9.

TRANSFERURI ELECTRONICE DE FONDURI

Pogresele deosebite n domeniul tehnologiei electronice au facilitat apariia mai nti a transferurilor electronice de fonduri i apoi a plilor electronice. n literatura de specialitate, transferul electronic de fonduri este denumit ca un ansamblu de tehnici informatice, electronice i telematice care permite schimbul de fonduri ntre parteneri prin intermediul bncilor i a unor sisteme speciale de transfer ntr-un timp foarte scurt. Transferul fondurilor s-a realizat de-a lungul timpului prin mai multe modaliti n funcie de tehnologia de comunicaii folosit. ea mai cunoscut modalitate a fost transferul documentelor de plat prin mi!loacele de transport specifice perioadei " potalion, tren, main, #apor, a#ion. n practica bancar aceast modalitate se numete transfer prin pot $engl. mail transfer, %T& sau pot aerian $engl. air mail transfer, '%T&. (up descoperirea telegrafiei s-a introdus transferul telegrafic $engl. telegraph transfer, TT& care se mai folosete i astzi pe plan intern. Prin aceast modalitate s-a trecut la circulaia informaei sub fom de mesa! n locul documentelor pe suport hrtie. (in deceniul )*+,--, a aprut transferul electronic si odat cu acesta i instituii specializate care au nlocuit pota. %odalitatea electronic de transfer a determinat i modificri organizatorice n cadrul bncilor prin apariia departamentelor de transfer electronic si de securizare a acestora pentru confidenialitatea tranzaciilor i pre#enirea riscurilor de fraud. (in considerente de risc, dar i din raiuni practice, transferurile electronice de fonduri se mpart n dou categorii, dup #aloarea acestora. $a& transferuri de #alori mari $/012T, T'345T&6 i $b& transferuri de #alori mici $57384138, 05/T539 79189, %895:43'% etc&. (eparta!area ntre cele dou categorii se face dup un algoritm potri#it cruia transferurile de #alori mari sunt cele care reprezint *,; din #aloarea total a transferurilor, dar care se realizeaz numai cu ),; din numrul acestora i in#ers $),; din #aloare i *,; din numr& pentru cele de #alori mici. riteriul principal de departa!are l reprezint riscurile diferite pe care
)*)

le incumb cele dou categorii i implicit costurile difereniate de securizare a transferurilor. 2acilitile tehnologice au creat posibilitatea transmiterii pe cale electronic a unui #olum foarte mare de informaii i intr-un timp destul de scurt, ns, procedeele de lucru diferite de la o ar la alta constituia un impediment mai greu de depit. 'pariia companiilor specializate n transferuri electronice i mai ales standardizarea mesa!elor a creat cadrul necesar pentru realizarea unor transferuri rapide ntre instituiile financiare din ntreaga lume, di#ersificarea ser#iciilor i specializarea lor pe segmente de pia, capabile s satisfac o gam tot mai mare de cerine, att n ce pri#ete companiile, ct i populaia.

9.1 SISTEMUL S

IFT

S IFT !Societ" for orld#ide Inter$an% Financial Teleco&&unication' a fost nfiinat n anul )*+<, n =elgia, ca o societate pri#at pe aciuni, non profit, prin participarea a ><* de bnci din )? ri. @a finele anului >,,+, la /012T erau conectate peste >,, de ri cu peste <,,, de bnci membre i cca. -?,, de utilizatori. =ncile romneti $=3 5, = 3, =3(, ='& au aderat la /012T ca membre n )**>, iar n prezent toate bncile lucreaz prin acest sistem, fie ca bnci membre fie ca utilizatori $bnci care nu sunt membre /012T dar care lucreaz prin bncile membre&. 3omnia deinea la finele anului >,,+ cca. +; din totalul #aloric al transferurilor de fonduri efectuate de rile europene. /012T are o reea structurat pe patru ni#ele. primul ni#el este constituit din centrele de (rocesare amplasate la =ruAelles, 'msterdam i apple ToBn $/7'&6 al doilea ni#el cuprinde centrele de co&utare cunoscute ca centre regionale, n numr de zece, rspndite pe tot globul, care colecteaz mesa!ele dintr-o anumit zon geogrfic i le transmite la unul din centrele de procesare6 al treilea ni#el se refer la ordinatoarele din fiecare ar $concentratoare naionale& cu rol de supra#eghere, care menin legtura cu membrii i afiliaii reelei $n rile cu un #olum mai mare de mesa!e sunt mai multe concentratoare naionale, ca de eAemplu, C n /7', <
)*>

