PARLAMENTUL ROMNIEI

CAMERA DEPUTAILOR SENATUL

LEGEA
datoriei publice Parlamentul Romniei adopt prezenta lege.
CAPITOLUL I

Dispoziii generale
ARTICOLUL 1 Cadrul de reglementare

Prezenta lege reglementeaz sfera de cuprindere, scopul, contractarea, rambursarea, nregistrarea, raportarea i administrarea datoriei publice.
ARTICOLUL 2 Definiii

n nelesul prezentei legi, termenii i expresiile de mai jos au urmtoarele semnificaii: 1. stat - desemneaz Romnia, ale crei interese sunt reprezentate de Guvern; 2. datorie public guvernamental - totalitatea obligaiilor financiare interne i externe ale statului, la un moment dat, provenind din mprumuturile contractate direct sau garantate de Guvern, prin Ministerul Finanelor Publice, n numele Romniei, de pe pieele financiare;

2 3. datorie public local - totalitatea obligaiilor financiare interne i externe, ale autoritilor administraiei publice locale, la un moment dat, provenind din mprumuturi contractate direct sau garantate de acestea de pe pieele financiare; 4. datorie public - datoria public guvernamental la care se adaug datoria public local. n scopul evalurii datoriei publice a Romniei, orice obligaie, exprimat n valut, este calculat n moned naional, utilizndu-se cursul valutar comunicat de Banca Naional a Romniei, valabil n ultima zi din perioada pentru care se face raportarea; 5. datorie public guvernamental intern - partea din datoria public guvernamental care reprezint totalitatea obligaiilor financiare ale statului, provenind din mprumuturi contractate direct sau garantate de stat, de la persoane fizice sau juridice rezidente n Romnia, n lei sau n valut, n conformitate cu prevederile prezentei legi sau ale altor legi speciale, inclusiv sumele utilizate temporar din disponibilitile contului curent general al Trezoreriei Statului pentru finanarea temporar a deficitelor bugetare; 6. datorie public guvernamental extern - partea din datoria public guvernamental reprezentnd totalitatea obligaiilor financiare ale statului, provenind din mprumuturi contractate direct sau garantate de stat de la persoane fizice sau juridice nerezidente n Romnia; 7. datorie public local intern - partea din datoria public local care reprezint totalitatea obligaiilor financiare ale autoritilor administraiei publice locale, provenind din mprumuturi contractate direct sau garantate de acestea, de la persoane fizice sau juridice rezidente n Romnia; 8. datorie public local extern - partea din datoria public local reprezentnd totalitatea obligaiilor financiare ale autoritilor administraiei publice locale, provenind din mprumuturi contractate direct sau garantate de acestea de la persoane fizice sau juridice nerezidente n Romnia; 9. serviciul datoriei publice - totalitatea sumelor reprezentnd rate de capital, dobnzi, comisioane i alte costuri aferente datoriei publice, conform acordurilor sau contractelor de mprumut, la o anumit dat sau pentru o perioad determinat;

3 10. garanie de stat - angajamentul asumat n contul i n numele statului de ctre Guvern prin Ministerul Finanelor Publice, n calitate de garant, de a plti la scaden obligaiile neonorate ale garantatului, n condiiile legii; 11. registrul datoriei publice - baza de date organizat pe suport magnetic i/sau hrtie care evideniaz situaia datoriei publice n ordine cronologic i care are patru componente: subregistrul datoriei publice guvernamentale interne, subregistrul datoriei publice guvernamentale externe, subregistrul datoriei publice locale interne i subregistrul datoriei publice locale externe, fiecare dintre aceste patru subregistre avnd dou poziii distincte, i anume pentru datoria public direct i datoria public garantat; 12. mprumut de stat - obligaia generat de un contract prin care statul, n calitate de mprumutat, obine fonduri financiare de la o persoan fizic sau juridic creditoare i se angajeaz s le ramburseze, mpreun cu dobnda i cu alte costuri aferente, ntr-o perioad specificat; 13. titlu de stat - instrument financiar care atest datoria public sub form de bonuri, certificate de trezorerie, inclusiv certificatele de trezorerie pentru populaie nerscumprate la scaden i transformate n certificate de depozit sau alte instrumente financiare constituind mprumuturi ale statului n moned naional sau n valut, pe termen scurt, mediu i lung. Acestea pot fi emise n form materializat sau dematerializat, nominative sau la purttor, i pot fi negociabile sau nenegociabile; 14. termen scurt - durata de rambursare nu depete 1 an; 15. termen mediu - durata de rambursare este mai mare de 1 an, dar nu depete 5 ani; 16. termen lung - durata de rambursare depete 5 ani; 17. titlu de stat pe termen scurt - bonul de tezaur i certificatul de trezorerie, fie purttoare de dobnd, fie cu discont, cu scaden de pn la 1 an inclusiv, precum i alte instrumente financiare ce pot fi create de emitent, n condiiile legii; 18. titlu de stat pe termen mediu sau lung - obligaiune de stat cu o scaden de peste 1 an i maximum 5 ani de la emisiune, respectiv de peste 5 ani de la emisiune, fie purttoare de dobnd, fie cu discont, emis conform clauzelor mprumutului de stat;

