Parametrii performanei bancii Analiz,evaluare,efecte

Georgescu Anabela Finane-Bnci,Anul 3 Grupa 1

1. 2.

Introducere .......................................................................................................................... 3 Analiza performanelor bancare ......................................................................................... 4 2.1. A. B. C. D. Analiza performanelor bancare prin indicatori .......................................................... 4 Indicatori de apreciere a eficienei........................................................................... 6 Indicatori de apreciere a profitabilitii i rentabilitii ........................................... 7 Indicatori de apreciere a calitii activelor .............................................................. 8 Indicatori de apeciere a lichiditii i solvabilitii .................................................. 9 Analiza performanelor bancare prin rating .............................................................. 10 Profilul organizaiei ................................................................................................... 15 Rezultate financiare ale Grupului Raiffeisen Bank n Romnia ............................... 17 Calculul indicatorilor de apreciere a performanelor la Raiffeisen Bank.................. 23 Indicatorii de eficien ....................................................................................... 23 Indicatori de rentabilitate si profibilitate bancara .............................................. 30 Indicatori de structur ai veniturilor i cheltuielilor bancare ............................. 35 Indicatori de apreciere a calitii activelor ......................................................... 37 Indicatorii de lichiditate i solvabilitate bancar ............................................... 39

E. Indicatori de structur a veniturilor i cheltuielilor bancare ..................................... 10 2.2. 3. Evoluia performanelor la RAIFFEISEN BANK ........................................................ 14 3.1. 3.2. 3.3.

3.3.1. 3.3.2. 3.3.3. 3.3.4. 3.3.5. 4. 5.

Concluzii........................................................................................................................... 43 Bibliografie ....................................................................................................................... 44

Cuvinte cheie Performan Performan bancar Indicatori de performan

Scopul studiului Definirea cuvintelor cheie Analiza performanelor bancare

1. Introducere
Termenul performan are origine latin (perform,-are,-atum) i n linii mari reprezint nivelul de realizare a obiectivelor1. Cel mai apropiat neles al termenului de performan este dat de termenul latin performare, a da form unui lucru prin intermediul unor aciuni, strategii ce slujesc obiectivelor stabilite, mixul semantic dintre englezescu l to perform2 i francezul performance3 Performana poate fi pozitiv,dac obiectivul propus este de a obine profit i negativ, dac obiectivul propus nu este atins.n funcie de perioadele la care se face referire, conceptual de performan mbrac diferite forme cum ar fi productivitatea, adaptabilitatea, eficacitatea4 etc. Conceptul de performan este utilizat din ce n ce mai mult pentru o scar larg de activiti iar n funcie de acest lucru este asociat cu reuita,cretere,efort etc. n ceea ce privete activitatea bancar, performana este asociat cu crearea unei valori adugate , un raport optim ntre cost i beneficii. Fiind impusa de rentabilizarea investiiilor n tehnologii noi, conduce implicit la creterea riscurilor i astfel performana bancara este strns legat de gestiunea riscurilor bancare.

1 2

Marinescu,I 2004 A realiza un lucru cu regularitate 3 Modul ]n care se ating obiectivele 4 n mediul concurenial existent se pune din ce n ce mai mult accent pe centre de profit ale instituiei bancare, adic o profitabilitate a unitilor teritoriale ale bncii

Performana sistemului bancar reflect eficiena mobilizriii alocrii capitalului n ansamblu dar i n particular, bancile mobiliznd economiile interne , alocnd fonduri pentru investiii care s contribuie la modificrile structurale din economie i la creterea productivitii, facilitnd plile astfel nct piaa s poat opera la costuri sczute i s gseasc corelaii ct mai juste ntre eforturi i efecte, adic eficien i eficacitate prin stabilitate decizional, legislativ, monitorizare i coordonare prudeniala. n sens strict performana este rezultatul unei aciuni iar n sens larg reprezint un ansamblu de etape logice pentru atingerea obiectivului propus. Cuantificarea unei performante nu trebuie s se limiteze la un indicator ci la ntreg ansamblul aciunilor ntreprinse pentru atingerea obiectivelor propuse.

2. Analiza performanelor bancare

2.1. Analiza performanelor bancare prin indicatori Stabilirea indicatorilor de performan i aria lor de aplicabilitate este esenial n analiza corect a unei activiti , n caz contrar exist riscul unor concluzii eronate care pot s influeneze negativ activitatea. Dei urmrirea unui numit indicator luat izolat se poate dovedi uneori folositoare , concluziile generale asupra unei activiti nu pot fi trase dect prin analiza unui set characteristic de indicatori de performan care s evidenieze faadele multiple ale unei ectiviti complexe aa cum este activitatea bancar. Calculul indicatorilor de performan este necesar din urmtoarele motive: Permite compararea indicatorilor afereni perioadei precedente cu valorile obiectiv planificate de ctre managementul bncii, precum i stabilirea abaterilor; Permite ca managerii s ia msuri n consecin, de pstrare a performanei dac indicatorii sunt pozitivi sau de mbuntire a performanei dac indicatorii nu sunt la nivelul la care banca si i-a propus; Comparnd rezultatele obinute cu rezultatele unor banci asemntoare ajut la stabilirea punctelor slabe sau forte ale bncii.

Indicatori de apreciere a performanelor bancare Aceti indicatori rezult din date contabile- bilanul contabil i contul de profit i pierdere- mrimea lor fiind rezultatul comparrii posturilor bilaniere. Exist mai multe grupri a indicatorilor de apreciere a performanelor bancare din care remarcm doua cele mai importante: 1. Prima grupare se face n funce de: indicatori de apreciere utilizai de BNR; indicatori reglementai de Ministerul Finanelor; indicatori din literatura de specialitate. ntr-o banc organizat pe centre de profit se urmesc indicatorii la nivelul centralei bancare i la nivelul sucursalelor. La nivelul centralei bancare avem 15 indicatori de eficien i anume: Rata profitului brut; Rata profitului net; Rata rentabilitii; Rentabilitatea activelor; Rentabilitatea capitalului social; Rentabilitatea capitalului propriu; Profitul pe salariat; Marja dobnzii; Costul activitii; Utilizarea activelor; Multiplicarea capitalului; Rata stabilitii financiare; Ponderea salariilor n totalul cheltuielilor de funcionare; Productivitatea muncii. La nivelul sucursalelor avem urmtorii indicatori de eficien care trebuie calculai: Rata profitului; Profitul pe salariat; Ponderea salariilor n totalul cheltuielilor de funcionare a bncii; 5

Cheltuieli de funcionare pe salariat; Gradul de acoperire a creditelor din resurse proprii; Ponderea creditelor restante; Ponderea dobnzilor nencasate la termen.

