1.

SCURT ISTORIC
BANCA TRANSILVANIA a fost nfiintata n decembrie 1993, n Cluj-Napoca, la iniiativa unor oameni de afaceri clujeni, cu un capital social de 2 miliarde lei din care 79% roman si 21% strain. Banca a devenit operationala n 16 februarie 1994, prin deschiderea sucursalei din Cluj-Napoca. Sunt stabilite primele relatii de corespondent bancar, se pun bazele sistemului informatic si de comunicatii, are loc conectarea la sistemele REUTERS si SWIFT.

1995

Are loc prima majorare de capital, la 20,3 miliarde lei, fiind deschise trei sucursale noi, o agentie si un punct de schimb valutar .

1996
Sunt deschise sapte sucursale noi si doua agentii. Banca a introdus creditele pentru persoane fizice si experimental - serviciul telefonic Voice Teller.

1997

Capitalul social este majorat la 26,3 miliarde lei, sunt deschise cinci noi sucursale si o noua agentie. Au fost lansate certificatele de depozit cu discount si a fost introdus serviciul de plata a salariilor n cont. In acest an, BANCA TRANSILVANIA a devenit prima societate bancara cotata la Bursa de Valori Bucuresti.

Banca a primit premiul revistei Piata Financiara pentru Cel mai bun produs bancar al anului 1997.

1998

Au avut loc doua majorari succesive de capital la 39,1 miliarde lei si respectiv - 50 miliarde lei. Banca a fost cotata la prima categorie a Bursei de Valori Bucuresti si adevenit membru VISA si Europay. A nceput procesul de implementare a unui sistem de plati prin carduri.

1999 2000

Capitalul social s-a majorat la 100 mld. lei, iar extindera retelei teritoriale a continuat. Capitalul social s-a majorat la 173,696 mld. lei si sau emis primele carduri n data de 24 martie. In baza acordului semnat cu Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD) n data de 17 decembrie 1999, a demarat in luna mai programul de finantare externa pentru IMM-uri prin sucursalele BANCII TRANSILVANIA. S-a semnat cu firma Kindle Banking Systems (membra a Grupului MISYS) contractul pentru achizitionarea noului sistem informatic. Acesta permite derularea on-line a tuturor operatiunilor efectuate n cadrul bancii, oferind clientilor accesul centralizat la conturile proprii, oriunde n tara, la sucursalele BANCII TRANSILVANIA. Data de 9 aprilie 2000 reprezinta lansarea pe piata a cardului VISA Electron Global, emis de BANCA
2

TRANSILVANIA. In data de 25 mai 2000 BANCA TRANSILVANIA a primit premiul Cea mai buna banca pentru IMM-uri , acordat de catre Bucharest Business Week. Tot n luna mai a fost acordat primul credit BERD n baza programului de finantare externa a IMM-urilor. In data de 5 decembrie a fost decernat premiul Bancherul anului presedintelui BANCII TRANSILVANIA de catre revista Piata Financiara . La data de 18 decembrie a.c. s-a semnat la sediul BANCII TRANSILVANIA un act aditional cu BERD, potrivit caruia - de la aceasta data - se acorda credite si n EURO. In anul 2000 intra n functiune 5 noi sucursale : Zona Libera Giurgiu, Focsani, Sfantu Gheorghe, Piatra Neamt si Alba Iulia. In anul 2000 a fost extins parteneriatul cu Citibank, prin lansarea unui pachet unic de servicii bancare pe piata romaneasca (inclusiv taxe pentrtu vize Canada, Germania, Brazilia).

2001
A fost lansat "Depozitul aniversar", ciclul de depozite Anotimpuri - pe termen de 45 de zile, o noua emisiune de certificate de depozit nominative n lei si n valuta, un nou produs bancar, Contul Escrow , depozitul "EURO - 2002". BANCA TRANSILVANIA a nceput sa utilizeze n
3

ntrega tara modalitatea de a transfera bani prin serviciul Western Union Data de 07.09.2001 a nsemnat aprobarea n AGA a intrarii Bancii Europene pentru Reconstructie si Dezvoltare, ca actionar semnificativ - 15% din capitalul social majorat al BANCII TRANSILVANIA. 09.10.2001 - semnarea acordului privind intrarea BERD ca actionar semnificativ al Bancii Transilvania cu premisa de majorare a capitalului social la 396,160 mld. Lei S-au extins serviciile bank - assurance mpreuna cu SAR Transilvania. Lansarea platilor n valuta prin sistemul home banking, "BT-Ultra". Avantajul acestora este ca mesajul swift final ajunge prin sistem la domiciliul clientului, pentru listare. In data de 18.12.2001 Banca Transilvania a fost desemnata in cadrul ceremoniei de decernare a premiilor Oskar Capital - "Banca - Anului 2001 Capitalul social se majoreaza la 396,160 mld. Lei.

2002

Numirea lui Robert C. Rekkers n functia de Director General al BANCII TRANSILVANIA Implementarea unei noi strategii, a unui nou management, cu nou directii de actiune. Lansarea cardului Maestro Direct, VISA Business si a
4

serviciului de Internet Banking BT Net. Majorarea capitalului social la 696,854 mld. Lei Majorarea capitalului social la 713,089 mld. Lei In luna octombrie Banca Transilvania a primit, cu ocazia acordarii primelor premii ale pietei de capial din Romania de catre RASDAQ / ANSVM "Premiul pentru cel mai transparent emitent - sectiunea BVB" si "Premiului pentru cel mai dinamic emitent din punct de vedere al dezvoltarii companiei - sectiunea BVB".

