Management Bancar Material An 2 Master

Riscul i managementul creditului
Motto: Creditul este bun doar dou zile din viaa sa: n ziua n care a fost aprobat i n ziua n care a fost rambursat. n restul timpului creditul este sub supraveghere cci atunci se manifest riscul!"
Introducere
Creditul n general reprezint schimbul unei valori monetare prezente contra unei valori monetare viitoare. #timologic cuv$ntul %credit! este de origine latin & creditum'creditare & nseamn %a crede sau a avea ncredere!. (ceast origine a noiunii de %credit! scoate n eviden un element psihologic al e)istenei unei operaiuni de credit: ncrederea. Creditul bancar este operaiunea prin care cel mprumutat *debitorul+ ia n stp$nire imediat resurse *bani+ n schimbul unei promisiuni , anga-ament de rambursare viitoare nsoite de plata unei dob$nzi ce remunereaz banca. Creditul bncii este un credit pe bani. #l const pentru banc n a pune la dispoziia unui comerciant sau industria un anumit capital pentru un tip determinat n vederea produciei de bunuri sau circulaiei unor mrfuri. #senial n aceste raporturi este faptul c unul dintre parteneri este banca iar relaiile ntre banc i parteneri se desfoar pe terenul valorificrii capitalurilor disponibile i realizarea de profituri n principal sub forme de dob$nzi. Creditul prin nsi natura lui contribuie la creterea vitezei de rotaie a banilor la multiplicarea monedei scripturale la rularea permanent a fondurilor. n general nevoia de creditare apare din lipsa fondurilor proprii pentru a face fa n ntregime cheltuielilor ocazionate de desfurarea normal a activitii comple)e a fiecrui agent economic *producie investiii comercial etc.+. .a orice agent economic apar dezechilibre disfuncionaliti n cazul trezoreriei al gestiunii ntreprinderii. /e aceea creditul de trezorerie ocup o pondere nsemnat n totalul creditelor bancare. Creditul de trezorerie este necesar c$nd activul circulant din bilan nu poate fi acoperit integral din ncasri i din fondul de rulment. 0e poate afirma ca n cadrul creditelor de e)ploatare creditul de trezorerie deine primul loc. 1rice
" /avid .. #2les Mellon 3an4 05(
"
agent economic deine active circulante importante determinate n primul r$nd de activitatea de producie i n al doilea r$nd de creanele asupra clientelei. .a orice agent economic sursele de finanare trebuie s fie suficiente pentru a face fa nevoilor de acoperire a activului circulant. n ara noastr fondul de rulment are n general un volum mai mare decat n rile cu o economie dezvoltat ca urmare a vitezei mai mici de rotaie a mi-loacelor circulante n general i a ciclului de fabricaie mai lung. /e aceea av$nd n vedere i faptul c mi-loacele proprii de finanare sunt limitate putem afirma c la noi necesitatea creditelor bancare este mai mare. (dugm la cauzele de mai sus i stocurile mai mari de produse finite care nu se v$nd *ca urmare a nefolosirii mar4etingului v$nzrii+ i ncasrilor restante care au a-uns la un nivel de nesuportat. 6ecesarul total de fonduri i deci de credite este determinat i de modul de gestionare al agentului economic. /ac printr&o gestionare eficient a fondurilor se poate asigura rotaia stocurilor recuperarea mai rapid a creanelor nemobilizate obinerea prelungirii creditului furnizorilor creterea avansurilor primite de la partenerii de afaceri putem vorbi de o reducere a necesarului de credite al agenilor economici. 3ncile comerciale din ara noastr acord urmtoarele tipuri de credite n funcie de scopul pentru care sunt solicitate: credite pe termen scurt cu durata de rambursare de p$n la un an7 credite pe termen mediu cu durata de rambursare de " , 8 ani7 credite pe termen lung cu durata de rambursare de peste 8 ani.
CAPITOLUL I. CADRUL LEGISLATIV PRIVIND ACTIVITATEA BANCAR N ROMNIA

#conomia de pia presupune e)istena unui sistem bancar care s asigure mobilizarea disponibilizrilor monetare ale economiei i orientarea lor spre desfurarea unor activiti economice eficiente. ntr&o economie de pia sistemul bancar ndeplinete funcia de atragere i concentrare a economillor societii i de canalizare a acestora printr&un proces obiectiv i imparial de alocare a creditului ctre cele mai eficiente investiii. n ndeplinirea acestei prime funcii bncile ca verigi de baz ale sistemului urmresc modul n care debitorii utilizeaz resursele mprumutate. 3ncile asigur i faciliteaz efectuarea plilor ofer servicii de gestionare a riscului i reprezint principalul canal de transmisie n implementarea politicii monetare. :rin activitatea de colectare de resurse financiare concomitent cu plasarea lor pe pia prin intermediul creditelor a operaiunilor de scontare a altor operaiuni pe piaa financiar bncile ndeplinesc rolul de intermediari ntre deintorii de capitaluri i utilizatorii acestora. n vederea realizrii obiectivelor finale, banca central urmrete stabilirea valorii interne i externe a monedei naionale, concomitent cu punerea la dispoziia economiei naionale a cantiii optime de moned, necesar creterii economice. Sistemul bancar, transformnd resursele pe care mediul economic i le pune la dispoziie, se constituie n subsistem al macrosistemului economico social.
1.1. Reglementarea activitii bancare n Romnia

1.1.1. Legea 58 privind activitatea bancar2
n ntreaga activitatea de creditare banca respect ntocmai prevederile .egii nr. 8; din 8 martie "<<; *=epublicat n anul 9>>8+ privind activitatea bancar .egii nr. ">"'""<<; privind
9
:ublicat n Monitorul 1ficial nr. "9" din 9? martie "<<; i republicat n Moniorul 1ficial nr. ".>?8'><."".9>>@ cu modificrile aduse actului de baz i prevzute n legea @@?'>"."".9>>@
statutul 3ncii 6aionale a =om$niei n calitatea sa de a avea atribuii de reglementare n domeniile monetar de credit valutar i de pli precum i propriile norme i instruciuni de lucru. 1peraiunile de aprobare i acordare a creditelor au la baz prudena bancar ca principiu fundamental ce caracterizeaz ntreaga activitate a bncii. Conform prevederilor .egii nr. 8;'"<<; privind activitatea bancar %la acordarea creditelor societile bancare vor urmri ca solicitanii s prezinte credibilitate! i %toate operaiunile de credit i de garanie ale societilor bancare vor trebui consemnate n documente contractuale din care s rezulte clar toi termenii i toate condiiile respectivelor tranzacii!. (ctivitatea bancar n =om$nia se desfoar prin instituii de credit autorizate n condiiile legii. Anstituia de credit reprezint: & entitatea care desfoar cu titlu profesional activitatea de atragere de depozite sau alte fonduri rambursabile de la public i de acordare de credite n cont propriu7? #)punerea reprezint orice risc al unei bnci efectiv sau potenial care trebuie evideniat n bilan sau n afara bilanului i care decurge din urmtoarele fr a se limita la acestea: a+ credite7 b+ investiii n aciuni i alte valori7 c+ alte participaii de natura imobilizrilor financiare7 d+ efecte de comer scontate sau avalizate7 e+ garanii emise7 f+ acreditive deschise sau confirmate. 3ncile pot desfura n limita autorizaiei acordate urmtoarele activiti:@ a+ atragere de depozite i alte fonduri rambursabile7 b+ contractare de credite incluz$nd printre altele: credite de consum credite ipotecare finanarea tranzaciilor comerciale operaiuni de factoring scontare forfetare7 c+ leasing financiar7 d+ servicii de transfer monetar7 e+ emitere i administrare de mi-loace de plat cum ar fi: cri de credit cecuri de cltorie i altele asemenea inclusiv emitere de moned electronic7
? @
(rt " , .egea bancar 8;'"<<; (rt ; cap.AA .egea bancar 8;'"<<;
f+ emitere de garanii i asumare de anga-amente7 g+ tranzacionare n cont propriu sau n contul clienilor n condiiile legii cu: & & & & & instrumente ale pieei monetare cum sunt: cecuri cambii bilete la ordin certificate de depozit7 valut7 contracte futures i options7 instrumente av$nd la baz cursul de schimb i rata dob$nzii7 valori mobiliare i alte instrumente financiare7
h+ intermediere n condiiile legii n oferta de valori mobiliare i alte instrumente financiare prin subscrierea i plasamentul acestora ori prin plasamente i prestarea de servicii aferente7 i+ acordare de consultan cu privire la structura capitalului strategia de afaceri i alte aspecte legate de acestea consultan i prestare de servicii cu privire la fuziuni i achiziii de societi comerciale7 -+ intermediere pe piaa interbancar7 4+ administrare de portofoliu ale clienilor i consultan legat de aceasta7 l+ pstrare n custodie i administrare de valori mobiliare i alte instrumente financiare7 m+ prestare de servicii privind furnizarea de date i referine n domeniul creditrii7 n+ nchiriere de casete de siguran. .a acordarea creditelor bncile urmresc ca solicitanii s prezinte credibilitate pentru rambursarea acestora la scaden. n acest scop bncile cer solicitanilor garantarea creditelor n condiiile stabilite prin normele lor de creditare.8 3ncile trebuie s respecte cerinele prudeniale la nivel individual sau consolidat dup caz prevzute n reglementrile emise de 3anca 6aional a =om$niei care se refer fr a fi limitative la:B a+ solvabilitate7 b+ lichiditate7
8
(rt @@ seciunea ? .egea 8;'"<<; (rt @8 sectiunea ? .egea 8;'"<<;
c+ e)punerea ma)im fa de un singur debitor i e)punerea ma)im agregat7 d+ e)punerea fa de persoanele aflate n relaii speciale cu banca7 e+ riscul valutar7 f+ calitatea activelor constituirea i utilizarea provizioanelor de risc7 g+ organizare i control intern7 3ncile sunt obligate s pstreze la sediul social sau la sediile secundare un e)emplar din documentaia de credit acordate oricrei persoane fizice sau -uridice i orice informaie privitoare la relaiile sale de afaceri cu clienii i cu alte persoane pe care 3anca 6aional a =om$niei le poate prevedea prin reglementri i care se pun la dispoziia personalului autorizat al 3.6.=.&ului la cererea acestuia. Conform art 8B din seciunea B a .egii bancare 8;'"<<; toate operaiunile de credit i garanie ale bncilor trebuie consemnate n documente din care s rezulte clar toi termenii i toate condiiile respectivelor tranzacii. (ceste documente trebuie pstrate de bnci i puse la dispoziie personalului autorizat al 3ncii 6aionale a =om$niei la cererea acestuia. Contractele de credit bancar precum i garaniile reale i personale constituite n scopul garantrii creditului bancar constituie titluri e)ecutorii. /e la data iniierii unei proceduri -udiciare fa de un debitor inclusiv n cazul solicitrii de ctre banc a investirii cu formul e)ecutorie a contractului de credit ori dup caz al iniierii de ctre aceasta a unei proceduri de e)ecutare silit prevzut de lege dob$nda stabilit conform contractului sau dup caz dob$nda legal se va calcula n continuare dac prin lege nu se prevede faptul c de la data deschiderii procedurii nu se mai datoreaz dob$nzi7 dob$nda i creditele respective se vor evidenia de ctre banc n afara bilanului. Caraniile constituite n favoarea bncii n scopul garantrii creditelor care ndeplinesc conditiile de publicitate prevzute de lege confer bncilor prioritate fa de teri inclusiv statul ale cror creane i garanii au ndeplinit ulterior condiiile de publicitate.
1.1.2. Regulamentul 5 privind clasificarea creditelor i plasamentelor n =om$nia pentru constituirea regularizarea i utilizarea provizioanelor specifice de risc de credit precum i pentru clasificarea creditelor i plasamentelor bncile utilizeaz regulamentul 8'9>>9.D
:ublicat in Monitorul 1ficial B9B din 9? august 9>>9
6oiunea de credit i plasament au semnificaiile prevzute n 6ormele Metodologice "9; astfel: & creditele i plasamentele vor fi clasificate n funcie de serviciul datoriei de performana financiar i de iniierea de proceduri -udiciare sistematizare din punct de vedere al cerinei privind constituirea de provizioane specifice de risc al apartenenei entitii de risc la sectorul bancar precum i al structurii dup caz n principal i dob$nd7 Conform acestuia creditele se clasific n urmtoarele categorii: & & & & & urmtoarelor criterii: & & & serviciul datoriei7 performana financiar7 iniierea de proceduri -udiciare7 standard7 n observaie *numai pentru creditele acordate clientelei din sectorul nebancar+7 substandard *numai pentru creditele acordate clientelei din sectorul nebancar+7 ndoielnic *numai pentru creditele acordate clientelei din sectorul nebancar+7 pierdere7 :entru a clasifica creditele i plasamentele se au n vedere aplicarea simultan a
6orme metodologice nr. "9 din 99 iulie 9>>9 pentru aplicarea regulamentului 3 ncii 6aionale a =omniei 8'9>>9 privind clasificarea creditelor i plasamentelor precum i constituirea regularizarea i utilizarea provizioanelor specifice de risc de credit
;
abel 1.1 Criterii de nc!dr!re "e c!te#orii de c$!%i&ic!re ! credite$or "entru %ectoru$ ne'!nc!r
abelul .1.2 Criterii de nc!dr!re "e c!te#orii de c$!%i&ic!re ! credite$or (i "$!%!)ente$or "entru %ectoru$ '!nc!r
Creditele acordate unui debitor i'sau plasamentele constituite la acesta se ncadreaz ntr& o singur categorie de clasificare pe baza principiului declasrii prin contaminare respectiv prin luarea n considerare a celei mai slabe dintre categoriile individuale de clasificare.
1.1.!. Regulamentul " privind organi#area i funcionarea centralei riscurilor bancare $

n =om$nia datele despre credite se raporteaz la Centrala =iscurilor 3ancare aceste date cuprind: informaia de risc bancar , cuprinde datele de identificare ale unui debitor persoan fizic sau persoan -uridic nonbancar i operaiunile n lei i n valut prin care instituiile de credit se e)pun la risc fa de acel debitor. 1peraiunile care se raporteaz sunt: a+ acordarea de credite7 b+ asumarea de anga-amente de ctre instituia de credit n numele debitorului fa de o persoan fizic o persoan -uridic nonbancar sau fa de o instituie de credit din strintate7 c+ asumarea de anga-amente de ctre instituia de credit n numele debitorului fa de alt instituie de credit care funcioneaz pe teritoriul =om$niei !entrala Riscurilor "ancare este un centru de intermediere care gestioneaz n numele 3ncii 6aionale a =om$niei informaia de risc bancar i informaia despre fraudele cu carduri pentru scopurile utilizatorilor n condiiile pstrrii secretului bancar."> =egistrul creditelor restante va fi creat gestionat i actualizat conform necesitilor proprii ale Centralei =iscurilor 3ancare astfel nc$t s poat evidenia operativ informaiile privind abaterile de la graficele de rambursare a creditelor nregistrate de persoanele recenzate fa de ntregul sistem bancar din =om$nia. Eermenii utilizai n cadrul acestui regulament i n activitatea bancar sunt : #ersoana recenzat este debitorul persoan fizic sau persoan -uridic nonbancar nscris n baza de date a Centralei =iscurilor 3ancare ca urmare a raportrii acestuia de ctre persoana declarant.
<
=#C5.(M#6E 6r. @ din D aprilie 9>>@ privind organizarea i funcionarea la 3anca 6aional a =om$niei a Centralei =iscurilor 3ancare :ublicat n: Monitorul 1ficial 6r. D?< din "B august 9>>@ "> =#C5.(M#6E 6r. @ '>D.>@.9>>@ & Seciunea , $omeniul de aplicare i definiii (rt. "
<
Riscul global este suma riscurilor individuale raportate de toate persoanele declarante pentru aceeai persoan recenzat mai puin valoarea anga-amentelor asumate de instituiile de credit n numele persoanei recenzate fa de alte instituii de credit care funcioneaz pe teritoriul =om$niei. =iscul global reprezint e)punerea ntregului sistem bancar din =om$nia fa de o singur persoan recenzat i se determin de Centrala =iscurilor 3ancare. #ersoanele declarante la Centrala =iscurilor 3ancare sunt: centralele instituiilor de credit & persoane -uridice rom$ne & pentru toate informaiile de risc bancar i informaiile despre fraudele cu carduri colectate din propriile evidene i din cele ale unitilor lor teritoriale din =om$nia7 sucursalele din =om$nia ale instituiilor de credit strine & pentru toate informaiile de risc bancar i informaiile despre fraudele cu carduri colectate din propriile evidene. (ceste instituii vor comunica n scris direciei care coordoneaz activitatea Centralei =iscurilor 3ancare opiunea de raportare a informaiei referitoare la ncadrarea debitorilor. =egistrul grupurilor de debitori va fi creat gestionat i actualizat conform necesitilor proprii ale Centralei =iscurilor 3ancare astfel nc$t s poat evidenia informaiile despre grupurile de persoane fizice i'sau -uridice. =egistrul fraudelor cu carduri va fi creat gestionat i actualizat conform necesitilor proprii ale Centralei =iscurilor 3ancare astfel nc$t s poat evidenia informaiile despre fraudele cu carduri comise de ctre posesorii acestora. Anformaiile de risc bancar i informaiile despre fraudele cu carduri vor fi meninute n =egistrul creditelor restante i =egistrul fraudelor cu carduri pe o perioad de D ani de la data nscrierii.
1.1.". %orma $ cu privire la supraveg&erea solvabilitii i e'punerilor mari ale instituiilor de credit11
(ceast norm reglementeaz noiunea de grup persoane aflate n relaii speciale cu banca modul n care o banc poate s ncadreze e)punerile fa de aceste categorii astfel:
""
61=M# 6r. < din 9> august 9>>@ pentru completarea i modificarea 6ormelor 3ncii 6aionale a =om$niei nr. "9'9>>? privind supravegherea solvabilitii i e)punerilor mari ale instituiilor de credit. :ublicate n: Monitorul 1ficial 6r. D;B din 9B august 9>>@
">
persoan aflat n relaii speciale & orice membru din grupul de persoane aflate n relaii speciale7 personal & grupul reprezentat de salariaii unei entiti din cadrul grupului instituiei de credit anga-ai cu contract individual de munc7 grup & mai multe entiti *membri+ reunite dup un anumit criteriu. :rin grupul instituiei de credit se va nelege grupul reprezent$nd un singur debitor din care face parte instituia de credit nsi. :entru scopurile acestei definiii va fi luat n considerare i cazul particular n care un grup este format dintr&o singur entitate *membru+. . Conform acestor norme avem urmtoarele tipuri de e)puneri care n momentul e)punerea unei instituii de credit fa de un singur debitor este considerat ca fiind e)punere mare atunci c$nd valoarea acesteia este egal sau depete ">F din fondurile proprii ale instituiei de credit respective. (ceast prevedere nu se va aplica n cazul grupurilor reprezent$nd un singur debitor care intr n componena grupului de persoane aflate n relaii speciale cu instituia de credit sau n componena personalului instituiei de credit. e)punerea unei instituii de credit fa de grupul de persoane aflate n relaii speciale este considerat ca fiind e)punere mare atunci c$nd valoarea acesteia este egal sau depete ">F din fondurile proprii ale instituiei de credit respective. e)punerea unei instituii de credit fa de o persoan aflat n relaii speciale membr a propriului grup este considerat ca fiind e)punere mare individual n valoare relativ atunci c$nd valoarea acesteia este egal sau depete 8F din fondurile proprii ale instituiei de credit respective. e)punerea unei instituii de credit fa de personalul propriu este considerat ca fiind e)punere mare atunci c$nd valoarea acesteia este egal sau depete ">F din fondurile proprii ale instituiei de credit respective. ndeplinirii sunt considerate e)puneri mari:
%orma &' privind riscul de creditare&(

"9
61=M# 6r. "D din "; decembrie 9>>? privind organizarea Gi controlul intern al activitHIii instituIiilor de credit Gi administrarea riscurilor semnificative precum Gi organizarea Gi desfHGurarea activitHIii de audit intern a instituIiilor de credit. :ublicatH n: Monitorul 1ficial 6r. @D din 9> ianuarie 9>>@
""
:entru a avea un sistem de control intern eficient instituiile de credit trebuie s identifice i s evalueze permanent riscurile semnificative care pot periclita atingerea obiectivelor controlului intern. Adentificarea i evaluarea riscurilor semnificative trebuie s se fac at$t la nivel de ansamblu al unei instituii de credit c$t i la toate nivelurile organizatorice ale acesteia trebuie s acopere toate activitile i s in cont de apariia unor noi activiti. Adentificarea i evaluarea riscurilor semnificative trebuie s se realizeze cu luarea n considerare a factorilor interni *de e)emplu: comple)itatea structurii organizatorice natura activitilor desfurate calitatea personalului i fluctuaia acestuia+ i a factorilor e)terni *de e)emplu: condiii economice schimbri legislative sau legate de mediul concurenial n sectorul bancar progrese tehnologice+. :rocesul de evaluare a riscurilor trebuie s includ identificarea at$t a riscurilor care sunt controlabile de ctre instituiile de credit c$t i a celor necontrolabile. n cazul riscurilor controlabile instituiile de credit trebuie s stabileasc dac i asum integral aceste riscuri sau msura n care doresc s le reduc prin proceduri de control. n cazul riscurilor necontrolabile instituiile de credit trebuie s decid dac le accept sau dac elimin ori reduc nivelul activitilor afectate de riscurile respective. Anstituiile de credit trebuie s ia msuri pe linia administrrii urmtoarelor riscuri semnificative: riscul de credit riscul de pia riscul de lichiditate riscul operaional i riscul reputaional. n domeniul administrrii riscurilor semnificative consiliul de administraie al instituiilor de credit are cel puin urmtoarele atribuii: a+ s aprobe i s reconsidere profilul de risc al acestora7 b+ s aprobe politicile privind administrarea riscurilor respective s le analizeze periodic cel puin anual i s dispun revizuirea acestora dup caz7 c+ s asigure luarea de ctre conductorii instituiei de credit a msurilor necesare pentru identificarea evaluarea monitorizarea i controlul riscurilor inclusiv pentru activitile e)ternalizate7 d+ s aprobe procedurile de stabilire a competenelor i a responsabilitilor n domeniul administrrii riscurilor7 e+ s aprobe e)ternalizarea unor activiti7
"9
f+ s aprobe politica de instruire a personalului7 n domeniul administrrii riscurilor semnificative conductorii instituiilor de credit sunt responsabili cel puin pentru urmtoarele: a+ implementarea strategiilor aprobate de consiliul de administraie i asigurarea comunicrii acestora personalului implicat n punerea lor n aplicare7 b+ asigurarea comunicrii politicilor i procedurilor pentru identificarea evaluarea monitorizarea i controlul riscurilor personalului implicat n punerea lor n aplicare7 c+ meninerea unor sisteme de raportare corespunztoare a e)punerilor la riscuri precum i a altor aspecte legate de riscuri7 d+ meninerea limitelor corespunztoare privind e)punerea la riscuri inclusiv pentru condiii de criz n conformitate cu mrimea comple)itatea i situaia financiar a instituiei de credit7 e+ meninerea eficienei i eficacitii sistemului de control intern7 f+ analizarea oportunitii e)ternalizrii unor activiti prin prisma riscurilor implicate de e)ternalizare7 g+ supravegherea i monitorizarea contractului de e)ternalizare7 h+ asigurarea unui personal calificat av$nd e)periena i cunotinele necesare7 i+ asigurarea instruirii corespunztoare a personalului7 -+ asigurarea concordanei politicilor de remunerare a personalului cu strategia instituiei de credit privind riscurile. Anstituiile de credit vor stabili tipurile de riscuri pe care sunt pregtite s le asume precum i pragul de la care un risc este considerat semnificativ. .a stabilirea acestora se vor avea n vedere natura dimensiunea i comple)itatea activitii. 0trategia instituiilor de credit privind administrarea riscurilor semnificative trebuie s determine raportul dintre risc i profit pe care instituia de credit l consider acceptabil n condiiile asigurrii continuitii activitii acesteia pe baze sntoase i prudente. n vederea prevenirii intrrii n relaii de afaceri cu persoane implicate n activiti frauduloase i alte activiti de natur infracional instituiile de credit trebuie s aib n funciune politici stricte care s includ cel puin: a+ solicitarea de referine i informaii de la persoane autorizate7
"?
b+ consultarea informaiilor puse la dispoziie instituiilor de credit de structuri constituite sub forma Centralei =iscurilor 3ancare sau sub forma unor entiti cu activitate similar organizate n condiiile legii av$nd drept scop colectarea i furnizarea de informaii privind situaia contrapartidei n calitatea sa de beneficiar de credite ori alte informaii de natur financiar7 c+ cunoaterea structurii participanilor la capitalul societii precum i a persoanelor responsabile de administrarea acesteia n cazul clienilor persoane -uridice verificarea referinelor i a situaiei financiare personale a administratorilor i asociailor. n activitatea de creditare instituiile de credit trebuie s aib n vedere cel puin urmtoarele: destinaia creditului i sursa de rambursare a acestuia7 profilul de risc curent al contrapartidei i garaniile prezentate precum i senzitivitatea garaniilor la evoluiile economice i cele ale pieei7 istoricul serviciului datoriei aferent contrapartidei i capacitatea curent i viitoare de rambursare a acesteia bazat de evoluiile financiare istorice i proieciile viitoarelor flu)uri de numerar7 e)periena n activitate a contrapartidei i sectorul economic n care aceasta i desfoar activitatea precum i poziia sa n cadrul acestui sector n cazul creditelor comerciale7 termenii i condiiile propuse n contractul de creditare inclusiv clauzele destinate s limiteze modificrile n profilul de risc viitor al contrapartidei7 capacitatea instituiilor de credit de e)ecutare i valorificare a garaniilor dac este cazul ntr&un termen c$t mai scurt. Creditele care depesc un anumit procent din fondurile proprii ale institutiilor de credit i'sau care presupun un risc de credit ridicat ori cele care nu se nscriu n politica n domeniul creditrii trebuie s fie aprobate la nivelul consiliului de administraie.
"@
1.2. (revederile legii contabiliii nr.82)$1 republicat1!

