Tema 11.

Sistemul bancar
1. 2. 3. 4. 5. !. ". Componentele, structura i caracteristicile sistemului bancar Banca Central rol, funcii, operaiuni Bncile comerciale rol, funcii, operaiuni Resursele bncii comerciale clasificare i structur Operaiunile pasi e ale bncii comerciale Operaiunile acti e ale bncii comerciale #n$icatorii $e eficien a bncii comerciale 1. Componentele, structura i caracteristicile sistemului bancar
Conceptul de banc i are nceputul din cele mai vechi timpuri. Pn n prezent nu se cunoate cu exactitate data i locul apariiei primei instituii bancare, urme ale existenei unor astfel de instituii au fost descoperite la babilonieni, e ipteni, evrei, reci i rom!ni cu mult naintea erei noastre. Cei mai buni bancheri s"au dovedit a fi preoii e ipteni i reci care au transformat templele de ru ciuni n adevrate instituii bancare, devenind primii bancheri ai timpului, care practicau pe scar lar schimbul de moned, efectuau pli, pstrau capitaluri etc. #otodat, documentele istorice demonstreaz c primele operaiuni bancare constau n acordarea mprumuturilor i acceptarea depozitelor, care i astzi reprezint activiti de baz ale oricrei bnci. $stfel, nc codul lui %ammurabi, care dateaz din secolul al &'((("lea a.Chr., coninea o serie de prevederi ce re lementau depozitul i mprumutul. #ermenul de banc este de ori ine italian. )n evul mediu comerul cu bani se nfptuia n oraele italiene la mese aezate n centrul oraului, unde bancherii efectuau pli i decontri ntre clieni care se deserveau la un sin ur bancher, numrau i schimbau bani. Cu toate c instituiile bancare efectuau diverse activiti, prima banc, n adevratul sens al cuvntului, ar fi instituia nfiinat n **+*, de do ele ,ichele &(, sub numele de -anco de 'enezzia, cu scopul principal de a face operaiuni de administrare a banului public pentru Cetate. )n secolele &'(("&'((( activitatea bancar se dezvolt n toate formaiunile statale din .uropa. $stfel, n */01 n 2landa este nfiinat -anco di $msterdam, n */*1 n 3ermania este creat banca de depozit, iar n anul *+1* Con resul 4tatelor 5nite autorizeaz crearea i funcionarea Primei -nci din 45$. )n acest timp, rile rom!neti aflate sub suzeranitate turceasc snt lipsite de dreptul de a bate moned i doar n *671, cnd starea bancherilor devenise mai stabil, apare posibilitatea or anizrii bncilor i pe teritoriul 8rii 9om!neti. 8innd cont de faptul c sistemul bancar este de neconceput fr banc central este oportun s ne referim la conceptul i istoricul apariiei acesteia. Primele bnci centrale au aprut n a doua :umtate a secolului &'((, ca rezultat al dezvoltrii istorice a bncilor comerciale. -ncile centrale care se bucurau de ncrederea statului se mputerniceau s emit bani, devenind astfel bnci emitente. 5na dintre cele mai vechi bnci centrale este -anca 4uediei, 4veri es 9i;sban; care activeaz din *//6. )n anul */1< a fost nfiinat -anca $n liei. -ncile centrale ale altor state au aprut mult mai trziu= -anca >orve iei ? a.*6*/, -anca @ranei ? a.*600, -anca (taliei ? a.*617, -anca Aaponiei ? a.*66B, -anca 45$ ? a.*1*7. )n perioada constituirii bncilor centrale s"au identificat mai multe cate orii de bnci, n funcie de proveniena capitalului. $stfel, n $n lia banca de emisiune a fost constituit cu capital privatC n 4uedia, @inlanda, $ustria, -ul aria bncile s"au constituit prin participarea capitalului de stat, pe cnd n astfel de ri cum snt 9om!nia i -ul aria capitalul bncilor era mixt. .xaminnd
1

activitatea bncilor centrale ale diferitelor state, constatm c n marea ma:oritate ele se afl n proprietatea statului. $cest fapt permite uvernului de a interveni ntr"o msur oarecare n politic monetar. Pn n secolul al &(&"lea, sistemul bancar s"a structurat pe trei domenii specifice. -ncile de emisiune, care deineau monopolul emiterii de bancnote naionaleC -ncile comerciale, care activau ca instituii de intermediere financiarC (nstituii financiare specifice ca casele de economii i cooperativele de credit. )n evoluia sa sistemul bancar parcur e faze de specializare i sectorizare. 4pecializarea bancar reprezint orientarea activitii diferitelor bnci doar spre anumite servicii, operaiuni, produse bancare. 4ectorizarea poate fi definit ca un tip aparte de specializare ce const n orientarea activitii bancare spre anumite domenii de activitate economic Dsectoare ale economiei naionaleE. 4istemul bancar a aparut ca o necesitate a societii, prin intermediul lui este realizat acumularea mi:loacelor bneti i distribuirea acestora sub diferite forme, sistemul bancar executnd funcia de intermediar ntre a enii economici. 5n sistem bancar stabil, eficient i viabil care ar asi ura mobilizarea disponibilitilor monetare ale economiei naionale, orientndu"le spre desfurarea activitilor financiare eficiente, constituie o premis important pentru dezvoltarea economic. 4istemul bancar este unul dintre cei mai importani piloni ai economiei unei ri, reprezintnd veri a de le tur dintre ramurile economiei, a cror activitate influeneaz situaia economic, social i politic a unui stat. (mportana stabilitii sistemului bancar este mult mai vizibil n condiiile instabilitii financiare, iar imperfeciunile sistemului financiar, vulnerabilitatea bncilor la schimbrile mediului economic i crizele bancare constituie factorii principali ce trezesc un interes ma:or fa de studierea i realizarea n practic a stabilitii bancare. 4istemul bancar al unei ri cuprinde= cadrul instituional ? format din -anca Central Dcu rol de coordonare i suprave ereE, banci comerciale i alte instituii financiareC cadrul juridic " format din ansamblul re lementrilor care uvernez activitateaC 4stemul bancar este or anizat avnd axe de referine -anca Central, care realizeaz politica monetar, valutar i de credit a statului, i un numr de banci comerciale, bnci de afaceri, instituii de credit specializate= uniuni de credit, case de economii, or anizaii de mprumut, bnci ipotecare etc. Sistemul bancar este un ansamblu coerent de institutii bancare, ce funcioneaz ntr"o ar, rspunznd necesitilor unei etape de dezvoltare social"economic. )n anul *11*, conform le islaiei, n 9epublica ,oldova a fost format un sistem bancar pe dou niveluri, n care ->, ndeplineti funcia de -anca Central, dar nu este an a:at n activitatea bancar comercial. $ceste le i includ elemente orientate spre ntrirea rolului -ncii >aionale n elaborarea i implementarea politicii monetare i valutare i spre o activitate si ur i durabil a sistemului financiar. 4istemele bancare din rile dezvoltate se caracterizeaz printr"o serie de trsturi, dintre care rein atenia urmtoarele= diversitate, concentrare, bancarizarea activitii, accelerarea operaiunilor de restructurare, deschiderea ctre relaiile cu strintatea. Diversitatea unui sistem bancar rezid n existena unui numr sporit de instituii bancare i de credit definite de le ea bancar i ale cror caracteristici pot fi diferite. )ntr"un sistem bancar se re sesc at!t instituii specializate ntr"un anume tip de clientel sau activiti, c!t i bnci cu activitate universal. )n funcie de dimensiunea bncilor, un sistem bancar poate cuprinde bnci de mic dimensiune precum i bnci de dimensiune internaional.
2

" " "

