CONTABILITATEA CAPITALURILOR Societile comerciale sunt de mai multe tipuri, n funcie de forma de constituire i funcionare: 0 Societatea n nume colectiv

(SNC) 0 Asociaii rspund n mod nelimitat i solidar n faa obligaiilor; 1 Capitalul social este divizat n pri sociale (nu sunt titluri de valoare negociabile); 0 Societatea n comandit simpl (SCS) 0 Asociaii sunt de 2 tipuri: 0 Comanditai (rspund solidar i nelimitat) au dreptul de a administra n mod direct societatea; 0 Comanditari (rspund numai n limita aportului adus la societate) nu au dreptul de a administra societatea. 0 Capitalul social este divizat n pri sociale care nu pot fi cedate de comanditari fr acordul unanim al acestora. 0 Societatea n comandit pe aciuni (SCA) 0 Asociaii sunt de 2 tipuri: 0 Comanditai (rspund solidar i nelimitat) au dreptul de a administra n mod direct societatea; 0 Comanditari (rspund numai n limita aportului adus la societate) nu au dreptul de a administra societatea. 0 Prile comanditarilor sunt reprezentate de aciuni (titluri de valoare negociabile). 0 Societatea pe aciuni (SA) 0 Asociaii rspund n limita capitalului subscris; 1 Capitalul social este divizat n aciuni care pot fi transmise liber terilor, fr o ncuviinare din partea celorlai acionari. 0 Societatea cu rspundere limitat (SRL) 0 Asociaii rspund n limita capitalului subscris; 1 Capitalul social este divizat n pri sociale (nu sunt titluri de valoare negociabile) care nu pot fi, de regul, transmise altor persoane. 1. CONTABILITATEA CAPITALULUI SOCIAL

Vom studia aici constituirea capitalului social i o serie de modaliti de majorare i de diminuare a capitalului social. 1.1. Evaluarea capitalului social Capitalul social se evalueaz i se nregistreaz n contabilitate la valoarea nominal (VN) , indicat pe aciunile i pe prile sociale. Pe lng aceast valoare, se mai opereaz i cu alte categorii de valori, dintre care sunt de reinut: 0valoarea matematic contabil (VMC) , determinat ca raport ntre capitalurile proprii i numrul de titluri; 0preul de emisiune este preul la care se emit noile aciuni i trebuie s fie plasat ntre valoarea nominal i valoarea matematic a aciunilor. Exemplu: Dispunei de urmtoarele informaii legate de societatea BRASAL S.A.: Cladiri 15.000 Capital social (1.000 aciuni) 40.000 8.0 Creante 30.000 Rezerve legale 00 7.0 Conturi la banca 20.000 Rezultat reportat 00 25.0 Marfuri 15.000 Furnizori 00

Total ACTIV

80.000 Total K+D

1

80.0 00

Determinai valoarea nominal i valoarea matematic contabil a unei aciuni. VN = Capital 000.40 = 40 lei/aciune social 000.1 = actiunideN umar Capitaluri proprii = ++ 0 00. 7000.8000.4 0 actiunideNumar 000.1 = 55 lei/aciune Dac societatea dorete s-i majoreze capitalul social prin emitere de noi aciuni, atunci preul de emisiune trebuie s fie cuprins ntre 40 lei i 55 lei pe aciune. VMC = 1.2. Constituirea capitalului social Aportul asociailor la capitalul social poate s fie n bani i/sau n natur. n cazul SRL-urilor, aporturile n natur trebuie s reprezinte cel mult 60% din capitalul social. n cazul SA-urilor, fiecare asociat trebuie s verse n numerar 50% din valoarea aciunilor subsrise. Exemplu: La data de 15.11.2006, Ionel, Fnel i Gigel au decis nfiinarea unei SRL cu un capital social de 25.000 RON, format din 5.000 de pri sociale cu valoarea nominal de 5 RON. Aportul lui Ionel const ntr-o cldire evaluat la suma de 9.000 RON. Fnel aduce ca aport la societate mrfuri n valoare de 2.000 RON i un utilaj de producie de 3.000 RON. Aportul lui Gigel const n numerar la nivelul sumei de 11.000 RON. La data constituirii, acesta va depune la banc, n contul societii, doar 60% din aportul promis. Restul de 40% se depune la data de 10.12.2006. La constituirea societii s-au efectuat cheltuieli de 1.000 RON. Care sunt nregistrrile contabile care se impun? a. subscrierea aciunilor (constituirea capitalului): Decontri cu asociaii Capital subscris nevrsat b. eliberarea aporturilor la data constituirii: 9.000 RON 212 = 456 20.600 2.000 RON Construcii Decontri cu RON 3.000 RON 371 asociaii 6.600 RON Mrfuri 2131 Echipamente tehnice 5121 Conturi la banc c. transferul CSN la CSV: Capital subscris nevrsat d. plata cheltuielilor de constituire: Cheltuieli de constituire e. eliberarea restului de 40% din aportul n numerar: 5121 = Conturi la banc f. transferul CSN la CSV:
2

