Sunteți pe pagina 1din 51

Cuprins

Introducere .................................................................................................................................... 2 CAPITOLUL I: Prezentarea Bncii Comerciale Carpatica ..................................................... 3 1. Istoric i informaii generale ................................................................................................ 3 2. Organizare i conducere ....................................................................................................... 5 3. Aspecte legate de resursele umane ....................................................................................... 8 4. Activitatea comercial .......................................................................................................... 9 5. Descrierea situaiei concureniale i a cotei de pia .......................................................... 12 6. Dependena bncii fa de un client/grup de clieni ........................................................... 13 7. Diagnosticul financiar al BC Carpatica .............................................................................. 14 7.1 7.2 7.3 Evoluia macroeconomic a sistemului financiar-bancar ........................................... 14 Elemente de evaluare general .................................................................................... 15 Situaia financiar-contabil a bncii............................................................................ 17

CAPITOLUL II: Analiza indicatorilor de performan financiar ....................................... 21 1. Definirea conceptului de performan ................................................................................ 21 2. Definirea i calculul indicatorilor de performan ............................................................. 25 2.1. Indicatori semnificativi ai contului de rezultate ............................................................ 26 2.2 Sistemul ratelor de expresie a performanelor bancare ................................................ 27 Concluzii ................................................................................................................................... 42 Anexe ........................................................................................................................................ 44 Bibliografie................................................................................................................................ 50

Introducere
Sistemul bancar este un segment indispensabil n cadrul economiei, avndu un rol

important n cadrul pieei financiare. Buna funcionare a ntregii economii este indisolubil legat de crearea unui sistem bancar funcional, performant, bine consolidat. n aceste condiii, monitorizarea performanelor tuturor entitilor economice a obinut un rol din ce n ce mai important. Aceast monitorizare devine vital n condiiile n care mediul financiar-bancar este supus unei concurene nverunate i unor riscuri variate i necunoscute care pot avea o influen negativ asupra activitii. Am ales aceast tem ca urmare impactului pe care l au instituiile bancare n cadrul sistemului economic, precum i a necesitii stabilirii unui sistem de diagnosticare a activitii acestora, sistem care s reprezinte baza stabilirii unor soluii n cazul producerii unor riscuri neprevzute. De asemenea, subiectul cercetrii este motivat i de situaia economic actual, instrumentele de msurare a performanei necesitnd perfecionare continu. Obiectivul principal al acestei lucrri a fost stabilirea unui set de indicatori de msurare a performanelor unei instituii bancare, avnd drept suport situaiile financiare ale Bncii Comerciale Carpatica, care s demonstreze necesitatea stabilirii unui model de analiza a rezultatelor activitii. n primul capitol al acestei lucrri, respectiv Prezentarea Bncii Comerciale Carpatica, am descris activitatea bncii, n dinamic, pentru a creiona o imagine de ansamblu a acestei instituii. Capitolul II, Analiza indicatorilor de performan financiar, prezint, pe lng o scurt definire a conceptului de performan corelat cu cel de risc, obiectivul propus al acestei lucrri, respectiv identificarea acelor indicatori care reflect cel mai bine performana unei instituii bancare. Acest proiect de cercetare se ncheie cu prezentarea recomandrilor stabilite pe baza rezultatelor obinute n urma calculrii indicatorilor de performan financiar, precum i a concluziilor generale desprinse din lucrare.

CAPITOLUL I Prezentarea Bncii Comerciale Carpatica

1.

Istoric i informaii generale Banca Comercial Carpatica S.A i-a nceput activitatea n data de 15 iulie, anul 1999, cu

sediul central n Sibiu, fiind o banc privat autorizat de ctre Banca Naional a Romniei s efectueze operaiuni financiar-bancare1 astfel nct s ofere persoanelor fizice i juridice o gam ct mai complet de servicii bancare. nc de la momentul nfiinrii, BC Carpatica i-apropus promovarea inteligenei autohtone, a capitalului uman i financiar, dovedind transparen, operativitate i adaptabilitate n rezolvarea problemelor partenerilor si de afaceri.Potrivit raportului anual din 2008, misiunea bncii este de a-i consolida imaginea de banc romneasc, cu vocaie naioanl, care se impune printr-un spirit european, punnd la dispoziia clienilor-n special ntreprinderilor mici i mijlocii i populaiei- o gam diversificat de produse i servicii. De-a lungul timpului, BC Carpatica i-a definit un set de valori propriu, care a fost adoptat i mprtit de toi angajaii bncii. BC Carpatica s-a remarcat pe piaa bancar oferind, att persoanelor fizice ct i celor juridice, produse i servicii de bun calitate, adaptate cerinelor clienilor, rapiditate n efectuarea operaiunilor prin intermediul unor proceduri necomplicate i flexibilitate n afaceri. n politica bncii, clientul reprezint un partener egal de afaceri. Acest lucru este benefic pentru creterea ncrederii populaiei n serviciile oferite de banc. Potrivit rapoartelor BNR din anul 2010, BC Carpatica face parte din categoria bncilor cu capital majoritar privat autohton, alturi de Banca Transilvania, Libra Bank i Banca Comercial Feroviar, i se situeaz pe poziia a doua n aceast categorie, n funcie de activul net bilanier, dup Banca Transilvania. Pentru a asigura o ofert diversificat de servicii financiare eficiente,s-a luat decizia consolidrii unui grup financiar puternic, n cadrul caruia BC Carpatica este piesa central. Grupul are urmtoarea structur:

Potrivit art.7 dinActul Constitutiv, domeniul principal de activitate al bncii esteefectuareade operaiuni bancare i financiare: cod CAEN 6419- Alte activiti de intermedieri monetare

SSIF Carpatica Invest SA: societate de servicii de investiii financiare, nfiinat n anul

1996. Conform datelor Bursei de Valori din Bucureti, la sfritul anului bursier 2007 este clasat n topul primelor 10 companii de brokeraj din ar; S.C. Carpatica ASIG S.A: societate nfiinat n anul 1996, cu capital integral privat, facnd parte iniial din puternicul Holding Atlassib; n prezent, societatea dispune de un portofoliu vast de asigurari generale; Romticket: furnizor de servicii n domeniul tichetelor de mas; a devenit parte afiliat n S.C. Carpatica Life SRL: societate de brokeraj pe piaa pensiilor private fondat n anul SAI Carpatica Asset Management S.A: nfiinat n luna august 2007, este cea mai tnr

anul 2006; 2007, societatea fiind autorizat pentru toate tipurile de fonduri private de pensii; membr a Grupului, i are ca obiect de activitate administrarea investiiilor i a portofoliilor individuale. Segmentul de pia vizat de BC Carpatica este reprezentat dentreprinderile mici i mijlocii, dar i de persoanele fizice, n acest sens BC Carpatica oferind o gam diversificat de produse. mprumuturile oferite de BCCarpatica provin att din surse proprii, ct i din finanri externe. n ceea ce privete finanarea extern, BC Carpatica a semnat acorduri de finanare cu Ministerul pentru ntreprinderi Mici i Mijlocii, Comer, Turism i Profesii Liberale, Ministerul Agriculturii i Dezvoltrii Rurale, Eximbank Romania, Fondul German Romn, Banca Mondial, Fondul Internaional de Dezvoltare Agricol, Black Sea Trade andDevelopment Bank, European Fund for Southeast Europe, cu scopul de a aduce clienilor si noi posibiliti de a contracta servicii i produse n condiii avantajoase. BC Carpatica i-a nceput activitatea ca o banc de nivel mediu, care a progresat rapid, i care a reuit s se integreze pe piaa romneasc n scurt timp. Astfel, n anul 2002 a obinut distincia Euromarket Award, distincie care a confirmat realizrile remarcabile n afaceri, n cadrul Forumului Uniunii Europene-EuroMarket 2002, desfurat la Bruxelles.Cea de-a doua distincie este obinut n luna februarie, anul 2007, la Frankfurt, respectiv premiul The Arch of Europe, la categoria Gold. Acest premiureprezint recunoaterea calitii unui management performant i a inovaiei promovate de ctre BCCarpatica.

Din anul 2004 pn n prezent, BC Carpatica este cotat pe piaa bursier Bursa de Valori Bucureti, sub simbolul de tranzacionare BCC, aciunile sale fiind listate la categoria I, ncepnd cu 26 aprilie 2005, fiind incluse n indicele BET-C2. 2. Organizare i conducere Legea bancar nr. 58/1998 prevede c : organizarea i conducerea bncilor se stabilete prin actele constitutive ale bncilor, n conformitate cu legislaia comercial i cu respectarea dispoziiilor prezentei legi (art. 21). BC Carpatica dispune de o ampl reea teritorial, pentru a facilita accesul clienilor la produsele i serviciile instituiei. Astfel, banca i desfoar activitatea cu ajutorul sucursalelor, ageniilor i reprezentanelor. Pe lng aceste uniti teritoriale, reeaua BC Carpatica cuprinde i o serie de canale alternative de distribuie, precum ATM-urile3 i ASV-urile4. Evoluia acestora este prezentat n tabelul urmtor: Tabel nr.1: Reeaua teritorial a BC Carpatica
An 2008 2009 2010 Sucursale 64 50 55 Agenii 41 28 116 Reprezentane 131 120 ATM-uri 226 231 232 ASV-uri 33 33 33

Sursa: Situaiile financiare anuale ale BC Carpatica Reeaua teritorial a bncii reuete s acopere toate reedinele de jude, oraele importante, ptrunznd i n zona rural (sub 100.000 locuitori), prin intermediul Proiectului de Finanare Rural, finanat de Banca Mondial. Cu toate acestea, pe fondul crizei economice, la nivel naional, sistemul bancar a nregistrat o scdere n rndul rezultatelor financiare, acest trend descresctor fiind atenuat prin intermediul unei redimensionri a reelelor teritoriale, majoritatea bncilor renunnd la unele uniti teritoriale, dup cum este precizat n raportul anual BNR, din 20105. n condiiile acestea, BC Carpatica i-a ajustat reeaua teritorial, n anul 2010, prin transformarea reprezentanelor n agenii. De asemenea, fost nevoit s apeleze la nchiderea

Bucharest Exchange Trading Composite Index: al doilea indice dezvoltat de Bursa de Valori Bucureti (BVB), creat pentru a reflecta evoluia de ansamblu a tuturor societilor listate la BVB (cu excepia Societilor de Investiii Financiare). A fost creat i datorit creterii numrului de societi listate la BVB. 3 Automated Teller Machines, un dispozitiv electromagnetic care permite, cu ajutorul cardurilor, retragerea de numerarsau obinerea de informaii cu privire la situaia conturilor .a 4 Automat de schimb valutar, dispozitiv ce permite clienilor s schimbe valut(euro, dolari americani, lire sterline i franci elveieni) contra lei, funcionnd asemntor cuATM-urile. 5 Bncile au renunat la 255 de uniti pe parcursul anului 2010, potrivit raportului anual BNR din 2010.

unor uniti teritoriale, situndu-se pe locul al doilea din acest punct de vedere. Astfel, reeaua teritorial s-a diminuat din 2008 pn n 2010 cu circa 35%. Pn la sfritul anului 2009, BC Carpatica a fost organizat sub forma unui sistem unitar, organismele care asigurau conducerea superioar fiind urmtoarele: Adunarea General a Acionarilor, Consiliul de Administraie i Comitetul de Direcie. Adunarea General a Acionarilor reprezenta organul suprem de conducere, cu rol deliberativ, format din totalitatea acionarilor, avnd drept scop determinarea problemelor generale privind activitatea bncii. Structura acionariatului i ponderea fiecruia n capitalul social, pe parcursul celor trei ani luai n considerare,sunt urmtoarele: Tabel nr.2: Ponderea fiecrui acionar n capitalul social
2008 An Acionar Ilie Carabulea Albu Alin Tnase Corneliu Olivo Lucio Olivo Gian Antonio SC.Atlassib.SRL SC.AtlanticTravels.SRL Alii 36,26% 9,99% 9,85% 7,88% 6,54% 2,27% 2,11% 25,10% 36,45% 10,05% 9,90% 7,92% 6,58% 3,71% 0,31% 25,08% 41,29% 7,13% 11,22% 5,77% 4,79% 4,55% 25,25% 2009 2010

Sursa: Situaiile financiare anuale ale BC Carpatica Potrivit acestor date, Ilie Carabulea este acionarul majoritaral BC Carpatica i preedintele Consiliului de Supraveghere. n mod direct, acesta posed, la sfritul anului 2010, un numr deaciuni de 1.299.097.478, reprezentnd 41,29% din aciunile bncii, iar n mod indirect, 4,55% din aciuni, n numr de 143.042.518, prin intermediul SC.Atlassib.SRLpe care o deine. Conform art.120 din Legea 31/1990, acionarii i exercit dreptul lor de vot n cadrul Adunrii Generale a Acionarilor, proporional cu numrul aciunilor pe care le posed. Consiliul de Administraie, organ de administrare, este compus dintr-un numr impar de administratori care sunt alei din rndul acionarilor. Consiliul se ntrunete lunar, sau oricnd este nevoie, la sediul central al bncii.