2. A doua grupare a indicatorilor de apreciere a performanelor bancare se face n funcie de principalele direcii i obiective ale managementului bancar: A. Indicatori de apreciere a eficienei B. Indicatori de apreciere a profitabilitii i rentabiitii C. Indicatori de apreciere a calitii activelor D. Indicatori de apreciere a lichiditii i solvabilitii E. Indicatori de analiz a veniturilor i costurilor bancar

A. Indicatori de apreciere a eficienei Activitatea bncii poate fi apreciat prin calcularea urmtorilor indicatori de eficien: Rata profitului brut- reflect valoarea veniturilor obinute pentru realizarea unei uniti de profit i prezint gradul n care centru de profit realizeaz maximizarea veniturilor prin minimizarea cheltuielilor calculndu-se ca raport procentual ntre profitul brut i veniturile totale. Rentabilitatea- msoar rezultatele managementului bancar, de optimizare a fluxurilor elementelor de activ n corelare cu volumul i structura resurselor atrase.Se calculeaz ca raport procentual ntre profitul brut i total cheltuieli, valoarea sa fiind cu att mai mare cu ct o unitate de profit se obine cu un volum minim de cheltuieli. Productivitatea muncii lucrtorului bancar-exprim eficiena lucrtorului bancar, calculndu-se ca raport ntre profitul brut i numrul mediu de salariai. Ponderea slariilor n totalul cheltuielilor cu funcionarea bncii-se calculeaz ca raport procentual ntre suma salariilor i cheltuielile aferente acestora cu funcionarea. Cheltuieli de funcionare pe salariat-se calculeaz ca raport ntre cheltuielile operaionale i numarul de salariai.

Gradul de acoperire a cheltuielilor cu salariile din comisioanele ncasate- se calculeaz ca raport procentual ntre comisioanele ncasate i salariile plus cheltuieli aferente. Gradul de acoperire a cheltuielilor cu funcionarea bncii din comisioane- se calculeaz ca raport procentual ntre comisioanele ncasate i cheltuielile cu funcionarea bncii. B. Indicatori de apreciere a profitabilitii i rentabilitii n practica bancar pot fi utilizai pentru aprecierea profitabilitii i rentabilitii bancilor comerciale urmtorii indicatori: Rata rentabilitii financiare-msoara rezultatele managementului bancar i exprim pentru acionari efectul angajrii lor n activitatea bncii. n cazul unitilor care se bazeaz pe surse atrase pentru a-i susine activele, rentabilitatea capitalului propriu are o tendin de cretere. O rentabilitate prea mare indic o mrime necorespunztoare a capitalului propriu i o capacitate redus de a atrage fonduri supimentare de pe piaa financiar. Indicatorul se calculeaz ca raport procentual ntre profitul net i capitalul propriu. Nivelul de 10-20 % al indicatorului este apreciat de unii specialiti ca fiind corespunztor. Rata rentabilitii economice-exprim efectul capacitii manageriale de a utiliza resurse financiare i reale ale bncii, calculndu-se ca raport procentual ntre profitul net i active. Indicatorul este msura cea mai fidel a performanelor bancare, exprim direct rezultatul n funcie de optimizarea operaiunilor active. O evoluie descresctoare a indicatorului este un indiciu ca banca are dificulti n realizarea veniturilor n timp ce evoluia cresctoare este un semn pozitiv, dar poate indica de asemenea o politic foarte agresiv a bncii ce presupune riscuri mari. Efectul de prghie-relev gradul n care utilizarea unor resurse suplimentare servete creterii rentabilitii capitalului propriu. Efectul angajrii unor resurse suplimentare este considerat favorabil atunci cnd este cel puin egal cu rentabilitatea economic. Se calculeaz ca raport ntre active i capital propriu. Cu ct ponderea capitalului propriu este mai mare,cu att riscul bancar este mai mic iar efectul de prghie de asemenea. Cnd ponderea este mai mic riscul bancr i efectul de prghie sunt mai mari. Rata profitului net-are o mrime care depinde de raportul dintre veniturile i cheltuielile bancii i de structura veniturilor i costurilor activitilor bancare. 7

n msura n care tarifare serviciilor bancare se face explicit, n sensul c fiecare serviciu este difereniat prin preuri deosebite , indicatorul poate fi calculat pe diversele componente ale activitii bncii, fiind raportul procentual ntre profitul net i veniturile totale. Indicatorul reprezint principalul instrument de analiz atunci cnd se urmreste reducerea costurilor cu activitatea bncii. Rata utilizrii activelor-depinde de mrimea dobnzii active pe piat i de structura activelor bancare i prezint ponderea activelor purttoare de dobnzi n totalul activelor. Maximizarea indicatorului se realizeaz prin cresterea ponderii activelor care aduc cele mai mari venituri. Aceast cretere este limitat de faptul c aceste active sunt i cele mai riscante, iar desfurarea activitii bancare presupune i includerea unor active care nu aduc venituri. Indicatorul se calculeaz ca raport ntre veniturile totale i active. Marja net a dobnzii (dobnda marginal)-este un indicator de mare sensibilitate pentru activitatea bancar, calculndu-se ca raport procentual ntre venituri nete din dobnzi i active generatoare de venit. Valoarea indicatorului depinde de urmtorii factori : Calitatea investiiilor fcute de banc materializat n plasamente sigure(ncasarea dobnzilor la timp) i profitabile Capacitatea de a atrage resurse ieftine Utilizarea maxim a resurselor atrase n investiii care aduc profit n ceea ce privete semnificaia : O marj sczut este expresia unei mari dependene de dobnzi pe termen scurt i pasive volatile O marj ridicat este expresia succeselor n managementul activelor i pasivelor dar poate fi i expresia unui plasament n active foarte riscante O marj constant arat c banca are dificulti n obinerea profitului