Capital subscris vrsat Conturi la banc 456 4.400 RON Decontri cu asociaii

Capital subscris nevrsat 1.3. Majorarea capitalului social

Capital subscris vrsat

Modalitile pe care le vom studia privind creterea capitalului social se refer la aporturile noi n numerar i/sau n natur, la operaiile interne i la transformarea unor angajamente financiare n aciuni. 1.3.1. Majorarea capitalului social prin aporturi noi n numerar Scopul acestei majorri poate fi consolidarea situaiei financiare sau atragerea de noi resurse pentru finanarea investiiilor necesare continurii activitii n condiiile unei competiii din ce n ce mai ridicate n toate domeniile. Aceast operaiune se poate realiza dup 2 metode: 0creterea valorii nominale a aciunilor existente; i 1emiterea de noi aciuni. 1.3.1.1. Majorarea capitalului social prin creterea valorii nominale a aciunilor existente Se evit creterea numrului de aciuni existente i astfel nu se modific echilibrul dintre acionari. Acest procedeu poate fi aplicat numai cu acordul tuturor acionarilor i nu este agreat n practic. Exemplu: Societatea BRASAL dispune de un capital social de 200.000 RON, mprit n 20.000 de aciuni. n urma ntlnirii AGA, s-a luat decizia majorrii capitalului social, modalitatea aleas n unanimitate fiind creterea valorii nominale a aciunilor cu 30%. Care este valoarea nominal a aciunilor dup majorare i care sunt nregistrrile contabile efectuate? VN Capital social 000.20 = 10 lei/aciune iniial = = 0 actiunide 000.20 Numar Ca urmare a deciziei aprobate, valoarea nominal a aciunilor va fi de 13 lei. Astfel, capitalul social va fi majorat cu suma de 60.000 lei. a. subscrierea aciunilor: 456 = 1011 60.000 RON Decontri cu asociaii Capital subscris nevrsat b. eliberarea aportului n numerar: 5121 = 456 60.000 RON Conturi la banc Decontri cu asociaii c. transferul CSN la CSV: Capital subscris nevrsat Capital subscris vrsat 1.3.1.2. Majorarea capitalului social prin emiterea de noi aciuni n acest caz, aa cum am mai precizat, preul de emisiune trebuie s fie cuprins ntre valoarea nominal i valoarea matematic contabil a vechilor aciuni. Dac acesta este mai mic dect VMC, atunci vechii acionari care nu particip la subscrierea de noi aciuni nregistreaz o pierdere i de aceea vor trebui protejai prin distribuirea unor drepturi de subscriere (DS). Teoretic, acestea se determin ca diferen ntre VMC veche a aciunilor i VMC nou, calculat dup majorare. n practic, aceste DS-uri sunt titluri negociabile, cotate uneori la burs, iar negocierea acestora se face la un curs de plat inferior celui teroretic.

Exemplu:
3

nainte de majorarea capitalului social, situaia societii BRASAL se prezint astfel: Cladiri 15.000 Capital social (1.000 aciuni) 40.000 8.0 Creante 30.000 Rezerve legale 00 7.0 Conturi la banca 20.000 Rezultat reportat 00 25.0 Marfuri 15.000 Furnizori 00 80.0 Total ACTIV 80.000 Total K+D 00vor emite 300 de S-a luat decizia creterii capitalului social prin noi aporturi n numerar pentru care se aciuni la preul de emisiune de 50 lei/aciune. Care este mrimea DS, raportul dintre aciunile vechi i cele noi i nregistrarea contabil? VN = Capital social 000.4 = 40 lei/aciune = 0 actiunide 000.1 Numar VMC Capitaluri proprii = ++ 0 00. 7000.8000.4 0

actiunideNumar 000.1 = 5 lei/aciu 5 ne n urma emiterii unui numr de 300 aciuni, capitalul social va crete cu suma de 12.000 RON (300 aciuni x 40 RON) i se vor nregistra prime de emisiune pentru diferena dintre preul de emisiune al aciunilor i valoarea nominal a acestora. Astfel, primele vor fi la nivelul sumei de 3.000 RON (300 aciuni x 10 RON). Situaia final se prezint astfel: Rezerve legale Rezultat 8.000 RON 7.000 + reportat Prime de emisiune RON 3.000 RON + Capitaluri proprii 70.000 RON + =
veche =

VMCnou =

Capitalu ri

proprii actiunide

0 0

= =

8 lei/aciu 4 ne vechi noiActiun 000.1 == 300 10 3

Actiuni

i Din punct de vedere teoretic, pentru fiecare aciune veche, purttorul va primi 1,16 RON, ceea ce l va face indiferent fa de modificarea valorii contabile a aciunilor de la 55 RON la 53,84 RON. nregistrarea contabil aferent majorrii capitalului social va fi: 15.000 RON 456 = 1011 12.000 RON Capital subscris nevrsat Decontri cu asociaii 1041 3.000 RON Prime de emisiune Exemplu: Societatea BRASAL prezint un capital social de 60.000 RON (mprit n 10.000 aciuni), rezerve de 12.000 RON i datorii ctre furnizori n sum de 4.000 RON. Se majoreaz capitalul social prin emiterea a 2.000 de aciuni noi, preul de emisiune fiind de 6,5 lei/aciune. Care este mrimea DS, a primei de emisiune i formula contabil corespunztoare? VN = Capital 000.60 = 6 lei/aciune social 000.10 = actiunideN umar

VMCveche =

Capitalu proprii + 0 = 2 lei/aciu ri ne 0 0 =actiunideNu n urma emiterii celor 2.000 de aciuni, capitalul social va 0. crete cu suma de 12.000 RON (2.000
4

aciuni x 6 RON), iar primele de emisiune vor fi de 1.000 RON (2.000 aciuni x 0,5 RON). Situaia final se prezint astfel: Rezerve Prime de emisiune 12.000 RON 1.000 + RON Capitaluri proprii + 85.000 RON =

VMCnou =

Capitalu ri Actiuni

proprii actiunide

0 0

= =

0 lei/aciu 8 ne vechi noiActiu ni

nregistrarea contabil aferent majorrii capitalului social va fi: 13.000 RON 456 = 1011 12.000 RON Capital subscris nevrsat Decontri cu asociaii 1041 1.000 RON Prime de emisiune Dar dac preul de emisiune al noilor aciuni ar fi fost egal cu VMC veche a aciunilor? n urma emiterii celor 2.000 de aciuni, capitalul social crete cu suma de 12.000 RON (2.000 aciuni x 6 RON), iar primele de emisiune vor fi de 2.400 RON (2.000 aciuni x 1,2 RON). Situaia final se prezint astfel: Rezerve Prime de emisiune 12.000 RON 2.400 + RON Capitaluri proprii + 86.400 RON =

