974,000.00

Realizare
integrare între
20,000.00 97,400.00
proiector și
platforma digitală

TOTAL 500,943.00 2,439,592.41

DATE DE CALCUL
lei
N0+1 N+1 N+2
Ictot Valoarea totală a investiţiei 72,600 89,758 75,775
Iptot Valoarea totală a proiectului 65,800 87,458 73,450
Icap Creşterea nevoii de capital circulant 6,800 2,300 2,325
Vctot Venituri incrementale din exploatare* 90,000 113,000 136,250
Vpro Venituri din exploatare - situaţia cu proiect 100,000 125,000 156,250
Vfpr Venituri din exploatare - situaţia fără proiect 10,000 12,000 20,000
Cctot Cheltuieli incrementale de exploatare** 55,800 72,300 75,915
Cpro Cheltuieli de exploatare - situaţia cu proiect 55,800 72,300 75,915
Cfpr Cheltuieli de exploatare - situaţia fără proiect 34,500 42,000 45,360
Vr Valoarea reziduală*** 0 0 0

a Rata de actualizare 9%
* calculate ca diferenţă între veniturile din exploatare din situaţia cu proiect şi cea fără proiect
** calculate ca diferenţă între cheltuielile de exploatare din situaţia cu proiect şi cea fără proiect
- În situaţia în care proiectul nu este dependent de o situjaţie anterioară, valorile pentru situaţia fără proiect vo

REZULTATE
lei; %
N0+1 N+1 N+2
Fctot Fluxuri totale anuale incrementale -3,900 -7,058 29,920
Indicatori de performanţă financiară
Vact Valoarea actualizată netă a veniturilor totale
incrementale 1,128,279
Cact Valoarea actualizată netă a cheltuielilor totale
incrementale 160,638
VNA/C Venitul net actualizat VNA/C 635,003
RIRF/C Rata internă de rentabilitate financiară RIRF/C 237%
Vact/Cact Raportul între veniturile şi cheltuielile de exploatare
nete, actualizate 7.02

INVESTIŢIE -30% -20%

VNA = 10.29 10.07
CHELTUIELI -30% -20%
VNA = 10.04 9.90
VENITURI -30% -20%
VNA = 5.66 6.98

VNA la variaţii: cost investiţie, co

16.00

14.00
 VNA la variaţii: cost investiţie, co
16.00

14.00

12.00

10.00

milioane lei
8.00

6.00

4.00

2.00

0.00
-30% -20% -10% 0%

Variaţia valorii investiţiei Variaţia costur

-30%
-30% 6.08
-20% 7.40
Variaţia veniturilor

-10% 8.72
0% 10.04
10% 11.36
20% 12.69
30% 14.01

VNA la variaţia combinată a ve

milioane lei

15.00
10.00
5.00
0.00
-30%
-20%
-10%
Variaţia costurilor
0%
10%
20%
30% -3
0.00
-30%
-20%
-10%
Variaţia costurilor
0%
10%
20%
30% -3
 N+3 N+4 N+5 N+6 N+7
88,478 40,653 31,055 24,865 21,422
51,415 35,991 25,193 17,635 12,345
37,063 4,663 5,862 7,230 9,078
173,313 219,941 278,556 350,857 441,632
195,313 244,141 305,176 381,470 476,837
22,000 24,200 26,620 30,613 35,205
79,711 83,696 87,881 92,275 96,889
79,711 83,696 87,881 92,275 96,889
48,989 52,908 57,141 61,712 66,649
0 0 0 0 0

fără proiect
ntru situaţia fără proiect vor fi zero.

N+3 N+4 N+5 N+6 N+7

54,113 148,499 216,760 295,428 389,970

-10% 0% 10% 20% 30%

9.85 9.63 9.40 9.18 8.96
-10% 0% 10% 20% 30%
9.76 9.63 9.49 9.35 9.21
-10% 0% 10% 20% 30%
8.30 9.63 10.95 12.27 13.59

aţii: cost investiţie, cost operare, venit

aţii: cost investiţie, cost operare, venit

-10% 0% 10% 20% 30%

nvestiţiei Variaţia costurilor Variaţia veniturilor

Variaţia costurilor
-20% -10% 0% 10% 20% 30%
5.94 5.80 5.66 5.52 5.38 5.24
7.26 7.12 6.98 6.84 6.70 6.57
8.58 8.44 8.30 8.16 8.03 7.89
9.90 9.76 9.63 9.49 9.35 9.21
11.23 11.09 10.95 10.81 10.67 10.53
12.55 12.41 12.27 12.13 11.99 11.85
13.87 13.73 13.59 13.45 13.31 13.18

ariaţia combinată a veniturilor şi cheltuielilor

30%
20%
10%
ilor
0% 0%
10% -10%
Variaţia veniturilor
20% -20%
30% -30%
 30%
20%
10%
ilor
0% 0%
10% -10%
Variaţia veniturilor
20% -20%
30% -30%
Calculul indicatorilor incrementali de performanţă financiară