Comitetul de Direcie este subordonat i numit de Consiliul de Administraie i reprezint organul colectiv de conducere operativ a bncii.Componena Consiliului de Administraie i a Comitetului de Direcie n anii 2008 i 2009 este urmtoarea: Consiliul de Administraie: Nicolaie Hoan: Preedinte pn la 28.09.2009; Viorel Grigore: Membrui preedinte din 29.09.2009 pn la 31.12.2009; Membrii: Ilie Carabulea, Maria Priveghiu, Ioan Gndil, Nicolae Nan, Ion Dobric (pn la 18.07.2009), i Doina Toader (01.05-31.12.2009). Comitetul de Direcie: Nicolaie Hoan: Preedinte pn la 10.10.2009; Membrii: Gheorghe Cismaru, Camelia Aron (01.06.2008- 14.09.2009). ncepnd cu anul 2010, BC Carpatica a ntreprins un proces de reorganizare amplu, n vederea mbuntirii performanelor activitii, la nivel central i teritorial. Astfel, a fost ajustat reeaua teritorial i s-a apelat la externalizarea unor activiti precum paza, curenia sau transportul valorilor. Structura organizatoric a fost, de asemenea, modificat. n urma Adunrii Generale a Acionarilor (14.11.2009) a avut loc reorganizarea BC Carpatica, sistemul unitar alctuit din cele trei organisme menionate mai sus fiind nlocuit cu un sistem dualist, format din Consiliul de Supraveghere (structura neexecutiv) i Directorat (structura executiv). Conform Actului Constitutiv, art. 18, Conducerea Bancii revine n exclusivitate Directoratului, care ndeplinete actele necesare pentru realizarea obiectului de activitate , cu excepia celor rezervate de lege n sarcina Consiliului de Supraveghere. Consiliul de Supraveghere supravegheaz activitatea Directoratului, precum i respectarea prevederilor legale ale Actului Constitutiv i hotrrilor Adunrii Generale a Acionarilor n desfaurarea activitii Bncii. Componena celor dou organisme se prezint n felul urmtor: Consiliul de Supraveghere: Preedinte: Ilie Carabulea; Membrii: Nicolae Petria, Doina Toader, Ioan Trenca. Directorat: Preedinte: Nicolae Surdu; Vicepreedinte: George-Romeo Ciobnau; Membrii: Georgiana Mincu, Gheorghe Cismaru, Ion Dobric. Pe lng acestea, funcioneaz i trei comitete de lucru - Comitetul de Audit, Comitetul de Remunerare i Nominalizare i Comitetul de Supraveghere a Riscului- subordonate Consiliului

de Supraveghere, alctuite din membrii ai consiliului. Comitetul de Audit are funcie consultativ cu privire la strategia i politica bncii n cadrulsistemului de control intern, auditului intern i auditului financiar extern. Potrivit Codului de Guvernan Corporativ din 2010, ca organ consultativ al Consiliului de Supraveghere, Comitetul de Remunerare i Nominalizare are atribuii de evaluare, consultare i elaborare de propuneri n domeniul nominalizrii membrilor Consiliului de Supraveghere, Directoratului i al Directorilor executivi cu funcii cheie n banc, precum i a remunerrii acestora n conformitate cu reglementrile n vigoare. n ceea ce privete Comitetul de Supraveghere a Riscului, principalele sale atribuii sunt legate de administrarea i controlul riscului la nivelul instituiei, avnd ca funcie principal asistarea Consiliului de Supraveghere cu privire la ndeplinirea sarcinilor referitoare la administrarea controlului intern al bncii. 3. Aspecte legate de resursele umane Pe parcursul celor trei ani analizai, indicatorii de resurse umane au nregistrat urmtoarea evoluie:

Evoluia nr. angajailor


2500 2000 1500 1000 500 0 2008 2009 2010 2217 1930 1542 Nr. Angajai

Figuranr. 1: Evoluia numrului angajailor Sursa: Prelucrare dup rapoartele anuale ale BC Carpatica Dup cum se poate observa, numrul angajailor a nregistrat o traiectorie descendent. Aceasta este cauzat, n primul rnd, de nchiderea unor uniti teritoriale i, n al doilea rnd, de disponibilizrile efectuate odat cu adncirea crizei economice. Acest fenomen este observabil i la nivelul sistemului bancar naional, n anul 2009 bncile disponibiliznd3724 de angajai, iar n anul 2010, 1145 de angajai, conform rapoartelor BNR din anii 2009 i 2010. Angajaii BC Carpatica sunt n proporie de 90% angajai cu studii superioare finalizate i restul de 10% cu studii n curs de desfaurare(Figura nr. 2). Media de vrst a angajailor se situeaz n jurul vrstei de 30 de ani, BC Carpatica promovnd tinerii talentai cu spirit antreprenorial. Majoritatea contractelor de munc sunt ncheiate pe perioad nedeterminat,

deoarece prioritate pentru posturile superioare o au vechii angajai ai bncii. Noii angajai, ce ocup poziii de entry-level beneficiaz de contracte ncheiate pe o perioad determinat.

Structura angajailor BCC dup nivelul de pregtire


9% Studii medii/gimnaziale Studii superioare 91%

Figura nr.2: Structura angajailor BCC dup nivelul de pregtire Sursa: Raportul de Guvernan Corporativ din anul 2010 Toi angajaii bncii beneficiaz de training-uri de specializare i de teambilding-uri ce au ca scop consolidarea relaiilordintre acetia. Conform rapoartelor bncii, programele de training au vizat ndeplinirea obiectivelor cu privire la:` Adaptarea angajailor la cerinele postului; Perfecionarea pregtirii profesionale pentru ocupaia de baz; Dobndirea unor cunotine avansate, moderne, pentru desfurarea activitilor profesionale. Pentru a fi ndeplinite aceste obiective, BC Carpatica a organizat programe obligatorii de instruire n cadrul centrelor interne de pregtire profesional, dar i programe externe, n colaborare cu lectori i instituii din exterior. Banca dispune de 5 centre interne de pregtire profesional pe linii de activitate financiar-bancar, respectiv operaiuni, creditare, protecie bancar, management. Aprarea drepturilor prevzute n legislaie, respectiv a intereselor angajailor, sunt asigurate de trei reprezentani alei n condiiile stabilite de Codul Muncii. ntre managament i angajai nu au existat elemente conflictuale, relaiile dintre acetia fiind reprezentate de o bun colaborare pe plan profesional. 4. Activitatea comercial Liniile de activitate pe care se desfoar activitatea comercial a BC Carpatica sunt urmtoarele: tranzacionare i vnzri, activitate bancar comercial, activitate de retail, plai i decontri. Gama de produse a BC Carpatica se adreseaz att persoanelor fizice ct si celor juridice.

Astfel, oferta bncii este urmtoarea6: n ceea ce privete creditele, acestea se mpart n dou categorii: a) Credite pentru persoane fizice: Credite pentru nevoi personale: Prosper, Overdraft pe card de debit, Card de credit,Onesmart; Credite pentru achiziii de bunuri: credit auto; Credite de investiii imobiliare: Casa 9, Prima cas. b) Credite pentru persoane juridice: Credite dup tipul afacerii: Creditul pentru Colectiviti locale; Credite dup obiectul de activitate: Agricol; Credite speciale: Creditul Plafon Global Multioption, Creditul pentru investiii, Linia de credit, Creditul pentru capital de lucru la termen, Creditul Plafon Capital de lucru- nevoi nominalizate, Credite pe documente comerciale; Credite din surse externe: BEI, BIRD, FIDA, EFSE, Salonic. Printre serviciile bancare oferite se numr: a) Cash management Operaiuni de ncasri i pli cu numerar n lei i n valut; Operaiuni de schimb valutar pentru persoane fizice; Operaiuni de numerar prin Western Union; Redistribuire de numerar la alte instituii de credit pe baz de convenii scrise; Depozitare de valori i documente de valoare de la persoane fizice sau juridice. b) Transferuri de fonduri Transferuri intra-bancare; Transferuri inter-bancare n lei prin intermediul Serviciului Electronic de Pli; Transferuri interne i internaonale n valut prin intermediul reelei SWIFT i a bncilor de coresponden. c) Operaiuni pe piaa valutar inter-bancar Operaiuni de schimb valutar n cont cu clienii nebancari- la vedere; Operaiuni de schimb valutar n cont cu clienii nebancari- la termen; Operaiuni de schimb valutar prin intermediul punctelor de schimb valutar i al automatelor de schimb valutar; Tranzacii forward i swap valutar. d)
6

Operaiuni cu titluri de stat:

http://www.carpatica.ro/, data accesrii: 15.12.2011

Operaiuni de custodie a titlurilor de stat; Operaiuni de constituire a gajului asupra titlurilor de stat; Operaiuni de vnzare/cumprare cu titluri de stat n contrapartid cu clienii nebancari, persoane fizice sau persoane juridice; e) Tranzacii specifice pieei de capital: Decontarea special a operaiunilor cu valori mobiliare; f) Alte servicii: Analizarea i decontarea biletelor la ordin i a cambiilor; Deschideri de acreditive n lei i n valut; Remiterea spre ncasare a borderourilor cu cecuri barate, bilete la ordin, cambii i alte documente; Efectuarea de pli ctre furnizorii de utiliti; Deschideri de conturi de disponibiliti; Confirmri de solduri din extrase de cont (persoane fizice i juridice); Consultarea de date CIP la cererea clienilor (persoane fizice i juridice); Verificarea autenticitii bancnotelor strine; Transfer de bani n Western Union n EURO, USD, RON; Plata facturilor prin ghieele BCC. n anul 2009 a avut loc o modernizare a serviciilor de carduri, respectiv sistemul informatic al bncii a fost conectat online cu sistemul procesatorului de carduri. Astfel, cardul de debit adevenit un instrument electronic de plat ataat direct contului curent, iar disponibilitile bneti pot fi contactate prin dou modaliti, n timp real: cardul de debit i Internet Banking7. n anul 2010 a avut loc modernizarea i securizarea serviciilor de carduri ,prin finalizarea certificrii EMV8 pentru terminalele POS, aceast aciune avnd drept finalitate, prin creterea numrului de comerciani acceptani i a securitii tranzaciilor, dezvoltarea semnificativ pe linia acceptrii la plat. Astfel, BC Carpatica a reuit s se alinieze la standardele internaionale, serviciile oferite fiind mbuntite considerabil, banca devenind un juctor important pe piaa de acceptare a cardurilor ( se situeaz n top 10 n sistemul bancar din punct de vedere al reelei de bancomate). Obiectivele BC Carpatica pentru anul 2011, potrivit raportului anual 2010, n ceea ce privete lansarea unor noi produse, pun accent, pe lng fidelizarea clienilor, consolidarea situaiei financiare, concomitent cu maximizarea calitii produselor i a serviciilor oferite.

7 8

Aproximativ 25% din ordinele de plat iniiate de clienii bncii sunt derulate prin Internet Banking. Europay, MasterCard, Visa;consoriu format din 3 companii care sponsorizeaz , la nivel global, standardele internaionale pentru tranzaciile financiare electronice.