4 19. titlu de stat cu dobnd - titlul de stat care are o valoare nominal la care se pltete o dobnd stabilit, la date specificate; 20. titlu de stat cu discont - titlul de stat fr cupon de dobnd, care este vndut la o valoare mai mic dect valoarea sa nominal; 21. capital aferent titlurilor de stat purttoare de dobnd suma mprumutat de la cel care ofer mprumutul, la data efecturii emisiunii titlurilor de stat purttoare de dobnd; 22. capital aferent titlurilor de stat cu discont - suma mprumutat de la cel care ofer mprumutul, la data efecturii emisiunii titlurilor de stat cu discont, la valoarea care reprezint preul titlurilor de stat cu discont; 23. autorizare bugetar permanent - autorizarea Guvernului de a majora, n situaii excepionale, prevederile bugetare din bugetul de stat aferente plii dobnzilor, comisioanelor i altor costuri aferente datoriei publice prin diminuarea corespunztoare a prevederilor bugetare de la alte capitole bugetare; 24. titlu de stat dematerializat - titlul de stat care se evideniaz prin nregistrare n cont; 25. titlu de stat materializat - titlul de stat n form fizic; 26. sistem de nregistrare n cont - sistemul operaional prin intermediul cruia titlurile de stat sunt emise n form dematerializat, nregistrarea lor fiind efectuat de ctre Ministerul Finanelor Publice sau de agentul desemnat de acesta; 27. preul titlului de stat - suma pltit de cumprtorii titlurilor de stat; 28. valoarea nominal a titlului de stat - valoarea unui titlu de stat, rambursabil la scaden; 29. prim - diferena dintre preul unui titlu de stat la emisiune i valoarea sa nominal, dac preul este mai mare dect valoarea nominal; 30. discont - diferena dintre preul unui titlu de stat la emisiune i valoarea sa nominal, dac preul este mai mic dect valoarea nominal; 31. rata dobnzii - dobnda exprimat n procente pe an, pltit pentru capitalul unui mprumut sau titlu de stat purttor de dobnd;

5 32. rata variabil a dobnzii - rata dobnzii unui mprumut sau titlu de stat purttor de dobnd, care se modific la intervale de timp, n conformitate cu un indice, o formul sau un alt criteriu, dup cum este prevzut n clauzele contractului de mprumut sau ale prospectului de emisiune; 33. data scadenei - data la care valoarea nominal i ultima tran de dobnd, aferente unui mprumut sau titlu de stat purttor de dobnd, ori valoarea nominal a unui titlu de stat cu discont devin exigibile, n conformitate cu clauzele contractului de mprumut sau ale prospectului de emisiune; 34. data plii dobnzii - data desemnat pentru plata dobnzii aferente unui mprumut sau unei anumite serii de titluri de stat, purttoare de dobnd; 35. data rambursrii n avans - data rambursrii unui mprumut, anterioar scadenei acestuia; 36. fond de risc - fondul constituit la Ministerul Finanelor Publice din sumele provenite din comisioanele primite de la beneficiarii mprumuturilor contractate de stat prin Ministerul Finanelor Publice i submprumutate acestora i ale celor garantate de stat prin Ministerul Finanelor Publice, precum i din alte surse prevzute de lege; 37. Comitetul Interministerial de Garanii i Credite de Comer Exterior - organismul care examineaz i avizeaz, potrivit competenelor, emiterea de garanii de stat pentru mprumuturile contractate de agenii economici, precum i submprumuturile acordate de ctre Ministerul Finanelor Publice, ale crei componen i competene se aprob prin hotrre a Guvernului; 38. Comisia de Autorizare a mprumuturilor Locale comisie care examineaz i avizeaz, potrivit competenelor, contractarea de mprumuturi i emiterea de garanii de ctre autoritile administraiei publice locale, ale crei componen i competene se aprob prin hotrre a Guvernului; 39. plafon de ndatorare public - totalitatea obligaiilor financiare pe care le pot contracta i garanta autoritile administraiei publice centrale i autoritile administraiei publice locale pe o perioad de 1 an, care este stabilit anual prin lege. Plafonul de ndatorare public cuprinde plafonul de ndatorare public intern i plafonul de ndatorare public extern, care se stabilesc ca sum maxim a mprumuturilor interne, respectiv externe pe care le pot contracta i garanta autoritile

6 administraiei publice centrale i autoritile publice locale pe o perioad de 1 an; 40. scrisoare de garanie - documentul care atest garania de stat; 41. contul curent general al Trezoreriei Statului - contul n care statul colecteaz toate veniturile publice i din care se efectueaz toate cheltuielile publice, dac nu este prevzut altfel prin lege; 42. instituie financiar internaional - organizaie internaional multilateral, constituit n scopul dezvoltrii relaiilor economice i financiare dintre state, al promovrii cooperrii monetare internaionale, al facilitrii dezvoltrii comerului internaional, care opereaz n concordan cu principiile bancare i comerciale, acord credite i garanii pentru proiectele de dezvoltare economic, social i de investiii n domeniul public i privat, n rile afiliate la acest organism; 43. beneficiar final al acordului de mprumut subsidiar orice agent economic sau autoritate a administraiei publice, desemnate prin hotrre a Guvernului sau prin lege de ratificare a mprumutului, dup caz; 44. beneficiar de garanie de stat - orice agent economic sau autoritate a administraiei publice, desemnate prin hotrre a Guvernului, pentru care se prevede ca rambursarea mprumutului garantat de stat s se fac din surse proprii, fr a afecta bugetul general consolidat, sau, n cazul garaniilor acordate autoritilor administraiei publice locale, se prevede ca rambursarea mprumutului garantat de stat s se fac din surse ale bugetelor locale; 45. buget general consolidat - conform definiiei prevzute la art.2 pct.7 din Legea nr.500/2002 privind finanele publice, cu modificrile ulterioare; 46. operaiune la vedere (spot) - operaiune de vnzare/cumprare de valut, cu decontare n maximum 2 zile de la data ncheierii tranzaciei, la cursul valutar stabilit ntre pri (curs spot), dac prile nu convin altfel; 47. operaiune la termen (forward) - operaiune de vnzare/cumprare de valut cu decontare ntr-un termen mai mare de 2 zile lucrtoare de la data ncheierii tranzaciei, la cursul valutar stabilit ntre pri (curs forward). n cazul n care aceasta este o zi nelucrtoare, decontarea are loc n urmtoarea zi lucrtoare, dac prile nu convin altfel;