2003
Relansarea noii identitatii corporative a BANCII TRANSILVANIA Inaugurarea celei de-a 47-a unitati BT, Agentia Victoria - Bucuresti (13 ianuarie 2003) Deschiderea Sucursalei Targoviste (19 februarie) Semnarea unui acord de finantare in valoare de 10 mil. USD cu Fondul Olandez de Finantare pentru Dezvoltare (FMO) O noua unitate BT - Agentia Targu-Mures (1 aprilie) Intarirea cotei de piata in Transilvania prin deschiderea in luna aprilie a Agentiei Zorilor (ClujNapoca - 8 aprilie 2003) si a celei din Campia Turzii (Cluj - 15 aprilie 2003)

BANCA TRANSILVANIA a depasit pragul de 100 000 de carduri VISA Robert C. Rekkers, directorul general al BANCII TRANSILVANIA, a particiapat la Adunarea Anuala a Bancii Europene pentru Reconstructie si Dezvoltare, Editia a XII-a (Tashkent,Uzbekistan) Deschiderea Agentiei Sebes (29 mai 2003) Obtinerea din partea BERD-unui a unei noi linii de finantare, in valoare de 5 mil. USD (5 iunie 2003) Deschiderea Agentiei Mangalia (13 iunie 2003) si inaugurarea locatiei in care va functiona Sucursala Constanta (16 iunie 2003) Intarirea prezentei BT in Sibiu prin deschiderea Agentiei Medias (19 iunie 2003) In iulie au avut loc urmatoarele inaugurari Agentia Marasti Cluj (1.07.2003, Agentia Arad (23.07.2003), Agentia Sibiu (29.07.2003), Agentia Grigorescu (31.07.2003) Majorarea capitalului social la 970.863.164.000 lei O noua agentie in Mures, cea de a doua din acest an - Agentia Reghin (27.08.2003) Reteaua teritoriala BT numara 60 de unitati prin deschiderea Agentiei Lugoj (3.09.2003)

Sucursala Oradea s-a mutat in casa noua, B-dul Dacia nr.43 (10.09.2003) Organizarea "Crosului National al BANCII TRANSILVANIA" - editia a IX-a (5.10.2003) Inaugurarea Agentiei Brasov (6.10.2003) BT este prezenta si in judetul Harghita prin deschiderea Sucursalei Miercurea Ciuc (7.10.2003) Organizarea evenimentului "Golf Cup BANCA TRANSILVANIA", BT fiind singura institutie bancara din Romania care a sprijinit o astfel de manifestare (11.10.2003) Reteaua teritoriala a BT a ajuns la 63 de unitati prin deschiderea Agentiei Ploiesti (23. 10.2003) BANCA TRANSILVANIA este unul dintre partenerii principali ai conferintei European University Association (EUA), editia a V-a, care are loc in premiera in Cluj-Napoca (23-26.10.2003) Obtinerea licentei pentru acceptanta cardurilor VISA la POS-urile comerciantilor Deschiderea noului sediu in care va functiona Sucursala Timisoara, BT detinand in Timis 3 unitati Sucursala Timisoara, Agentia Bega, Agentia Lugoj (12.11.2003) Inaugurarea Agentiei Radauti (18.11.2004)
7

BANCA TRANSILVANIA a lansat cel de-al doilea card co-branded VISA Electron, impreuna cu organizatia EURO<26 (24.11.2003) Intarirea pozitiei pe piata din Constanta prin inaugurarea Agentiei Dacia (28.11.2003) Deschiderea in Craiova a doua unitati - Agentia A.I.Cuza si Agentia Fratii Golesti (16.12.2003) Reteaua teritoriala a ajuns sa numere 70 de unitati in intreaga tara, prin deschiderea Agentiei Alesd Bihor (17.12.2003) Inca o unitate in Bucuresti - Agentia Marriott (19.12.2003)

2004
Inaugurarea primei unitati din acest an, Agentia Tomis - Constanta (21.01.2004) Inca doua unitati noi - Agentia Carei (18.02.2004) si Agentia Baia Mare (19.02.2004) Sucursala Sibiu s-a mutat in casa noua (11.03.2004) Deschiderea Agentiei Magheru - Bucuresti (16.03.2004) Intarirea pozitiei in Bihor prin inaugurarea Agentiei Centru - Oradea (19.03.2004) Doua unitati noi in Satu-Mare, Agentia Carpati si
8

Agentia Unic (31.03.2004) Inaugurarea Agentiei Sighetu-Marmatiei (21.04.2004) Intarirea pozitiei BT in S-E tarii prin deschiderea a 3 unitati: Sucursala Braila (28.04.2004), Agentia Delta - Galati si Agentia Tiglina - Galati (29.04.2004) Doua unitati BT s-au mutat in casa noua - Sucursala Dej (3.05.2004) si Sucursala Pitesti (6.05.2004) BANCA TRANSILVANIA detine 9 unitati in Bucuresti prin inaugurarea Sucursalei Militari (14.05.2004) Deschiderea Agentiei Billa - Cluj (20.05.2004) BANCA TRANSILVANIA isi intareste pozitia in judetul Neamt prin inaugurarea Agentiei Roman(25.05.2004) Deschiderea Sucursalei Targu-Jiu, unitatea BT cu numarul 85 (26.05.2004) Patru unitati noi in judetul Arad - Agentia Vlaicu-Arad (1.06.2004), Agentia Nadlac (2.06.2004), Agentia Chisineu-Cris (3.06.2004) si Agentia Ineu (14.06.2004) BANCA TRANSILVANIA adauga portofoliului sau un produs nou, depozitul Kid Cont, destinat minorilor cu varste de pana la 17 ani. Depozitul se poate constitui in ROL, USD si EUR (11.06.2004)
9