Astfel, pentru persoanele fizice, se au n vedere produse de economisire (Contul de economii Contfort), soluii de cash management( pachetele CONTe, TOP) i depozitul cu dobnda fix. Persoanele juridice vor beneficia de credite pentru investiii, credit pentru Capital de lucru la termen, credit plafon pentru capital de lucru. Direciile principale n care BCCarpatica se va dezvolta vor fi n continuare cele care au n vedere creditarea, cardurile, transferul de bani i managementul activelor. Analiznd activitatea de vnzare, rezult c portofoliul BC Carpatica este alctuit preponderent din creditele acordate agenilor economici, respectiv IMM-uri, PFA, asociaii familiale, companii mari. n anii 2008, 2009 i 2010, creditele acordate agenilor economici au reprezentat 88% din activitatea de creditare, creditele oferite populaiei avnd o valoare de 12%. Pe fondul crizei economice, activitatea de creditare a avut de suferit, aflndu-se pe un trend descresctor. Astfel, volumul portofoliului de credite acordate agenilor economici a nregistrat o scdere de 17,23% n 2009 fa de 2008, i de 8,39% n 2010 fa de 2009. Activitatea de creditare a populaiei a nregistrat de asemenea un trend descresctor, scderea fiind de 16,84% n 2009 fa de 2008 i de 10,95% n 2010 fa de 2009.

Evoluia portofoliului de credite (mil lei)


1393.7 1153.6 1056.8 Credite ageni economici 190 2008 158 2009 140.7 2010 Credite populaie

Figura nr. 3: Evoluia portofoliului de credite Sursa:Prelucrare dup rapoartele anuale ale BC Carpatica 5. Descrierea situaiei concureniale i a cotei de pia Conform obiectului de activitate, concurenii sunt reprezentai de totalitatea bncilor comerciale din sistemul bancar romnesc, piaa pe care concureaz fiind piaa produselor i serviciilor bancare din ar. Potrivit rapoartelor anuale ale BNR din 2008, 2009 i 2010, cota de pia a BC Carpatica n funcie de valoarea activelor din sistemul bancar romnesc a nregistrat un nivel de 0,8% n anul 2008, 1,1% n 2009 i 0,9% n 2010, ocupnd poziia 18 n cadrul sistemului bancar romnesc.

n ceea ce privete produsele bncii, la sfritul anului 2010, ponderea pe pia este urmtoarea: 1,21%- cota de pia pe depozite; 0,96%- cota de pia pe creditele acordate persoanelor juridice; 0,14%- cota de pia pe creditele acordate persoanelor fizice. Cota de pia pentru creditele acordate a nregistrat un trend descresctor, scznd de la 0,73% n anul 2009 la 0,56% n anul 2010. Cota de pia pentru depozite a nregistrat acelai trend descresctor, de la 1, 61% n 2009 la 1.21% n 2010. Conform analizelor efectuate de BC Carpatica, principalii concureni pe sectorul business i servicii sunt urmtorii: Credite persoane juridice: Banca Transilvania, CEC Bank, Raiffeisen Bank; Credite persoane fizice:Banca Transilvania, Piaerus Bank; Depozite: Banca Transilvania, Garanti Bank International N.V, Alpha Bank; Carduri debit: Bancpost, Raiffeisen Bank, Banca Romneasc; Internet Banking: CEC Bank, Millenium Bank, Banca Transilvania. Cu toate c pe piaa bancar se manifest o concuren puternic, BC Carpatica deine o poziie bun n rndul bncilor din Romnia, ocupnd, n funcie de cota de pia, locul 18 n sistemul bancar romnesc. 6. Dependena bncii fa de un client/grup de clieni Conform raportului anual din 2010, dependena bncii fa de o persoan/grup de persoane fizice sau juridice este perceput ca o expunere, n sensul c orice pierdere nregistrat de acestea ar avea un impact negativ asupra veniturilor societii. Aceti clieni sunt economic interconectai n sensul c: Una dintre persoane exercit putere de control, direct sau indirect, asupra celorlalte; Valoarea mprumuturilor, cumulat, reprezint un singur risc pentru banc; n cazul n care Un grad de expunere mare atinge sau chiar depete pragul de 10% din fondurile proprii ale bncii.La 31.12.2010, conform raportului anual din acel an, banca nregistreaz expuneri mari fa de urmtorii: Clieni: BNR, Ministerul Finanelor Publice, Black Sea Trade andDevelopement Bank, Cec Grupuri de clieni aflai n legtur: Grup Avicola Sivita, Grup Roman, Grup Marex, Grup Bank S.A, Primria Bucureti;

o entitate ntmpin dificulti de rambursare, celelalte vor ntmpina dificulti similare;

Erste, Grup Carpatica, Grup Pro Auto Industries.

7. 7.1

Diagnosticul financiar al BC Carpatica Evoluia macroeconomic a sistemului financiar-bancar Activitatea BC Carpatica din cei trei ani luai n considerare a stat sub semnul crizei

economice mondiale, care a afectat Romnia inclusiv n anul 2010, an n care majoritatea rilor din Uniunea European depiser efectele negative ale acesteia.Astfel, cteva repere importante care au marcat mediul economic n aceast perioad, potrivit rapoartelor anuale ale BNR au fost: n anul 2010, sistemul bancar romnesc s-a aflat sub presiunea exercitat de msurile de austeritate aplicate de autoritile romne, msuri care au vizat reducerea salariilor, disponibilizri n sectorul bugetar, creterea cotei standard a TVA, alturi de trendul ascendent al omajului, deprecierea monedei naionale i scderea veniturilor polulaiei; Inflaia, pe parcursul celor 3 ani, s-a situat peste inta stabilit de BNR. Astfel, n anul 2008, rata inflaiei s-a situat cu 1,5% peste limita superioar a intervalului de variaie de 3,8%, n anul 2009 a depit limita cu 0,24%, iar n anul 2010 cu 3,46%, inta fiind, n ambii ani, de 3,5%. Se poate observa c n anul 2010 s-a nregistrat cea mai mare rat a inflaiei, respectiv 7,96%, aceast cretere semnificativ fiind efectul secundar al msurilor luate de Guvernul rii, n special de creterea TVA cu 5 procente.

Evoluia ratei inflaiei


9.00% 8.00% 7.00% 6.00% 5.00% 4.00% 3.00% 2.00% 1.00% 0.00%

7.96% 6.30% 4.74% Rata inflaiei

2008

2009

2010

Figura nr.4: Evoluia ratei inflaiei Sursa: Prelucrare dup rapoartele anuale ale BNR Deficitul bugetar al Romniei a fost n anul 2010 de 33,3 miliarde de lei, fiind diminuat n Conform rapoartelor anuale BNR, s-a constatat deprecierea monedei fa de principalele

raport cu anul 2009, de la 7,4% la 6,5% din PIB; valute - Euro, USD-din cauza scderii ncrederii investitorilor n economiile din centrul i estul Europei i a creterii deficitului bugetar.

Depreciera monedei a continuat i pe parcursul anului 2009: n raport cu euro, deprecierea anual a fost de 6,1% (11% n anul 2008), valoarea minim fiind de 4,0296 lei / euro i valoarea maxim de 4,3127 lei / euro. La 31.12.2009, paritatea leu / euro a fost de 4,2282. Fa de dolarul american, deprecierea a fost de 3,6%, (16% n2008), valoarea minim fiind de 2,7883 lei/ USD i valoarea maxim de 3,4257 lei/USD. La 31.12.2009, paritatea leu/USD a fost de 2,9361. Moneda naional a nceput anul 2010 la valoarea de 4,2282 uniti pentru un euro i l-a ncheiat la 4,2848 uniti. Pe parcursul anului, cursul de schimb a atins valoarea maxim de 4,3688 lei/euro (luna iunie), iar valoarea minim ajungnd la valoarea de 4,0653 lei/euro(luna martie). Comaprativ cu dolarul american, deprecierea monedei naionale a fost, n anul 2010, de 9,1%, (3,6% n 2009), valoarea minim fiind de 2,8388 lei/ USD(luna ianuarie) i valoarea maxim de 3,5697 lei/USD n luna iunie; Volumul creditelor neperformante, pe ansamblul sectorului bancar, ca urmare a situaiei delicate a economiei, a nregistrat o cretere semnificativ(rata creditelor neperformante a atins un prag maxim n anul 2010 de 11,9%, cu 4% mai mare dect n 2009). n aceste condiii, bncile au fost nevoite, n primul rnd, s mreasc valoarea provizioanelor n detrimentul profitabilitii i, n al doilea rnd, s manifeste o atitudine mult mai prudent n ceea ce privete acordarea de noi credite; Pentru prima dat din 1999, sistemul bancar a ncheiat anul 2010 cu o pierdere net de 305 milioane de lei, comparativ cu anul 2009, an n care s-a nregistrat un ctig net cumulat de 815 milioane de lei. Astfel, la sfritul anului 2010, 22 de uniti bancare au nregistrat pierdere i doar 20 profit. n concluzie, anul2010 a reprezentat cea mai dificil perioad pentru bncile din Romania dup 1999, un an marcat de falimente judiciare, de reorganizri sau de fuziuni ale firmelor, dar i de asanarea pieei bancare autohtone i ntarirea sistemului de supraveghere. ntr-un context economic dificil, direciile de aciune ale BC Carpatica, au vizat adaptarea la cerinele pieei, identificarea celor mai bune ci de gestionare sntoas a afacerii i gsirea de soluii pentru clienii si. 7.2 Elemente de evaluare general Profit/pierdere. BC Carpatica a fost afectat ntr-o mare msur de situaia economic

internaional. Astfel, n anul 2008 a nregistrat un profit de numai 801.922 lei, iar n anii 2009 i 2010 au fost nregistrate pierderi, 21.140.214 lei n 2009, respectiv 154.472.708 lei n 2010. Aceste pierderi au fost influenate de nivelul ridicat al cheltuielilor cu provizioanele, care au fost

constituite din cauza creterii costului riscului de credit9, avnd, aadar, un impact negativ asupra performanelor activitii. Astfel, fa de 2009, provizioanele constituite pentru creditele neperformante au nregistrat valori de cinci ori mai mari n anul 2010, ajungnd la valorea de 211,51 mil. lei (38,7 n 2009), ceea ce a determinat adncirea pierderii cu 630%; Cifra de afaceri. Acest indicator a nregistrat n anul 2009 o cretere de 11% fa de anul 2008 (517.153 mii lei n 2009, fa de 465.660 n 2008), scznd ns, pe parcursul anului 2010, cu 12,5% fa de anul precedent, ajungnd astfel la valoarea de 452.456 mii de lei; Venituri totale. Acestea au nregistrat creteri pe parcursul celor trei ani, crescnd cu 30,4% din anul 2008 pn n anul 2010 (574.724 mii lei n 2008, 604.619 mii lei n 2009 i 749.358 mii lei n 2010); Cheltuieli totale.Nivelul cheltuielilor bncii a crescut n 2009 cu 9,02% fa de anul anterior, ca urmare a creterii nivelului dobnzilor la produsele de economisire, ajungnd la valoarea de 625.729 mii lei, fa de 573.943 mii lei n anul 2008. Pe parcursul anului 2010, cheltuielile totale au crescut considerabil, creterea de 44% fiind consecina creterii semnificative a nivelului provizioanelor aferente riscului de credit. Valoarea acestora la sfaritul anului 2010 a fost de 903.473 mii lei.

Elemente de evaluare general


1000 800 600 400 200 0 2008 -200 -400 2009 2010 Cifra de afaceri Venituri totale Cheltuieli totale Profit/Pierdere

mil lei

Figura nr. 5: Elemente de evaluare general Sursa:Prelucrare dup rapoartele anuale ale BC Carpatica

Riscul de credit reprezint riscul nregistrrii de pierderi de ctre Banc, ca urmare a nendeplinirii de ctre un client sau un alt partener a obligaiilor contractuale. Riscul de credit este implicit unor produse bancare tradiionale credite, angajamente de credit i alte datorii contingente, cum sunt acreditivele i instrumentelor financiare derivate;

Pentru a caracteriza ct mai bine evoluia BC Carpatica, au fost evideniai, n rapoartele anuale, doi indicatori semnificativi, respectiv indicatorul de lichiditate i de solvabilitate. Lichiditatea reprezint capacitatea de plat a bncii, pe termen scurt, din activele curente; cu alte cuvinte lichiditatea se poate defini drept proprietatea elementelor patrimoniale de a fi transformate n bani10. n ceea ce privete solvabilitatea, acest indicator reflect abilitatea bncii de a-i onora obligaiile la termenele scadente. Evoluiile acestor indicatori sunt prezentate n graficul de mai jos.