n 'nglia, > n 2rana& i al patrulea ni#el include ter&inalele instalate la bncile care au aderat la /012T. =ncile din 3omnia transmit i primesc mesa!e prin centrul regional de la Diena. 'cti#itatea /012T se bazeaz pe $ro)ura *+,-199. /0idul (ri1ind Transferurile de Fonduri Inter$ancare Interna2ionale )i Co&(ensa2iile elaborat de amera 1nternaional de omer de la Paris i pe Standardele Intern2ionale emise de 1nternational 8rganization for /tandardization, care stabiesc reguli obligatorii pri#ind elaborarea i transmiterea mesa!elor, responsabilitile partenerilor i ale companiilor de transfer. 1ntr-un transfer electronic de fonduri, &esa3ul de (lat4 conine aceleai informaii ca i instrumentul de plat pe care l-a nlocuit. ordonatorul, banca emitent, banca destinatar $ambele cu nume, adres, cod&, suma tranzaciei, #aluta, data la care se face plata, beneficiarul, obiectul plii i instruciuni de acoperire a plii $disponibiliti ale bncii emitente la banca destinatar, linie de credit, acrediti# import sau alte surse&. 'ceste informaii sunt cifrate dup anumite algoritme, cunoscute de ambele bnci, care trebuie s asigure securitatea transferului. n prezent se folosesc - algoritme de codificare bazate pe chei pri#ate i publice, cel mai performant fiind considerat de principalii beneficiari, 3/', creat de unele companii din /7'. (in anul >,,C, /012T a introdus un nou model de codificare i #alidare, 219 1/8, fiind mai rapid. %esa!ele /012T cuprind cca. )>, de tipuri, potri#it particularitilor tranzaciilor, care se grupeaz n * categorii, astfel. )EE ustomer PaFments + hecGs6 >EE 2inancial 1nstitution Transfer6 <EE TreasurF %arGets-2oreign 5Achange6 CEE ollections H ash @etters6 ?EE /ecurities %arGets6 +EE Precious %etals H /indications6 -EE (ocumentarF redits H 4uarantees6 IEE Tra#ellers hecGs6 *EE ash %anagement H ustumer /tatus.

)*<

3eeaua /012T este accesibil permanent, zi i noapte, prin linii speciale cu partenerii de reea, iar mesa!ele acoper trei tipuri de operaiuni. transferuri de credit prin ordine de plat care sunt cele mai numeroase, confirmri de schimb #alutar i tranzacii cu titluri. Prin reeaua /012T se fac i transferuri online internionale sau locale. /chema de transmitere a mesa!elor /012T se prezint mai !os. Fi5ura 9.16 Trans&iterea &esa3elor S
entru procesare

IFT
entru procesare

entru comutare oncentrator naional

entru comutare oncentrator naional

=nci

=nci

2luAul operaiunilor de transmitere, #alidare i autorizare este urmtorul. - operatorul de la banca emitent introduce mesa!ul n terminal, potri#it unui format standard $ecran preformat& i tipului de tranzacie $transfer, plat, confirmare schimb #alutar, deschidere acrediti#& i l plaseaz ntr-un fiier de ateptare6 - operatorul controlor #erific mesa!ul i l trece n fiierul de plecare, dup care se conecteaz la reea i l transmite6 - ordinatorul bncii emitente #erific mesa!ul din punct de #edere al completrii formularului cu informaiile pre#zute i l transmite concentratorului naional6

