www.pwc.

com

IAS 32 i IAS 39
Instrumente financiare

Agenda
1.Definiii
2.Clasificare
3.Evaluare

Acoperirea
riscului

Evaluare

Cursuri IFRS
PwC

Definiia unui activ financiar

DREPTUL
CONTRACTUAL DE A
OBINE NUMERAR
SAU ACTIVE
FINANCIARE

NUMERAR

CONTRACT DE
SCHIMB CU
POTENIAL
FAVORABIL
INSTRUMENT
DE CAPITAL AL
ALTEI ENTITI

Cursuri IFRS
PwC

ANUMITE
CONTRACTE
DECONTATE N
INSTRUMENTE
DE CAPITALURI
PROPRII
3

Definiia unei datorii financiare

OBLIGAIA
CONTRACTUAL DE
A FURNIZA
NUMERAR SAU
ACTIVE FINANCIARE

CONTRACT DE
SCHIMB CU
POTENIAL
NEFAVORABIL

Cursuri IFRS
PwC

ANUMITE
CONTRACTE
DECONTATE N
INSTRUMENTE DE
CAPITALURI PROPRII

Ce este un instrument derivat?

Valoarea se
modific n
funcie de o
variabil

Investiie
iniial net
nul sau
neglijabil

Rata dobnzii

Preul unei
mrfuri cotate

Cursuri IFRS
PwC

Decontat la o
dat ulterioar

Cursul de
schimb

Instrumente derivate
Produse
Forwards
Futures
Options
Swaps

Cursuri IFRS
PwC

Exerciiu: Balana de verificare a Tin Pot plc

Tin Pot plc anul ncheiat la 31 decembrie 2015

Identificai soldurile care urmeaz s

fie tratate ca instrumente financiare
(active i datorii) conform IAS 32 i
IAS 39.

Cursuri IFRS
PwC

Active financiare identificate

1.mprumut ctre Tin Pot Australia
2.Cont bancar
3.Depozit bancar
4.Participaie n Tin Machining Ltd
5.Investiii n aciuni cotate
6.Creane comerciale (provizion n conformitate cu IAS 39)

Cursuri IFRS
PwC

Datorii financiare identificate

1.mprumut bancar
2.Facilitate bancar
3.Datorii comerciale
4.Datorii angajate
5.Capital social i prime de capital IAS 32

Instrumente de capitaluri proprii

1.

Capital social i prime de capital IAS 32

Cursuri IFRS
PwC

Contract de vnzare n SUA

Vnzare de 400.000 $ cu livrare la 31 ianuarie 2016.
Cursuri de schimb:

Cursul de schimb al zilei:

1:$2 (i.e. 200,000)

Rata spot la 31/01/08:

1:$4 (i.e. 100,000)

Dac nu se ncheie un contract forward, Tin Plot plc va primi

numai 100.000 , pierznd astfel 100.000 ca urmare a
efectului riscului de schimb valutar asupra contractului.

Cursuri IFRS
PwC

10

Contract de vnzare n SUA

Vnzare de 400.000 $ cu livrare la 31 ianuarie 2016
Se utilizeaz un contract forward pentru vnzare de 400.000 $ la 31
ianuarie 2016, vnzrile sunt acoperite mpotriva riscului de curs
valutar i ntotdeauna se vor primi 200.000 .

Rata forward pentru contract:

1:$2 (i.e. 200,000)

Rata forward la 30/06/15:

1:$1 (i.e. 400,000)

Rata spot la 31/01/16:

1:$4 (i.e. 100,000)

Contractul forward este un instrument derivat deoarece valoarea sa se

modific odat cu cursul de schimb.

Cursuri IFRS
PwC

11

Ce este un contract de garanie financiar?

