V1

A1.

Un anumit numr de evenimente din societatea Epsilon au aprut dup nchiderea

exerciiului, la 31 decembrie N: 1. Anunarea unei restructurri importante dintr-o uzin a Epsilon. Anunul a fost realizat pe 28 decembrie N, dar tinnd seama de srbtori, acesta nu a fost cunoscut de public dect pe 2 ianuarie N+1. 2. Anunarea n data de 15 mai N+1 a unui plan de ncetare a activitii. 3. Un contract de construcii, n curs la 31 decembrie N, este constatat deficitar la 1 iulie N+1. 4. Achiziionarea n martie N+1 a unui ansamblu de drepturi de proprietate industrial i comercial a unui produs. 5. nscrierea n activ a cheltuielilor de dezvoltare. Informaiile cunoscute n martie N + 1 ne las s credem c produsul vizat de cheltuielile angajate are puine anse de reuit. 6. Determinarea manierei definitive a preului de achiziie a unui bun imobilizat recepionat nainte de nchidere. 7. Expertiz care permite degajarea unei valori inferioare celei constatate n contabilitate. Cesiunile de imobilizri efectuate dup nchidere dau impresia unei valori inferioare valorii contabile de nchidere. 8. Cesiunea la nceputul N+1 a unui imobil de birouri care genereaz o plus-valoare. 9. Cunoaterea, n cursul primului trimestru din N+1, a unor elemente de evaluare legate de perspective de realizare sau de rentabilitate recente i de modificri de conjunctur, care dau impresia unei scderi a valorii titlurilor de participare. Recepia, ulterioar nchiderii a unor situaii financiare i alte informaii privind o filial punnd n eviden o diminuare permanent a valorii investiiei. 10. Scderea substanial n raport cu valoarea de inventar a cursului bursier a titlurilor imobilizate altele dect participaiile. 11. Scdere a preului datorit produciei abundente de produse finite. Valoarea realizrii stocurilor la 31 martie N+1 devine inferioar celei de la 31 decembrie N. 12. Variaia substanial a ratelor de schimb valutar (a dolarului i a lirei), dup 1 ianuarie N+1. 13. Faliment al unui client, n februarie N+1 (creane aprute n timpul exerciiului N). 14. Apariia n februarie N+1 a unor pierderi poteniale legate de comenzi i care nu intraser nc n ciclul de producie la 31 decembrie N. 15. Decizia din februarie N+1 de a proceda la o cretere a capitalului. 16. Amend stabili de o autoritate constnd n vrsarea unei indemnizaii unui salariat pentru concedierea abuziv n N (societatea nu a fcut apel i a vrsat indemnizaia).
1

17. Cunoaterea n ianuarie N+1 a unei daune suferite de ctre un client n decembrie N i provocat de un produs fabricat de societate. 18. Retur de mrfuri n ianuarie N+1 dintr-un produs vndut i facturat n decembrie N unui client. 19. Falimentul n februarie N+1 a principalului furnizor al societii care i livra o materie prim pentru care deinea monopol. 20. Anularea, n urma realizrii condiiilor aprute n ianuarie N+1, a unei vnzri ncheiate sub condiie rezolutorie n decembrie N. 21. nceputul unei greve n decembrie N i continuat pn n februarie N+1; pierderi datorate grevei. 22. Recepia n februarie N+1 a unei notificri de impozitare suplimentar ca urmare unui control fiscal asupra exerciiului N i a celor anterioare. 23. Modificare brusc a conjuncturii la nceputul anului N+1 lsnd s se ntrevad dificulti n viitorul previzibil. 24. Calamitate n martie N+1 ntr-unul din sediile societii. Contractul de asigurare fusese revizuit. 25. Vot la 15 decembrie N n Camera Deputailor i la 18 decembrie n Senat a unei legi care modific cotele de impozitare pentru autovehicule. Societatea a fcut provizion pentru acest impozit la cota anterioar. Legea a fost promulgat pe 2 ianuarie N+1. REZOLVARE: 1. Analiz: Acest eveniment are o origine anterioar datei de 31 dec. N. Hotrrea luat la 28 dec. N este cunoscut de participanii la viaa ntreprinderii (salariai, conductori, asociai) naintea ncheierii situaiilor financiare. Criteriile definite de IAS 37 referitor la provizioane pot fi considerate ca fiind ndeplinite. n ce privete restructurrile, IAS 37 prevede ca entitatea s aib un plan formalizat i detaliat al restructurrii care s precizeze cel puin activitatea la care se refer, principalele locaii afectate, numrul aproximativ i funcia persoanelor indemnizate cu titlu de ncheiere a contractelor de munc, cheltuielile angajate, data la care planul se va pune n lucru. Inciden contabil: Trebuie nregistrat un provizion pentru restructurare care va include numai cheltuielile care sunt n mod necesar antrenate de restructurare i care nu se refer la activitatea curent a entitii. 2. Analiz: Eveniment survenit ulterior nchiderii exerciiului, care, n ciuda unor dificulti probabile la finele exerciiului, nu poate fi legat direct i n mod preponderent de exerciiul ncheiat. Inciden contabil: Meniune eventual n notele anexe dac evenimentul are consecine financiare semnificative i dac cunoaterea lui este necesar pentru aprecierea activitii entitii. 3. Analiz: Eveniment survenit ulterior nchiderii exerciiului dar care ar putea fi ataat exerciiului ncheiat (contractul de construcie exista la 31 dec. N). Cunoaterea acestui eveniment mult dup publicarea situaiilor financiare nu permite luarea sa n considerare ca eveniment posterior.
2