2 varietate de situaii se poate nt!lni i n funcie de natura furnizorilor de capital, n sensul c acesta poate fi de natur public sau privat iar acionarii pot fi rezideni sau nerezideni. 5n alt factor de difereniere a instituiilor bancare l reprezint coexistena unor or anisme cu personalitate :uridic foarte diverse= societi anonime, societi de persoane, societi cooperative. Concentrarea activitii bancare reprezint o caracteristic ce poate fi cuantificat prin ponderea deinut de principalele bnci n totalul sistemului bancar i prin diminuarea numrului de bnci n totalul acestora. 3radul de concentrare este apreciat prin nivelul activitii Ddistribuire de credite, colectare de depoziteE realizate de instituii bancare i de credit. 4tudiile evideniaz c un numr redus de bnci controleaz, n mare parte, piaa bancar. )ntre radul de concentrare a activitii bancare i numrul instituiilor bancare se manifest o puternic le tur, astfel= pe msur ce numrul bncilor se diminueaz radul de concentrare bancar sporete. 2 alt caracteristic a unui sistem bancar i al activitii bancare dintr"o economie l constituie gradul de bancarizare. $cesta furnizeaz informaii relevante cu privire la nivelul de dezvoltare al sistemului bancar, put!nd fi calculai indicatori precum numrul de conturi la vedere, numrul cardurilor bancare i numrul hieelor bancare. Operaiunile de restructurare bancar constituie o alt caracteristic a sistemelor bancare actuale, n cadrul acestora fiind incluse fuziunile i absorbiile, operaiunile transfrontaliere Dcu strintateaE, prelurile pachetului de control de ctre bncile strine, i operaiunile ncruciate bnci"asi urri. 9estructurrile bancare au reprezentat pentru bnci o modalitate de atin ere a unei dimensiuni optime, care s asi ure= eliminarea costurilor suplimentare ca urmare a or anizrii produciei, amortizarea pe scar lar a investiiilor n noile tehnolo ii i lr irea amei de produse oferite clientelei, pentru a rm!ne competitive. 5na din consecinele principale ale restructurrilor o reprezint concentrarea sporit a sistemelor bancare i reducerea numrului de instituii bancare. 5n alt efect al restructurrilor este intensificarea concurenei. 5n fenomen de dimensiuni mondiale l constituie , n contextul lobalizrii financiare, criza sistemelor bancare. Fa ori inea crizelor bancare s"a aflat un factor ce poate fi definit astfel= adaptarea cu dificultate la lobalizarea financiar, respectiv manifestarea a o serie de fenomene n toate rile, care au vizat urmtoarele aspecte= amploarea i rapiditatea modificrilor n materie de re lementri i mediu de activitateC criza pieelor mobiliareC carenele n exercitarea controlului i suprave herii prudeniale. Crizele succesive care s"au manifestat n ultimele dou decenii au evideniat insuficiena procedurilor de suprave here i control asupra expunerii la risc a bncilor. Sintetiz nd problemele enunate, se poate concluziona c n sistemele bancare contemporane se produc o serie de modificri, dintre care semnificative sunt urmtoarele= amplificarea forei marilor bnci, n contextul dezvoltri ine ale a bncilor naionale i al sporirii internaionalizrii activitii acestoraC nlocuirea specializrii bncilor cu universalizarea operaiunilor lorC diminuarea rolului statului n activitatea bncilor, ceea ce conduce la procesul de Gdezetatizare i liberalizare a bncilorC modernizarea tehnicilor i informaticii bancare, realizat prin introducerea n tehnica bancar a celor mai moderne produse bancare i a celor mai performante echipamenteC accentuarea proceselor de restructurare bancar, prin operaiuni de fuziuni i absorbiiC apariia unor rupuri financiare prin reunirea activitilor bancare i de asi urriC
3

 diminuarea participrii bncilor la operaiunile intermediere financiar n favoarea societilor financiare i de asi urriC manifestarea crizelor n sistemele bancare aparin!nd statelor dezvoltate, n contextul lobalizrii financiare.

2. Banca Central rol, funcii, operaiuni

$naliza sistemelor bancare contemporane evideniazH cH acestea sunt structurate pe doua nivele, respectiv banca centralH i bHncile de ran secundar, denumite i bHnci de sistem. $pariia tuturor bHncilor centrale n perioada secolelor &'(("&'((( s"a bazat pe bHncile comerciale existente i cHrora li s"a ncredinat, de cHtre uvernele Hrilor respective, rolul de Gbancher al statului, cum a fost cazul 2landei i al Hrilor scandinave. Fa nceputul formHrii sistemului bancar, nu exista o delimitare ntre operaiunile realizate de bHncile comerciale i cele centrale. $celeai bHnci efectuau att operaii de mobilizare a disponibilitailor bHneti i de acordare de credite, ct i operaii de emisiune a bancnotelor. $stfel, n $n lia, banca centralH s"a infiinat n anul */1<, sub formH de societate privatH pe aciuniC n anul *660 se or anizeazH -anca @ranei, iar n *6/7 bHncile naionale din 45$. (nstituirea monopolului asupra emisiunii, prin re lementHri ale statului, s"a realizat mai trziu , printr"o serie de le i, care au marcat evoluia sistemelor monetare. Pot fi enumerate cteva momente= n anul *6<<, n $n lia se stabilete sistemul de emisiunii Dprin le ea lui 9obert PeelEC n *6<6 n @rana, se eliminH dreptul de emisiune monetarH al bHncilor departamentaleC n *1*7 n 45$ se creeazH 4istemul @ederal de 9ezerve, constituit din *B bHnci federale de reserve. Iei, n perioada actualH, bHncile centrale ale tuturor Hrilor, cu excepia celor *B bHnci federale de rezervH din 45$, sunt bHnci cu capital de stat, de"a lun ul evoluiei lor n timp, s"au identificat mai multe cate orii de bHnci, n funcie de proveniena capitalului.$stfel, n $n lia, banca de emisiune a fost cu capital privatC n 4uedia, @inlanda, $ustria, -ul aria, bHncile s"au constituit prin participarea capitalului de stat, iar n Hrile, precum 9om!nia i -el ia, capitalul bHncilor a fost mixt. 2biectivul bHncilor centrale a evoluat de"a lun ul timpului. $stfel, n perioada etalonului aur, obiectivul a fost formulat n termenii convertibilitaii metaliceC ulterior, prin erodarea rolului aurului ca etalon al valorii, obiectivul bHncii centrale a fost reformulate n termeni de stabilitate a preurilor. $lHturi de acestea, obiectivele intermediare au przentat o mare variabilitate, nsH, indiferent de modificHrile n formularea obictivelor, bHncile centrale au acceptat idea cH stabilitatea monetarH constituie o contribuie important la stabilitatea financiarH. 4i, de asemenea, rolul lor a evoluat o datH cu dezvoltarea sistemului financiar. Ie remarcat cH banca de emisiune, prin importana activitaii sale privind determinarea stHrii monetare la nivel micro i macroeconomic, prin influienele pe care le poate exercita asupra celorlalte instituii financiar"bancare i asupra economiei, n eneral, deine o poziie prioritarH n cadrul oricHrui sistem bancar. %unciile b&ncilor centrale )ntr"o economie de piaH, bHncile de emisiune ndeplinesc urmHtoarele funcii= @uncia de emisiuneC @uncia de bancH a statului, a administraiei i a serviciilor publiceC @uncia de bancH a bHncilorC @uncia de centru valutar i de estionare a rezervei valutareC @uncia prudenialH i de suprave hereC
4