GRUPUL FINANCIAR BT (BANCA TRANSILVANIA, BT Securities, BT Asigurari, BT Leasing si BT Direct) au deschis in Bucuresti, pe str. Radu Beller nr. 6, prima cafenea de afaceri din Romania, BT Cafe (23.06.2004) Deschidrea Agentiei Calea Bucuresti - Brasov (29.06.2004) BT detine 4 unitati in judetul Mures prin deschiderea Agentiei Sighisoara (30.06.2004) Alte doua unitati BT au fost integrate planului de modernizare si standardizare: Sucursala Buzau (6.07.2004) si Sucursala Piatra Neamt (7.07.2004) Inaugurarea Agentiei Tomis Nord - Constanta (10.07.2004) Inca o agentie in judetul Suceava, Agentia Vatra Dornei (22.07.2004) BT primit premiul "Most improved bank in Romania" din partea revistei Euromoney (28.07.2004) Inaugurarea Agentiei Targu-Secuiesc, unitatea cu numarul 95 a BANCII TRANSILVANIA (28.07.2004) Deschiderea Agentiei Odorheiu-Secuiesc (29.07.2004) Intarirea pozitiei in judetul Prahova prin deschiderea
10

Agentiei Ploiesti Nord (24.08.2004) Inaugurarea Agentiei Aiud (26.08.2004) Patrunderea BT pe o noua piata, judetul Olt, prin deschiderea Agentiei Slatina(30.08.2004) Deschiderea Agentiei Pata - Cluj, unitatea cu numarul 100 a BANCII TRANSILVANIA (15.09.2004) BANCA TRANSILVANIA Golf Cup, a doua editie (25.09.2004) Inaugurarea Agentiei Onesti (30.09.2004) Majorarea capitalului social BT la 1.334.937.124.000 lei (septembrie 2004) Inca o unitate in Constanta, Agentia Casa de Cultura (11.10.2004) Deschiderea Agentiei Crangasi - Bucuresti (12.10.2004) Inaugurarea Agentiei Salonta (jud. Bihor) (14.10.2004) Deschiderea Agentiei Cetate - Alba Iulia (3.11.2004) Patrunderea BT pe o noua piata, prin deschiderea Sucursalei Tulcea (11.11.2004) BANCA TRANSILVANIA si Misys Retail Banking au
11

finalizat implementarea cu succes in toate unitatile BT a noului sistem informatic, Bankmaster, furnizat de catre compania Misys (noiembrie 2004) Deschiderea Punctului de lucru Pitesti (23 noiembrie 2004) Sucursala Sf. Gheorghe se muta in casa noua, str. 1 Decembrie 1918 nr. 18 (25 noiembrie 2004) Deschiderea Agentiei 1 Mai - Bucuresti (29 noimebrie 2004) Inca o unitate in Sibiu, Agentia Vasile Aaron (29 noiembrie 2004) Devine operationala Agentia Nord - Timisoara (6 decembrie 2004) Deschiderea Agentiei Bistrita (7 decembrie 2004) Inaugurarea Agentiei Iosefin - Timisoara (14 decembrie 2004) BANCA TRANSILVANIA si FMO au semnat o linie de finantare in valoare de 10 mil. EURO, fonduri destinate dezvoltarii IMM-urilor (15 decembrie 2004) Patrunderea pe o piata noua, prin deschiderea Sucursalei Botosani (16 decembrie 2004) Inaugurarea Agentiei Dragasani (16 decembrie 2004)
12

BT & BERD au semnat creditul sindicalizat in valoare de 22.5 mil.EURO, destinat sectorului corporate si retail; este prima sindicalizare pentru o banca din Romania, organizata cu participarea directa a BERDului (17 decembrie 2004) Inaugurarea Agentiei Gherla (21 decembrie) Deschiderea Agentiei Ghencea - Bucuresti (30 decembrie 2004), unitatea cu numarul 115

2005
Inaugurarea Agentiei Fagaras, unitatea cu numarul 116 (17 ianuarie 2005) Agentia Manastru - Cluj a fost relocata (15 februarie 2005) Lasarea cardurilor co-branded, BANCA TRANSILVANIA & CREDISSON INTERNATIONAL, destinate finantarii consumatorilor (3 februarie 2005) Deschiderea Agentiei Micalaca - Arad (7 februarie 2005) Intarirea pozitiei BT in Bucuresti, prin deschiderea a trei unitati: Agentia Berceni, Agentia Lacul Tei si Agentia Stefan cel Mare (21 februarie 2005) Inca o unitate in Satu-Mare, Agentia Somes (23 februarie 2005) Deschiderea Agentiei Far - Constanta (2 martie
13

