Caracteristica general a garaniilor bancare.

Gajul este o garanie reala n al crei temei creditorul gajist poate urmri bunul gajat avnd prioritate fata de ali creditori, inclusiv faa de stat, la satisfacerea creanei garantate. Conform art.634 i 635 al Codului Civil al Republicii Moldova, garania debitorului const n obligaiunea lui la o prestaie necondiionat sau la o prestaie depind obiectul propriu-zis al contractului. Prin urmare, din punct de vedere juridic, garania reprezint un mijloc de garantare a executrii obligaiunii. Aici trebuie s se in cont de astfel de aspecte, ca: dreptul de proprietate asupra garaniei, perfectarea contractului de garanie, valoarea garaniei. Cel solicitat s ofere o garanie suplimentar bncii, privind ndeplinirea obligaiei de rambursare a creditului, are n principiu, dou alternative: poate garanta cu bunuri materiale, imobile, terenuri sau active financiare pe care le pune la dispoziia bncii, sub forma ipotecii, gajului, depozitu lui bancar, etc., acestea fiind numite garanii reale; din grupa garaniilor reale, conform art.454 al. I al Codului Civil al Republicii Moldova i Legii cu privire la gaj, nr.449-XV, art.1, 17, 20, fac parte:gajul, ipoteca, amanetul; poate apela la o ter persoan numit garant , care s-i asume obligaia c va achita datoria (sau va despgubi bneti banca), n cazul n care cel pentru care garanteaz (debitorul, clientul bncii) nu i ndeplinete obligaia asumat prin contractul de mprumut. Instrumentul garantrii poate fi n acest caz scrisoare de garanie bancar, avalul cambial, etc., acesta fcnd parte din garanii personale. Indiferent de tipul garaniei (real sau personal) aceasta trebuie s corespund anumitor cerine de baz: existena unui patrimoniu independent de relaia contractual, suficient de mare i cert n timp, pentru a acoperi obligaia garantat; garania s fie astfel conceput nct s asigure bncii dreptul de a o executa fr ca debitorul s se poat opune acestei executri; banca n calitate de beneficiar al garaniei, s aib asigurat posibilitatea de a transforma garania n bani, rapid i fr pierderi. Altfel spus garania s aib un mare grad de lichiditate dac trebuie executat n cazul n care clientul nu-i ramburseaz datoria. De obicei, valoarea garaniei cerute este mai mare dect valoarea creditului, dar, prin solicitarea unei garanii de o valoare considerabil mai mare dect mprumutul, o banc i reduce capacitatea de a mprumuta. Garaniile solicitate fiind prea mari, clienii bncii vor renuna la a mai solicita credite. Acest lucru nu numai c va limita profitul bncii, dar va nsemna c banca nu va mai ndeplini un obiectiv principal al activitii sale: sprijinirea prin credit a dezvoltrii economiei. Deci, garania este important n diminuarea riscului, dar aceasta constituie doar un aspect luat n consideraie de creditori. Dac activitatea pentru care se solicit creditul este ndeajuns de profitabil i riscul este sczut, garania ar putea s nu mai fie necesar sau valoarea ei s fie relativ sczut. Atunci cnd se solicit o garanie de regul, se disting trei pri implicate: ordonatorul garaniei , care este debitorul principal: el este cel cruia partenerul de contract (de exemplu, n contractul de credit partenerul de contract este banca ce acord creditul) i solicit o garanie. n consecin, ordonatorul fie ofer o garanie din propriul su patrimoniu (sub form de gaj sau ipotec), fie solicit un ter garant s ofere o garanie n locul lui. De exemplu, prin avalul cambial, avalistul se angajeaz ca ter s plteasc cambia, n cazul n care debitorul nu o pltete. beneficiarul garaniei, este cel n favoarea cruia s-a constituit garania, n cazul nostru banca. Beneficiarul execut garania, respectiv ncaseaz banii care rezult din vnzarea bunului, dac debitorul principal nu i-a ndeplinit obligaia asumat de a rambursa mprumutul. garantul este debitorul secundar, care, n anumite cazuri, poate fi nsei debitorul principal, cnd garanteaz cu bunurile sale, sau poate fi un ter (o alt banc, o alt firm sau instituie), care garanteaz c, n cazul nendeplinirii obligaiilor debitorului principal, va ndeplini obligaia de plat sau de rambursare a sumei. Deci, n relaia de garanie pot aprea: dou persoane beneficiarul garaniei (banca) i debitorul (clientul bncii), cnd acesta din urm garanteaz cu propriul su patrimoniu (ipoteca, gaj);