7 48. swap valutar - operaiune de cumprare i vnzare simultan a aceleiai sume n valut cu aceeai contrapartid, cu decontarea la dou date de valut diferite (de regul, spot i forward), la cursuri de schimb stabilite (spot i forward) la data tranzaciei; 49. swap pe rata dobnzii - operaiune de schimbare a ratei de dobnd, pe baza unui acord contractual ntre dou pri, prin care fiecare parte este de acord s fac pli periodice celeilalte pri, ntr-un interval definit de timp, n aceeai valut, reprezentnd dobnda calculat n baza unei rate fixe, pentru o parte, i variabile, pentru cealalt parte, aplicabile la acelai capital; 50. data valutei - data la care se face decontarea tranzaciei; 51. data tranzaciei - data la care se ncheie tranzacia; 52. schimbarea valutei de contract a unui mprumut - decizia Ministerului Finanelor Publice de redenominare valutar a unui mprumut i a condiiilor financiare, n baza condiiilor de pia, de comun acord cu mprumuttorul; 53. redeschiderea emisiunilor de titluri de stat - operaiunea prin care Ministerul Finanelor Publice decide atragerea de sume suplimentare de la investitori, prin intermediul unei emisiuni de titluri de stat aflate deja n portofoliul acestuia.
ARTICOLUL 3 Contractarea datoriei publice

(1) Guvernul este autorizat s contracteze mprumuturi de stat interne i externe numai prin Ministerul Finanelor Publice, n urmtoarele scopuri: a) finanarea deficitului bugetului de stat, finanarea temporar a deficitelor din anii precedeni ale bugetului asigurrilor sociale de stat, pn la alocarea de sume cu aceast destinaie, finanarea deficitelor temporare ale bugetului de stat, bugetului asigurrilor sociale de stat i bugetului Trezoreriei Statului din exerciiul curent i refinanarea datoriei publice guvernamentale, n condiii acceptate de Ministerul Finanelor Publice; b) meninerea n permanen a unui sold corespunztor n contul curent general al Trezoreriei Statului, stabilit de Ministerul Finanelor Publice; c) finanarea unor proiecte sau a altor necesiti aprobate prin hotrre a Guvernului;

8 d) susinerea balanei de pli i a rezervei valutare; e) alte situaii prevzute de lege. (2) Guvernul este autorizat s garanteze mprumuturi interne i externe numai prin Ministerul Finanelor Publice, contractate n scopuri prioritare pentru economia romneasc, stabilite, pentru fiecare caz n parte, prin hotrre a Guvernului. Garaniile de stat pot fi acordate numai pentru mprumuturi a cror rambursare se prevede a se face exclusiv din surse proprii, respectiv din bugetele locale, n cazul autoritilor administraiei publice locale. (3) mprumuturile contractate sau garantate de autoritile administraiei publice locale fac parte din datoria public a Romniei, dar nu reprezint obligaii ale Guvernului, iar plata serviciului datoriei publice aferent acestor mprumuturi se va efectua exclusiv din bugetele locale i prin mprumuturi pentru refinanarea datoriei publice locale. (4) Autoritile administraiei publice locale pot contracta sau garanta mprumuturi interne i/sau externe pe termen scurt, mediu i lung, pentru realizarea de investiii publice de interes local, precum i pentru refinanarea datoriei publice locale, potrivit legii, numai cu avizul Comisiei de Autorizare a mprumuturilor Locale; raportarea i nregistrarea datoriei publice locale se fac conform normelor metodologice emise de Ministerul Finanelor Publice. (5) Modalitatea de contractare pentru fiecare tip de instrument al datoriei publice se aprob prin normele metodologice emise n aplicarea prezentei legi.
ARTICOLUL 4 Rambursarea datoriei publice guvernamentale

(1) Rambursarea datoriei publice guvernamentale reprezint o obligaie necondiionat i irevocabil a statului de plat a capitalului, a dobnzilor i a altor costuri aferente mprumuturilor contractate sau garantate; comisioanele, valoarea discontului, cheltuielile cu plata altor servicii legate de contractarea mprumuturilor de stat, precum i cheltuielile aferente serviciilor prestate de ageniile de rating pentru evaluarea riscului de ar vor fi pltite din bugetul de stat. (2) n vederea plii serviciului datoriei publice guvernamentale se acord autorizare bugetar permanent pentru efectuarea acestor cheltuieli.