& 0ocietile comerciale societile'companiile naionale regiile autonome instituiile naionale de cercetare&dezvoltare societile cooperatiste i celelalte persoane -uridice cu scop lucrativ au obligaia s organizeze i s conduc contabilitatea proprie respectiv contabilitatea financiar potrivit prezentei legi i contabilitatea de gestiune adaptat la specificul activitii. & :revederile se aplic i instituiilor publice asociaiilor i celorlalte persoane -uridice cu i fr scop lucrativ precum i persoanelor fizice autorizate s desfoare activiti independente. & 1rice operaiune economico&financiar efectuat se consemneaz n momentul efecturii ei ntr&un document care st la baza nregistrrilor n contabilitate dob$ndind astfel calitatea de document -ustificativ. & /ocumentele -ustificative care stau la baza nregistrrilor n contabilitate anga-eaz rspunderea persoanelor care le&au ntocmit vizat i aprobat precum i a celor care le&au nregistrat n contabilitate dup caz. & nregistrarea n contabilitate a elementelor de activ se face la costul de achiziie de producie sau la valoarea -ust pentru alte intrri dec$t cele prin achiziie sau producie dup caz. & Creanele i datoriile se nregistreaz n contabilitate la valoarea lor nominal. & Contabilitatea imobilizrilor se ine pe categorii i pe fiecare obiect de eviden. & Contabilitatea stocurilor se ine cantitativ i valoric sau numai valoric n condiiile stabilite de reglementrile legale. & Contabilitatea clienilor i furnizorilor a celorlalte creane i obligaii se ine pe categorii precum i pe fiecare persoan fizic sau -uridic. & Contabilitatea cheltuielilor se ine pe feluri de cheltuieli dup natura sau destinaia lor dup caz. & Contabilitatea veniturilor se ine pe feluri de venituri dup natura sau sursa lor dup caz. & Contabilitatea veniturilor bugetare fondurilor speciale i veniturilor e)trabugetare se ine pe subdiviziunile clasificaiei bugetare.
J+ =epublicatH n temeiul art. AAA din 1rdonanIa Cuvernului nr. B"'9>>" pentru modificarea i completarea .egii contabilitii nr. ;9'"<<" publicat n Monitorul 1ficial al =om$niei :artea A nr. 8?" din ?" august 9>>" aprobat cu modificri i completri prin .egea nr. ?">'9>>9 publicat n Monitorul 1ficial al =om$niei :artea A nr. ?;> din 8 iunie 9>>9 d$ndu&se articolelor o nou numerotare. .egea contabilitii nr. ;9'"<<" a mai fost republicat n Monitorul 1ficial al =om$niei :artea A nr. 9> din 9> ianuarie 9>>>.
"?
"8
& n contabilitate profitul sau pierderea se stabilete lunar cumulat de la nceputul anului. & =ezultatul definitiv al e)erciiului financiar se stabilete la nchiderea acestuia. & =epartizarea profitului se nregistreaz n contabilitate pe destinaiile prevzute de lege. & :ierderea contabil se acoper din profitul e)erciiului financiar i cel reportat din rezerve capital social i din alte resurse financiare proprii potrivit hotr$rii adunrii generale a acionarilor sau asociailor i n conformitate cu metodologia emis de Ministerul Kinanelor :ublice. & :ersoanele -uridice care nu ndeplinesc criteriile stabilite pentru aplicarea reglementrilor armonizate ntocmesc situaii financiare anuale simplificate armonizate cu directivele europene care se compun din: bilan cont de profit i pierdere politici contabile i note e)plicative. & 0ituaiile financiare anuale pentru toate celelalte persoane se compun din bilan i cont de profit i pierdere. & 0ocietile comerciale ncadrate prin reglementri speciale n categoria microntreprinderilor aplic reguli contabile specifice aprobate prin ordin al ministrului finanelor publice. 0ituaiile financiare anuale pentru microntreprinderi se compun din bilan i cont de profit i pierdere. & 0ituaiile financiare anuale sunt nsoite de raportul administratorilor. & #)erciiul financiar ncepe la " ianuarie i se ncheie la ?" decembrie cu e)cepia primului an de activitate c$nd acesta ncepe la data nfiinrii respectiv a nmatriculrii potrivit legii.
1.!. (revederile normelor internaionale *+, 11"

0ituaiile financiare sunt o reprezentare financiar structurat a poziiei financiare a unei ntreprinderi i a tranzaciilor efectuate de aceasta. 1biectivul situaiilor financiare generale este de a oferi informaii despre poziia financiar performana i flu)urile de numerar ale unei ntreprinderi utile pentru o gam larg de utilizatori n luarea deciziilor economice. 0ituaiile
"@
(cest standard internaional de Contabilitate revizuit nlocuiete A(0 " :rezentarea politicilor contabile A(08 Anforma ii ce trebuie prezentate n situaiile financiare i A(0 "? :rezentarea activelor curente i a datoriilor curente care au fost aprobate de Consiliu n versiuni reformulate n "<<@. A(0 " a fost aprobat de Consiliul A(0C n iulie "<<D i a intrat n vigoare pentru situaiile financiare aferente perioadelor ncepnd de la " iulie "<<;.
"B
financiare prezint ntreprinderilor.
de asemenea
rezultatele gestiunii resurselor ncredinate conducerii
:entru a putea atinge acest obiectiv situaiile financiare ofer informaii despre: (ctivele7 /atoriile7 Capitalurile proprii7 Leniturile i cheltuielile inclusiv c$tigurile i pierderile7 Klu)urile de numerar ale ntreprinderii7 Componentele situaiilor financiare sunt: 3ilanul7 Contul de profit i pierdere7 1 situaie care s reflecte : toate modificrile capitalurilor proprii sau modificrile capitalurilor proprii altele dec$t acelea provenind din tranzacii de capital cu proprietarii i distribuirii ctre proprietari7 0ituaia flu)urilor de numerar7 :oliticile contabile i notele e)plicative.
1.". (re#entarea -.../.!055)200$ pentru aprobarea reglementrilor contabile simplificate1 armoni#ate cu directivele europene15
:entru situaiile financiare s&au fcut trei categorii de uniti grupate astfel: "+ categoria A , ntreprinderi cotate la bursa de valori7 9+ categoria AA&a , regii autonome companii societi naionale i alte instituii de interes naional7 ?+ categoria AAA&a , categorii specifice de ntreprinderi care opereaz pe piaa de capital.
1=/A6 6r. ?>88 din 9>>< pentru aprobarea =eglement rilor contabile armonizate cu /irectiva a AL&a a Comunit ii #conomice #uropene i cu 0tandardele Anternaionale de Contabilitate.
"8
"D
Cel mai recent demers n sensul armonizrii contabilitii din =om$nia cu 0tandardele Anternaionale l&a reprezentat 1rdinul nr. ?>88 din 9>>< prin care Ministerul Kinanelor :ublice pe baza e)perienei dob$ndite i a punctelor de vedere ale specialitilor aduce unele modificri la reglementrile anterioare. :rincipalele obiective ale acestui program de normalizare sunt: asigurarea conformitii cu standardele contabilitii internaionale prin structura conturilor anuale a situaiilor financiare i a raportului anuale7 asimilarea unor principii contabile noi cum ar fi principiul prevalenei economicului asupra -uridicului sau principiul evalurii separate a elementelor activ i pasiv n scopul respectrii cerinei imaginii infidele7 elaborarea de ghiduri profesionale n spri-inul aplicrii corespunztoare a programului de dezvoltare a sistemului contabil7 implementarea ealonat a reglementrilor contabile armonizat cu /irectiva a AL&a a Comunitii #uropene i cu 0tandardele Anternaionale de Contabilitate n funcie de cerinele impuse de dezvoltarea pieei de capital i de procesul de privatizare. Ca urmare a e)istenei acestei categorii putem aprecia c pe piaa contabilitii rom$neti funcioneaz trei tipuri mari de societi: .icrontreprinderile care sunt definite astfel: persoane -uridice care trebuie s ndeplineasc cumulativ patru condiii: persoana -uridic s fie productoare de bunuri materiale s presteze servicii sau'i s desfoare activiti de comer7
M
s aib p$n la < salariai7 s realizeze venituri de p$n la ">>.>>> #uro *echivalent n lei+7 s aib capital integral privat.
,ocieti mici i mi2locii *ntreprinderi mici i mi-locii A.M.M.+ , care sunt societile care au ntre "> i @< salariai *ntreprinderile mici+ respectiv 8> , 9@< salariai *cele mi-locii+. ,ocieti supuse normali#rii contabile* cele amintite anterior.
";
n privina planurilor de conturi la ora actual corespunztor fiecrei categorii e)ist c$te un plan de conturi.
"<
CAPITOLUL II. CREDITUL BANCAR +I EVALUAREA RISCULUI
2.1. 3onceptul de credit bancar

:entru a satisface nevoile specifice ale clienilor&ageni economici bncile acord diferite tipuri de credite. (cestea difer n funcie de termen rata dob$nzii perioada dintre rambursri etc. Capitalul , surs de fonduri a unei ntreprinderi , const din fonduri proprii i din capitalul mprumutat. Kondurile proprii se formeaz prin investiiile proprietarilor n ntreprinderea respectiv i din profiturile nete. Capitalul mprumutat se formeaz atunci c$nd persoanele fizice productori agricoli sau persoane -uridice au o obligaie financiar ce urmeaz a fi e)ecutat n viitor ca n cazul creditului sau cumprrii de mrfuri cu plata scadent la o dat viitoare specificat. Kuncia de creditare a sistemului bancar reprezint o important surs de mprumut pe care productorii agricoli sau agenii economici o folosesc pentru finanarea activitii lor. 5n principiu de creditare fundamental spune c activele circulante trebuie finanate prin credite pe termen scurt iar activele fi)e prin credite pe termen lung atunci c$nd fondurile proprii nu sunt suficiente. Creditele pe termen scurt sunt considerate pasive curente n cadrul unui bilan deoarece n mod normal ele devin scadente n mai puin de un an de la data acordrii. Creditele care sunt acordate pe perioade mai lungi apar n bilan ca datorii pe termen lung. (ctivele circulante includ disponibilitile bneti i alte active de valoare deinute de o ntreprindere cum ar fi creanele i stocurile. 0e presupune c acestea sunt uor convertibile n mi-loace bneti de obicei n decursul unui ciclu normal de e)ploatare a activitii i cu siguran n decursul unui an. (cestea se afl ntr&un permanent proces de transformare din mi-loce bneti n alte active circulante dec$t mi-loacele bneti i invers. /e e)emplu disponibilitile bneti sunt folosite pentru cumprarea de stocuri stocurile sunt rev$ndute i vor fi achitate n ?> zile apr$nd astfel creane care sunt apoi ncasate obin$ndu&se din nou mi-loace bneti.
9>
n general se presupune c o parte din activele circulante ale unei ntreprinderi pot fi finanate cu pasive curente , mai e)act credite comerciale care apar n bilan ca datorii&furnizor & i cu capital propriu diferena fiind dat de credite. Conform principiului de baz al creditrii creditele utilizate pentru cumprarea de active circulante, sunt rambursabile n perioada n care activele finanate pot fi convertite n mi-loace bneti. /e e)emplu dac suma mprumutat este folosit pentru cumprarea de stocuri creditul ar trebui rambursat n momentul n care se ncaseaz banii din v$nzarea acestor stocuri. (cest moment poate coincide cu momentul efecturii v$nzrii n cazul unei v$nzri cu plata imediat sau cu momentul ncasrii creanei n cazul unei v$nzri pe credit. Creditele acordate pentru achiziionarea de stocuri sau alte active circulante trebuie s e)iste numai at$ta timp c$t activele respective nu au fost convertite n mi-loace bneti. (ceste credite se acord pe perioade cuprinse ntre c$teva zile i un an fiind clasificate drept credite pe termen scurt. !reditele pe termen lung se acord de obicei pentru investiii de capital n noi afaceri sau n cele e)istente pentru finanarea unor noi proiecte sau punerea n funciune a unor noi obiective. Eipurile de credite adesea finanate prin astfel de credite sunt: cldirile instalaiile i utila-ele inclusiv mainile. )ctivitatea de acordare a creditelor se bazeaz pe urmtoarele principii generale* (. activitatea de anga-are i acordare a creditelor sub toate formele precum i activitatea de asumare a unor riscuri se bazeaz pe resursele proprii i atrase ale bncii. n acest scop este necesar ca evidena contabil s fie structurat pe un sistem de conturi corespunztor n lei i valut de credite i disponibiliti deschise difereniat pe urmtoarele categorii: feluri de valut7 termen scurt mi-lociu lung7 feluri de capital ale agenilor economici: de stat privat mi)t strin sau al persoanelor fizice. 3. elementele de analiz care vor sta n toate cazurile la baza asumrii de ctre banc a unor anga-amente sunt urmtoarele: ncadrarea n strategia generala a bncii7 aceast strategie general a bncii vizeaz at$t meninerea pe linia politicii monetare a 36= c$t i obinerea unui profit c$t mai mare evitarea riscurilor gestionarea c$t mai eficient a resurselor bncii7 situaia concret a fiecrui client7 se vor urmri lichidarea fiecrui agent economic7 bonitatea solvabilitatea responsabilitatea activitii desfurate precum i poziia pe pia a
9"
activitatea de asumare de anga-amente i de derulare a operaiunilor de creditare va fi treptat pe msura posibilitilor descentralizat n sensul aprecierii serviciilor de clientel din punct de vedere al localizrii teritoriale. n economia de pia e)ist cinci mari feluri de credite i anume: creditul bancar7 creditul comercial7 creditul obligatar7 creditul ipotecar7 credit de consum. ". Creditul bancar este acordat de catre bnci persoanelor fizice i -uridice pe termen scurt mi-lociu sau lung. (ceste credite se pot acorda cu sau fr nscrisuri cu garanii reale sau fr pe obiecte ale creditrii sau global. 9. Creditul comercial se acord sub form de marf. #l satisface at$t interesul productorului *deci agentul economic productor+ de a vinde mai repede marfa c$t i pe cel al comerciantului care nu are fonduri s le elibereze direct la primirea mrfii. ?. Creditul obligatar apare n raporturile dintre instituiile de stat i agenii economici n calitate de debitori pe de o parte i creditori pe de alt parte. (ceste raporturi se concretizeaz n faptul c primii emit obligaiuni iar creditorii sunt subscriitori i deintori ai acestor obligaiuni. @. Creditul ipotecar este destinat activitii imobiliare i se bazeaz n principiu pe proprietatea privat. #l presupune o convenie ntre creditor i mprumutat care cuprinde n esen proprietatea *ca garanie a rambursrii mprumutului+ condiiile i scadenele penalitile i circumstanele n care se poate pierde proprietatea. 8. Creditul de consum se acord pe termen scurt sau mi-lociu persoanelor individuale pentru acoperirea valorii mrfurilor i serviciilor procurate din comer sau pentru recreditarea creanelor contractate n acest scop.
99
C(:AE(. CA=C5.(6E 13A#CE C#6#=(. finaare pentru 1:#=(OA56A C5=#6E# PA 0E1C5=A include C10E5=A /# #R:.(E1(=# *0#N16A#=#'CAC.AC#+ furnizori alte costuri cu stocurile finanarea comerului
A6L#0EAOAA finanare pentru (CQANAOAA /# 3565=A /# C(:AE(. include
(CEAL# :# E#=M#6 M(A .56C pm$nt cldiri utila-e echipamente vehicule
M(E#=AA :=AM# #.#M#6E# /# :=1/5COA# (M3(.(=# C5.E5=A 6#=#C1.E(E# (6AM(.# :=1/5COA# 6#E#=MA6(ES 3565=A':=1/5COA# E#=MA6(ES /#:1NAE(=# E=(60:1=E C=#/AE# C.A#6A.1= C16C.5NA#
C16C.5NA#
E#=M#65. C=#/AE5.5A 01.ACE(E
/# =#C5.S E#=M#6 0C5=E *:T6S .( 56 (6+
/# =#C5.S :# E#=M#6 M#/A5 PA .56C *:#0E# " (6+
T!'e$ ,.-. Ti"u$ de credit core%"un/0tor o'iectu$ui
9?
2.2. ipologia creditului bancar

2.2.1. 3redite pe termen scurt
Kinanrile pe termen scurt vizeaz activele de e)ploatare al cror cuantum variaz prompt n funcie de creterea sau descreterea activitii de la un an la altul de la un trimestru la altul sau de la un sezon la altul. n aceste condiii decizia de finanare pe termen scurt trebuie s rspund nu numai cerinelor de acoperire financiar a activelor circulante n cuantumul necesar i la termenele prevzute dar s prezinte i suficient elasticitate capacitate de adaptare la nevoile concrete ale diverselor etape s poat fi ma-orate sau reduse dup caz c$nd cerinele e)ploatrii o impun. Multe societi comerciale nregistreaz variaii nsemnate ale volumului activitii economice de la un trimestru la altul ceea ce impune ca necesarul permanent de active circulante s fie finanat n msura posibilitilor din capitaluri permanente iar nevoile care apar n perioade de v$rf de activitate s fie finanate prin resurse de trezorerie care pot fi adaptate cu uurin nevoilor reale ale e)ploatrii. :rezena creditului pe termen scurt n ansamblul relaiilor de formare a resurselor este cu at$t mai important cu c$t el constituie o resurs cu pondere mare n completarea fondurilor agenilor economici. n condiiile n care unitile economice lucreaz rentabil este mai avanta-os s se apeleze la credite pe termen scurt pentru creterea activitii dec$t s se atepte p$n c$nd prin capitalizarea profiturilor s&ar putea constitui fonduri proprii ndestultoare. (.(.&.&. +verdraft ,credit n cont curentn cadrul acestei faciliti societile pot utiliza acest credit at$t c$t doresc i pentru perioada care o doresc. (ceste credite se pot acorda clienilor cu bonitate corespunztoare. 0pecific acestui tip de credit este faptul c se acord de la o zi la alta astfel nc$t ele nu trebuie s plteasc dob$nd pentru suma ma)im oferit. 1ri de c$te ori societile au cash n e)ces i vor s&i micoreze suma datorat pot rambursa o parte din banii datorai. Kacilitatea de overdraft este reanalizat periodic i poate fi prelungit atunci c$nd rezultatele economice ale clientului continu s fie satisfctoare. (ceast facilitate este acordat de obicei pentru finanarea cheltuielilor curente.
9@
(stfel de credite se acord numai clienilor bancari foarte buni cu bonitate cunoscut i recunoscut. Creditul acordat prin contul curent conduce la o oscilaie zilnic a soldului n funcie de sumele acordate i restituite. :lafonul creditului nu corespunde aproape niciodat cu soldul efectiv al creditului. Volumul creditului
Creditul Timp
1i#. ,.- 2 V!ri!ti! &rec3ent! ! %o$du$ui credite$or !cord!te "rin contu$ curent
(.(.&.(. .inie de credit revolving 1 linie de credit revolving poate fi necesar atunci c$nd capitalul circulant nu este suficient pentru a finana activele circulante. 1 astfel de facilitate asigur mi-loacele bneti necesare pentru a finana o parte din costurile de e)ploatare care altfel ar trebui s fie acoperite din fondurile proprii. .iniile de credit revolving sunt rambursate prin transformarea activelor circulante n mi-loace bneti. #le pot fi contractate pentru un an i uneori pentru perioade de doi sau trei ani fiind ns reanalizate anual. Eotui se pornete de la ideea c mprumutul nu va fi niciodat rambursat integral at$ta timp c$t volumul de v$nzri al ntreprinderii necesit un nivel al creanelor i stocurilor mai mare dec$t suma fondurilor proprii i a creditelor comerciale primite. Lolumul ma)im al unei linii de credit trebuie s se situeze la nivelul valorii deficitului de lichiditi determinat de cash floU&ul clientului fr a depi ns D8F din valoarea creanelor medii lunare nregistrate ntr&o perioad anterioar de ?&"9 luni.
98
0e vor e)clude acele creane pentru care e)ist posibilitatea compensrii lor cu diverse datorii creane incerte de ncasat i'sau creane a cror perioad de ncasare nregistrat depete uzanele comerciale ale clientului. n cazul clienilor care desfoar o activitate n care ponderea v$nzrilor pe credit este foarte mic *e) detailiti+ volumul ma)im al liniei de credit se va determina n limita a D8F din volumul stocurilor. (cestea vor fi analizate din punct de vedere al calitii i al perioadei medii de stocare. 0e e)clud de la creditare stocurile deteriorate fr micare i'sau a cror perioad de stocare depete uzanele comerciale. .inia de credit este revizuibil: la fiecare ? B sau "9 luni de la data acordrii7 la depunerea rezultatelor semestriale i anuale.
0e urmrete modul de utilizare a linie de credit ndeplinirea condiiilor avute n vedere la aprobarea facilitii i n mod deosebit:

situaia cash floU&ului serviciul datoriei i ratingul clientului7 rula-ul ncasrilor i plilor derulate prin banc7 calitatea creanelor'stocurilor acceptate la creditare7 alte faciliti de credit anga-ate la alte bnci7 eventuale schimbri n structura i strategia activitii clientului7
1 linie de credit nu mai poate fi prelungit c$nd se consider c nu mai sunt ntrunite un minimum de condiii pentru derularea corespunztoare i rambursarea acesteia i'sau se constat ndeplinirea oricreia din condiiile de mai -os:
clientul i&a ncetat activitatea i'sau a fost declanat procedura de reorganizare sau lichidare -udiciar7 clientul nregistreaz dob$nzi restante fa de banc mai vechi de "8 zile7 mprumutatul nu a dovedit seriozitate n relaia cu banca7 mprumutatul nu a prezentat bncii documentele solicitate n vederea revizuirii periodice a condiiilor de creditare.
(.(.&./. #lafoane de faciliti (cest tip de facilitate de credite funcioneaz dup sistemul plafonului i se acord n limita unui nivel global de faciliti de credit.
9B
(cestea acoper ansamblul nevoilor de capital de lucru al clienilor pentru aprovizionri cheltuieli aferente perioadei curente necesare realizrii i finalizrii produciei e)ecutrii de lucrri i prestrii de servicii care au consum i desfacere asigurat. Lolumul unui plafon de faciliti se determin la ?&B luni pe baza analizei urmtoarelor:
flu)ului de lichiditi *cash floU+ pe baza cruia se va calcula necesarul de finanat pentru acoperirea minusului de lichiditi. #a nu trebuie s depeasc D8F din volumul creanelor de ncasat sau a stocurilor. 0e ine cont i de alte faciliti de creditare ale clientului7 documentelor care s -ustifice necesitatea obinerii n cadrul plafonului a altor faciliti de credit precum scrisori de garanie bancar avaluri scontri etc7
:lafonul de faciliti poate fi solicitat i aprobat sub diferite forme de utilizare cu condiia ca per total valoare acestea s nu depeasc n nici un moment nivelul plafonului aprobat: trageri sub forma creditelor necesare finanrii activitii curente7 trageri sub forma creditelor pe documente n curs de ncasare7 emiteri de scrisori de garanie al cror obiect s fie legat de activitatea curent a clientului i al cror termen de valabilitate trebuie s fie cu cel puin "8 zile anterior temenului de revizuire periodic aprobat pentru plafonul de faciliti7 avalizarea efectelor de comer emise pentru pli curente ce vor fi achitate la anumite termene prestabilite dar a cror scaden trebuie s fie cu cel puin "8 zile anterioar termenului de revizuire aprobat pentru plafonul de faciliti7 scontarea unor titluri de valoare a cror scaden trebuie s fie cu cel puin "8 zile anterioar termenului de revizuire periodic aprobat pentru plafonul de faciliti. Eoate facilitile din cadrul plafonului se acord pe o perioad care s se ncadreze n valabilitatea plafonului de faciliti. :entru asigurarea flu)ului de lichiditi i av$nd n vedere perioada relativ scurt de creditare se recomand ca plafoanele de faciliti s fie garantate i cu cesiunea de crean asupra ncasrilor prevzute n cash floU&ul care a stat la baza acordrii facilitii de credit. /atorit specificului aparte al acestei faciliti acordate sub forma plafonului aceasta necesit o urmrire sistematic a modului de utilizare.
realizarea cash floU&ului stabilit la acordare creditului i actualizarea acestuia pe perioada urmtoare7
9D

rula-ul ncasrilor i plilor derulate prin banc7 evoluia rating&ului acordat clientului i serviciul datoriei fa de banc7 alte faciliti de credit anga-ate la alte bnci7 eventuale schimbri n structura i strategia activitii clientului7
C$nd pe parcursul derulrii creditului apar diferene semnificative ntre nivelul ncasrilor i plilor avute n vedere la ntocmirea cash floU&ului i cel efectiv rezultat din situaiile contabile periodice valoarea plafonului de faciliti va fi a-ustat i n timpul perioadei de creditare. (.(.&.0. !redit pentru finanarea stocurilor :rin acest tip de credite se pot finana: & & stocurile temporare7 stocurile sezoniere.
Creditele pentru finanarea stocurilor temporare se acord n general pe termen de ma)im ";> de zile pentru finanarea operaiunilor cu un caracter ciclic. 0ocietile trebuie s prezinte documentaia din care s rezulte nevoia i obiectul creditului precum i cauzele economice care determin necesitatea formrii stocurilor respective:
primirea de la furnizori a unor materii prime i materiale n avans fa de termenele din contract *specific unor procese tehnologice care necesit e)istena stocurilor n avans+7 aprovizionri n loturi optime ntreruperea produciei din motive -ustificate lipsa mi-loacelor de transport sau alte greuti n e)pedierea produselor la intern sau la e)port.
/urata acestei faciliti de creditare va fi raportat la ciclul de fabricaie. Kac obiectul acestei categorii de credite urmtoarele: stocurile care au fost achiziionate de-a n perioada precedent fr a fi achitate *dar care au desfacere asigurat+7 stocurile care urmeaz a fi achiziionate de agenii economici pe baz de contracte ferme cu desfacere asigurat *e)istena de contracte ferme+. Creditele pentru finanarea stocurilor sezoniere se acord agenilor economici care constituie stocuri de produse agricole agroalimentare precum i alte stocuri care nu sunt de
9;
natura celor curente i se consum ntr&o perioad mai mare de un trimestru fr a depi "9 luni de la constituire. :entru acordarea acestui tip de credit clientului i se va verifica:
valoarea structura i vechimea stocurilor pentru care se solicit creditarea evideniindu&se stocurile greu vandabile cu micare lent sau depreciere7 condiiile de pstrare conservare i gestionare a stocurilor7 efectuarea cheltuielilor pentru stocurile respective7 eventualele contracte de aprovizionare pentru stocurile pentru care se solicit creditarea sau facturi din care s se determine valoarea vechimea i termenele de achitare a stocurilor7 situaia contractelor i comenzilor ferme de desfacere7 posibilitatea ndeplinirii condiiilor de rambursare. Craficul de rambursare a creditului se va stabili n concordan cu flu)ul de numerar ntocmit pe perioada de creditare i cu eventualele contracte de desfacere *comenzi ferme+7 dac stocurile i cheltuielile respective au mai fcut sau nu obiectul altor credite7 ratingul clientului i serviciul datoriei7 structura i vechimea obligaiilor restante fa de bugetul statului i fa de alte bnci.
:entru a garanta un astfel de credit clientul va ncheia un contract de cesiune a ncasrilor aferente valorificrii stocurilor creditate sau produselor finite n care acestea au fost ncorporate. 5rmrirea unui astfel de credit i revizuirea condiiilor de creditare se va face astfel:
verificarea situaiei stocurilor creditate *fie a e)istenei acestora n cazul valorificrii lor a destinaiei ncasrilor provenite din v$nzarea acestora+7 realizarea cash floU&ului comparativ cu cel prezentat bncii7 stadiul de fabricaie depozitarea i conservarea produselor7 e)istena i respectarea contractelor de desfacere7 conservarea garaniilor7 respectarea destinaiei creditului7
9<
(.(.&.1. !redit pentru capitalul circulant permanent 6evoia unui credit pentru capital circulant permanent apare atunci c$nd datoriile pe termen scurt i fondurile proprii sunt insuficiente pentru a satisface necesitile de capital circulant ale unei ntreprinderi. ntr&o astfel de situaie de regul se solicit un credit pe termen mediu. =ambursarea este ealonat conform unui grafic prestabilit cu pli de obicei lunare sau trimestriale ce reduc treptat soldul creditului. n mod normal scadena nu depete 8 ani i aceasta trebuie corelat cu capacitatea clientului de a genera suficiente lichiditi din profiturile nete. /eoarece se ateapt ca mprumuturile pentru capitalul circulant permanent s fie rambursate cu lichiditi obinute din profiturile nete i nu din conversia activelor circulante creditul trebuie folosit pentru finanarea unei creteri a lichiditii care ar trebui s genereze profituri suplimentare necesare rambursrii creditului.
(.(.&.2. !redite pe contract 0unt credite pe termen scurt de p$n la "9 luni. (cest tip de facilitate se acord n cadrul unor contracte bine determinate. 0pre deosebire de liniile de credit creditele pe contracte nu se caracterizeaz prin repetabilitate respectiv sunt acordate pentru o anumit afacere din cadrul activitii curente a clientului. :erioada de creditare trebuie sa in seama de: ciclul de producie *fabricaie+ sau de activitate7 termenele de ncasare prevzute n contractele de v$nzare a mrfurilor produselor lucrrilor sau serviciilor creditate. :entru acordare unei astfel de faciliti se va ine seama de:
necesarul de finanat n funcie de contractele de aprovizionare de comenziile confirmate e)istente de capacitatea de producie de antecalculaia de cost i de posibilitile reale de depozitare i comercializare care trebuie s fie n concordan cu contractul de desfacere ce urmeaz a fi creditat7 schema de rambursare a creditelor s fie fcut n funcie de graficele de livrare a produselor de e)ecutarea lucrrilor sau prestrilor de servicii i de modalitatea i termenele de ncasare a acestora prevzute n contractul propus spre creditare i evideniate corespunztor n cash floU7
?>
resursele proprii ale clientului n completarea crora s fie calculat volumul creditului necesar care s asigure rambursarea la termen a creditului i costurilor aferente datorate.
=evizuirea condiiilor de creditare i urmrirea unei astfel de faciliti se va face astfel:

respectarea destinaiei creditului acordat7 e)ecuia produselor serviciilor sau a lucrrilor prevzute n contractul de desfacere conform graficelor convenite cu partenerul de afaceri i livrarea acestora n cadrul termenelor contractuale7 modul de ncasare i direcionare a sumelor provenite din v$nzarea produselor lucrrilor sau serviciilor creditate7 evoluia ratingului i serviciul datoriei7 integritatea garaniilor materiale acceptate la aprobarea creditului7 orice alte aspecte nefinanciare considerate concludente n ceea ce privete modul de derulare a creditului perspectivele de rambursare i evoluia n viitor a afacerii creditate.
(.(.&.'. !redite pe documente n curs de ncasare (cest tip de credit se acord clienilor pentru acoperirea decala-ului intevenit n flu)ul de venituri *ncasri+ i cheltuielile *pli+ pe o perioad de ma)imum B> de zile calendaristice. /estinaia acestor credite const n efectuarea unor pli foarte urgente cum ar fi: furnizori7 datorii ctre buget autoriti vamale7 salarii i altele asemenea.
a cror neplat ar conduce societatea la imposibilitatea de a&i desfura activitatea curent i a cror acoperire se va face ntr&o perioad foarte scurt de timp din ncasarea unor documente n curs de achitare. :entru obinerea unei astfel de faciliti clientul trebuie s prezinte bncii urmtoarele:
ultimul bilan cu toate ane)ele contul de profit i pierdere vizate de /CK:CK0 ultima balan de verificare nsoit de decontul EL( i ultima declaraie privind impozitul pe profit7
?"
proiecia cash floU&ului pentru perioada de rambursare a creditului i dob$nzilor7 documentele remise spre ncasare sau dup caz o descriere a
modalitilor de garantare pentru plata integral a cambiei7
documente din care rezult efectuarea unor livrri de mrfuri prestri de servicii realizarea de lucrri la care se ateapt ncasarea contravalorii i eventual contractele eferente din care rezult obligaia de plat i termenul de ncasare7
:entru a analiza valoarea creditului se vor avea n vedere urmtoarele:
n cazul facturilor cecurilor i biletele la ordin neavalizate , ma)imum D8F din valoarea acestora. #ste preferat ca facturile s fie emise n favoarea mai multor clieni , pentru dispersia riscului7 n cazul documentelor certe de natura: ordinelor de plat vizate de banca pltitorului cecuri barate verificate ordine de v$nzare& cumprare valut bilete la ordin avalizate de instituii bancare agreate de banc & ma)imum <8F din valoarea acestora.
5n astfel de credit va fi garantat cu: garanii reale7 documente certe n curs de ncasare7 facturi cecuri i bilete la ordin n curs de ncasare7 scrisoare de cesiune a ncasrilor dintr&un acreditiv acceptat de banca beneficiarului acreditivului i confirmarea acesteia c s&au emis documentele de livrare n cadrul acreditivului strict conforme cu condiiile i termenii acreditivului. (v$nd n vedere specificul acestui tip de credite se va urmri ncasarea tuturor facturilor acceptate la creditare i asigurarea rambursrii creditului pe msura ncasrii acestor facturi sau documente. 0e va avea n vedere s se stipuleze o clauz potrivit creia debitorul s autorizeze banca s debiteze automat conturile de disponibiliti ale acestuia oric$nd pe parcursul perioadei de creditare pe msura ncasrii contravalorii facturilor acceptate drept garanii ale creditului p$n la rambursarea acestuia.
?9
(.(.&.3. !redite acordate importatorilor (cest tip de credit are ca obiect finanarea importurilor agenilor economici n vederea desfurrii activitilor de producie desfacere prestri servicii acoperirea decala-ului temporar ntre cheltuieli i ncasri etc. (cest tip de credite se acord pe o perioad de cel mult "9 luni. :entru acest tip de credite clientului i se solicit:
copii ale contractelor i comenzilor e)terne ferme aferente produselor importate care fac obiectul facilitii din care s rezulte: cantitatea felul i preul mrfii graficul de livrare modalitatea condiiile i termenele de plat7 copii ale contractelor de e)port ncasrile urm$nd a fi cesionate n favoarea bncii drept garanie pentru creditul acordat7 copii dup licenele de e)port i licenele de import unde este cazul7 poli de asigurare a e)porturilor firmei care s acopere riscul de neplat i faliment.
n cadrul acestei faciliti se pune accent pe riscul comercial i cel valutar i se urmrete n mod deosebit:
volumul cheltuielilor de e)ploatare defalcate pe costuri interne i e)terne corelat cu sursele proprii ale clientului n scopul dimensionrii adecvate a volumului creditului7 veniturile totale estimate a se obine pe perioada de creditare in$nd cont de contractele n derulare i de cele viitoare7 cash floU&ul numerar aferent perioadei de baz i estimat pe perioada creditrii7 corelarea graficului aprovizionrilor cu cel al livrrilor *n special la e)tern+7 modul de achitare a obligaiilor scadente contractate anterior7 e)istena contractelor de cesionare a ncasrilor din e)port ale clientului n favoarea altor bnci7
Ca i garanie la astfel de faciliti se recomand cesionarea ncasrilor aferente contractelor de e)port ale beneficiarului de credit se poate accepta completarea garaniilor cu
??
cesionarea drepturilor de ncasare rezultate din acreditive deschise la alte bnci cu acordul scris al acestora. 0e va urmri dac plata importului de face prin incasso documentar s se verifice e)istena facturilor documentelor de transport i declaraia vamal atest$nd intrarea mrfii n ar. /ac finanarea importului de face n avans se solicit clientului prezentarea ulterioar a facturii definitive i declaraia vamal care atest intrarea mrfii n ar. 5rmrirea unui astfel de credit i revizuirea condiiilor de creditare se va face astfel:
respectarea destinaiei creditului n concordan cu dispoziiile =egulamentului Lalutar7 realizarea i ncasarea contractelor de e)port7 evoluia ratingului i realizarea flu)ului de numerar previzionat7 verificarea faptic a garaniilor i a condiiilor de desfurarea a activitii de ctre client7 e)istena stocurilor destinate e)portului7 modul de depozitare conservare gestionare i ntreinere a bunurilor aflate n stoc.
(.(.&.4. !redite acordate exportatorilor Creditele pentru e)port asigur mpreun cu celelalte fonduri ale clientului acoperirea cheltuielilor curente sau e)cepionale ocazionate de activitatea de e)port. /ocumentele solicitate pentru obinerea unei astfel de faciliti se vor solicita clientului urmtoarele acte:
copii ale contractelor *comenzilor+ interne aferente aprovizionrii cu materii prime i materiale etc. aferente produciei de e)port precum i cele aferente produciei7 copii ale contractelor i comenzilor e)terne ferme aferente achiziionrii de materii prime i materiale etc. aferente produciei de e)port din care s rezulte: cantitatea felul i preul mrfii graficul de livrare modalitatea condiiile i termenele de plat7 copii ale contractelor de e)port i de comision *n cazul n care se realizeaz prin comisionari+7
?@
agenii economici care produc componente sau subansamble pentru producia de e)port vor prezenta contractele care s ateste c mrfurile prevzute n contractul de e)port au n componen subansamblele produse de acesta7 copii dup licenele de e)port aferente bunurilor care urmeaz a fi e)portate i licenele de import aferente importurilor de materii prime materiale etc. dac este cazul7
.a fel ca i la creditul pentru import i n cazul acestui tip de credit se are n vedere riscul comercial i cel valutar. 0e urmrete ca graficul de rambursare a acestui credit s fie n concordan cu valoarea i termenele de plat prevzute n contractele de desfacere sau comision ncheiate la e)tern i intern. 5rmrirea unui astfel de credit i revizuirea condiiilor de creditare se va face astfel:
respectarea destinaiei creditului n concordan cu dispoziile =egulamentului Lalutar7 realizarea i ncasarea contractelor de e)port creditate7 evoluia ratingului i realizarea flu)ului de numerar previzionat7 verificarea faptic a garaniilor i a condiiilor de desurare a activitii de ctre client7
Erebuie avut n vedere ca la un astfel de credit unde e)porturile realizate reprezint sursa principal de rambursare a creditului contractele de e)port creditate s se realizeze pe baz de acreditiv de e)port sau alte modaliti de plat asiguratorii.
2.2.2. 3redite pe termen mediu i lung

3ncile ofer n mod obinuit credite pentru investiii pe termen mi-lociu i mai rar pe termen lung acestea din urm fiind caracteristice altor instituii i organisme financiare. Creditul bancar pe termen mediu -oac un rol important n finanarea societilor comerciale fiind destinat acoperirii cheltuielilor de investiii i echipament de producie cu durate de funcionare relativ scurte amena-ri construcii uoare cheltuieli pentru inovri cercetri sau pentru operaiuni de e)port. (ctivele fi)e sunt bunuri de valoare deinute de ntreprinderi i av$nd n mod normal o via de c$iva ani. #le sunt utilizate n mod repetat pentru desfurarea activitii unei
?8
ntreprinderi de la o zi la alta fr a fi consumate sau uzate n scurt timp. #le nu sunt achiziionate n vederea prelucrrii pentru rev$nzare ci pentru a fi utilizate n stadiul lor e)istent. n bilanul unei ntreprinderi apar sub forma terenurilor cldirilor utila-elor instalaiilor echipamentelor de birotic mainilor mobilierului i a accesoriilor. (.(.(.&. !redit pentru investiii Creditele pentru investiii sunt utilizate pentru achiziii de instalaii utila-e echipamente mobilier pentru birouri maini i alte active fi)e altele dec$t bunurile imobiliare. Craficul de rambursare pentru un credit de investiii ia de regul n calcul o perioad de minimum 8 ani dar poate fi i mai mare. =atele de rambursare pot fi egale sau nu plata lor put$ndu&se face lunar trimestrial semestrial sau cu o alt regularitate. .a un astfel de credit ntotdeauna trebuie s e)iste un grafic de amortizare bine definit corelat cu flu)ul de numerar prognozat ce ar fi obinut din desfurarea normal a activitii dup luarea n calcul a noii investiii. (li factori ce trebuie luai n considerare n structurarea unui credit pentru investiii sunt costul i durata util sau de amortizare a activului finanat. #chipamentele scumpe cu o durat util ndelungat pot fi finanate printr&un credit cu scadena la fel de ndeprtat. (lte bunuri mai puin costisitoare cum ar fi mobila pentru un birou sau un mi-loc fi) ce se amortizeaz repede precum un calculator portabil nu trebuie finanate pe o perioad ndelungat dec$t durata de via a bunului respectiv. .a fel ca i n cazul altor tipuri de credite pentru finanarea activelor fi)e creditele pentru investiii sunt rambursate din profiturile nete obinute de client. .a acest tip de facilitate clientul va prezenta bncii:

planul de afaceri7 veniturile i cheltuielile estimate n perioade de creditare7 fl)ul de numerar pe ntreaga perioad de creditare7 identificarea surselor i posibilitilor de a&i onora obligaiile de plat7 indicatorii specifici unui proiect de investiii: termenul de recuperare a investitiei pragul de rentabilitate valoarea actualizat i rata intern de rentabilitate7 indicatorii ce determin ratingul fr investiie i cu investiia realizat fc$ndu&se comparaia de rigoare7
?B
(cest tip de credit se poate garanta cu utila-ele echipamentele achiziionate din credit sau dac o investiie se realizeaz pe un teren ce poate fi ipotecat n favoarea bncii n contractul de ipotec se va meniona c aceasta *ipoteca+ urmeaz s se e)tind i asupra construciei ce se va ridica. (.(.(.(. !redit ipotecar Creditele ipotecare sunt utilizate pentru finanarea achiziiilor de terenuri i cldiri. /atorit faptului c terenurile i cldirile au o durat util de via ndelungat i solicit costuri de finanare foarte mari ma-oritatea creditelor ipotecare se ramburseaz de&a lungul unei perioade ndelungate , deseori "8 ani sau mai mult. :lile se fac de regul lunar urm$nd un grafic de amortizare bine definit i cuprinz$nd at$t dob$nda ce se reduce cu fiecare lun c$t i ratele de rambursare n cretere. /e obicei rambursarea se face n rate lunare egale.
2.!. /unciile i avanta2ele creditului bancar

.ocul i importana creditului n economie sunt date de rolul acestuia prin funciile pe care le ndeplinete. n primul r$nd creditul ndeplinete o funcie distributiv prin faptul c mobilizeaz resursele bneti diponibile la un moment dat n economie redistribuindu&le apoi prin activitatea de mprumuturi spre anumite ramuri sectoare sau domenii de activitate care au nevoie de mi-loace de finanare. /isponibilitile bneti se refer la surplusurile de capital de circulaie aflate temporar sub forma de activ n conturile ntreprinderilor deschise la bnci la rezervele de cas ale firmelor pstrate n conturi bancare etc dar i al sumelor economisite de populaie pentru diferite scopuri i depuse la casele de economii sau la bncile comerciale care i&au lrgit i diversificat operaiunile. 1ferind ntreprinderilor toate aceste disponibiliti creditul sporete puterea de aciune productiv a capitalului, pun$nd astfel n micare forele economice latente i contribuind n
?D
felul acesta la creterea avuiei reale a societii. /eci bncile prin creditarea agenilor economici transform economiile sterile n capitaluri productive. 1 importan deosebit o are creditul n procesul transformrii economiilor n investiii. (a cum arat economistul englez V. We2nes ntr&o economie de pia dezvoltat ecuaia fundamental n realizarea echilibrului macroeconomic este S4I* unde 0&economiile A& investiIiile. :rin faptul c la acordarea creditului prin bnci este verificat modul cum urmeaz a fi utilizat suma primit de ctre ntreprinztor creditul -oac un rol de diminuare a iniiativelor pguboase nerentabile.
2.!.1. ,ursele de rambursare a creditelor 4 scadena i rambursarea

5n credit are numai trei surse de rambursare: a+ cash floU7 b+ lichidarea unui activ7 c+ alt surs de finanare. 3ncile comerciale au fost n mod tradiionali mprumuttori pe baz de cash floU ceea ce e)plic nclinaia bancherilor ctre urmrirea cash floU&ului. :e termen lung profiturile acumulate a-ustate pentru dividende tind s egaleze cash floU&ul net. Eotui pe termen scurt de e)emplu un an profiturile i cash floU&ul sunt rareori egale. n plus probleme de cash floU sunt cea mai frecvent cauz a eecului n afaceri. 5nele semnale poteniale ale problemelor de cash floU care uneori trec dincolo de e)trase financiare sunt prezentate mai -os *din punctul de vedere al societilor+: o firma apare pe liste greite , listele pe care societatea nu vrea s apar le includ pe cele privind cecurile trase fr acoperire conturi descoperite tranzacii mari mprumuturi depite mprumuturi cu garanii incomplete i publicarea cu nt$rziere a situaiilor financiare7 o firma acioneaz ca i cum %ar avea o foame de cash! , cererile frecvente de credite mici sunt un indicator potenial c firma nu furnizeaz suficient cash. Mai mult dac firma menine un sold creditor mare c$nd ratele dob$nzii sunt
?;
sczute se pune ntrebarea de ce firma nu lichideaz soldul. n sf$rit serviciul datoriei poate fi o problem pentru firma cu poziii de valoare net mari dar cu cash floU&uri reduse. o Kirma face prea multe schimbri , modificrile frecvente n cererile de mprumut sugereaz c firma ar fi scpat de sub control sau nu tie ce face. o /ac firma i mediul ncon-urtor nu sunt meninute corespunztor aceasta ar putea fi un semnal de lips de preocupare pentru detalii i'sau cash insuficient pentru ntreinerea de baz. Eermenele de rambursare se nscriu drept clauze n contractul de credit dup negocierea lor prealabil. :entru creditele nerambursate la termen banca este n drept s aplice dob$nzi ma-orate i n caz e)trem s treac la recuperarea creditelor din garaniile constituite sau s se ndrepte pentru recuperare asupra giranilor *dac acetia e)ist+. Eoate creditele pe termen scurt obinute de agenii economici se scadeneaz i urmresc la rambursare pe msura utilizrii i valorificrii stocurilor i trecerii pe costuri a cheltuielilor creditate. :entru creditele de trezorerie rambursabile din e)cedente de trezorerie scadenele se stabilesc ealonat p$n la sf$ritul trimestrului curent i numai n cazuri -ustificate se pot prelungi p$n n trimestrul urmtor. Creditele acordate prin conturi simple de mprumut se scadeneaz n funcie de termenele de valorificare a stocurilor i altor active care au stat la baza acordrii lor fr a depi <> zile n cazul creditelor pentru nevoi temporare i "9 luni n cazul celorlalte credite de la acordare. 0cadenele astfel stabilite negociate i acceptate de agenii economici i banc se nscriu n contractul de mprumut respectarea lor fiind obligatorie pentru mprumutai. 3anca i rezerv dreptul de recuperare a creditelor nainte de scaden atunci c$nd constat nstrinarea garaniilor prezentate utilizarea creditelor n alte scopuri dec$t acelea pentru care au fost acordate pstrarea n condiii necorespunztoare a valorilor materiale aduse n garanie sau n cazul sustragerii debitorilor de la ndeplinirea obligaiilor din contract.
?<
2.". Riscul creditrii

:entru muli observatori principala operaiune bancar este creditarea. ntr&adevr ntre plasamentele bncilor pe primul loc se situeaz creditele. Kelul n care banca aloc fondurile pe care le gestioneaz poate influena ntr&un mod hotr$tor dezvoltarea economic la nivel local sau naional. :e de alt parte orice banc i asum ntr&o oarecare msur riscuri atunci c$nd acord credite i n mod cert toate bncile nregistreaz n mod curent pierderi la portofoliul de credite atunci c$nd unii dintre debitori nu&i onoreaz obligaiile. 1ricare ar fi ns nivelul riscurilor asumate pierderile la portofoliul de credite pot fi minimizate dac operaiunile de creditare sunt organizate i gestionate cu profesionalism. /in acest punct de vedere cea mai important funcie a conducerii bncii este de a controla calitatea portofoliului de credite. (ceasta deoarece slaba calitate a creditelor este principala cauz a falimentelor bancare. /upa cum se arat ntr&un raport al 1ficiului Controlului Monedei din 05( referitor la cauzele principale ale falimentelor bancare din aceast ar n anii X;> ntre acestea se nscriu:
M M M M M M
6eatenia n formularea normelor de creditare7 :rezena unor condiii de creditare prea generoase cuplata cu lipsa unor normative clare7 6erespectarea normelor interne de creditare de ctre personalul bncii7 Concentrarea riscant a creditelor pe anumite piee7 0labul control e)ercitat asupra personalului *inspectori+7 Creterea e)cesiv a valorii portofoliului de credite peste posibilitile rezonabile ale bncii de a acoperi riscurile7 0isteme defectuoase sau ine)istente de detectare a creditelor cu probleme7 6ecunoaerea flu)ului de trezorerie al clienilor7 Creditarea preferenial *sub condiiile de pia+. :entru a depi deficienele sistemice i procedurile de acest gen care duc la creterea
M M M
pierderilor de portofoliu de credite bncile trebuie s conceap i s implementeze politici de creditare performante i s anga-eze'pregteasc un personal cu un profesionalism ireproabil
@>
care s neleag i s respecte disciplina acestor norme. :entru aceasta este necesar s e)iste un feed&bac4 permanent prin care conducerea bncii s fie informat despre eficacitatea procesului de control al calitii creditelor astfel nc$t cele cu probleme s fie detectate i corectate *n limita posibilitilor+ din timp. 1rice credit reprezint o anticipare a unor ncasri viitoare. /in aceast perspectiv flu)ul de ncasri orice credit comport riscul ca aceste ncasri s nu se realizeze deloc sau parial. (cest risc mai este numit i risc de insolvabilitate al creditorului7 el este esenial n activitatea bancar deoarece principala funcie a unei bnci o reprezint acordarea de credite. (precierea -ust a riscului de credit este deci de o importan ma-or pentru banc. Kiind mai uor s prevenim dec$t sa vindecm pentru minimizarea e)punerii la risc cea mai important etap a procesului de creditare este selectarea cererilor de creditare. n aceast faz comportamentul unei bnci poate fi astfel prezentat: un credit nu se acord dec$t dac se poate estima ca probabilitatea rambursrii o depete pe cea a nerambursrii. (precierea acestei capaciti de rambursare se poate face dac are la baz proceduri diferite n funcie de debitor: agentul economic persoan privat stat. An!$i/! creditu$ui re"re/int0 "roce%u$ de e3!$u!re ! ri%cu$ui de credit!re. =iscul de creditare trebuie apreciat n funcie de ceea ce banca se ateapt s realizeze de pe urma creditrii. :rocesul de creditare este potenial purttor de c$tiguri7 acestea se pot grupa n dou categorii: c$tiguri directe i c$tiguri indirecte. !tigurile directe sunt imediate i cel mai adesea cuantificabile. Cele mai importante sunt dob$nda i comisionul ncasat de banc. .a acestea se adaug soldul creditor minim al contului clientului sold care reprezint garania creditului. !tigurile indirecte sunt mult mai greu de cuantificat i mai incerte. (cordarea unui credit poate ns s atrag dup sine iniierea sau meninerea unei relaii o cretere a depozitelor precum i o cretere a unei cereri pentru alte servicii bancare. (nsamblul acestor c$tiguri trebuie avut n vedere atunci c$nd e)punerea la risc este analizat i eventual acceptat. #vident n conte)tul general al politicii de credit. 3ncile comerciale care acord credite agenilor economici i asum desigur pe l$ng riscul de imobilizare i un risc economic adic riscul de a nu putea primi dob$nda cuvenit din cauza situaiei precare a debitorului. n administrarea portofoliului de credite o banc va ncerca s disperseze riscul privind nerambursarea creditului i s stabileasc n funcie de acest risc o rat a dob$nzii mai mare sau
@"
mai mic. (ceste dob$nzi mai mari la creditele cu risc ridicat de nerambursare apar cu un profit potenial care poate fi c$tigat de banc prin rambursarea mprumuturilor cu risc mare. 1 astfel de politic de pruden poate aciona i ca un factor de limitare asupra operaiunilor unei bnci. =iscul de creditare este cel mai important risc el se datoreaz deprecierii valorii ca o consecin a falimentului sau nerambursrii mprumutului: 3ncile gestioneaz acest risc prin: decizii echilibrate de creditare prin care riscul creditului este corect evaluat i apreciat7 asigurarea unor debitori diveri aa nc$t pierderile s nu fie concentrate n timp7 cumprarea de garanii de la tere pri *asigurarea creditelor astfel ca riscul de faliment este total sau parial transferat de la creditori+7 =iscul de credit presupune asumarea de ctre banc a riscului ca la data scadenei clientul va putea s&i achite obligaiile pe care le are fa de banc. 3anca trebuie s evalueze toate componentele fiei clientului precum i activitatea desfurat de acesta n vederea stabilirii unei opinii prudente viz$nd posibilitatea returnrii creditului. (ceast opinie va trebui s ia n considerare nu numai o prim surs de rambursare pentru plata obligaiei ci i o posibil surs secundar de plat. Caraniile reprezint ultima surs de rambursare a creditului i se utilizeaz numai n cazul n care nu mai e)ist alte posibiliti de rambursare a acestuia i a plii dob$nzii. 3anca urmrete cuantificarea riscului utiliz$nd metode proceduri i tehnici internaionale lu$nd n considerare elemente principale cum ar fi: performana financiar a clientului7 structura tranzaciei7 calitatea i structura sursei de rambursare7 calitatea i structura garaniilor. 1biectivul important al analizei de cuantificare a riscului de credit l constituie cunoaterea evoluiei din perioadele trecute ale clientului i prognozarea performanelor viitoare ale acestuia n vederea unei previzionri a viabilitii lui.
@9
3anca trebuie s evite riscul mprumuturilor care sunt limitate ca nivel de unele reglementri n vigoare respect$nd standardul dup care suma total a mprumuturilor nu poate depi ">F din fondurile proprii ale instituiei de credit respective fa de un singur debitor. (ceast prevedere nu se va aplica n cazul grupurilor reprezent$nd un singur debitor care intr n componena grupului de persoane aflate n relaii speciale cu instituia de credit sau n componena personalului instituiei de credit."B Creditele se clasific ntr&una dintre cele cinci categorii pe baza gradului perceput al riscului de nendeplinire a obligaiilor aceasta fiind o procedur subiectiv dificil de cuantificat. Categoriile de risc uzuale sunt urmtoarele: Curente . dac un mprumut este curent este rambursat la timp i perceput ca un risc bancar acceptabil. (ceste credite sunt cele acordate agenilor economici cu activitate bun care lucreaz rentabil care ramburseaz la timp sunt solvabili i au capacitate de plat. n o'%er3!5ie , un credit din aceast categorie de obicei are probleme minore *de e)emplu documentaie incomplet+7 (cest tip de credite reprezint plasamente bancare n clieni cu rezultate ecocomico&financiare bune dar care uneori nt$mpin greuti ca urmare a scderii cifrei de afaceri clieni cu bonitate n prezent dar fr perspective deosebite n viitor pentru meninerea performanelor lor economico&financiare clieni pentru care este previzibil apariia unor probleme organizatorice de personal sau tehnologie. Su'%t!nd!rd , un credit din aceast categorie prezint un risc de neplat7 acestea sunt plasamente cu deficiene cu riscuri care pericliteaz lichiditatea datoriei plasamente insuficient prote-ate de capitalul propriu i capacitatea de plat a debitorilor pentru care e)ist riscul ca banca s preia parial pierderile dac deficienele semnalate la client nu se remediaz pe parcurs. /ebitorii din aceast categorie se caracterizeaz printr&o situaie economico&financiar satisfctoare n prezent dar cu tendine de nrutire a indicatorilor economici i financiari sau nrutirea situaiei lor organizatorice sau de personal.
"B
61=M( 6r. < diin 9> august 9>>@ pentru completarea i modificarea 6ormelor 3ncii 6aionale a =om$niei nr. "9'9>>? privind supravegherea solvabilitii i e)punerilor mari ale instituiilor de credit :ublicate n: Monitorul 1ficial 6r. D;B din 9B august 9>>@
@?
ndoie$nice . un mprumut din aceast categorie are slbiciuni considerabile i banca poate nregistra o pierdere. 0unt plasamente neprote-ate sau prote-ate n mic msur de garanii pentru care rambursarea este incert. /ebitorii din aceast categorie au o situaie economic oscilant ntre satisfctor i nesatisfctor.
Pierdere . un mprumut din aceast categorie este considerat nerecuperabil. 0unt plasamente ce nu pot fi rambursate ceea ce pune sub semnul ntrebrii meninerea lor n continuare n activul bncii.
@@
CAPITOLUL III. GARAN6IA CREDITELOR . NECESITATE CE DECURGE DIN RISCUL CREDITULUI
!.1. 5arania creditului 4 necesitate a riscului bancar