LEI
N0+1 N+1 N+2
Ictot Valoarea totală a investiţiei 72,600 89,758 75,775
Iptot Valoarea totală a proiectului 65,800 87,458 73,450
Icap Creşterea nevoii de capital circulant 6,800 2,300 2,325
Vctot Venituri incrementale din exploatare* 90,000 113,000 136,250
Vpro Venituri din exploatare - situaţia cu proiect 100,000 125,000 156,250
Vfpr Venituri din exploatare - situaţia fără proiect 10,000 12,000 20,000
Cctot Cheltuieli incrementale de exploatare** 21300 30300 30555
Cpro Cheltuieli de exploatare - situaţia cu proiect 55,800 72,300 75,915
Cfpr Cheltuieli de exploatare - situaţia fără proiect 34,500 42,000 45,360
Vr Valoarea reziduală*** 0 0 0
Fctot Fluxuri totale anuale incrementale -3,900 -7,058 29,920
Indicatori de performanţă financiară
a Rata de actualizare 9%
Vact Valoarea actualizată netă a veniturilor totale
incrementale 1,128,279
Cact Valoarea actualizată netă a cheltuielilor totale
incrementale 160,638
VNA/C Venitul net actualizat VNA/C 635,003
RIRF/C Rata internă de rentabilitate financiară RIRF/C 237%
Vact/Cact Raportul între veniturile şi cheltuielile de exploatare
nete, actualizate 7.02
* calculate ca diferenţă între veniturile din exploatare
din situaţia cucaproiect
** calculate şi cea
diferenţă fără
între proiect de
cheltuielile
exploatare din situaţia cu proiect şi cea fără
utilizare ăn proiect şi a utilizării ulterioare în proiect
alt scop a
mijloacelor fixe, valoarea reziduală se consideră 0.
N+3 N+4 N+5 N+6 N+7
88,478 40,653 31,055 24,865 21,422
51,415 35,991 25,193 17,635 12,345
37,063 4,663 5,862 7,230 9,078
173,313 219,941 278,556 350,857 441,632
195,313 244,141 305,176 381,470 476,837
22,000 24,200 26,620 30,613 35,205
30721.95 30788.3835 30740.56556 30563.37774 30240.19325
79,711 83,696 87,881 92,275 96,889
48,989 52,908 57,141 61,712 66,649
0 0 0 0 0
54,113 148,499 216,760 295,428 389,970
ANALIZA SENSIBILITĂŢII PROIECTULUI

milioane lei
Anii de evaluare
Poz. Indicatori
N0+1 N+1 N+2 N+3 N+4
A. Valoarea totală a investiţiei 0.07 0.09 0.08 0.09 0.04
B. Cheltuieli incrementale de
exploatare** 0.06 0.07 0.08 0.08 0.08
C. Venituri incrementale din
exploatare* 0.01 0.01 0.01 0.02 0.02
C-A-B Fluxuri totale anuale
incrementale -0.12 -0.15 -0.14 -0.15 -0.10

Coeficienţi:
Investiţie 0
Cheltuieli 0
Venituri 0

Investiţie -30% -20% -10% 0%

VNA = -0.04 10.29 10.07 9.85 9.63

Cheltuieli -30% -20% -10% 0%

VNA = -0.04 10.04 9.90 9.76 9.63

Venituri -30% -20% -10% 0%

VNA = -0.04 5.66 6.98 8.30 9.63

VNA = -0.04 -30% -20% -10% 0%

-30% 6.08 5.94 5.80 5.66
-20% 7.40 7.26 7.12 6.98
-10% 8.72 8.58 8.44 8.30
0% 10.04 9.90 9.76 9.63
10% 11.36 11.23 11.09 10.95
20% 12.69 12.55 12.41 12.27
30% 14.01 13.87 13.73 13.59

Variaţia costurilor
-30% -20% -10% 0%
-30% 6.08 5.94 5.80 5.66
-20% 7.40 7.26 7.12 6.98
Variaţia veniturilor

-10% 8.72 8.58 8.44 8.30

0% 10.04 9.90 9.76 9.63
10% 11.36 11.23 11.09 10.95
20% 12.69 12.55 12.41 12.27
 Variaţia venitur
30% 14.01 13.87 13.73 13.59

-30% -20% -10% 0% 10%

Variaţia valorii investiţiei 10.29 10.07 9.85 9.63 9.40
Variaţia costurilor 10.04 9.90 9.76 9.63 9.49
Variaţia veniturilor 5.66 6.98 8.30 9.63 10.95
 N+5 N+6 N+7
0.03 0.02 0.02

0.09 0.09 0.10

0.03 0.04 0.04

-0.09 -0.08 -0.07

10% 20% 30%

9.40 9.18 8.96

10% 20% 30%

9.49 9.35 9.21

10% 20% 30%

10.95 12.27 13.59

10% 20% 30%

5.52 5.38 5.24
6.84 6.70 6.57
8.16 8.03 7.89
9.49 9.35 9.21
10.81 10.67 10.53
12.13 11.99 11.85
13.45 13.31 13.18

aţia costurilor
10% 20% 30%
5.52 5.38 5.24
6.84 6.70 6.57
8.16 8.03 7.89
9.49 9.35 9.21
10.81 10.67 10.53
12.13 11.99 11.85
13.45 13.31 13.18

20% 30%
9.18 8.96
9.35 9.21
12.27 13.59