@uncii economice ocazionaleC

Funcia de emisiune .tapa hotHrtoare n dezvoltarea bHncilor de emisiune a fost re lementarea de cHtre stat a sistemului de emisiune i mai ales instituirea monopolului asupra emisiunii prin atribuirea acestui privile iu unor bHnci i, n final,unei sin ure bHnci sau unor bHnci ncadrate ntr"un sistem federal. )n present banca centralH deine dreptul exclusive de a emite nsemne monetare ca mi:loace le ale de platH, este sin uara n drept sH stabileascH valoarea nominalH, dimensiunile, reutatea, desenul, precum i alte caracteristici ale bancnotelor i monezilor. )n virtutea aceluiai drept, banca centralH asi urH tipHrirea bancnotelor, baterea monezilor metalice i punerea lor n circulaie, precum i retra erea i distru erea nsemnelor monetare retrase. Ie asemenea,banca centralH poate dispune anularea sau retra erea din circulaie a oricHror bancnote sau monede metalice care au fost emise i, n locul acestora, punerea n circulaie a altor tipuri de nsemne monetare. Pentru a preveni emiterea de monedH fHrH acoperire,prin statut se stabilete obli aia ca trana de numerar aflatH n circulaie, emisa de -C, peste nivelul rezervelor internaionale, sH fie acoperitH inte ral prin titluri de stat deinute n portofoliul de investiii, prin active rezultate din credite acordate bHncilor i altor personane :uridice, n condiiile le ii, sau prin cecuri, cambia i alte titluri de credit scontate sau deinute n portofoliu. Funcia de banca a statului, a administratiei publice i a serviciilor publice $ceastH funcie reflectH sarcina bHncii de a deine i a administra conturile statului, ale cHror solduri fi ureazH n pasivul bilanului. -Hncile de emisiune, prin unitaile de trezorHrie, sunt n eneral Gcasierul statului, n conturile lor, la nivel central, reflectndu"se execuia bu etului de stat. #otodatH, statul este pentru banca de emisiune unul dintre principalii beneficiari de credite.#itlurile de credit emise de cHtre stat n postura sa de debitor Dbonuri de tezaur, titluri de rentH, obli aiuniE ocupH un loc important printre activele bHncilor de emisiuni. )n afara acestor diferenieri n estionarea depozitelor i plHilor publice, banca centralH :oacH un rol direct sau indirect n finanarea statului sau administraiei publice. Ie asemenea, -C finaneazH statul, direct sau indirect, prin achiziia de titluri publice pe piaa de Gopen" mar;et. IatoritH interveniilor de finanare directH sau indirectH, bHncile centrale ndeplinesc rolul esenial de consilier i realizator al emisiunilor de titluri pentru contul statului. $stfel, -C or anizeazH sindicate pentru achiziii de mprumuturi, administreazH datoria publicH i plata anualH a dob!nzilor la titluri de stat, toate aceste atribuiuni atest!nd, ntr"o mHsurH considerabila, funcia de banca a statului. Funcia de banc a bncilor $ceasta funcie reunete trei activitHi, srtns le ate ntre ele, pe care le desfaoarH banca centralH. *. fiecare bancH de ran secundar are un cont la banca centralH, care nu poate fi debitor, i pe baza caruia pot fi realizate viramente i compensHri interbancare. B. dacH n procesul compensHrilor, anumite bHnci au nevoie de refinanare, atunci banca cenralH poate , n anumite condiii, sH furnizeze resursele necesare, aliment!nd piaa monetarH. 4e poate manifesta i situaia n care -C poate absorbi lichiditHi de pe piaH, dacH se considerH ca acestea sunt n surplus. 7. -C trebuie sH utilizeze interveniile pe piaa monetarH pentru a menine masa monetarH i rata dob!nzii n limitele fixate de cHtre autoritatea monetarH
5

Politica monetarH reprezintH ansamblul mi:loacelor utilizate de cHtre autoritHile monetare din fiecare arH pentru atin erea obiectivelor monetare fixate. )n unele Hri, politica monatarH este consideratH, n exclusivitate, un mi:loc de meninere a stabilitHii preurilor i de luptH contra inflaiei, iar n altele se apreciazH cH trebuie sH acompanieze politica bu etarH n re lementarea creterii economice. Funcia de centru valutar i gestionar al rezervelor valutare 4ub aceastH denumire este desemnatH o triplH funcie a bHncii centrale= $si urarea ,sin urH sau la concurenH cu bHncile de ran secundar, a schimbului de monedH naionalH n devizeC PHstrarea i estionarea rezervelor valutareC 4uprave herea ratei de schimb a monedei naionale. -anca de emisiune, ca centru valutar al Hrii, dob!ndete atribuii pe linia aplicHrii politicii valutare a statului sub forma unor restricii valutare Da contin entHrii importurilor i controlul plHilor n devize, a preluHrii unei pHri din ncasHri valutare din exportiE sau aplicHrii unor stimulente la export de enul primelor la export, al subvenionHrii axportului. Funcia prudenial i disciplinar Prin funcia disciplinarH este neleasH exercitarea controlului asupra bHncilor i instituiilor de credit, n scopul asi urHrii securitHii depozitelor si al prevenirii falimentelor bancare. C!mpul de aplicare al acestei funcii este urmHtorul= " autorizarea exercitHrii activitHii bancare, crearea i transformarea bHncilorC " concentrarea i divizarea riscurilor bancare " lichiditatea i solvabilitatea bancarH Funcia economic #oate funciile precedente ale bHncii centrale presupun i o implicare economicH a acesteia. $stfel, atunci c!nd se realizeazH emisiunea monetarH, sau se suprave heazH cursul valutar sau rata de schimb, sau atunci c!nd se intervine pe piaa monetarH, pentru a influena rata dob!nzii, bHncile centrale ndeplinesc i o funcie economicH. Operaiunile b&ncilor centrale (ndividualizarea i manifestarea efectivH a funciilor bHncilor centrale, descrise anterior se face prin intermediul operaiunilor pe care aceasta le efectueazH. .xista mai multe tipuri de operaiuni, dupa cum urmeaza= Operaiuni active Operaiuni pasive Operaiunile active $cestea se concretizeazH n= Operaiuni $e cre$itare Operaiuni interbancare Operaiuni $e 'n(are)cump&rare $e aur i $e i(e. Ponderea cea mai mare o dein operaiunile de creditare, concretizatH n acordarea de credite, att statului sub forma creditelor uvernamentale ct i celorlalte bHnci din sistemul bancar, prin operaiuni de rescontare i refinanare.
6

)n relaiile cu bHncile comerciale, banca centrala realizeazH operaiuni de rescontare, respectiv acceptH titlurile de credit pe care bancile le dein n portofoliul lor i care provin din vnzHrile de credit ale mHrfurilor. -anca CentralH mai poate accepta credite pe ga! de e"ecte comerciale, situaii n care titlurile de credit rHmn n proprietatea bHncii comerciale, servind bancii de emisiune doar ca aranie de rambursare a mprumutului. 5n astfel de credit se practicH atunci cnd operaiunile de rescontare nu sunt favorabile, datoritH dobnzilor sau atunci cnd perioada de timp este mai micH dect n cazul rescontului. >ivelul maxim care se poate acorda sub forma unui astfel de credit reprezintH mai puin de *00J din valoarea portofoliului de titluri. 2 altH formH de creditare pe care o practicH bHncile centale este creditul pe ga! de e"ecte publice numit i credit de lombardare. #itlurile care constitue arania unui astfel de credit sunt obli aiunile i bonurile de tezaur, cumparate de cHtre bHncile comerciale, cu ocazia emisiunilor lansate de cHtre stat, pentru acoperirea deficitelor bu etare. Fe islaia cere re lementeazH activitatea bHncilor centrale din diferite Hri, prevHd i posibilitatea acestora de a acorda i credite guvernamentale n mod direct, n eneral pe baza bonurilor de tezaur, pe o perioadH mai micH de * an. Operaiunile de decontare, inter", i intrabancare prezintH importanH datoritH locului pe care l deine banca centralH printre participanii la compensarea multilateralH a plHilor. Prin operaiunile de vnzare cump#rare de aur $i valut# banca centralH ii consolideaza rezerva valutarH i influeneazH cursul valutar al monedei naionale faH de valutele principale, n funcie de obiectivele politicii monetare i valutele practicate n ara respectivH. Operaiunile pasive .xistH urmHtoarele operaiuni de pasiv= %ormarea capitalului propriu *epunerile sau sursele atrase +misiunea monetar& Capitalul propriu al bHncilor centrale au o pondere redusH n totalul pasivului, comparativ cu nivelul nre istrat la bancile comerciale. (n structura capitalului propriu se includ= fondul statutar, prevHzut n 4tatutul de funcionare al bHncilor centrale, fondul de rezervH i profitul bancar. Sursele atrase ale bHncii centrale constau n depozitele celorlalte bHnci, n depunerile ntreprinderilor cu capital de statsau ale unor mari ntreprinderi i n Contul #rezoreriei 4tatului DdatoritH rolului de casier al statului ndeplinit de cHtre banca centralHE. Printre sursele atrase fi ureazH si dobnzile unor or anisme internaionale sau ale unor bHnci strHine, precum i mprumuturile de la bHnci strHine i cumpHrHri de I4# de la @,(. %misiunea monetar# reprezintH cea mai importantH operiune pasivH a bHncilor centrale. Prin aceasta se are n vedere emisiunea de monedH scripturalHD bani de contE, i a cantitHii de numerar, corespunzHtoare structurii masei monetare. -.>.,. este responsabil pentru autorizarea, suprave herea i re lementarea activitii instituiilor financiare. -anca >aional a ,oldovei a fost nfiinat n anul *11*. $tribuiile de baz ale -.>.,. sunt= " stabilirea i promovarea politicii monetare i valutare n statC " emisiunea monedei naionaleC
7