proprii 400.86 lei/aciu actiunide ne == Numar n aceast situaie, vechii acionari nu au de suferit i nu vor primi nici un drept de subscriere. Actiuni vechi noiActiu ni nregistrarea contabil aferent majorrii capitalului social va fi: 14.400 RON 456 = 1011 12.000 RON Capital subscris nevrsat Decontri cu asociaii 1041 2.400 RON Prime de emisiune Exemplu: La o societate comercial capitalul social este 2.000 RON, iar rezervele de 500 RON. Se procedeaz la majorarea capitalului social prin emiterea a 1.000 aciuni noi, valoarea nominal 2 RON/aciune, iar preul de emisiune de 2,2 RON/aciune. Care este valoarea matematic contabil a unei aciuni nainte i dup majorarea capitalului, mrimea teoretic a DS i raportul de paritate ntre vechile i noile aciuni? VMCnou = Capitalu ri 1.3.2. Majorarea capitalului social prin aporturi n natur n aceast situaie nu se pune n discuie protecia vechilor acionari i se majoreaz direct capitalul subscris vrsat, deoarece nu se poate amna eliberarea unei pri din aport. Diferena existent ntre preul de emisiune i valoarea nominal a aciunilor se nregistreaz ca prim de aport.
5

Exemplu: Societatea BRASAL are un capital social de 50.000 RON, format din 10.000 de aciuni cu valoarea nominal de 5 lei. Se aduce ca aport la societate o cldire a crei valoare a fost determinat de evaluatori la 14.000 RON. Se ia decizia emiterii a 2.000 de aciuni, valoarea reinut la subscriere pentru o aciune fiind de 7 lei. Care este formula contabil corespunztoare creterii capitalului? nregistrarea contabil va fi: 212 10.000 RON (2.000 14.000 RON = 1012 Construcii x 5 lei) 4.000 RON Capital subscris vrsat (2.000 x (7 5)) 1043 Prime de aport 1.3.3. Majorarea capitalului social prin operaii interne Aceast modalitate de majorare presupune ncorporarea rezervelor, a profitului sau a primelor de capital. Aciunile noi emise sunt distribuite gratuit vechilor acionari. n acest caz, se determin drepturile de atribuire (DA) similar DS-urilor, i anume ca diferen ntre VMC veche i VMC nou a aciunilor. Exemplu: nainte de majorarea capitalului social, situaia societii BRASAL se prezint astfel: Cladiri 15.000 Capital social (1.000 aciuni) 40.000 8.0 Creante 30.000 Rezerve legale 00 7.0 Conturi la banca 20.000 Rezultat reportat 00 25.0 Marfuri 15.000 Furnizori 00 80.0 Total ACTIV 80.000 Total K+D S-a luat decizia creterii capitalului social prin ncorporarea rezultatului reportat i 00 a unei pri din rezerve n sum de 3.000 RON, pentru care se vor emite 250 de aciuni atribuite gratuit. Care este mrimea DA, raportul dintre aciunile vechi i cele noi i nregistrarea contabil? VMC Capitaluri proprii = ++ 0 00. 7000.8000.4 0

veche =

actiunideNumar 000.1 = 5 lei/aciu 5 ne n urma operaiilor interne, structura capitalulurilor proprii este: Capital social (40.000 + 7.000 + 3.000) Rezerve 50.000 RON * legale 5.000 RON + Capitaluri proprii 55.000 RON =

VMCnou =

Capitalu proprii 0 = 4 lei/aciu ri actiunide 0 4 ne veche VMC nou = 55 44 = 11 lei/aciune DA = VMC Actiuni vechi

noiActiun i Din punct de vedere teoretic, un acionar vechi trebuie s posede 4 DA-uri pentru a primi gratuit o aciune nou. nregistrarea contabil va fi: 3.000 RON = 1012 10.000 1061 7.000 RON Capital subscris RON Rezerve legale vrsat 117 Rezultat reportat Exemplu:
6

000.1 == 250

41

Situaia societii ADACRIS, nainte de creterea capitalului social, se prezint astfel: capital social 10.000 RON (format din 2.000 de aciuni), rezerve 4.000 RON i prime de emisiune de 2.000 RON. S-a luat hotrrea majorrii capitalului social prin ncorporarea de rezerve n valoare de 3.000 RON, pentru care se emit 600 de aciuni. Care este mrimea DA, raportul dintre aciunile vechi i cele noi i nregistrarea contabil? Exemplu: La o societate comercial capitalul social este de 6.000 RON (format din 6.000 de aciuni), primele de emisiune 5.000 RON, alte rezerve 7.000 RON, subveniile pentru investiii de 600 RON. Se decide creterea capitalului social prin ncorporarea unei pri din rezervele existente n valoare de 2.000 RON, pentru care se emit 2.000 de aciuni. Care este valoarea matematic contabil veche i nou, mrimea teoretic a DA-ului i formula contabil? 1.3.4. Majorarea capitalului social prin dubl mrire Operaiunea de dubl mrire se realizeaz prin aporturi n numerar i prin ncorporarea rezervelor, primelor de capital n capitalul social. Exemplu: nainte de dubla mrire a capitalului social, se cunosc urmtoarele informaii legate de societatea BRASAL: capital social 10.000 RON (mprit n 1.000 de aciuni) i rezerve 8.000 RON. Se decide creterea capitalului social astfel: n faza I se vor aduce noi aporturi n numerar pentru care se vor emite 500 de aciuni la preul de emisiune de 12 lei/aciune, iar n faza a II-a se vor ncorpora rezerve n sum de 3.000 RON, pentru care se vor emite 300 de aciuni. Care este valoarea DS, DA i nregistrrile contabile aferente celor dou faze? FAZA I: VN = Capital 000.10 = 10 lei/aciune social 000.1 = actiunideN umar

Capitalu proprii + 0 = 1 lei/aciu ri 8 ne =actiunideNu 0 0 n urma emiterii celor 500 de aciuni, capitalul social va crete cu0. suma de 5.000 RON (500 ac x 10 lei/ac), iar primele de emisiune vor fi de 1.000 RON (500 ac x 2 lei/ac). Situaia final se prezint astfel: Rezerve Prime de emisiune 8.000 RON 1.000 + RON Capitaluri proprii + 24.000 RON = VMCveche =