Lichiditate/Solvabilitate
16.00% 14.00% 12.00% 10.00% 8.00% 6.00% 4.00% 2.00% 0.00% 12.32% 14.3% 12.4% Lichiditate BCC Solvabilitate BCC 3.73% 1.15% 2008 2009 1.89% 2010

Figura nr. 6: Evoluia indicatorilor de lichiditate i solvabilitate; Sursa: Prelucrare dup rapoartele anuale ale BC Carpatica Se poate observa c valorile acestor indicatori se afl peste cerinele minime reglementate de BNR(lichiditate 1%, solvabilitate 10%). Cu toate acestea, mrimea indicatorilor nu depete cu mult valoarea minim stabilit de BNR, cu alte cuvinte, situaia financiar a bncii nu este una tocmai bun, resimindu-se efectele crizei economice. i pe ansamblul sistemului bancar cei doi indicatori s-au meninut peste limita minim reglementat, ceea ce nseamn c sistemul bancar romnesc poate fi considerat unul solid. La sfritul anului 2010, lichiditatea a fost de 1,35%, n scdere fa de 2009 (1,38%), iar solvabilitatea a nregistrat valoarea de 15,02%, fa de 14,67% n anul 2009. 7.3 Situaia financiar-contabil a bncii Potrivit situaiilor financiare anuale ale BC Carpatica, acestea au fost ntocmite la 31 decembrie 2008, 2009 respectiv 2010 n conformitate cu prevederile Legii Contabilitii nr. 82/1991, republicat, cu modificrile i completrile ulterioare, planului de conturi aplicabil instituiilor de credit aprobat prin Ordinul BNR nr 13/2008, cu modificrile i completrile

10

Pvloaia, Willi,Pvloaia, Daniel. Diagnosticul i evaluarea ntreprinderii. Iai, Editura Tehnopress, 2006, p.182.

ulterioare, respectiv Ordonana de urgen nr 99 din 6 dec 2006 referitoare la instituiile de credit i adecvarea capitalului cu modificrile i completrile ulterioare. Factorii macroeconomici menionai au influenat negativ evoluia financiar a bncii, aceasta focusndu-se pe meninerea stabilitii economico-financiare.n aceste condiii, banca a fost nevoit s-i adapteze strategiile la un mediu economic aflat n declin. Evoluia principalelor poziii bilaniere pe parcursul celor 3 ani analizai este urmtoarea: a) Activul bilanier Tabel nr.3:Situaia comparativ a principalelor elemente de activ(mil lei)
Activ Creane asupra clientelei Casa, disponibiliti la bncile centrale Active imobilizate Creane asupra instituiilor de credit Alte active(inclusiv titluri de stat) TOTAL 2008 2009 2010 2009/2008 2010/2009 1337 1223 610 120 79 142 819 147 17 957 499 163 80 -9% 34% 23% -78% 882% 57,4% -22% -39% 11% 371% -12% -18,6%

1395 1234

2288 3601 2933

Sursa: Rapoartele anuale ale BC Carpatica i calcule proprii Potrivit acestor date, se poate observa c totalul activelor bilaniere a crescut n anul 2009 cu 57,4% fa de perioada precedent. n anul 2010 ns, s-a nregistrat o scdere a activelor cu 18,6% fa de anul 2009. Creanele asupra clientelei au nregistrat o scdere constant pe parcursul celor 3 ani , de 9% i respectiv 22%. Ponderea acestora n totalul operaiunilor bancare reflectate n bilan a sczut semnificativ, de la 58% n anul 2008, la 33% la sfritul anului 2010. Aceast situaie poate fi explicat de regresul activitii de creditare, ca urmare a impactului crizei economice,manifestat printr-o scdere a veniturilor agenilor economici i a diminurii veniturilor bugetarilor. Casa i disponibilitile la bncile centrale au nregistrat o cretere pe parcursul anului 2009 de 34%, deinnd o pondere de 23% din totalul activelor. La sfritul anului 2010, s-a manifestat o scdere considerabil a acestora de 39%, ponderea lor ajungnd la 17% n bilan. Rezerva minim obligatorie la BNR deine ponderea cea mai important din acest post bilanier. Activele imobilizate au nregistrat creteri de-a lungul celor 3 ani analizai, ajungnd n anul 2010 la o valoare de 163 mil lei, adic o pondere de 6% din totalul activelor. Postul Alte active a nregistrat o cretere de 882% fa de anul 2008. Aceast cretere s -a datorat, conform raportului anual din anul 2009, achiziiei de instrumente financiare emise de stat, cu venit fix, i a investiiei n obligaiuni corporative n scopul diversificrii portofoliului

bncii. Pe parcursul anului 2010, acest post a nregistrat o scdere de 12%,ca efect al scderii deinerii de obligaiuni de stat cu dobnd, obligaiunilor benchmark i a certificatelor de trezorerie cu discount. Ponderea acestora n activul bilanier este de 42% n anul 2010.

Evoluia activului bilanier


1600 1400 1200 1000 800 600 400 200 0
Creane asupra clientelei Casa, Active imobilizate Creane asupra disponibiliti la instituiilor de bncile centrale credit Alte active

mil lei

2008 2009 2010

Figura nr.7: Evoluia activului bilanier Sursa: Prelucrare dup rapoartele anuale Carpatica b) Pasivul bilanier Tabel nr.4: Situaia comparativ a principalelor elemente de pasiv (mil lei)
Pasiv Datorii privind clientela Datorii privind instituiile de credit Capital propriu Alte pasive Datorii constituite prin titluri TOTAL 2008 1799 163 238 59 29 2288 2009 2274 985 279 63 0 3601 2010 2404 243 237 49 0 2933 2009/2008 26,4% 504% 17,2% 6,8% -100% 57,4% 2010/2009 5,7% -75,3% -15,1% -22,2% 0% -18,6%

Sursa: Rapoartele anuale ale BC Carpatica i calcule proprii Datoriile privind clientela au nregistrat un trend ascendent pe parcursul celor trei ani, din 2008 pn n 2010 crescnd cu 33,6% i atingnd, la 31 dec 2010, o pondere de 82% din totalul pasivului bilanier. Aceast situaie se datoreaz creterii depozitelor la termen, de la 1.152 mil lei n anul 2008, la 2.054 mil lei la sfritul anului 2010. Datoriile privind instituiile de credit au nregistrat o cretere substanial n anul 2009 , pe fondul crizei de lichiditate manifestat pe piaa interbancar. Astfel, pentru a acoperi nevoia

delichiditate, BC Carpatica a apelat la mprumuturile de tip REPO 11, acestea atingnd la 31 dec 2009 un sold de 804 mil lei, potrivit raportului administratorilor din 2009. Aceste datorii au sczut pe parcursul anului 2010 cu 75,3%, soldul operaiunilor REPO avnd o valoare de 88 mil lei. Pe lng acest tip de mprumut, datoriile privind instituiile de credit mai cuprind i depozite ale bncilor, sume datorate din operaiuni cu cecuri sau carduri i mprumuturi financiare de la bnci. Ponderea acestui post bilanier n totalul pasivelor a fost de 7% n anul 2008, 27% n 2009 i de 8% n 2010. Creterea capitalurilor proprii de 17,2% nregistrat n anul 2009 a fost consecina majorrii capitalului social cu suma de 28 mil lei, prin aport n numerar, respectiv prin emiterea unui numr de 280 mil aciuni cu preul de 0,1 lei/aciune. Aceast majorare a avut drept scop, potrivit raportului administratorilor bncii, capitalizarea bncii pentru mbuntirea rezistenei la ocurile macroeconomice i susinerea liniilor de afaceri ale acesteia. La 31 dec 2009, capitalul social al bncii era de 228 mil lei, fa de 201 mil lei n anul 2008. n anul 2010 ns, capitalurile proprii au nregistrat o scdere fa de anul precedent de 15%, ca urmare a pierderii din acel an. Tot n anul 2010, au avut loc dou majorri de capital social, prin aport n numerar, n valoare de 86,5 mil lei, soldul ajungnd la un nivel de 315 mil lei la sfritul anului. n structura capitalului social, ponderea cea mai mare revine persoanelor fizice (aprox. 80% pe parcursul celor 3 ani). Datoriile constituite prin titluri, respectiv obligaiunile corporative emise de banc n anul 2006, au fost rscumprate n anul 2009.

Evoluia pasivului bilanier


3000 2500 2000 1500 1000 500 0
Datorii privind clientela Datorii privind instituiile de credit Capital propriu Alte pasive

mil lei

2008 2009 2010

Figura nr.8: Evoluia pasivului bilanier Sursa: Prelucrare dup rapoartele anuale ale BC Carpatica

11

Tranzacii reversibile, avnd scopul de a injecta lichiditate. BNR cumpr de la instituiile de credit active eligibile pentru tranzacionare, instituiile lundu-i angajamentul de a le rscumpra la o dat ulterioar, la preul stabilit la data tranzaciei.

CAPITOLUL II Analiza indicatorilor de performan financiar

1.

Definirea conceptului de performan Termenul de performan, provenind din limba englez de la verbul toperform12,

presupune un nivel msurabil al stabilitii i eficienei activitii bancare (din punct de vedere decizional, legislativ, concurenial), fiind adesea asociat cu reuit, cretere, efort, optimizarea raportului cost-beneficiu. Profesorii universitari I.Verboncu i M.Zalman consider c, pentru a obine o imagine ct mai fidel asupra performanelor, msurarea acestora trebuie s in seama de concepte precum competitivitatea i avantajul concurenial. Pe lng aceste concepte, noiunea de performan este indisolubil legat de cei de eficien i eficacitate (Figura nr. 9). Astfel, toate aceste elemente au nevoie de o reevaluare, dac se dorete obinerea de performane, la nivel managerial, economic, financiar.

Figura nr. 9: Interdependenele dintre performane i avantaj concurenial; Sursa: Verboncu, Ion, Zalman, Michael. Management i performane. Bucureti, Editura Universitar, 2005, p.63. De asemenea, performana activitii unei bnci rezid n modul n care este mobilizat i alocat capitalul, n vederea ndeplinirii obiectivelor propuse, profitul avnd un trend ascendent, iar riscurile fiind minimizate ct mai mult cu putin. De aici rezult c obiectivul principal al unei bnci este obinerea de profit prin ndeplinirea obiectivelor propuse. Astfel, performana poate fi definit drept nivelul msurabil de stabilitate al activitii unei bnci, caracterizat prin niveluri reduse ale tuturor categoriilor de risc i o tendin general de cretere a profiturilor de la o perioad la alta13.

12 13

Toperform - executarea unei sarcini. Prin substantivizare, devine performance - procesul ndeplinirii sarcinilor; Rotaru, Constantin. Managementul performanei bancare. Bucureti, Editura Expert, 2001, p.53;

Mediul n care o banc i desfoar activitatea este unul incert, de unde rezult c orice decizie, aciune, presupune asumarea unui risc. Astfel, relaia dintre profit i risc contribuie la consolidarea unei imagini de ansamblu asupra performanelor globale ale bncii. Din Figura nr. 10 rezult c divizarea celor dou elemente- rentabilitatea capitalului i variaia acesteia- st la baza reprezentrii unei imagini a structurii interne din cadrul bncii, cu privire la riscuri i beneficii. Nivelul rentabilitii activelor este influenat att de factori controlabili ct i de cei necontrolabili (condiiile economice generale, schimbri n mediul concurenial). Schema reliefeaz principalele riscuri la care este expus activitatea unei bnci i care influeneaz nivelul performanelor acesteia. Dintre acestea, cele care influeneaz direct variaia ctigurilor sunt riscul de portofoliu (riscul de creditare, riscul ratei dobnzii i cel de lichiditate) i cel de operare. Bncile care nu reuesc s se adapteze la fluctuaiile mediului economic i care nu practic un management al riscului performant, nu vor reui s-i menin un nivel satisfctor al performanelor.

Figura nr.10: Relaia risc-profit pentru evaluarea performanei unei bnci; Sursa: Rdoi, Mdlina-Antoaneta. Gestiune bancar. Bucureti, Editura Economic, 2009, p.270.