)*C

- concentratorul naional #erific autenticitatea eApeditorului i transmite mesa!ul la centrul de comutare de care aparine6 - centrul de comutare #alideaz mesa!ul i l transmite la centrul de procesare de care aparine6 - centrul de procesare autoriz tranzacia, nregistreaz datele i transmite mesa!ul la centrul de procesare de care aparine beneficiarul6 - centrul de procesare al beneficiarului nregistreaz datele i retransmite mes!aul la centrul de comutare, iar acesta la centrul naional i n final la ordinatorul beneficiarului. Transmiterea mesa!elor n sistem /012T se poate realiza n urmtoarele regimuri. normal, adic n ordinea introducerii n sistem6 urgent, naintea celorlalte mesa!e6 cu circuit limitat, n cazul transmiterii de informaii cu caracter general pentru membrii /012T. Potri#it normelor internaionale, responsabilitatea pentru asigurarea transferului re#ine celor trei participani n funcie de poziia pe care o au, astfel. $a& banca emitent rspunde de elaborarea corect a mesa!ului i de asigurarea la timp a fondurilor pentru plat6 $b& banca destinatar rspunde de efectuarea plii conform instruciunilor primite6 iar $c& compania de transfer rspunde de transmiterea mesa!elor ntre bncile partenere n condiii de integritate i securitate. Transferul /012T este considerat de beneficiari ca unul dintre cele mai performante datorit urmtoarelor a#anta!e. Si5uran2a 7n func2ionare. Toate operaiunile de la eApeditor la destinatar sunt computerizate i transferurile se desfoar automat. Programele de transmisie au detectori de erori, deci elimin posibilitatea apariiei acestora, iar mesa!ele sunt codificate. /tandardizarea mesa!elor elimin interpretarea greit a acestora i reduce aproape la zero unul din riscurile cele mai frec#ente. Ra(iditatea. Timpul de transmisie pentru fiecare segment de circuit este de ordinul secundelor, iar decala!ele se datoresc mai mult diferenei de fus orar dintre parteneri. 'cesta este considerat a#anta!ul cel mai important n sistemul de pli i de multe ori rapiditatea este mai mare la transferurile
)*?

eAterne care folosesc sistemul /012T dect la cele interne bazate pe alte sisteme. Costuri sc48ute. osturile sunt, n medie, de )J-),J pentru un mesa! fa de <,J-?,J prin teleA, deci destul de a#anta!oase, i sunt difereniate n funcie de mrimea mesa!ului, urgen i cerina de confirmare. (in acest moti#, numeroase tri, printre care i 3omania, folosesc sistemul /012T pentru decontri multilaterale i compensri. Fia$ilitatea. 2uncionarea sistemului este asigurat >C de ore din >C i - zile din - pe sptmn, fiind deci accesibil n orice moment. '#anta!ele oferite de sistemul /012T au determinat ca n afar de comunitatea bancar i instituiile financiare internaionale s foloseasc sistemul /012T, iar comunitatea de afaceri agreaz acest sistem din ce n ce mai mult.

9.9 SISTEMUL TAR/ET Transferul T'345T a aprut ca o necesitate de reglementare unitar a transferurilor de fonduri dintre bncile centrale din 7niunea 5uropean. T'345T $Transeuropean 'utomated 3eal-Time 4ross-/ettelment 5Apress Transfer& a fost iniiat de 1nstitutul %onetar 5uropean de#enit ulterior =anca entral 5uropean i a nceput s funcioneze n )***. Participarea la T'345T este reglementat prin (irecti#a de oordonare =ancar >,,>K)>K57 a Parlamentului 5uropean i onsiliului 5uropean. Structura TAR/ET. /istemul T'345T se bazeaz pe decontarea brut n timp real $3T4/-sistemul european& la care sunt conectate sistemele similare din rile participante $3e41/-3omnia& i proceseaz numai tranzaciile n euro. /tructura T'345T este de tip descentralizat i are urmtoarele componente. $a& sistemele naionale cu decontare brut n timp real din rile membre6 $b& mecanismul de supra#eghere al =ncii entrale
)*+