1 atenie deosebit se va acorda categoriilor de garanii ce se vor putea fi obinute n acoperirea anga-amentelor asumate n numele clienilor si ntre care un loc deosebit trebuie s ocupe garaniile materiale reale oferite de client bazate pe propria loc activitate precum i garaniile bugetare. (t$t la acordare c$t i pentru ntreaga perioad de utilizare debitorii trebuie s garanteze creditele cu valori materiale i resurse financiare prevzute a se realiza n sum cel puin egal cu creditul primit. #)istena garaniei constituie o certitudine pentru banc c i va putea recupera sumele mprumutate n cazul nerambursrii la termen a creditului. n garania creditului poate intra orice bun din patrimoniul societii comerciale: stocuri mi-loace bneti n cont resurse financiare prevzute a se realiza n viitor. 6u pot constitui garanii stocurile de proast calitate cu termene de garanie depit prost depozitate etc. 3anca creditoare admite at$t garanii personale c$t i garanii reale. Caraniile personale pot fi la r$ndul lor simple c$nd un ter garanteaz n limita unei sume c va achita bncii eventualele obligaii neonorate de debitor i solidare c$nd terul girant se oblig s achite ntreaga sum nerambursat de debitor. 6ecesitatea garantrii creditelor decurge din e)istena riscului mprumutului. /eci banca trebuie s se asigure c agenii economici care trebuie s se mprumute au capacitatea restituirii creditelor i ofer posibilitatea recuperrii acestora i a dob$nzilor aferente c$nd nu i achit aceste obligaii. :osibilitile de rambursare sunt determinate pe baza analizei financiare i economice a altor indicatori date studii avizri. 0e pune accent pe indicatorii economico&financiari i pe proiecte de investiii prezentate la banc i pentru care se solicit credite. 0tudiul de fezabilitate trebuie s constituie i de data aceasta *a stabilirii operaiilor+ documentul principal. 0e deduce
@8
din afirmaia de mai sus c e)istena i determinarea e)act a garaniilor este mai important n cazul creditelor pe termen lung. #ste firesc sa fie aa ntruc$t imobilizarea fondurilor n credite este mai mare i mai de lung durat n cazul creditrii obiectivelor este normal ca garaniile imobiliare nu pot fi puse de regul n cazul creditelor pe termen scurt ntruc$t patrimoniul agentului economic ar fi n permanent pericol de a se fr$mia i diminua. 0e poate afirma c garaniile reprezint acoperirea material a datoriilor legate de creditele solicitate sau acordate. n practica internaional i cea rom$neasc e)ist trei tipuri principale de garanii pentru credite i anume:
M M M
Caranii reale Caranii personale (lte garanii.
Caraniile constituie deci un privilegiu pentru banc n raport cu alti creditori. Caraniile pentru credite sunt asiguratorii i sunt oferite at$t de agenii economici care mprumut c$t i de alte persoane -uridice sau fizice care devin n acest fel garani. Carania este aa de important nc$t e)ist i o clasificare a creditelor acordate de bncile comerciale. (stfel e)ist creditul garantat sau acoperit i creditul negarantat cu valori materiale. Creditul negarantat poate fi individual c$nd se acord unei persoane fizice fr nici o obligaie sau formalitate creditul cu gir personal pentru fiecare operaiune i creditul prin scont de polie. n acest din urm caz mai multe persoane prin obligaii luate anterior garanteaz rambursarea la scaden. 1ricare ar fi garaniile oferite creditorul nu poate s piard din vedere c o bun garanie nu trebuie s fie dec$t o precauie suplimentar i nu un suport al unui risc mai mult dec$t probabil. /ecizia creditorului trebuie s se ntemeieze pe totalitatea nsuirilor calitative ale debitorului ale patrimoniului su i a modului de administrare i nu numai pe cele ce se desprind din aprecierea garaniilor. Erebuie subliniat c n caz de necesitate transformare garaniilor n bani presupune pentru creditor eforturi i cheltuieli suplimentare i implic imobilizri ndelungate ale fondurilor. Eoate acestea deturneaz creditorul respectiv pe bancher din preocuprile sale obinuite i&i aduce pre-udicii ce nu ntotdeauna pot fi comensurabile valoric i recuperate."D
"D
3asno C. /ardac 6. Kloricel C. , 5oned, credit, bnci,6 #ditura /idactic i pedagogic 3ucureti 9>>> pag. "9;
@B
Creditorul respectiv banca este interesat de derularea normal a procesului de creditare i mai puin de anomaliile acestuia chiar dac i acestea aduc unele recompense. nainte de a accepta o garanie indiferent de natura obligaiilor garantate sau intrumentul de garantare utilizat banca trebuie s aib n vedere trei aspecte principale: /reptul de proprietate7 :erfectarea contractului de garanie7 Laloarea garaniei.
$reptul de proprietate nainte ca un client s acorde drepturi asupra unui bun pe care banca l accept drept garanie acesta trebuie s aib drept de proprietate asupra bunului respectiv. #vident nu poate fi anga-at un bun n sistemul de garantare dac nu este proprietatea celui ce&l ofer drept garanie. n gazul garaniilor reale cum ar fi ipoteca este important de tiut dac nu mai e)ist un ter care are anumite drepturi asupra bunului respectiv. n cazul ipotecii, prioritatea rangului se determin prin prioritatea datei la care aceasta a fost nscris. (cest lucru este foarte important deoarece n caz de e)ecutare silit a debitorului creditorii ipotecari sunt preferai altor creditori. #i i recupereaz banii din v$nzarea bunului n ordinea prioritii rangului. *e). banii nt$i se recupereaz de cel ce deine rangul A , a fost nscris primul apoi n ordine cei cu ipotec de rangul AA etc.+. n consecin bncile trebuie s urmreasc permanent bunurile luate drept garanie i s cunoasc eventualele ipoteci asupra imobilului respectiv modificrile din acest punct de vedere. n cazul mai multor ipoteci valoarea bunului trebuie s fie suficient de mare ca s acopere toate datoriile garantate cu unul i acelai bun ipotecat. #erfectarea contractului de garanie (cesta este un termen generic pentru a desemna ansamblul activitilor i cerinelor impuse de lege i a cror respectare asigur bncii drepturile asupra garaniei constituite. 0e disting mai multe aspecte ale perfectrii unei garanii: Cunoaterea cadului legal de folosire a garaniilor at$t n sensul respectrii legilor specifice *de e) codul comercial codul civil+ precum i a normelor bancare7
@D
ndeplinirea tuturor formalitilor legale pentru ca banca n calitate de beneficiar al garaniei s aib asigurat posibilitatea utilizrii rezultatelor e)ecutrii garaniei *de e): prin v$nzare+ n cazul n care banii trebuie recuperai7 /ocumentele privitoare la garanii trebuie s fie astfel concepute nc$t s asigure bncii dreptul i posibilitatea de a o e)ecuta fr ca debitorul s se poat opune7 Constituirea *emiterea+ oricrei garanii presupune anumite costuri7 banca trebuie s le evalueze i s stabileasc cine le suport. 1binerea i perfectarea unei garanii este un proces ndelungat. /e aceea banca nu trebuie s acorde un credit celui care l&a solicitat dec$t n momentul n care procesul de perfectare a garaniei este ncheiat sau destul de avansat pentru ca banca s fie sigur de posibilitatea e)ercitrii drepturilor sale asupra garaniei. 7aloarea garaniei #ste important ca banca s cunoasc cu certitudine valoarea atribuit garaniei n momentul n care aprob mprumutul. Mai mult dec$t at$t este necesar ca valoarea garaniei s fie constat n timp astfel nc$t aceata s nu scad sub suma datorat. #)ecutarea garaniei este termenul utilizat pentru a desemna procedura n urma creia garania este transformat n bani. /e e)emplu dac garania este un bun ipotecat sau ga-at acesta trebuie v$ndut: n cazul unui depozit bancar constituit la o alt banc trebuie efectuate anumite formaliti pentru prelucrarea i transferul depozitului. (desea e)ecutarea garaniei oblig banca la obinerea unei aprobri din partea tribunalului pentru acionarea n -udecat a debitorului i v$nzarea la licitaie a bunului imobil ipotecat. n practic bncile calculeaz nivelul de acoperire asigurat de garanie n raport cu valoarea obligaiei garantate. 3unurile oferite drept garanie sunt evaluate de specialiti ai bncii sau ai unor intituii specializate. /in valoarea bunurilor astfel evaluate bncile calculeaz un anumit procent care constituie valoarea garaniei.
@;
!.1.1. 5aranii reale

G!r!n5i! re!$0 reprezint un activ acordat de ctre un debitor unui creditor *n cazul nostru banca ce a acordat mprumutul+ astfel nc$t datoria s fie nsoit de o anumit siguran. /eci o garanie real este ntotdeauna un element de activ mobiliar sau imobiliar . Carania real const n rezervarea unor bunuri individualizate n scopul garantrii creditului. Caraniile reale cuprind ipotecile i ga-urile. :entru a nu fi contestate garaniile reale trebuie s ndeplineasc anumite condiii: =enunarea debitorului i punerea ga-ului n posesia creditorului *bncii+ sau a unei tere persoane convenite de cele dou pri7 #ste necesar s se ncheie un contract care s e)pliciteze creditul i s precizeze garaniile consimite7 Caraniile reale impun o responsabilitate din partea celor care le pstreaz7 ei rspund de conservarea bunurilor ipotecate sau luate n ga-7 3unurile ce constituie garanii nu se pot elibera dec$t cu acordul creditorului7 Caraniile s nu fie luate n perioadele periculoase ale unei ri *criz economic inflaie galopant rzboi+7 3anca trebuie s fie contient de faptul c ga-ul su poate fi preluat de ctre un alt creditor privilegiat *bugetul statului+. 3anca mai poate fi afectat i de gri-a puterii politice de a a-uta s supravieuiasc agenii economici cu dificulti. #ste clar c n acest caz se micoreaz drepturile creditorilor beneficiari de ipoteci sau ga-. #ste cazul cu ceea ce se nt$mpl n ara noastr n aceast perioad. /in aceast cauz banca trebuie s acorde credite nu numai n funcie de valoarea ga-ului ci s se aib n vedere i -ustificrile economice i financiare. (cestea din urm pot descoperi riscuri serioase care atrag dup ele dificulti ma-ore. Ca urmare nu este eficient ca o banc s acorde credite pe ga- cu unele e)cepii cum ar fi avansul pe mrfuri credite acordate societilor de comer e)terior credite pe perioade foarte scurte. Creditele care cer o garanie real necesit o depunere n ga- a unor active. Lorbind de creditele pe termen scurt ga-ul cuprinde active circulante *avansurile pe titluri avansuri pe marf i avansul pe pia+.
@<
(vansul pe titluri este mai puin folosit ntruc$t agenii economici nu au interesul s dein n portofoliul lor titluri cu negociere curent. Eotui unii ageni economici ptrund pe pia i procur titluri de valoare n scopul realizrii unui profit ma)im. (ceste titluri pot constitui garanie pentru creditele acordate n scopul satisfacerii nevoilor de fonduri de rulment ale agentului economic. (vansul pe titluri poate fi luat mai mult n consideraie n viiitor pentru garantarea creditelor acordate persoanelor fizice. (vansul pe marf este un credit ce se acord pentru industrie i comer. :entru acest credit sunt luate n consideraie mrfuri care sunt constituite n ga- la banc. (vansul pe pia este o alt form de creditare a produciei i are n vedere un activ circulant *producia neterminat produse finite+. 3ncile manifest o oarecare pruden pentru astfel de creditri. 0e apeleaz la ad-udecri i licitaii i pentru ele se elibereaz cauiuni i garanii. G!7u$ este un accesoriu al contractului de credite. /reptul de ga- general este stipulat n art "D"; din Codul Civil i detaliat n art. 9 al .egii ?"'"<<>. Constituie principalul element de garantare a creditului fiind constituit din bunuri patrimoniale mobile din pachete de aciuni obligaiuni sau alte titluri de valori mobiliare. Ca-ul poate fi cu deposedare c$nd bunurile trec n pstrarea bncii sau unui ter sau fr deposedare c$nd bunurile rm$n n custodia debitorului. 0e constituie n ga- i bunurile achiziionate din credit. :rin el se remite bncii un bun mobil pentru garantarea creditului. (ceste bunuri trebuie s fac obiectul v$nzrii&cumprrii deci s fie cuprinse n circuitul civil. Ca-ul este de dou feluri i anume: cu deposedare i fr deposedare. 8a9ul cu deposedare se mai numete i amanet i presupune depunerea bunului mobil la banc. 1biectele ga-ului cu deposedare pot fi reprezentate de bunuri de volum mic i valoare mare *metale pretioase opere de art bi-uterii+. Ca-ul fr deposedare se aplic numai asupra produselor solului materiilor prime industriale produselor n curs de fabricaie sau de-a fabricate i aflate n depozit. :entru ca aceste produse s poat fi luate n garanie se cere ndeplinirea urmtoarelor condiii: s e)iste posibilitatea real de obinere a lor7 s se afle la agenii economici sau n depozit7 s e)iste o pia sigur de valorificare a produselor7
8>
bunul ga-at s aib o valoare ndestultoare n raport cu creana garantat7 valoarea s fie constant sau cresctoare n timp7 n cazul unui bun material acesta s fie asigurat la o societate de asigurare sau depozitat spre pstrare la instituii specializate7 Ca-area se face n ambele cazuri printr&un contract ncheiat separat de contractul de credite ntre banc i agentul economic ce solicit mprumutul. I"otec! , este o garanie real imobiliar cu pstrarea dreptului de proprietate al debitorului dar fr dreptul ntrinrii p$n la rambursarea creditului. Apoteca se constituie n baza art "D@B&";"8 din Codul Civil. nscrierea ipotecii se face n faa unui notar n prezena ambelor pri ale contractului dup verificarea n prealabil a satisfacerii cerinelor legale. Apoteca reprezint o garanie care nu presupune deposedarea celui ce o prezint n vederea obinerii creditului. Cel care constituie ipoteca poate fi debitorul sau un garant. /rept obiect al ipotecii se pot lua n consideraie numai bunurile imobile actuale nu i cele viitoare. (ceste bunuri trebuie s fie incluse n circuitul civil i sunt formate din terenuri i cldiri de orice fel. 3unurile ipotecate pot fi luate n garanie numai la valoarea de asigurare c$nd ele aparin persoanelor fizice sau numai la valoarea de nregistrare n contabilitate dac aparin agenilor economici. :ersoanele fizice pot cere reevaluarea bunurilor ipotecate dac consider c valoarea real a acestora este mai mare dec$t cea de asigurare. 3unurile imobile trebuie s ndeplineasc urmtoarele condiii pentru a putea fi luate n consideraie la garanie: s poat fi v$ndute&cumprate7 s permit amena-ri i adaptri7 s fie asigurate7 s e)iste un nscris la notariat prin care s se specifice valoarea bunului garantat7 cel ce constituie ipoteca s aib deplin capacitate de e)erciiu asupra bunului ipotecat.
8"
Apoteca trebuie nscris n registrul special de transcripiuni i inscripiuni sau n cartea funciar de la Vudectorie. 0tingerea ipotecii are loc n general odat cu plata ultimei rate scadente la creditul garantat din ea.
!.1.2. 5arania personal

G!r!n5ii$e "er%on!$e . presupun anga-amentul pe care un ter i&l asum fa de banc de a e)ecuta obligaiile debitorului n locul acestuia dac acesta nu i le ndeplinete la scaden sau dac este insolvabil. (cestea sunt: garania guvernamental scrisoare de garanie bancar garanii eliberate de fondurile de garantare a creditelor agreate de banc fide-usiunea solidaritatea codebitorilor avalul pe efecte de comer *cambie bilet la ordin cec+ asigurare oferit de o societatea specializat. (cest tip de garanie mai poart denumirea de cauiune sau fide-usiune i este valabil dac sunt ndeplinite urmtoarele condiii: s e)iste un contract separat prin care o persoan fizic sau -uridic se oblig s garanteze obligaiile agentului economic mprumutat cu ntregul su patrimoniu7 cel ce garanteaz s aib deplin capacitate *s aib "; ani dac este persoan fizic sau sa fie legal constituit n cazul persoanei -uridice+7 garantul sa fie solvabil7 garantul s domicilieze sau s aib sediul n -udeul unde funcioneaz banca ce acord creditul7 patrimoniul ce se constituie garanie s nu fie afectat de alte datorii sau obligaii. C!u5iune! sau garania personal poate fi materializat i prin scrisoarea de garanie bancar. (ceasta este garania dat de o banc n favoarea unui agent economic sau persoane fizice care contracteaz un credit bancar.
89
!.1.!. +lte garanii

Ca-ul general este un ga- comun la dispoziIia tuturor creditorilor acetia av$nd o poziie egal fa de bunurile debitorului mpotriva cruia se deruleaz e)ecutarea silit. /ar acest ga- nu confer bncii privilegiu de a&i recupera singur datoriile *ca n cazul garaniilor reale+ ceea ce nseamn c riscurile ei sunt mult mai mari. G!7u$ general cuprinde ntreg patrimoniul debitorului deci at$t bunurile mobile c$t i cele imobile. #l reprezint o garanie prin efectul legii *chiar dac nu s&a ncheiat un nscris separat+. De"o/ite$e n $ei (i 3!$ut08 #ste vorba numai de disponibilitile bneti constituite n depozite distincte create special n scopul garaniei creditelor. (ceste depozite se constituie pe baza unor contracte de ga- cu deposedare. /epozitul bancar ndeplinete cele mai multe din cerinele unei garanii: este accesibil oric$nd7 se constituie sub forma unei sume fi)e cunoscut de banc7 n cazul n care depozitul este constituit n alt moned dec$t cea n care s&a dat mprumutul la stabilirea nivelului depozitului drept garanie banca trebuie s aib n vedere riscurile rezultate din fluctuaiile cursului de schimb al celor dou monede *moneda depozitului i moneda n care s&a acordat mprumutul+. Ce%iune! . reprezint o modalitate de garantare a creditelor bancare prin cedarea de ctre debitor a drepturilor sale ce ar putea proveni din chirii asigurri a unor venituri viitoare a unor instrumente de plat. 3unurile constituite garanie sunt asigurate pe toat durata creditrii. (sigurarea se face la valorile cu care bunurile respective sunt luate n calcul la fi)area garaniei. /ac totui asigurarea se face doar pe un singur an ea trebuie rennoit anual de ctre agentul economic mprumutat. Amobilele sunt luate n garanie la valoarea de asigurare nscris la (dministraia Kinanciar. Eoate drepturile cu titlu de despgubiri din asigurarea bunurilor sunt acceptate de banc drept garanie a creditelor acordate bncii creditoare. mprumutaii sunt obligai s predea bncii poliele de asigurare care se pstreaz la aceasta p$n la rambursarea tuturor creditelor i dob$nzilor.
8?
!.1.". 5aranii acordate de bnci 4 scrisori de garanii bancare

Scrisoarea de garanie bancar poate avea o diversitate de forme dar trebuie s cuprind urmtoarele elemente obligatorii: s precizeze clar suma creditului pentru care se emite garania7 titularul creditului7 beneficiarul garaniei7 termenul de valabilitate a garaniei *care nu poate fi mai mic dec$t termenul de rambursare a creditului+7 s fie datat i semnat de banca ce emite scrisoarea *de persoanele ce anga-eaz i reprezint patrimonial banca+. 0crisorile de garanie bancar se emit de ctre bnci din ordinul clienilor si *ordonator+ n conformitate cu statutul su prevederile .egii 8;'"<<; i celelalte reglementri pricind activitatea bancar i constituie un anga-ament irevocabil de a plti beneficiarului n cazul n care ordonatorul nu&i poate achita obligaiile asumate prin contract la scadena stabilit. :entru emiterea de scrisori de garanie bancar clientul poate prezenta urmroarele forme de garantare:

constituirea unui cash colateral7 scrisoare de contragaranie bancar7 cesionarea veniturilor n favoarea bncii7 garanie real mobiliar asupra unor bunuri mobile sau titluri de valoare *aciuni+7 instituirea de ipoteci7 alte garanii agreate de bnci. e)istena n contracte sau comenzi a clauzei privind obligativitatea prezentrii a unei 0C3 de ctre client sau parte n numele creia se solicit 0C37 condiiile prevzute n 0C3 s fie n concordan cu prevederile contractului respectiv7 te)tul 0C3 s fie redactat n termeni clari i precii pentru a se nltura orice echivoc i posibilitatea de interpretare eronat7
.a emiterea unei scrisori de garanie bancar se va avea n vedere urmtoarele:
8@

precizarea clar a valabilitii i a condiiilor de e)ecutare a 0C37 diminuarea valorii 0C3 cu orice plat efectuat de ctre banc sau clientul su *ordonatorul+ n cadrul garaniei.
Eipuri de 0C3: ". 0crisoare de Caranie 3ancar de participare la licitaie. 9. 0crisoare de Caranie 3ancar de bun e)ecuie. ?. 0crisoare de Caranie 3ancar de restituire a avansurilor. @. 0crisoare de Caranie 3ancar pentru efectuarea plilor. &.Scrisoare de 8aranie "ancar de participare la licitaie. 1rdonatorul 0C3 este clientul bncii adic ofertantul care particip la licitaie. (ceasta poate fi pentru ad-udecarea e)ecutrii lucrrilor de construcii achiziiilor de bunuri servicii aciuni etc. 3eneficiarul 0C3 este organizatorul licitaiei. 3anca garanteaz c n situaiile n care ordonatorul: & & & revoc oferta nainte sau dup ad-udecare7 nu ncheie contractul n condiiile prevzute n ofert *caietul de sarcini+ n cazul n care acesta nu c$tig licitaia7 nu constituie garanie de bun e)ecuie i de restituire a avansului. va restitui beneficiarului la cererea acestuia suma prevzut drept garanie. (. Scrisoare de garanie bancar de bun execuie 3anca garanteaz c n situaia n care ordonatorul nu garanteaz condiiile de bun e)ecuie stipulate n contract va plti beneficarului la cererea acestuia suma prevzut drept garanie. /. Scrisoare de garanie bancar de restituire a avansurilor 3anca garanteaz c n situaiile n care ordonatorul: & & nu livreaz produsele sau nu e)ecut lucrrile pentru care a ncasat avansul conform prevederilor contractuale7 nu restituie avansul la termenele i condiiile prevzute n contract n cazul rezilierii contractului7 va plti beneficiarului la cererea acestuia avansurile primite i dob$nzile aferente acoperite de garanie. 0. Scrisoare de garanie bancar pentru efectuarea de pli
88
3anca garanteaz c n situaia n care ordonatorul nu efectueaz plata la scaden va plti beneficiarului la cererea acestuia suma prevzut drept garanie. 0crisoarea de Caranie 3ancar pentru efectuare de pli poat fi pentru: pli ctre furnizori aferente livrrilor de mrfuri sau servicii7 plata EL(7 plata ta)elor vamale aferente importurilor7 obinerea autorizaiei de comisionar de vam.
CAPITOLUL IV. METODOLOGIA DE ACORDARE A CREDITELOR DE CTRE BANCA 6IRIAC

".1. 6+%3+ 7*R*+3 4 ,38R 9 (R:;:% +R:
Astoria 3ncii Oiriac ncepe n anul "<<> c$nd omul de afaceri Aon Oiriac mpreun cu partenerii si a avut iniiativa nfiinrii primei bnci cu capital privat din =om$nia n dorina de a contribui la succesul tradiiei la economia de pia. 3anca Comericial Oiriac funcioneaz n =om$nia ncep$nd cu data de " Aulie "<<" dispun$nd de un capital social de ".?>@.99<.?<B.>>> lei. :$n la data de ?>.>;.9>>8 capitalul social al bancii era format din "< 8@F aport al persoanelor fizice rom$ne ? D8 persoane fizice strine > >D companii cu capital strin BB ;D
B!n@ Au%tri! Credit!n%t!$t AG
>*,=
Ve%!nio Tr!din# Ltd
?;= :;*<=
A$tii A:.<,: !ction!riB
8B 1i#. 9.-. 2 Structur! !ction!ri!tu$ui B!ncii Tiri!c
grupul de companii Aon Oiriac din (prilie "<<? 3#=/ devenind unul din acionarii bncii *cu 8 ;DF din capitalul social+ , fiind prima participare 3#=/ la capitalul social al unei bnci din #uropa Central i de #st. /up aceast dat n urma fuziunii dintre QL3 3an4 =omania i 3anca Oiriac structura acionariatului s&a modificat noii acionari fiind reprezentai de 3an4 (ustria Creditanstalt (C cu 8> >>>>>8F din totalul capitalului social Lesanio Erading .td cu @> ;>;B@F i diveri ali acionari *@.;9@+ cu restul de < "<D"?"F. .a finalul lunii august 9>>8 3an4 (ustria Creditanstalt *3(&C(+ i Aon Oiriac au perfectat tranzacia ce va duce la fuziunea dintre QL3 3an4 =omania i 3anca Oiriac rezult$nd active totale de apro)imativ 9 8 mld #5= ;9 de uniti i o cot de pia de aproape ;F QL3 3an4 =omania i 3anca Oiriac se vor situa mpreun n sistemul bancar din =om$nia dup 3C= 3=/ i =aiffeisen 3an4 =omania i naintea C#C. :regtirile pentru fuzionarea dintre QL3 3an4 =omania i 3anca Oiriac au nceput pe " septembrie 9>>8 procesul de integrare urm$nd s fie finalizat n prima -umtate a anului viitor. :e parcursul acestui proces cele dou bnci vor funciona n paralel. Ca i departamente banca are n componen: /epartamentul de 1peraiuni 3ancare Companii care se ocup cu dezvoltarea i meninerea unui portofoliu solid de clieni companii tradiionale acord$nd ca i p$n acum o atenie special companiilor mici i mi-locii acord$nd credite pentru finanri ocazionale de creane pentru finanarea importurilor a e)porturilor pentru investiii credite acordate din surse :Q(=# i mai nou 0(:(=/. /epartamentul Erezorerie care dorete s promoveze soluii i structurii financiare de credit dob$nzi i schimburi valutare aflate la nlimea cerinelor clienilor si i a unei piee financiare n continu dezvoltare. /epartamentul 1peraiuni :ersoane Kizice care nc de la nceputul activitii bncii a oferit o gam divers de produse i servicii adresate clienilor persoane fizice. 3anca este preocupat de lrgirea gamei de servicii adresate persoanelor fizice i pune accent deosebit pe satisfacerea cerinelor de produse bancare de calitate i cu un nivel ridicat de siguran. n cadrul departamentului 1peraiuni funcioneaz i /epartamentul Carduri. 3anca se poate m$ndri n momentul de fa c este singura banc din =om$nia prin intermediul creia se pot accepta la plat toate tipurile de carduri emise sub cele B sigle
8D
e)istente n lume: LA0( #5=1C(=/'M(0E#=C(=/ M(#0E=1 (M#=AC(6 #R:=#00 /A6#=0 C.53 i VC3. :entru a&i dezvolta afacerile 3anca Oiriac a nfiinat departamentul (dministrare =isc scopul acestui departament este: identificarea monitorizarea raportarea i controlul acestor riscuri. ntr&un mediu economic riscant departamentul (dministrare risc are misiunea s reduc riscurile la care este e)pus banca. /epartamentul operaiuni este coloana vertebral a oricrei bnci moderne i profesionale personalul implicat n acest departament trebuie s fie bine pregtit s cunoasc n detaliu procedurile de lucru i a reglementrilor n vigoare. /in acest departament fac parte departamentul AE *informatic+ i Controller *care elaboreaz bugetul de venituri i cheltuieli+. /epartamentul =esurse 5mane care urmrete s atrag i s menin la nivelul fiecrei organizaii un personal de calitate i cu valoarea profesional recunoscut. /epartamentul Comunicare i =elaii :ublice asigur comunicarea unitar i coerent a strategiilor adoptate de banc la nivelul tuturor categoriilor de public: de la clienii bncii p$n la personalul acesteia.
".2. (rincipiile i politicicile activitii de creditare

".2.1. (ricipiile acitivitii de creditare
(ctivitatea de acordare a creditelor se bazeaz pe urmtoarele principii generale";: )ctivitatea de anga9are i acordare a creditelor sub toate formele precum i activitatea de asumare a unor riscuri se bazeaz pe resursele proprii i atrase ale bncii. n acest scop este necesar ca evidena contabil s fie structurat pe un sistem de conturi corespunztor n lei i valut de credite i disponibiliti deschise difereniat. Contabilitatea e)tern condus i organizat cu a-utorul calculatorului asigur distribuirea zilnic a e)traselor de cont bancar ale clienilor balana soldurilor conturilor clienilor i balana rula-elor conturilor clienilor.
";
3asno Cesar Moned Credit 3nci! #d. /idactic i pedagogic 3ucureti 9>>>
8;
:lementele de analiz care vor sta n toate cazurile la baza asumrii de ctre banc a unor anga-amente sunt urmtoarele: & & & & & ncadrarea n strategia general a bncii7 situaia concret a fiecrui client7 corelarea direct general a posibilitilor de refinanare7 categoriile de garanii corespunztoare anga-amenntelor asumate7 alocarea unor sume importante pentru constituirea de provizioane de risc7 1peraiunile de creditare efectuate de banc au la baz prudena bancar, criteriu fundamental de politic bancar ce caracterizeaz nteaga activitate precum i urmtoarele principii generale: ". Credibilitate 9. Korma contractual ?. /estinaia creditului @. Carantarea creditului 8. =ambursarea la termen a creditului B. /ob$nda !redibilitatea , reprezint suportul psihologic esenial fr de care creditul nu poate e)ista. /ob$ndirea ncrederii preusupune cunoaterea clientului iar aceasta se realizeaz printr&o permanent activitate de informare i documentare pentru formarea convingerilor privind: & & & calitile morale i profesionale ale managerilor societii7 reputaie privit prin prisma calitii produselor i serviciilor a relaiilor cu partenerii7 situaia patrimonial i financiar. ;orma contractual & conform prevederilor art 9" din .egea 8;'"<<; privind activitatea bancar din =om$nia %toate operaiunile de credit i garanii ale societilor bancare vor trebui consemnate n documente contractuale din care s rezulte clar toi termenii i toate condiiile respectivelor tranzacii. $estinaia creditului & este principiul care oblig mprumutatul de a utiliza creditul n concordan cu scopul pentru care a fost acordat i totodat d dreptul bncii de a urmri respectarea modului de utilizare.
8<
8arantarea creditului & orice credit trebuie garantat cu bunuri mobile sau imobile sau titluri de valoare e)istente n patrimoniul societii. Rambursrea la termen a creditului * =ambursarea creditelor se poate face n dou feluri: la termenele stabilite *rambursare curent+ sau cu nt$rziere: a+ =ambursare curent & se face la termenul i cuantumul din %contractul de credit! atunci c$nd aceasta este prevzut s se fac integral la o anumit dat sau din %graficul de rambursare! ane) la contractul de credit c$nd rambursarea este prevzut n rate: lunare trimestriale sau semestrial dup caz. /e asemenea rambursarea se poate efectua nainte de termenele scadente cu acordul bncii i suportarea de ctre client a unui comision de acoperire a influenelor nefavorabile generate de rambursarea n devans. Creditele se ramburseaz din iniiativa clientului prin virament mandat potal sau depuneri n numerar direct la casieria bncii. Cu sumele rambursate efectiv se crediteaz n aceeai zi contul de credite la care se refer rambursarea i se debiteaz contul prin care s&a efectuat plata. b+ =ambursarea cu nt$rziere , n cazul nerambursrii la scaden a creditelor sau ratelor la credite n ziua urmtoare scadenei se trece la restan suma nerambursat prin creditarea contului de credite curente i respectiv debitarea contului de credite restante. .a creditele restante se calculeaz i se ncaseaz dob$nzi ma-orate potrivit contractului de credit ncheiat cu clientul ncep$nd din ziua trecerii la restan p$n la data rambursrii lor. 1fierul de cont urmrete la scaden dac creditele au fost rambursate n cuantumul prevzut n contractul sau graficul de rambusare dup caz precum i dac cele nerambursate la scaden au fost corect trecute la restan n ceea ce privete data i valoarea. n cazul n care apar unele diferene procedeaz imediat mpreun cu compartimentul decontri , contabilitate la corectarea lor pe baz de note contabile. n termen de 1 zile calendaristice de la trecerea la restan a unui credit sau rate inspectorul de credite va comunica n scris clientului respectiv cu semntura directorului suma trecut la restan data i nivelul dob$nzii ma-orate precum i msurile care le va lua banca potrivit prevederilor contractului de credit. n urmtoarele (< de zile calendaristice de la comunicare inspectorul de credite se va deplasa la toi clienii care nregistreaz restan i rambursarea creditelor unde se va controla i analiza financiar i posibilitatea de rambursare p$n la finele lunii respective.
B>
n cazul clienilor&persoane -uridice *indiferent de forma de organizare i de tipul de proprietate+ la care din analiz se constat c nu au posibiliti de rambursare a creditelor sau a ratelor la scaden inspectorul de credite face propunerea i directorul unitii aprob pentru retragerea imediat a creditului i dob$nzilor datorate din contul de disponibil al mprumutatului. =etragerea creditului i dob$nzilor datorate se face de ctre compartimentul decontri& contabilitate.
".2.2. (olitica de creditare