Aadar, din aceast perspectiv, performana reflect eficiena ntregii activiti, sintetiznd influena direct sau indirect a tuturor factorilor controlabili sau necontrolabili, care acioneaz asupra rentabilitii activitii. Ea reprezint factorul determinant al activitii, care creioneaz evoluia ulterioar i influeneaz poziia n cadrul sistemului bancar. n prezent, n condiiile de instabilitate economic manifestate att la nivel naional ct i la nivel internaional, riscurile asumate de ctre bnci nregistreaz nivele mai mari fa de perioadele anterioare. Astfel, practicarea unui management activ i performant, de ctre manageri profesioniti, care s fac fa provocrilor i s asigure meninerea pe pia prin asigurarea unui anumit grad de stabilitate, reprezint premize eseniale ale activitii ban care din perioada actual.
Manageri profesioniti

Performane economico financiare

Management performant

Performane manageriale

Figura nr. 11: Condiionri generale management performant-performane n domeniu; Sursa: :Verboncu, Ion, Zalman, Michael. Management i performane. Bucureti, Editura Universitar, 2005, p.66. Astfel, n vremuri de criz, managementul riscului devine, la nivelul bncilor, un element important n vederea asigurrii unei activiti performante, comparativ cu perioadele economice linitite. n accepiunea BC Carpatica, riscul este privit, conform raportului anual din 2008, drept posibilitatea ca o serie de factori interni sau externi s influeneze negativ activitatea bncii, avnd ca rezultat nendeplinirea obiectivelor planificate, nregistrarea unor pierderi etc. Avnd n vedere activitatea desfurat, BC Carpatica deruleaz procese de administrare, managementul riscurilor fiind parte integrant n cadrul proceselor decizionale i de afaceri. La nivelul bncii, au fost identificate cinci categorii de riscuri semnificative: Riscul de credit; Riscul de pia, avnd drept componente riscul de pre, riscul valutar i riscul ratei dobnzii; Riscul de lichiditate;

Riscul operaional; Riscul reputaional. Avnd n vedere c pentru bnci riscurile reprezint pierderi, acestea sunt nregistrate n

contabilitatea bancar ntr-un mod specific, astfel14: provizioanele sunt constituite de ctre banc pe msura pierderilor constatate sau posibile; de asemenea, provizioanele se constituie pe fondul costurilor nregistrate, care, la rndul lor, influeneaz rezultatele, diminundu-le (Figura nr. 12).

Pierderi

Provizioane

Costuri

Rezultate

Figura nr. 12: Constituirea provizioanelor; Sursa: Basno, Cezar, Dardac, Nicolae. Produse, costuri i performane bancare. Bucureti, Editura economic, 2000, p.105 Aadar, provizioanele se creeaz pentru a acoperi o pierdere potenial, latent. Acestea pot fi constituite prin dotaii (rezerve), fiind mai extinse deoarece sunt practicate n domeniul creditelor acordate, sau prin reevaluare. Determinarea gradului de expunere a bncii n faa riscurilor, a stabilitii i a eficienei activitii se poate realiza utiliznd o serie de indicatori, cantitativi i calitativi. Performanele bancare pot fi msurate, aadar, prin intermediul a dou instrumente, respectiv contul de profit i pierdere i sistemul ratelor.15 Analiza performanelor ncepe cu analiza contului de profit i pierdere i a indicatorilor economico-financiari (calculai pa baza informaiilor din cont), alturi de bilanul i notele explicative la situaiile financiare16. Contul de profit i pierdere este un document contabil de sintez, care msoar performanele activitii (reflect veniturile, cheltuielile, profitul/pierderea), fiind inclus n situaiile financiare de nchidere a exerciiului financiar. Acesta are rolul de a furniza, alturi de bilanul patrimonial, informaii cu privire la poziia financiar a societii, determinat de rezultatele obinute de aceasta, informaii utile stakeholderilor organizaiei (manageri, acionari, creditori, clieni, angajai, stat,etc), care vor lua decizii economice n urma analizrii acestor date (Figura nr.13). Studierea atent a structurii i a dinamicii activelor i pasivelor bncii conduce la obinerea unor informaii suplimentare privind profitul bncii i expunerea la risc.

14 15

Basno, Cezar, Dardac, Nicolae. Produse, costuri i performane bancare. Bucureti, Editura economic, 2000; Basno, Cezar, Dardac,Nicolae. Op. Cit., p.119; 16 Vlceanu, Gheorghe, Robu, Vasile, Georgescu Nicolae.Analiz economico- financiar. Bucureti, Editura economic, 2005, p. 237;

Figura nr.13: Utilizatorii informaiei bilanului patrimonial Sursa:Pvloaia, Willi, Pvloaia, Daniel. Diagnosticul i evaluarea ntreprinderii. Diagnosticul i evaluarea ntreprinderii. Iai, Editura Tehnopress, 2006, p.51. Analiza performanelor prin intermediul ratelor are la baz un raport ntre un indicator de rezultate (profit/pierdere) i un indicator care reflect un flux de activitate (cifra de afaceri net, resurse consumate) sau un stoc (capital propriu, active totale etc)17. Performana, exprimat prin calculul indicatorilor de performan, poate fi evideniat prin diverse comparaii, astfel: Cu realizrile proprii, n dinamic, raportate la perioade anterioare; Cu obiectivele stabilite; Cu rezultatele competitorilor. Sintetiznd, se poate spune c o banc performant este o banc ce reuete s asigure, n primul rnd, ncheierea exerciiului financiar nregistrnd profit, i, n al doilea rnd, s menin un trend ascendent al acestuia. Profitul devine astfel oglinda unei bnci, expresia performanelor activitii, avnd un impact major asupra ncrederii publicului n banca respectiv. Cu ct o banc obine rezultate favorabile, cu un trend constant sau ascendent, aceasta atrage din ce n ce mai muli clieni, asigurndu-i competitivitatea pe pia. 2. Definirea i calculul indicatorilor de performan Pentru oglindirea principalelor performane nregistrate n activitatea bancar, o banc recurge la determinarea unor indicatori de performan. Pe baza bilanului din perioada analizat i a contului de rezultate, se pot identifica elementele necesare pentru determinarea acestor indicatori. Exist dou instrumente cu care poate fi msurat nivelul performanelor bancare: Contul de rezultate; Sistemul ratelor.

17

Vlceanu, Gheorghe, Robu, Vasile, Georgescu, Nicolae. Op. cit., p. 237;

2.1. Indicatori semnificativi ai contului de rezultate Principalii indicatori calculai pe baza contului de rezultate sunt: Venitul net bancar (VNB); Rezultatul brut din exploatare (RBE); Rezultatul net bancar (RNB). Venitul net bancar reprezint venitul ce se degaj din activitatea de intermediere financiar i de prestator de servicii al bncii, constituit din venituri nete din dobnzi i asimilate, cum ar fi comisioanele18. Potrivit rapoartelor BNR, 3-5 % din produsul intern brut este obinut cu ajutorul venitului net bancar. n cadrul ntreprinderilor, acest tip de venit poart denumirea de valoare adugat. Rezultatul brut din exploatare este rezultatul bancar determinat cu ajutorul venitului net bancar din care se scad cheltuielile generale de exploatare. Acesta reprezint un rezultat al activitii normale, curente a bncii, fiind independent de politica financiar a acesteia. Rezultatul net bancar reprezint rezultatul ntregii activiti bancare, lund n considerare riscurile aferente. Astfel, rezultatul net se determin cu ajutorul rezultatului brut, din care se sca d cheltuielile cu provizioanelei impozitele, i se adaug rezultatele excepionale. Acesta este rezultatul care urmeaz a fi repartizat de ctre Adunarea General a Acionarilor. n cazul unei pierderi, AGA stabilete sursele din care se vor acoperi respectivele pierderi. Pentru simplificarea calculelor, informaiile necesare din contul de profit i pierdere corespunztor BC Carpatica pentru anii 2008, 2009 i 2010, au fost sintetizate n tabelul nr 5. Tabelul nr.5: Principalele categorii de indicatori din CPP(mii lei)
An Denumire indicator Venituri nete din dobnzi +Venituri nete din comisioane +Venituri nete din operaiuni de schimb = Venit net bancar -Cheltuieli generale de exploatare = Rezultatul brut din exploatare -Cheltuieli cu provizioanele +Rezultate excepionale -Impozit pe profit =Rezultatul net bancar 2008 69.813 69.818 36.915 2009 63.048 61.445 32.558 2010 115.566 23.996 24.433 163.995 106.895 57.100 211.508 0 64 -154.472 2009/2008 2010/2009 -9,69% -11,99% -11,80% -11,04% -8,66% -26,27% 67,72% 83,35% -60,95% 24,96% 4,42% -23,35% 224,71% 446,60% -

176.546 157.051 152.694 139.466 23.852 23.071 0 -20 801 17.585 38.695 0 30 -21.140

Sursa: Rapoartele anuale ale BC Carpatica i calcule proprii

18

Basno, Cezar, Dardac, Nicolae. Op. Cit., p.120.

Pe baza acestui tabel, se poate constata c venitul net bancar a sczut n anul 2009 fa de anul 2008 cu 11,04%. Aceast situaie este consecina scderii valorilor tuturor elementelor componente, respectiv veniturilor nete din dobnzi, comisioane i operaiuni de schimb. Din aceste date, rezult o activitate comercial afectat de situaia economic, n primul rnd de temperarea activitii de creditare i a scderii ncrederii polulaiei n sistemul bancar. Comparativ cu 2009, n anul 2010 venitul net bancar a crescut cu 4,42%, elementele componente nregistrnd, de asemenea, creteri semnificative. Potrivit Situaiilor financiare din anul 2010, la data de 31 decembrie 2010, comisioanele, ca parte integrant a ratei efective a dobnzii, n valoare de 27.264.048 lei, nu au mai fost evideniate n poziia Venituri din comisioane, ci au fost reclasificate la poziia Dobnzi de primit i asimilate. Astfel se explic scderea cu aproximativ 70% a veniturilor din comisioane, precum i creterea cu 83% a veniturilor din dobnzi.Cu toate acestea, creterea venitului net bancar n anul 2010, semnific mbuntirea activitii comerciale. n ceea ce privete rezultatul brut al exploatrii, cu toate c au sczut cheltuielile de exploatare cu 8,66%, scderea venitului net bancar din anul precedent, a determinat diminuarea RBE cu 26,27%. n anul 2010 ns, RBE a nregistrat o cretere substanial, triplndu-i valoarea din anul anterior. Aceast cretere este, n primul rnd, efectul creterii VNB, iar n al doilea rnd, al scderii cheltuielilor de exploatare cu 23,35%. Cu toate c RBE a nregistrat valori pozitive pe parcursul celor trei ani, cheltuielile mari cu provizioanele constituite la nivelul bncii determinate de situaia economic precar a rii au determinat valori negative ale rezultatului net bancar, respectiv banca a nregistrat pierderi substaniale (n anii 2009 i 2010). 2.2 Sistemul ratelor de expresie a performanelor bancare Pentru determinarea indicatorilor de performan utiliznd o astfel de exprimare, au fost identificate patru categorii de rate, dup cum urmeaz ( Basno, C., Dardac, N. 2000): a) Rate de profitabilitate; Rate de exploatare; Rate de structur; Rate de gestiune. Principalii indicatori de performan, calculai sub forma ratelor de profitabilitate sunt Rata rentabilitii economice, respectiv ROA (ReturntoAssets), este definit prin raportul

rentabilitatea economic, rentabilitatea financiar i marja net din dobnzi. dintre profitul net i activele totale bancare. Mai este denumit i profitul la active.