2005) Inaugurarea Agentiei Nufarul - Oradea (4 martie 2005) Deschiderea a patru unitati: Agentia Rogerius Oradea, Agentia Orion - Piatra Neamt, Agentia Targu-Neamt si Agentia Podgoria - Arad (9 martie 2005) Inca o agentie in judetul Vrancea, Agentia Focsani Nord (15 martie 2005) Patrunderea pe o piata noua prin inaugurarea Agentiei Ramnicu-Sarat (15 martie 2005) Deschiderea Agentiei Petrosani, unitatea BT cu numarul 130 (23 martie 2005) Inaugurarea Sucursalei Pantelimon - Bucuresti (28 martie 2005) Inca o unitate BT modernizata, Sucursala Bucur Obor, Bucuresti (28 martie 2005) Lansarea cardului VISA GOLD, al 10-lea card din portofoliul BANCII TRANSILVANIA (28 martie 2005) Trei unitati noi in judetul Galati: Agentia Dunarea, Agentia Micro 19 si Agentia Tecuci (1 aprilie 2005) Inaugurarea Agentiei Beius (Bihor) si a Agentiei Ploiesti Vest (6 aprilie 2005)
14

BT este mai puternica in Cluj-Napoca, prin deschiderea Agentiei Horea (12 aprilie 2005) Deschiderea Agentiei Falticeni (13 aprilie 2005) O noua unitate in Bucuresti, Agentia Patrascanu (18 aprilie 2005)

15

2.IDENTITATEA CORPORATIVA
A crea imagine nu este o activitate sporadica, ci una permanenta. Caracterul pregnant al acesteia este faptul ca nu vindem o data pentru totdeauna. Numita si reputatie, imaginea se formeaza pe baza identitatii corporative.

BANCA TRANSILVANIA (BT) are,

incepand cu luna ianuarie 2003, o noua identitate institutionala. Fiind mai mult decat o distinctie fata de concurenta, aceasta cuprinde toate elementele prin care banca se identifica pe sine si se impune pe piata: design, misiune, valori, norme.

DENUMIREA BANCII TRANSILVANIA

Ceea ce a stat la baza deciziei alegerii acestei denumiri este faptul ca TRANSILVANIA este un nume cu rezonanta, cu semnificatii importante. Dincolo de factorul istoric, elementele definitorii sunt: seriozitatea, stabilitatea si pastrarea traditiilor ceea ce, n cazul bancii noastre, nseamna respectarea angajamentelor fata de clienti. Un motiv n plus pentru alegerea acestei denumiri a fost, evident, faptul ca sediul central al BANCII TRANSILVANIA se afla n Cluj-Napoca, n Transilvania.

ACRONIMELE

16

BT-In cazul institutiilor care au o denumire formata

din doua sau mai multe cuvinte se apeleaza la o varianta prescurtata, din economie de spatiu. Denumirea BANCII TRANSILVANIA poate fi din motive de spatiu BT. Acronimele apar si n cadrul siglei. Toate subsidiarele Grupului Financiar BT poarta marca BT.

17

3.MISIUNEA BANCII TRANSILVANIA

Banca Transilvania este un grup financiar
integrat roman, nfiintat n Transilvania,cu activitati dedicate distinct clientilor de Corporate si Retail Banking pentru a oferi servicii de calitate, avand o retea teritoriala nationala. Fiind partenerul care si tine ntotdeauna promisiunile, misiunea noastra este sa asiguram randamente superioare actionarilor nostri, sa fim responsabili fata de comunitate si o banca n care lucram cu mandrie si profesionalism.

18

4.MESAJUL DIRECTORULUI GENERAL

Ma adresez tuturor clientilor, actionarilor si colaboratorilor BT, pentru a le multumi pentru increderea pe care au avut-o si o au in continuare in succesul nostru. Toti acesti ani de existenta a BT au insemnat parcurgerea unui drum deloc usor. Mai intai a fost ideea, dorinta de a infiinta o banca locala, acum 11 ani. Au urmat o serie de succese care au atras increderea clientilor, cum ar fi: listarea la Bursa de Valori Bucuresti, sprijinul BERD-ului, acesta devenind actionarul principal al BANCII TRANSILVANIA, peste 500.000 de carduri emise de BT sub sigla Visa si Maestro / Mastercard, implementarea unei noi structuri organizatorice, cu definirea si abordarea distincta a doua linii prinicpale de business: corporate si retail. Cu timpul, BT a devenit o institutie cu reprezentare in intreaga tara, activitatea sa caracterizandu-se intotdeauna prin seriozitate si, tot mai mult, prin flexibilitate. BT are acum peste 130 de unitati in intreaga tara, situandu-se pe locul cinci intre bancile din Romania, raportat la marimea retelei teritoriale. Banca beneficiaza de un nou sistem informatic (Kindle), are 250 de ATM-uri si peste 1.600 de POS-uri, aceste
19

investitii insemnand aplicarea cu succes a planului aprobat de actionari si de catre Consiliul de Administratie al bancii. Din anul 2002, banca are un nou management, care a adus o strategie noua, moderna. Rezultatele financiare din 2004 dau conducerii BT increderea ca munca intregii echipe a BANCII TRANSILVANIA va fi incununata de succes si in viitor. Anul 2004 a fost cel mai bun an din existenta BANCII TRANSILVANIA: am derulat un plan de dezvoltare ambitios 8 milioane EURO au fost investiti intr-o serie de proiecte: dezvoltarea retelei teritoriale, modernizarea bancii, implementarea noului sistem informatic, Bankmaster, perfectionarea ofertei de produse si servicii. Cei aproape 600.000 de clienti activi, precum si actionarii si colaboratorii nostri pot fi siguri ca in viitor BANCA TRANSILVANIA va fi in continuare o institutie deschisa, flexibila si moderna. Multumim pentru creditul acordat! Robert C. Rekkers Director General BANCA TRANSILVANIA