1 prim parte a politicii de creditare conine principiile i procedurile pe care banca i bazeaz procesul de creditare. Cuprinde urmtoarele elemente: protecia prin asigurare7 documentaia i garaniile mobiliare7 ncasarea creditelor restante i recuperarea garaniilor7 norme i reglementri legale7 stabilitatea ratei dob$nzilor percepute7 informaii financiare solicitate de la debitori7 etica profesional i conflictele de interese7 e)aminarea i controlul periodic al calitii creditelor. #rotecia prin asigurare se poate realiza pentru bunuri *cele care se constituie n garanii dar nu numai+ pentru persoane *asigurri de via pentru debitorii individuali n cazul creditelor pe termen lung+ pentru banc nsi ca beneficiar de asigurri i reasigurri *pentru riscul de creditare+. /e regul este recomandabil s se ncheie contractul de asigurare pentru toate riscurile asigurabile n condiii de eficien. $ocumentaia i garaniile mobiliare solicitate trebuie s se constituie n dosare de creditare uniforme la nivelul ntregii bnci indiferent de locaia unitii bancare operative i de personalul anga-at. =ratamentul creditelor restante i recuperarea garaniilor se poate realiza printr&un compartiment specializat care poate avea i sarcini de control. :rocedura , scris , cuprinde informaiile de semnalizare a dificultilor detecia acestora raportarea msurilor imediate controlul garaniilor i eventual detecia fraudelor. Creditele restante pot avea cauze obiective
B"
legate de evoluia ciclului economic sau cauze subiective care sunt de fapt un eufemism pentru a desemna managementul defectuos. $etecia problemelor se poate face din timp dac evoluia calitii debitorului i a mediului su economic sunt urmrite ndeaproape de banc. :entru un ofier de credite e)perimentat pot constitui semnale: reducerea disponibilului n cont7 creterea frecvenei apelului la liniile de credit7 nerambursarea la termen7 depunerea cu nt$rziere a rapoartelor financiare etc. 1dat ce se nregistreaz o nt$rziere la plat se pot lua o serie de msuri imediate care presupun negocierea unui plan de msuri cu debitorul i revederea termenilor contractului de creditare. n politica de creditare trebuie s se prevad ce poate s afecteze renegocierea contractului7 cel mai adesea sunt vizate scadenele *reealonri+ raportrile *frecvente i detailate+ ncheierea unor convenii suplimentare referitoare la limitarea activitii debitorului i la gradul de implicare a bncii n luarea deciziilor manageriale garanii suplimentare *reale i personale+. :entru ca o politic bancar de creditare s se dovedeasc i util ea trebuie s ndeplineasc condiii de formulare corect i coninut complet. 1 politic de creditare poate fi apreciat ca fiind corect dac n elaborarea ei s&a acordat prioritate atingerii urmtoarelor obiective: 0elecia unor credite sigure i cu o probabilitate ma)im de rambursare7 (sigurarea unor plasamente fructuoase pentru fondurile de care dispune banca7 ncura-area e)tinderii creditelor care corespund nevoilor pieei pe care opereaz banca. :oliticile de creditare variaz n timp i n funcie de ciclul economic. #le trebuie s fie actualizate i s devin adaptabile la modificrile mediului concurenial i economic. :olitica de creditare are un rol deosebit de important i pentru stabilirea unitar a criteriilor de stabilirea a preului. Cel mai important element l reprezint determinarea nivelului dob$nzii percepute a ratei acesteia. Erebuie prezentate toate procedurile de determinare a acesteia modul lor de folosire i elementele n funcie de care se poate stabili acest nivel: costul
B9
fondurilor bancare primele de risc comisioanele bancare rata dob$nzii pe pia rata de baz sau preferenial a dob$nzii. n afar de aceste elemente trebuie specificate i celelalte componente ale costului creditului pentru debitor cum ar fi soldul minim creditor al contului acestuia sau alte servicii financiare oferite de banca clientului. >nformaiile financiare solicitate de la client trebuie s fie i ele specificate n politica de creditare pentru a nu apare diferene semnificative de tratament ntre cererile tratate de diferii ofieri de credite i ntre diferii clieni tratai de acelai ofier. =apoartele financiare periodice cele mai solicitate sunt bilanul contul de profit i pierdere i declaraia de impunere. Leridicitatea informaiilor coninute de aceste rapoarte este asigurat prin e)pertizare doar pentru firmele mari7 problema principal o reprezint debitorii mici pentru care banca trebuie s fac i verificri faptice *de garanie de e)emplu+. .a verificarea scriptic trebuie s se urmreasc valoarea de nregistrare a activelor i dac activele sunt grevate de alte obligaii *eventual ipoteci+. :olitica de creditare este locul cel mai potrivit pentru a face toate precizrile necesare n legtur cu etica profesional i conflictele de interese. =espectarea normelor *scrise sau nu+ ale eticii profesiunii de bancher este esenial pentru c$tigarea sau pstrarea ncrederii clienilor i a altor parteneri n probitatea personalului bncii. :xaminarea i controlul periodic al calitii creditelor reprezint un alt element esenial al politicii de creditare n practica bancar determinant pentru asigurarea unui nivel de risc minim. Anspectarea periodic a portofoliului de credite trebuie definit prin obiectivele urmrite formulat fr ambiguiti i organizat corespunztor. 1biectivele urmrite sunt: reducerea pierderilor la portofoliul de credite7 detectarea prematur a erorilor i a problemelor7 stimularea iniiativei ofierilor de credite pentru autocontrol i informare7 respectarea standardelor formale de creditare prin verificarea dosarelor de creditare7 respectarea normelor interne i a celor legale7 informarea prin e)cepie i periodic a conducerii cu privire la starea i evoluia calitii portofoliului de credite7 fundamentarea prelevrilor pentru pierderi.
B?
.a fiecare inspecie se culeg transmit i analizeaz informaii privind: starea financiar i capacitatea de rambursare a debitorului7 documentaia *dac dosarul de credit este complet i actualizat+7 respectarea politicii de creditare a bncii7 e)istena i valoarea garaniilor7 ncadrarea n limitele stabilite de reglementrile legale i rentabilitatea aparent. 1 alt parte a politicii de creditare cuprinde normele de creditare pe tipuri de credite: credite imobiliare ipotecare credite pentru construcii'investiii credite pentru stocuri credite pe termen lung credite pentru cumprarea unor bunuri mobile credite agricole credite personale etc. 6ormele trebuie s cuprind descrierea tipului de credit destinaia creditului scadenele preferate tarifarea *dob$nzi rate comisioane solduri minime creditoare etc.+ plafoane *minime i'sau ma)ime+ asigurrile garaniile solicitate procedura de aprobare a creditului.
".!. -rgani#area activitii de creditare

(naliza aspectelor economic&financiare are ca obiect stabilirea unui diagnostic al situaiei economico&financiare indispensabil pentru decizia de creditare. :entru aceasta analiza aspectelor economico&financiare se bazeaz pe documentele de sintez contabil *bilanul contabil i raportul de gestiune contul de profit i pierdere raporturi contabile periodice etc+ pe analiza flu)ului de fonduri ale perioadelor e)pirate precum i pe analiza flu)ului de lichiditi *cash floU&ului+ pentru perioada urmtoare. 1fierii de credite verific la sediul agentului economic realitatea datelor din documentele ane) la cererea de credite efectu$nd totodat analiza situaiei economico&financiare. n funcie de specificul i natura activitii desfurate nivelul i dinamica indicatorilor de bonitate serviciul datoriei i capacitatea de rambursare ofierii de credite vor stabilii categoria de credite care corespunde cel mai bine necesitilor clientului afacerii sau proiectului care st la baza solicitrii creditului. ".!.1. :tapele acordrii creditului
B@
Et!"! I 1fierul de credite *analistul+ poart cu solicitantul creditului o discuie cu caracter de informare&documentare a)at n principal pe activitile prevzute n statut sau autorizate sumele de aprovizionare i posibilitile de desfacere cheltuielile i veniturile preliminare de ntreprinztor capitalul social de care dispune credite necesare i alte elemente pentru primele concluzii. n aceast etap nu se completeaz nici un act ci analistul bancar doar i face o imagine global asupra solicitantului a necesitii reale a acestuia de diponibiliti. Et!"! II n cazul n care analistul de credite consider c sunt ndeplinite condiiile pentru acordarea creditului clientul trebuie s prezinte urmtoarele documente: ". Cererea de acordare a creditului sau emitere a unui anga-ament cu menionarea e)pres a documentelor ane)e la acesta. Cererea este semnat de persoane autorizate s reprezinte agentul economic solicitant. 9. /ovada nregistrrii la =egistrul Comerului ?. (probarea Consiliului de (dministraie conform hotr$rii guvernamentale sau deciziei administraiei *dup caz+ de nfiinare a societilor comerciale sau regiei autonome cu capital de stat sau ma-oritar de stat i respectiv contractul de societate i statulul aprobate cu sentin -udectoreasc. @. /eclaraie pe proprie rspundere din care s rezulte eventuala apartenen a solicitantului la un grup de firme i'sau faptul c se afl n relaii speciale cu banca conform prevederilor 6ormei ;'"<<< emis de 36=. 8. 5ltimele dou bilanuri contabile sau situaii semestriale nsoite de balanele de verificare contul de profit i pierdere i declaraiile privind EL(&ul i impozitul pe profit vizate de /CK:CK0 *n copie+ aferente raportrilor respective. B. =aportul Comisiei de cenzori care s confirme autrenticitatea i legalitatea bilanurilor contabile prezentate *unde este cazul+. D. 0ituaia prognozat a plilor i ncasrilor aferente perioadei pentru care agentul economic solicit creditul care s cuprind calitile valorile cauzele formrii i termenele de valorificare. ;. .ista garaniilor propuse bncii pentru garantarea creditului solicitat.
B8
<. Copii ale contractelor interne i e)terne n derulare i'sau noi precum i cea mai recent situaie a creanelor de ncasat n funcie de vechime *sub ?> zile ntre ?>&B> zile ntre B>&<> zile peste <> zile+ structura clienilor. ">. :lanul de afaceri. "". 1rice documente solicitate de banc *decont EL( declaraia lunar pentru impozitul de profit etc.+ "9. 0ituaia cea mai recent a datoriilor ctre bugetul statului *curente restante+ i msurile luate pentru achitarea datorilor restante inclusiv eventualele aprobri de reealonare a datoriilor emise de organele abilitate ale statului. Et!"! III :e baza documentelor prezentate de ctre client numele i n favoarea clienilor. (nalistul n continuare are urmtoarele sarcini: & s constituie i s verifice dosarul -uridic al clientului sub aspectul legalitii. #ste necesar concordana ntre capitalul social subscris i cel vrsat comunicat prin bilanul contabil la =egistrul Comerului i cel nscris n statut7 & s analizeze datele din bilan ale clientului cu privire la: & & & evoluia n timp a creditelor totale curente i restante7 evoluia n timp a disponibilitilor la zi n conturile deschise la alte bnci acestea se vor proba cu e)trasele de cont respectiv7 evoluia raportului creane de ncasat'obligaii de plat ale clientului pe structur i vechime. Et!"! IV 6egocierea creditelor , se realizeaz pe baza concluziilor rezultate din analiza *condiiile de creditare fiind ndeplinite+ se negociaz cu clienii elementele creditului rambursarea acestuia precum i dob$nzile aferente: & corecta determinare a creditului n funcie de valoarea proiectului de investiie de sursele proprii i de celelalte resurse atrase pentru finanarea proiectului fr a depi nivelele ma)ime7 banca procedeaz la analiza documentaiei n vederea acordrii de credite sau asumarea de anga-amente de ctre banc n
BB
& & & & Et!"! V
stabilirea graficului de utilizare a creditului7 stabilirea procentului de dob$nd7 stabilirea graficului de rambursare a creditului inclusiv a perioadei de graie *dac este cazul+7 definitivarea garaniilor i evaluarea acestora.
(probarea creditului , se realizeaz pe baza concluziilor rezultate din analiza situaiei economico&financiare a indicatorilor de bonitate ce caracterizeaz activitatea clientului a evalurii riscului creditului sistematizat de analistul de credite n raportul de credit care se va ntocmi dup un model standard. Ca urmare raportul de credit ntocmit la nivelul unitii bancare operative va cuprinde rubrici special rezervate pentru completare verificare avizare aprobare de ctre persoanele cu atribuii n domeniul creditrii de la primul nivel p$n la cel mai nalt nivel de competen. Competena de aprobare a creditelor de eliberare a scrisorilor de garanie i a altor anga-amente ale bncii se stabilesc n raport cu e)punerea total a bncii fa de debitorul respectiv n lei i valut n echivalent lei pe termen scurt mediu i lung. Et!"! VI n cazul n care acordarea creditului a fost aprobat se va ntocmi contractul de credit i cel de garanii cu nscrierea lor la (#C=M"< contracte care vor fi semnate de reprezentanii desemnai ai bncii respectiv ai agentului economic. Et!"! VII (cordare creditelor se va face prin contul de disponibil de credite *numai dup depunerea de ipotec i ga- nregistrate la notar sau a altor garanii+. .a acordarea creditului se opresc comisioanele de analiza risc i gestiune conforme cu tariful de comisioane a bncii i menionate n contractul de credit. :e perioada derulrii creditului banca va urmri activitatea agentului economic regularitatea ncasrilor va reine direct din contul disponibil al clientului dob$nzile aferente creditului potrivit contractului.
"<
(rhiva #lectronic a Caraniilor =eale Mobiliare
BD
Et!"! VIII =ambursare creditelor se face la datele din contract din conturile de disponibiliti sau prin depunerea de numerar. 1rice nt$rziere n rambursarea ratelor scadente se nregistreaz la credite restante la care banca calculeaz dob$nzi ma-orate conform contractului de credit.
".!.2. (rocesul de aprobare a aplicaiei de credit ". Managerul relaii cu clienii din cadrul sucursalei sau centralei contacteaz clientul care completeaz cererea de credit i ntocmete 0umarul e)ecutiv7 9. /up verificri prelimiare i dup prezentarea cererii de credit conducerii unitii teritoriale aceasta poate fi respins sau naintat analistului de credit din cadrul sucursalei7 ?. (nalistul de credit ntocmete aplicaia de credit pe baza datelor furnizate de ctre client i o nainteaz Comitetului .ocal de Credit7 @. Comitetul .ocal de Credit analizeaz aplicaia i decide asupra acesteia: fie o respinge dac nu se acoper riscurile de creditare fie o aprob7 8. /ac aplicaia se ncadreaz n competena Comitetului local de Credit *ca valoare i perioad de creditare+ se procedeaz la acordarea creditului *se constituie garaniile+. /ac se depete competena sucursalei dosarul este naintat centralei departamentului Credit'(naliz financiar n cadrul cruia se ntocmete un aviz *recomandare+7 B. /ac sunt necesare informaii suplimentare se contacteaz sucursala. /ocumentaia final se nainteaz Comitetului Central de Credit. D. n urma analizei efectuate Comitetul de Credit decide asupra documentaiei primite de la sucursal: respinge sau poate cere informaii suplimentare sau aprob cererea moment n care dosarul se returneaz sucursalei care va urmri acordarea i monitorizarea creditului. ;. n cazul n care i competena Comitetului de Credit este depit dosarul este naintat la Comitetul de /irecie care poate decide respingerea aplicaiei sau acordarea facilitii moment n care dosarul este returnat sucursalei pentru acordare i monitorizare. <. /ac i competena Comitetului de /irecie este depit dosarul este naintat la Consiliului de (dministraIie care poate decide respingerea aplicaiei sau acordarea facilitii moment n care dosarul este returnat sucursalei pentru acordare i monitorizare.
B;
".". +nali#a economico<financiar

(naliza creditului este un proces care trebuie s se deruleze periodic: nainte de derularea creditului n vederea deciziei de creditare i apoi n funcie de scadena creditului la intervale de timp determinate de regul atunci c$nd rapoartele financiare ale clientului sunt puse la dispoziie. :rocesul de analiz a creditului are dou di)en%iuni: o dimensiune calitativ i una cantitativ. /imensiunea cantitativ a analizei creditului are la baza o serie de activiti specifice de colectare precum i interpretare a tuturor informaiilor referitoare la client la care banca are acces. (cestea sunt: analiza datelor financiare7 prognoza evoluiei viitoare a activitii clientului7 evaluarea capacitii de rambursare prin analiza i prognoza flu)urilor viitoare anticipate de venituri i cheltuieli7 evaluarea capacitii debitorului de a rezista la ocuri. =ezultatele acestor activiti sunt relativ cuantificabile i pot contribui la fundamentarea unei decizii obiective privind e)punerea bncii la risc care rezult din anga-area creditului analizat. 6u trebuie ns s pierdem din vedere cea de&a doua dimensiune a procesului i anume dimensiunea calitativ7 ea poate completa n mod fericit rezultatele analizei cantitative sau *mai rar+ le poate rsturna spectaculos. (naliza calitativ presupune: adunarea i actualizarea tuturor informaiilor referitoare la responsabilitatea financiar a debitorului7 determinarea scopului real al contractrii mprumutului7 identificarea riscurilor cu care se poate confrunta debitorul i estimarea seriozitii i implicrii debitorului n respectarea anga-amentelor asumate fa de banc.
B<
(naliza financiar trebuie abordat sistematic. (ceast abordare reduce riscul de a trece peste puncte importante oferind o mai bun nelegere a operaiunilor caracteristice ale companiei analizate. Cadrul general de analiz cere ca formatul situaiilor financiare s fie clare i detaliate cu informaii despre perioadele trecute de operare. 0ituaiile financiare standardizate sunt instrumente de analiz foarte bune la fel datele din bilan d$nd analistului posibilitatea de a compara mai multe companii standardiz$nd datele referitoare la nivelul activelor i v$nzrilor. 5n alt aspect important al unei analize financiare e)haustive mai ales atunci c$nd datele din comparaii nu sunt prea relevante este e)aminarea datelor din perspectiva istoric. (ceast analiz a tendinei este important mai ales atunci c$nd performanele firmei scad sau cresc semnificativ ntr&o perioad. (desea nivelul v$nzrilor anuale va fi bun ntr&un an comparat cu alte companii din aceeai industrie dar analiza tendinei va identifica probleme viitoare care trebuie corectate.
".".1. ,istemul de credit ris= rating

=atingurile reprezint indicatorii de risc cei mai importani ai bncilor pentru evaluarea e)punerii din acordri de credite. (parent nu e)ist un sistem corect de rating corectitudinea sa depinz$nd mai degrab de modul n care este utilizat. n general se utilizeaz dou tipuri principale de sisteme de rating: S>S=:5: $: R)=>%8 ?%> $>5:%S>+%).: ;. ratingurile sunt aplicate clienilor'mprumutailor *n funcie de analiza financiar a bonitii clienilor+ <. ratingurile sunt aplicate facilitilor *n funcie de structura garaniei i a tranzacieiS>S=:5: $: R)=>%8 "> $>5:%S>+%).: =atingurile se aplic at$t mprumutailor c$t i facilitilor :rocesul de aplicare a ratingurilor se bazeaz pe factorii de rating dintre care cei mai importani sunt: ". analiza economico&financiar care se va concentra pe capacitatea de rambursare lu$nd n considerare flu)ul de numerar lichiditatea i accesul societii la alte surse de finanare dec$t cele oferite de banc. 0e stabilesc
D>
veniturile flu)ul de numerar operaional acoperirea dob$nzii gradul de ndatorare etc7 9. caracteristicile domeniului de activitate ale debitorului , ciclicitatea fluctuaia general tendine n flu)ul de numerar i profitabilitate & i poziia debitorului n sectorul economic respectiv7 ?. calitatea informaiilor financiare oferite de mprumutat7 @. conducerea mprumutatului7 8. structura tranzaciei , se va avea n vedere garania. 0istemul de Credit =is4 rating este eleborat pe baz bi&dimensional i include: a. =is4 rating pentru clieni *BRR . BorroCer Ri%@ R!tin#B , aplicat clienilor persoane -uridice i se determin prin evaluarea calitii debitorului pe baza urmtorilor factori: Capacitatea de rambursare a datoriei i accesul la pieele financiare7 /eclaraia de venituri i cheltuieli soliditatea bilanului i calitatea informaiilor financiare7 Calitatea conducerii i personalului7 (facerea societii apreciat n conte)tul segmentului de pia7 =atingul e)tern acordat de agenii specializate *Mood2Ys i 0tandard Z :oorYs + dac e)ist. b. =is4 =ating al facilitii *1RR . 1!ci$itD Ri%@ R!tin#B , aplicat fiecrei faciliti de creditare n parte *acest indicator are un caracter teoretico&orientativ+ i se iau n considerare urmtorii factori: 6evoia de creditare i structura tranzaciei7 Eipul i suma garaniilor7 Cradul de control pe care l deine banca asupra garaniei7 0uma scadena i valuta creditului7 0chema de rambursare. Si%te)u$ de Ri%@ r!tin# "entru c$ien5i 2 BRR
D"
Cuprinde doi factori: calitativi *business ris4+: ". managementul: e)perien calitate 9. afacerea n conte)tul pieei cantitativi *financial ris4+: ?. structura activelor i datoriilor @. profitabilitatea 8. acoperirea dob$nzii B. lichiditatea Kactori calitativi: ". Managementul se analizeaz urmtoarele: e)periena conducerii firmei n domeniul economic respectiv7 anga-amentul managementului fa de dezvoltarea firmei7 managerii sunt asociai sau acionari7 politica viziunea i strategia de dezvoltare7 performana societii este rezultatul unei bune conduceri sau se realizeaz fr influena acesteia7 orientarea conducerii superioare: comercial analitic7 stabilitatea i loialitatea conducerii7 9. (facerea n conte)tul pieei se analizeaz urmtoarele: e)periena i istoricul firmei n afacerea respectiv7 ciclicitatea afacerii *flu) de conversie a activelor+7 strategia de dezvoltare i planurile de e)tindere a firmei7 e)istena partenerilor tradiionali7 v$nzrile se efectueaz prin comenzi sau contracte ferme7 profitabilitate *profit net n raport cu cifra de afaceri+7 concurena pe segmentul de pia respectiv concurente poziia clientului etc. Kactori cantitativi: (naliza financiar se va efectua pe baza bilanului i a contului de profit i pierdere. firmele rezervat
D9
?. Cadul de ndatorare *Eotal datorii'total pasive+ *F+ & un grad de ndatorare mare poate nsemna i c o proporie mai mare din profitul din e)ploatare va trebui s satisfac plata dob$nzii i de aceea profitul rmas proprietarilor sau acionarilor poate fi mic. @. =ata rentabilitii comerciale *:rofit de e)ploatare'Cifra de afaceri+ *F+ & reflect profitabilitatea activitii de baz numai din e)ploatare nainte de deducerea costurilor financiare *dob$nd la credite+ sau a impozitului ele este un prim indicator a7 capacitii ntreprinderii de a susine o activitate de baz profitabil n viitor. 8. (coperirea dob$nzii *:rofit din e)ploatare'Cheltuieli privind dob$nzile+ *R+ & msoar de c$te ori costul fondurilor mprumutate poate fi acoperit de profitul din e)ploatare *profitul nainte de plata dob$nzii i impozitului+ un nivel acceptabil ar fi de ?:" B. .ichiditatea curent *(ctive curente':asive curente+ *R+ & un nivel acceptabil al acestui indicator este de regul de 9:" indic$nd c pasivele curente sunt de dou ori acoperite de activele circulante *curente+. (tunci c$nd un client solict un credit este o practic universal acceptat ca acesta sa prezinte bncii *sau oricrui creditor potenial+ un plan de afaceri ndeosebi n cazul unei noi investiii. :lanul de afaceri trebuie s cuprind: O'iectu$ credit0rii & pentru operaiuni curente sau pentru investiii7 descrierea clar a obiectivului finanrii7 care va fi costul finanrii i c$nd trebuie efectuat plata pentru aceasta. Pi!5! "entru "rodu%u$ credit0rii , incluz$nd perspectiva pieei a cererii a calitii cerute i preurilor anticipate. Venituri$e (i "ro&ituri$e !ntici"!te din uti$i/!re! &onduri$or
D?
Sur%e$e de finanare care sunt solicitate incluz$nd resurse proprii i cerine de creditare. Acti3e$e eEi%tente (i o'$i#!5ii$e c$ientu$ui "oten5i!$* incluz$nd sumele de rambursat i scadenele aferente creditelor precum i costurile cu dob$nda. G!r!n5ii$e di%"oni'i$e (i 3!$o!re! $or Gr!&icu$ de r!)'ur%!re ! creditu$ui 0ituaiile contabile ntocmite conform reglementrilor precum i raportul cenzorilor trebuie remise bncii mpreun cu planul de afaceri. n privina activelor i ndeosebi a garaniilor oferite este important de verificat dac valorile prezentate de client sunt rezonabile. #le pot fi supra& sau subevaluate cu bun sau rea credin de aceea ele trebuie verificate cu atenie.
D@
C!"ito$u$ V. STUDIU DE CAF LA 1IRMA S.C. DESIGN TEGTIL S.R.L.