Societatea-mam

Garantarea mprumutului
filialei

Banca

mprumut
Filiala

Cursuri IFRS
PwC

12

Clasificare

Cursuri IFRS
PwC

13

Clasificarea i de ce este aceasta important

Active financiare
Evaluare dup
recunoaterea iniial
La valoarea just n contul
de profit i pierdere

Valoarea just

Modificri ale valorii

contabile
Contul de profit i
pierdere

mprumuturi i creane

Cost amortizat

Contul de profit i
pierdere

Pstrate pn la
scaden
Disponibile pentru
vnzare

Cost amortizat

Contul de profit i
pierdere

Valoarea just

Capital propriu
(dobnzi i dividende!)

Cursuri IFRS
PwC

14

Clasificarea activelor financiare

mprumuturi i creane

Instrumente
nederivate

Cursuri IFRS
PwC

Pli fixe sau

calculabile

Necotate

15

Clasificarea activelor financiare

Pstrate pn la scaden

Instrumente
nederivate

Pli fixe sau

calculabile

Entitatea are
intenia i
Cu scaden fix capacitatea de a
le pstra pn la
scaden

Exist reguli care pot mpiedica o entitate s clasifice activele ca active

financiare pstrate pn la scaden.

Cursuri IFRS
PwC

16

Clasificarea activelor financiare

La valoarea just prin contul de profit i pierdere
Toate instrumente derivate, sau
Achiziionate n scopul vnzrii n viitorul apropiat,
sau

Parte din portofoliul administrat n comun, probe

ale acumulrii de profit pe termen scurt, sau

Cele desemnate ca atare.

Cursuri IFRS
PwC

17

Opiunea valorii juste

Criteriul 1
Neconcordan
contabil
Numai la
recunoatereiniial
Criteriul 2
Administrare
ca portofoliu
Desemnarea este
irevocabil
Criteriul 3
Instrumente
derivate
ncorporate
Cursuri IFRS
PwC

18

Clasificarea activelor financiare

Disponibile pentru vnzare

Instrumente
nederivate

Cursuri IFRS
PwC

Nu se ncadreaz
n nici o alt
categorie

19

Exerciiu: Balana de verificare a Tin Pot plc

Tin Pot plc - anul ncheiat la 31 decembrie 2016

Clasificai n mod adecvat activele

financiare identificate n balana de
verificare a ABC SA n conformitate cu
IAS 39.

Cursuri IFRS
PwC

20

Clasificarea activelor financiare

mprumut ctre Tin Pot Australia mprumuturi i creane
Cont bancar

mprumuturi i creane

Depozit bancar

mprumuturi i creane

Participaie n Tin Machining Ltd Disponibile pentru vnzare

Investiii n aciuni listate

La valoarea just prin contul

de profit i pierdere/
disponibile pentru vnzare

Creane comerciale (provizion n

conformitate cu IAS 39)

mprumuturi i creane

Cursuri IFRS
PwC

21

De ce este clasificarea att de important?

Datorii financiare
Evaluare dup
recunoaterea iniial

Modificri ale valorii

contabile

La valoarea just prin

contul de profit i
pierdere

Valoarea just

Contul de profit i
pierdere

Alte datorii

Cost amortizat

Contul de profit i
pierdere

Cursuri IFRS
PwC

22

Clasificarea datoriilor financiare

Toate datoriile financiare sunt evaluate la cost amortizat, cu excepia
celor clasificate la valoarea just prin contul de profit i pierdere, i
anume:
Numai derivate sau
Achiziionate n scopul re-vnzrii n viitorul
apropiat, sau
Parte din portofoliul administrat n comun, probe
ale acumulrii de profit pe termen scurt, sau
Cele desemnate ca atare (supuse limitrilor opiunii valorii juste).
Cursuri IFRS
PwC