Inciden contabil: Nicio meniune n situaiile financiare. Dac evenimentul ar fi fost cunoscut naintea datei ntocmirii situaiilor financiare, trebuia constatat un provizion pentru pierderi. 4. Analiz: Eveniment survenit ulterior ncheierii exerciiului i care nu este ataabil exerciiului ncheiat. Inciden contabil: Meniune eventual n notele anexe (sau n raportul de gestiune) dac evenimentul are consecine financiare semnificative i, dac cunoaterea sa este necesar pentru aprecierea activitii societii. 5. Analiz: Eveniment survenit ulterior nchiderii exerciiului dar ataabil la exerciiul ncheiat (exist o legtur direct i preponderent). Inciden contabil: nregistrarea cheltuielilor de dezvoltare n conturile de cheltuieli ntruct condiiile necesare imobilizrii acestora nu sunt reunite (ansa de reuit). 6. Analiz: Eveniment survenit ulterior ncheierii exerciiului dar ataabil exerciiului ncheiat (exist o legtur direct i preponderent). Inciden contabil: ajustarea contului respectiv de imobilizri. 7. Analiz: Eveniment survenit ulterior nchiderii exerciiului dar ataabil la exerciiul ncheiat. Inciden contabil: Ajustarea valorii imobilizrii (constituirea unui provizion pentru depreciere) i informarea n anexe (dac evenimentul este semnificativ). 8. Analiz: Eveniment survenit posterior nchiderii exerciiului i neataabil exerciiului ncheiat. Inciden contabil: meniune eventual n anexe dac societatea estimeaz c acest eveniment are consecine financiare semnificative i dac cunoaterea sa modific aprecierea situaiei financiare a acesteia. 9. Analiz: n msura n care metoda evalurii titlurilor de participare are la baz valoarea de folosin (cursul bursier, rentabilitate, capitaluri proprii etc.) evenimentele noi sunt ataabile exerciiului ncheiat. Titlurile de participare nu figureaz dect n situaiile financiare ale societii. Ele sunt evaluate conform IAS 39 ca active financiare disponibile la vnzare (adic la valoarea just, diferenele fiind nregistrate n capitaluri proprii). Inciden contabil: Ajustarea valorii de inventar a titlurilor. 10. Analiz: Titlurile imobilizate (altele dect cele de participare) sunt evaluate la cursul lor n burs la sfritul exerciiului (ultima zi sau cursul mediu din ultima lun). Incidena contabil: Informarea eventual n anexe dac importana este considerat semnificativ. 11. Analiz: Eveniment posterior ataabil exerciiului ncheiat. Continuarea scderii cursurilor la nchiderea exerciiilor constituie un element complementar aprecierii valorii elementelor de activ ale ntreprinderii. Inciden contabil: nregistrarea unui provizion pentru depreciere sau a unui provizion pentru risc. 12. Analiz: Eveniment survenit ulterior nchiderii exerciiului i neataabil la exerciiul ncheiat. Inciden contabil: Meniune eventual n notele anexe dac societatea estimeaz c acest eveniment are consecine financiare semnificative i cunoaterea acestuia ar modifica aprecierea asupra situaiei financiare a societii. 13. Analiz: Eveniment survenit ulterior chiderii exerciiului dar ataabil exerciiului ncheiat cci are originea ntr-o situaie existent naintea nchiderii (creana). Incidena contabil: Ajustarea contului clieni prin constituirea unui provizion pentru depreciere. 14. Analiz: S-ar putea aplica principiul prudenei dar este necesar s dovedim c entitatea are o obligaie actual care rezult dintr-un eveniment trecut. O problem const n aceea c comenzile nu au fost nc lansate n producie dar dac acestea sunt ferme, situaia nu poate fi neglijat. Inciden contabil: Provizion pentru risc.
3

15. Analiz: Eveniment ulterior neataabil la exerciiul ncheiat. Incidena contabil: Niciuna. 16. Analiz: Eveniment cunoscut dup nchiderea exerciiului pentru care exist ns o legtur de cauzalitate cu situaia existent la data nchiderii (proces n curs). Inciden contabil: nregistrarea unui provizion pentru riscuri i cheltuieli. 17. Analiz: Eveniment survenit naintea nchiderii exerciiului dar cunoscut ulterior nchiderii exerciiului. Incidena contabil: Ajustarea provizionului pentru riscuri i cheltuieli. 18. Analiz: Eveniment survenit dup nchiderea exerciiului dar ataabil unui eveniment care a avut loc naintea nchiderii. Incidena contabil: Contabilizarea unei facturi n anularea debitului clientului. 19. Analiz: Eveniment ulterior neataabil la exerciiul ncheiat. Inciden contabil: Meniune n notele anexe dac societatea estimeaz c acest eveniment este de natur a pune n cauz continuarea exploatrii. 20. Analiz: Anulare retroactiv a contractului i a transferului de proprietate; s-ar putea de asemenea, considera conform IAS18, c vnzarea nu s-a efectuat (entitatea netransfernd principalele riscuri). Inciden contabil: Ajustarea conturilor pentru anularea vnzrii. 21. Analiz: Eveniment ulterior ataabil exerciiului ncheiat. Incidena contabil: Constituirea unui provizion pentru riscuri i cheltuieli, legat de ntreruperea continurii exploatrii. 22. Analiz: Eveniment ulterior ataabil exerciiului ncheiat. Depinde de contestarea fcut (dac s-a fcut i cnd) i de primirea notificrii. Inciden contabil: Dac sumele stabilite de control sunt acceptate, se nregistreaz consecinele; dac sunt contestate, se poate nregistra un provizion pentru risc; dac notificarea nu s-a primit dar sumele stabilite sunt probabile i ne contestabile, se poate nregistra un provizion pentru risc. 23. Analiz: Eveniment ulterior neataabil la exerciiul ncheiat. Incidena contabil: Nu sunt ajustri. Eventual se fac meniuni n anexe. 24. Analiz: Eveniment ulterior neataabil la exerciiul ncheiat. Inciden contabil: Nu sunt ajustri; meniuni n anexe dac este pus n cauz continuarea activitii. 25. Analiz: IAS 12 precizeaz c impozitele trebuie contabilizate utiliznd ratele de impozitare adoptate la data nchiderii exerciiului. Inciden contabil: Trebuie ajustat i cheltuiala anticipat cu impozitul pe vehiculele de turism. A2. Societatea Oltina SA prezint la 31 dec. Anul N urmtoarea situaie patrimonial: capital social 10.000 (100 aciuni a 100 u.m.), imobilizri corporale 25.000, imobilizri necorporale (licen) 3.000, imobilizri financiare 10.000 (1.000 aciuni ca valoare nominal de 10, deinute la societatea Gama reprezentnd 50% din capitalul acesteia), rezerve 5.000, profituri nerepartizate 10.000, stocuri 80.000 (materii prime i materiale 20.000, producie n curs 35.000 produse finite 25.000), creane 150.000 (din care incerte 20.000) furnizori i creditori 180.000, datorii la bnci 78.000 (din care pe termen lung 50.000), disponibiliti bneti 15.000. Alte informaii: - cldirile care reprezint 75% din activele corporale amortizabile au o valoare de pia cu 10% mai mare dect valoarea contabil;
4