C. Indicatori de apreciere a calitii activelor Evaluarea calitii activelor bancare prezint o importan deosebit n analiza de ansamblu a performanelor bancare i se realizeaz cu ajutorul indicatorilor calitii activelor, care pun n eviden structura activelor unei bnci din punct de vedere al performanei i al

capacitii de a produce venituri. Pentru evaluarea activelor bancare se folosesc o serie de indicatori, cei mai importani fiind urmtorii: Gradul de acoperire a creditelor prin provizioane- care se calculeaz ca raport procentual ntre provizioane i credite. Ponderea creditelor n totalul activelor- care se calculeaz ca raport procentual ntre credite i total active. D. Indicatori de apeciere a lichiditii i solvabilitii Indicatorii privind solvabilitatea reflect capacitatea bncii de a susine cu ajutorul capitalului propriu ntreaga activitate, calculndu-se ca raport procentual ntre capitalul propriu i total active. I. Indicatori de solvabilitate

Gradul de acoperire a activelor totale prin capitalul propriu-se calculeaz ca raport ntre capitalul propriu i total active. Gradul de acoperire al creditelor prin capitalul propriu- se calculeaz ca raport ntre capitalul propriu i credite. Ponderea capitalului propriu n resursele atrase-se calculeaz ca raport ntre capitalul propriu i resursele atrase. II. Indicatori de lichiditate

Lichiditatea bncii reprezint capacitatea bncii de a efectua n orice moment pli din conturile titularilor, la cererea acestora, banca trebuind s dispun de rezerve suficiente respectiv active ce pot fi utilizate ca mijloace de plat sau care pot fi transformate operativ n astfel de mijloace, aceste rezerve influennd n mod direct gradul lichiditate al bncii. Limita minim a indicatorului de lichiditate este 1 i se calculeaz ca raport ntre lichiditatea efectiv i lichiditatea necesar. Lichiditatea bancar mai poate fi apreciat i de ali indicatori: Lichiditatea creditelor- arat gradul de lichiditate al creditelor, respectiv capacitatea de rambursare a acestora, creditele fiind apreciate cu un grad de lichiditate redus.

Indicatorul se calculeaz ca raport procentual ntre total credite i total active, nivelul su ridicat indicnd o lichiditate activ sczut. Ponderea capitalului propriu in resursele atrase se calculeaz ca raport ntre capitalul propriu i resursele atrase. Lichiditatea activelor sigure dac are o valoare ridicat nseamn c riscul de lichiditate este sczut. Acest indicator se calculeaz ca raport procentual ntre numerar, depozite, titluri guvernamentale i totalul activelor. E. Indicatori de structur a veniturilor i cheltuielilor bancare Evaluarea performanelor bancare trebuie completat cu analiza structural a veniturilor i costurilor bancare prin intermediul indicatorilor. Ponderea veniturilor din dobnzi n total active se calculeaz ca raport procentual ntre venituri din dobnzi i total active. Ponderea veniturilor din alte surse dect dobnzile n total active se calculeaz ca raport procentual ntre venituri din alte surse dect dobnzile i total active. Ponderea cheltuielilor cu dobnzile n total active se calculeaz ca raport procentual ntre cheltuieli cu dobnzile i total active.

2.2. Analiza performanelor bancare prin rating

O analiz mult mai complex asupra nivelului de performan al instituiilor bancare, corelat cu riscul pe care acestea si-l asum l ofer sistemele de rating CAMEL i CAAMPL care evalueaz performanele unei bnci n funcie de valorile indicatorilor. Ratingul bancar permite o alocare mai bun a resurselor limitate ale autoritii de supraveghere pentru a evita propagarea unor dezechilibre individuale la nivel de sistem.Permite att identificarea instituiilor de credit cu performane financiare sczute i creterea anselor de reabilitare a acestora, ct i mbuntirea comunicrii autoritii de supraveghere cu operatorii din pia atunci cnd apare insolvabilitatea unei instituii de credit.

10

Sistemul de rating CAMEL i CAAMPL Prin utilizarea lor se urmrete identificarea, ntr-o faz incipient, a acelor bnci care prezint insuficiene sub aspect financiar i operaional sau manifest trenduri adverse. Sistemul CAMEL se bazeaz pe evaluarea a cinci componente care reflect ntr-o maniera uniform i cuprinztoare condiia financiar a unei bnci, n conformitate cu legislaia bancar i regulile de bun practic. Componentele specifice de analiz ale acestui sistem de rating sunt urmtoarele : Capital- Adecvarea capitalului sau suficiena capitalului- Sistemul determin ce capital posed banca pentru asigurarea mijoacelor clienilor i dac marimea acestui capital este suficient ca dup acoperirea cheltuielilor probabile banca s continue s fac fa cerinelor impuse de Banca Central privind suficiena capitalului. Assets -Calitatea activelor-Sistemul determin gradul de rambursabilitate a activelor i a posturilor extrabilaniere i de asemenea evalueaz calitatea creditelor noi, corectitudinea clasificrii creditelor, rezervarea mijloacelor n fondul de risc, politica i metodele generale de creditare. Management Gestiunea bancar- Sistemul determin calitatea managementului bancar pe baza rezultatelor obinute, pe baza politicii alese, a profunzimii controlului i respectrii legislaiei i normativelor. Earnings Profitabilitate- Sistemul determin suficiena profitului pentru meninerea la nivelul necesar a mrimii Capitalului Normativ Total (CNT). Liquidity Lichiditate- Sistemul determin dac banca e suficient de lichid pentru a-i onora obligaiile ordinare i cele neordinare aprute inopinant. ncepnd cu anul 2001 acest sistem de rating presupune analiza unei componente n plus i anume Calitatea Acionariatului, devenind sistemul de rating CAAMPL.