trei persoane cnd debitorul apeleaz la o ter persoan, garantul ca acesta din urm s garanteze obligaia lui de plat. n ambele cazuri, beneficiarul este banca, n poziie de creditor. nainte de a accepta o garanie, indiferent de natura obligaiilor garantate sau instrumentul de garantare utilizat, banca trebuie s aib n vedere trei aspecte principale:

dreptul de proprietate; perfectarea contractului de garanie; valoarea garaniei.

Garaniile reale: ipoteca; gajul i depozitul bancar

n Republica Moldova, cnd apar noi bnci comerciale i nu este suficient ncrederea personal n ageni economici se folosesc tot mai rar garanii personale preferabile fiind cele reale. Depozitul bancar. La prima vedere, depozitul bancar este o garanie ideal. Cu toate acestea, clienii care ofer drept garanie un depozit bancar, nu sunt debitorii dorii de banca. Depozitul bancar ndeplinete cele mai multe din cerinele unei garanii: este accesibil oricnd; se constituie sub forma unei sume fixe cunoscute de banc; n cazul n care depozitul este constituit n alt moned dect cea n care s -a acordat mprumutul, la stabilirea nivelului depozitului drept garanie, banca trebuie s aib n vedere riscurile rezultate din fluctuaiile fluxurilor de schimb a celor dou monede (moneda depozitului i moneda n care s -a dat mprumutul). Dezavantaje: depozitului bancar este legat de faptul c banca nu poate lua ca angajament legal de plat, n favoarea unui ter, propriile sale pasive. Aceast ar putea prea o afirmaie care nu are legtur cu problem constituirii unui depozit bancar drept garanie, dar tim c numerarul depozitat n banc este reflectat, din punct de vedere contabil, n pasivul bilanului su. Acest neajuns poate fi evitat, dac depozitul este constituit la o alt banc. Banca la care exist acel depozit poate emite o garanie n favoarea bncii care acord mprumut. Acest proces este ns, adesea dificil i costisitor. n evaluarea cheltuielilor bancare asociate constituirii depozitului i emiterii garaniei, pot aprea dificulti care conduc la creterea costurilor creditelor. Avantaje : n cazul n care depozitul se constituie la o alt banc, n vederea emiterii de ctre aceasta a unui angajament de plat n favoarea bncii creditoare, sunt utilizate, de fapt, dou garanii: garania real, depozitul bancar constituit la o ter banc n vederea asumrii angajamentului de plat faa de banca creditoare; garania personal , respectiv garania de plat, documentul prin care banca depozitar se angajeaz s plteasc bncii creditoare, n cazul n care debitorul respectiv nu va rambursa creditul. Aceasta garanie de plat se regsete sub forma scrisorii de garanie bancar de rambursare a creditului. Depozitul bancar este uor de evaluat, (dac nu este depozit n alt moned) i nu este dificil de ncasat, n cazul n care debitorul nu pltete ratele scadente.

Ipoteca
Ipoteca este una din forme de garantare cele mai utilizate. Ea servete la garantarea obligailor debitorului faa de creditorul su, printr-un bun imobil din propriul su patrimoniu anume desemnat pe cale legal n acest scop. Ipoteca se materializeaz printr-un contract de ipotec, care este un contract accesoriu la contract de creditare.