- activul net corectat al societii Gama SA a fost la 31 dec. N de 40.000; - creanele n valut reprezint 25% din totalul creanelor iar diferentale de curs la 31 dec. N sunt de 30.000; - diferenele de curs aferente obligaiilor n valut sunt de +10.000; - stocurile fr micare sunt n sum de 15.000, iar din reevaluarea acestora au rezultat diferene favorabile de 55.000. Se cere: 1. S explicai trecerea de la bilantul contabil la bilantul economic i s elaborai bilanul economic al societii Oltina SA la 31 dec. N 2. S determinai valoarea intrinsec a unei aciuni Oltina SA la 31 dec. N REZOLVARE 1. Trecerea de la bilanul contabil la bilanul economic presupune nlocuirea valorilor contabile cu valorile economice ale bunurilor unei ntreprinderi. Aceasta presupune: - imobilizrile corporale se evalueaz prin diverse metode care au ca punct de pornire: costul, venitul sau comparaiile de pia. n evaluare se au n vedere urmtoarele 6 categorii de factori: evoluia preurilor, starea bunurilor, politicile de amortizare, politicile de contabilizare, evaziunea monetar i orice alt factor depistat cu ocazia diagnosticului care antreneaz distorsiuni ntre valoarea contabil i valoarea economic a bunurilor. - imobilizrile necorporale sunt considerate nonvalori, ele influennd valoarea ntreprinderii prin rentabilitatea acesteia (cu excepia cheltuielilor de cercetare care privesc produse noi sau dezvoltri de activiti). - imobilizrile financiare constnd n titluri de participare la capitalul altor ntreprinderi se evalueaz prin metodele indicate de organismul de burs (dac coteaz) i prin metoda capitalizrii dividendelor sau metoda global (dac nu coteaz). - stocurile la intrare se evalueaz la preurile de achiziie ale zilei; stocurile de producie n curs se evalueaz la nivelul costurilor efective, corectate cu gradul de naintare n realizarea fizic a produselor; stocurile de produse finite se evalueaz la nivelul preurilor de vnzare ale zilei mai puin beneficiile estimate n aceste preuri. - creanele n valut se actualizeaz la raportul de schimb al zilei. - Disponibilitile n valut se calculeaz la raportul de schimb n valut; la fel i obligaiile n valut, diferenele fiind regularizate pe seama rezultatelor financiare. Bilanul economic al societii Oltina SA la 31 dec. N se prezint astfel: Activ Imobilizri corporale (1) Imobilizri necorporale (2) Imobilizri financiare (3) Stocuri (4) Creane (5) Disponibiliti Total activ Pasiv 26.875 20.000 120.000 160.000 15.000 341.875 Capital social Rezerve Profituri nerepartizate (6) Diferene din reevaluare (7) Obligaii nefinanciare (8) Obligaii financiare Total pasiv 10.000 5.000 58.875 190.000 78.000 341.875

(1) (25.000 x 75%) x 10% + 25.000

5

(2) licenele nu au valoare patrimonial (3) 40.000 x 50% (4) 80.000 15.000 + 55.000 (5) 150.000 20.000 + 30.000 (6) 10.000 10.000 (7) 1.875 3.000 + 10.000 + 40.000 + 10.000 (8) 180.000 + 10.000 2. Activul net corectat al SC Oltina SA la 31 dec. N este de 73.875 determinat prin ambele metode: - substractiv: 341.875 268.000 (activul bilanier exprimat n valori economice minus datorii) - aditiv: 10.000 + 5.000 + 58.875 (capitalurile proprii plus diferenele din reevaluarea elementelor de activ) Valoarea unei aciuni = A3. Dispunnd de aceleai informaii ca la A2, se cere: 1. S elaborai bilanul funcional al societii Oltina SA la 31 dec. N 2. S determinai masele financiare ale societii Oltina SA la 31 dec. N 1. Bilanul funcional al societii Oltina SA la 31 dec. N se prezint astfel: Activ Imobilizri Stocuri + creane - obligaii nefinanciare Disponibiliti Pasiv 46.875 Capitaluri proprii Obligaii financiare 90.000 15.000 151.875 73.875 78.000 151.875
ANC = 73.875 = 738,75 lei

Nr. aciuni

100

Elaborat pe perioade succesive bilanul funcional servete la analiza n dinamic a principalelor funcii ale ntreprinderii: de investiii, de exploatare, de trezorerie i de finanare. 2. Masele financiare ale unei ntreprinderi se detrmin i se analizeaz pe baza bilanului financiar i servesc pentru studiul echilibrului financiar al ntreprinderii: Activ Pasiv 1. Imobilizri 46.875 4. Capitaluri permanente 123.875 2. Stocuri + creane 280.000 5. Obligaii nefinanciare 190.000 3. Disponibiliti 15.000 6. Obligaii financiare 28.000 341.875 341.875 Fondul de rulment net global = 4 1 = 77.000 Necesarul de fond rulment = 2 5 = 90.000 Trezoreria = 3 6 = -13.000 Frng NFR = T 77.000 90.000 = -13.000