11

Componentele specifice de analiz sunt: Adecvarea capitalului (C) Calitatea acionarului (A) Calitatea activelor Management Profitabilitate Lichiditate (A) (M) (P) (L)

Fiecare din cele ase componente este evaluat pe o scar de valori cuprins ntre 1 i 5, astfel nct 1 reprezint cel mai performant nivel iar 5 cel mai sczut. Patru din cele 6 componente ( C-adecvarea capitalului, A- calitatea activelor, P-profitabilitate i L-lichiditate) sunt analizate n funcie de indicatori, pentru care sunt stabilite 5 intervale i 5 ratinguri corespunztoare acestora. Evaluarea celor 6 componente de performan reprezint criteriul esenial pe care se bazeaz stabilirea ratingului compus, ce presupune acordarea unui punctaj de la 1 la 5.Ponderea semnificativ n decizia clasificrii bncii ntr-unul din cele 5 ratinguri compuse o are ratingul aferent managementului. n cazul n care cel puin una din componente a fost evaluat n rating 5, ratingul compus nu va putea fi unul superior(1 sau2). Astfel, fiecare banc primete un rating pentru fiecare indicator de analiz, pentru fiecare component CAAMPL i n final un rating compus i un scor final ce reprezint punctajul total acordat indicatorilor ce definesc elementele CAAMPL. Definirea celor 5 ratinguri compuse : Rating compus 1 Bncile clasificate n aceast grup sunt viabile sub toate aspectele i au, n general, cele ase componente evaluate n ratingul 1 sau 2. Orice deficien este de natur minor i poate fi controlat cu uurin de ctre consiliul de administraie i conducerea executiv a bncii. Aceste instituii bancare sunt capabile s fac fa dificultilor reale care apar i sunt rezistente la influenele din afara sistemului bancar. Ele prezint cele mai puternice performane i practici de administrare a riscului n funcie de mrimea instituiei, complexitatea i categoria de risc.

12

Rating compus 2 Bancile din acest grup au o structur de baz sntoas. n acest caz, apar num ai dificulti moderate din categoria acelora pe care consiliul de administraie i conducerea executiv pot i vor s le corecteze. Aceste instituii sunt capabile s depeasc dificultile provenite din fluctuaiile pieei i se conformeaz legilor i reglementrilor n vigoare. Practicile administrrii riscurilor sunt satisfctoare n funcia de marimea instituiei, complexitatea i categoria de risc. n aceste cazuri nu apar probleme legate de supraveghere i preocuparea organelor de supraveghere este una de rutin.

Rating compus 3 Bncile clasificate n aceast grup necesit un anumit grad de preocupare din partea organelor de supraveghere cu privire la una sau mai multe din cele ase componente menionate. Aceste instituii prezint o combinaie de deficiene care pot oscila ntre moderat i sever. n general aceste instituii sunt mai puin capabile de a rezista la fluctuaiile pieei, dat fiind vulnerabilitatea crescut a acestora la influenele externe, prin comparaie cu bncile clasificate n ratingul compus 1 i 2. Aceste bnci cer mai mult dect o supraveghere de rutin, dei declinul lor nu pare probabil, dat fiind potenialul general i capacitatea finaciar a acestora. Rating compus 4 Bncile clasificate n aceast grup se caracterizeaz prin practici sau prin condiii nesigure i riscante. n aceste cazuri apar probleme financiare i manageriale serioase care conduc la performane nesatisfctoare. n general, instituiile din aceast grup sunt incapabile s reziste fluctuaiilor pe piat. O supraveghere atent este absolut necesar, ceea ce conduce, n cele mai multe cazuri, la aciuni decisive pentru remedierea problemelor. Bncile din aceast grup reprezint un risc pentru fondul de garantare a depozitelor. Rating compus 5 Bncile din aceast grup prezint cele mai nesatisfctoare i riscante practici sau condiii, au o performan critic deficitar, adesea cu practici de administrare a riscurilor complet inadecvate n funcie de mrimea instituiei, complexitatea i categoria de risc, necesitnd cea mai sever preocupare din punct de vedere al supravegherii. 13

3. Evoluia performanelor la RAIFFEISEN BANK

Prezenta Raiffeisen Zentralbank Oesterreich (RZB) n Romnia a nceput n anul 1994 prin deschiderea unei reprezentane la Bucureti. n 1998, reprezentana a fost transformat ntr-o subisidar a RZB, oferind servicii i produse pentru companii. n acelai timp, una dintre cele mai mari bnci deinute de statul romn, Banca Agricol, se afla ntr-o situaie financiar dificil. Datorit msurilor luate de autoritile romne, precum preluarea creditelor neperformante de ctre stat, banca a fost pregatit pentru privatizare din 2002. n februarie 2001, RZB, mpreun cu Romanian-American Enterprise Fund (RAEF), i-a exprimat interesul de a achiziiona pachetul majoritar de aciuni ale Bncii Agricole. Contractul de achiziie a fost semnat la sfaritul lunii iulie 2002. Astfel, Raiffeisen Bank Romania a rezultat prin fuziunea, ncheiat n iunie 2002, a celor dou entiti deinute de Raiffeisen Zentralbank Oesterreich AG (RZB) n Romnia - Raiffeisenbank (Romnia), nfiinat n 1998 ca subsidiar a Grupului RZB i Banca Agricol, achiziionat n 2001. RZB este cea mai mare banc corporatist i de investiii din Austria. Grupul austriac activeaz prin intermediul subsidiarei Raiffeisen International Bank Holding AG, avnd o reea de 15 bnci pe piee din Europa Central i de Est: Albania, Belarus, Bosnia i Heregovina, Bulgaria, Croaia, Kosovo, Polonia, Republica Ceh, Romnia, Rusia, Serbia, Slovacia, Slovenia, Ukraina, Ungaria.