" activitatea de bancher i a ent fiscal al statuluiC " autorizarea, suprave herea i re lementarea activitii instituiilor financiareC " estionarea rezervelor valutare ale statuluiC " ntocmirea balanei de pli a statului. Iin *11* i p!n n prezent au fost elaborate i implementate un ir de msuri eficiente n vederea stabilizrii mediului monetar i creditor. Cel mai important pas n acest sens a constituit introducerea n circulaie la B1 noiembrie *117 a monedei naionale " leul moldovenesc " cu promovarea ulterioar a unei politici monetare i de credit antiinflaioniste. )n anul *11K Parlamentul 9epublicii ,oldova a adoptat Fe ea cu privire la -anca >aional a ,oldovei i Fe ea instituiilor financiare. Conform primei le i -.>.,. este independent n promovarea politicii monetare, fiind responsabil fa de Parlament. Cea de"a doua le e sus" menionat are drept scop crearea unui sector financiar puternic i competitiv, neadmiterea riscului excesiv n acest sistem, prote:area intereselor deponenilor. 2biectivul fundamental al -ncii >aionale este asi urarea i meninerea stabilitii preurilor. Structura organizatoric i modul de administrare al BNM -anca >aional este format din departamente, direcii, servicii i alte subdiviziuni i este condus de Consiliul de administraie. Consiliul de administraie este alctuit din cinci membri= 3uvernatorul -ncii >aionale " preedintele ConsiliuluiC primul"vice uvernator al -ncii >aionale " vicepreedinte al ConsiliuluiC trei vice uvernatori ai -ncii >aionale. 3uvernatorul -ncii >aionale se numete de Parlament, la propunerea Preedintelui Parlamentului. Primul"vice uvernator i vice uvernatorii -ncii >aionale snt numii de Parlament, la propunerea 3uvernatorului -ncii >aionale. ,embrii Consiliului de administraie se numesc pe termen de + ani cu condiia ca pe ct posibil expirarea termenului fiecruia s fie repartizat uniform pe parcursul perioadei de + ani. Consiliul de administraie stabilete modul de funcionare a -ncii >aionale. )n exercitarea atribuiilor sale Consiliul de administraie examineaz rapoarte privind situaia economic i monetar a statului. )n acest scop vicepreedintele Consiliului asi ur prezentarea periodic a rapoartelor de ctre departamente, direcii i secii. Consiliul de administraie are urmtoarele mputerniciri= aE stabilete politica monetar n stat, inclusiv limitele ratelor dobnzii la instrumentele politicii monetare, condiiile de acordare a creditelor, tipul i nivelul rezervelor pe care instituiile financiare snt obli ate s le in la -anca >aionalC bE stabilete politica valutar n stat, inclusiv modalitile de determinare a cursului de schimb al monedei naionaleC cE adopt actele normative de aplicare eneral ale -ncii >aionaleC dE aprob rapoartele i recomandrile ce urmeaz a fi prezentate de -anca >aional Parlamentului i 3uvernuluiC eE adopt decizii cu privire la participarea -ncii >aionale la or anizaiile internaionaleC fE stabilete valoarea nominal, desi nul bancnotelor i monedelor metalice, modul de punere n i condiiile de retra ere a lor din circulaieC E aprob cu votul a cel puin BL7 din membrii Consiliului prezeni la edin fiecare acordare de credit sau folosirea altor instrumente financiare n favoarea unei bnci sau instituii financiareC
8

" " "

hE decide asupra modului de eliberare a autorizaiilor, permisiunilor, aprobrilor, prevzute de Fe ea instituiilor financiare nr.KK0"&((( din B* iulie *11KC :E nainteaz propuneri viznd ma:orarea capitalului -ncii >aionaleC ;E aprob rapoartele anuale i drile de seam financiare ale -ncii >aionaleC nE aprob 4tatutul -ncii >aionale i determin modalitile de administrare i funcionare a -ncii >aionaleC oE determin structura -ncii >aionaleC etc. Medinele Consiliului de administraie snt prezidate de uvernator, iar n lipsa acestuia de primul"vice uvernator. Medinele Consiliului de administraie se convoac de 3uvernator cel puin o dat pe lun. Medinele pot fi convocate i la cererea n scris a 7 membri ai Consiliului. Medinele Consiliului de administraie snt secrete. %otrrile Consiliului se adopt cu ma:oritatea simpl de voturi ale membrilor lui prezeni la edin, cu excepia cazurilor prevzute de prezenta le e sau de 4tatutul -ncii >aionale. %otrrile Consiliului de administraie se emit sub semntura preedintelui edinei.

3. Bncile comerciale rol, funcii, operaiuni

Banca " instituie financiar care atra e de la persoane fizice sau :uridice depozite sau echivalente ale acestora, transferabile prin diferite instrumente de plat, i care utilizeaz aceste mi:loace total sau parial pentru a acorda credite sau a face investiii pe propriul cont i risc. 9olul bncilor n cadrul unei economii poate fi analizat, n primul r!nd, prin utilizarea conceptului de intermediere ntre a enii debitori i creditori din economie, iar n al doilea r!nd prin funciile tradiionale de finanare, de colectare a depozitelor i de estionare a mi:loacelor de plat. Pentru a evidenia rolul bncilor, este necesar situarea acestora n cadrul sistemului financiar, al cror element principal l constituie. Pe plan financiar, exist la nivelul unei economii, dou cate orii de participani, ale cror preocupri sunt complementare, respectiv cei care au necesiti de finanare i care doresc procurarea de resurse, pe de o parte, i cei cu capaciti de finanare i care doresc plasarea eficient a resurselor lor. @uncia sistemului financiar este de a asi ura Ginterfaa dintre a enii excedentari i cei deficitari. Pornid de la acest dublu rol, i de la calitatea lor de intermediar, bncile ndeplinesc 7 funcii importante= *. Constituirea de resurse prin atra erea disponibilitilor temporale ale clienilor B. 5tilizarea, respectiv plasarea acestor resurse prin acordri de credite. 7. $si urarea mecanismului de funcionare a plilor prin efectuarea de viramente i pli n numerar. ,roce$ura $e creare a bncii -anca >aional este investit cu dreptul exclusiv de a elibera autorizaii bncilor. 4uma minima subscris i depus n capitalul bancii se stabileste n cuantum de *00 de milioane de lei. Pentru eliberarea autorizaiei de a desfura activiti financiare se depune la -anca >aional, n modul stabilit de ea, o cerere scris, la care se anexeaza= aE date despre calificarea i experiena administratorilor viitoarei instituii financiare, activitatea lor profesional din ultimii *0 aniC bE date despre capitalul viitoarei bnci care se prevede sa fie pltitC cE business"planul viitoarei bnci cuprinzind structura or anizatoric, tipurile de activiti financiare preconizate, pronosticul rezultatelor financiare pentru urmtorii 7 ani etc.C
9