9 (3) n conformitate cu prevederile legale, sursele de plat pentru serviciul datoriei publice guvernamentale sunt, dup caz, urmtoarele: a) disponibilitile contului curent general al Trezoreriei Statului; b) mprumuturile de stat pentru finanarea i refinanarea datoriei publice guvernamentale; c) cheltuielile prevzute cu aceast destinaie n bugetul de stat; d) sumele ncasate de ctre instituiile financiare mandatate de Ministerul Finanelor Publice pentru a administra mprumuturile externe contractate de acesta, n numele i n contul statului, de la beneficiarii finali de mprumuturi; e) sumele ncasate de Ministerul Finanelor Publice de la beneficiarii finali ai mprumuturilor, n baza acordurilor de mprumut subsidiar, ncheiate n condiiile acordurilor de mprumut intervenite ntre statul romn i creditori; f) sumele prevzute n bugetele beneficiarilor finali, n baza acordurilor de mprumut subsidiar i a acordurilor de mprumut subsidiar i garanie ncheiate ntre Ministerul Finanelor Publice, autoritile administraiei publice locale i agenii economici de sub autoritatea acestora, n condiiile acordurilor de mprumut intervenite ntre statul romn i creditori; g) sumele prevzute n bugetele agenilor economici care au contractat mprumuturi cu garania statului; h) fondul de risc, pentru situaiile n care sunt executate garaniile emise de Ministerul Finanelor Publice sau n cazul n care beneficiarii finali ai mprumuturilor directe i submprumutate nu i onoreaz obligaiile prevzute n acordurile de mprumut subsidiar sau n acordurile de mprumut subsidiar i garanie; i) alte surse, n condiiile legii. (4) Rambursarea ratelor de capital aferente serviciului datoriei publice guvernamentale directe se face prin refinanarea acestora de ctre Ministerul Finanelor Publice. (5) Dac data la care trebuie efectuat una dintre plile aferente serviciului datoriei publice este o zi de srbtoare sau o zi nelucrtoare, plata va fi efectuat n prima zi lucrtoare dup data scadenei plii, dac n acordul de mprumut sau n prospectul de emisiune pentru titlurile de stat nu se prevede altfel, fr obligarea la

10 dobnzi moratorii. Titlurile de stat care se regsesc n aceast situaie vor rmne n proprietatea deintorului nregistrat i nu pot fi tranzacionate.
ARTICOLUL 5 Instrumentele datoriei publice guvernamentale

Instrumentele datoriei publice guvernamentale includ, fr a se limita la acestea: a) titluri de stat emise pe piaa intern sau extern; b) mprumuturi de stat de la bnci, de la alte instituii de credit, persoane juridice romne sau strine, n condiii rezultate n urma negocierilor; c) mprumuturi de stat de la guverne i agenii guvernamentale strine, instituii financiare internaionale sau de la alte organizaii internaionale; d) mprumuturi temporare din disponibilitile contului curent general al Trezoreriei Statului, n condiiile legii; e) garanii de stat.

CAPITOLUL II

Datoria public guvernamental direct

ARTICOLUL 6 Titlurile de stat

(1) Ministerul Finanelor Publice este autorizat s emit titluri de stat, exprimate n moned naional i n valut, att pe piaa intern ct i pe piaa extern, la momentele i n cuantumurile considerate oportune, n scopul ndeplinirii obiectivelor prevzute la art.18. (2) Titlurile de stat pot fi emise: a) n form materializat, ca nscrisuri imprimate, cuprinznd meniuni obligatorii referitoare la emitent, valoarea nominal, rata dobnzii sau a discontului, scadena, modul de transmisiune i alte elemente specifice fiecrei categorii de titluri; aceste instrumente pot fi utilizate de ctre deintori drept garanii pentru mprumuturi;

11 b) n form dematerializat, ca titluri pentru care emisiunea, probaiunea i transmisiunea drepturilor ncorporate se evideniaz prin nscriere n sistemul de nregistrare n cont; aceste instrumente pot fi utilizate de ctre deintori drept garanii pentru mprumuturi. (3) Ministerul Finanelor Publice poate delega unor ageni sau altor instituii, pe baz de convenie, atribuii operaionale privind emisiunea de titluri de stat. (4) Titlurile de stat dematerializate i cele emise n form materializat sunt instrumente negociabile sau nenegociabile. (5) Titlurile de stat pot fi emise pe termen scurt, mediu sau lung. (6) Titlurile de stat vor fi oferite spre vnzare sub condiia ca oferta s includ cel puin urmtoarele elemente: a) denumirea, data emisiunii i valoarea titlurilor de stat oferite; b) forma mprumutului de stat reprezentat prin titlurile aferente - cu discont sau purttor de dobnd; c) rata dobnzii, metoda de calcul i datele la care se pltete dobnda, dac este cazul; d) data scadenei i opiunile ncorporate, dac este cazul. (7) n luna decembrie a fiecrui an, Ministerul Finanelor Publice va anuna programul de emisiune al titlurilor de stat pe piaa intern i extern pentru anul urmtor. Acest program poate fi modificat, n cursul anului, n funcie de evoluiile pieelor financiare. (8) Ministerul Finanelor Publice, Banca Naional a Romniei i Comisia Naional a Valorilor Mobiliare elaboreaz norme de reglementare a activitilor i operaiunilor pe piaa primar i secundar a titlurilor de stat n Romnia. (9) Ministerul Finanelor Publice este autorizat s ofere compensaii pentru titlurile de stat, emise n form materializat, care au fost pierdute, furate, distruse sau deteriorate, sub condiia ca titlul de stat s fie identificabil prin serie, numr i descriere, n conformitate cu reglementrile n vigoare, iar deintorul s fi efectuat formalitile de publicitate, n condiiile legii.