VMC
FAZA I =

Capitaluri

proprii actiunide Numar

000.24 = 16 lei/aciune 500.1 =

nregistrarea contabil aferent majorrii capitalului social va fi: 6.000 RON 456 = 1011 Capital subscris nevrsat Decontri cu asociaii 1041 Prime de emisiune FAZA a II-a:
7

5.000

RON

1.000 RON

n urma operaiilor interne, structura capitalulurilor proprii este: Rezerve Prime de emisiune + Capitaluri proprii + = VMC Capitaluri proprii
FAZA II =

actiunide Numar

5.000 RON 1.000 RON 24.000 RON 33, lei/aciune 000.2 = 13 = 4 800.1

DA = VMC nregistrarea contabil va fi: 3.000 RON

FAZA I VMC FAZA II = 16 13,33 = 2,67 lei/aciune

1068 Alte rezerve

1012 Capital subscris vrsat

3.000 RON

Exemplu: Situaia iniial se prezint astfel: capital social 60.000 RON, mprit n 10.000 aciuni, rezerve 15.000 RON i credite de la bnci 7.000 RON. Se decide dubla cretere a capitalului social astfel: n faza I ncorporri de rezerve n valoare de 12.000 RON, pentru care se emit 2.000 aciuni, iar n faza a II-a se vor aduce noi aporturi n numerar pentru care se emit 3.000 aciuni la un pre de emisiune egal cu valoarea matematic contabil a aciunilor dup prima faz. Determinai mrimea capitalului social i a capitalului propriu n urma dublei creteri a capitalului i precizai formula contabil corespunztoare pentru creterea capitalului din faza a II-a. Determinai mrimea teoretic a DA i DS. Exemplu: Societatea BRASAL prezint urmtoarea situaie iniial: capital social 50.000 RON, mprit n 10.000 aciuni i rezerve 20.000 RON. Se decide dubla cretere a capitalului social astfel: n faza I vor fi aduse noi aporturi pentru care se emit 5.000 aciuni la un pre de emisiune egal cu valoarea matematic contabil veche a aciunilor, iar n faza a II-a se vor ncorpora rezerve, modalitatea de cretere fiind majorarea valorii nominale a aciunilor cu 0,5 lei/aciune. Determinai mrimea capitalului social i a capitalului propriu n urma dublei creteri a capitalului i precizai formula contabil corespunztoare pentru creterea capitalului din faza II: Exemplu: Societatea BRASAL prezint urmtoarea situaie iniial: capital social 10.000 RON (mprit n 10.000 de aciuni) i rezerve 5.000 RON. Se decide creterea capitalului social astfel: n faza I ncorporri de rezerve n sum de 4.000 RON, pentru care se emit 2.000 de aciuni, iar n faza a II-a prin noi aporturi n numerar pentru care se emit 3.000 de aciuni la preul de emisiune de 1 RON/aciune. Care sunt mrimile teoretice distincte ale DS i DA: Exemplu: Societatea BRASAL prezint urmtoarea situaie iniial: capital social 10.000 RON (mprit n 10.000 de aciuni) i rezerve 5.000 RON. Se decide dubla cretere a capitalului social simultan prin ncorporarea de rezerve n sum de 4.000 RON, pentru care se emit 4.000 de aciuni i prin noi aporturi n numerar

pentru care se emit 3.000 aciuni la un pre de emisiune egal cu valoarea nominal a aciunilor. Care sunt mrimile teoretice distincte ale DS i DA: Exemplu:
8

Societatea BRASAL prezint urmtoarea situaie iniial: capital social 50.000 RON, mprit n 10.000 aciuni, rezerve 30.000 RON i datorii ctre salariai 7.500 RON. Se decide dubla majorare a capitalului social astfel: n faza I vor fi aduse noi aporturi n numerar, modalitatea de cretere fiind majorarea valorii nominale a aciunilor cu 1 RON/aciune, iar n faza a II-a se vor ncorpora rezerve n valoare de 15.000 RON, pentru care se emit 5.000 aciuni. Determinai mrimea teoretic a DA i precizai formula contabil corespunztoare pentru creterea capitalului din faza I: 1.3.5. Transformarea angajamentelor financiare (conversia obligaiunilor) n aciuni Se asigur creterea capitalului social prin diminuarea datoriilor fr a apela direct la trezorerie. Aceast conversie trebuie s fie dorit i motivat de obligatari pentru a deveni acionari. n acest scop, aciunile emise trebuie s aib o valoare teoretic apropiat de cea a obligaiunilor. Diferena dintre valoarea nominal total a obligaiunilor convertite i valoarea total a aciunilor noi emise ca echivalent se nregistreaz ca prime de capital (prime de conversie a obligaiunilor n aciuni). Exemplu: Societatea BRASAL transform 7.000 de obligaiuni n 4.000 de aciuni. Valoarea nominal a unei obligaiuni este de 30 lei, iar valoarea nominal a unei aciuni este de 40 lei. Precizai nregistrarea contabil care se impune. Capitalul social crete cu valoarea nominal a aciunilor emise (4.000 x 40 = 160.000 lei). mprumutul din emisiuni de obligaiuni se diminueaz cu valoarea nominal a obligaiunilor transformate (7.000 x 30 = 210.000 lei). Prima de conversie a obligaiunilor n aciuni este de 50.000 lei (210.000 lei 160.000 lei). 210.000 RON 161 = 1012 160.000 Capital subscris vrsat mprumuturi din RON emisiuni de 1044 50.000 obligaiuni Prima de conversie a obligaiunilor n RON
aciuni