ROA

Profit net *100 Active totale bancare

Aceast rat reprezint o imagine de ansamblu a profitabilitii unei bnci, respectiv a rentabilitii activelor bancare, adic, ntr-o exprimare mai precis, la cte utilizri ale activelor a fost nregistrat profit net. ROA msoar efectul capacitii manageriale de a utiliza resursele financiare i reale ale societii bancare pentru a genera profit19, fiind o expresie fidel a eficienei activitii, ce exprim n mod direct rezultatul de mbuntire a activelor, raportat la un volum de resurse date. Dimensiunea acestei rate se situeaz, de obicei, ntre 0,5% - 1,6%. S-a constatat c ROA nregistreaz valori mai mici, de regul subunitare, n cazul bncilor de dimensiuni mari i foarte mari. n cazul bncilor de talie mic i medie, ROA nregistreaz valori supraunitare. n ceea ce privete evoluia acestui indicator, un trend ascendent poate semnifica att nregistrarea unor rezultate pozitive, ct i asumarea unor riscuri mari, de forma unor politici agresive de plasamente. Pe de alt parte, un trend descrescror trage un semnal de alarm, n sensul c banca se confrunt cu dificulti, nregistreaz rezultate negative, avnd probleme n ceea ce privete realizarea veniturilor. Pe parcursul celor trei ani analizai, rentabilitatea economic a BC Carpatica a obinut urmtoarele valori: ROA2008

801.922 lei *100 0,04 2.287.695.364 -21.140.214 ROA2009 lei*100 - 0,58 3.600.839.886 -154.472.708 ROA2010 lei*100 -5,27 2.933.211.701

Se poate observa c rata rentabilitii economice a nregistrat un trend descresctor pe parcursul celor trei ani. Rezult c banca se afl n dificultate, a nregistrat pierderi doi ani consecutiv, nereuind s realizeze venituri considerabile care s acopere cheltuielile. Scderea considerabil a rentabilitii economice n anul 2010 a fost determinat de pierderea de 154,5 mil lei i de scderea cu 19% a activului bilanier. Cu alte cuvinte, la 100 de lei active bilaniere, BC Carpatica obine n anul 2008 un profit de 0,04 lei. Pe de alt parte, n anii urmtori, la 100 lei active, banca pierde 0,58 lei n 2009, respectiv 5,27 lei n 2010.
19

Rotaru, Constantin. Op.cit., p.96;

Rentabilitatea financiar, respectiv ROE (ReturntoEquity)este definit prin raportul dintre

profitul net i capitalurile proprii ale bncii. Mai este denumit i profitul la capital sau rentabilitatea acionarilor. Profit net * 100 Capital

ROE

Aceast rat reprezint o expresie a profitului bancar din perspectiva acionarilor, care msoar rezultatele managementului bancar n ansamblul su i ofer o imagine asupra modului de folosire a capitalurilor aduse de acionari, efectul angajrii lor n activitatea bncii20. ROE este considerat, n literatura de specialitate, drept cel mai important indicator al performanelor unei societi bancare, fiind o expresie a profitului net, n raport cu capitalul societii, mai exact, profitul net pe care l aduce o unitate monetar de capital. Valorile acestui indicator se situeaz, de regul, ntre 10% i 30%. Cu privire la evoluia acestuia de la o perioad la alta, un trend n cretere poate fi nregistrat n cazul bncilor care apeleaz la mprumuturi pentru susinerea activelor. De asemenea, o valoare mare poate indica un capital mic, necorespunztor, ceea ce duce la creterea gradului de vulnerabilitate n faa riscului de capital21. Evoluia ratei rentabilitii financiare la BC Carpatica, pe parcursul anilor luai n considerare, este urmatoarea: 801.922 lei * 100 0,34 237.976.717 -21.140.214 lei * 100 -7,57 279.357.366 -154.472.708 lei * 100 -65,13 237.159.494

ROE2008 ROE2009 ROE2010

n urma calculrii acestei rate, se poate observa cu uurin c aceasta nu se ncadreaz ntre limitele normale, ba chiar cu mult sub acestea. De asemenea, rezultatele negative ale exerciiilor financiare din anii 2009 i 2010 au determinat o valoare negativ a ratei, ceea ce nseamn c, n aceast perioad, capitalul nu a fost investit ntr-un mod care s asigure profitabilitatea bncii.

20 21

Rotaru, Constantin. Op.cit., p.95; Riscul de capital(de solvabilitate) este riscul de a nu dispune de fonduri proprii suficiente pentru acoperirea pierderilor. Situaia aceasta apare n momentul n carebanca i asum riscuri prea mari n comparaie cu dimensiunile capitalului propriu.

Valoarea negativ foarte ridicat din anul 2010 este rezultatul pierderii foarte mari datorate creterii provizioanelor pentru creditele neperformante, dar i a scderii capitalurilor proprii cu 15% fa de anul precedent. ntr-o exprimare mai concret, la 100 de lei investii n societate, acionarii au un ctig, n anul 2008, de 0,34 de lei. De asemenea, n anii urmtori, la 100 de lei investii, pierd 7,57 lei, respectiv 65,13 lei. Din perspectiva acionarilor, situaia bncii nu le ofer valorificarea investiiilor, ba mai mult, acetia trebuie s fac noi infuzii de capital. i la nivelul sistemului bancar situaia indicatorilor de profitabilitate a nregistrat valori descresctoare n urma resimirii efectelor crizei economice, respectiv a temperrii activitii de creditare i a creterii volumului creditelor neperformante. n aceste condiii, anul 2010 s -a ncheiat cu o pierdere de 305 mil.lei, ceea ce a determinat valori negative ale indicatorilor de profitabilitate, ROA i ROE (-0,16, respectiv -1,73).

ROA
10 8 6 4 2 0 -2 -4 -6 -8 ROA BCC ROA sistem bancar 30 20 10 0 -10 -20 -30 -40 -50 -60 -70 2008 0.04 1.56 2009 -0.58 0.25 2010 -5.27 -0.16 ROE BCC ROE sistem bancar

ROE

2008 0.34 17.04

2009 -7.57 2.89

2010 -65.13 -1.73

Figura nr.14: Evoluia indicatorilor de profitabilitate ROA i ROE ( situaie comparativ BCC i sistemul bancar naional) Sursa: Prelucrare dup rapoartele anuale ale BNR i calcule proprii Marja net din dobnzi, respectiv NIM (Net InterestMargin), reprezint raportul dintre

veniturile nete din dobnzi i activele valorificabile medii. Venituri din dob nzi-Cheltuieli cu dob zile * 100 Active valorificabile medii

Veniturile nete din dobnzi reprezint diferena dintre veniturile din dobnzi i cheltuielile cu dobnzile. Activele valorificabile mai sunt denumite i active purttoare de dobnd, adic toate acele elemente de activ care contribuie direct la realizarea veniturilor bncii. Sunt formate din portofoliu de titluri de stat, plasamente interbancare, portofoliul de credite. De asemenea, valoarea acestora mai poate fi determinat i prin scderea din activul total a activelor nevalorificabile, respectiv a sumei dintre: casa, disponibiliti la bncile centrale, mijloace fixe, obiecte de inventar, decontri i debitori i alte active. De regul, NIM nregistreaz valori cuprinse ntre 3% i 10%. n cazul bncilor mari, din cauza costurilor ridicate ale fondurilor, se observ o scdere a acestui indicator. Evoluia acestei marje n sens ascendent este consecina fie a unui management performant al activelor i datoriilor, deci a unei activiti profitabile, fie a unui venit mare din dobnzi rezultat pe seama creterii activitii de creditare. n acest ultim caz, este posibil ca banca s i fi extins n mod necontrolat activitatea de creditare, sau s se fi angajat n activiti riscante. Un trend descendent este ntlnit fie n cazul unei mari dependene de dobnzi pe termen scurt i pasive volatile22, respectiv a cheltuielilor mari cu dobnzile, fie este expresia unei atitudini prudente a bncii, care se materializeaz n venituri din dobnzi mai mici. La BC Carpatica, pe parcursul celor trei ani, valorile nregistrate de ctre marja net din dobnzi23sunt urmtoarele: 205.176.350-135.363.600 69.812.750 lei *100 lei *100 4,5 1.555.062.107 1.555.062.107 309.023.216-254.975.041 lei *100 2.592.770.392 54.048.175 lei *100 2,08 2.592.770.392

2008

2009

2010

279.379.964-163.814.058 115.565.906 lei *100 lei *100 5,18 2.232.484.140 2.232.484.140

Conform acestor calcule, se poate constata c, exceptnd anul 2009, valorile acestui indicator sunt comparabile cu nivelurile considerate normale, respectiv valori cuprinse ntre 3% i 10%. Scderea NIM n anul 2009 a fost consecina scderii veniturilor din dobnzi cu 22,6%, ca urmare a unei atitudini prudente n ceea ce privete activitatea de creditare din timpul crizei economice i a creterii volumului activelor valorificabile.

22 23

Basno, Cezar, Dardac, Nicolae. Op cit., p,127; Activele valorificabile, necesare calculrii marjei nete din dobnzi, au fost obinute prin diferena dintre activul total bilanier i urmtoarele active nevalorificabile: casa, disponibiliti la bncile centrale, imobilizri necorporale, imobilizri corporale, alte active, capital subscris nevrsat i cheltuieli nregistrate n avans.

n anul 2010 a fost nregistrat cea mai mare valoare a indicatorului, respectiv 5,18%, ca urmare a dublrii veniturilor din dobnzi. n cadrul activelor valorificabile, ponderea cea mai mare este nregistrat de creanele asupra clientelei (aproximativ 50%), iar cea mai mic pondere de ctre participaiile deinute de banc (aproximativ 0,3%). Pentru a reda o imagine ct mai fidel i complet a activitii societii bancare, pe lng aceste trei rate, se mai ntlnesc, n literatura de specialitate, o serie de indicatori de profitabilitate precum: multiplicatorul capitalului, rata profitului i gradul de utilizare a activelor24. Multiplicatorul capitalului, respectiv EM (EquityMultiplier) se calculeaz ca raport ntre activele totale ale bncii i capitalurile proprii. Mai poart denumirea de efect de prghie/levier. Active Capital

Acest indicator este unul de structur i msoar gradul n care atragerea i utilizarea de noi resurse conduce la o cretere a rentabilitii capitalului25, adic de cte ori i multiplic banca, prin atragerea de resurse, capitalul investit. Acest indicator se modific direct proporional cu ponderea capitalului n totalul activelor bancare i invers proporional cu ponderea capitalului n totalul pasivelor bancare. Cu ct ponderea capitalului este mai mare, cu att banca se bazeaz mai puin pe resurse atrase i, astfel, riscul bncii este mai mic26. Dac ponderea capitalului este mai mic, acest lucru semnific att un risc bancar mai mare, ct i un efect de prghie mai mare. Bncile mari nregistreaz un nivel mai mare al efectului de prghie (>20%), iar bncile de dimensiuni mici o valoare situat ntre 10% i 20%. Se poate observa c ntre cei trei indicatori prezentai (ROA, ROE, EM) exist o anumit coresponden. Astfel, efectul de prghie poate fi determinat de raportul dintre ROE i ROA. Ba mai mult, n momentul n care se conosc valorile a doi dintre aceti indicatori, se poate afla valoarea celui de-al treilea.

24 25

Rotaru, Constantin. Op.cit.; Rotaru, Constantin. Op.cit., p.97; 26 Dardac, Nicolae, Moinescu, Bogdan. Politici monetare http://www.ase.ro/upcpr/profesori/756/PMTBcig.pdf, data accesrii: 24.01,2012;

tehnici

bancare.

n ceea ce privete evoluia acestuia la BC Carpatica, valorile obinute sunt urmtoarele: 2.287.695.364 lei 9,61 237.976.717 3.600.839.886 lei 12,89 279.357.366 2.933.211.701 lei 12,36 237.159.494

E E E

2008

2009

2008

Din aceste calcule, se poate observa c indicatorul a nregistrat o cretere de 34,13% n anul 2009 fa de 2008, iar n anul 2010, comparativ cu 2009, o uoar scdere (-4,11%). Creterea din anul 2009 este consecina creterii volumului activelor cu 57,40%, ceea ce nseamn c banca se bazeaz mai mult pe resurse atrase, ceea ce determin un risc bancar mai mare i, implicit, un efect de prghie mai mare. Cu toate c i capitalul propriu a nregistrat o cretere n anul 2009, ritmul acesteia a fost inferior ritmului de cretere a activelor (17,39% comaprativ cu 57,40%). n anul 2010, situaia este aproximativ aceeai, uoara scdere a indicatorului fiind cauzat de scderea ambelor elemente componente. Astfel, activele bancare au sczut cu 18,54%, mai rapid dect capitalurile proprii, care au nregistrat o scdere de doar 15,12%. Rata profitului, respectiv PM (Profit Margin), se calculeaz ca raport ntre profitul net i veniturile totale. Mai poart denumirea de marj net. Profit net * 100 Venituri totale

Acest indicator reflect profitul pe o unitate monetar din total venituri. Mrimea acestuia depinde n primul rnd de raportul dintre veniturile i cheltuielile bncii i, n al doilea rnd, de structura veniturilor i costurilor activitii bancare27. Reprezint, de asemenea, un instrument important de analiz n momentul n care se urmrete reducerea costurilor activitii bncii. Valoarea acestui indicator este influenat de presiunea fiscal, de gradul de concuren din sistemul bancar i de performana bncii28. n mod normal, dimensiunea acestui indicator este situat n jurul valorii de 10%, iar performana bancar crete direct proporional cu valoarea acestuia. Acest indicator a obinut urmtoarele rezultate la BC Carpatica:
27 28

Rotaru, Constantin. Op.cit. p.98; Dardac, Nicolae, Moinescu, Bogdan. Op cit.