dE informaii privitoare la numele DdenumireaE, domiciliul DsediulE, activitatea comerciala sau profesional din ultimii *0 ani i cota de participare a fiecrei persoane care intenioneaz s dein *0J sau mai mult din aciunile cu drept de vot ale bncii. )n scopul aplicrii acestei prevederi asupra persoanelor afiliate, cota de participare a acestora se stabileste prin a re area cotelor lorC eE orice alte informatii prevazute de re ulamentele -ancii >ationale. Cererea de eliberare a autorizaiei pentru filialele i sucursalele unei bnci strine se depune de ctre aceasta n modul stabilit prin re ulamentele -ncii >aionale. )n termen de 7 luni de la data primirii cererii -anca >aional o aprob preliminar sau o respin e, aduc!nd n scris la cunotina solicitantului decizia sa. 9efuzul de a elibera autorizaie trebuie s fie motivat. Iup aprobarea preliminar a cererii, -anca >aional stabilete urmtoarele cerine pentru primirea autorizaiei= aE depunerea capitalului iniial, care nu trebuie s fie mai mic dec!t capitalul minim necesarC bE an a:area de specialitiC cE ncheierea de contract cu o firm de auditC dE nchirierea sau cumpararea de utila: pentru efectuarea operaiunilor bancare i de edificii bancare. Iac n decursul unui an banca nu ndeplinete cerinele enumerate, aprobarea preliminar a cererii se anuleaz. Iac cerinele enumerate sunt satisfcute, -anca >aional elibereaz autorizaia n termen de o luna. $utorizaiile se acord pentru un termen nedeterminat i sunt netransferabile. -anca >aional ine re istrul bncilor autorizate, n care se nscriu denumirea, adresele sediului central i ale filialelor. $cest re istru va fi accesibil permanent publicului. -ncile ale caror autorizaii au fost retrase se exclud din re istru prin nscrisul respectiv. -ncile pot desfura, n limita autorizaiei acordate, urmtoarele activiti= aE acceptarea de depozite Dpltibile la vedere sau la termen etc.E cu sau fr dob!ndC bE acordarea de credite Dde consum i ipotecare, factorin cu sau fara drept de re res, finanarea tranzaciilor comerciale, eliberarea araniilor i cauiunilor etc.EC cE mprumutarea de fonduri, cumprarea ori v!nzarea, n cont propriu sau n contul clienilor Dcu excepia subscrierii h!rtiilor de valoareE, de= " instrumente ale pieei financiare Dcecuri, cambii i certificate de depozit etc.EC " futures i optioane financiare privind titlurile de valoare i ratele dob!nziiC " instrumente privind rata dob!nziiC " titluri de valoareC dE acordarea de servicii de decontri i ncasriC eE emiterea i administrarea instrumentelor de plat Dcri de credit sau de plat, cecuri de voia:, cambii bancare etc.EC fE cumprarea i v!nzarea banilor Dinclusiv a valutei strineEC E leasin financiarC hE acordarea de servicii aferente la creditC iE acordarea de servicii ca a ent sau consultant financiar, cu exceptia celor de la lit. aE si bEC :E operaiuni n valut strin, inclusiv contracte futures de v!nzare a valutei strineC ;E acordarea de servicii fiduciare Dinvestirea i estionarea fondurilor fiduciareE, pstrarea i administrarea h!rtiilor de valoare i altor valori etc.C lE acordarea de servicii de estionare a portofoliului de investiii i acordarea de consultaii privind investiiileC mE subscrierea i plasarea titlurilor de valoare i aciunilor, operaiunile cu aciuniC nE orice alt activitate financiar permis de -anca >aional.
10

-anca >aional poate retra e autorizaia bncii n cazul n care= aE retra erea autorizaiei este solicitat de bancC bE autorizaia a fost obtinut n baza unor informaii eronate, oferite de solicitant sau referitoare la elC cE banca nu a nceput activitatea ntr"un termen de un an de la data eliberrii autorizaiei sau a fost incapabil timp de peste / luni de a efectua operaiuni de atra ere a depozitelor sau a altor fonduri rambursabileC dE a fost retras autorizaia unei alte bnci care deine o cot substanial n banca respectivC eE a avut loc reor anizarea bncilor sau vinderea unei pari substaniale din activele bnciiC fE deintorul unei cote substaniale n banc a transferat sau a pierdut n alt mod aceast cot fr permisiunea scris a -ncii >aionaleC E banca este lichidat conform hotr!rii luate de proprietarii ei sau nceteaza s existe ca unitate :uridic independentC hE activitile financiare ale bncii din primii 7 ani de funcionare se deosebesc considerabil de cele preconizate n cererea de eliberare a autorizaiei, iar n opinia -ncii >aionale o astfel de deviere nu este :ustificat de noile circumstane economice.

4. Resursele bncii comerciale clasificare i structur

Capitalul bncii comerciale reprezint totalitatea sumelor capitalului statutar, capitalului suplimentar, rezervelor i a profitului nerepartizat. Capitalul statutar reprezint valoarea aporturilor proprietarilor la patrimoniu, depuse n contul achitrii aciunilor. ,rimea aporturilor este determinat de actele de constituire n conformitate cu le ea despre ->,, aportul unui fondator nu trebuie s depeasc 7KJ din capitalul statutar. Prin urmare, numrul fondatorilor nu poate fi mai mic de 7 persoane. Ca fondatori ai bncii nu pot fi or anizaii cu balane nelichide. Ie asemenea, ca fondatori nu pot fi lucrtorii puterii de stat i ei nu pot participa la conducerea bncii. Ca aporturi n capitalul statutar pot fi mi:loace bneti, drepturi patrimoniale, hrtii de valoare pltite i mi:loace fixe. Fa nre istrarea statutului bncii la ->,, ei i se deschide un cont provizoriu, unde are loc nre istrarea aporturilor fondatorilor. #oate nre istrrile n contul capitalului bncii se fac numai dup nre istrarea bncii. $porturile nebneti depuse la capitalul statutar se evalueaz n conformitate cu 4tandardele >aionale de Contabilitate n funcie de tipurile activelor. ,a:orarea capitalului statutar al bncii poate fi efectuat n rezultatul ma:orrii valorii nominale a aciunilor, emisiunii suplimentare, rezervelor i capitalului suplimentar. Iespre ma:orarea capitalului statutar se aduce la cunotin ->, i se ndeplinesc documentele necesare. Iecizia privind modificarea capitalului statutar se aprob de ctre $dunarea 3eneral a $cionarilor. )n timpul controlului formrii capitalului statutar al bncii auditorul trebuie s verifice achitarea a K0J din suma capitalului la momentul nre istrrii, cota fiecrui participant i plata n bu et pentru primirea licenei. )n timpul controlului surselor de formare a capitalului statutar, de asemenea, se verific dac capitalul nu a fost format din mi:loace atrase sau din sursele proprii ale fondatorilor. apitalul suplimentar se formeaz din suma diferenei dintre preul de vnzare i valoarea nominal a aciunilor. Ie asemenea, n contul capitalului suplimentar se nre istreaz diferenele de
11

curs valutar aferente decontrilor cu fondatorii n valut strin. $uditorul controleaz ducereea corect a evidenei sintetice, analitice i a cheltuielilor sumelor de pe acest cont. apitalul de rezerv se formeaz din venitul curat al bncii. .l se folosete n primul rnd la achitarea cu fondatorii, la acoperirea pierderilor i n alte scopuri prevzute. )n timpul controlului se atra e atenie sporit la consumarea rezervelor conform statutului sau $dunarii 3enerale a $cionarilor. apitalul propriu al bncii cuprinde venitul net al anului i cel nerepartizat. !ro"itul net reprezint rezultatul financiar al anului dup impozitare. )n procesul folosirii profitului se reflect relaiile financiare ntre banc, bu et i parteneri. 4arcinile principale ale controlului folosirii profitului sunt= " controlul respectrii finanrii cheltuielilor din profitC " verificarea calculrii i determinrii plilor n bu et i a profitului rmas n folosina bncii. Conform le islaiei, profitul se folosete la= " efectuarea plilor n bu etC " formarea diferitor fonduri, rezerveC " .a scopuri reflectate n contractele fondatorilor. #otui, destinaia principal de utilizare a profitului net este plata dividendelor proprietarilor. Iup reflectarea operaiunilor de utilizare a profitului, suma rmas reprezint pro"itul nerepartizat. )n timpul controlului auditul verific cum a fost format profitul nerepartizat sau pierderile neacoperite i dac utilizarea profitului a fost efectuat doar n baza hotrrii $dunarii 3enerale a $cionarilor. $uditul atra e atenie la corespunderea datelor evidenei analitice i sintetice cu bilanul contabil. Iin practica de audit, cele mai des ntlnite nclcri n timpul controlului formrii i utilizrii capitalului bncii sunt= formarea necomplet a capitalului statutarC ma:orarea capitalului a fost efectuat fr nre istrarea n documentele respectiveC capitalul statutar a fost format din contul creditelor primiteC formarea i utilizarea necorect a capitalului de rezerv i a profitului nerepartizat.