20

5.MANAGEMENT
CONSILIUL DE ADMINISTRATIE
Horia Ciorcila - Presedinte Roberto Marzanati Vicepresedinte Robert C. Rekkers - Director General Ionut Patrahau - Director General Adjunct Gabriela Grigore Membru Constantin Jeican - Membru Claudiu Silaghi - Membru

COMITETUL DE MANAGEMENT
Robert C. Rekkers - Director General Ionut Patrahau - Director General Adjunct Nicolae Ploata - Director Executiv, Chief Operations Officer Nicolae Tarcea - Director Executiv, Head of Legal & Risk

21

6.PERFORMANTE
Cotarea actiunilor bancii la Bursa de Valori Bucuresti (premiera romaneasca - oct. 1997) Premiul revistei "PIATA FINANCIARA" pentru cel mai bun produs bancar in 1997: "VOICE TELLER" Politica permanent constanta in domeniul dobinzilor pasive: prin contractul de depozit se garanteaza o dobinda ferma pe intreaga perioada de depunere. Orientarea gamei de produse si servicii spre cerintele clientilor Prima campania FIDELIS - decernarea premiilor pentru clientii fideli ai Bancii Transilvania (24 ianuarie 2000) Lansarea cardului Maestro MONDO (24 martie 2000)

22

Acordarea primului credit BERD - prin Banca Transilvania - in baza acordului de finantare a IMMurilor (31 mai 2000)

Premiul Bucharest Business Week : "Cea mai buna banca pentru IMM - uri" (mai 2000) Acordarea de catre revista "Piata Financiara" a premiului "Bancherul anului" presedintelui Bancii Transilvania, Pop Iosif (4 decembrie 2000)

Nominalizare la sectiunea "Omul de afaceri care intruneste cel mai larg orizont de asteptare pentru anul 2001" de catre Invest Capital Nominalizare la 3 sectiuni:"Cea mai dinamica banca"; "Cea mai buna banca pentru IMM-uri"; "Cel mai admirat businessman in banking" de catre publicatia Bucharest Business Week

23

Acordarea de catre Ziarul Financiar a Premului pentru "Atragerea de capital" Banca Anului 2001 - desemnata in cadrul ceremoniei de acordare a premiilor Oskar Capital (18 decembrie 2001) Acordarea "Premiului de excelenta pentru produsul credit turistic" de catre revista "Vacante si calatorii" (23 februarie 2002) Acordarea "Premiului pentru cel mai transparent emitent - sectiunea BVB" si "Premiului pentru cel mai dinamic emitent din punct de vedere al dezvoltarii companiei - sectiunea BVB", cu ocazia acordarii primelor premii ale pietei de capial din Romania de catre RASDAQ / ANSVM (10 octombrie 2002) Semnarea cu FMO (Fondul Olandez de Finantare pentru Dezvoltare) a unui credit de 10 mil. USD, destinat creditului imobiliar BT (26 martie 2003) "Premiul pentru cel mai admirat om de afaceri al anului 2002" din partea revistei Bucharest Business Week, acordat d-lui Horia Ciorcila, Presedintele Consiliului de Administratie al BANCII TRANSILVANIA (19 martie 2003) Participarea directorului general BT, dl Robert C. Rekkers, la Adunarea Anuala a Bancii Europene pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD), editia a XII-a. Este primul an in care reprezentantul BANCII
24

TRANSILVANIA a fost invitat sa ia cuvantul in calitate de business panelist (4-5 mai 2003, Tashkent Uzbekistan) "Titlul de Senator de Onoare si Membru al Marelui Senat al Universitatii Babes-Bolyai, Cluj-Napoca" pentru dl.Robert C. Rekkers, director general, si pentru dl. Horia Ciorcila, Presedintele Consiliului de Administratie BANCA TRANSILVANIA (19 mai 2003) Semnarea cu BERD-ul a unui imprumut in valoare de 5 mil. USD, destinat companiilor mici si mijlocii din Romania (5 iunie 2003) Obtinerea de la DEG, Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH, a unei finantari pe termen lung, in valoare de 10 mil. EURO, destinata companiilor (15 iulie 2003) BT Leasing Transilvania, membra a Grupului Financiar BT, a obtinut un credit in valoare de 5 mil. EURO de la Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare pentru sprijinirea intreprinzatorilor locali (8 octombrie 2003) Obtinerea de catre BANCA TRANSILVANIA, in cadrul "Galei Premiilor Pietei de Capital", a doua titluri, "Premiul pentru cel mai transparent emitent, pentru promptitudine si consistenta raportarilor curente", "Premiul pentru cea mai atractiva societate emitenta, pentru politica de dividende" si nominalizarea la inca doua sectiuni, "Cel mai bun web-site al unui emitent"
25