Exemplu: Se transform 8.000 de obligaiuni n 5.000 de aciuni, n condiiile n care valoarea nominal a unei obligaiuni este de 10 lei, iar valoarea nominal a unei aciuni este de 13 lei. Precizai nregistrarea contabil aferent operaiei de mai sus. Capitalul social crete cu valoarea nominal a aciunilor emise (5.000 x 13 = 65.000 lei). mprumutul obligatar se diminueaz cu valoarea nominal a obligaiunilor transformate (8.000 x 10 = 80.000 lei). Prima de conversie a obligaiunilor n aciuni este de 15.000 lei (80.000 lei 65.000 lei). 80.000 RON 161 = 1012 65.000 RON Capital subscris vrsat mprumuturi din emisiuni de obligaiuni 1044 15.000 RON Prima de conversie a obligaiunilor n aciuni 1.4. Reducerea capitalului social Diminuarea capitalului social apare atunci cnd, de exemplu, capitalul este supraproporionat fa de activitatea desfurat. Reducerea capitalului se realizeaz prin: 0reducerea valorii nominale a aciunilor i rambursarea sumelor ctre acionari; 1reducerea numrului de aciuni i rambursarea sumelor ctre acionari; i

2-

rscumprarea i anularea aciunilor.

1.4.1. Reducerea valorii nominale a aciunilor

9

Fiecare acionar va primi o sum proporional cu numrul de aciuni deinute. Exemplu: Societatea BRASAL are un capital social de 80.000 RON (mprit n 5.000 de aciuni) i rezerve de 15.000 RON. Se decide diminuarea capitalului social cu 30 %, modalitatea aleas fiind reducerea valorii nominale a aciunilor. Ce sume vor primi titularii de aciuni pentru fiecare titlu de valoare deinut i care sunt nregistrrile corespunztoare? VN Capital 000.80 = 16 lei/aciune social veche = 000.5 = actiunideN umar Valoarea nominal a aciunilor se va diminua cu 4,8 lei (16 lei x 30%). nou = 16 lei 4,8 lei = 11,2 lei/aciune VN Pentru fiecare titlu deinut, acionarii vor primi cte 4,8 lei, iar n total capitalul social va fi diminuat cu suma de 24.000 lei (5.000 ac x 4,8 lei/ac). nregistrrile contabile vor fi: 24.000 RON 1012 = 456 24.000 RON
Capital subscris vrsat Decontri cu asociaii

24.000 RON

456
Decontri cu asociaii

5121
Conturi la bnci

24.000 RON

Exemplu: Capitalul social este de 60.000 RON (mprit n 10.000 de aciuni), iar rezervele de 12.000 RON. Se reduce capitalul social cu 20 % prin diminuarea valorii nominale a aciunilor. Ce sume vor primi titularii de aciuni pentru fiecare titlu de valoare deinut i care sunt nregistrrile corespunztoare? 1.4.2. Reducerea numrului de aciuni Fiecare acionar va primi o sum proporional cu numrul de aciuni deinute. Exemplu: Societatea BRASAL are un capital social de 40.000 RON (mprit n 5.000 de aciuni), alte rezerve de 2.000 RON i prime de capital de 3.000 RON. S-a luat decizia reducerii capitalului social prin reducerea numrului de aciuni cu 20% i rambursarea drepturilor ctre acionari. Ce sume vor primi titularii de aciuni i care sunt nregistrrile corespunztoare? VN = Capital 000.40 = 8 lei/aciune social 000.5 = actiunide Numar Capitalul social se va diminua cu 1.000 de aciuni (5.000 ac x 20%), respectiv cu suma de 8.000 lei (1.000 ac x 8 lei/ac). nregistrrile contabile vor fi: 8.000 RON 1012 = 456 8.000 RON
Capital subscris vrsat

8.000 RON

456

Decontri cu asociaii De ntri cu asociaii co

512

Conturi la bnci

8.

000 RON

1.4.3. Rscumprarea i anularea aciunilor Sunt ntlnite trei cazuri i anume cnd:
10

0preul de rscumprare este mai mare dect valoarea nominal, caz n care diferena rezultat urmeaz s debiteze conturile de rezerve; 0preul de rscumprare este egal cu valoarea nominal; i 1preul de rscumprare este mai mic dect valoarea nominal, caz n care diferena urmeaz s se nregistreze n creditul primelor de emisiune. Exemplu: Capitalul social al unei societi este de 60.000 RON (3.000 aciuni) i alte rezerve 7.000 RON. Se hotrte diminuarea capitalului social prin rscumprarea i anularea a 20 % din aciunile existente, preul de rscumprare al unei aciuni fiind de 25 RON/aciune. Care sunt sumele i nregistrrile contabile aferente acestor operaii? VN = Capital social 000.60 = 20 lei/aciune 000.3 = actiunide Numar Se anuleaz 600 de aciuni (3.000 ac x 20%), ceea ce nseamn c nivelul capitalului social se va diminua cu 12.000 lei (600 ac x 20 lei/ac). Aciunile proprii vor fi rscumprate cu preul de 15.000 lei (600 ac x 25 lei/ac). a. rscumprarea aciunilor: 109 = 5121 15.000 RON
Aciuni proprii Conturi la banc

b. anularea aciunilor: 12.000 lei 3.000 lei 1012

Capital subscris vrsat

109
Aciuni proprii

15.000 RON

1068 Dar dac preul RON/aciune? Nivelul capitalului social se va diminua cu 12.000 lei (600 ac x 20 lei/ac). Aciunile proprii vor fi rscumprate cu preul de 9.000 lei (600 ac x 15 lei/ac). c. rscumprarea aciunilor:
Aciuni proprii Conturi la banc Alte rezerve de rscump rare ar fi fost de 15

d. anularea aciunilor: 12.000 lei

1012
Capital subscris vrsat

109
Aciuni proprii

9.000 3.000 lei

lei

1041
Prime de emisiune

Exemplu: Societatea ADACRIS prezint urmtoarele informaii: capital social 50.000 RON (mprit n 10.000 aciuni) i rezerve 10.000 RON. Se decide creterea capitalului social prin noi aporturi pentru care se emit 5.000 aciuni la un pre de emisiune egal cu valoarea matematic contabil veche a aciunilor. Peste un timp, societatea hotrte diminuarea capitalului social prin rscumprarea i anularea a 30 % din aciunile existente, preul de rscumprare fiind de 4 RON/aciune. Care este mrimea capitalului social i a capitalului propriu n urma celor dou operaii:

