Analiza economico-financiara, clasa a XII-a

FISA DE DOCUMENTARE
Situația fluxurilor de trezorerie

Fluxurile de trezorerie (fluxuri de numerar sau cash-flow) sunt definite ca fiind intrări sau
ieșiri de numerar și echivalente de numerar. Obiectivul fluxurilor de trezorerie este acela de a furniza
informații cu privire la poziția financiară, performanțele și modificarile poziției financiare a entității
economice care sunt necesare utilizatorilor în luarea deciziilor economice. Utilizatorii de situatii
financiare pot fi:
♦ investitorii; ♦ personalul angajat;
♦ creditorii; ♦ furnizorii și alți creditori comerciali.
Astfel, prezintă:
♦ fluxuri generate de activitatea de exploatare (operaționale) ;
♦ fluxuri generate de activitatea de investiții;
♦ fluxuri generate de activitatea de finanțare.
1. Fluxuri generate de activitatea de exploatare
Fluxurile activității de exploatare reprezintă fluxuri generate de principalele activități
aducătoare de venituri rezultate din tranzacțiile desfășurate în vederea formării rezultatului net:
- încasări ce provin din vânzări de bunuri, prestări de servicii sau executări de lucrări;
- încasări și plăți relative la prime și calamități, la anuități și la polițele de asigurare, în
cazul unei instituți de asigurări;
- încasări din comisioane, onorarii sau din alte venituri;
- plăți efectuate în favoarea personalului și/sau în contul acestora;
- plăti către furnizori;
2. Fluxuri generate de activitatea de investiții
- împrumuturile acordate terților și avansurile de trezorerie;
- încasări ce provin din rambursarea avansurilor de trezorerie și împrumuturilor acordate
terților;
- încasări din vânzarea de titluri de participare și de titluri de creanță emise de/sau provenite
de la alte entități;
- plăți efectuate în vederea achiziționării de titluri de participare
- încasările provenite din vânzarea de imobilizari corporale, necorporale
- plăți efectuate în vederea achiziționării de imobilizări necorporale și corporale.
3. Fluxuri generate de activitatea de finanțare
Investițiile reprezintă alocarea de fonduri bănești sau de capital unei întreprinderi având drept
scop refacerea sau dezvoltarea capacității de producție în vederea obținerii profitului. O mare parte a
investițiilor sunt realizate sub formă de acțiuni, obligațiuni sau fonduri de investiții.