12
ARTICOLUL 7 Contractarea datoriei publice guvernamentale directe

Guvernul este autorizat s contracteze datorie public guvernamental direct, numai prin Ministerul Finanelor Publice, folosind instrumentele prevzute la art.5 lit.a) - d), fr a se limita la acestea.
ARTICOLUL 8 Submprumutarea mprumuturilor directe

(1) Guvernul este autorizat s contracteze n mod direct mprumuturi de la instituiile financiare internaionale sau de la ali creditori, numai prin Ministerul Finanelor Publice, pe care s le submprumute unor beneficiari finali, n scopul realizrii proiectelor sau programelor de importan prioritar pentru Romnia, aprobate prin hotrre a Guvernului sau prin lege de ratificare a mprumutului, dup caz. (2) Submprumutarea mprumuturilor contractate de Guvern, prin Ministerul Finanelor Publice, n numele statului, beneficiarilor finali, se face pe baza unor acorduri de mprumut subsidiar ncheiate ntre Ministerul Finanelor Publice i acetia sau, dup caz, n baza unor acorduri de mprumut subsidiar i garanie, ncheiate ntre Ministerul Finanelor Publice, pe de o parte, autoritile administraiei publice locale coordonatoare ale activitii beneficiarilor finali i, dup caz, garante ale sumelor submprumutate acestora i beneficiarii finali ai mprumutului, pe de alt parte. (3) ncheierea acordului de mprumut subsidiar sau a acordului de mprumut subsidiar i de garanie este condiionat de avizul Comitetului Interministerial de Garanii i Credite de Comer Exterior, pentru mprumuturile a cror rambursare se face exclusiv din surse proprii ale agentului economic, sau de avizul Comisiei de Autorizare a mprumuturilor Locale, n cazul n care submprumutat este o autoritate a administraiei publice locale.

13
ARTICOLUL 9 Administrarea mprumuturilor externe de ctre instituiile financiare

(1) Ministerul Finanelor Publice, n numele statului romn i n baza prevederilor din acordurile de mprumut i din acordurile de mprumut subsidiar, poate mandata o instituie financiar s administreze mprumuturi externe, n condiiile stabilite prin acordul de administrare. Ministerul Finanelor Publice este autorizat s plteasc n schimbul acestui serviciu un comision de administrare. (2) mprumuturile externe contractate de ctre Ministerul Finanelor Publice, n numele statului romn, a cror administrare a fost mandatat unei instituii financiare, vor fi pltite de ctre beneficiarii finali de submprumut Ministerului Finanelor Publice sau, dup caz, instituiei financiare, n condiiile stabilite prin acordul de administrare i prin acordurile de mprumut subsidiar sau acordurile de mprumut subsidiar i de garanie. (3) Ministerul Finanelor Publice percepe de la instituiile financiare sau de la beneficiarii finali un comision pentru alimentarea fondului de risc, n condiiile prezentei legi, dac legea de ratificare a mprumutului nu prevede altfel.
CAPITOLUL III

Gestiunea garaniilor de stat i a submprumuturilor

ARTICOLUL 10 Emiterea garaniilor de stat

(1) Ministerul Finanelor Publice este autorizat s emit garanii de stat pentru mprumuturi contractate de orice agent economic sau autoritate a administraiei publice, desemnate prin hotrre a Guvernului, pentru care se prevede ca rambursarea mprumutului garantat de stat s se fac din surse proprii, fr a afecta bugetul general consolidat, sau, n cazul garaniilor acordate autoritilor administraiei publice locale, se prevede ca rambursarea mprumutului garantat de stat s se fac din surse ale bugetelor locale, numai cu avizul Comitetului Interministerial de Garanii i Credite de Comer Exterior, respectiv a Comisiei de Autorizare a mprumuturilor Locale, precum i n condiiile impuse de alte legi speciale.

14 (2) Banca de Export-Import a Romniei S.A. - Eximbank - va analiza i va supune spre avizare Comitetului Interministerial de Garanii i Credite de Comer Exterior numai proiectele a cror finanare este autorizat prin hotrre a Guvernului pentru a fi garantat de stat, cu avizul de principiu al Ministerului Finanelor Publice. (3) Metodologia de lucru pentru Banca de Export-Import a Romniei S.A. Eximbank, precum i a Comitetului Interministerial de Garanii i Credite de Comer Exterior n materie de avizare a acordrii de submprumuturi sau garanii de stat de ctre Ministerul Finanelor Publice va fi stabilit prin hotrre a Guvernului, care intr n vigoare o dat cu prezenta lege.
ARTICOLUL 11 Procedura emiterii garaniilor de stat

(1) Emiterea garaniilor de stat este condiionat de acceptarea de ctre Ministerul Finanelor Publice a clauzelor cuprinse n contractele de mprumut ncheiate ntre potenialul beneficiar al garaniei i instituiile creditoare, precum i de avizul Comitetului Interministerial de Garanii i Credite de Comer Exterior sau al Comisiei de Autorizare a mprumuturilor Locale, dup caz. (2) ntre Ministerul Finanelor Publice, n calitate de garant, i beneficiarul garaniei se ncheie o convenie n care sunt stipulate drepturile i obligaiile prilor semnatare, inclusiv cele referitoare la plata comisionului de risc. (3) Ministerul Finanelor Publice emite, n favoarea instituiei creditoare, scrisoarea de garanie, n care se specific termenii i condiiile n care se acord garania. (4) Procedura emiterii garaniilor de stat se va stabili prin norme elaborate de Ministerul Finanelor Publice i aprobate de Guvern. (5) Pot fi acordate garanii de stat i n baza prevederilor unor legi speciale.