5uropene6 $c& reeaua de interconectare ntre bncile centrale. n esen, T'345T este un sistem n care plile se fac pe baz bilateral ntre bncile centrale. =anca entral 5uropean nu se implic direct n sistemul de pli, dar dispune de un sistem de control care asigur nchiderea zilei de lucru ntr-o poziie final4 )i ire1oca$il4. 3olul principal re#ine bncilor centrale naionale care colecteaz mesa!ele de plat de la participanii interni i le transmite numai n limita fondurilor disponibile i a facilitilor de creditare acordate. :artici(an2ii la siste&. Participantii pot fi direci, adic cei permaneni i indireci, mai mult ocazional. Participanii direci sunt bncile centrale i instituiile de credit interne. =ncile centrale pot autoriza i alte instituii s participe la sistem ca departamentele de trezorerie ale statelor membre, casele de compensaii i instituiile de decontri, firmele de in#estiii financiare, toate autorizate i supra#egheate de banca central sau de alte autoriti recunoscute n domeniu. riteriile de admitere ale participanilor direci se refer la capacitatea finnaciar adec#at a instituiei, numrul minim de tranzacii, infrastructura tehnic necesar potri#it ni#elului standard i aprobarea bncii centrale. Participanii indireci $la distan& sunt instituii financiare sau companii din strintate care au relaii cu ara membr la sistem dar care nu au reprezentane n aceast ar i doresc s fie admii ca participani. 1n asemenea cazuri, bncile centrale au posibilitatea de a admite astfel de participani cu aceleai drepturi i obligaii ca i participanii direci, cu condiia s nu prezinte riscuri mai mari dect cei direci. Ti(uri de (l42i. /istemul T'345T administreaz, aproape n eAclusi#itate, pli de mare #aloare care reprezint transferuri de credit, astfel. $a& pli pri#ind operaiunile bncilor centrale din eurosistem6 $b& decontarea soldurilor pentru sistemele de pli de #alori mari6 $c& pli interbancare. Plile de mic #aloare care prezint o mare di#ersitate i care nu necesit o #itez de procesare prea mare sunt accesibile pentru alte sisteme cu o capacitate mai mic i cu proceduri mai simple.
)*-

Ar0itectura siste&ului TAR/ET. /tructura sistemului cuprinde o component tehnic de interconectare a bncilor centrale din rile membre cu =anca entral 5uropean printr-o re2ea nu&it4 interlin%in5 prin care se schimb mesa!ele de pli i o component pentru bncile centrale numit standard interlin%in5 care asigura transformarea mesa!ului din standardul intern n cel comunitar. /tructura i modul de funcionare a sistemului se prezint n schema de mai !os. Fi5ura 9.96 O(era2iuni de (l42i (rin TAR/ET
=anca central ' 3T4/ 1nterlinGing $instituii cd. $bnci centrale iniiatoare& emitente& =anca central = 1nterlinGing 3T4/ $bnci centrale $instituii receptoare& cd. destin&

3eea de comunicaii

2luAul operaional. - instituia de credit iniiatoare transmite mesa!ul de plat $transfer credit&, codificat, ctre banca central ' din ara sa6 - banca central ' $emitent& recepioneaz mesa!ul, autentific emitentul, #alideaz plata, debiteaz contul instituiei de credit iniiatoare i crediteaz contul interlinGing al bncii centrale =, formateaz mesa!ul conform standardelor comunitare i l transmite, prin reea, bncii centrale =6 - banca central = $receptoare& recepioneaz mesa!ul, autentific emitentul, debiteaz contul interlinGing al bncii centrale ' i crediteaz contul bncii destinatare, formateaz mesa!ul conform standardelor interne i l transmite bncii destinatare6