si "Cel mai bun Raport Anual al unui emitent" (5 noiembrie 2003) Bucharest Business Week si Asociatia Romana a Bancilor au acordat BANCII TRANSILVANIA titlul de "Cea mai buna banca pentru IMM-uri", in cadrul manifestarii "Financial Awards for Excellence Gala" Bucuresti (25 noiembrie 2003) BT si Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare au semnat un acord de finantare in valoare de 10 mil. EURO, in vederea acordarii de credite ipotecare (19 decembrie 2003) BT si Ministerul Finantelor au semnat un acord de finantare rurala in valoare de 10 mil. USD, suma alocata prin Banca Internationala pentru Reconstructie si Dezvoltare (16 martie 2004) BANCA TRANSILVANIA ocupa locul I in topul bancilor romanesti in ceea ce priveste atitudinea angajatilor sai fata de clienti -Capital, art. "Cat de aproape de clienti sunt bancile romanesti" (22 aprilie 2004) BT se afla pe locul 4 in topul "Cea mai buna banca pentru populatie", criteriile fiind costurile si diversitatea ofertei pentru produse de creditare, depozite si carduri - Capital, art. "Cat de aproape de clienti sunt bancile romanesti" (22 aprilie 2004) IFC (Corporatia Financiara Internationala, membra a Grupului Bancii Mondiale care se ocupa de sectorul privat), a acordat un imprumut de 20 milioane Euro BANCII TRANSILVANIA, cu scopul dezvoltarii pietei
26

de finantare a locuintelor (8 iunie 2004) BANCA TRANSILVANIA ocupa locul 8 in topul marcilor romanesti - Ziarul financiar, art. "La ce marci li se aprinde becul consumatorilor romani" (9 iunie 2004)

BT a primit premiul "Most improved bank in Romania" din partea revistei Euromoney, una dintre cele mai importante publicatii financiarbancare din Europa, criteriile fiind: inovatia, managementul, cota de piata, produsele noi, profesionalismul angajatilor si, nu in ultimul rand, randamentul actiunilor (28 iulie 2004)

BANCA TRANSILVANIA a primit "Premiul pentru management privind BT Cafe" din partea revistei VIP (30 august 2004)

100 de sucursale si agentii in intreaga tara prin deschiderea Agentiei Pata - Cluj (15 septembrie 2004)
27

Premiul pentru "Cel mai transparent emitent" in cadrul Galei Pietei de Capital (26 octombrie 2004) Robert C. Rekkers, Directorul General al BANCII TRANSILVANIA, a primit premiul pentru "Eleganta in afaceri" in cadrul evenimentului "Gala Ellis" (8 noiembrie 2004)

Revista "Bucharest Business Week" a acordat BT premiul "Best in Consumer Banking" in cadrul Ceremoniei de decernare a premiilor de excelenta in domeniul financiar (22 noiembrie 2004)

BT este BANCA ANULUI 2004, premiu primit din partea revistei "Piata financiara" (7 decembrie 2004)

28

Premiul de Excelenta pentru dinamica dezvoltarii pe anul 2004 din partea revistei Intercity (5 aprilie 2005)

7.STRUCTURA ACTIONARIATULUI BANCII TRANSILVANIA LA DATA DE 28.02.2005

Explicatii

Nr. Pers.

Nr. Actiuni

Procent % 65.11 43.34 21.77 14.40 34.89 6.09 28.81 100.00

CAPITAL ROMAN 11,465 869,122,745 persoane fizice 11,174 578,529,795 persoane juridice 291 290,592,950 din care SIF 4 192,220,083 CAPITAL STRAIN 333 465,814,379 persoane fizice 298 81,267,919 persoane juridice 35 387,546,460 TOTAL GENERAL 11,798 1,334,937,124

Banca Transilvania reprezinta una dintre cele mai atractive actiuni listate la bursa datorita ritmului de crestere inregistrat de la infiintare si pana in prezent. Pentru investitorul pe
29

termen mediu si lung intrebarea care se pune la acest moment este in ce masura acest ritm se va pastra si in anii urmatori si care sunt perspectivele de viitor ale bancii. Desigur, aceasta analiza nu se poate face decat prin prisma recentului parteneriat intre Banca Transilvania si Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD). Referindu-ne putin la istoricul acestei operatiuni, este interesant de notat ca negocierile intre cele doua institutii financiare dateaza din anul 1999. In acea perioada, s-a negociat pentru vanzarea unui pachet de 51% din actiunile TLV; pe masura avansarii negocierilor, in anul 2000, s-a luat in calcul un pachet de 18% din actiunile TLV la un pret de 9 centi/actiune. Conform termenilor finali ai acestui acord, stabiliti in cursul anului curent, BERD va deveni proprietara a 15% din actiunile TLV, in urma unei majorari de capital social prin plasament privat la un pret de 10,5 centi/actiune. Pentru aceasta majorare actionarii existenti renunta la dreptul de preemptiune; de asemenea, pentru BERD se va ridica restrictia din statutul bancii care limiteaza drepturile de vot ale unui singur actionar la maxim 5% din capitalul bancii (aceasta restrictie va fi ridicata numai pentru BERD, nu si pentru ceilalti actionari). Conform acelorasi termeni, durata investitiei BERD este de minim 3 ani de zile, iar participarea sa in conducerea bancii va implica un loc in consiliul de administratie. BERD este o institutie financiara transnationala, infiintata de statele tarilor occidentale in scopul sprijinirii dezvoltarii economiilor Europei centrale si de est. In aceasta calitate BERD s-a implicat numai in acele proiecte pe care le-a considerat viabile, categorie in care a fost inclusa recent si Banca Transilvania. Mai importante decat cele 6,23 milioane USD pe care BERD le aduce la Banca Transilvania sunt celelalte avantaje pe care acest acord le aduce bancii
30