Garantarea plii prin ipotec, prin esen, const n aceea c, dac la scaden debitorul nu ramburseaz ratele i obligaiile aferente, banca creditoare, n favoarea creia a fost constituit ipoteca, poate cere vnzarea bunului ipotecat, iar din suma obinut s-i acopere creana. n timp ce preluarea unei proprieti, derivat din garania principal a creditorului, este un proces lent, procedura pe care o presupune executarea ipotecii, este relativ simpl i direct. n cazul ipotecii trebuie de luat n consideraie modul de evaluare a imobilului, fiindc chiar dac se obine o evaluare profesional, evenimente neateptate (cum ar fi: cutremurile, modificarea preurilor) pot modifica valoarea real a garaniilor ntr-un sens nedorit (dei valoarea nominal rmne aceeai). Pentru a evita pierderile care ar rezulta din producerea unor evenimente neprevzute, bunurile ipotecate sunt asigurate la o societate de asigurare, iar polia de asigurare este andosat la ordinul bncii creditoare. O alt dificultate care trebuie luat n consideraie, const n timpul considerabil necesar pentru vnzarea proprietii, mai ales pe o pia imobiliar n stagnare sau pe care se manifest o supraofert de imobil i o cerere sczut. Alte elemente ce trebuie analizate sunt: evoluia costurilor de ntreinere a proprietilor, drepturile ocupanilor (chiriaii dintr-un bloc), proprietile nchiriate n sistemul leasing, situaii care limiteaz folosirea proprietii i reduc posibilitile de vnzare. Avantaje : Procesul prelurii garaniei este bine cunoscut, banca este protejat, proprietatea ipotecat nu poate fi vndut i garania este uor de identificat. Dezavantaje : Pot exista dificulti n evaluarea garaniei i ntrzierea n executarea ipotecii (vnzarea i ncasarea banilor). Repunerea n posesia a proprietii poate implica responsabiliti i costuri eseniale pentru banc.

Gajul
Spre deosebire de ipotec, gajul presupune nstrinarea bunului i const n remiterea de ctre debitor n favoarea creditorului a bunului mobil, care n cazul n care datoria nu va fi achitat la scaden, va fi vndut i din banii obinui, se va acoperi datoria debitorului. Contractul de gaj este un contract accesoriu pentru c implic o obligaie principal pe care o garanteaz, el urmnd soarta acesteia n ceea ce privete existena i stingerea sa. Totodat este un contract unilateral, deoarece creeaz obligaia numai n sarcina creditorului gajist, respectiv de a pstra bunul i de a-l restitui dup ce a fost pltit efectiv. Alturi de gajul cu deposedare, mai exist i gajul fr deposedare. n ultimul caz, bunurile rmn n posesia debitorului. Contract de gaj fr deposedare este un contract consensual, remiterea bunurilor nemaiconstituind o condiie a existenei contractului. n principiul, orice bun poate fi utilizat drept gaj. Pentru a accepta un bun drept gaj, acesta trebuie s ndeplineasc anumite condiii: bunul gajat s aib o valoare ndestultoare n raport cu creana garantat; valoarea lui s fie constant sau cresctoare n timp; n cazul unui bun material acesta s fie asigurat la o societate de asigurare sau depozitat spre pstrare la instituiile specializate. Ca i n cazul ipotecii, bunurile gajate i pot modifica valoarea n timp. Din acest motiv, la preluarea unui bun drept gaj se stabilete un procent din valoarea sa pentru acoperirea garaniei (practic ntre 10 -60% ) i se procedeaz la verificarea i evaluarea lunar a garaniei, mai ales n cazul gajului fr deposedare (care poate fi constituit din stocul de materie prim, semifabricate sau produse finite). Avantaje : Acest tip de garanie este uor preluat de banc, are un cadru legislativ stabilit i cunoscut de prile implicate, clienii l pot folosi drept garanie prin gajarea bunurilor investite n afacerea. Dezavantaje : Evaluarea bunurilor constituite drept gaj este uneori dificil, mai ales din punct de vedere al evoluiei viitoare, bunurile pot disprea (de exemplu, cnd s -a gajat un stoc de materiale); dificultatea vnzrilor pe pia (datorit evoluiei preurilor, a lipsei cumprtorilor interesai, etc.)