23

Evaluare

Cursuri IFRS
PwC

24

De ce este important clasificarea activelor

financiare.?
RECUNOATERE i MSURARE
Msurare dup
recunoaterea
iniial

Modificri ale valorii

contabile

La valoarea just n
contul de profit i
pierdere

Valoarea just

Contul de profit i
pierdere

mprumuturi i
creane

Cost amortizat

Contul de profit i
pierdere

Pstrate pn la
scaden

Cost amortizat

Contul de profit i
pierdere

Disponibile pentru
vnzare

Valoarea just

Capital propriu

Cursuri IFRS
PwC

25

Cuvinte cheie vs concepte cheie

Valoare just

Cost amortizat

Rata dobnzii efective

Depreciere

Cursuri IFRS
PwC

26

Recunoatere iniial

Preul normal al
tranzaciei (pentru
toate
instrumentele)

VALOARE JUST
Costurile incrementale ale
tranzaciei, n cazurile:
-mprumuturi i creane
-Pstrate pn la scaden
-Disponibile pentru vanzare

Cursuri IFRS
PwC

27

Evaluarea la valoarea just

Preul tranzaciei ntr-un schimb

la un pre determinat obiectiv,
stabilit n condiii normale de
activitate.

Cea mai bun prob este preul cotat pe o pia activ.

Dac nu exist o pia activ, atunci utilizai o tehnic de

evaluare (tranzacii similare cu preul determinat obiectiv/ DCF)

Cursuri IFRS
PwC

28

Recunoatere ulterioar
Valoarea just pai de urmat

Pia activ
Cotaii oficiale

n lipsa unei piee active

Tehnici de evaluare
n lipsa unei piee active
doar Plasamente n aciuni

Cost mai puin deprecierea

Cursuri IFRS
PwC

29

Cost amortizat i rata efectiva a dobnzii

Costul amortizat este:

MAI PUIN

Recunoaterea iniial

Rambursri de principal

PLUS SAU MINUS

MAI PUIN

Amortizare metoda ratei dobnzii

efective

Reducere pentru depreciere (pentru active)

Cursuri IFRS
PwC

30

Rata efectiv a dobnzii - Recapitulare tehnic

Rata efectiv a dobnzii reprezint rata care actualizeaz exact
fluxurile viitoare preconizate ale plilor sau sumelor primite n
numerar pe durata de via estimat a instrumentului financiar sau,
acolo unde este cazul, pe o durat mai scurt, la valoarea contabil a
activului financiar sau a datoriei financiare. IAS 39.9

Veniturile din dobnzi i cheltuielile cu active i datorii financiare

trebuie recunoscute n conformitate cu metoda Ratei Efective a
Dobnzii.

La origine, Rata Efectiv a Dobnzii este rata de actualizare a

fluxurilor de numerar viitoare estimate pe perioada estimat la
valoarea contabil a mprumutului (mprumuturilor) sau
depozitului (depozitelor).

Cursuri IFRS
PwC

31

Rata efectiv a dobnzii - Recapitulare tehnic

Tratamentul onorariilor i cheltuielilor (IAS 18)

Onorariile care sunt parte integrant din randament (incluznd n special

onorariile iniiale primite) i costurile incrementale direct atribuibile:

Onorariile aferente acordrii unui mprumut:

nregistrate n avans i recunoscute n rata dobnzii efective

Recunoscute n venituri odat cu furnizarea serviciului

Onorariile obinute din executarea unui act semnificativ, de ex. a onorariu

de sindicalizare sunt:

Cursuri IFRS
PwC

Recunoscute n venituri odat cu finalizarea actului semnificativ

32

Exerciiu: mprumut nou ABC SA

ABC SA anul ncheiat la 31 decembrie 2008

Alternative de mprumut disponibile

pentru ABC SA.

Cursuri IFRS
PwC

33

ABC SA mprumut nou

Alternativa 1

mprumut de 1.250 rambursabil n termen de cinci ani

Costurile tranzaciei - 250

Dobnd fix anual de 4,7%

Rata care ar reduce aceste fluxuri de numerar la zero este de 10%.