5. Operaiunile pasi e ale bncii comerciale

)ntre operaiunile pasive i cele active ale bncilor comerciale exist o interdependen puternic. 4tructura i caracterul pasivelor determin n mare msur posibilitile bncii de a efectua operaiuni active i n acelai timp, schimbarea politicii bncii n domeniul creditrii poate influena esenial caracterul resurselor. Mi totui, din punct de vedere istoric, operaiunile pasive aveau un rol prioritar fa de cele active, deoarece pentru efectuarea operaiunilor active o condiie obli atorie este suficiena resurselor financiare. Ieoarece resursele bancare se formeaz, n primul rnd, n rezultatul operaiunilor pasive, este necesar de dat o caracterizare a acestor operaiuni. 2peraiunile pasive reprezint operaiuni care provoac modificri prin pasivul bilanului bancar i se caracterizeaz prin formarea resurselor bancare att a celor proprii, ct i a resurselor atrase. .sena acestui tip de operaiuni const n atra erea diferitor tipuri de depozite, primirea creditelor i mprumuturilor de la alte bnci comerciale i de la -anca >aional, primirea mprumuturilor de la instituiile financiare internaionale, emisiunea valorilor mobiliare proprii, precum i realizarea altor operaiuni n rezultatul crora se ma:oreaz volumul resurselor bncii. Iup sursa de provenien a lor, resursele financiare ale bncilor comerciale se clasific n dou cate orii mari=
12

*.capital propriu Dresursele propriiEC B.capital mprumutat Dresursele atraseE. Iei ambele componente sunt diferite ca structur i ca rol, ambele servesc la finanarea proiectelor bancare i se afl ntr"o interconexiune= existena capitalului propriu aranteaz rambursabilitatea capitalului mprumutat. ,rimea capitalului propriu condiioneaz existena i volumul capitalului atras. Conform Fe ii despre nstituiile financiare, una dintre principalele condiii de primire a licenei de desfurare a activitii financiare este formarea capitalului acionar, care nu trebuie s fie mai mic dect capitalul normativ total minimal. Capitalul normati total inclu$e suma capitalului $e -ra$ul 'nt'i i a capitalului $e -ra$ul $oi, minus cotele $e participare 'n capitalul altor bnci care $ein autori(aia Bncii .aionale a /ol$o ei. Capitalul de gradul nti este componenta de baz a capitalului normativ total, care include suma dintre aciunile ordinare aflate n circulaie, aciunile prefereniale cu dividende nefixate i aciunile prefereniale cu dividende fixate necumulative emise cu termen nelimitat, surplusul de capital i profitul nedistribuit minus mrimea necompletat a reducerilor pentru pierderi de la credite Dfondul de riscE i leasin financiar. Capitalul de gradul doi este componenta suplimentar a capitalului normativ total i include suma aciunilor prefereniale cumulative i parial cumulative cu scaden nefixat, surplusul de capital atribuit aciunilor prefereniale cumulative i parial cumulative, datoriile subordonate minus mrimea sumei termenilor enumerai mai sus ce depesc mrimea capitalului de radul nti. 4uma minima subscrisa si depusa n capitalul bancii se stabileste de ->, n cuantum de *00 de milioane de lei. Premisele ma:orrii capitalului iniiate de -anca >aional a ,oldovei au fost alinierea la standardele internaionale i lichidarea unor bnci slabe cu un capital insuficient, care ar putea pune n pericol viabilitatea de ansamblu a sistemului bancar. $ceste re lementri stricte deriv i din importana ma:or a capitalui propriu i a funciilor pe care le ndeplinete= aE capitalul propriu prote:eaz deponenii n cazul insolvabilitii bnciiC bE absoarbe pierderile neanticipate i asi ur stabilitatea n cazul situaiilor problematice, astfel se creaz o perioad de timp pentru ca banca s"i reor anizeze activitateaC cE capitalul propriu servete o pr hie prin intermediul creia autoritatea monetar re lementeaz activitatea bancar. 9esursele atrase ale bncii reprezint totalitatea mi:loacelor bneti ce necesit rambursare, utilizate de ctre banc pentru realizarea operaiunilor sale active. Cu alte cuvinte, am putea spune c resursele atrase ale bncii reprezint disponibiliti n lei i n valut, aflate n conturile curente sau n conturile de depozit ale clienilor. $stfel, toate disponibilitile clienilor aflate n aceste conturi la bnci intr n cate oria depozitelor. #otodat, banca se poate mprumuta pe piaa interbancar, de la -anca Central sau pe piaa de capital sub form de plasamente de obli aiuni, cambii bancare sau certificate de depozit. Mi acestea sunt resurse atrase, asemeni depozitelor, mobilizate de ctre banc pentru a finana plasamentele sale sub form de credite sau investiii n valori mobiliare, emise de teri. Ponderea esenial n totalul resurselor bancare o dein resursele atrase, care variaz mult de la o banc la alta. 2 dat cu evoluia relaiilor de pia, structura resurselor atrase s"a modificat considerabil, lucru determinat de apariia unor metode noi, netradiionale de acumulare a resurselor monetare temporar libere de la persoanele fizice i :uridice.
13

)n practica bancar internaional toate resursele atrase dup sursa de provenien a lor sunt rupate n dou cate orii= resurse depozitareC resurse nondepozit. Cota principal a resurselor atrase o constituie depozitele, care reprezint cuantumul ma:or al resurselor atrase de banc cu obli aia de a le rambursa n anumite condiii de termen i plat. Depozit este o relaie economic de transmitere a mi:loacelor clientului n folosina temporar a bncii. )n practica bancar, depozitele se clasific dup urmtoarele criterii= #. $up tipul depozitrii p%n la momentul retragerii resurselor& aE depozite la vedere ? mi:loace bneti depuse n cont fr a indica termenul de pstrare cu sau fr dobndC bE depozite la termen ? mi:loace bneti depuse pe un termen fixat i cu o dobnd fixat n contract= depozite pe termen scurt ? pn la * anC depozite pe termen mediu ? de la * la K aniC depozite pe termen lun ? mai mult de K ani. Pentru bnci cele mai atractibile depozite sunt cele la termen, deoareace i asi ur bncii o lichiditate sporit. ##. 'n dependen de categoria deponenilor& aE depozite ale persoanelor fiziceC bE depozite ale persoanelor :uridiceC cE depozite ale altor bnci. ###. 'n "uncie de tipul valutei& a. depozite n moned naionalC b. depozite n valut strin. #(. $up tipul dob%nzii stabilite& depozite cu dobnd fixC depozite cu dobnd variabil. (. $up tipul instrumentului "inanciar& cu livret de economiiC cu card bancarC certificat de depozit. (#. $up tipul contului desc)is& aE cont la termenC bE cont la vedereC cE cont de economii. Particularitile operaiunilor de acceptare a depozitelor sunt= reprezint capacitatea de exercitare a bncii, a funciei sale, funcia de depozitareC formeaz radul de ncredere al populaiei n bancC nu sunt arantate de banc, ceea ce acord dreptul de premiune, adic n caz de faliment al bncii, deponenii sunt rambursai primiiC stau la baza formrii relaiei dintre banc i clientC se consider cele mai ieftine resurse. 5na dintre cele mai noi metode de formare a resurselor bncii o constituie emisiunea Certi"icatelor bancare de depozit ? valori mobiliare care atest depunerea mi:loacelor bneti n
14