15
ARTICOLUL 12 Obligaia de a onora garaniile de stat

(1) Garania de stat reprezint o obligaie a statului romn, care se execut, n cazul n care beneficiarul mprumutului nu are capacitatea s achite, n ntregime sau parial, mprumutul, dobnda, comisioanele i alte costuri stabilite n conformitate cu condiiile mprumutului garantat. (2) n cazul n care garania de stat devine exigibil, Ministerul Finanelor Publice este obligat s efectueze, din fondul de risc, ctre instituia creditoare, plata sau plile datorate de debitorul garantat, n conformitate cu prevederile scrisorii de garanie emise. (3) n cazul n care garania de stat emis n baza unei legi speciale devine exigibil, Ministerul Finanelor Publice este obligat s efectueze, din surse bugetare, dac legea nu prevede altfel, plata sau plile datorate, n conformitate cu prevederile scrisorii de garanie emise.
ARTICOLUL 13 Fondul de risc

(1) Pentru acoperirea riscurilor financiare care decurg din garantarea de ctre stat a mprumuturilor contractate de persoanele juridice de la instituiile creditoare, precum i din mprumuturile contractate direct de stat i submprumutate beneficiarilor finali se constituie fondul de risc. (2) Fondul de risc se constituie din: a) sumele ncasate sub form de comisioane de la beneficiarii mprumuturilor garantate de stat sau submprumutate, cu excepia autoritilor administraiei publice, pentru ambele cazuri, de la care nu se percepe comision la fondul de risc; b) dobnzi la disponibilitile aflate n contul fondului de risc; c) dobnzi i penaliti de ntrziere, la nivelul celor prevzute pentru neplata n termen a obligaiilor fiscale, aplicate pentru neplata n termen, de ctre beneficiarii finali ai mprumuturilor garantate de stat sau submprumutate, a comisioanelor la fondul de risc i, respectiv, a ratelor scadente, dobnzilor, comisioanelor i a altor costuri aferente ale mprumutului;

16 d) fonduri alocate de la bugetul de stat n acest scop; e) alte surse legal constituite. (3) Sumele aflate n fondul de risc sunt destinate achitrii obligaiilor aferente garaniilor de stat i celor aferente acordurilor de mprumut subsidiar sau acordurilor de mprumut subsidiar i de garanie, n cazul n care beneficiarii finali nu dispun de resurse financiare proprii pentru achitarea obligaiilor de plat. (4) Fondul de risc se gestioneaz de ctre Ministerul Finanelor Publice, n condiiile legii, prin contul curent general al Trezoreriei Statului, avndu-se n vedere sigurana, lichiditatea i rentabilitatea fondurilor, n aceast ordine i prioritate. Modul de gestionare a fondului de risc, precum i reflectarea n contabilitatea Trezoreriei Statului i n contabilitatea persoanelor juridice a operaiunilor legate de acordarea de garanii de stat i submprumuturi se stabilesc prin norme emise de ctre Ministerul Finanelor Publice.
ARTICOLUL 14 Determinarea comisionului de risc

(1) Pe baza analizei economice i financiare a documentaiei, prezentate de persoana juridic solicitant de garanie de stat sau submprumut, Ministerul Finanelor Publice sau alt agent desemnat, la solicitarea acestuia, determin gradul de risc al solicitantului. (2) n funcie de gradul de risc, stabilit conform alin.(1), Ministerul Finanelor Publice determin cuantumul comisionului de risc, n procente. Suma datorat se determin prin aplicarea cotei procentuale la valoarea mprumutului garantat sau submprumutat. (3) Comisionul de risc reprezint suma datorat la fondul de risc de beneficiarul unui mprumut garantat sau submprumutat, n cuantumul i la termenele stipulate n convenia de garantare, acordul de mprumut subsidiar sau acordul de mprumut subsidiar i de garanie, ncheiate cu Ministerul Finanelor Publice. (4) Ministerul Finanelor Publice emite norme tehnice, aprobate prin ordin al ministrului, pentru determinarea comisionului de risc, care intr n vigoare o dat cu prezenta lege.

17
ARTICOLUL 15 Execuia garaniilor de stat i achitarea mprumuturilor directe

(1) Beneficiarul garaniei de stat va informa Ministerul Finanelor Publice i va proba n scris, cu documente justificative, declarnd pe propria rspundere, cu cel puin 10 zile calendaristice nainte de data scadenei, asupra lipsei disponibilitilor bneti necesare achitrii sumelor scadente. (2) Dac beneficiarul garaniei de stat nu i poate ndeplini obligaia de plat, conform acordului de mprumut, acesta poate prezenta Ministerului Finanelor Publice o cerere de plat, pentru ca acesta din urm s plteasc sumele cuvenite creditorului, n conformitate cu prevederile scrisorii de garanie. Cererea de plat va include: ratele de credit datorate, dobnzile i alte costuri, precum i data plilor ce urmeaz s fie fcute instituiei creditoare, de ctre Ministerul Finanelor Publice, n conformitate cu termenii scrisorii de garanie. (3) n cazul n care specificaiile din cererea de plat sunt n conformitate cu clauzele scrisorii de garanie, Ministerul Finanelor Publice va dispune transferarea sumei sau sumelor solicitate, din fondul de risc n contul indicat de garantat i de instituia creditoare, la data specificat n cerere. (4) n cazul garaniilor pentru mprumuturile n valut, Ministerul Finanelor Publice va cumpra de la Banca Naional a Romniei valuta necesar n vederea efecturii plilor scadente ctre instituia creditoare. Plata contravalorii n lei a valutei se va asigura din fondul de risc, n aceeai zi n care este cumprat valuta, la cursul valutar stabilit de Banca Naional a Romniei valabil n ziua respectiv. (5) Obligaia de rambursare a mprumuturilor directe contractate de Guvern prin Ministerul Finanelor Publice revine Ministerului Finanelor Publice. Acesta poate delega aceast atribuie beneficiarilor finali ai acordurilor de mprumut subsidiar sau a acordurilor de mprumut subsidiar i de garanie. (6) Sursele de plat pentru fondurile ce au fcut obiectul unor acorduri de mprumut subsidiar sau mprumut subsidiar i de garanie sunt constituite n baza prevederilor acestor acorduri. n situaia n care beneficiarii finali sau garanii acestora, n cazul acordurilor de mprumut subsidiar i de garanie, nu dispun de sursele financiare necesare onorrii obligaiilor, sursa o constituie fondul de risc.