Anul

Cursuri IFRS
PwC

1.000

(59)

(59)

(59)

(59)

(1.309)

34

ABC SA mprumut nou

Alternativa 1

Anul

Cost
amortizat

Dobnda Fluxuri de
Cost
contabil numerar amortizat

1.000

100

(59)

1.041

1.041

104

(59)

1.086

1.086

109

(59)

1.136

1.136

114

(59)

1.190

1.190

119

(1.309)

Cursuri IFRS
PwC

35

ABC SA mprumut nou

Alternativa 2

mprumut de 1.250 rambursabil n termen de cinci ani

Costurile tranzaciei - 50

Dobnda variabil de: 4%, 6%, 2%, 8%, 4%

Anul

Cursuri IFRS
PwC

1.200

(50)

(75)

(25)

(100) (1.300)

36

ABC SA mprumut nou

Alternativa 2

Anul

Cursuri IFRS
PwC

Cost
Costurile
amortizat tranzaciei

Dobnda
contabil

Flux de
numerar

Cost
amortizat

1.200

10

50

-50

1.210

1.210

10

75

-75

1.220

1.220

10

25

-25

1.230

1.230

10

100

-100

1.240

1.240

10

50

-1.300

37

Rata dobnzii efective

Limitri practice
1.

Rata Dobnzii Efective pur vs. alocarea onorariilor i

cheltuielilor

2. Cum? Motoare puternice de calcul vs. foi de calcul manual

(excel)
3. Disponibilitatea datelor
Date istorice care lipsesc din cauza sistemelor vechi
Granularitatea informaiilor solicitate
Profil de comportament
4. Modelul pragului de semnificaie
5. Segmentare detaliat vs. portofoliu unic
6. Reconciliere i control
Cursuri IFRS
PwC

38

Depreciere - active financiare

ntrebri:
-

pentru ce instrumente se aplic?

cnd se calculeaz?

cum se calculeaz?

cum se nregistreaz?

Cursuri IFRS
PwC

39

Depreciere mprumuturi i creane

Criterii obiective

Dificultate financiar
semnificativ a
emitentului

Probabilitate ridicat
de faliment

nclcarea contractului,
cum ar fi nerespectarea
sau neplata
dobnzii sau principalului
Dispariia unei
piee active din cauza
dificultilor financiare

Cursuri IFRS
PwC

Acordarea unei
concesiuni
debitorului

Modificarea nefavorabil
a statutului sau factorului
plii(ex. omajul)

40

Depreciere capitaluri proprii

Eviden obiectiv

Efectul nefavorabil asupra

pieei tehnologice, mediului
economic sau juridic

Cursuri IFRS
PwC

Scderea semnificativ sau

prelungit a valorii juste a
unei investiii sub costul acesteia

41

V mulumim pentru atenie!

Prezentul material a fost ntocmit exclusiv cu titlu de recomandri generale n probleme de

interes i nu constituie consultan profesional. Nu se recomand s acionai pornind de la
informaiile cuprinse n acest text fr a apela n prealabil la consultan profesional de
specialitate. Nu se ofer nicio declaraie sau garanie (explicit sau implicit) cu privire la
acurateea sau integralitatea informaiilor incluse n acest document i, n msura permis de
lege, PricewaterhouseCoopers Audit SRL, membrii, angajaii, colaboratorii i intermediarii si
nu accept i nu i asum nicio responsabilitate sau obligaie de diligen pentru niciun fel de
consecin a niciunei hotrri de a aciona sau nu, luate de dumneavoastr sau orice ter, pe
baza informaiilor cuprinse n acest document, i pentru nicio decizie luat pe baza acestora.
PricewaterhouseCoopers Audit SRL. Toate drepturile rezervate. n acest document, PwC
nseamn PricewaterhouseCoopers Audit SRL, firm membr a PricewaterhouseCoopers
International Limited, n cadrul creia fiecare firm membr este persoan juridic distinct.