5.1. (re#entarea societii
/enumirea societii : 0.C. /#0AC6 E#REA. 0.=... 0ediul societii: str. Ptefan cel Mare ora 0cele -ud. 3raov 6r. de nregistrare la =egistrul Comerului: V>;'"";@'9>>> C5A: =<B<9>;; Korma -uridic: 0ocietate cu rspundere limitat 0ocietatea a fost nfiinat n anul "<<D obiectul principal de activitate este producerea de te)tile de cas *len-erii pilote perne seturi de pat cu pilote fee de mas servete de mas etc+. (sociai: & 6icolae :opa str. .ung "89 3raov naionalitate rom$n deine D>F din capitalul social7 & 0orin Llad str . 1peretei 9> 3raov naionalitate rom$n deine ?>F din capitalul social7 Capitalul social este format din 9.>>> mii lei mparit n ">> aciuni la valoare nominal de 9 lei'aciune i este ">> F privat. Cifra de afaceri n anul 9>>< este de 8.@>>.>>> ron iar n anul 9>"> este de ;.@>>.>>> ron. :rofit net pe anul 9>>< este de D9."D> ron iar n anul 9>"> este de ">".D>> ron. 3onducerea i personalul societii> 0ocietatea este condus de cei doi acionari d&l. 6icolae :opa este director general iar d& l. 0orin Llad deine funcia de director comercial. :ersonalul societii este format din personal E#0( *cu studii medii i superioare+ care se ocup cu probleme organizatorice i contabile ale firmei precum i din muncitori calificai i necalificai care se ocup direct cu producia datorit specificului activitii ma-oritatea muncitorilor sunt femei.
D8
/in totalul de <> de salariai nregistrai la data de ?".>?.9>"> acetia sunt repartizai astfel: TOTAL SALARIAHI M56CAE1=A >; ;> 6ecalificai "8 Calificai B8 E#0( "> Conducere 9 0tudii superioare 8 0tudii medii ? T!'e$ ?.-. Structur! %!$!ri!5i$or %ociet05ii SC DESIGN TEGTIL SRL
TOTAL SALARIATI
Muncitori necalificati 2% 6% 3% 17%

T
Muncitori calificati Conducere personal TESA - Studii superioare persoanl TESA - Studii medii
72%
1i#. ?.-. Di!#r!)! %!$!ri!5i$or n "rocente ?escrierea activitii actuale a societii :rincipalul obiect de activitate al societii const n producerea i comercializarea de produse te)tile de cas respectiv: pilote perne len-erii de pat creponate i necreponate7 seturi de pat cu pilot7 fee de pern
DB
alte articole te)tile *fee de mas erveele de mas etc+7 :rocesul de producie se desfoar ntr&o hal de producie la sediul firmei proprietatea firmei i cuprinde urmtoarele faze: aprovizionarea cu materii prime de la furnizorii interni7 croirea materialului n funcie de dimensiunile standard sau cele solicitate de clieni7 realizarea procesului tehnologic ce implic coaserea materialului7 umplerea cu vatelin *n cazul pernelor+ sau montarea *n cazul pilotelor+: definitivarea produsului finit7 etichetarea i ambalarea7 Materia prim folosit n procesul de fabricaie este format din: & & & & & enumerm: & 0.C. M(=(E#R 0.(. 3(A( M(=#7 & 0.C. E#R=1M#/ 0.(. M#/A(P7 & 0.C. MA6#E =M. LT.C#(7 & 0.C. E#REA.( /(CA( 0.(. 35C5=#PEA7 & 0.C. E#R#5=1W1CW 0.=... 3(A( M(=#7 :iaa actual a societii: 0ocietatea realizeaz comercializarea produselor sale n principal prin intermediul reelelor de magazine: M#E=1 C(0QZC(==[ 0.=... =1M(6A( 0.C. 0E(=C1M 3=(P1L CAM=1M Q1./A6C 35C5=#PEA QA:=1M( 0.(. *C(==#K15=+ 0#.C=10 C(0QZC(==[ =1M(6A( cu care deine contracte ferme de livrare pe l$ng acestea comercializarea se mai face i n magazinul propriu situat la sediul firmei precum i comenzi cu alte magazine. ifon creponat i necreponat alb imprimat sau colorat7 vatelin *vat sintetic+7 puf siliconizat7 p$nz alb7 cretonne alb sau imprimat7
Kurnizorii de materie prim sunt reprezentai de fabrici de profil din ar dintre acetia
DD
/istribuia produselor se realizeaz prin parcul propriu de mi-loace de transport. n acest sens societatea deine dou autoutilitare marca M#=C#/#0 cu a-utorul crora realizeaz transportul produselor la destinaie i apro)imativ @>F din aprovizionarea cu materii prime diferena de B> F se realizeaz cu mi-loace auto nchiriate. .ista principalilor clieni i ponderea lor n total v$nzri:
6r. crt. ". 9. ?. @. 8. B.
/enumire client
:ondere
M#E=1 C(0Q ZC(==[ 0=. =1M(6A( *?> mar4et&uri+ 88 F (6( Q1E#.0 :1A(6( 3=(P1L *? hoteluri+ "? F 0.C. (=1 :(.(C# 0.(. 3=(P1L 9F 0E(=C1M 0.(. 3=(P1L "> F QA:=1M( 0.(. "> F 0#.C=10 C(0Q ZC(==[ 0.=... "> F T!'e$ ?.,. Pondere! "rinci"!$i$or c$ien5i !i %ociet05ii SC DESIGN TEGTIL SRL
PRINCIPALII CLIENTI
MET RO CASH &CARRY SRL ROMA !A "3# mar$et-uri%
10% 10% 10% 2% 13%
A A HOT ELS &O!A A 'RASO( "3)oteluri% SC ARO &ALACE SA 'RASO( ST ARCOM SA 'RASO(
55%
H!&ROMA SA SEL*ROS CASH &CARRY SRL
1i#. ?.,. Princi"!$ii c$ien5i !i %ociet05ii /in momentul nfiinrii societatea s&a impus pe piaa produselor te)tile prin standardul nalt de calitate al produselor oferite i prin onorarea cu promptitudine a contractelor ncheiate. n domeniul te)tilelor e)ist o concuren puternic dat at$t de productorii interni c$t i de
D;
produsele importate din China EaiUan la preuri reduse dar i la o calitatea de multe ori mai slab.
5.2. ,olicitarea de credite a societii

0ocietatea are o linie de credit de tip revolving pentru care se face analiza n vederea prelungirii i ma-orrii ei aceast linie este utilizat pentru pli curente urgente furnizori salarii etc.. precum i obinerea unui credit pe termen scurt pentru plata unui furnizor pentru achiziionarea de materii prime. .inia de credit este n valoare de 9>>.>>> =16 i se dorete revizuirea i ma-orarea ei la valoarea de ?>>.>>> =16 precum i prelungirea valabilitii cu nc un an. Ma-orarea liniei este solicitat datorit necesitilor de capital circulant impus n principal de creterea produciei pentru magazinele M#E=1 *din toat ara + 0#.C=10 i QA:=1M( * C(==#K15= + respectiv acoperirea decala-ului dintre ncasarea clienilor i plata furnizorilor. 0uplimentarea este necesar ntruc$t odat cu deschiderea unor noi magazine n reeaua M#E=1 *principalul client+ precum i de ctre QA:=1M( *C(==#K15=+ i datorit deschiderii unui nou punct de lucru n 0cele a crescut necesarul de materii prime i materiale indispensabile procesului de producie. Eragerile din linia de credit vor fi utilizate pentru plata furnizorilor a salariilor precum i pentru alte cheltuieli curente intervenite n procesul de producie.
5.!. +nali#a financiar a societii 4 diagnosticul financiar

(naliza economico&financiar se va face in$nd cont at$t de ultimele rezultate din bilan i totodat compar$nd bilanurile din ultimii ? ani pentru a observa dac societatea se afl pe un trend ascendent sau descendent. =ealizarea analizei financiare are ca obiectiv aprecierea strii de performan financiar a societii la ?"."9.9>">. :rincipalele scopuri urmrite sunt: aprecierea rezultatelor financiare obinute7
D<
evidenierea modalitilor de realizare a echilibrului financiar7 e)eminarea randamentului capitalului investit7 evaluarea riscului7 0ursele utilizate sunt situaiile financiare respectiv bilanurile contabile i conturile de profit i pierdere pe perioada *9>>;&9>">+.
5.!.1. +nali#a structurii bilanului

1./.&.&. )naliza ratelor de structur ale activului /ate preluate din bilanul societii
AM13A.AN(=A 6#C1=:1=(.# AM13A.AN(=A C1=:1=(.# AM13A.AN(=A KA6(CA(=#
A6 AC AK
ACTIVE IMOB. . TOTAL (A 0E1C5=A 0t C=#(6E# Cr C(0( 0A C16E5=A .( 3(6CA /b ACTIVE CIRCULANTE 2 TOTAL (C CKELTUIELI IN AVANS Che TOTAL ACTIV E(
?"."9.9>>; F ?"."9.9>>< F ?"."9.9>"> > > > > > @> ?; ?; B< 8 D<9 8@D ; 9;9 8"> "; >8? D?9 > > > > ; @9B :;*9< 9<*J> ?*I>,*?:I <*,<,*?-; -<*;J,*-?> " @>9 "?B B <@? ?<9 ">> ;D; <*::J*:;J ">8 B?> -:*9::*?<9 < DD @; @> > D> ?<*<< > D@ -;; 8 8D9 D;> D ";B DD" @> >>? -,*I>>*??: ?9? 8?@ ,-*:;?*?>< 9B >? ?? 8D > "< ?>*I> " 89 -;; B <?B D?" 8 ;>< ;?D "; ;?" -,*IJ?*9>> D>> ?D9 9-*?,I*>9;
F > 8D 9B > >? ?I*,> 99 > "; @9 > >B :;*:< 9 9? -;;
T!'e$ ?.9. Princi"!$ii indic!tori de !cti3 !i %ociet05ii
AI4INLICLI1 AC4StLCrLD' AT4AILACLCMe
CONCLUFII8 =ata activelor imobilizate\A6'(E msoar gradul de investire a capitalului fi). 6ivelul ei este ridicat datorit ponderii mari a dotrilor tehnice echipamente utila-e i instalaii. =ata
;>
activelor imobilizate crete de la @> ?;F n 9>>; la 8D 9<F la finele anului 9>"> datorit e)tinderii spaiului de producie i achiziionrii de utila-e de producie a eforturilor investiionale respectiv deschiderea unui nou spaiu de producie. =ata imobilizrilor financiare\AK'(E ca urmare a ine)istenei imobilizrilor financiare nivelul acestei rate este negli-abil *> >?F+. =ata activelor circulante\(C'(E e)prim ponderea n totalul activului a capitalului circulant. (ctivele circulante a-ung n decembrie 9>"> la "9 ; mld. lei i se compun din stocuri 8@F *D mld. lei+ i creane @BF *8 ; mld. lei+. 0tocurile au nregistrat o cretere an de an datorit creterii produciei solicitat n special de reeaua de magazine M#E=1 din toat ara C(==#K15= CA6=1M evoluia lor fiind de " @ mld. lei n 9>>; n 9>>< a-ung$nd la 8 8 mld. lei ca n 9>"> s se situeze la valoarea de B < mld. lei . Clienii de ncasat au o vechime mai mic de ?> zile. Creanele cele mai nsemnate sunt reprezentate de M#E=1 C(0QZC(==[ QA:=1M( 35C5=#PEA CAM=1M Q1./A6C 35C5=#PEA. 1./.&.(. )naliza cifrei de afaceri /atele sunt preluate din Contul de profit i pierdere
?"."9.9>>; :;*JJ<*?II ?< 8D? 988 " ><8 ?9? ?"."9.9>>< ?:*-J-*,99 89 ?>B "B? " ;88 >D> ?"."9.9>"> <:*J;:*9:? ;? @?D BD; " "BB BBB
Ci&r! de !&!ceri net! :roductia vanduta Lenituri din vanzarea marfurilor
T!'e$ ?.:. Ci&r! de !&!ceri ! %ociet05ii Cifra de afaceri a crescut foarte mult din anul 9>>; i se menine n acelai trend i n 9>>"> datorit creterii v$nzrilor i productivitii muncii. .a ?"."9.9>"> cifra de afaceri este de ;@ B mld lei *D mld lei media lunar+ fa de 8@ mld lei la sf$ritul anului 9>>< *@.8 mld lei media lunar+. 0ocietatea a nregistrat ntotdeauna profit din e)ploatare *deci are o activitate rentabil+ iar pierderea financiar este generat de cheltuielile cu dob$nzile la linia de credit i la leasing. =ezultatul din e)ploatare la decembrie 9>"> este de 9 ? mld lei iar pierderea financiar totalizeaz <9D mil lei. :rofitul net depete " mld. lei n luna decembrie 9>"> fa de " @ mil la ?"."9.9>><.
;"
:rofitul net a crescut n concordan cu creterea cifrei de afaceri. :rofitul net al societii a fost repartizat de fiecare dat pentru rezerve legale i pentru rezerve constituite ca surse proprii de finanare. 1./.&./. )naliza soldurilor intermediare de gestiune Eabloul soldurilor intermediare de gestiune se prezint astfel: /atele sunt preluate din contul de profit i pierdere pe ultimii ani: Laloarea adugat *La+ e)prim creterea de valoare rezultat din utilizarea factorilor de producie ndeosebi a factorilor munc i capital peste valoarea materialelor i serviciilor cumprate de ntreprindere de la teri n cadrul activitii curente a societii. V!$o!re! !d0u#!t0 4 M!r7! co)erci!$0 L Produc5i! eEerci5iu$ui . Con%u)uri de $! ter5i 4 Venituri din 3/. )0r&uri . Co%tu$ )&. )0r&uri L Produc5i! eEerci5iu$ui . Con%u)uri de $! ter5i :roducia e)eciiului \ :roducia v$ndut *ct D>&D>D+]'& :roducia stocat *]0C ct. D""7 &0/ ct.D""+ ] :roducia imobilizat *D9" D99+ :#9>>;\ ?<8D?988 ] > ] D;D??> \ @>?B>8;8 :#9>><\ 89?>B"B? ,9"B@B@ ] <8?D8 \ 89@9D989 :#9>">\ ;?@?DBD; & B?889 ] >\ ;??D@"9B
6r. crt.
9-.-,.,;;< ] Lenituri din vz. mrfuri ] :roducia e)erciului & Cheltuieli privind mrfurile &Cheltuielile cu materiale i servicii 4 V!$o!re! !d0u#!t0
" ><8 ?9? @> ?B> 8;8 <98 ;<8 ?D @;" ?8< 9*;:<*J?:
9-.-,.,;;>
" ;88 >D> 89 @9D 989 " 8>9 8B> @< 98B ?"D 9*?,9*::?
9-.-,.,;-;
" "BB BBB ;? ?D@ "9B <"8 B>@ D8 B<9 @"D I*>9,*II-
". 9. ?. @. 8.
T!'e$ ?.?. V!$o!re! !d0u#!t0
;9
Laloarea adugat asigur remunerarea participanilor direci i indireci la activitatea economic a ntreprinderii. 6ivelul absolut al indicatorului are o tendin50 de cre(tere n perioada analizat datorat n principal creterii produciei e)erciiului. Laloarea adugat nu este evideniat n contul de profit i pierdere dar acesta conine elemente necesare pentru determinarea sa n special pentru stabilirea consumurilor provenind de la teri. #)cedentul brut de e)ploatare *#3#+ msoar capacitatea potenial de autofinanare a investiiilor i e)prim acumularea brut din activitatea de e)ploatare. EBE 4 V!$o!re! Ad!u#!t0 L Su'3entii de eE"$o!t!re .I)"o/ite* t!Ee (i 30r%!)inte !%i)i$!te 2 CMe$t. cu "er%on!$u$
6r. Crt .
9-.-,.,;;< 4 V!$o!re! !d0u#!t0 ]0ubvenii din e)ploatare

&Cheltuieli cu alte impozite ta)e si varsaminte asimilate &Cheltuieli cu personalul 4 EEcedent 'rut de eE"$o!t!re 9*;:<*J?: > ">" ?89 " ?9D B8; -*J->*J::
9-.-,.,;;>
9*?,9*::? > ?; 8;B 9 @"? ";< -*;-I*JI;
9-.-,.,;-;
I*>9,*II> D8 9@D ? D9" "9> :*-9J*:;:
". 9. ?. @. 8.
T!'e$ ?.J. EEcedentu$ Brut din EE"$o!t!re #3# e)prim flu)ul real al trezoreriei al e)ploatrii rezultat dup acoperirea variaiei nevoii de fond de rulment pentru e)ploatare. (cest indicator este o msur a performanelor economice ale ntreprinderii. 0ub acest aspect indicatorul va fi reinut n calculul rentabilitii economice *#3#'Capital economic+ sau al ratei mar-ei brute de e)ploatare *#3#'C(+. 5n e)cedent brut al e)ploatrii suficient de mare va permite ntreprinderii rennoirea imobilizrilor sale prin amortizri acoperirea riscurilor din provizioanele constituite i asigurarea finanrii sale. Eotodat acest indicator reprezint o resurs financiar fundamental pentru societate. 0ub rezerva produciei imobilizate i a decala-elor generatoare de creane stocuri i datorii cu consecine asupra trezoreriei e)cedentul brut de e)ploatare constituie resursa financiar fundamental care va fi utilizat pentru meninerea sau creterea capacitii de producie a societii plata cheltuielilor financiare a impozitului pe profit i dividentelor rambursarea mprumuturilor anga-te anterior. (ceast resurs financiar fundamental nu este dec$t o re%ur%0
;?
de tre/orerie "oten5i!$0 . un c!%M2&$oC "oten5i!$ dega-at de e)ploatare *cash&floU al e)ploatrii+ susceptibil de a se transforma n dispobibiliti pe msura reglementrii decala-elor dintre nevoile i resursele e)ploatrii. Andicatorul nre#i%tre!/0 o cre(tere n valoare absolut astfel dac n anul 9>>< acesta era de " >"D mld. lei la sf$ritul anului anului 9>"> se situeaz la @ "?B mld. lei. =ezultatul din e)ploatare *=e+ msoar n mrimi absolute rentabilitatea procesului de e)ploatare prin deducerea tuturor cheltuielilor din veniturile e)ploatrii. Re/u$t!tu$ eE"$o!t!rii 4 EBE L Venituri din "ro3i/io!ne "tr. eE"$o!t!re L A$te 3enituri din eE"$o!t!re . CMe$tuie$i cu !)orti/!ri$e (i "ro3i/io!ne$e "entru eE"$o!t!re . A$te cMe$tui$e "entru eE"$o!t!re
6r. crt.
9-.-,.,;;<
4 EEcedent 'rut de eE"$o!t!re ] Lenituri din provizioane af. activ de e)pl. ](lte venituri din e)ploatare & (lte cheltuieli de e)ploatare & Chelt cu amort. si prov. af. activ. de e)pl. 4 Re/u$t!tu$ eE"$o!tNrii -*J->*J:: > <" "?> B;@ ?<9 <<I*:-<
9-.-,.,;;>
-*;I-*JI; > 9 "DD @?B ";; ;8< " ";9 "@9 -*<I<*-;?
9-.-,.,;-;
:*-9J*:;: > DD@ BB; ;D8 8"D " D>" ;@@ ,*999*I-,
". 9. ?. @. 8. B.
T!'e$ ?.I. Re/u$t!tu$ din eE"$o!t!re Tendin5! de cre(tere a indicatorului relev procesul de rentabilizare a activitii de e)ploatare i pe seama altor venituri din e)ploatare realizate. =ezultatul curent *=c+ este determinat de rezultatul e)ploatrii i cel al activitii financiare. Re/u$t!tu$ curent 4 Re/. eE"$o!t!rii L Venituri &in!nci!re Act.IJ*I<JB 2 CMe$t. 1in!nci!re Act.JJ*J<JB
6r. crt.
9-.-,.,;;<
4 Re/u$t!tu$ eE"$o!tNrii ] Lenituri financiare & Cheltuieli financiare <<I*:-< @> "<; @@; @?>
9-.-,.,;;>
-*<I<*-;? " B@< 988 8?;
9-.-,.,;-;
,*999*I-, "? 9;B <@> >>B
". 9. ?.
;@
Riscul i managementul creditului :.

4 Re/u$t!tu$ curent :I>*-<J -*J,:*,-J -*:;J*>>,
T!'e$ ?.< Re/u$t!tu$ curent #ste rezultatul tuturor operaiilor curente ale ntreprinderii. 6efiind influenat de elementele e)cepionale acest sold permite analiza dinamicii rezultatelor curente ale ntreprinderii pe mai multe e)erciii succesive. (cest indicator nu include rezultatele e)cepionale care au o natur e)cepional i permit analiza dinamicii rezultatului curent pe mai multe e)erciii succesive. n perioada analizat e)erciiile financiare se ncheie cu profit ceea ce afecteaz pozitiv rezultatul curent. =ezultatul net *=n+ este rezultatul care urmeaz a se distribui sub forma dividentelor ctre acionari pentru capitalul subscris i'sau s se reinvesteasc n societate. Re/u$t!tu$ net 4 Re/. Curent L Venituri eEtr!ordin!re Act.IIB 2 CMe$t. eEtr!ordin!re Act.JIB . I)"o/it "e "ro&it
6r. crt.
9-.-,.,;;<
4 Re/u$t!tu$ curent ] Lenituri e)traordinare & Cheltuieli e)traordinare & Ampozit pe profit 4 Re/u$t!tu$ net :I>*-<J > > "9" <"; 9?I*,JI
9-.-,.,;;>
-*J,:*,-J > > @B9 @B; -*9?,*?;;
9-.-,.,;-;
-*:;J*>>, > > ?;< 99D -*;-I*IJ?
". 9. ?. @. :.
T!'e$ ?.>. Re/u$t!tu$ net :rofitul net *:n+ reprezint n mrimi absolute msura rentabilitii financiare cu care vor fi renumerai acionarii pentru capitalurile proprii subscrise. (cest profit net trebuie s fie susinut de e)istena unor disponibiliti monetare reale altfel c rm$ne doar un potenial de finanare. :rofitul net nerepartizat constituie surs de finanare proprie sau element de autofinanare generat de nsi activitatea societii. 0intetiz$nd cele de mai sus obinem urmtorul tabel:
6r. crt.
9-.-,.,;;<
9-.-,.,;;>
9-.-,.,;-;
;8
Riscul i managementul creditului -. ,. 9. :. ?. 4 V!$o!re! !d0u#!t0

4 EEcedent 'rut de eE"$o!t!re 4 Re/u$t!tu$ eE"$o!t0rii 4 Re/u$t!tu$ curent 4 Re/u$t!u$ net 9*;:<*J?: -*J->*J:: <<I*:-< :I>*-<J 9?I*,JI 9*?,9*::? -*;I-*JI; -*<I<*-;? -*J,:*,-J -*9?,*?;; I*>9,*II:*-9J*:;: ,*999*I-, -*:;J*>>, -*;-I*IJ?
T!'e$ ?.-;. Princi"!$ii indic!tori !i %o$duri$or inter)edi!re de #e%tiune 0e observ creterea valorii adugate de la an la an ca urmare a creterii produciei e)rciiului a v$nzrii mrfurilor totodat se vede o cretere i a e)cedentului brut din e)ploatare ceea ce reprezint o resurs financiar fundamental a societii a-ung$nd la @ mld. lei n 9>>;. =ezultatul curent este pozitiv i n cretere ceea ce arat faptul c societatea dega- rentabilitate din activitatea sa ceea ce duce implicit la obinerea de profit. (cest lucru arat faptul c societatea are un %bun manager! c ea genereaz o activitate generatoare de lichiditi pentru care caut cele mai bune plasamente posibile supraveghind zi de zi e)pansiunea pieei i gestiunea trezoreriei. 1./.&.0. )naliza ec@ilibrului financiar #chilibrul financiar reflect respectarea la nivelul societii a principiilor de finanare consacrate n literatura de specialitate. (precierea echilibrului financiar se realizeaz prin intermediul indicatorilor de echilibru: fond de rulment *K=+ nevoie de fond de rulment *6K=+ i trezoreria net *E6+. /ondul de rulment =eprezint o modalitate concret de utilizare a capitalurilor permanente el fiind o realitate cert constatabil cu precizie ori de c$te ori ncheiem bilanul. 1RN 4 CPM . AI
/atele sunt preluate din 3ilan:

A6/AC(E1=A ACTIVE IMOB. 2 TOTAL ACTIVE CIRCULANTE 2 TOTAL TOTAL ACTIV CAPITAL PROPRIU AI AC E( C: ?"."9.9>>; ?"."9.9>>< ?*I>,*?:I <*::J*:;J -:*9::*?<9 ,*->J*I:I <*,<,*?-; -,*I>>*??: ,-*:;?*?>< ,*->;*-,I ?"."9.9>"> -<*;J,*-?> -,*IJ?*9>> 9-*?,I*>9; 9.99:.>>J
;B
Riscul i managementul creditului CAPITAL PERMANENT C:M ,*IJ9*->J :*9J,*J:; --*-<I*?;,
T!'e$ ?.-,. Indic!torii nece%!ri c!$cu$u$ui &ondu$ui de ru$)ent K=69>>;\ 9DB?"<B&8D<98@D\&?>9<?8" K=69>><\ @?B9B@>&;?;98">\&?<;<;9> K=69>">\ """;D8>9&";>B9"8<\&B;D@B8D Laloarea negativ a fondului de rulment reflect absorbirea unei pri din resursele temporare pentru finanarea unor nevoi permanente contrar principiului de finanare: nevoilor permanente li se aplic resurse permanente. (ceast situaie genereaz un de/ecMi$i'ru &in!nci!r. /ezechilibru poate fi considerat o situaie periculoas dar totui o situaie permis societii care are o activitate comercial pentru care datoriile fa de furnizorii de mrfuri *fiind un volum mare i rennoibile continuu+ pot fi asimilate resurselor permanente. /ac situaia n care activele circulante transformabile n lichiditi sunt insuficiente pentru rambursarea datoriilor pe termen scurt reflect o situaie nefavorabil sub aspectul solvabilitii dar dac scadena medie a activelor circulante este mai apropiat dec$t a datoriilor pe teren scurt echilibrul financiar poate fi asigurat i n condiiile unui fond de rulment financiar negativ. n aceast situaie mare parte a clienilor efectu$nd plile la zi i apr$nd astfel posibilitatea de stingere a obligaiilor fa de furnizori la termen. %evoia de fond de rulment #ste un alt indicator de echilibru care trebuie s e)iste ntre nevoile ciclice i resursele ciclice bilanul patrimonial pun$nd n eviden un asemenea indicator. NR14 ACRA&0r0 DPBB . DEGA&0r0 credite de tre/orerieB
/atele sunt preluate din 3ilan:

A6/AC(E1=A 0E1C5=A C=#(6E# CQ#.E5A#.A A6 (L(60 C(0( 0A C16E5=A .( 3(6CA ACTIVE CIRCULANTE A&!r! DPBB K5=6AN1=A L#6AE5=A A6 (L(60 0E C= Che /:3 ACR KN L6 ?"."9.9>>; " @>9 "?B B <@? ?<9 ">8 B?> ">> ;D; <*9?;*,<; ; 8;@ 8DB > ?"."9.9>>< ?"."9.9>"> 8 8D9 D;> D ";B DD" ?9? 8?@ @> >>? -9*;:9*;<, "B @@9 ;"@ > B <?B D?" 8 ;>< ;?D D>> ?D9 "; ;?" -9*:,<*-;> "; ?"" <?< >
;D
Riscul i managementul creditului DEG A&!r! credite de tre/orerieB C:M <*?<:*?IJ -J*::,*<-: -<*9--*>9>
T!'e$ ?.-9. Indic!torii nece%!ri c!$cu$u$ui nece%!ru$ui &ondu$ui de ru$)ent 6K=9>>;\ ;?8>9;>&;8;@8DB\&9?@9><\ "?>@?>;9&"B@@9;"@\&??<<D?9 6K=9>">\ "?@9;"><&";?""<?<\&@;;?;?> 6K= este negativ pe toi cei ? ani analizai nregistr$nd chiar o cretere acest lucru arat c e)ist un surplus de resurse temporare n raport cu nevoile temporare situaia este apreciat ca favorabil n cazul n care este rezultatul accelerrii rotaiei activelor circulante i al anga-rii de datorii cu scadene mai mari. re#oreria net #ste un indicator de echilibru n analiza patrimonial care este dat de surplusul fondului de rulment fa de necesarul de fond de rulment. TN 4 1RN. N1R =egulile echilibrului contabil asigur determinarea trezorerei nete i ca diferen ntre disponibilitile bneti i creditele de trezorerie. *E6 \/:3&C=E+. E69>>;\ &?>9<?8"&*&9?@9<B+\&9D<8>88 E69>><\ &?<;<;9>&*&??<<D?9+\&8<>>;; E69>">\ &B;D@B8D&*&@;;?;?>+\&"<<>;9D n timp ce componentele 6K= sunt legate de activitatea curent i n special de activitatea de e)ploatare cele ale trezoreriei sunt legate de operaiuni financiare pe termen scurt realizate de societate. Kaptul c trezoreria net este negativ semnific un dezechilibru financiar la nchiderea e)erciiilor contabile un deficit acoperit prin anga-area unor noi credite de trezorerie.
;;
1./.&.1.>ndicatori pentru stabilirea indicatorului "RR Cu a-utorul indicatorilor care vor fi prezentai se poate face o comparaie cu rezultatele financiare obinute n e)eciiile precedente. :e baza acestor comparaii i a concluziilor desprinse din ele societatea i poate formula o strategie pentru anul urmtor sau poate continua o strategie anterioar dac aceasta a dus la rezultatele scontate n momentul adoptrii ei. :entru banc aceti indicatori vor stabili puncta-ul acordat societii i se va stabili dac linia de credit va fi ma-orat i prelungit i dac se va acorda o scontare *credit pe documente n curs de ncasare+. ". Gr!du$ de nd!tor!re \ Eotal pasive J ">>
Eotal datorii
Andicator ce msoar relaia dintre capitalul mprumutat i cel propriu. 5n grad de ndatorare mare poate nsemna c o proporie mai mare din profitul din e)ploatare va trebuie s satisfac plata dob$nzii
9-.-,.,;;< /(E1=AA C# E=#35A# :.(EAE# A6E=&1 :#=A1(/( :(6( .( " (6 "" 8;" ?;D /(E1=AA C# E=#35A# :.(EAE# A6E=&1 :#=A1(/( M(A M(=# /# " (6 Tot!$ D!torii C(:AE(.5=A & E1E(. Tot!$ P!%i3e 8BB @@< -,.-:I.<9J 9 " "D >@9 <8; 9 "D9 8"? ->.,-?.-I9 "<> "9D ,-.:;?.,><
9-.-,.,;-; 9> ?@> @9; D ;89 8>B ,<.->,.>9: ? ??@ <9;
)nul (<<3*
;<
Cradul de ndatorare\ )nul (<<4* Cradul de ndatorare\ )nul (<&<* Cradul de ndatorare\
"9"@D;?B J">> = ;@ B;F ;8F "@?@@8;?
"<9"8"D" J ">> = ;< DBF <>F 9"@>89<;
9;"<9<?@ J">> = ;< @9F ;<F ?"89D<?>
Cradul de ndatorare s&a nrutit datorit n special mprumuturilor acordate de acionari firmei cu care aceasta a achiziionat utila-e de producie din import i materie prim. .a ?"."9.9>"> gradul de ndatorare este de ;<F. 9. R!t! rent!'i$itii co)erci!$e \ din e)ploatare ' Cifra de afacer+J">> *:rofit
#)prim capacitatea solicitantului de credit de a obine o mar- de profit la un anumit volum de v$nzri n funcie de condiiile concrete de producie managementului. )nul (<<3* =ata rentabilitii comerciale =
;;D@"D = 9 ";F 9 9F @>BB;8DD
sau de organizarea
)nul (<<4* =ata rentabilitii comerciale = )nul (<&<* =ata rentabilitii comerciale =
9???D"9 = 9 D8F 9 ;F ;@B>@?@8 9>B;>8D = ? ;"F ? ;F 8@"B"9??
=ata rentabilitii comerciale nregistreaz evoluia profitului din e)ploatare n raport cu cifra de afaceri i este sczut n perioadele analizate *9.;F la finele anului 9>">+ Aco"erire! do'n/ii \ :rofit din e)ploatare ' costul fondurilor mpr.
<>
?.
(cest indicator msoar de c$te ori costul fondurilor mprumutate poate fi acoperit de profitul din e)plotare *profitul nainte de plata dob$nzii i impozitului+. 5n nivel acceptabil ar fi de ?:". )nul (<<3* (coperirea dob$nzii = )nul (<<4* (coperirea dob$nzii = )nul (<&<* (coperirea dob$nzii =
9???D"9 = 8 8; 8 B @"D<@? 9>B;>8D = ; 9" ; 9 98";>@ ;;D@"D = 9 "8 9 9 @"99>"
Andicatorul privind acoperirea dobanzii a avut o evoluie ascendent i se menine la un nivel bun *8.B+ ceea ce arat c dob$nda poate fi acoperit din activitatea de e)ploatare *profitul din e)ploatare+ @. LicMidit!te! curent \
(ctive curente /atorii curente
#ste un indicator ce msoar capacitatea societii de a satisface datoriile pe termen scurt scadente acest indicator compar activele circulante *curente+ i pasivele curente.
)nul (<<3* .ichiditatea curent = )nul (<<4*