2008

801.922 lei * 100 574.724.447

0,14

Avnd n vedere c ntre performana unei bnci i rata profitului exist o relaie de proporionalitate direct, n situaia de fa, BC Carpatica nu poate fi numit o banc profitabil. n cei trei ani analizai, anul 2008 a fost singurul an n care banca a nregistrat profit, an n care rata profitului a fost de 0,14%, valoare destul de mic, comparativ cu valorile normale ale acestei rate. Dimensiunea redus a profitului din acel an a fost rezultatul cheltuielilor n cretere, cauzate, la rndul lor, de creterea provizioanelor. Bc Carpatica nu a reuit, n anii urmtori, s reduc nivelul cheltuielilor, ba mai mult acestea au crescut cu peste 57% fa de anul 2008, mai rapid comparativ cu veniturile, care au nregistrat o cretere de doar 30% pn n anul 2010. Gradul de utilizare a activelor, respectiv AU (AssetUtilisation) se determin ca raport ntre activul total i venitul total. Venituri totale * 100 Active totale

AU

Acest indicator reflect capacitatea unei bnci de a obine venit, mrimea acestuia depinznd de structura activelor i de randamentele plasamentelor efectuate, respectiv achiziia de aciuni, obligaiuni, titluri de stat etc. Trendul pe care l-a nregistrat acest indicator pe parcursul celor trei ani analizai este urmtorul: 574.724.447 lei * 100 2.287.695.364 604.618.933 lei * 100 3.600.839.886 749.357.947 lei * 100 2.933.211.701

AU2008 AU2009 AU2010

25,12 16,79 25,55

Scderea gradului de utilizare a activelor n anul 2009 comparativ cu 2008 este consecina creterii mai rapide a activelor totale comparativ cu veniturile (situaie determinat de creterea activelor valorificabile cu 67%) care au nregistrat o cretere de doar 5% (fa de creterea activelor de 57%).

n anul 2010, creterea veniturilor cu 24% comparativ cu 2009, a condus la creterea acestei rate, cu toate c activele au sczut cu 19% (scdere determinat i de scderea activelor valorificabile cu 14%). Se poate observa c ntre indicatorii prezentai se stabilesc legturi care pot fi constituite ntr-un model de evaluare a performanelor unei bnci, pornind de la indicatorul cel mai semnificativ, respectiv rentabilitatea financiar. Aadar, aceti indicatori se pot diviza, prin intermediul elementelor componente, reflectndu-se impactul pe care l are fiecare element (venituri, cheltuieli, active etc) asupra performanei globale a societii bancare (Figura nr. 15). Potrivit figurii de mai jos i avnd n vedere modul de calcul al indicatorilor menionai, rezult:

ROE = profit net / capital ROA= profit net / active totale EM = active totale / capital ROE = ROA * EM EM= ROE / ROA

ROA = profit net / active totale PM = profit net / venituri totale AU = venituri totale / active totale ROA= PM * AU

Figura nr 15: Model de evaluare a performanelor bancare Sursa:http://www.ase.ro/upcpr/profesori/976/IC%202%20Indicatori_profitabilitate.pdf

b)

O doua categorie de rate de expresie a performanelor activitii unei bnci este

reprezentat de ratele de exploatare, care au drept obiect evaluarea costului resurselor i a randamentului utilizrilor29. La nivel general se pot calcula trei astfel de rate de exploatare: costul mediu al depozitelor, randamentul mediu al creditelor i marja credite-depozite. Costul mediu al depozitelor reprezint raportul dintre dobnzile datorate clientelei, respectiv cheltuielile cu dobnzile i suma medie a depozitelor. Dob nzi datorate clientelei * 100 Suma medie a depozitelor

Costul mediu al depozitelor

Valoarea acestui indicator variaz att n funcie de nivelului dobnzii pe pia ct i n funcie de raportul dintre pasivele i activele sensibile la modificrile ratei dobnzii. Activele sensibile reprezint instrumentele de credit care au dobnzi variabile, precum creditele, obligaiunile pe termen scurt, iar pasivele sensibile sunt fie depozitele cu dobnd variabil, fie mprumuturile primite de la alte bnci. Costul mediu al depozitelor nregistreaz o valoare ridicat n cazul problemelor de lichiditate sau n cazul modificrilor n structura pasivelor. n urma calculrii acestui indicator, valorile obinute de aceste pe parcursul celor trei ani sunt urmtoarele: 135.363.600 lei* 100 11,67 1.160.328.022 254.975.041 lei* 100 13,68 1.863.515.748 163.814.058 lei* 100 7,95 2.059.395.296

Costul mediu al depozitelor2008 Costul mediu al depozitelor2009 Costul mediu al depozitelor2010

Valoarea acestui indicator a nregistrat o cretere n anul 2009 fa de anul 2008, pe seama creterii, n proporii diferite, a ambelor elemente componente. Astfel, dobnzile datorate clientelei au crescut cu 88,36% (datorit creterii cu 63,64% a dobnzilor clientelei nefinanciare), iar depozitele cu 60,60% (datorit creterii cu 61,39% a depozitelor la termen) n anul 2010 are loc o scdere destul de mare a ratei, de 41,89%, pe fondul scderii cu 35,75% a dobnzilor datorate clientelei n raport cu creterea depozitelor cu10,51%.

29

BasnoCezar, Dardac, Nicolae. Op cit., p. 128;

Se tie c acest indicator variaz n funcie de nivelul dobnzii pe pia, pen tru depozitele plasate. Astfel, evoluia ratelor de dobnd acordate de BC Carpatica este urmtoarea: Tabelul nr.6: Evoluia ratelor de dobnd la depozite, la BC Carpatica
An 2008 Tip depozit Depozite la vedere Depozite la termen RON 0%-21% 2%-21,5% Valut 0%-6,7% 1%-5,75 RON 0%-22% 0%-22% 2009 Valut 0%-7,5% 0%-8,01% RON 0%-15% 0%-11% 2010 Valut 0%-5% 0%-5%

Sursa: Prelucrare dup Situaiile financiare anuale ale BC Carpatica Se poate observa, pe baza acestui tabel, c ratele dobnzilor au crescut n anul 2009 comparativ cu anul 2008, att la depozitele la vedere ct i la cele la termen, costul mediu al depozitelor, nregistrnd, dup cum am artat, o uoar cretere. De asemenea, n anul 2010, ratele de dobnd au sczut considerabil, determinnd scderea indicatorului. Randamentul mediu al creditelor este calculat ca raport ntre dobnda ncasat de la clieni i suma medie a creditelor. Dob nzi ncasate de la clientel * 100 Suma medie a creditelor

Randamentul mediu al creditelor

Dimensiunile acestui indicator pot fi influenate de modificrile dobnzilor pe pia, influen direct proporional, sau de raportul dintre activele sensibile i cele nesensibile. Activele nesensibile nu sunt influenate de modificrile ratei dobnzii pe pia i cuprind numerarul, creditele cu dobnd fix etc. n cazul n care aceast rat nregistreaz o valoare mare, acest lucru poate reprezenta un numr mare de credite riscante, pe cnd o valoare sczut poate fi expresia unei activiti prudente n ceea ce privete acordarea creditelor sau existena a numeroase credite cu probleme. n cazul BC Carpatica, situaia se prezint n felul urmtor: 205.176.350 * 100 15,35 1.336.760.628 309.023.216 * 100 25,26 1.223.272.789 279.379.964 * 100 29,21 956.631.097

Randamentul mediu al creditelor2008 Randamentul mediu al creditelor2009 Randamentul mediu al creditelor2010

n dinamic, randamentul mediu al creditelor a nregistrat o traiectorie ascendent astfel: n primii doi ani, respectiv 2008 i 2009, creterea de 65,56% a fost determinat de creterea cu 50,61% a veniturilor din dobnzi precum i de scderea cu 8,49% a valorii creditelor, volumul portofoliului de credite reducndu-se 8,7% pe fondul crizei economice. n anul 2010 s-a nregistrat o scdere a ambelor elemente din cadrul raportului, veniturile din dobnzi scznd cu 9,59%, mai lent dect valoarea creditelor care a nregistrat o scdere de 21,80%, ceea ce a determinat, n final, creterea randamentului creditelor. Se poate observa c acest indicator nu nregistreaz valori foarte ridicate, ceea ce poate sugera c banca are o atitudine prudent n ceea ce privete activitatea de creditare. n ceea ce privete evoluia ratelor dobnzilor percepute de BC Carpatica pentru credi tele acordate (evoluie de care depinde randamentul creditelor), situaia este urmtoarea: Tabelul nr. 7: Evoluia ratelor de dobnd la creditele acordate de BC Carpatica
An Indicator RON 2008 Valut RON 2009 Valut RON 2010 Valut

Rata dobnzii la credite

7,25%-30%

4,95%-16%

2,75%-45%

0,75%-25%

5%-45%

4,04%-25%

Sursa: Prelucrare dup situaiile financiare anuale ale BC Carpatica Dup cum se poate observa, ratele dobnzilor percepute de ctre BC Carpatica au nregistrat creteri mai accentuate n anul 2009 fa de anul 2008, ceea ce a determinat i o cretere considerabil a randamentului creditelor. Ritmul de cretere s-a redus ns, n anul 2010, ceea ce a condus la o uoar cretere, n aceeai msur, a indicatorului. c) A treia categorie de rate este cea a ratelor de structur. Rata comisioanelor este definit de raportul dintre totalul comisioanelor i venitul net Comisioane * 100 Venit net bancar

bancar. Rata comisioanelor

Acest raport reflect situaia bncii din punct de vedere al ponderii comisioanelor n venitul net bancar. De asemenea, este pus n eviden importana comisioanelor n activitatea bancar. Comisioanele reprezint sume ncasate de ctre banc pentru operaiunile pe care le efectueaz clienii si. Printre principalele tipuri de comisioane, se numr: comisioanele percepute pentru gestionarea creditelor sau a conturilor sau pentru diverse operaiuni (n numerar, n cont curent etc). Cu privire la rata comisioanelor, trendul nregistrat de ctre BC Carpatica este urmtorul:

Rata comisioanelor2008 Rata comisioanelor2009 Rata comisioanelor2010

73.652.377 176.546.034 64.810.385 157.051.451 52.260.004 163.994.993

* 100 41,72 * 100 41,27 * 100 31,26

Aceast rat a nregistrat o evoluie constant n anii 2008 i 2009, nregistrnd o uoar scdere n anul 2009, de 1,08%. Scderea a fost determinat de diminuarea comisioanelor cu 12%, n raport cu diminuarea mai lent a venitului net bancar, respectiv cu 11,04%. n anul 2010 are loc o scdere de 19,36% a veniturilor din comisioane, care, raportat la creterea venitului net bancar cu 4,42%, a condus la micorarea ratei comisioanelor cu 32,01 %. Aceast situaie semnific faptul c ponderea comisioanelor n venitul net bancar este una destul de mare. n cadrul comisioanelor, ponderea cea mai mare este deinut de comisioanele la credite, respectiv aproximativ 60%. De la aceast rat, considerat rata de baz, se poate calcula i alt rat, dup cum urmeaz: Rata de structur ce exprim contribuia postului bilanier alte venituri n totalul Plaja de variaie a acestei rate se situeaz ntre 5% i 10%. O traiectorie cresctoare indic creterea serviciilor bancare care au la baz comisioanele. Alte venituri * 100 Total venituri Bc Carpatica a nregistrat urmtoarea evoluie n ceea ce privete acest indicator: 1.477.592 574.724.474 2.122.706 604.618.933 1.868.711 749.357.947 veniturilor nregistrate de ctre banc;

Anul 2008 Anul 2009 Anul 2010

*100 *100 *100

0,26 0,35 0,26

Acest raport are o evoluie relativ constant, nregistrnd o cretere n anul 2009 de 34,62%, pe fondul creterii postului Alte venituri cu 45,66% i a creterii veniturilor totale,

ntr-un ritm mai lent, cu 5,20%. n anul 2010 revine la valoarea de 0.26%, ca urmare a scderii primului element cu 11,97% i a creterii veniturilor totale cu 23,94%. Aceast rat nregistreaz valori sczute fa de mrimile tipice, ceea ce nseamn c banca nu i-a dezvoltat serviciile bancare bazate pe comisioane. d) Categoria a patra i ultima a ratelor este reprezentat de ratele de gestiune. Mai poart Exist dou rate generale de gestiune: rata cheltuielilor de salarii pe persoan i rata activelor pe salariat. Cheltuielile de salarii pe persoan, calculate prin raportul dintre cheltuielile totale de personal i numrul de salariai. Cheltuieli totale de personal umr de salariai

denumirea de rate de productivitate.