banc i dreptul deintorului certificatului de primire, la expirarea termenului stabilit, a sumei depunerii i a dobnzii aferente. -ncile emit certificate de depozit nominative i la purttor n exclusivitate n moneda naional a 9epublicii ,oldova. Certificatele de depozit pot fi emise cu valori nominale de la *000 pn la *00000 lei, cu termenele de circulaie de la 7 pn la *B luni. 4e preconizeaz c n scurt timp, certificatele de depozit vor fi emise n volum de pn la *0J din volumul mi:loacelor atrase ale bncilor. Certificatele de depozit prezint i unele avanta:e pentru cumprtori= lichiditatea ? pot fi transformate oricnd n numerar, dar pierznd o parte din dobnd Dca penalizareEC ne ociabilitatea ? putnd fi vndute i transformate oricnd pn la data scadenei Ddreptul de proprietate poate fi transferat noului proprietar, acesta fiind ndreptit s primeasc ntrea a sum la sfritul perioadei care a fost convenit ntre banc i depuntorul iniialE. 9esursele nondepozit difer de cele depozitare prin urmtoarele particulariti= aE poart caracter impersonal, nu se asociaz cu un client anume, fiind procurate pe pia n condiii de concurenC bE iniiativa atra erii acestor resurse aparine bncii. 9esursele nondepozit sunt utilizate n special de bncile mari. Ie re ul, aceste resurse sunt de valori mari, din care motiv sunt considerate operaiuni cu ridicata Den" rossE. )n funcie de termenul de scaden resursele atrase ale bncii sunt de dou tipuri= aE la termen ? sunt resursele la care este cunoscut data rambursriiC bE la vedere ? la care nu este cunoscut data rambursrii. Iup costul atra erii resurselor, cunoatem= resurse pltibile, adic resurse bonificate cu dobndC resurse nepltibile, pentru care banca nu achit dobnd Dconturile de decontareE. 9olul resurselor atrase n desfurarea activitii continue a bncii este mare i poate fi sintetizat n urmtoarele idei= resursele atrase finaneaz activitatea bnciiC stau la baza exercitrii funciei principale a bncii i anume atra erea depozitelorC formeaz ima inea bncii. )n cadrul procurrii resurselor depozitare banca este dependent de decizia deponentului i nu poate conta pe suma pe care i"a pro ramat s"o atra . )n cazul necesitilor ur ente de mi:loace bneti, banca poate apela la resurse procurate de la alte bnci. Iac resursele financiare se procur de la -anca >aional ele se vor numi credite centralizate, care au urmtoarele caracteristici= sunt instrumente indirecte ale politicii monetar ? creditare a statuluiC creditele centralizate influeneaz asupra volumului masei monetare n economieC rata dobnzii la aceste credite este cea mai mic rat de dobnd creditoare din economieC prin acordarea creditelor centralizate ->, exercit verificarea bncilor comerciale. 4e practic mai multe tipuri de credite centralizate= *. Credite de refinanare, care are urmtoarele particulariti i condiii= " termenul de primire este de maxim B0 de zileC " dobnda se stabilete n mod unilateral de ->,C " necesit a:, hrtii de valoare de statC " se elibereaz bncilor care ndeplinesc condiii de eli ibilitate.
15

B. Creditul de licitaie. 4e deosebete de creditul de refinanare prin faptul c se liciteaz dobnda. Caracteristici= termenul ? 10 de zileC condiii de eli ibilitateC dobnda exprim costul real al banilor pe pia. 7. Creditul structural ? presupune o linie de credite pentru care se stabilete un plafon de sum maxim i termen de scaden n cadrul cruia banca poate s se mprumute n limita acestui plafon. Iobnda se calculeaz doar la suma mprumutat i pentru termenul utilizrii ei. <. Creditul de lombard, care are urmtoarele particulariti= termen maxim de K zileC necesit a:, hrtii de valoare de nalt calitateC volumul creditului se stabilete pentru fiecare banc separat, n funcie de soldul debitor al acestei bnci. K. 2peraiunile 9.P2 ? operaiuni de vnzare ? cumprare a hrtiilor de valoare n acelai timp, adic operaiunea de vnzare a hrtiilor de valoare cu obli aia concomitent de a le rscumpra n termenul stabilit. -anca i pierde dreptul de posesie a hrtiilor de valoare. Iobnda la acest mprumut se formeaz ca pre de vnzare i pre de cumprare a actului. Preul de cumprare nu trebuie s fie mai mic decit cel de vnzare, iar preul la care se rscumpr hrtiile de valoare va include i dobnda pentru termenul de deinere de ctre ->, a hrtiilor de valoare respective. #ermenul maxim este de 70 de zile n funcie de valoarea hrtiilor de valoare. /. Creditul special, care se acord de ->, unei bnci comerciale aflate n situaia financiar complicat n cazul n care exist posibilitatea de remediere a ei. $cest credit se acord atunci cnd banca comercial este n pra de falimentare. Condiiile se atabilesc n mod individual att ca scop, termen, ct i volum. 2rice banc se poate confrunta cu momente n care constat c dispune de un dificit de lichiditi i va cuta, n primul rnd, s se finaneze de la alte bnci. )mprumuturile de la alte bnci comerciale reprezint surse stabile pentru bnci, relativ ieftine, dar accesul acestora la astfel de fonduri este condiionat de bonitatea bncii, iar n unele cazuri i de prezentarea unor aranii. Ie asemenea, de resurse financiare libere dispun bncile care se afl la etapa de or anizare sau dezvoltare, deoarece au un dificit de clieni i un surplus de resurse financiare nevalorificate. Iup motivaie, deosebim dou tipuri de credite interbancare= creditele preluate pentru acoperirea necesitilor temporare de mi:loace bneti, care, de obicei, sunt pe termen scurt i ultrascurt, inclusiv creditele overni htC creditele preluate pentru formarea relaiilor de coresponden, care au anumite caracteristici= " creditelele sunt la termen i pltibile cu dobndC " sunt asi urate de obicei sau cu hrtii de valoare de stat Ddac sunt credite autohtoneE sau cu depozite formate n banca creditoareC " pentru eliberarea creditului interbancar, banca creditoare va analiza atent situaia financiar a bncii debitoare, deoarece aceast operaiune implic risc. #ermenele de acordare a creditelor interbancare sunt cele mai diferite. )n practica internaional cele mai rspndite sunt creditele pe termen de *, 7 i / luni, termenul maxim fiind de un an pn la civa. )n 9epublica ,oldova din cauza proceselor inflaioniste cel mai practicat termen este de 7 ? < luni. $vanta:ul creditului interbancar se exprim prin faptul c aceste mi:loace nu sunt incluse la calcul prin utilizarea bazei de calcul a rezervelor obli atorii stabilite de ->,.
16

!. Operaiunile acti e ale bncii comerciale

Operaiunile active reprezint pentru bncile comerciale operaiunile de utilizare a resurselor mobilizate de ctre instituiile bancare sub forma atra erii de depozite, a contractrii de mprumuturi sau din alte surse n vederea ndeplinirii funciilor specifice. $a cum se cunoate, o banc are un volum de capital redus n raport cu totalul pasivelor sale, aa nc!t plasamentele efectuate vor fi corelate cu resursele pe termen scurt, mediu i lun atrase. Pentru a nre istra profit bncile trebuie s utilizeze c!t mai eficient resursele atrase, astfel nc!t plasarea lor s se efectueze la rate active de dob!nd mai nalte dec!t cele pltite. Fa nivel a re at, eficiena este dat de o diferen pozitiv ntre plasamente i resurse, respectiv ntre dob!nzile ncasate DactiveE i cele plasate DpasiveE. Putem concluziona c unul dintre obiectivele mana ementului bancar este meninerea pe ansamblu a unui raport supraunitar ntre dob!nzile la utilizri i cele la resursele constituite. Principalele operaiuni active ale bncilor sunt= disponibilul aflat n casierieC conturile curente i depozitele plasate la alte bnci comercialeC conturile curente deschise la banca centralC titlurile de trezorerie i alte titluri deinute de bancC creditele de diverse cate oriiC creanele din leasin C titlurile de participaieC imobilizrile corporaleC fondul de comerC imobilizrile necorporaleC alte cate orii de active. Iin analiza principalelor active bancare, remarcm aezarea lor n ordinea descresctoare a radului de lichiditate. $stfel, numerarul din casierie i depozitele deschise la alte bnci sunt cele mai lichide. 4punem c au un rad nalt de lichiditate. Titlurile deinute au un rad mediu de lichiditate, ntruc!t valorificarea lor pe pia poate s presupun un anumit timp. Creditele, at!ta vreme c!t sunt restituite la timp Dpartea de principal N dob!nda aferentE, av!nd un serviciu al datoriei corespunztor nu pot fi rambursate nainte de scaden la cererea instituiei bancare, ci numai la iniiativa beneficiarilor lor. .xist situaia n care bncile pot vinde o parte din credite unor instituii specializate. $ceast v!nzare special reprezint n fapt o transformare a creditelor n obli aiuni, prin mecanismul securitizrii sau titlurizrii activelor. &mobilizrile corporale au un rad sczut de lichiditate, ns existena lor este esenial bunei desfurri a activitii bancare. 2 perspectiv diferit asupra activelor bancare presupune clasificarea lor n active valori"icabile i active nevalori"icabile. )ncadrarea n una sau n alta dintre cate orii are n vedere veniturile enerate de deinerea activelor respective. #rebuie precizat c fr existena imobilizrilor corporale Dcldiri, terenuri, mi:loace de transport, echipamente (# etc.E i necorporale Dbrevete, licene, mrci etc.E instituiile bancare nu i" ar putea desfura n condiii normale activitatea, iar veniturile enerate de credite, deineri de titluri i altele nu ar mai putea fi realizate. $pariia creditului este str!ns le at de cea a bncilor
17