14

Reeaua de bnci

n aprilie 2005, revista american Global Finance a acordat premiul Cea mai bun banc n Europa Central i de Est pentru Raiffeisen International i subsidiarelor acesteia din Romnia, Albania, Bosnia i Herzegovina, Serbia i Muntenegru i Priorbank din Belarus.

3.1. Profilul organizaiei

Raiffeisen Bank5 este o banc universal de top pe piaa romneasc, oferind o gam complet de produse i servicii de calitate superioar persoanelor fizice, IMM-urilor i corporailor mari, prin multiple canale de distribuie: 525 de uniti bancare n toat ara, reele de ATM i EPOS, phone-banking(Raiffeisen Direct), Smart Mobile Banking i internet banking(Raiffeisen Online). Banca deservete aproape 2 milioane de clieni, din care aproximativ 100.000 IMM-uri, deine diferite uniti specializate ca agenii de retail care se adreseaz persoanelor fizice i IMM-urilor. Pe segmentul corporatist, Raiffeisen Bank
5

Raport anual 2012 Raiffeisen Bank

15

deservete peste 6800 de companii cu o cifr anual de afaceri ce depaete 5 milioane EUR, entiti publice i instituii financiare. De asemenea, banca are reprezentani n 8 centre regionale corporatiste, oferind clienilor marele avantaj de a beneficia de soluii bancare adaptate cerinelor acestora n orice zon a rii. Raiffeisen Bank este numrul 1 pe piaa cardurilor de credit din Romnia i unul din juctorii de top pe cea a cardurilor de debit, cu circa 1,8 milioane de carduri emise n total. Grupul Raiffeisen este reprezentat in Romania de urmatoarele subsidiare: Raiffeisen Asset Management Romnia Raiffeisen Banca pentru Locuine Raiffeisen Capital&Investment Raiffeisen Insurance Broker Raiffeisen Leasing Pentru Raiffeisen Bank 2012 este al doilea an consecutiv n care rezultatul net este primul pe piaa bancar local, n ciuda scderii de la 100,9 milioane EUR n 2011 la 88,9 milioane EUR n 20126,sistemul bancar romnesc raportnd o pierdere agregat de circa 476 milioane EUR. Volumul creditelor a rmas constant, la 3,52 miliarde EUR, n condiiile n care cererea pe segmentul de persoane fizice s-a meninut sczut, iar compniile au fost prudente n demararea unor investiii mari. Performana pieei de corporate banking a continuat s fie grevat de insolvene, iar nivelul creditelor neperformante per ansamblul sectorului bancar rmne nc ridicat. La sfritul anului 2012 Raifeissen Bank deservea cu 60.000 de clieni mai mult dect la finalul anului 2011. La nivel european Raifeissen Bank a depait cerina Autoritii Bancare Europene, de a ridica nivelul de capitaizare la 9% pn la sfritul primului semestru din 2012, ajungnd la 10,7% capital Tier 1. La nivel naional 2012 a fost un an cu instabilitate politic, ceea ce a amnat timp de cteva luni deciziile de investiii, cu impact i pe 2013. Pib -ul Romniei a crescut cu doar 0,7% iar investiiile strine s-au meninut la nivel redus.

HotNews.ro.rohttp://economie.hotnews.ro/stiri-finante_banci-14360165-raiffeisen-bank-incheiat-2012-profit-net-88milioane-euro.htm "Raiffeisen Bank a incheiat 2012 cu un profit net de 88 de milioane euro"]

16

3.2. Rezultate financiare ale Grupului Raiffeisen Bank n Romnia

Evoluia activelor i pasivelor Valoarea total a activelor Grupului a ajuns la sfritul lui 2012 la valoarea de 24 de miliarde RON, nregistrnd o uoar scdere de 1% n comparaie cu valoarea de 24,3 miliarde RON de la sfritul anului 2011. n condiii dificile de pia, activitatea de creditare a avut o evoluie pozitiv, crescnd cu 1,75% i mrindu-i proporia n totalul activelor la 63%. Grupul menine o lichiditate ridicat a bilanului, cu o treime din active plasate n instrumente lichide: 18% n numerar i alte disponibiliti i nc 11% reprezentnd titluri de valoare. Depozitele clienilor s-au meninut de asemenea relativ constante, cu o scdere de doar 1%; aceste evoluii au influenat rata7 credite/depozite, care a nregistrat un nivel de 89% la sfritul lui 2012 fa de 87% n 2011.

Structura activelor 100% 3 17 75% 5 18

50%

61

63

25% 3 16 0% 2011
Titluri de valoare Credite si avansuri acordate clientilor Alte active

3 11 2012
Credite si avansuri acordate bancilor Numerar si echivalente de numerar

Calculat ca raport ntre creditele i avansurile acordate clientele nete de provision i depozitele de la clieni

17

Structura pasivelor 100%

8 5

12 1

75%

50%

71

71

25% 2 3 11 0% 2011 2012 1 3 12

Capitaluri proprii

Alte datorii

Datorii subordonate

Depozite de la clientii

Depozite de la banci

Credite de la banci

Creterea volumui de credite acordate clienilor a fost posibil datorit rezultatelor bune ale activitii de ceditare a clienilor de tip retail, cu o cretere de 3,7% de la an la an. Segmentul corporate a sczut cu 1% pe portofoliul de credite, volumele noi s-au acordat pentru active de calitate bun, cu consum sczut de capital.