;@@B@>B = > D9< > D? ""8;"?;D
<"
.ichiditatea curent = )nul (<&<* .ichiditatea curent =
"9D<<88@ = > D8" > D8 "D>@9<8;
"9DB8?<< = > B9D > B? 9>?@>@9;
(cest indicator ofer garania acoperirii datoriilor curente din activele curente. .ichiditatea curent a sczut datorit raportului mai puin bun ntre activele curente i pasivele curente *>.B? n 9>">+. 0e poate observa gradul mare de ndatorare pe care l are societatea dar i faptul c gradul de acoperire a dob$nzii se menine la un nivel constant fr a avea o evoluie negativ.
1./.&.2.>ndicatori privind lic@iditatea i solvabilitatea
1.
LicMidit!te! r!"id \
(ctive circulante & 0tocuri :asive curente
#ste un indicator ce msoar capacitatea societii de a satisface n scurt timp datoriile pe termen scurt acest indicator ia n considerare numai acele active care se pot vinde i ncasa ntr& un timp foarte scurt. )nul (<<3* .ichiditatea rapid = )nul (<<4* .ichiditatea rapid =
"9D<<8@ 88D9D;> = > @9@ > @9 "D>@9<8; ;@@B@>B "@>9"?B = > B>; > B" ""8;"?;D
)nul (<&<* .ichiditatea rapid =

"9DB8?<< B<?BD?" = > 9;B > 9< 9>?@>@9;
<9
9.
So$3!'i$it!te!\
Capitaluri proprii J ">> Eotal active
)nul (<<3 0olvabilitatea \ )nul (<<4 0olvabilitatea \ )nul (<&< 0olvabilitatea \

?8?@<> = "> 8DF ?"89D<?> 9"<>"9D J">> = "> 9?F 9"@>88<; 9"<BD@D J ">> = "8 ?"F "@?@@8;?
?.
Gr!du$ de !co"erire ! cMe$t. din nc!%.\ Chelt din e)ploatare
Lenit din e)ploatare
Andicatorul msoar gradul de acoperire a cheltuielilor i anume dac veniturile din e)ploatare pot acoperi cheltuielile din e)ploatare. )nul (<<3 Chelt din ncasri \ )nul (<<4 Chelt din ncasri \ )nul (<&< Chelt din ncasri \
;8?"8@B" = " >9; " >? ;9<;"D@< 8BB8>8>; = " >?D " >@ 8@8;"B8" @"8@D">@ = " >9< " >? @>B8<B;B
0e observ c n toi anii veniturile din e)ploatare au acoperit cheltuielile din e)ploatare i sau meninut la un nivel constant. @.
0tocuri J 6r de zile din analiza Costul marfii
Vite/! de rot. ! %tocuri$or \
<?
(cest indicator indic viteza cu care sunt %rotite! stocurile. (stfel cu c$t stocurile sunt mai repede rulate cu at$t este mai bine ntruc$t blocarea capitalului n stocuri ntr&o msur mai mare dec$t este necesar este neprofitabil. /ar pe de alt parte este important meninerea unui stoc adecvat pentru a satisface nevoile clienilor. (ltfel pierderile rezultate din scderea v$nzrilor sau a fondului comercial ar putea depi costul meninerii unor stocuri suplimentare.
)nul (<<3* Liteza de rotaie a stocurilor \ )nul (<<4* Liteza de rotaie a stocurilor \ )nul (<&<* Liteza de rotaie a stocurilor \
B<?BD?" J ?B8 = ?D ;? ?; BB<9>@>> 88D9D;> J ?B8 = @8 @@ @8 @@D8D"<@ "@>9"?B J ?B8 = "8 "< "8 ??BD?<"@
Liteza de rotaie a stocurilor se afl la un nivel bun se poate observa c stocurile nu au crescut foarte mult iar stocurile au o micare bun nenregistr$ndu&se formare de stocuri fr micare sau cu micare lent ceea ce ar avea un aspect nefavorabil datorit dificultilor de transformare n lichiditi i a solvabilitii societii. 8.
Fi$e !cMit!re &urni/.4 Chelt de e)ploatare J 6r.zile pe analiza
Kurnizori
Cu a-utorul acestui indicator putem stabili durata de achitare a datoriilor fa de furnizori. )nul (<<3 Nile achitare furnizori \ )nul (<<4
;8;@8DB J ?B8 = DD >B DD @>B8<B;B
<@
Nile achitare furnizori \ )nul (<&< Nile achitare furnizori \
"B@@9;"9 J ?B8 = ">< <8 ""> 8@8;"B8"
"";B<"9? J ?B8 = 89 9> 89 ;9<;"D@<
0e observ o scdere a numrului de zile pentru achitarea furnizorilor de la ""> nregistrate n anul 9>>< la 89 n 9>">. (cest lucru se datoreaz i ca urmare a ncasrilor de la clieni dar i ca urmare a linie de credit pentru activiti curente de care a beneficiat societatea. B. Fi$e nc. c$ieni 4
Clienti J 6r.zile din analiza Cifra de afaceri
Mrimea acestui indicator este influenat de urmtorii factori: strategia societii privind piaa de desfacere , astfel agenii economici care urmresc e)tinderea pieei vor acorda clienilor un interval de plat mai mare comparativ cu concurenii lor7 natura clientelei& n acest sens se poate acorda un interval mai mare agenilor economici care se aprovizioneaz regulat7 )nul (<<3 Nile de ncasare clieni \ )nul (<<4 Nile de ncasare clieni \ )nul (<&< Nile de ncasare clieni \
8@>@9?@ J ?B8 = 9? ?" 9? ;@B>@?@8 BDD8@;8 J ?B8 = @B BB @B 8@"B"9?? B8;";9> J ?B8 = 8< >D 8< @>BB;8DD
0e observ c e)ist o perioad relativ bun de ncasare a clienilor perioada acordat acestora pentru plat provine din faptul c sunt ncheiate contracte ferme de livrare i ncasare a mrfurilor clienii sunt tradiionali pentru societate i aprovizionarea se face regulat.
<8
D.
R!t! "ro&itu$ui net4
:rofit net J ">> Cifra de afaceri
Andicatorul arat profitul calculat n procent din cifra de v$nzri ce poate fi distribuit acionarilor sub form de dividende i'sau reinvestit n activitate. )nul (<<3 =ata profitului net \ )nul (<<4 =ata profitului net \ )nul (<&< =ata profitului net \
">"DDB8 = " 9>F "F ;@B>@?@8 "?898>> = 9 @<F 9F 8@"B"9?? ?8D9BD = > ;DF "F @>BB;8DD
;.
R!t! rent!'i$itii &in!nci!reAROEB 4 Capitaluri proprii J ">> )nul (<<(
:rofit net
=eprezint capacitatea societii de a dega-a profit net prin capitaluri proprii anga-ate n activitatea sa. )nul (<<3 =1# \ )nul (<<4 =1# \ )nul (<&< =1# \
">"DDB8 = ?> 8"F ?"F ???@<> = B" D8F B9F 9"<>"9D ?8D9BD = "B 9BF "BF 9"<BD@D
R!t! rent!'i$itNOii !cti3e$orAROAB4

> Eotal active
<.
)nul (<<3 =1( \ )nul (<<4 =1( \ )nul (<&< =1( \

">"DDB8 = ? 99F ?F ?"89D<?> "?898>> = B ?"F BF 9"@>88<; ?8D9BD = 9 @<F 9F "@?@@8;?
/eterminarea performanei financiare se realizeaz pe baza unui rating care va atribui un puncta- factorilor cantitativi i calitativi astfel: Managementul , av$nd o e)perien mai mare de " an conducerea societii fiind stabil nc de la nceput aplic$nd o strategie de dezvoltare i o implicare corespunztoare se atribuie puncta- ma)im ; puncte. (facerea n conte)tul pieei & av$nd o e)perien mai mare de " an i o poziie solid pe pia cu o pia sigur de desfacere i parteneri tradiionali se acord puncta- ma)im ; puncte. .a factorii cantitativi se acord puncta- n funcie de rezultatele stabilite n fiecare an i de norma bncii.
9-.-,.,;;< 1!ctori C!$it!ti3i ". Managementul :uncte acordate 9. (facerea in conte)tul pietei :uncte acordate 1!ctori C!ntit!ti3i ". Cradul de indatorare :uncte acordate 9. =ata rentabilitatii comerciale :uncte acordate ?. (coperirea dobanzii :uncte acordate 9-.-,.,;;> 9-.-,.,;-;
; ; ;8F ? 9.9F " 9.9 8
; ; <>F 9 ?.;F " ;.9 D
; ; ;<F 9 9.;F " @.< D
<D
Riscul i managementul creditului @. .ichiditatea curenta :uncte acordate Eotal puncta- acumulat C!te#ori! BRR >.D? 9 9D : >.D8 9 9; : >.B? " 9D :
T!'e$ ?.-:. Punct!7u$ !cord!t %ociet05ii "e '!/! indic!tori$or c!$it!ti3i (i c!ntit!ti3i /in analiza factorilor calitativi ai riscului de afaceri dar i din cea a factorilor cantitativi ai riscului financiar rezult faptul c societatea se ncadreaz la ?"."9.9>"> n 3==&@ ceea ce nseamn o probabilitate destul de redus de incapacitate de plat n perioada urmtoare i are un anumit grad de stabilitate i confort. 1binerea acestui indicator de societate poate fi considerat ca 356 dar nu fr un oarecare risc pentru banc.
Indic!tori de %o$3!'i$it!te (i $icMidit!te .ichiditatea rapida >.B" 0olvabilitatea "8.?"F Crad acoperire ch. din venituri ".>9 #erioada /21 Liteza rotatie stocuri "8 Nile achitare furnizori DD Nile incasare clienti B" =1# "BF =1( 9F =ata profitului net "F Kond de rulment ' *6evoia
>.@9 ">.9?F ".>@ /21 @8 ""> @B B9F BF 9F
>.9< ">.8;F ".>? /21 ?; 89 9? ?"F ?F "F
de fond de rulment+ *? >9<.?8+ *? <"<.;D+ *B ;D@.BB+ T!'e$ ?.-?. Indic!tori de %o$3!'i$it!te (i $icMidit!te Ca urmare a analizei indicatorilor economico&financiari se va trece la ntocmirea raportului de credit:
RAPORT DE CREDIT
<;
A.".A0E1=AC 0ocietatea a fost nfiinat n anul "<<D obiectul principal de activitate este producerea de te)tile de cas * len-erii pilote perne seturi de pat cu pilote fee de mas erveele de mas etc+. Korma -uridic: 0ocietate cu rspundere limitat (sociai:& 6icolae :opa str. .ung "89 3raov naionalitate rom$n deine D>F din capitalul social7 & 0orin Llad str. 1peretei 9> 3raov naionalitate rom$n deine ?>F din capitalul social7 A.9.3S6CA 0ocietatea nu figureaza la CA:,; sau la C=3,- cu restane.
B!nc! 3CAE
Ti" credit .inie de credit
Li)it! 9>>.>>>
So$d 9>>.>>>
G!r!ntii Apoteca Ca- solduri 3.1. avalizat
n =omnia ru platnicii vor fi monitoriza i public prin Centrala Ancidentelor de :lti *CA:+ operaional de la " decembrie "<<B. CA: este un intermediar care gestioneaz n numele 36= informa iile bancare privind nendeplinirea la timp sau ntocmai nainte sau n timpul procesului de decontare a instrumentelor de plat a obliga iilor rezultate prin contract sau prin efectul legii. Anforma iile prezentate sunt numite incidente de plat i sunt arhivate pe o perioad de cinci ani n Kiierul 6aional de Ancidente de :li *K6A:+ care are trei componente: Ki ierul 6aional de Cecuri *K6C+ Kiierul 6aional de Cambii *K6Cb+ i Kiierul 6aional de 3ilete de 1rdin *K631+. n plus e)ist un Kiier 6aional al :ersoanelor cu =isc *K6:=+ pentru incidente n care au fost implicate persoane fizice sau -uridice. 0istemul de fi iere poate fi e)tins la cererea utilizatorilor sau din proprie initiativ inclusiv pentru tratarea incidentelor cu cri de credit. Anformaiile provin de la instituiile bancare i sunt accesibile utilizatorilor agreai contra unui comision a unor speze sau a abonamentelor de consultare. 5tilizatorii agrea i sunt: bncile *centrale sau uniti teritoriale+ sucursale 36= /irecia urmririi riscurilor bancare i ali utilizatori.
9"
9>
Centrala =iscurilor 3ancare reglementat prin =egulamentul "'"<<< 1rganizarea i funcionarea Centralei =iscurilor 3ancare
<<
) TOTAL BCIT :onderea credite )
9>>.>>> ">>
9>>.>>> ">>
R R
3CA E in total credi te la bnci *F+

(lte bnci TOTAL ALTE BNCI :onderea credite la alte bnci n total credite bancare *F+
) )
> >
> >
R R
A.?.C16C5=#6O( 6u se cunosc date despre cota de pia a societii. n domeniul te)tilelor e)ist o concuren puternic dat at$t de productorii interni ct i de produsele importate din China EaiUan la preuri reduse dar i la o calitate de multe ori mai slab. A.@. (6(.AN( KA6(6CA(=( (CEAL & (ctivele fi)e care reprezint 8D F din total active au avut o cretere spectaculoas datorit e)tinderii spaiului de producAe i achiziionrii de utila-e de producie. /e asemenea societatea nregistreaz n continuare o cretere datorit eforturilor investiionale respectiv noul spaiu de producie din 0cele. (ctivele circulante a-ung la "9 ; mld lei la decembrie 9>"> i se compun din stocuri 8@F *D mld lei+ i creane @BF *8 ; mld lei+. 0tocurile au crescut an de an datorit creterii produciei solicitat n special de magazinele M#E=1 din toat ara C(==#K15= CAM=1M. Creterea stocurilor este
">>
influenat i de ascensiunea reelei C(==#K15= care n 9>"> a deschis un nou magazin la 3raGov * ca de altfel i M#E=1 +. Clienii de ncasat au o vechime mai mic de ?> de zile. Creanele cele mai nsemnate sunt reprezentate de M#E=1 CashZCarr2 Qiproma 3ucureti Cimrom Qolding 3ucureti AM: =omania And C1 0=. Eimioara. Capitalurile proprii de ?.? mld lei la decembrie 9>"> sunt reprezentate de 9 mil lei capital social i ?.? mld lei rezerve. /atoriile de 9;.9 mld lei la ?"."9.9>"> sunt furnizori "".< mld lei buget 9B9 mil lei bnci D.B?> mil lei grup @.? mld lei i alte datorii de @.9 mld lei. Kurnizorii cei mai importani sunt AM: =omania A6/ C1 0=. Eimioara Mira- Com Anternational 3ucureti Metal Croup 3ucureti Ee)tila /acia 3ucureti. /atoriile ctre grup reprezint mprumuturile acordate societii de ctre asociatul unic al firmei. /in aceste sume s& au achizitionat utila-e de producie din import * Atalia + i materie prim. C16E5. /# :=1KAE PA :A#=/#=# & Cifra de afaceri a crescut foarte mult din anul 9>>; i se menine n acelai trend i n 9>>"> datorit creterii v$nzrilor i productivitii muncii. .a ?"."9.9>"> cifra de afaceri este de ;@.B mld lei *D mld lei media lunar+ fa de 8@ mld lei la sf$ritul anului 9>>< *@.8 mld lei media lunar+. 0ocietatea a nregistrat ntotdeauna profit din e)ploatare *deci are o activitate rentabil+ iar pierderea financiar este generat de cheltuielile cu dob$nzile la linia de credit i la leasing. =ezultatul din e)ploatare la decembrie 9>"> este de 9.? mld lei iar pierderea financiar totalizeaz <9D mil lei. :rofitul net depete " mld lei n luna decembrie 9>"> fa de ".@ mil la ?"."9.9>><. :rofitul net a crescut n concordan cu creterea cifrei de afaceri. :rofitul net al societii a fost repartizat de fiecare dat pentru rezerve legale i pentru rezerve constituite ca surse proprii de finanare. (naliza indicatorilor economico financiari : Andicatorii care au determinat 3== : factorii calitativi sunt buni datorit managementului performant e)perienei importante n acest domeniu precum i datorit partenerilor tradiionali cu care societatea are ncheiate contracte *acest client este acceptat de magazinele M#E=1 C(==#K15= CAM=1M 0E(= de c$iva ani prin contracte ferme+. n ceea ce privete factorii cantitativi: gradul de ndatorare s&a nrutit datorit n special mprumuturilor acordate de acionari firmei cu care aceasta a achiziionat utila-e de producie din
">"
import i materie prim i datoriilor ctre furnizori. .a ?"."9.9>"> gradul de ndatorare este de ;<F. =ata rentabilitii comerciale nregistreaz evoluia profitului din e)ploatare n raport cu cifra de afaceri i este scazut n perioadele analizate *9.;F n decembrie 9>">+. Andicatorul privind acoperirea dob$nzii se menine la un nivel bun *@.<+ dar lichiditatea curent a sczut datorit raportului mai puin bun ntre activele curente i pasivele curente *>.B?+. 0ocietatea cumuleaz 9D puncte *3== \ @+ i se ncadreaz n categoria de performan economic %(!. A.8. :=1A#CE /escrierea tranzaciei7 -ustificarea n cifre a nevoii de finanare. 6evoia societii de fonduri este dat de necesitatea de a&i asigura un capital de lucru suplimentar pentru acoperirea cheltuielilor legate n principal de aprovizionarea cu materiale i acoperirea decala-ului dintre momentul constituirii stocurilor de materiale i momentul ncasrii c'val. produciei de la clienii acesteia. :entru derularea n bune condiii a ntregii activiti a societii astfel nc$t s se evite sincopele n plile care trebuie efectuate pentru aprovizionarea cu materiale materii prime transport utiliti salarii obligaii la buget aceasta are nevoie de fonduri suplimenatre atrase. 0ocietatea solicit un credit pe documente n curs de ncasare n valoare de 9?.8>> lei pe termen scurt *respectiv pe "8 zile+. 6evoia de credit este generat de decala-ul ntre ncasri i pli din activitatea curent a societii. Eragerile din credit vor fi utilizate pentru plata salarii furnizori datorii bugetare etc. *pli aferente activitii curente a societii+. 0urse de rambursare ncasrile din documentele creditate Caranii & & & cesiunea n favoarea 3ancii Eiriac a 98 de facturi M#E=1 n valoare total de ?9.9BD lei garanie real mobiliar asupra soldurilor creditoare ale conturilor deschise de societate la 3anc 3.1. emis de societate n favoarea 3ancii Eiriac i avalizat de administratorul acesteia n valoare de 9;.?>> lei 7aloare garanii* /(.(2' lei
">9
7aloare a9ustat garanii ,'1A-* (0.(<< lei %ecesar acoperire cu garanii ,credit B dobnda -* (0.<2( lei 8rad de acoperire cu garanii * &<<,13A ,client tradiionalEotodat societatea solicit suplimentarea liniei de credit la ?>>.>>> lei datorit necesitilor de capital circulant impus de creterea produciei pentru magazinele M#E=1 *din toat ara+ CA6=1M i QA:=1M( *C(==#K15=+ respectiv acoperirea decala-ului dintre ncasarea clienilor i plata furnizorilor. (cest lucru *deschiderea de noi magazine+ a dus la creterea necesarului de materie prim i materiale indispensabile procesului de producie. /in analiza necesarului de linie rezult faptul c societatea ndeplinete toate condiiile necesare ma-orrii i prelungirii liniei de credit la ?>>.>>> =16. Eragerile din linia de credit vor fi utilizate pentru plata furnizorilor a salariilor precum i pentru alte cheltuieli intervenite n procesul de producie acestea nu vor depi D8F din volumul stocurilor de materiale acceptate de banc la creditare fr a depi valoarea aprobat a liniei de credit. 0urse de rambursare ncasrile din documentele creditate i din veniturile din activitatea curent. Caranii & garanie real imobiliar & ipotec de rang A cu interdicie de ntrinare grevare. demolare i restructurare a imobilului din 0cele *atelier ] magazin+. Laloarea imobilului este de 8<B.>>> conform raportului de evaluare. /reptul de ipotec se va constitui la valoarea de 8<B.>>> lei7 & & garanie real mobiliar asupra soldurilor creditoare ale conturilor deschise de societate la 3anc7 3.1. emis de societate n favoarea 3ncii Oiriac i avalizat de administratorul acesteia n valoare de 88>.>>> lei * care s acopere creditul i dob$nzile pe o perioad de "9 luni+ avalizat de administratorii societii7 3unurile aduse n garanie vor fi asigurate iar poliele de asigurare vor fi nscrise la (#C=M. 7aloare garanii* 142.<<< lei 7aloare a9ustat garanii ,2<A-C 142.<<< leiD /1'.2<< lei %ecesar acoperire cu garanii ,credit B dobnd -* /1<.<<< lei 8rad de acoperire cu garanii * &&2A ,client tradiional-
A.B. (6(.AN( /# =A0C
">?
=iscul politic : este redus dei e)ist o instabilitate la nivel politic aceasta nu va afecta activitatea societii. =iscul valutar : din punct de vedere al creditelor acesta nu e)ist *creditele sunt acordate n lei+ i n momentul de fa moneda naional este ntr&o continu apreciere. =iscul afacerii: este redus7 dei e)ist o concuren important n domeniu produsele societii au o calitate superioar i preuri accesibile. Clienii societii sunt magazine cash Z carr2 dar i hipermar4et&uri unde plata mrfurilor este sigur i se face la ?> zile. 0ocietatea este ntr&o etap de cretere care se va concretiza i n ncasri. =iscul performanei: *rentabilitii+ economice este redus pentru c firma a avut i are profit din e)ploatare deci activitatea pe care o desfoar este rentabil. =iscul tranzaciei: nu e)ist deoarece prin ambele credite se achit furnizori datorii la buget salarii etc doar n momentul n care e)ist disponibil deci acordrile sunt condiionate de rambursri *n cazul liniei+. =iscul de garanie: este redus datorit faptului c imobilul adus n garanie este proprietatea societii i este relativ uor vandabil. Carania poate fi e)ecutat relativ uor dat fiind destinaia utilitile i investiiile efectuate. =iscurile financiare: din analiza efectuat a rezultat c indicatorii financiari ai societii sunt i vor fi acceptabili ceea ce duce la concluzia c societatea va putea rambursa linia de credit i creditul pe termen scurt menin$ndu&se la acelai nivel iar perspectivele din acest punct de vedere sunt favorabile. =iscul structurii: este sczut datorit faptului c societatea are desfacere asigurat cu contracte ferme i clieni tradiionali.
">@
=iscul nerambursrii: este sczut datorit tendinei de cretere a cifrei de afaceri c$t i a ncasrilor n trane a produciei realizate n ma)im @8 zile de la momentul livrrii. :entru acoperirea parial a plilor aferente activitii curente va apela la trageri din linia de credit n special n perioada c$nd societatea i asigur stocurile de materiale necesare desfurrii activitii de producie. 0ocietatea are capacitatea de a rambursa n bune condiii linia de credit contractat.
A.D. (6(.AN( /# EA: 0^1E Considerm ca e)trem de util i uor de parcurs o evaluare sincer a punctelor tari i slabe ale societii iar evaluarea avanta-elor i dezavanta-elor firmei fa de concurenii de pe pia e)prim faptul c societatea i cunoate bine poziia pe care o are fa de alte firme din domeniu i poate s se impun pe pia valorific$ndu&i i ncerc$nd s&i remedieze deficienele. :uncte tari *avanta-e+: gam larg de produse *apro)imativ B>+7 managerii societii sunt n acelai timp i acionari ai acesteia7 calitatea superioar a materiilor prime folosite i implicit a produselor realizate7 posibilitatea abordrii diverselor forme de publicitate orientate pe consumatori *produsele oferite se adreseaz tuturor gruprelor de v$rst precum i tuturor gusturilor+7 segmentul de pia al te)tilelor de cas nu este acoperit n totalitate de oferta firmelor care e)ist n prezent7 preurile competitive pentru toate categoriile de consumatori7 personal t$nr motivat i capabil cu posibiliti de adaptabilitate ridicate7 are relaii de afaceri cu parteneri tradiionali at$t cu furnizorii de materiale c$t i cu o serie de clieni interni7 ntreaga relaie de afaceri cu partenerii tradiionali are la baz contracte i comenzi ferme de v$nzare&cumprare7
">8
:uncte slabe *dezavanta-e+: mecanismul greoi de schimbare a preferinelor consumatorilor *mentalitatea conservatoare a populaiei din anumite zone ale rii+7 lipsa unor spaii mari pentru depozitarea materiilor prime *societatea nu se poate aproviziona n cantitile necesare datorit volumului mare al materiilor prime rezult$nd necesitatea aprovizionrii permanente+7 pot intervenii situaii care nu pot fi prent$mpinate i pot genera ntreruperi ale ciclului normal de activitate. 1portuniti: posibilitatea lansrii unei noi linii de mbrcminte *veste costume de s4i matlasate+7
/ificulti: & durata de recuperare a creanelor este destul de lung *n medie de ?>&?8 zile+7 posibiliti materiale limitate i n scdere ale populaiei comparativ cu creterile de preuri7 situaia economic general *perioada de tranziie pe care o traversm+.
">B
A.;. C16C.5NAA (v$nd n vedere c: se menin perspectivele de dezvoltare ale societii astfel nc$t linia de credit poate fi rambursat n orice moment7 din punct de vedere al factorilor calitativi ai riscului de afaceri i a celor cantitativi ai riscului financiar societatea se ncadreaz la ?"."9.9>"> n 3==@ , 3567 rula-ul ncasrilor prin banc este 3567 nregistreaz un serviciu al datoriei 356 la momentul analizei solicitrii prelungirii i ma-orrii liniei de credit7 i&a achitat la zi dob$nzile i comisioanele bancare7 imobilul adus n garanie la linia de credit asigur o acoperire brut a creditului i a dob$nzii de ""BF la fel i facturile aduse n garanie la creditul pe termen scurt acoper creditul i dob$nzile: Ca urmare a celor de mai se propune: K(CA.AE(E#: & & & & prelungirea i ma-orarea linie de credit7 acordarea creditului pe termen scurt7 linie de credit ?>>.>>> =167 credit pe termen scurt n valoare de 9?.8>> =167 Kinanarea activitii curente *acoperirea cheltuielilor legate de aprovizionarea cu materii prime materiale cheltuieli de transport producie i comercializare plata obligaiilor societii fa de bugetul statului i al asigurrilor sociale salarii i alte pli curente+. 0CQ#M(: n trane pe msura prezentrii documentelor de plat n str$ns concordan cu destinaia creditului. Eragerile lunare nu pot depi D8F din valoarea stocurilor de materiale acceptate de banc la creditare fr a depi valoarea aprobat a liniei de credit. /13T6/(: "8F'an revizuibil n funcie de politica bncii
L(.1(=#(:
13A#CE:
">D
C1MA0A1(6#: *se aplic fiecrei faciliti n parte+ /e analiz: > ">F din valoarea creditului /e risc: >8 F la valoarea creditului /e gestiune: > "8F'luna'advalorem pltibil la finele lunii calendaristice aplicat la sold /e modificare: 8> =16 pentru fiecare modificare a contractului de credit n urma analizei efectuate se va trece la elaborarea contractelor de credit i de garanie i la semnarea acestora.
Contr!ct de Credit P Linie de 3redit