V2 A1 Avei urmtoarele informaii despre situaia patrimonial a unei ntreprinderi: Terenuri 1.000, echipamente 3.000, cldiri 1.800, cheltuieli de nfiinare 800, brevete 1.200, fond comercial 2.000, titluri de participare 300, stocuri 600 (din care fr micare 150), clieni 2.900, creane diverse 800, valori mobiliare 350, disponibiliti 700, cheltuieli n vans 150, venituri n avans 100, furnizori pentru imobilizri 1.400, furnizori 1.800, buget 200, mprumuturi bancare 3.500 (din care datorii curente 500), provizioane pentru riscuri i cheltuieli 500, capital social 4.500 (450 aciuni a 10 lei), rezerve 3.000, rezultatul exerciiului 600. Se cere*: a. S elaborai bilanul economic al ntreprinderii tiind c ajustrile aduse valorilor contabile sunt: +3.500 la imobilizrile corporale, +150 la imobilizrile financiare, +250 la stocuri, -100 la creane, +1.000 la mprumuturile bancare n valut, iar provizioanele au caracter de rezerv. b. S determinai valoarea intrinsec a unei aciuni, prin ambele metode. c. S elaborai bilanul funcional i s explicai rolul acestuia. d. S elaborai bilanul financiar i s stabilii cele trei mari mase financiare ale firmei *Explicarea oricrui calcul sau oricrei prezentri este obligatorie. REZOLVARE a) Bilanul economic se obine pornind de la bilanul contabil n care valorile contabile se nlocuiesc cu valorile economice.

A
Imobilizri corporale Imobilizri necorporale Imobilizri financiare Stocuri Creane Disponibiliti i alte valori 9300 450 700

P
C.S. Rezerve Rezultat Provizion Diferene reevaluare 3750 Obligaii nefinanciare 1050 Obligaii financiare 15250 b) Activul net corectat prin ambele metode: 4500 3000 -400 500 -350 3500 4500 15250

Metoda substractiv: active economice datorii = 15250 8000 = 7250

7

Metoda aditiv:

Capitaluri proprii influenele din reevaluare: 7600 350 = 7250 Valoarea aciunii: 7250 = 16,11 450

c) Bilanul funcional, elaborat pe mai muli ani servete la studierea funciilor principale ale ntreprinderii

Activ Funcia de investiii Funcia de exploatare Funcia de trezorerie Imobilizri Stocuri+Creane Obligaii nefinanciare Disponibiliti i alte valori

Pasiv
9750 Capitaluri proprii 950 Obligaii financiare

Funcia de 7250 finanare 4500

1050 11750

11750

d) Bilanul financiar A 1) 2) 3) Imobilizri Stocuri+Creane Disponibiliti i alte valori 9750 4450 1050

P
4) Capitaluri permanente 5) Obligaii nefinanciare 6) Obligaii financiare 11250 3500 500

Fondul de rulment net global : 4 1 = 1500 Necesarul de fond de rulment : 2 5 = 950 Trezozeria : 3 6 = 550

A2. n baza urmtoarelor date: profit net nainte de impozitare 1.350.000 lei;
cheltuieli cu amortizarea 270.000 lei, diminuarea creanei clieni 90.000 lei; cretere cheltuieli n avans 36.000 lei; creetere datorii furnizori 120.000 lei; pli impozit pe profit 540.000 lei; pli privind: achiziia de terenuri 300.000 lei, achiziia unei cldiri 450.000 lei, achiziia de maini, utilaje, instalaii 120.000 lei; mprumuturi ncasate din emisiunea de obligaiuni 120.000 lei; dividende pltite aferente activitii de finanare 312.000 lei, calculai fluxurile nete de numerar pentru activitile de exploatare, investiii i finanare.

Rezolvare
8

CF operational = 1350000 + 270000 - ( - 90000 + 36000 120000) 540000 = 1254000 CF investitional = - 300000 450000 240000 = - 990000 CF financiar = 240000 624000 = - 384000

A 3. Societatea pe aciuni M are la sfritul anului N un capital social de 4.000.000 u.m., divizat
n 4.000 de aciuni cu valoarea nominal 1.000 u.m. Presupunem c, n exerciiul N+1, societatea M procedeaz la majorarea capitalului prin emisiunea a 2.000 de aciuni noi, n numerar, la un pre de emisiune de 1.100 u.m. La data majorrii capitalului social, o aciune M este evaluat la 1.150 u.m. Valoarea nominal: 1.000 u.m. S se prezinte nregistrrile contabile generate de majorarea capitalului social.

-creterea capitalului social, pentru valoarea nominal a aciunilor (2.000 de aciuni x 1.000 u.m.), constatarea unei prime de capital, pentru diferena dintre preul de emisiune i valoarea nominal a aciunilor (2.000 de aciuni x (1.100 u.m. 1.000 u.m.)) i crearea creanei fa de acionari pentru aportul promis (2.000 de aciuni x 1.100 u.m.): 456 Decontri cu = % 220.000 asociaii privind 1011 Capital 200.000 capitalul subscris nevrsat 1041 Prime de 20.000 emisiune -ncasarea creanei fa de acionari: 512 Conturi curente la = 456 Decontri cu bnci asociaii privind capitalul 220.000

-virarea capitalului din categoria "nevrsat" n categoria "vrsat": 1011 Capital subscris = 1012 Capital 200.000 nevrsat subscris vrsat