Cheltuieli de salarii pe persoan

Acest indicator a obinut urmtoarele valori: 81.506.585 2.217 76.194.421 1.930 74.416.702 1.542

Cheltuieli de salarii pe persoan2008 Cheltuieli de salarii pe persoan2009 Cheltuieli de salarii pe persoan2010

36.764,36 lei 39.478,97 lei 48.259,86 lei

Cheltuielile salariale pe persoan au nregistrat un trend ascendent, cauzat, n primul rnd, de reducerea numrului de salariai, pe fondul diminurii reelei teritoriale i a disponibilizrilor efectuate odat cu adncirea crizei economice. Cheltuielile totale de personal au nregistrat, de asemenea, un trend descresctor, ns ntr-un ritm mai sczut comparativ cu numrul de personal, ceea ce a determinat, n final, creterea acestui indicator cu 31,27% pe parcursul celor trei ani. n cadrul cheltuielilor de personal, ponderea cea mai mare este reprezentat de cheltuielile cu salariile (aproximativ 78%), acestea scznd pe parcursul celor trei ani cu 9,11%. Astfel, n anul 2009, comparativ cu anul 2008, numrul de salariai s-a redus cu 12,95%, iar cheltuielile totale de personal cu 8,70%. n anul 2010, ritmul de cretere al numrului de salariai se accentueaz, scznd cu 20,10%, pe cnd cheltuielile totale de personal nregistreaz o scdere de doar 2,33%.

Activele pe salariat sunt determinate pe baza raportului dintre activele medii i numrul de Active medii umr de salariai

salariai. Active pe salariat

Valorile nregistrate de acest indicator la nivelul BC Carpatica sunt urmtoarele: 2.287.695.364 2.217 3.600.839.886 1.930 2.933.211.701 1.542

Active pe salariat2008 Active pe salariat2009 Active pe salariat2010

1.031.887,85 lei 1.865.720,15 lei 1.902.212,52 lei

Aceeai situaie este valabil i n cazul activelor pe salariat. Scderea semnificativ a numrului de salariai a determinat creterea acestui indicator pe parcursul celor trei ani analizai. Creterea activelor cu 57,40% n anul 2009 n raport cu scderea cu 12,95% a numrului de salariai a determinat o cretere considerabil, de 80,81% a acestui indicator. n anul 2010, tendina de cretere se pstreaz, ns scade n intensitate, situaie determinat n primul rnd de scderea accentuat a numrului de personal comparativ cu scderea activelor cu 18,54%. Cu alte cuvinte, n anul 2008, fiecare salariat a generat active n valoare de 1.031.887,85 lei, n anul 2009 de 1.865.720,15 lei, iar n anul 2010 valoarea activelor generate de fiecare salariat ajunge la 1.902.212,52 lei.

Concluzii
Dup cum am demonstrat, indicatorii de msurare a performanei bancare reflect modul n care sunt gestionate obiectivele propuse, prin determinarea unor aspecte legate de generarea profitului, eficiena financiar i managerial, cu alte cuvinte, aspecte legate de viabilitatea afacerii, n raport cu situaia mediului economic la nivel naional i internaional. Sistemul de msurare a performanei utilizat mai poate conine, alturi de indicatorii financiari, indicatori non-financiari, precum gradul de satisfacie al clienilor, climatul organizaional, respectarea normelor de mediu, motivaia angajailor, etc. n urma determinrii setului de indicatori care s reflecte cel mai bine performana instituiei bancare analizate n dinamic, respectiv Banca Comercial Carpatica, s-a constatat c situaia delicat a mediului economic a reprezentat principalul factor al degradrii eficienei activitii, BC Carpatica, o banc de talie medie, nefiind capabil s -i ndeplineasc obiectivele n termeni de performan. Pierderile nregistrate doi ani consecutiv au fost consecina scderii ncrederii populaiei n sectorul bancar, rezultate negative fiind nregistrate pe ansamblul acestui sector, n principal din cauza temperrii activitii de creditare. Aadar, banca nu a reuit s asigure un echilibru ntre profitul operaional i pierderile din provizioane. n aceste condiii, pe lng pierderile financiare, evideniate n rapoartele anuale, banca a nregistrat pierderi i la nivelul reelei teritoriale, n sensul diminurii acesteia, la nivelul resurselor umane, prin disponibilizri masive, echipa managerial, dei experimentat, facnd cu greu fa condiiilor prezentate. Consider c, pentru depirea acestei situaii nefavorabile, BC Carpatica trebuie, n primul rnd, s asigure un echilibru ntre profitul operaional, care a nregistrat rezultate pozitive i ascendente, i pierderile foarte mari din provizioane, care au condus, n final, la pierderi considerabile n anii 2009 i 2010. Direciile de aciune ar trebui s vizeze crearea unui portofoliu de credite noi, de bun calitate. Astfel, ar trebui cutate alte surse de creditare, care s fie funcionale pe timpul crizei, precum firmele care aveau surse externe de creditare. De asemenea, reeaua de uniti ar trebui atent supravegheat, n sensul creterii profitabilitii, accentul fiind pus pe Centrala Bncii i a regiunii Bucureti. O alt modalitate pentru eficientizarea activitii ar presupune accentuarea activitii de marketing, n momentul de fa, BC Carpatica nefiind promovat corespunztor. Astfel, serviciile oferite ar reveni n atenia consumatorilor de produse bancare, ceea ce ar determina creterea activitii de vnzare, care, alturi de o diversificare a gamei de produse, ducnd la o dezvoltare calitativ a bncii.

Toate aceste soluii, nsoite de redresarea sistemului bancar, respectiv ieirea din criz, ar putea conduce la revenirea instituiei bancare n sfera profitului. Pe msura adncirii crizei economice mondiale i manifestarea acesteia n rndul rilor europene, sitemul bancar romnesc a fost expus consecinelor nefaste ale acesteia. n acest context, o instituie bancar nu poate fi considerat viabil dect printr-o monitorizare atent a performanei n raport cu riscurile la care este supus. Potrivit Raportului asupra stabilitii financiare din 2011, publicat de BNR, s -a constatat reluarea creterii economice pe plan internaional, cu evoluii destul de diferite la nivelul rilor i regiunilor, tendinele viitoare fiind marcate de incertitudine. Astfel, n anul 2010 s-a nregistrat un ritm de cretere de 5,1%, fa de -0,5% n anul 2009, ns, perspectivele indic o diminuare a acestui ritm. La nivel naional, diminuarea ritmului de cretere a economiei mondiale, reprezint, n continuare, o provocare pentru stabilitatea financiar, Romnia fiind una dintre rile cu ritmuri reduse de cretere.De asemenea, principala vulnerabilitate a sectorului bancar rmne n continuare riscul de credit. ns, s-a constatat c portofoliile de credite s-au deteriorat, din punct de vedere calitativ, ntr-un ritm mai lent spre deosebire de anul 2009, ceea ce se presupune a fi un nceput al consolidrii creterii economice i al ntririi gestiunii riscurilor bancare. Cu toate acestea, sistemul bancar romnesc poate fi considerat unul solid, nivelul solvabilitii i al lichiditii fiind conforme cu cerinele prudeniale. Profitabilitatea, la nivel naional, a nregistrat valori negative, ncepnd cu luna mai 2010 (s-a nregistrat o pierdere de 516,4 mil lei) din cauza creterii costurilor cu provizioanele i a deteriorrii rezultatului din exploatare (situaie observat i la nivelul BC Carpatica). La sfritul lunii martie, anul 2011, profitul operaional a acoperit cheltuielile cu provizioanele, care au nregistrat un trend descresctor, ceea ce nseamn reintrarea n zona pozitiv a rezultatelor aferente sectorului bancar. Dar, din cauza faptului c ntre creterea economic i resimirea efectelor pozitive ale acesteia asupra economiei i, implicit, asupra sistemului bancar, exist un decalaj de timp, profitabilitatea rmne la un nivel destul de sczut. Concluzionnd, dezvoltarea economiei la nivel naional precum i dezvoltarea sistemului bancar sunt dou elemente interdependente: un sistem bancar sntos, constituit din instituii bancare care nregistreaz niveluri ridicate de performan economico-financiar, conduce la crearea unei economii prospere, la fel cum creterea economic duce la dezvoltarea sectorului bancar.

ANEXE ANEXA 1: Contul de profit i pierdere BC Carpatica, 2010

ANEXA 2: Bilan BC Carpatica, 2010

ANEXA 3: Contul de profit i pierdere BC Carpatica, 2009

ANEXA 4: Bilan BC Carpatica, 2009

Bibliografie:
Cri: 1. Basno, Cezar, Dardac, Nicolae. Produse, costuri i performane bancare. Bucureti, Editura Economic, 2000; 2. Crecan, Cornel. Analiza afacerilor: industriale, agricole, comerciale, bancare. Bucureti, Editura Economic, 2002; 3. Dnescu, Tatiana. Gestionarea financiar a afacerilor. Cluj-Napoca, Editura Dacia, 2003; 4. Leoveanu, Valentin. Credit i instituii de credit. Bucureti, Editura Bren, 2008; 5. Niulescu, Gabriel, Dogaru, Cristian. Ghidul financiar-bancar. Bucureti, Editura House of Guides, 2005; 6. Pvloaia, Willi, Pvloaia, Daniel. Diagnosticul i evaluarea ntreprinderii. Iai, Editura Tehnopress, 2006; 7. Rdoi, Mdlina-Antoaneta. Gestiune bancar. Bucureti, Editura Economic, 2009; 8. Rdoi, Mdlina-Antoaneta. Managementul produselor i serviciilor bancare. Bucureti, Editura Economic, 2009; 9. Rdoi, Mdlina-Antoaneta. Management financiar-bancar. Bucureti, Editura Economic, 2009; 10. Rotaru, Constantin. Managementul performanei bancare. Bucureti, Editura Expert, 2001; 11. Ungurean, Pavel. Bnci, burse i profit pe piaa financiar. Cluj-Napoca, Editura Dacia, 2007; 12. Vlceanu, Gheorghe, Robu, Vasile, Georgescu Nicolae. Analiz economico- financiar. Bucureti, Editura economic, 2005; 13. Verboncu, Ion, Zalman, Michael. Management i performane. Bucureti, Editura Universitar, 2005. Legislaie: 1. ***, Legea nr. 58/1998 privind activitatea bancar,publicat n Monitorul Oficial al Romniei, , nr. 121, din 32 martie, 1998, cu modificrile i completrile ulterioare; 2. ***, Legea Contabilitiinr. 82/1991, republicat n Monitorul Oficial al Romniei, nr. 454 din 15 aprilie 2008;

Documente: 1. ***, Act constitutiv al B.C.C., Banca Comercial Carpatica; 2. ***, Cod de Guvernan Corporativ B.C.C., Banca Comercial Carpatica; 3. ***, Rapoarte anuale B.N.R., Banca Naional a Romniei; 4. ***, Rapoarte anuale B.C.C., Banca Comercial Carpatica; 5. ***, Situaii financiare anualeB.C.C., Banca Comercial Carpatica; Internet: 1. Dardac, Nicolae, Vascu, Teodora. Moned i credit.http://www.bibliotecai tehnici bancare.

digitala.ase.ro/biblioteca/carte2.asp?id=99&idb=; 2. Dardac, Nicolae, Moinescu, Bogdan.Politici monetare

http://www.ase.ro/upcpr/profesori/756/PMTB_cig.pdf; 3. http://www.carpatica.ro/; 4. http://www.bnro.ro/Home.aspx; 5. http://www.ase.ro/upcpr/profesori/976/IC%202%20Indicatori_profitabilitate.pdf.