Exemplu: Societatea ADACRIS prezint urmtoarele informaii: capital social 50.000 RON (mprit n 10.000 aciuni) i rezerve 10.000 RON. Se decide creterea capitalului social prin noi aporturi pentru care
11

se emit 10.000 aciuni la preul de emisiune de 6 RON/aciune. Ulterior, s-a hotrt diminuarea capitalului social prin rscumprarea i anularea a 40% din aciuni, preul de rscumprare fiind de 5,6 RON/aciune. Care este mrimea capitalului social i a capitalului propriu n urma celor dou operaii: 1.4.4. Reducerea capitalului social prin acoperirea pierderilor nregistrate Se apeleaz la aceast situaie doar dac nu exist o alt modalitate de finanare. n aceast situaie, se apeleaz la reducerea valorii nominale sau la anularea unui numr de aciuni. Diferena constatat ntre valoarea matematic a aciunilor i noua valoare nominal stabilit se deconteaz la rezerva legal. Exemplu: Capitalul social este de 60.000 RON (15.000 aciuni), rezerve legale de 14.000 RON i alte rezerve de 4.000 RON. Din anii anteriori s-au reportat pierderi n valoare de 30.000 RON. Adunarea general a decis o reducere a capitalului propriu pentru a acoperi pierderea reportat. Valoarea nominal nou a unei aciuni stabilit n urma reducerii capitalului nu trebuie s fie mai mic de 2,6 RON/aciune. Care este nregistrarea contabil privind reducerea capitalului? VN = Capital social le iune 000. 1 = 4 i/ 60 5 = actiunide a 000. Numar c VMC = Capitaluri proprii = ++ 0 0. 0000.4000.1 0 3 4000.60 actiunideNum 000.15 2, lei/aciune = ar 3 Diferena rezultat de 9.000 lei (15.000 x (3,2 2,6)) se va deconta la rezerva legal, adic rezerva legal care trebuie s rmn n urma acoperirii pierderii trebuie s fie de 9.000 lei. Astfel, rezervele legale vor fi diminuate cu suma de 5.000 lei (14.000 lei 9.000 lei). nregistrarea contabil va fi: 4.000 RON 1068 = 117 30.000 Rezultat reportat RON 5.000 RON Alte rezerve 1061
Rezerve legale C 21.000 RON a Noua situaie a capitalurilor proprii va fi: Capital social (60.000 21.000) Rezerve 39.000 RON * legale 9.000 RON + Capitaluri proprii 48.000 RON =

2.

CONTABILITATEA REZERVELOR

Rezervele sunt constituite, de regul, din profitul realizat de societate. Alte surse de formare a acestora pot fi primele de capital i alte surse prevzute de lege. Structural, rezervele se mpart n: 0rezerve legale (contul 1061) care se constituie n proporie de cel puin 5 % din profitul contabil anual brut pn la limita cnd rezerva atinge 20 % din capitalul social (la societile comerciale cu capital autohton i regiile autonome) i 25 % la societile comerciale cu participare de capital strin; 0rezerve statutare (contul 1063) care se constituie anual din beneficiile nete ale unitilor patrimoniale, conform prevederilor din statutul acestora i pot avea ca scop temperarea asociailor de a pretinde dividende n dauna altor obliga ii mai mari i mai urgente ale ntreprinderii privind funcionarea sa normal; i
12

0alte rezerve (contul 1068) pot fi constituite facultativ pe seama beneficiilor i din alte surse, cum sunt primele legate de capital, fiind destinate acoperirii pierderilor, cre terii capitalului social, acordrii de dividende i n anii de exerciiu financiar care se ncheie cu pierderi, pentru rscumprarea propriilor aciuni de ctre societate i alte destinaii stabilite prin hotrrea general a asociailor. Exemplu: Societatea BRASAL a nregistrat n anul 2006 o cifr de afaceri de 60.000 lei i cheltuieli la nivelul sumei de 35.000 lei (deductibile n ntregime). Impozitul pe profit este de 16%. Statutul social prevede constituirea n fiecare exerciiu a unor rezerve statutare n limita a 20% din profitul net. La sfritul anului 2005, societatea avea un capital social de 80.000 lei, iar rezervele legale erau de 10.000 lei. La sfritul anului 2006, dup alocarea sumelor aferente la rezerve, se reporteaz rezultatul rmas n anul urmtor. Care sunt nregistrrile contabile care se impun? Rezultat brut = 60.000 35.000 = 25.000 lei Impozit pe profit = 25.000 x 16% = 4.000 lei Rezultat net = 25.000 4.000 = 21.000 lei Rezerve legale = 25.000 x 5% = 1.250 lei Rezerve statutare = 21.000 x 20% = 4.200 lei Rezultat reportat = 21.000 1.250 4.200 = 15.550 lei a. b. c. 3. constituirea rezervei legale (25.000 x 5% = 1.250 lei): 1.250 RON 129 =
Repartizarea profitului

1061
Rezerve legale

1.250 RON 4.200 RON 15.550 RON

constituirea rezervelor statutare: 4.200 RON 129

Repartizarea profitului

= =

1063
Rezerve statutare

repartizarea profitului ramas: 15.550 RON

129

117
Rezultat reportat

Repartizarea profitului

CONTABILITATEA PROVIZIOANELOR

Provizioanele pentru riscuri i cheltuieli sunt destinate finanrii riscurilor i cheltuielilor pe care evenimente trecute sau actuale le fac probabile. n mod indirect ele reprezint echivalentul unor datorii probabile generatoare de pierderi sau de cheltuieli. Cazurile cele mai tipice sunt: 0litigiile, amenzile i penalitile, despgubirile, daunele i alte datorii incerte; 1cheltuieli legate de activitatea de service n perioada de garanie; 2provizioane pentru restructurare; Recunoaterea provizioanelor impune respectarea urmtoarelor trei condiii: 0ntreprinderea are o obligaie curent (legal sau implicit) generat de un eveniment anterior; 1este posibil ca pentru a onora obligaia respectiv s fie necesar o ieire de resurse, care s afecteze beneficiile economice; 0poate fi realizat o bun estimare a valorii obligaiei. Dac aceste trei condiii nu sunt ndeplinite, nu trebuie recunoscut un provizion.