18 (7) Prevederile alin.(1) - (4) se aplic n mod corespunztor i n cazul acordurilor de mprumut subsidiar i a acordurilor de mprumut subsidiar i de garanie.
ARTICOLUL 16 ncetarea valabilitii garaniei de stat

(1) ncetarea valabilitii garaniei de stat se produce atunci cnd: a) obligaiile aferente mprumutului garantat de stat sunt achitate n totalitate de ctre beneficiarul acestuia sau de un ter; b) Ministerul Finanelor Publice efectueaz plata sau plile, pn la stingere, instituiei creditoare, n numele beneficiarului de garanie de stat; c) termenul de valabilitate stipulat n scrisoarea de garanie a expirat; d) alte condiii prevzute expres n scrisoarea de garanie. (2) Stingerea obligaiilor ce decurg din contractul de mprumut atrage ncetarea valabilitii scrisorii de garanie, care se restituie emitentului, respectiv Ministerului Finanelor Publice, n termen de 10 zile de la ndeplinirea uneia dintre condiiile prevzute la alin.(1).
ARTICOLUL 17 Recuperarea sumelor pltite de Ministerul Finanelor Publice n contul garaniilor de stat i a acordurilor de mprumut subsidiar

(1) Dup efectuarea de ctre Ministerul Finanelor Publice a plii sau a plilor generate de execuia garaniei de stat sau de acordurile de mprumut subsidiar, respectiv de acordurile de mprumut subsidiar i de garanie, beneficiarul mprumutului garantat sau submprumutului are obligaia s restituie Ministerului Finanelor Publice echivalentul cheltuielilor efectuate de acesta, n conformitate cu prevederile conveniei de garantare, a acordului de mprumut subsidiar, respectiv a acordului de mprumut subsidiar i de garanie, ncheiate ntre beneficiarul mprumutului i Ministerul Finanelor Publice. Convenia de garantare, acordul de mprumut subsidiar sau acordul de mprumut subsidiar i garanie ncheiate ntre Ministerul Finanelor Publice, n calitate de garant sau submprumuttor, i beneficiarul mprumutului constituie titlu executoriu.

19 (2) Recuperarea sumelor pltite conform alin.(1) se efectueaz n conformitate cu legislaia n vigoare privind colectarea creanelor fiscale, de ctre organele fiscale competente, dac legea nu prevede altfel. (3) Cu sumele recuperate n condiiile prezentului articol se rentregete disponibilul fondului de risc.
CAPITOLUL IV

Administrarea datoriei publice guvernamentale

ARTICOLUL 18 Obiectivele procesului de administrare a datoriei publice guvernamentale

n procesul contractrii i administrrii datoriei publice guvernamentale, Ministerul Finanelor Publice urmrete, innd cont de condiiile de pia, urmtoarele obiective, fr a se limita la acestea: a) optimizarea lichiditilor pentru efectuarea cheltuielilor bugetare; b) limitarea riscului de refinanare; c) optimizarea ponderii n portofoliu a titlurilor de stat negociabile; d) administrarea riscului de curs valutar i a riscului de dobnd; e) constituirea dobnzilor la titlurile de stat n dobnzi de referin pentru activitatea de intermediere financiar din Romnia; f) diversificarea bazei de creditori; g) optimizarea cheltuielilor bugetare cu datoria public n funcie de celelalte obiective.
ARTICOLUL 19 Atribuiile Ministerului Finanelor Publice n administrarea datoriei publice guvernamentale

Ministerul Finanelor Publice este singurul contractant i administrator al datoriei publice guvernamentale, directe i garantate, i are, pentru ndeplinirea acestui scop, autoritatea de a ntreprinde urmtoarele: a) estimeaz necesarul de lichiditate pentru realizarea cheltuielilor sectorului bugetar;

20 b) contracteaz direct, n numele statului, administreaz i ramburseaz mprumuturile de stat, inclusiv costurile aferente; c) emite scrisori de garanie pentru mprumuturi; d) elaboreaz proiectul legii anuale privind plafonul de ndatorare public i alte acte normative ce decurg din prezenta lege; e) stabilete, n condiiile pieei, termenii pentru finanarea i refinanarea datoriei publice i se asigur c noile mprumuturi se ncadreaz n plafonul anual de ndatorare public; f) efectueaz operaiuni n scopul administrrii riscurilor asociate portofoliului datoriei publice guvernamentale; g) coordoneaz relaiile cu ageniile internaionale de rating n scopul evalurii riscului de ar; h) prezint, semestrial, Guvernului i Parlamentului, situaia mprumuturilor contractate direct de stat i a celor garantate de stat; i) elaboreaz normele prevzute de prezenta lege n competena sa; j) elaboreaz anual contul general al datoriei publice, anex la contul general anual de execuie a bugetului de stat.
ARTICOLUL 20 Operaiuni de administrare a datoriei publice guvernamentale

(1) n scopul administrrii riscurilor asociate portofoliului datoriei publice guvernamentale, Ministerul Finanelor Publice este autorizat s fac urmtoarele operaiuni, fr a se limita la acestea: a) swap valutar i alte operaiuni specifice de administrare a riscului valutar; b) swap pe rata dobnzii i alte operaiuni specifice de administrare a riscului de dobnd; c) schimbarea valutei de contract a unui mprumut; d) rscumprarea titlurilor de stat pe piaa secundar; e) redeschiderea emisiunilor de titluri de stat. (2) Veniturile, respectiv cheltuielile rezultate n urma efecturii operaiunilor de administrare a datoriei publice guvernamentale reprezint venituri, respectiv cheltuieli ale bugetului de stat.