)*I

- banca destinatar crediteaz contul beneficiarului i trebuie s comunice, n inter#al de <, de minute, bncii iniiatoare primirea transferului. Principiul care st la baza decontrilor prin sistemul T'345T este asi5urarea inte5ral4 a dis(oni$ilului la ni1elul $4ncilor centrale na2ionale. /istemul T'345T funcioneaz fr rezer#e minime obligatorii preconstituite, fr faciliti de descoperit de cont pe parcursul zilei sau faciliti prin acorduri de rscumprare $repo&. Toate aceste faciliti se asigur n cadrul sistemelor naionale de pli conectate la sistemul T'345T. Transferurile de fonduri sunt necondi2ionate )i ire1oca$ile. %ecanismele de asigurare a lichiditii la ni#elul bncilor centrale naionale sunt diferite, incepnd cu linia de ateptare, apoi mprumuturile pe piaa monetar, creditele pe parcursul zilei de la banca central si creditele o#ernight. n unele ri, creditele pe parcursul zilei se acord n limita disponibilitilor participantului la banca central, iar n altele pe baza unor aran!amente de #nzare a sumei respecti#e i de rscumprare pn la finele zilei. 8 particularitate o prezint faptul c, aceste credite pe parcursul zilei n cadrul sistemelor naionale conectate la sistemul T'345T se acord fr dobnd. Orarul siste&ului este ,-.,, '% " ,+.,, P%, ora 5uropei entrale. Plile ntre participanii direci se pot efectua numai pn la ora ,?.,, P%, dup aceast or fiind admise numai transferuri de lichiditi, att interne ct i eAterne. :olitica de tarifare urmrete pe de o parte acoperirea integral a costurilor, inclusi# cele de legate de creditele pe parcursul zilei, iar pe de alt parte realizarea unor tarife ct mai apropriate ntre paricipani. Tarifarea se bazeaz pe numrul mesa!elor, fiind difereniat de la ,,I, euroKmesa! $peste ),,, mesa!e pe lun& pn la ),-? euroKmesa! $pn la ),, mesa!e pe lun&. 8rientarea este ctre reducerea tarifelor, dar aceasta nu trebuie s afecteze sigurana plilor.

)**

9.; SISTEMUL EURO/IRO 57384138 este un sistem internaional de transfer de fonduri ntre organizaiile potale care efectueaz i di#erse ser#icii financiare. 57384138 a fost creat n )**,, bazat pe clientela numeroas a potei, pe aprecierea de care se bucur pentru calitatea ser#iciilor i pe eAperiena n ser#iciile financiare potale transfrontaliere. 57384138 are o reea proprie de pli electronice, 57384138 95T083L, care opereaz n peste >,, de ri din 5uropa, 'sia, 'merica de 9ord i /ud. 3eeaua este formata din organizaii potale, bnci comerciale i alte instituii de credit interesate n acest tip de transferuri.. 57384138 este format dintr-un modul central, o reea de comunicaii i mai multe module locale cu reele proprii, care fac coneAiunea cu terminalele rspndite pe o anumit arie geografic. omponenta principal este modulul local care proceseaz o gam #ariat de ser#icii financiare de pli transmise de terminale. apacitatea unui modul local este apreciabil, de cca. >,, mii informaii zilnic i dispune de interfee pentru preluarea fiecrui tip de ser#iciuKprodus i dup procesare transmiterea mesa!ului n reea. Transferurile se realizeaz electronic, iar mesa!ele sunt codificate i autentificate pentru a se asigura integritatea i protecia informmaiei. Toate tranzaciile se transmit n euro, dar sistemul dispune de echipamente care asigur la destinaie con#ersia n #aluta local. /chema unui modul local se prezint mai !os.
Fi5ura 9.;6 Modulul local EURO/IRO /istem MgazdN Terminale
entru de testare entru intern de procesare entru de management