18

Structura veniturilor operaionale Structura veniturilor operationale 100% 3 10 2 13

75%

32

29

50%

25%

55

57

0%
2011
Venituri nete din dobanzi Venituri nete din tranzactionare

2012
Venituri nete din comisioane Alte venituri operationale

Grupul a realizat n 2012 un profit net de 397 milioane RON fa de 428 milioane RON n 2011, o performan remarcabil, datorit meninerii unei baze stabile de venituri att din activitatea de creditare, ct i din cea de investiii, dar i a creterii eficienei la nivel de grup, n condiiile unor cheltuieli mai mari cu provizioanele. Baza de venituri s-a meninut constant, pe fondul eforturilor considerabile de utilizare optim a capitalului i a migrrii ctre canalele de tranzacionare electronice. Veniturile operaionale nainte de cheltuielile cu provizioanele au rmas relativ la acelai nivel fa de perioada precedent, n ciuda deprecierii cursului de schimb, cu o contribuie pozitiv a veniturilor din activitatea de baz, dobnzi i comisioane, generate de creterea bazei de volume medii de credite cu clienii. Activitatea de trezorerie a contribuit la evoluia bun a rezultatelor aceasta reprezentnd 13% din veniturile Grupului. Cheltuielile cu provizioanele au crescut semnificativ de la an la an, afectate i de reevaluarea n scdere a garaniior. 19

Cheltuielile operaionale sunt monitorizate ndeaproape, iar iniiativele privind reducerile de costuri implementate pe parcursul lui 2012 au determinat scderea acestora cu 1%. Ca urmare, raportul cost-venituri a ajuns la 59,9% fa de 63,2%, valoarea de la sfritul lui 2012. Evoluii n 2012 Datorit tranzaciilor majore fcute n 2012 n sectorul energetic, sectorul farmaceutic, producie, construcii i imobiliare venitul brut pe Divizia Corporaii n 2012 a fost de 80,8 milioane EUR , cu 7% sub rezultatul din 2011. Scderea s-a datorat parial volumelor de business mai mici nregistrate cu sectorul public i autoritile locale. Veniturile din dobnzi au fost de 50 milioane EUR, cu o scdere de 6% fa de 2011, scdere provenit din zona pasivelor i cauzat de tendina general de scdere a cursului pieei i a ratelor dobnzilor. Veniturile din alte surse au atins n 2012 un nivel de 30,8 milioane EUR, cu 8% sub rezultatul obinut n 2011, n timp ce veniturile provenite din tranzacii au rmas la un nivel stabil. Costurile operaionale au sczut cu 5% n 2012, raportul venituri/cheltuieli s-a deteriorat uor ajungnd la 41,7%, datorit venitului brut menionat anterior. Volumul activelor ponderate cu riscul a sczut cu 19%, comparative cu aceeai perioad a anului trecut. Niveul provizioanelor a crescut cu 7,4 milioane EUR , cretere cauzat de un incident singular petrecut n prima parte a anului 2012. Profitul brut obinut de Divizia Corporaii s-a ridicat la nivelul de 21,1 milioane EUR, cu 35% mai puin dect n 2011, rezultat cauzat de nivelul sczut nregistrat de venitul brut i de nivelul crescut al provizioanelor comparative cu anul 2011. Salariaii au rmas segmentul principal pentru Raiffeisen Bank. Baza de clieni a crescut cu 10%, n ciuda concurenei putenice de pe pia. Activele administrate ale clienilor Premium au crescut n 2012 cu 11%, marcnd un apetit crescut pentru diversificarea plasamentelor.

20

Cardul de credit a fost cel mai atractiv produs de finanare n 2012, cu 94.000 de mii de conturi noi deschise, conducnd la o cot de piat de 25% n vnzrile de noi carduri n Romnia. Portofoliul de carduri de credit a atins 380.000 de conturi, fiind cel mai mare portofoliu de carduri de credit din Romnia, cu o cot de pia de 22% 76,67% din totalul activelor clienilor Direciei Servicii Titluri sunt deinute de instituii financiare nerezidente i locale, ale cror active nsumeaz 1.302 milioane de EUR. Valoarea activelor pstrate n custodie la sfritul anului 2012 era de 1.698 milioane EUR, n cretere cu 15,49% fat de valoarea nregistrat la sfritul lui 2011. Venituri din activitatea de custodie i depozitare 2011-2012 mil EUR
Venituri din activitatea de custodie si depozitare
1.25

1 0.89

1.00

0.75

0.5

Venituri din activitatea de custodie si depozitare 2011 Venituri din activitatea de custodie si depozitare 2012

Capitalul Grupul Raiffeisen este prezent n Romnia prin intermediul subsidiarelor sale, pe diferite segmente ale pieei financiare: Raiffeisen Capital&Investment (RCI) este societatea de servicii de investiii financiare cu un capital de 1.600.000 RON la sfritul lui 2012, deinut n proporie de 99,99% de Raiffeisen Bank i active n valoare de 23,33 milioane EUR. 21

Raiffeisen Asset Management (RAM) este societtea de dministrare a investiiilor Grupului n Romnia. Capitalul social, n valoare de 10.656.000 RON, este deinut in proporie de 99,99% de Raiffeisen Bank. Activele bilaniere ale societii s-au ridicat la 9 milioane EUR. La sfritul lui 2012 era al doilea juctor pe piaa de administrre a investiiilor, cu o cot de pia de peste 20% i active n administrare de peste 850 milioane EUR.

Raiffeisen Leasing reprezint Grupul pe piaa de leasing din Romnia. Capitalul social n valoare de 14.935.400 RON este deinut n proporie de 50% de Raiffeisen Bank. La sfritul lui 2012 deinea active n valoare de aproape 162 milioane EUR.

Raiffeisen Banca pentru Locuine (RBL) avea la sfritul anului 2012 un capital social de 131 milioane RON i gestiona ctive n valoare de aproximativ 341 milioane RON. Directoratul administreaz n mod activ structura capitalului i urmarete

meninerea unui nivel mai ridicat al capitalului dect cel reglementat. Fa de anul anterior nu s-au nregistrat modificri majore cu privire la obiectivele i politicile referitoare la managementului nivelului de capital. n mii RON
Fonduri proprii de nivel 1 Fonduri proprii de nivel 2 Total fonduri proprii Active ponderate la risc Rata fondurilor proprii de nivel 1 Indicator de solvabilitate

2012 2.296.381 203.309 2.499.690 17.623.228 13,03% 14,18%

2011 2.269.575 199.262 2.468.837 19.572.685 11,60% 12,61%

Fondurile proprii sunt formate din fondurile proprii de nivel 1 i 2. Fondurile proprii de nivel 1 cuprind capitalul social, primele de emisiune, rezultatul reportat , excluznd profitul anului curent. Cealalt component a capitalului este format din fondurile proprii de nivel 2 care include datorii subordinate pe termen lung.