V3

A1. Societatea Delta i contabilizeaz imobilizrile dup metoda valorii reevaluate conform IAS 16 pentru imobilizrile corporale i IAS 38 pentru imobilizrile necorporale. Printre toate aceste imobilizri, se poate observa un brevet achiziionat cu 300.00 n ianuarie N-2 i amortizabil n 15 ani (durata de protecie a brevetului) i a crui evaluarea la valoarea just este n funcie de ncasrile ateptate din exploatarea brevetului. La 31 decembrie N -2, ncasarea medie ateptat (marj nainte de impozit, cheltuieli financiare i amortizri) este de 32.000 pe an (pe 14 ani). La 31 decembrie N -1, ncasarea medie ateptat (n scdere) este de 28.000 pe an (pe 13 ani). La 31 decembrie N ncasarea medie ateptat este de 30.000 pe an (pe 12 ani). Prezentai la sfritul fiecrui exerciiu (N-2, N-1, N) nregistrarea amortizrii, reevalurii i

deprecierea brevetului. Vom lua n calcul o rat de actualizare a ncasrilor ateptate de 6% pe an. Vom contabiliza separat amortizrile brevetului. REZOLVARE La 31 decembrie N-2 Se contabilizeaz amortismentul: 300.000 = 20.000 15 68 = 28 - 20.000 Se aduc la valoarea just brevetul si amortismentele deja practicate (respectnd raportul ntre valoarea brut i amortismentul practicat ); valoarea just se va calcula pe baza valorii de utilizare care va fi:
-14

32.000 x 1-1,06 0,06

=297.439

Diferena din reevaluare: 297.439 (300.000-20.000) = 17.439 care se va repatriza asupra valorii brute i amortizmente prin nregistrarea: 205 = % 280 105 18.685 1.246 17.439

La 31 decembrie N-2 contul brevete este debitor cu suma de 318.685, iar contul de amotizri brevete creditor cu suma de 21.246. La 31 decembrie N-1 Se contabilizeaz amortismentul calculat: 318.685 = 21.246 sau 15 297.439 = 21.246 14 68 = 28 - 21.246 Valoarea reevaluat a brevetului va fi: 10

-13

28.000 x 1-1,06 0,06

=247.875

Cum valoarea contabil avut n vedere este de 297.439 21.246 = 276.193, trebuie constatat la finele anului N-1 o pierdere de valoare de 276.193 247.875 = 28.318 care se va imputa asupra diferenei din reevaluare contabilizat n N-2, apoi vom nregistra o depreciere complemetar de 28.318 17.439 = 10.879. % = 205 - 13.685 105 - 17.439 280 1.246 68 = 29 10.879

La 31 decembrie N-1, contul brevete este debitor cu suma de 300.000, contul amortizare brevete este creditor cu suma de 20.000+1.246+21.246-1.246 = 41.246 , iar contul deprecierea brevetelor creditor cu suma de 10.879. Dac dorim s respectm regula proporionalitii ntre valoarea brut i amortizmente putem face nregistrarea 280 = 290 1.246

Vom avea astfel contul amortizarea brevetelor creditor cu 40.000 (41.246 1.246) i contul deprecierea brevetelor creditor cu 12.125 (10.879+1.246) La 31 decembrie N Se contabilizeaz amortismentul 300.000 40.000 12.125 = 19.067 13 68 = 28 - 19.067 Valoarea reevaluat a brevetului va fi de 251.515
-12

30.000 x 1-1,06 0,06

= 251.515

Valoarea contabil dup amortismente va fi de 228.808 (300.000 40.000 19.067 12.125), rezultnd o reevaluare de 22.707 (251.515 228.808). Se va relua mai nti pierderea de valoare corijnd cota parte care a influenat amortismentul anului N (20.000 19.067 = 933) rezultnd suma de 11.192 (12.125 - 933); apoi vom contabiliza reevaluarea (251.515 228.808 = 22.707 11.192 = 11.515) respectnd raportul ntre valoarea brut a imobilizrii (300.000 la achiziie) i amortismentele practicate (3 x 20.000 = 60.000 asupra valorii de achiziie) nregistrm: 290 = % 280 78 12.125 933 11.192

i 205 = % - 14.494 280 2.879 105 - 11.515 11

La 31 decembrie N contul brevete este debitor cu suma de 314.494 i contul de amortizri brevete creditor cu suma de 62.879.

A2. Determinai prin ambele metode valoarea patrimonial de baz a societii comerciale Exemplul SRL dispunnd de urmtoarele informaii: cldiri 50.000, terenuri 10.000, echipamente amortizabile 300.000, know-how 25.000, capital social 250.000, datorii comerciale 900.000, mprumuturi 485.000, stocuri 500.000, creane 800.000, sume la bnci 25.000, rezerve 50.000, profit 25.000. Preul de pia al cldirilor este de 125.000, din reevaluarea activelor amortizabile au rezultat diferene n plus de 80.000, stocurile fr micare sunt de 25.000, iar diferentele favorabile din reevaluarea creanelor n valut sunt de 250.000. REZOLVARE Bilanul economic pe baza cruia se determin valoarea patrimonial a societii se prezint astfel: Activ Imobilizri corporale Imobilizri necorporale Stocuri Creane Disponibil. 360.000 25.000 500.000 800.000 25.000 1.710.000 2.065.000 Activul net corectat prin metoda substractiv: Active (valori economice) Datorii = 2.065.000 1.385.000 = 680.000 Activul net corectat prin metoda aditiv: Capitaluri proprii Influene din reevaluare = 325.000 + 355.000 = 680.000 Activul net corectat (ANC) constituie valoarea patrimonial de baz a ntrprinderii + Ajustare + 75.000 + 80.000 - 25.000 - 25.000 + 250.000 355.000 2.065.000 Capital social Rezerve Profit Dif. din reevaluare Oblig. nefinanciare Oblig. financiare Pasiv 250.000 50.000 25.000 +355.000 900.000 485.000

A 3 Pe 15 noiembrie N, societatea romneasc X a cumprat materii prime n valoare de 5.000 euro. Plata furnizorilor se efectueaz pe 25 ianuarie N+1. Societatea X i nchide conturile, n fiecare an la 31 decembrie. Cursul monedei europene a suportat urmtoarea evoluie: la 15 noiembrie N: 39.000 lei; la 31 decembrie N: 40.100 lei; la 25 ianuarie N+1: 40.000 lei.