Provizioanele pentru litigii sunt constituite la nivelul pierderilor probabile rezultate din taxele de judecat, onorariile avocailor, despgubiri i daune pretinse n cursul unui proces judiciar. Exemplu:
13

Societatea BRASAL este implicat n dou litigii aflate pe rol la nchiderea exerciiului financiar 2006. n primul caz, BRASAL a fost actionata n judecata de catre un furnizor, solicitndu-i-se sa plteasc 10.000 lei, iar n al doilea litigiu de c tre un client care i solicit suma de 30.000 lei. Probabilitatea de a plti este de 75 % n primul caz, respectiv 30% n cel de-al doilea. Poate constitui societatea BRASAL provizioane pentru litigii n cazul celor 2 procese? Analiza litigiului cu furnizorul: 0 Obligaia actual: exist; 1 Ieirea de beneficii economice: probabil (75%); 2 Evaluarea: credibil (10.000 lei); 3 Tratament contabil: se va constitui un provizion. 10.000 RON 6812 = 1511 10.000 RON
Cheltuieli de exploatare privind provizioanele Provizioane pentru litigii

Dac societatea BRASAL pierde procesul i este obligat s achite suma de 13.000 lei, s-ar fi nregistrat: 10.000 RON 1511 = 7812 10.000 RON
Provizioane pentru litigii Venituri din provizioane

13.000 RON

Despgubiri, amenzi i penaliti

6581

Conturi la bnci

5121

13.000 RON

Analiza litigiului cu clientul: 0 Obligaia actual: exist; 1 Ieirea de beneficii economice: improbabil (25%); 2 Tratament contabil: nu se va constitui un provizion. Provizioanele pentru garanii acordate clienilor se constituie la nivelul productorului pentru reparaiile efectuate n termenul de garanie. Exemplu: Un productor de echipamente electronice ofer garanie de 1 an la momentul vnzrii bunurilor. Acesta i-a luat obligaia eliminrii defectelor care apar. Dac apar doar defecte minore, costurile de reparaie i nlocuire vor fi de 8.000 lei, iar dac sunt constatate defecte majore, costurile sunt de 17.000 lei. Pe baza informaiilor trecute, societatea estimeaz c n anul 2006, 75% din bunurile vndute nu vor avea defecte, 20% vor avea defecte minore i 5% defecte majore. n anul 2007, a expirat perioada de garanie a produselor vndute i nu s-au produs defeciuni care s impun remedieri. Care sunt tratamentele contabile care se impun? Estimarea costului reparaiilor = 75% x 0 + 20% x 8.000 lei + 5% x 17.000 lei = 2.450 lei a. constituirea provizionului pentru garantii acordate clientilor: 2.450 RON 6812 = 1512
Cheltuieli de exploatare privind provizioanele

Provizioane pentru garanii acordate clienilor

2.450 RON

b ) anularea n anul 2007 a provizionului constituit i devenit fr obiect:

2.450 RON

1512

=
14

7812

2.450 RON

Provizioane pentru garanii acordate clienilor

Venituri din provizioane

4.

CONTABILITATEA MPRUMUTURILOR DIN EMISIUNI DE OBLIGATIUNI

mprumuturile din emisiuni de obligaiuni (mprumuturi obligatare) sunt, de regul, mprumuturi pe termen lung contractate de o societate pe aciuni i sunt reprezentate prin titluri de valoare negociabile, denumite obligaiuni . Spre deosebire de aciuni, care reprezint titluri de proprietate (acionarii sunt proprietari), obligaiunile sunt titluri de credit (deintorii de obligaiuni sunt creditori). 4.1. Emisiunea obligaiunilor mprumutul obligatar se caracterizeaz prin urmtoarele elemente: 0 durata: obligaiunile sunt emise pe un termen determinat numit scaden; 1 valoarea nominal : este valoarea nscris pe obligaiune i servete ca baz de calcul a dobnzilor i nu poate fi mai mic dect limita stabilit prin lege (n prezent limita este de 10 RON/obligaiune); 0 dobnda reprezint venitul obligaiunii i se determin avnd la baz valoarea nominal; 1 preul de emisiune este preul ce va fi ncasat de la obligatar (preul de vnzare). El poate fi mai mic sau cel mult egal cu valoarea nominal a obligaiunii; 0 preul de rambursare este preul la care vor fi amortizate (rambursate) obligaiunile i poate fi egal cu valoarea nominal, dar pentru a face obliga iunile mai atractive, preul de rambursare este superior valorii nominale; 0 prima de rambursare este diferena dintre preul de rambursare i preul de emisiune a obligaiunilor i reprezint un activ fictiv amortizabil. Exemplu: La data de 01 ianuarie 2005, societatea BRASAL emite 1.000 de obligaiuni, valoarea nominal este de 10 lei/obligaiune, preul de emisiune 9 lei/obligaiune, iar valoarea de rambursare 11 lei/obligaiune. Dobnda este de 11%. Durata de rambursare a mprumutului este de 5 ani, iar rambursarea se efectueaz n 5 trane egale. Care sunt nregistrrile contabile specifice? 0 emiterea obligaiunilor: mprumuturi din (1.000 x 11 Debitori diveri (1.000 x 9 lei) emisiuni de lei) 2.000 RON 169 obliga iuni Prime privind rambursarea obligaiunilor (1.000 x (11 9)) 0 ncasarea mprumutului: 9.000 RON 5121 = 461 9.000 RON Conturi la bnci Debitori diveri nregistrri contabile la 31.12.2005: 0 nregistrarea i plata dobnzii (1.000 oblig x 10 lei x 11%): 1.100 RON 666 C heltuieli privind dobnzile = 1681