22

Capitalul social n aciuni n aciuni 31.12.2012 Aciuni ordinare 31.12.2011 12.000.000.000 Total 12.000.000.000 12.000.000.000 12.000.000.000

Aciunile ordinare au o valoare nominal de 0,1 RON/aciune. Dividendele pltite de ctre Grup au fost de 240.000 RON aferente profitului din anul 2011. Dintr-o perspectiv economic general, anul 2012 a fost un an plin de provocri. n pofida declinului economic i de reglementri mai dure privind capitalul, Grupul RBI se poate mndri cu un profit brut de 1 miliard de euro.

3.3.Calculul indicatorilor de apreciere a performanelor la Raiffeisen Bank

3.3.1. Indicatorii de eficien a. Rata profitului brut

23

Rata profitului brut

12.00%

9.00%

6.00% 10.40% 3.00% 6.66%

11.08% 9.74%

0.00% 2009 2010 2011 2012

b. Rentabilitatea

24

Rentabilitatea profitului brut

40%

30%

20% 29.09% 10% 15% 0% 2009 2010 2011 2012 30.55% 25.24%

c. Productivitatea muncii

25

Productivitatea muncii
90.00%

60.00% 84.69%

30.00% 48.65%

65.17%

75.73%

0.00% 2009 2010 2011 2012

d. Ponderea salariilor in cheltuielile operationale

Ponderea salariilor
76.50% 76.00% 75.50% 75.00% 74.50% 74.00% 73.50% 73.00% 2009 2010 74.43% 73.35% 2011 2012 74.98% 76.09%

26

e. Cheltuielile de functionare pe salariat

Cheltuielile de functionare pe salariat

130

90 124.85 50 102.23 101.04 105.2

10 2009 -30 2010 2011 2012

f. Gradul de acoperire a cheltuielilor operationale din venituri, taxe si comisioane incasate de banca

27

Gradu de acoperire a cheltuielilor operationale

120.00% 115.00% 110.00% 105.00% 100.00% 95.00% 2009 2010 2011 2012 115.33% 109.62% 102.75% 104.51%

g. Gradul de acoperire a salariilor din venituri, taxe si comisioane incasate de banca

28

Gradul de acoperire a salarilor din venituri,taxe si comisioane incasate de banca

180.0% 160.0% 140.0% 120.0% 100.0% 80.0% 60.0% 40.0% 20.0% 0.0% 2009 2010 2011 2012 165.3% 146.19% 140.08% 137.34% Gradul de acoperire a salarilor din venituri,taxe si comisioane incasate de banca

Din analiza primilor doi indicatorii reiese cresterea profitabilitatii si imbunatatirea rentabilitatii, chiar daca asistam la o scadere in 2012, ceea ce semnifica urmarirea atenta a cheltuielilor ce va duce la cresterea gradului de capitalizare a bancii si va imbunatatii saolvabilitatea Urmatorii trei indicatorii au o evolutie oscilanta , cresterea productivitatii muncii din 2009 in 2010 si din 2011 in 2012 si scadere din 2010 in 2011 Procentul salariilor in cheltuielile operationale scade usor in 2011 iar in 2012 aistam la o crestere cu 2.74%. Cheltuielile de functionare pe salariat scade in 2010 fata de 2009 cu 1.19% iar din 2011 in 2012 asistam la o crestere cu 19.65%. In ceea ce-i priveste pe ultimii 2 indicatori in intervalul 2009-2010 asistam la o scadere a acestora ,pentru ca in intervalul 2011-2012 gradul de acoperire a cheltuielilor operationale creste cu 1.76% demonstrand ca banca acorda o mare importanta veniturilor. Scaderea gradului de acoperire a salariilor din venituri, taxe si comisioane in intervalul 20112012 cu 2.74% nu este beneficapentru banca, dar avand in vedere ca acestia depasesc valoare de 100% rezulta ca banca acorda o importanta deosebita veniturilor stabile si neriscante

29

3.3.2. Indicatori de rentabilitate si profibilitate bancara

a) Rentabilitatea financiara

Rentabilitatea financiara
17.00% 16.00% 15.00% 14.00% 13.00% 12.00% 11.00% 10.00% 2009 2010 2011 2012 13.24% 15.78% 15.81% 13.85%

b) Rentabilitatea economica

30

Rentabilitatea economica
2.00% 1.50% 1.00% 1.42% 0.50% 0.00% 2009 2010 2011 2012

1.73%

1.76%

1.65%

c) Efectul de prghie

Efectul de parghie
11 9.27 9 9.12 8.97 8.39

1 2009 2010 2011 2012

31

d) Rata profitului net

Rata profitului net

10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 5.75% 2.00% 0.00% 2009 2010 2011 2012 8.91% 9.36% 8.29%

e) Rata utilizrii activelor

32

Rata utilizarii activelor

30.00% 25.00% 20.00% 15.00% 24.81% 10.00% 5.00% 0.00% 2009 2010 2011 2012 19.42% 18.81% 19.90%

f) Dobnda net marginal

33

Dobanda neta marginala

0.6% 0.5% 0.4% 0.3% 0.5% 0.2% 0.1% 0.0% 2009 2010 2011 2012 0.5% 0.5% 0.5%

Rentabilitatea financiar a avut o evoluie ascendent n primii trei ani urmnd s scad n 2012, banca obinnd rezultate bune fr asumarea unor riscuri excesive. Rentabilitatea economic nu se ncadreaz n limitele considerate normale de 0,5-1%, valorile mari nregistrate semnificnd orientarea spre profituri nalte, ceea ce va duce la creterea riscurilor. Evoluia ascendent din primii trei ani demonstreaz utilizarea eficient a resurselor finale, pe cnd scderea din 2012 exprim o evoluie negativ ce va utiliza rentabilitatea final n dinamic. Efectul de prghie are tendina de scdere demonstrnd faptul c atragerea de resurse nu mai poate s genereze creterea rentabilitii i o scdere a gradului de ndatorare a bncii. Rata profitului net a crescut n intervalul 2009-2011 urmnd s scad n 2012iar rata utilizrii activelor a sczut n intervalul 2009-2011 urmnd s creasc n 2012. Aceti doi indicatori nu se ncadreaz n valorile optimede 10-12%. Dobnda net marginal nu se ncadreaz n limitele optime.