S se contabilizeze operaia de achiziie, evaluarea datoriei la inventar i plata datoriei. Rezolvare: n contabilitatea societii X, vor avea loc urmtoarele nregistrri: 12

- la 15 noiembrie N, cumprarea stocului de materii prime (5.000 Euro x 39.000 de lei):

301 Materii prime 665 Cheltuieli din diferene de curs

= 401 Furnizori = 401 Furnizori

195.000.000 5.500.000

- la 31 decembrie N, recunoaterea pierderii din diferene de curs (5.000 Euro x 1.100 lei):

- la 5 februarie N+1, plata furnizorului (5.000 Euro x 40.000 de lei) i recunoaterea unui ctig din diferene de curs (5.000 Euro x 100 lei):

401 Furnizori (195.000.000 5.500.000)

= +

% 5121 Conturi la bnci 765 Venituri din diferene de curs

200.500.000 200.000.000 500.000

Operaia a generat o pierdere din diferene de curs, de 5.500.000 500.000 = 5.000.000 de lei. Din punct de vedere contabil ns fiecare exerciiu a fost afectat cu diferenele de curs corespunztoare: Exerciiul N, cu o pierdere din diferene de curs, de 5.500.000 de lei; Exerciiul N+1, cu un ctig din diferene de curs, de 500.000 de lei.

13

V4 A1 A1. Bilanurile contabile ale ntreprinderii pe ultimii trei ani se prezint astfel:

N-2

N -1

Imobilizri necorporale (brevete)

100.000

100.000

100.000

Imobilizri corporale

300.000

200.000

160.000

Stocuri

500.000

560.000

600.000

Creane

600.000

560.000

620.000

Disponibiliti

50.000

40.000

60.000

Capital social

150.000

150.000

150.000

Rezerve

30.000

20.000

20.000

Obligaii nefinanciare

740.000

750.000

900.000

Obligaii financiare Se cere*:

630.000

540.000

470.000

a. S analizai n dinamic principalele funcii ale ntreprinderii i evoluia braului levierului n finanarea ntreprinderii. b. S comentai evoluia strii de echilibru financiar al ntreprinderii. c. tiind c rata de capitalizare este de 15% s determinai valoarea bilanului din anul n, corespunztoare anilor n - 6 i n + 4. * Explicarea oricrui calcul sau oricrei prezentri este obligatorie. REZOLVARE: a) Analiza funciilor principale ale ntreprinderii se efctueaz pe baza bilanului elaborat pe perioade de mai muli ani.
14

Activ
Imobilizri Stocuri+Creane Obligaii nefinanciare Disponibiliti N-2 400.000 360.000 50.000 N-1 300.000 370.000 40.000 N 260.000 320.000 60.000 Capital social Rezerve Obligaii financiare

Pasiv
N-2 150.000 30.000 630.000 N-1 150.000 20.000 540.000 N 150.000 20.000 470.000

O preocupare redus a conducerii pentru investiii care au fcut ca activele imobilizate s scad de la un an la altul. Funcia de exploatare reflect preocuparea relativ constant pentru activitatea de baz a ntreprinderii, n primii doi ani, ns, n cel de-al treilea an, evenimente deosebite s-au putut produce, care au condus la o reducere a activitii. Trezoreria ntreprinderii se remarc prin oscilaii: uoar scdere n anul N 1 pentru ca n anul N s creasc cu 50%. Avnd n vedere evoluia funciilor de investiii i de exploatare este posibil ca ntrepriderea s fi vndut din activele imobilizate. Braul levierului (raportul dintre fondurile proprii i cele mprumutate) a evoluat de la 22/78 n anul N 2 la 24/76 n anul N - 1 i la 26/74 n anul N demonstrnd o anumit procupare pentru meninerea unui grad de ndatorare relativ constant. A3 Bilanul contabil al societii furnizeaz urmtoarele informaii patrimoniale: imobilizri necorporale (know-how) 30.000, imobilizri corporale 240.000, imobilizri financiare 30.000, stocuri 750.000, creane 900.000, disponibiliti 45.000, capitaluri proprii 375.000, obligaii nefinanciare 1.140.000, obligaii financiare 480.000 (din care datorii pe termen lung 300.000). Valoarea economic a elementelor de bilan este de 450.000 la imobilizrile corporale, 1.125.000 la stocuri, 750.000 la creane i de 150.000 la imobilizrile financiare. Se cere*: a. S determinai prin ambele metode activul net contabil i activul net corectat ale societii. b. S determinai pragul de rentabilitate al societii tiind c rata de remunerare a activelor este de 15%. * Explicarea oricrui calcul sau oricrei prezentri este obligatorie. REZOLVARE: a) Activul net contabil = capitalurile propii ale ntreprinderii = 375.000 (metoda aditiv). Activul net contabil prin metoda substractiv este egal cu total active bilaniere minus obligaiile ntreprinderii: 1.995.000 1.620.000 = 375.000 Activul net corectat se obine pe baza bilanului economic, respectiv bilanul contabil n care valorile contabile se nlocuiesc cu valorile economice. Activ Imobilizri corporale

Ajustri
240000 + 210000

Pasiv Capitaluri proprii 375000

15

Imobilizri necorporale Imobilizri financiare Stocuri Creane Disponibiliti Total

30000 30000 30000 + 120000 750000 + 375000 900000 150000 45 000 1995000 + 525000 2520000

Diferente din reeval. Obligaii nefinanciare Obligaii financiare

+525000 1140000 480000 2520000

Metoda substractiv: Active (n valori economice) Datorii = 2.520.000 - 1.620.000 = 900.000 Metoda aditiv: Capitaluri proprii influene din reevaluare = 375.000 + 525.000 = 900.000 b) Pragul de rentabilitate reprezint mrimea profitului pe care piaa l ateapt de la ntreprindere n funcie de efortul investiional existent (exprimat prin valoare patrimonial a ntreprinderii, respectiv activul net corectat) i de rata de remunerare a pieei (i). Prag = ANC i = 900.000 x 15% = 135.000

V5

16

A1.