Dobnzi aferente mprumuturilor din emisiuni d e obligaiuni 1.100 RON 1681 = Dobnzi aferente mprumuturilor
15

5121 Conturi la bnci

1.100 RON 1.100 RON

din emisiuni de obligaiuni 0 400 RON amortizarea primelor de rambursare (2.000 / 5): 6868 = 169 400 RON Cheltuieli financiare privind amortizarea Prime privind rambursarea primelor de rambursare a obligaiunilor obligaiunilor 0 amortizarea (rambursarea) primei trane de obligaiuni (200 oblig x 11 lei): 2.200 RON 161 = 5121 2.200 RON mprumuturi din emisiuni Conturi la bnci de obligaiuni nregistrri contabile la 31.12.2006: 0 nregistrarea i plata dobnzii (800 oblig x 10 lei x 11%): 880 RON 666 = 1681 880 RON Dobnzi aferente mprumuturilor din Cheltuieli privind dobnzile emisiuni de obligaiuni 880 RON 1681 = 5121 880 RON Dobnzi aferente mprumuturilor din Conturi la bnci emisiuni de obligaiuni 0 amortizarea primelor de rambursare (2.000 / 5): 400 RON 6868 = 169 400 RON Cheltuieli financiare privind amortizarea Prime privind rambursarea primelor de rambursare a obligaiunilor obligaiunilor 0 amortizarea (rambursarea) tranei a II-a de obligaiuni (200 oblig x 11 lei): 2.200 RON 161 = 5121 2.200 RON mprumuturi din emisiuni Conturi la bnci de obligaiuni nregistrri contabile la 31.12.2007: 0 nregistrarea i plata dobnzii (600 oblig x 10 lei x 11%): 660 RON 666 = 1681 660 RON Dobnzi aferente mprumuturilor din Cheltuieli privind dobnzile emisiuni de obligaiuni 660 RON 1681 = 5121 660 RON Dobnzi aferente mprumuturilor din Conturi la bnci emisiuni de obligaiuni 0 amortizarea primelor de rambursare (2.000 / 5): 400 RON 6868 = 169 400 RON Cheltuieli financiare privind amortizarea Prime privind rambursarea primelor de rambursare a obligaiunilor obligaiunilor 0 amortizarea (rambursarea) tranei a III-a de obligaiuni (200 oblig x 11 lei): 2.200 RON 161 = 5121 2.200 RON
16

emisiuni de obligaiuni nregistrri contabile la 31.12.2008: 0 nregistrarea i plata dobnzii (400 oblig x 10 lei x 11%): 440 RON 666 = 1681 440 RON Dobnzi aferente mprumuturilor din Cheltuieli privind dobnzile emisiuni de obligaiuni 440 RON 1681 = 5121 440 RON Dobnzi aferente mprumuturilor din Conturi la bnci emisiuni de obligaiuni 0 amortizarea primelor de rambursare (2.000 / 5): 400 RON 6868 = 169 400 RON Cheltuieli financiare privind amortizarea Prime privind rambursarea primelor de rambursare a obligaiunilor obligaiunilor 0 amortizarea (rambursarea) tranei a IV-a de obligaiuni (200 oblig x 11 lei): 2.200 RON 161 = 5121 2.200 RON mprumuturi din emisiuni Conturi la bnci de obligaiuni nregistrri contabile la 31.12.2009: 0 nregistrarea i plata dobnzii (200 oblig x 10 lei x 11%): 220 RON 666 = 1681 220 RON Dobnzi aferente mprumuturilor din Cheltuieli privind dobnzile emisiuni de obligaiuni 220 RON 1681 = 5121 220 RON Dobnzi aferente mprumuturilor din Conturi la bnci emisiuni de obligaiuni 0 amortizarea primelor de rambursare (2.000 / 5): 400 RON 6868 = 169 400 RON Cheltuieli financiare privind amortizarea Prime privind rambursarea primelor de rambursare a obligaiunilor obligaiunilor 0 amortizarea (rambursarea) ultimei trane de obligaiuni (200 oblig x 11 lei): 2.200 RON 161 = 5121 2.200 RON mprumuturi din emisiuni Conturi la bnci de obligaiuni

4.2. Rscumprarea i anularea obligaiunilor

17

Rambursarea obligaiunilor se poate face i prin rscumprare, caz n care emitentul cumpr i retrage de pe pia titluri de o anumit valoare, la un anumit pre de rscumprare. Exemplu: Societatea BRASAL emite 5.000 de obligaiuni, valoarea nominal fiind de 50 lei/obligaiune. Preul de emisiune este de 40 lei/obligaiune, iar valoarea de rambursare de 60 lei/obligaiune. Durata creditului este de 10 ani, iar mprumutul se ramburseaz integral la expirarea scadenei. Dup 3 ani, se rscumpr i se anuleaz 1.000 de obligaiuni, preul de cumprare fiind de 45 lei/obligaiune. Care este formula contabil privind anularea obligaiunilor emise? La emiterea aciunilor, societatea BRASAL nregistreaz: 0 emiterea obligaiunilor: 200.000 RON 461 = 161 300.000 RON

mprumuturi din (5.000 x 60 Debitori diveri (5.000 x 40 lei) emisiuni de lei) 100.000 RON 169 obligaiuni Prime privind rambursarea obligaiunilor (5.000 x (65 40)) 0 ncasarea mprumutului: 200.000 RON 5121 = 461 200.000 RON Conturi la bnci Debitori diveri Societatea rscumpr obligaiunile, valoarea total fiind de 45.000 lei (1.000 x 45 lei): 45.000 RON 505 = 5121 45.000 RON Obligaiuni emise i rscumprate Conturi la bnci 0 anularea obligaiunilor: 50.000 RON 161 = 505 45.000 RON

(1.000 x 50 lei)

mprumuturi din emisiuni de obligaiuni

Obligaiuni emise i rscumprate 768 Alte venituri financiare

5.000 RON

18