clujene. Astfel, BERD aduce cu sine un plus de credibilitate si garantie pentru actualii si potentialii investitori, parteneri si clienti ai TLV (investitia BERD avand loc numai dupa o analiza foarte amanuntita); de asemenea, un aspect important il constituie elementul de know-how de care va beneficia TLV in formularea strategiei si activitatii de viitor; nu in ultimul rand este interesant de notat faptul ca BERD are o perioada a investitiei limitata (3-5 ani), perioada dupa care aceasta poate aduce un partener important care sa ii ia locul in actionariatul Bancii Transilvania, cu o detinere de 15% sau chiar mai mare. Strategia de viitor a Bancii Transilvania are drept obiectiv atingerea unei cote de piata de 10% (dupa marimea obiectivelor). Printre caile posibile de atingere a acestui obiectiv se numara:achizitia de retele bancare viabile, dezvoltarea retelei proprii, introducerea serviciilor de internet banking si e-commerce pe suportul softului nou aflat in prezent in teste, atragerea de finantare si proiecte de la BERD (pentru finantarea leasingului, credit ipotecar, etc), banci europene, fonduri de investitii si fonduri de pensii. Un element interesant il constituie analiza oportunitatii cotarii actiunilor TLV pe o piata bursiera internationala. Pretul platit de BERD pentru 15% din actiunile TLV este de 6,239 milioane USD, corespunzator unui pachet de 59,424 milioane actiuni. Exprimat in lei, acest pret reprezinta 187 miliarde, din care primele de emisiune sunt in valoare de 127 miliarde lei (deci o valoare de 322 lei/actiune). Aceasta suma va fi varsata de BERD pana la 15 octombrie anul curent, urmand ca in cateva saptamani sa se deruleze si celelalte formalitati legate de majorarea de capital. Referitor la capitalizarea primelor de emisiune, aceasta va fi dezbatuta intr-o adunare generala viitoare, luarea unei asemenea decizii putand avea loc chiar in AGA din primavara anului
31

viitor. Studiul de fezabilitate realizat de BERD impreuna cu Banca Transilvania se bazeaza pe o rentabilitate anuala a investitiei de 20%, exprimata in dolari. Aceasta inseamna ca fata de investitia intiala de 6,2 milioane USD, asteptarile BERD se ridica la o valoare a investitiei de 15,5 milioane USD dupa o perioada de 5 ani de zile. Desigur, aceasta rentabilitate este valabila (intr-o masura mai mica sau mai mare) si pentru ceilalti actionari ai bancii. Pretul platit de BERD pe actiune, de aproximativ 3.150 lei, nu este stralucit, insa prin acest acord s-a mizat pe oportunitatea de a creste banca cu un partener de talia BERD. Pe data de 7 septembrie a avut loc adunarea generala care a aprobat majorarea de capital in favoarea BERD, fiind prezenti actionari reprezentand 76,23% din capitalul social. Dintre acestia, 94,71% au votat pentru majorarea de capital, numai 0,02% au votat impotriva, 6,27% din voturi fiind abtineri. Referitor la eliminarea restrictiei de 5% pentru BERD, in favoarea acestei eliminari votul favorabil a fost de 93,45%. In aceste conditii, perspectivele pentru evolutia viitoare a bancii se mentin in continuare foarte bune. Pentru investitorii dispusi sa astepte, o investitie de 3-5 ani in actiunile TLV poate depasi in rentabilitate majoritatea instrumentelor disponibile pe piata financiara a tarii noastre. Demn de mentionat este faptul ca, in opinia noastra, o asemenea investitie ar beneficia de un grad de risc mediu, in conditiile in care investitia in majoritatea actiunilor listate din tara noastra, in special pe un asemenea termen, beneficiaza de un grad de risc ridicat.

32

8.Ghidul Investitorului Incepator studiu de caz Banca Transilvania

O buna parte dintre micii investitori de pe piata romaneasca de capital abordeaza piata de capital ca pe un joc de noroc. Ei mizeaza pe diferite societati asteptand ca in urmatoarea saptamana sau cel mult in urmatoarea luna acestea sa creasca spectaculos si ei sa dea lovitura. Putini sunt cei care calculeaza randamentul unei investitii pe o perioada de sase luni sau un an sau raportul randament/risc. Cum putem alege o societate in care sa investim ? Exista mai multe criterii, dintre care enumeram, fara sa o facem in ordinea importantei, urmatoarele: 1. Sectorul economic in care activeaza societatea 2. Pozitia societatii in cadrul sectorului economic 3. Calitatea actionariatului 4. Calitatea managementului 5. Rezultatele financiare si istoricul acestor rezultate 6. Randamentul dividendelor 7. Transparenta si corectitudinea fata de actionari 8. Lichiditatea actiunii 9. Potentialul de crestere (evenimente probabile care ar putea determina o crestere sustinuta a pretului)
33