Gajul asupra creanelor i drepturilor necorporale

Adesea, debitorii dein nscrisuri care evideniaz dreptul lor de a ncasa o sum, documente care nu pot fi transmise prin gir. Astfel sunt, de exemplu, acreditivele documentare irevocabile deschise n favoarea lor. Utilizarea acestora drept gaj presupune transmiterea dreptului de ncasare prin cesiune. Cesiunea se face n favoarea bncii creditoare cu meniunea c a fost fcut cu titlu de gaj : dac debitorul nu pltete la scaden, banca n baza titlului cesionat (un acreditiv, de exemplu), este n msura s ncaseze contravaloarea acestuia n baza documentelor depuse de vnztor (exportator) pentru marfa livrat. Desigur, exist riscul c documentele prezentate la ncasare prin acreditiv, de ctre client, s nu fie n ordine i, deci banca s fie n imposibilitatea de a-i ncasa banii.

Gajul asupra titlurilor de valoare

Att obligaiunile, ct i aciunile deinute de client pot fi gajate. Procedura gajrii este diferit n funcie de tipul acestora: aciunile i obligaiunile nominative ale firmelor pot fi gajate prin transfer, nscrise n registrele firmei respective cu meniunea pentru cauza de garanie; titlurile de valoare la purttor se pot gaja prin simpla lor remitere da la debitor la creditor. n practic, ns, n ambele cazuri se ntocmete un act scris cu precizarea prilor implicate (debitorul, creditorul sau un ter, o alt banc, de exemplu), denumirea titlului i a numrului de identificare a fiecruia, valoarea nominal a fiecrui titlu, valoarea garantat, valoarea de pia a titlului de valoare. Problema gajului asupra titlurilor de valoare este legat de pstrarea valorii n timp, valoarea care este determinat de cursul lor pe piaa financiar.

Gagul asupra bunurilor mobile

Bunurile debitorului (de exemplu, stocuri)pot fi gajate direct n sensul gajrii efective a acestuia n favoarea creditorului (sau a unui ter indicat de acesta), sau gajarea lor se poate face prin transmiterea de ctre debitor a titlului ce reprezint marfa (de exemplu, conosamentul, recipisa warant, sau un alt titlu de depozit). n cazul conosamentului, care este un titlu de proprietate asupra mrfii, ndosarea lui n alb sau la ordinul bncii, d dreptul acesteia (bncii) ca, la scadena creditului, dac debitorul nu pltete, s vnd marfa la care conosamentul are referire. O alta clasificare a a gajului poate fi: gajul nregistrat; amanetul. n cazul gajului nregistrat, obiectul gajului rmne n posesia debitorului gajist sau a unui ter, care acioneaz n numele debitorului gajist. n cazul amanetrii obiectul gajului se d n posesiunea creditorului gajist sau unui ter care acioneaz n numele creditorului gajist. Conform contractului dintre creditorul gajist i debitorul gajist, obiectul gajului, ncuiat i sigilat de creditor, poate fi lsat la debitor.