Societatea Omicron a construit n N-6 i N-5 o cldire pentru a fi utilizat de birourile

administrative i a implicat intervenia mai multor tipuri de profesii. Cldirea a devenit operaional ncepnd cu 1 iulie N-5. n timpul anilor N-6 i N-5, societatea Omega a primit facturile i notele urmtoare: 5 ianuarie N-6: factur notar: achiziionare teren pentru 500.000, drepturi de nregistrare 30.000, onorarii notar 15.000, TVA pentru onorarii 2.940. 15 ianuarie N-6: prima factur a arhitectului: remuneraia arhitectului este calculat n funcie de sumele facturate de diferitele profesii (n afar de notar). Aceast remuneraie va fi de 10% din ansamblu. Prima factur este de acont de 50.000 plus TVA 9.800. 15 aprilie N-6: factura ntreprinderii pentru terasamentul fundaiei: 40.000 fr taxe plus TVA 7 840. 17 iunie N-6: prima factur pentru ridicarea structurii: 180.000 fr taxe plus TVA 35.280. 14 septembrie N-6: a doua factur pentru ridicarea structurii: 230.000 fr taxe plus TVA 45.080. 15 septembrie N: factur cherestea: 86.000 fr taxe plus TVA 16.856. 19 octombrie N-6: factur acoperi: 145.000 fr taxe plus TVA 28.420. 30 noiembrie N-6: factur instalaii 40.000 fr taxe plus TVA 7.840. 7 ianuarie N-5: prima factura de energie electrica: 25.000 fara taxe plus TVA 4.900. 12 ianuarie N-5: factur tencuial: 60.000 plus TVA 11.760. 15 ianuarie N-5: cea de-a doua factur pltit ctre arhitect: 30.000 fr taxe plus TVA 5.880. 30 ianuarie N-5: factur tmplrie 85.000 fr taxe plus TVA 16.660. 15 martie N-5: factur nclzire central i ventilaie: 110.000 fr taxe plus TVA 21.650. 15 aprilie N-5: factur servicii sanitare: 72.000 fr taxe plus TVA 14.112. 15 mai N-5: factura geamuri: 18.000 fr taxe plus TVA 3.258. 30 mai N-5: cea de-a doua factur de energie electric: 30.000 fr taxe plus TVA 5.880. 15 iunie N-5: factura amenajri externe: 42.000 plus TVA 8.232. 30 iunie N-5: factur cablare informatic: 25.000 plus TVA 4.900. 1 august N: cea de-a treia factur pltit ctre arhitect: suma perceput pentru lucrri s-a ridicat la 1.188.000. 118.800 -11.880 - 80.000 26.020 5.276,32 32.196,32 Perioada de amortizare a birourilor este fixat la 50 de ani (cu o valoare rezidual sczut fixat la 30.000 fr a lua n calcul terenurile). Totui, lucrrile de dulgherit i acoperiul trebuie nlocuite dup 25 de ani, instalaiile trebuie refcute dup 15 ani, instalaia electrica i tencuiala la 20 de ani, tmplria la 12 ani, instalaia de nclzire la 18 ani, instalaiile sanitare la 10 ani, geamurile la 8 ani, amenajrile externe la 10 ani. In final, cablarea informatica care va fi nlocuita la fiecare 10 ani, va face obiectul unei verificri dup 5 ani. Verificare efectuata in N (factura din 20 iunie N) a cableriei informatice a costat 12.000 plus TVA 2.352.

Valoarea onorariilor este obinut astfel: 1.188.000 X 10%= Din care se scade: cota parte de pltit ntr-un an: 118.800 X 10%= Din care se scad: plile n avans: 50.000+30.000= Valoare neta fara taxe: TVA:

17

1) Analizai diferitele componente ale ansamblului imobiliar utilizat ntr-un birou, indicai costul acestora si durata lor de amortizare. NB: In cazul facturilor emise de diferiii profesioniti in N-6 si N-5, va vei limita la facturile emise de ctre notar, arhitect si dulgher. REZOLVARE: Valoarea global a imobilizrii corporale reprezentnd imobil trebuie analizat pe componente. Fiecare component (al crui cost este important n raport cu costul total al imobilizrii) trebuie s corespund unei anumite durate i metod de amortizare. Astfel, cheresteaua i acoperiul (care pot fi grupate) a crui durat de amortizare este de 25 ani trebuie separate de instalaii a cror durat de amortizare este de 15 ani. O component suplimentar va fi creat n anul N n ce privete revizuirea cablajului informatic. Sinteza se poate prezenta n felul urmtor (n anul N-5) Componente Cost achiziie Cote parte Valoare total Durata de arhitect amortizare Teren 545.000 545.000 Neamortizabil Fundaii i 450.000 45.000 495.000 50 ani (valoare structuri rezidual 30.000)

Cherestea i acoperi Instalaii Electrice i tencuieli Tmplrie nclzire ventilaie Sanitare Geamuri Amenajri exterioare Cablaj informatic Revizie cablaj informatic Totaluri

231.000 40.000 115.000 85.000 110.000 72.000 18.000 42.000 25.000 1.733.000

23.100 4.000 11.500 8.500 11.000 7.200 1.800 4.200 2.500 118.800

254.100 44.000 126.500 93.500 121.000 79.200 19.800 46.200 27.500 1.851.800

25 ani 15 ani 20 ani 12 ani 18 ani 10 ani 8 ani 10 ani 10 ani 5 ani

De notat c dei are o durat de amortizare similar, amenajrile exterioare, sanitarele i cablajul informatic, acestea nu au fost regrupate cci nu exist nicio legtur ntre lucrrile efectuate de diferii specialiti; n acelai timp cheresteaua i acoperiiul sunt legate, la fel i electricitatea general cu tencuiala (cablurile electrice fiind integrate n tencuial).