21
ARTICOLUL 21 Banca Naional a Romniei - agent al statului privind datoria public guvernamental

(1) Plata serviciului datoriei publice guvernamentale contractate de Ministerul Finanelor Publice, n numele statului, n alt moned dect moneda naional se poate efectua prin Banca Naional a Romniei, pe baz de convenie. Opional, din considerente strategice, pentru plata serviciului datoriei publice guvernamentale n valut, Ministerul Finanelor Publice poate utiliza valuta existent n conturile sale sau poate cumpra de la Banca Naional a Romniei valuta necesar plilor, la cursul valutar comunicat de Banca Naional a Romniei valabil n ziua respectiv i s plteasc contravaloarea n lei a acesteia n aceeai zi. (2) Banca Naional a Romniei sau alt instituie financiar poate exercita funcia de agent de nregistrare a datoriei publice interne sau a unor componente ale acesteia, precum i activitile privind organizarea licitaiilor de titluri de stat pe piaa intern.
ARTICOLUL 22 Comisioane

Pentru activitile derulate de instituiile financiare, inclusiv de ctre Banca Naional a Romniei, n calitate de agent al statului pentru anumite operaiuni, Ministerul Finanelor Publice este autorizat s plteasc comisioane din bugetul de stat, al cror cuantum este stabilit prin convenie ntre cele dou pri.
ARTICOLUL 23 Utilizarea fondurilor n valut

(1) Fondurile n valut ale Ministerului Finanelor Publice pot fi convertite n moned naional, n momentul considerat oportun de ctre Ministerul Finanelor Publice, prin Banca Naional a Romniei, la cursul valutar comunicat de Banca Naional a Romniei valabil n ziua respectiv. (2) Ministerul Finanelor Publice poate utiliza fondurile n valut contractate pentru finanarea i refinanarea datoriei publice guvernamentale pentru plata serviciului datoriei publice guvernamentale n valut.

22
CAPITOLUL V

Dispoziii finale
ARTICOLUL 24 nregistrarea i raportarea datoriei publice

(1) Ministerul Finanelor Publice ine registre n care sunt nscrise date privind datoria public a Romniei. (2) Registrele vor cuprinde date privind mprumuturile contractate direct i garaniile acordate, inclusiv valoarea acestora, nivelul ratelor dobnzilor, comisioanelor, precum i alte informaii, stabilite prin norme elaborate de Ministerul Finanelor Publice. (3) Beneficiarii de mprumuturi care constituie datoria public, n conformitate cu prevederile art.2 pct.4, vor raporta pn la data de 15 ale lunii informaii pentru luna anterioar privind mprumuturile, n structura stabilit prin norme elaborate de Ministerul Finanelor Publice. ARTICOLUL 25
Contravenii

(1) Constituie contravenii la prevederile prezentei legi urmtoarele fapte: a) neraportarea informaiilor privind mprumuturile, potrivit art.24 alin. (3); b) nerespectarea obligaiei prevzute la art.15 alin.(1). (2) Contraveniile prevzute la alin.(1) se sancioneaz cu amend de la 50.000.000 lei la 100.000.000 lei. ARTICOLUL 26
Constatarea i sancionarea contraveniilor

(1) Constatarea contraveniilor i aplicarea sanciunilor se fac de ctre organele fiscale competente, n condiiile legii. (2) n msura n care prezenta lege nu dispune altfel, contraveniilor prevzute la art.25 li se aplic prevederile Ordonanei Guvernului nr.2/2001 privind regimul juridic al contraveniilor, aprobat cu modificri i completri prin Legea nr.180/2002, cu modificrile ulterioare.

23 ARTICOLUL 27
Infraciuni

Constituie infraciuni i se pedepsesc cu nchisoare de la 1 lun la 3 luni sau amend de la 50.000.000 lei la 100.000.000 lei urmtoarele fapte: a) utilizarea fondurilor n lei i n valut, provenite din submprumuturi i mprumuturi garantate de stat n alte scopuri dect cele pentru care au fost aprobate i garantate; b) furnizarea de date eronate pentru fundamentarea documentaiei prezentate, n vederea obinerii avizelor necesare pentru acordarea garaniilor sau a submprumuturilor, n condiiile prezentei legi. ARTICOLUL 28
Norme metodologice

La propunerea Ministerului Finanelor Publice, Guvernul va aproba norme metodologice de aplicare, care intr n vigoare o dat cu prezenta lege. ARTICOLUL 29
Intrare n vigoare, abrogri

(1) Prezenta lege intr n vigoare la data de 1 ianuarie 2005, cu excepia art.14 alin.(4) i a art.28, care intr n vigoare la 3 zile de la data publicrii n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I. (2) Pe data intrrii n vigoare a prezentei legi se abrog Legea datoriei publice nr.81/1999, publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr.215 din 17 mai 1999, precum i prevederile art.2 pct.22, art.57 alin.(3) i alin.(4) din Ordonana de urgen a Guvernului nr.45/2003 privind finanele publice locale, publicat n Monitorul Oficial al Romniei, Partea I, nr.431 din 19 iunie 2003, aprobat cu modificri i completri prin Legea nr.108/2004.

24 Aceast lege a fost adoptat de Parlamentul Romniei, cu respectarea prevederilor articolului 75 i ale articolului 76 alineatul (1) din Constituia Romniei, republicat. PREEDINTELE CAMEREI DEPUTAILOR Valer Dorneanu PREEDINTELE SENATULUI Nicolae Vcroiu

Bucureti, 28 iunie 2004 Nr. 313