ntre 2 3anca Comercial Aon Oiriac 0(* 0ucursala QQQQQQQQQQ.. cu sediul n ____.........______.. str. _._________. nr. _.._. sector'-ude _______ nregistrat la =egistrul ComerIului sub nr. ___................ denumit n continuare 3anc! reprezentatH prin /l. ________.................. n calitate de /irector i /l __.......____......_ n calitate de Manager 1peraiuni pe de o parte i 2 0C ____________.............._ cu sediul n __..________ str. __________ nr. __.. sector'-ude ___.......... nregistrat la =egistrul Comerului cu nr. ___._______. av$nd cod fiscal nr___.__.. denumit n continuare mprumutat! reprezentat prin /&nul ________...... n calitate de _____.__.. i /&nul _____............................ n calitate de __. _____....... pe de alt parte a intervenit prezentul contract de credit. I. V!$o!re! (i o'iectu$ creditu$ui
">;
-.-. 3anca acord mprumutatului un credit ' linie de credit n sum de ?.>>>.>>>.>>> .#A *?>>.>>> =16+ pe termen de " an E revizuibil la ma)imum contractului. -.,. Creditul ' linia de credit va fi utilizat pentru : pli urgente furnizori salarii obligaii ctre bugetul de stat etc. B'"9 luni de la data
II. Uti$i/!re! creditu$ui P $iniei de credit ,.-. Creditul va fi utilizat astfel: & & n trane pe msura prezentrii documentelor de plat n str$ns concordan cu destinaia prevzut la Cap. A pct. ".97 creditul se acorda prin contul =1D@ C3AE >;"> "98D <8>>" >>>> 9+
,.,. n vederea utilizrii creditului mprumutatul va da 3ncii un preaviz de 9@ ore lucrtoare nainte de fiecare utilizare. III. R!)'ur%!re! creditu$ui 9.-. mprumutatul se oblig s ramburseze creditul la termenele stabilite n funcie de valuta n care este e)primat creditul: 9.,. Creditul va putea fi rambursat i anticipat scadenei: & cu acordul 3ncii fr perceperea de comisioane penalizatoare7
IV. Do'Rnd! :.-. :entru creditul pus la dispoziie mprumutatul va plti 3ncii lunar o dob$nd de "8 F pe an revizuibil n funcie de evoluia pe piaa interbancar a dob$nzii la valuta n care este e)primat creditul.
9+
conform valutei n care se acord creditul
"><
3anca va notifica mprumutatului suma datorat i procentul de dob$nd corespunzator valutei n care este e)primat creditul conform celor stipulate la pct. 9.". ?+
@.9. /ob$nzile curente *prevzute la punctul @.".+ se vor calcula lunar la data de ?> a fiecrei luni calendaristice ncep$nd cu data utilizrii creditului p$n la scadena ultimei rate de credit.
:.9. :entru plata cu nt$rziere a ratelor de credit n cadrul prezentului Contract mprumutatul va plti 3ncii o dob$nd ma-orat cu 9>F peste nivelul dob$nzii de baz care se va aplica sumelor neachitate la scaden. Calculul i ncasarea dob$nzii at$t al celei curente c$t i al celei ma-orate pentru rate restante se vor efectua lunar la numrul e)act de zile raportat la un an de ?B> zile i se va plti la data de ?> a fiecrei luni calendaristice. :.:. :entru dob$nzile i'sau comisioanele neachitate la scaden se va calcula i ncasa la sf$ritul fiecrei luni calendaristice o dob$nd penalizatoare de ;>F pe an aplicat la soldul dob$nzilor i'sau comisioanelor neachitate. :.?. :e parcursul derulrii contractului de credit* 3anca are dreptul s revizuiasc at$t procentul de dob$nd curent c$t i penalizatoare n funcie de dob$nda pieei i n concordan cu politica de dob$nzi a bncii. 6oile procente de dob$nd at$t curente c$t i penalizatoare vor fi comunicate n scris mprumutatului ntr&un termen de @ zile calendaristice de la modificare i se vor calcula automat la valoarea soldului creditului i dob$nzii e)istente la data modificrii procentului de dob$nd. n cazul n care mprumutatul nu este de acord cu noile nivele de dob$nd acesta este obligat s restituie creditul aflat n sold i costurile aferente n termen de @8 zile calendaristice de la data comunicrii noului nivel de dob$nd.@+
?+
clauz valabil pentru acele contracte de credite n care n urma negocierii s&a prevazut posibilitatea e)prim rii creditului n mai multe valute funcie de disponibilitile 3ncii la un moment dat. Eermenul va fi negociat cu mprumutatul n funcie de volumul creditului contractat i de capacitatea sa de rambursare dar se va ncadra n ma)imum @8 zile.
@+
"">
:.J. mprumutatul se oblig s alimenteze contul curent cu suma reprezent$nd dob$nda lunar datorat cu minimum @; de ore nainte de datele menionate pentru ncasarea dob$nzilor. n caz de nerespectare a acestei clauze 3anca are posibilitatea s blocheze operaiunile de pli din conturile clientului pe o perioada nedeterminat p$n la achitarea total a dob$nzilor datorate.
:.I. (tunci c$nd sumele puse la dispoziie de client pentru achitarea debitelor din credite nu sunt suficiente prioritate n stingerea obligaiilor ctre 3anc le au: comisioane ta)e i speze bancare dob$nzi penaliti dup care urmeaz ratele de credit. V. Co)i%io!ne ?.-. :entru creditul acordat mprumutatul va plti 3ncii un comision de gestiune *administrare+ de "8F'luna'advalorem calculat asupra valorii creditului n sold pltibil la finele lunii calendaristice. :entru creditul acordat mprumutatul va plti 3ncii un comision flat de risc de "F calculat asupra valorii integrale a creditului pltibil la acordarea creditului. ?.,. :entru orice modificare a prezentului Contract de credit urmare a solicitrii mprumutatului acesta va plti un comision de 8> =16. :entru analiza documentaiei de acordare a creditului mprumutatul va suporta cheltuieli directe *de analiz+ n suma de > ">F din valoarea creditului ?.>>> =16. ?.:. 3anca i rezerv dreptul de a modifica comisioanele *conform modificrilor ulterioare ale Earifului de Comisioane al bncii inclusiv prin introducerea de noi comisioane+7 orice modificare va fi notificat mprumutatului n termen de ma)im ? zile de la modificare. VI. G!r!nt!re! creditu$ui J.-. =ambursarea creditului ca i plata dob$nzilor i comisioanelor sunt garantate de mprumutat prin:
"""
& &
garanie real mobiliar asupra soldurilor creditoare e)istente n conturile sale deschise la 3anc7 garanie real mobiliara ipotec de rang A cu interdicie de ntrinare grevare. demolare i restructurare a imobilului din 0cele *atelier ] magazin+. Laloarea imobilului este de 8<B.>>> =16 conform raportului de evaluare. /reptul de ipotec se va constitui la valoarea de 8<B.>>> =16.
J.,. mprumutatul constituie prin prezentul contract o garanie real mobiliar asupra soldurilor creditoare ale conturilor sale deschise la 3anc i autorizeaz 3anca s debiteze automat aceste conturi cu sumele pe care le datoreaz 3ancii n temeiul prezentului contract. VII. A%i#ur!re I.-. mprumutatul se oblig ca la data semnrii prezentului Contract de credit s prezinte pentru bunurile care necesit asigurare de risc poliele de asigurare. I.,. :oliele de asigurare vor fi cesionate n favoarea 3ncii i vor fi depuse la sediul acesteia. I.9. mprumutatul are obligaia s prelungeasc poliele de asigurare p$n la stingerea tuturor obligaiilor de plat fa de 3anc. VIII. P$05i <.-. :lile dispuse de client din creditele acordate conform obiectului creditului se fac din contul /isponibiliti din credite n lei! deschis pe numele mprumutatului. <.,. :rin prezentul Contract 3anca este autorizat de mprumutat s&i debiteze automat conturile sale curente at$t n lei c$t i n valut cu sumele scadente aferente creditului *capital dob$nzi comisioane etc.+ i s intre la licitaie pentru cumparare'v$nzare de valut necesar stingerii obligaiilor fa de banc. n cazul lipsei de disponibil n cont mprumutatul va plti dob$nzile ma-orate prevzute la art. AL pct. @.?. al prezentului Contract de credit.
""9
IG. R0%"undere! de'itoru$ui 6ee)ecutarea e)ecutarea necorespunztoare sau cu nt$rziere a obligaiilor asumate de ctre debitor conform Cap. R din prezentul contract precum i apariia oricarui caz de nendeplinire a obligaiilor prevazute n prezentul contract anga-eaz rspunderea acestuia fa de 3anc n condiiile art. ?.". art. @.?. art. "".9. i "".?. din contract. G. Dec$!r!5ii (i o'$i#!5ii !$e )"ru)ut!tu$ui -;.-. mprumutatul declar c se supune legilor i reglementrilor n vigoare i a celor ce vor intra n vigoare n timpul derulrii prezentului Contract. -;.,. mprumutatul declar c nu se afla n nici un caz de nendeplinire a nici unui alt contract n care este parte i nu este implicat n nici un litigiu procedur de arbitra- sau administrativ care ar putea afecta capacitatea sa de a face fa obligaiilor asumate prin prezentul contract. -;.9. mprumutatul se oblig s utilizeze creditul conform celor prevazute la capitolul A. al prezentului Contract. :entru anga-area creditului mprumutatul se oblig s prezinte la ghieul bncii documentele doveditoare ale destinaiei acestuia. -;.:. Creditul i prezentul contract constituie o obligaie direct i necondiionat a mprumutatului i vor fi considerate cel puin de rang egal cu toate celelalte obligaii. -;.?. mprumutatul se oblig s prezinte 3ncii bilanul contabil anual i situaia contului de profit i pierderi n cel mult 8 zile de la data termenului legal de depunere la organele finanelor publice sau orice alt document solicitat de 3anc privind garaniile *bunurile cumparate sau realizate din credit+ i cele care privesc o activitate desfurat de mprumutat. -;.J. mprumutatul se oblig s prezinte 3ncii lunar situaia analitic a creanelor de ncasat sau a stocurilor e)istente aferente lunii anterioare care va fi analizat de ctre 3anc din punct de vedere al volumului calitii i perioadei medii de ncasare'stocare i n baza creia 3anca va
""?
comunica mprumutatului p$n cel t$rziu n data de 9> a fiecrei luni limita de creditare n care mprumutatul este obligat s se ncadreze p$n la finele lunii5. -;.I. mprumutatul se oblig s asigure condiii optime de pstrare i e)ploatare a bunurilor aduse n garanie care s nu duc la deprecierea acestora altele dec$t uzura fizic i moral descompletri nstrinri i'sau dispariia lor.
mprumutatul se oblig s ntiineze n scris 3anca asupra: modificrilor n structura sa organizatoric7 modificrilor semnificative n structura acionariatului *survenite prin v$nzri'cesionri semnificative de aciuni'pri sociale & care reprezint minimum 8F din aciunile transferate sau care conduc la pierderea sau dob$ndirea de poziii semnificative n structura acionariatului+7 diminurilor semnificative ale capitalului7 modificrii sediului social7 modificrilor survenite n valoarea i componena garaniilor care au stat la baza acordrii creditului oblig$ndu&se ca n cazul diminurii gradului de acoperire a riscului de creditare cu garaniile constituite s procedeze la constituirea de garanii suplimentare. 1rice ntiinare va fi comunicat 3ancii cu "> zile lucrtoare nainte de data survenirii modificrii. -;.<. mprumutatul se oblig s declare 3ncii orice alte contracte de credit ncheiate cu alte bnci precum i garaniile acestora. -;.>. mprumutatul se oblig s asigure contravaloarea obligaiilor de plat ctre 3anc *rate dob$nzi comisioane+ cu cel puin @; de ore nainte de scaden.
se poate utiliza i varianta depunerii situaiei pn la sfritul lunii caz n care banca va comunica limita de creditare aferent lunii urmtoare
""@
-;.-;. mprumutatul se oblig s&i deruleze operaiunile de ncasri i pli n lei i valut prin conturile sale de disponibiliti deschise la 3anc cel puin la nivelul tuturor obligaiilor scadente de plat aferente facilitilor acordate de 3anc. -;.--. mprumutatul se oblig sa reflecte corect i la zi n evidenele sale contabile toate operaiunile legate de acordarea i rambursarea creditului n conformitate cu normele legale n vigoare. -;.-,. 3anca nu rspunde de autenticitatea documentelor prezentate de mprumutat. GI. Dre"turi$e '0ncii --.-. 3anca are dreptul s verifice respectarea termenelor i condiiilor prezentului contract precum i e)istena i integritatea bunurilor constituind garanie. --.,. 3anca are dreptul s revizuiasc la fiecare B luni de la data acordrii liniei de credit i ori de c$te ori consider necesar valoarea i valabilitatea liniei de credit urm$nd a notifica mprumutatului eventuala stopare'reziliere a liniei de credit aflate n derulare. n cazul n care 3anca aprob prelungirea cu sau fr diminuarea' ma-orarea liniei de credit aflate n sold sau transformarea liniei de credit n credit cu scadene fi)e'linie de credit cu diminuarea treptat a plafonului se va proceda la ncheierea unui act adiional ntre mprumutat i 3anc care va cuprinde toate modificrile intervenite fa de condiiile iniiale. --.9. .a apariia unuia dintre cazurile de nendeplinire a obligaiilor prevazute n (ne)a " la prezentul contract 3anca are dreptul s declare creditul scadent anticipat i s stopeze tragerile din credit cu toate consecinele ce decurg din aceasta. --.:. n cazul declarrii creditului scadent imediat mprumutatul devine direct rspunztor de toate consecinele financiare directe sau indirecte antrenate de e)igibilitatea anticipat a creditului pltind 3ncii costurile i cheltuielile antrenate de e)ecutarea rambursrii imediate.
""8
--.?. 6ee)ercitarea dreptului mai sus menionat sau a oricrui alt drept prevzut n prezentul Contract de credit sau de lege de ctre 3anc sau e)ercitarea lui cu nt$rziere nu poate fi considerat ca o renunare a 3ncii la acest drept. --.J. 6esolicitarea de ctre 3anc a oricarui document prevzut n prezentul contract de credit nu constituie o renunare la acest drept iar 3anca va putea solicita prezentarea documentelor i'sau declaraiilor prevzute n prezentul contract de credit oric$nd p$n la plata integral a tuturor sumelor datorate de mprumutat. GII. Tit$u eEecutoriu :rezentul Contract de credit constituie Eitlu #)ecutoriu conform art. 8B alin. 9 din .egea 8;'"<<; i Eitlului LA din .egea nr. <<'"<<<. GIII. Ar'itr!7 -9.-. 1rice nenelegere izvor$t din prezentul contract de credit va fi soluionat de pri pe cale amiabil. n caz contrar soluionarea litigiilor este de competena instanelor -udectoreti. GIV. Dre"tu$ !"$ic!'i$ -:.-. :rezentul Contract de credit este ntocmit e)ecutat i interpretat potrivit legislaiei rom$ne i guvernat de aceasta.
GV. 1or5! )!7or0 (i c!/u$ &ortuit
-?.-. #venimentele de for ma-or sau cazul fortuit nu e)onereaz de rspundere debitorul acesta rm$n$nd obligat fa de 3anc p$n la rambursarea integral a tuturor datoriilor nscute din prezentul contract i actele adiionale la acesta.
-?.,. 3anca nu va fi inut rspunztoare pentru vreo deficien datorat conflictelor internaionale aciunilor violente sau armate msurilor luate de vreun guvern sau de 3anca
""B
6aional a =om$niei conflictelor de munc n cadrul personalului 3ncii sau al terilor ale cror servicii sunt utilizate de 3anc boicotului ntreruperilor de curent ntreruperii legturilor de comunicaii sau nefuncionrii echipamentelor 3ncii sau terilor ale cror servicii sunt utilizate de 3anc. n cazul nt$mplrii unor astfel de evenimente 3anca va lua msuri rezonabile pentru a reduce efectele nefavorabile ale acestora asupra mprumutatului.
GVI. Intr!re! n 3i#o!re -J.-. :rezentul Contract de credit intr n vigoare la data semnrii lui dar nu nainte de ndeplinirea tuturor obligaiilor mprumutatului prevzute n prezentul Contract de credit. -J., =edactat i semnat azi ___.__.. n trei e)emplare de valoare -uridic egal. )"ru)ut!t* B!nc! Co)erci!$0 Ion 6iri!c SA Director* Cont!'i$ +e& P M!n!#er O"er!5iuni* Con%i$ier Suridic
CONCLUFII :entru muli observatori principala operaie bancar este creditarea7 ntre plasamentele bncilor pe primul loc se situeaz creditele. /ac operaiile de creditare sunt organizate i gestionate cu profesionalism oricare ar fi ns nivelul riscurilor pierderile la portofoliu de credite pot fi minimizate.
""D
0laba calitate a creditelor este principala cauz a falimentelor bancare. /up cum se arat ntr&un raport al 1ficiului Controlului Monedei din 0.5.(. referitor la cauzele principale ale falimentelor bancare din aceast ar n anii ;> ntre acestea se nscriu: neatenia n formularea normelor de creditare7 prezena unor condiii de creditare prea generoase7 slabul control e)ercitat asupra personalului *inspectorilor+7 creterea e)cesiv a valorii portofoliului de credite peste posibilitile rezonabile ale bncii de a acoperi riscurile7 creditarea preferenial *sub condiiile de pia+ etc. :entru a depi deficienele sistemice i procedurale de acest gen care duc la creterea pierderilor la portofoliu de credite bncile trebuie s conceap i s implementeze politici de creditare performante i s pregteasc un personal de un profesionalism ireproabil care s neleag i s respecte disciplina acestor norme. n luarea deciziei de asumare a unui risc acceptabil, precum i a unei datorii acceptabile, este foarte important s se neleag modul n care acest risc poate fi micorat la maxim. (cest lucru necesit utilizarea unui sistem de investigare a tuturor componentelor de risc a riscului global care poate fi mprit n trei categorii: riscul tranzaciei F se refer la diferite ascpecte funcionale i operaionale ale riscului afacerii7 riscul clientului F se refer la capacitatea clientului de a&i achita datoriile fa de banc7 riscul garaniei F se refer la posibilitatea bncii de a recupera creanele sale din ultima surs pe care o are la dispoziie. Cel mai adesea riscurile bncii sunt considerate din dou puncte de vedere sensibil diferite: punctul de vedere teoretic i punctul de vedere practic. (tunci c$nd definesc riscul i gestiunea riscului cei mai muli autori se concentreaz asupra funciei clasice a bncilor de intermediere n sfera riscurilor financiare prin diviziunea acestora: din acest punct de vedere , a trata ndeosebi problema unor pierderi neprevzute la activele bancare pierderi cauzate de riscul de pia de credit sau de lichiditate. =iscurile bancare sunt acele riscuri cu care se confrunt bncile n operaiunile lor curente i nu doar riscurile specifice activitii bancare clasice. Ca ageni care opereaz pe diverse piee
"";
financiare bncile se confrunt cu riscuri ce nu sunt specifice *riscul valutar+ dar pe care trebuie s le gestioneze. .ucrarea GRiscul i managementul creditului6 , &i propune s abordeze problematica uneia din componentele fundamentale ale strategiei generale ale unei bnci respectiv managementul activitii de creditare urmrind s surprind incidena i implicaiile acestuia n atingerea unor performane bancare optime i pentru buna funcionare a unei instituii bancare n general. Managementul activitii de creditare apreciem ca n primul r$nd depinde de cei implicai n aceast activitate indiferent de poziia acestora deinut n banc de responsabilitatea i de anga-amentul cu care aplic deciziile luate at$t n crearea c$t i n meninerea calitii activelor bancare. n acest conte)t conchidem c managementul activitii de creditare are la baz aptitudinile i e)periena celor implicai n activitatea bancar. n viaa de zi cu zi toi lum decizii care implic risc de credit dar n general aceste decizii sunt luate definitiv. #le se bazeaz pe relaia cu persoana care solict de e)emplu mprumutarea unui anumit obiect av$nd la baz relaiile stabilite n decursul timpului ndem$narea i abilitatea moralitatea i ncrederea. :entru o banc decizia de a accepta un risc de credit este similar. Cel care solicit mprumutul este n acest caz clientul o persoan fizic sau -uridic despre care la prima vedere avem e)trem de puine informaii iar banii pe care i solict sub form de credit aparin altor persoane at$t deponenilor c$t i proprietarilor. (cest lucru face necesar ca banca prin intermediul conducerii i inspectorilor de credit *cei implicai n managementul creditului+ s ia toate msurile necesare pentru a stabili i menine un risc al activelor considerat a fi bun *risc minim+. /ecizia de a creea un activ care implic un risc cred c trebuie s se bazeze pe un proces structurat profesional respect$nd responsabilitatea bncii fa de proprietari i deponeni de a folosi cu eficien resursele respectiv s creeze cu aceste resurse active de calitate bun. .ucrarea surprinde managementul activitii de creditare vzut ca o component a ansamblului de riscuri cu care se confrunt o banc pe parcursul desfurrii activitii sale i care compun riscul bancar. (cesta este dat de probabilitatea ca ntr&o tranzacie s nu se obin profitul ateptat i chiar s apar o pierdere delimit$ndu&se dou mari categorii ce compun acest risc: riscuri pure i riscuri lucrative *speculative+.
""<
1 folosire abuziv a creditului poate simula i o e)arcebare a operaiunilor speculative o cretere a capitalului fictiv care poate a-unge la crahuri financiare. 6u trebuie omise nci problemele riscului presupuse de utilizarea creditului n special pentru bnci bancar cu consecine foarte grave pe plan economic social politic. :entru ca rolul de %motor! al creditului n desfurarea mecanismului economic s fie efectiv i eficient manifest$ndu&i la ma)im avanta-ele i dimin$ndu&i la minim dezavanta-ele este necesar ntunirea mai multor condiii obiective i subiective care se pot grupa n cinci mari categorii: a+ condi5ii de ordin 7uridic , legal referitoare la e)istena unui cadru -uridic a unor legi care s reglementeze cu precizie fr echivoc msurile de protecie acordate contractelor ncheiate7 b+ condi5ii de ordin in%tiu5ion!$ , infrastructural const$nd n e)istena unui sistem de instituii i organisme solide7 c+ condi5ii de ordin %oci!$2"o$itic , referitoare la e)istena cadrului general de linite i de pace social i politic de stabilitate i continuitate a operaiunilor generale ale factorilor de decizie macroeconomic7 d+ condi5ii de ordin econo)ic , legate de situaia de ansamblu a economiei naionale de perspectivele ei dar i de con-unctura economic a momentului pe plan intern i internaional7 e+ condi5ii de ordin "%iMo$o#ic , referitoare nu numai la ncrederea ca suport hotr$tor al creditului ci i la comportamentul agenilor economici a ntreprinztorilor dar i al populaiei n ansamblul ei.
"9>
6*6L*-5R+/*:> ". (dochiei M. (ntoniu 6. i colectivul & %;inanele ntreprinderilor! #ditura /idactic i :edagogic 3ucureti "<<? 9. 3asno C. /ardac 6. Kloricel C. :edagogic 3ucureti 9>>> ?. 3ran :. , G$ecizia financiar n unitile economice6 #nciclopedic 3ucureti "<;> @. /ardac 6. Moeanu E. Lintil C. & G5etodologii de diagnosticare finaciar bancar a ntreprinderilor! 3uletin #conimc .egislativ 6r.<'"<<B Eribuna #conomic 3ucureti "<<B 8. Aonescu .ucian C. , G"ncile i +peraiunile "ancare! #ditura #conomic "<<D B. Mrgulescu /. 6iculescu M. =obu L. & G$iagnostic economico financiar! #ditura =omcart 3ucureti "<<@ D. Mrgulescu /. i colectivul , G)naliza economico financiar a societilor comerciale! #diia a AA&a 0upliment la =evista Eribuna #conomic 3ucureti "<<@ ;. 6iculescu Maria , G$iagnostic :conomic! #ditura #conomic 3ucureti 9>>? <. :rag /. Wramer K. 6egrila (. 0olomon M. & G#rincipii 5etode i =e@nici de !reditare! manual realizat de Anstitul 3ancar =om$n ">. =istea M. /ima M. & G!ontabilitatea societilor comerciale! #ditura 5niversitar 3ucureti 9>>9 "". Lintil C. & G8estiunea financiar a ntreprinderii! #ditura /idactic i :edagogic 3ucureti 9>>? "9. RRR , .egea 13 F .egea privind activitatea bancar :ublicat n Monitorul 1ficial nr. "9" din 9? martie "<<; i republicat n Moniorul 1ficial nr. ".>?8'><."".9>>@ cu modificrile aduse actului de baz i prevzute n .egea @@?'>"."".9>>@ "?. RRR , Regulamentul 1 al "%R, :ublicat n Monitorul 1ficial B9B din 9? august 9>>9 "@. RRR & %orme metodologice nr. &( din 99 iulie 9>>9 pentru aplicarea regulamentului 3ncii 6aionale a =om$niei 8'9>>9 privind clasificarea creditelor i plasamentelor precum i constituirea regularizarea i utilizarea provizioanelor specifice de risc de credit. #ditura Ptiinific i , 5oned, credit, bnci,6 #ditura /idactic i
"9"
"8. RRR & R:8?.)5:%= %r. 0 din D aprilie 9>>@ privind organizarea i funcionarea la 3anca 6aional a =om$niei a Centralei =iscurilor 3ancare :ublicat n: Monitorul 1ficial 6r. D?< din "B august 9>>@ "B. RRR & %+R5: %r. 4 din (< august (<<0 pentru completarea i modificarea 6ormelor 3ncii 6aionale a =om$niei nr. "9'9>>? privind supravegherea solvabilitii i e)punerilor mari ale instituiilor de credit. :ublicate n: Monitorul 1ficial 6r. D;B din 9B august 9>>@ "D. RRR & 61=M# 6r. "D din "; decembrie 9>>? privind organizarea i controlul intern al activitii instituiilor de credit i administrarea riscurilor semnificative precum i organizarea i desfurarea activitii de audit intern a instituiilor de credit. :ublicat n: Monitorul 1ficial 6r. @D din 9> ianuarie 9>>@ ";. RRR , .egea contabilitii ;9'<" publicat n Monitorul 1ficial al =om$niei :artea A nr. ?;> din 8 iunie 9>>9 "<. RRR & +R$>% %r. /<11 din (<<4.
"99

Management Bancar Material An 2 Master

Încărcat de

Informații document

Titlu original

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Management Bancar Material An 2 Master

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Riscul i managementul creditului

Riscul i managementul creditului

Riscul i managementul creditului

CAPITOLUL I. CADRUL LEGISLATIV PRIVIND ACTIVITATEA BANCAR N ROMNIA

1.1. Reglementarea activitii bancare n Romnia

Riscul i managementul creditului

Riscul i managementul creditului

(rt @@ seciunea ? .egea 8;'"<<; (rt @8 sectiunea ? .egea 8;'"<<;

Riscul i managementul creditului

:ublicat in Monitorul 1ficial B9B din 9? august 9>>9

Riscul i managementul creditului

Riscul i managementul creditului

Riscul i managementul creditului

1.1.!. Regulamentul " privind organi#area i funcionarea centralei riscurilor bancare $

Riscul i managementul creditului

Riscul i managementul creditului

%orma &' privind riscul de creditare&(

Riscul i managementul creditului

Riscul i managementul creditului

Riscul i managementul creditului

Riscul i managementul creditului

1.2. (revederile legii contabiliii nr.82)$1 republicat1!

Riscul i managementul creditului

1.!. (revederile normelor internaionale *+, 11"

Riscul i managementul creditului

financiare prezint ntreprinderilor.

rezultatele gestiunii resurselor ncredinate conducerii

Riscul i managementul creditului

Riscul i managementul creditului

Riscul i managementul creditului

CAPITOLUL II. CREDITUL BANCAR +I EVALUAREA RISCULUI

2.1. 3onceptul de credit bancar

Riscul i managementul creditului

Riscul i managementul creditului

Riscul i managementul creditului

A6L#0EAOAA finanare pentru (CQANAOAA /# 3565=A /# C(:AE(. include

(CEAL# :# E#=M#6 M(A .56C pm$nt cldiri utila-e echipamente vehicule

E#=M#65. C=#/AE5.5A 01.ACE(E

/# =#C5.S E#=M#6 0C5=E *:T6S .( 56 (6+

/# =#C5.S :# E#=M#6 M#/A5 PA .56C *:#0E# " (6+

T!'e$ ,.-. Ti"u$ de credit core%"un/0tor o'iectu$ui

Riscul i managementul creditului

2.2. ipologia creditului bancar

Riscul i managementul creditului

Riscul i managementul creditului

Riscul i managementul creditului

Riscul i managementul creditului

Riscul i managementul creditului

Riscul i managementul creditului

Riscul i managementul creditului

=evizuirea condiiilor de creditare i urmrirea unei astfel de faciliti se va face astfel:

Riscul i managementul creditului

modalitilor de garantare pentru plata integral a cambiei7

:entru a analiza valoarea creditului se vor avea n vedere urmtoarele:

Riscul i managementul creditului

Riscul i managementul creditului

Riscul i managementul creditului

2.2.2. 3redite pe termen mediu i lung

Riscul i managementul creditului

Riscul i managementul creditului

2.!. /unciile i avanta2ele creditului bancar

Riscul i managementul creditului

2.!.1. ,ursele de rambursare a creditelor 4 scadena i rambursarea