34

3.3.3. Indicatori de structur ai veniturilor i cheltuielilor bancare a) Ponderea veniturilor din dobnzi n total active

Ponderea veniturilor din dobanzi active

10.00% 9.00% 8.00% 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00%

8.90% 6.39% 6.71% 7.24%

2009

2010

2011

2012

b) Ponderea veniturilor din alte surse dect dobnzile n total active

35

Ponderea veniturilor din alte surse

18.00% 15.00% 12.00% 9.00% 15.91% 6.00% 3.00% 0.00% 2009 2010 2011 2012 13.02% 12.10% 12.65%

c) Ponderea cheltuielilor cu dobnzile n total active

36

Ponderea cheltuielilor cu dobanzile

3.00% 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% 2009 2010 2011 2012

2.80% 2.25% 2.32%

2.48%

Se observ scderea mai accentuat a ponderii veniturilor din dobnzi fa de cea a veniturilor din alte surse, ns tendina de cretere a veniturilor din dobnzi nu este benefic, depinde de variaia dobnziipe pia. Pe de alt parte, nebenefic pentru banc este scderea indicatorului ponderea veniturilor din alte surse dect dobnzile pentru c afecteaz gradul de acoperire a cheltuielilor de funcionare. Ponderea cheltuielilor cu dobnzile scade n 2010 fa de 2009, ceea ce semnific faptul c banca i ndreapt atenia ctre cheltuieli, ctre resurse fr costuri sau cu costuri ridicate. 3.3.4. Indicatori de apreciere a calitii activelor

a) Gradul de acoperire a creditelor prin provizioane

37

Gradul de acoperire a creditelor prin provizionare

3.50% 3.00% 2.50% 2.00% 1.50% 1.00% 0.50% 0.00% 2009 2010 2011 2012 2.89% 2.20% 1.62% 1.33%

b) Ponderea creditelor n total active

Ponderea creditelor in total active

80.00% 60.00% 40.00% 54.66% 20.00% 0.00% 2009 2010 2011 2012 59.19% 64.05% 66.13%

38

Scderea gradului de acoperire a creditelor prin provizioane n primii trei ani denot mbuntirea calitii portofoliului de credite al bncii, adic scderea creditelor riscante i neperformante. Ponderea creditelor n active arat c banca are o lichiditate bun.

3.3.5. Indicatorii de lichiditate i solvabilitate bancar a) Lichiditatea creditelor

Lichidarea creditelor
70.00% 60.00% 50.00% 40.00% 30.00% 20.00% 10.00% 0.00%

Axis Title

54.66%

59.19%

64.05%

66.13%

2009

2010

2011 2010 59.19%

2012 2011 64.05% 2012 66.13%

Lichidarea creditelor

2009 54.66%

39

b) Ponderea creditelor n resursele atrase de banc

Ponderea resurselor
100.00% Axis Title 80.00% 60.00% 40.00% 20.00% 0.00% 2009 2010 2011

2012 2011 84.39% 2012 92.63%

Ponderea resurselor

2009 69.68%

2010 80.09%

c) Lichiditatea activelor sigure

40

Lichidarea activelor sigure

25.81% 20.82% 19.57% 21.28%

2009

2010 2011 2012

d) Gradul de acoperire prin capitalurile proprii a activelor totale

41

Gradul de acoperire prin capitalurile proprii

10.79%

10.96%

11.91% 11.14%

2009 2010 2011 2012

e) Gradul de acoperire a creditelor prin capitalurile proprii

Gradul de acoperire prin capital propriu

20.00% 19.50% 19.00% 18.50% 18.00% 17.50% 17.00% 16.50% 16.00% Gradul de acoperire prin capital propriu

19.74% 18.52% 17.39% 2009 19.74% 2010 18.52% 2011 17.39% 18.01%

2012 18.01%

42

f) Ponderea capitalurilor proprii n resursele atrase

Ponderea capitalurilor proprii in resurse atrase

20.00% 0.00% 2009 2010 Ponderea capitalurilor proprii in resurse 2011 2009 Ponderea capitalurilor proprii in resurse atrase 13.75% 2012 2010 14.98% 2011 14.68% 2012 16.68% 13.75% 14.98% 14.68% 16.68%

4. Concluzii
Performana n bankingul de astzi este influenat nu numai de factorii interni ai instituiei ct i de contextul economic n care activeaz. O concuren crescut pe piaa n care creditarea masiv impune o capitalizare excesiv, fr a analiza pierderile poteniale, poate fi pentru unele bnci care fac un efort considerabil n a ine pasul, un motiv de neperformare n viitor. ntr-un mediu bancar cum este cel din Romnia,n schimbare continu i care fac obiectul presiunii de o concuren acerb, toate stau n atenia echipelor de gestionare a bncilor care sunt orientate spre reducerea costurilor i maximizarea profitului.8

Analele Universitii Constantin Brncui din Trgu Jiu, Seria Economie

43

5. Bibliografie

Caiete de studii, Banca Naional a Romniei Analele Universitii Constantin Brncui din Trgu Jiu, Seria Economie M. Opriescu,Managementul riscurilor i performanelor bancare, Editura Universitaria, Craiova 2006 www.bnr.ro www.raiffeisen.ro

44