Garaniile personale: fidejusiunea, cesiunea de creane

Garania personal - angajamentul luat de o ter persoan de a plti n c azul n care debitorul este n incapacitatea de plat. Garania personal se atest sub dou forme de baz: garanii i cauiuni. Garanii se folosesc la asigurarea angajamentelor numai ntre persoane juridice. n calitate de garant pot fi organizaii ierarhic superioare debitorului, arendatori, fondatori i alte organizaii, inclusiv bncile. Bncile comerciale au dreptul de a elibera, conform cererilor clienilor, garanii i cauiuni pentru a asigura rambursarea creditelor. Garania bancar reprezint un angajament irevocabil prin care o banc, denumit garant, i asum n cazul n care o anumit persoan fizic sau juridic nu va plti la un

anumit termen o sum determinat i indicat n garanie, s plteasc ea nsei suma neachitat n favoarea unei persoane fizice sau juridice. Garaniile pot fi acordate sub forma unui document special (scrisoare de garanie), precum i nscriere pe cambie (gir). n calitate de garant poate fi numai banca cu drept de persoana juridic sau o filial a bncii autorizate de banca ierarhic superioar. Aceast form de garantare a unui credit este considerat sigur datorit unui nivel ridicat, n general, al solvabilitii bncii, precum i lichiditilor importante de care dispune. Bncile elibereaz garaniile bancare numai dup verificarea temeinic a situaiei patrimoniale, a rezultatelor economico-financiare ale clientului, respectiv a bonitii sale, precum i a existenei de garanii reale n condiiile prevzute de normele de creditare ale bncii i vor efectua c ontrol pe termenul de valabilitate a garaniei.

n afar de garania bancar mai exist i garania guvernamental.

Guvernul, n persoana Ministerului Finanelor, este unica autoritate care are dreptul s acorde instituiilor creditare din ar i de peste hotare garanii de stat, exprimate n moneda naional, precum i n alte monede legale, pentru mprumuturile contractate de agenii economici din republic, indiferent de tipul de proprietate i forma organizatorico-juridic a acestora. Garania de stat se acord de Ministerul Finanelor cu avizul BNM n temeiul hotrrii Parlamentului. Cauiuni se aplic n relaiile bncii att cu persoanele fizice, ct i cele juridice. n cazul persoanelor juridice, cauiunea spre deosebire de garanie se perfecteaz printr-un contract ntocmit ntre banca i fidejusor . Conform contractului fidejusorul se oblig s achite datoria debitorului n decursul unei perioade de timp determinate. n contract poate fi indicat suma maximal pe care fidejusorul s oblig s o achite i perioada. Cauiunea poate presupune, n acelai timp, i responsabilitatea solidar, conform creia banca creditoare poate nainta cerine de plat att debitorului, ct i fidejusorului su. Mrimea maximal a garaniei i cauiunii nu trebuie s depeasc suma mijloacelor proprii ale bncii garant. La acesta se atribuie i fondul statutar cu excepia fondurilor fixe, a investiiilor n hrtii de valoare ale altor bnci i ntreprinderi; precum i fondul de rezerv i alte fonduri formate din venitul bncii. Pentru garaniile i cauiunile eliberate banca poate percepe un comision stabilit la negociere situat ntre 1,5 2% din suma creditului garantat ( pentru garaniile de stat 5 25% ). ncasarea acestui comision se efectueaz la data predrii garaniei ctre banca creditoare. Garaniile i cauiunile bancare se ntocmesc n trei exemplare, din care primul exemplar se ia la eviden n banca garant, un exemplar se pred bncii creditoare i un exemplar clientului. Avantajul cauiunii const n faptul c n caz de neexecutare din partea debitorului a angajamentelor sale, creditorul poate s-l urmreasc direct pe fidejusor pentru executarea creanei fr a fi nevoie de o prealabil urmrire a debitorului principal. O modalitate de garantare personal mai des utilizat n afacerile comerciale, dar mai rar ntlnit n Republica Moldova este avalul cambial. El presupune c o banc comercial s intervin, garantnd plata unei cambii care ofer credit comercial, n caz dac debitorul principal nu poate plti suma respectiv la scaden. Vnztorul mrfurilor livrate intervine n posesia cambiei i obine anumite avantaje, n primul rnd, intr n posesia unui titlu de valoare negociabil i pe msura necesitii de lichiditate are posibilitatea de a sconta acest titlu.