3eea internet
%odem

/istem de productie

3eea 57384138
>,,

57384138 asigur o #arietate de ser#icii de pli, unele cu specific potal $mesagerie, pensii&, dintre care menionm. - transferul de credit cu o gam di#ersificat de modaliti de plat6 - transferul urgent de fonduri6 - transferul de fonduri ntre conturile bancare ale non membrilor6 - ser#icii ramburs $transport colet cu eliberare destinatarului contra numerar i cu rambursarea sumei eApeditorului&6 - ser#icii de decontare n euro6 - ordine de plat prin telefon6 - pli pensii. 57384138 funcioneaz i n 3omnia prin =anG Post i Pota 3omn, dar transferurile se fac numai ntre membrii 57384138, poti#it standardelor internaionale ale sistemului.

9.* SISTEMELE

ESTERN UNION <I MONE=/RAM

/er#iciile de transferuri rapide de fonduri s-au eAtins destul de mult i n ce pri#ete populaia ca urmare a unei circulaii tot mai intense a persoanelor, fie pentru locuri de munc, studii, tratamente medicale, fie n scopuri turistice. %a!oritatea acestor transferuri se realizeaza de persoane care lucreaz temporar n alte ri i care transfer sumele economisite n ara de origine. Pentru asemenea transferuri au aprut firme specializate , non bancare, care nu impun deschiderea unui cont i care faciliteaz transmiterea fondurilor ctre o gam larg de ghiee de pli " bnci, agentii de pli, agenii de turism, oficii potale, case de schimb #alutar etc " amplasate ct mai aproape de destinatar. ele mai renumite firme n acest sector de transferuri i cu cele mai largi reele internaionale sunt 05/T539 79189 i %895:43'% care opereaz pe baza unui sistem similar cu urmtoarele caracteristici.

>,)

Infrastructura. /istemul de transfer se compune dintr-un entru 8peraional unde se proceseaz toate tranzaciile si o reea de agenii $terminale& care dispun de calculatoare conectate la centrul operaional. 'mbii parteneri ai transferului " emitent i beneficiar - se conecteaz la terminale din ri diferite prin care se realizeaz transferul. O(era2iuni. /er#iciile oferite sunt transferuri de fonduri intre persoane fizice i pli de taAe colare, cotizaii etc. /uma tranzaciilor este ns limitat pentru a se pre#eni transformarea acestor transferuri n canale de splare a banilor. /uma maAim pentru o tranzacie este de ),.,,, 7/( dar nu mai mult de >,.,,, 7/( pe zi n cazul n care aceiai persoan face mai multe tranzacii ntr-o zi. Pentru sume ntre ),,, 7/( i ),.,,, 7/(, agenia care efectueaz ser#iciul trebuie s obin autorizarea #ocal a entrului 8peraional. n ce pri#ete securitatea operaiunilor, fiecare agenie primete un numr de identificare i un P19, informaii care sunt cunoscute numai de personalul autorizat s efectueze tranzacii. 5liberarea banilor se face pe baza actului de identitate al beneficiarului, iar dac acesta nu-l are asupra sa se poate folosi metoda interogrii-test lansate de eApeditor la care beneficiarul trebuie s dea un rspuns eAact. Clien2i. lientela o formeaz numai persoanele fizice care se afl n relaii personale unii cu alii sau cu di#erse instituii $n#mnt, sntate, financiare, companii& fa de care au anumite obligaii bneti. (in punct de #edere statistic, clienii se pot grupa astfel. $a& familii " transferuri ntre membrii de familie, n special transferurile efectuate de ctre cei care lucreaz n strintate6 $b& turiti " care n anumite situaii pot primi bani din ara de referin6 $c& studeni " care pot primi bani pentru cheltuielile de colarizare6 $d& reporteri aflai n strintate " salarii sau alte fonduri pentru cheltuielile curente6 $e& alte categorii mai puin numeroase.