A2. Societatea Beta SA prezint la 31 dec. anul N urmtoarea situaie patrimonial: capital social 100.000 (100 aciuni a 1000 u.m.), imobilizri corporale 250.000, imobilizri necorporale (licen) 30.000, imobilizri financiare 100.000 (1.000 aciuni ca valoare nominal de 100, deinute la societatea Gama reprezentnd 50% din capitalul acesteia), rezerve 50.000, profituri nerepartizate 100.000, stocuri 800.000 (materii prime i materiale 200.000, producie n curs 350.000 produse finite 250.000), creane 1.500.000 (din care incerte 200.000) furnizori i creditori 1.800.000, datorii la bnci 780.000 (din care pe termen lung 500.000), disponibiliti bneti 150.000. Alte informaii: - cldirile care reprezint 75% din activele corporale amortizabile au o valoare de 18 pia cu 20% mai mare dect valoarea contabil;

- activul net corectat al societii Gama SA a fost la 31 dec. N de 400.000; - creanele n valut reprezint 25% din totalul creanelor iar diferenele de curs la 31 dec. N sunt de +300.000; - diferenele de curs aferente obligaiilor n valut sunt de +100.000; - stocurile Se cere: 1. S explicai trecerea de la bilanul contabil la bilanul economic i s elaborai bilanul economic al societii Beta SA la 31 dec. N. 2. S determinai valoarea intrinsec a unei aciuni Beta SA la 31 dec. N. REZOLVARE: 1.Trecerea de la bilanul contabil la bilanul economic presupune nlocuirea valorilor contabile cu valorile economice ale bunurilor unei ntreprinderi. Aceasta presupune: - imobilizrile corporale se evalueaz prin diverse metode care au ca punct de pornire: costul, venitul sau comparaiile de pia. n evaluare se au n vedere urmtoarele 6 categorii de factori: evoluia preurilor, starea bunurilor, politicile de amortizare, politicile de contabilizare, evaziunea monetar i orice alt factor depistat cu ocazia diagnosticului care antreneaz distorsiuni ntre valoarea contabil i valoarea economic a bunurilor. - imobilizrile necorporale sunt considerate nonvalori, ele influennd valoarea ntreprinderii prin rentabilitatea acesteia (cu excepia cheltuielilor de cercetare care privesc produse noi sau dezvoltri de activiti). - imobilizrile financiare constnd n titluri de participare la capitalul altor ntreprinderi se evalueaz prin metodele indicate de organismul de burs (dac coteaz) i prin metoda capitalizrii disidenelor sau metoda global (daca nu coteaz). - stocurile de intrare se evalueaz la preurile de achiziie ale zilei; stocurile de producie n curs se evalueaz la nivelul costurilor efective, corectate cu gradul de naintare n valoarea fizic a produselor; stocurile de produse finite se evalueaz la nivelul preurilor de vnzare ale zilei mai puin beneficiile estimate n aceste preuri. - creanele n valut se actualizeaz la raportul de schimb al zilei. - disponibilitile n valut se evalueaz la raportul de schimb n valut; la fel i obligaiile n valut, diferenele fiind regularizate pe seama rezultatelor financiare. Bilanul economic al societii Beta se elaboreaz nlocuind n bilanul contabil valorile contabile cu valorile economice: Activ Ajustare Pasiv Ajustare fr micare sunt n sum de 150.000; din reevaluarea stocurilor rezultat diferene favorabile de 550.000.

Imobilizri 250.000 + 37.500 corporale Imobilizri 30.000 - 30.000 necorporale Imobilizri 100.000 + 100.000 financiare Stocuri 800.000 + 550.000 - 150.000 Creane 1.500.000 + 300.000 - 200.000 Disponibil. 150.000 2.830.000 + 607.500 3.437.500 ntreprinderii Va = ANC

Capital social 100.000 Rezerve 50.000 Profit 100.000 - 100.000 Dif. reevaluare +607.500 Obligatii nefin. 1.800.000 Obligatii fin. 780.000 + 100.000

3.437.500

2. Valoarea intrisec a aciunilor se determin pe baza activului net corectat al = Active economice Datorii = 3.437.500 2.680.000 = 7575/aciune 19

nr. aciuni

nr. aciuni

100

A3. Dispunnd de aceleai informaii ca la A2, se cere: 1. S elaborai bilantul funcional al societii Beta SA la 31 dec. N 2. Sa determinai masele financiare ale societii Beta SA la 31 dec. N REZOLVARE: 1. Bilanul funcional al societii Beta: Activ Imobilizri 487.500 Stocuri + creane oblig. nefin. 1.000.000 Disponibiliti 150.000 Pasiv Capitaluri proprii Oblig. fin. 757.500 880.000

2.Masele financiare ale unei ntreprinderi se determin pe baza bilanului financiar. Activ 1.Imobilizri 2.Stocuri + creane 3.Disponibiliti 487.500 2.800.000 150.000 Pasiv 4.Capitaluri permanente 1.357.000 5.Oblig. nefin. 1.800.000 6.Oblig. fin.

280.000

Fondul de rulment net global: Necesarul de fond de rulment: Trezoreria:

4-1= 870.000 2-5= 1.000.000 3-6= -130.000

20