Este important sa ne stabilim criteriile prioritare si sa alegem societatile care indeplinesc cat mai multe criterii. Facand o selectie, dintre societatile care indeplinesc aceste criterii, iese in evidenta "Banca Transilvania". 1. Sectorul bancar romanesc a fost asanat, fiind indepartate bancile care creau probleme, si are perspective foarte bune de crestere in urmatorul deceniu, prognozandu-se o crestere mai mare decat cresterea medie a economiei. Activitatea de "retail banking", spre care este orientata si Banca Transilvania are potential mare de crestere, atat in Romania cat si in restul Europei Centrale si de Est. 2. Indicatorii financiari ai Bancii Transilvania sunt mai buni decat media pe sectorul bancar romanesc si si-au pastrat aceasta superioritate in ultimii 4 ani. (mentionam doar ROA=9% si ROE=45% fata de mediile la 31.12.2000 pe intreg sistemul bancar ROA=1.49% si ROE=12.53%). Ritmul de crestere al bancii este mult mai mare decat cresterea intregului sector bancar. Banca Transilvania are marimea ideala pentru a-si pastra in urmatorii ani ritmul de crestere sustinut. 3. Doua SIF-uri si majoritatea fondurilor straine de investitii sunt actionari ai bancii. Nu exista actionari majoritari care, urmarind o strategie proprie, sa-i poata defavoriza pe actionarii minoritari. Intentia BERD-ului de a achizitiona 15% din actiunile bancii se bazeaza pe un audit care certifica valoarea si perspectivele de dezvoltare ale bancii. Ramane de discutat pretul la care se va face aceasta achizitie. 4. Managementul bancii este deosebit de performant. De asemenea trebuie remarcata calitatea ofiterilor de credit. 5. La o capitalizare bursiera de 469 mld.lei la 31.12.2000 banca a raportat un profit net de 263 mld. lei deci a rezultat un PER de 1.78. La pretul actual de 2600 lei/actiune banca are o capitalizare de 876 mld. lei. Daca consideram profitul
34

net de 356 mld. lei prevazut in bugetul pentru 2001 se poate estima un PER de 2.46 pentru 2001.Daca insa tinem cont de rezultatele la sapte luni si de faptul ca in fiecare an banca a depasit considerabil profitul net prevazut in buget si consideram un profit net mai mare de 400 mld. lei putem estima pentru 2001 un PER mai mic de 2.2 . 6. Banca Transilvania nu a distribuit pana acum dividende. A preferat metoda majorarii capitalului social din profitul net, distribuind actiuni gratuite actionarilor existenti.Aceasta metoda ingenioasa este avantajoasa atat pentru banca cat si pentru actionari. Astfel dilema stabilirii raportului optim intre dezvoltare si dividende dispare. Intreg profitul net ramane bancii, marind capitalurile proprii si accelerand ritmul de crestere al bancii. De asemenea actionarii au primit, pentru anul 2000, la 100 actiuni detinute 85 actiuni gratuite. Tinand cont ca acestea pot fi vandute la un pret de 2-3 ori mai mare decat valoarea nominala rezulta un randament net superior fata de cazul in care s-ar distribui dividende. Metoda prezinta un mare avantaj in cazul unei cresteri puternice a intregii piete de capital. La societatile care distribuie dividende orice crestere a pretului este insotita de o scadere proportionala a randamentului dividendelor ceea ce duce la o franare a cresterilor prea puternice. In cazul distribuirii de actiuni gratuite actionarii vor primii tot 85 actiuni la 100 actiuni detinute, indiferent daca acestea costa 3000 lei sau 6000 lei, deci randamentul se pastreaza. 7. Rezultatele financiare sunt publicate lunar; cea mai mare parte a profitului este distribuita actionarilor sub forma actiunilor gratuite si nu exista intarzieri la distributia acestor actiuni. 8. Banca Transilvania este una dintre cele mai lichide societati de la bursa, asigurand astfel posibilitatea iesirii in orice moment din aceasta investitie. 9. Urmatoarela evenimente sunt probabile, in viitorul mai apropiat sau mai indepartat :
35

- orientarea fondurilor romane de investitii spre piata de capital; - marirea ponderii investitiilor bancilor si a societatilor de asigurari pe piata de capital; - semnarea acordului cu FMI si patrunderea unor noi fonduri straine de investitii pe piata romaneasca de capital; - crearea fondurilor private de pensii; In oricare din aceste cazuri, datorita capitalizarii sale, a ritmului de crestere si a rezultatelor financiare, Banca Transilvania va fi una dintre tintele preferate pentru investitii. In concluzie, Banca Transilvania prezinta un potential ridicat de crestere sustinuta in cazul oricarui scenariu optimist privind relansarea pietei romane de capital, iar in cazul in care scenariul pesimist se adevereste si piata de capital ramane la nivelul la care este, aceasta actiune poate sa asigure un randament de 85% pe an (in lei) ceea ce, la o depreciere maxima a leului de 30% , inseamna un randament de 42% pe an (in dolari). Acest randament ne permite sa asteptam, atat cat este nevoie, relansarea pietei romane de capital.

36

9.Banca Transilvania - perspective pentru viitor

Banca Transilvania reprezinta una dintre cele mai atractive actiuni listate la bursa datorita ritmului de crestere inregistrat de la infiintare si pana in prezent. Pentru investitorul pe termen mediu si lung intrebarea care se pune la acest moment este in ce masura acest ritm se va pastra si in anii urmatori.

37

CUPRINS
1.SCURT ISTORIC....................................................pag1 2.IDENTITATEA CORPORATIVA.............................pag15 3.MISIUNEA BANCII TRANSILVANIA......................pag17 4.MESAJUL DIRECTORULUI GENERAL.................pag19 5.MANAGEMENT.......................................................pag21 6.PERFORMANTE.....................................................pag22 7.STRUCTURA ACTIONARIATULUI........................pag29 8.Ghidul Investitorului Incepator studiu de caz Banca Transilvania................................................................pag33 9.Banca Transilvania - perspective pentru viitor....pag37 10.CUPRINS................................................................pag38

38