>,>

Flu>ul o(era2ional. 2luAul operaional se desfoar ntre agenii i entrul 8peraional pentru transmiteri de masa!e de transfer sau pli i autorizri, pe de o parte, i ntre bncile la care ageniile au conturi i banca entrului 8peraional pentru transferurile efecti#e de fonduri, pe de alt parte. 2luAul operaional se prezint schematic mai !os.
Fi5ura 9.*6 Flu>ul o(er2ional al unui transfer de fonduri 'genie
8rdonator

entru 8peraional

'genie
=eneficiar

=anc

=anc

=anc

8peraiunile sunt diferite n funcie de transmitere sau primire a transferului de fonduri. @a transmitere. - ordonatorul se prezint la o agenie pentru un transfer de bani i completeaz un formular tip6 - agentul ncaseaz de la ordonator #aloarea nominala a transferului plus comisionul - operatorul introduce datele tranzaciei n sistemul de transmisie6 - tranzactia se prelucreaz la centrul opertional i se transmite un numr de referin6 - ordonatorul primete o copie a formularului cu numrul de referin6 - ordonatorul contacteaz telefonic beneficiarul i i comunic numrul de referin. @a primire.

>,<

beneficiarul se adreseaz unei agenii i completeaz un formular tip6 - operatorul acceseaz sistemul pe baza numrului de referin, identific operaiunea si proceseaz tranzacia6 - centrul operaional transmite autorizarea de plat printr-un cod6 - clientul primete banii mpreun cu o copie de pe formular pe care este nscris numrul de referin6 - operatorul comunic centrului operaional efectuarea plii si operaiunea se nchide. 'genii sunt obligai ca n afar de procedura de lucru a sistemului s respecte i pre#ederile legale interne cu pri#ire la transferurile #alutare, in cazul rii noastre 3egulamentul #alutar nr. )K>,,C emis de =93. estern Union a fost infiina n )I?) i este una din cele mai #echi i renumite companii americane. ompania a demarat n )I?) construirea primei reele de telegraf, a introdus primul telegraf la 9eB :orG, n anii )I+, a unit coasta american a 'tlanticului cu cea a Pacificului, iar n anii )*?, a utilizat pentru prima dat teleAul. 0estern 7nion a atins apogeul n )*>*, dar dez#oltarea ulterioar a potei aeriene i a faAului a dus la falimentul companiei n )**>. 0estern 7nion s-a reprofilat pe transfer de fonduri, iar n )**? a fost achiziionat de 2irst (ata orporation din /7'. 0estern 7nion a creat n )**, o filial pentru ser#icii financiare 0estern 7nion 2inancial /er#ices care are un departament 0estern 7nion %oneF Transfer pentru transferuri rapide de bani n orice ar. 3eeaua 0estern 7nion cuprinde peste <>,.,,, de locaii din ntreaga lume $n peste )*, de ri&, deine cca +,; din transferurile indi#iduale internaionale i efectueaza o gam #ariat de ser#icii ca 0ill all, OuicG ollect, OuicG PaF, OuicG ash, pe lng cele tradiionale. Mone"/ra& International Ltd. este o companie format din %oneF4ram PaFment /Fstems 1nc. i Thomas ooG 4roup @td., ambele firme de referin din /7', specializate n transferuri rapide de fonduri i di#erse ser#icii financiare. /tructura acionariatului s-a schimbat continuu, n anii )*I,-*, aparinnd grupului 'merican 5Apres, iar n prezent prin
>,C

cotarea la bursa din 9eB :orG acionariatul s-a di#ersificat. 3eeaua %oneF4ram este rspndit n peste )>, de ri. Transferurile se fac de regul n 7/(, astfel c orice #alut se schimb n 7/( i in#ers la un curs practicat de firm, adic cel folosit pentru cecurile de cltorie.

>,?