comerciale. ,obilizarea disponibilitilor monetare de pe pia i plasarea lor eficient ctre solicitanii de fonduri se realizeaz prin intermediul creditrii. Creditul este operaiunea prin care o parte numit creditor, pune la dispoziie resurse proprii sau mprumutate unei alte pri, numit debitor, n schimbul unui pre 'dob nda( $i sub constr ngerea respectrii unor condiii minimale. Condiiile privesc elemente cum sunt= a( identi"icarea subiecilor raportului de creditare= debitorul $i creditorul Creditorii tradiionali sunt bncile, ns n aceeai cate orie se mai nscriu i persoanele fizice, i corporaiile care cumpr obli aiuni, precum i autoritile locale sau centrale. 3ama creditorilor este diversificat, iar n perioada actual nu se mai pot identifica creditori puri sau debitori puri. $firmaia se poate ilustra prin urmtorul exemplu= o banc comercial acord mprumuturi pe diverse termene Deste n poziia de creditorE i primete mprumuturi pe termen scurt de la alte bnci pe piaa interbancar Deste n poziia de debitorE. $adar, ncadrarea n una sau alta dintre cate orii depinde de modul din care se efectueaz analiza. Cu toate acestea, este recunoscut faptul c un creditor trebuie s dispun de un excedent monetar pe care urmrete s l plaseze n condiii avanta:oase. 9aporturile :uridice consfinesc dreptul creditorului asupra debitorului i obli aia acestuia din urm fa de primul, n le tur cu suma mprumutat i cu preul creditului. b( promisiunea de rambursare a sumei mprumutate, respectiv de stingere a obligaiei asumate 9ambursarea creditului vizeaz nu numai principalul, ci i dob!nda aferent acestuia. Promisiunea de rambursare este asumat de debitor din momentul acceptrii condiiilor din contractul de credit i a semnrii acestuia. 4uma mprumutat de ctre banc este supus riscului $e nerambursare. $cesta se poate manifesta ca urmare a falimentului debitorului, ca urmare a unor dificulti financiare temporare sau datorit relei voine a debitorului. Pentru contracarearea riscului de nerambursare, banca solicit -aranii beneficiarului creditului. 3araniile sunt de dou tipuri= realeC personale. 3araniile reale vizeaz bunuri materiale, mobile sau imobile care pot fi executate de banc n ipoteza nerambursrii mprumutului. 3araniile personale constau n an a:amentul unui ter de a plti n locul debitorului dac acesta nu i poate ndeplini obli aiile. c( dob nda Iob!nda este preul pltit de debitor bncii n schimbul capitalului mprumutat. Preul creditului poate avea ca referin o rat de dob!nd fix sau una variabil. 9ata fix rm!ne nemodificat pe toat perioada mprumutului dac n contractul de credit nu se prevede altfel. )n aceast rat banca include, pe l!n dob!nda normal, anticiparea privind modificarea acesteia n viitor, o prim de risc i mar:a bancar. 9ata variabil este cea mai utilizat ntruc!t i permite creditorului s se prote:eze ntr"o anumit msur de riscul ratei dob!nzii. d( termenul de rambursare #ermenul de rambursare al creditului variaz de la perioade foarte scurte la perioade ndelun ate. $stfel, exist credite pe B< de ore Dovernig)tE acordate pe piaa interbancar dar i mprumuturi pe termene de peste 70 de ani Dmprumuturi ipotecareE.
18

Conform termenului creditului exist= *. sunt credite pe termen scurt cele sub * anC B. sunt credite pe termen mediu cele ntre * i K aniC 7. sunt credite pe termen lun cele peste K ani. Clasificarea creditelor se poate efectua pornind de la criterii numeroase ns ne vom mr ini la cea din punct de vedere al debitorului i creditorului= *. credit bancar ? creditorul este bancaC B. credit comercial ? creditorul este furnizorul, iar debitorul beneficiarul mrfiiC 7. credit ipotecar ? creditori pot fi= banca, statul, societatea ipotecarC <. credit de consum ? creditor este o banc sau o societate financiarC K. credit obli atar ? creditor este cumprtorul de obli aiuni DinvestitorulE, iar debitor emitentul de titluri cu venit fix.

".s #n$icatorii $e eficien a bncii comerciale

$naliza eficienei presupune evaluarea performanelor actuale ale bncii constituind primul pas necesar n planificarea pe termen scurt, mediu i lun , tiind c viitorul mai mult sau mai puin ndeprtat depinde de performana actual a bncii. Calculul indicatorilor de eficien este necesar din urmtoarele motive= " permite compararea indicatorilor afereni perioadei precedente cu valorile obiectiv ? planificate de ctre mana ementul bncii, precum i stabilirea abaterilorC " a:ut mana ementul bncii s stabileasc obiectivele privind dimensiunea compromisurilor ntre risc i profit la care banca poate fi rentabilC " comparnd rezultatele obinute cu rezultatele analizei similare a unor bnci de acelai ran , a:ut la stabilirea punctelor tari i slabe ale bncii. Pentru evaluarea activitii, inclusiv a performanelor bncii, este utilizat un sistem de indicatori financiari rupai n= indicatori de profitabilitate, indicatori de adecvare a capitalului, indicatori de lichiditate, indicatori de calitate a activelor. )n continuare vom prezenta cei mai importani indicatori din fiecare rup de indicatori financiari care caracterizeaz i a:ut la determinarea stabilitii i si uranei bncilor comerciale. 4istemul de indicatori de profitabilitate bancar include n principal rentabilitatea capitalului propriu, rentabilitatea activelor, mar:a net din dobnzi, efectul de pr hie i rata solvabilitii patrimoniale. *. +entabilitatea capitalului propriu +,- .+eturn on -/uit01. (ndicatorul arat proprietarilor DacionarilorE eficiena cu care mana ementul le utilizeaz capitalul investit n banc. (ndicatorul se determin astfel= 92.O Profit brut L Capital P*00J sau 92.O Profit net L Capital P*00J, n care 92. msoar rata de recuperare a investiiei acionarilor bncii. >ivelul ratei de recuperare a investiiei acionarilor bncii trebuie comparat cu rata medie a dobnzilor i a inflaiei aferente perioadei supuse analizei. 4atisfacerea acionarilor impune ca rata rentabilitii capitalului propriu s fie mai mare dect rata medie a dobnzii pe pia pentru a face mai atractive aciunile bncii i a crete cursul lor bursier. )ntr"o economie hiperinflaionist ca a ,oldovei, satisfacerea acionarilor bncii de ctre echipa mana erial este reu de atins dac nu imposibil.
19

,aximizarea 92."ului este consecina utilizrii eficiente a tuturor resurselor bncii Dproprii i atraseE prin realizarea unor investiii de calitate. )n rile dezvoltate mrimea tipic a acestei rate este de 0,K ? *J. -ncile de dimensiuni foarte mari nre istreaz rate mai mici. )n ceea ce privete semnificaia potenial= " un trend n scdere arat c banca este n dificultateC " un trend n cretere este expresia unor rezultate pozitive, dar poate fi i expresia asumrii unui risc excesiv de ctre banc. 2.+entabilitatea activelor +,3 .+eturn on 3ssets1. (ndicatorul reflect capacitatea mana ementului bncii de a folosi eficient resursele de care dispune banca n scopul maximizrii profitului. .ste cel mai relevant indicator, deoarece exprim rezultatul, profitul net, n funcie de modul specific al procesului intermedierii bancare de optimizare a operaiunilor active, n condiiile unui volum dat al resurselor. (ndicatorul se calculeaz astfel= 92$O Profit net L $ctive totale bancare P *00J ,rimea tipic a acestei rate n rile dezvoltate este de aproximativ *0 ? *BJ. 2 rat a rentabilitii financiare mai ridicat poate fi efectul unui capital mic, sau expresie a capacitii crescute de a obine prin mprumut resurse suplimentare. )ntre 92. i 92$ exist urmtoarea relaie= 92. O 92$ P$ctive L Capital propriu P *00J O D92$ P 3(E P *00J, unde 3( reprezint radul de ndatorare al bncii. Iin aceast relaie se poate concluziona c o banc chiar dac are un 92$ sczut ea poate obine un 92. mare prin folosirea maxim a resurselor atrase i folosirea minim a capitalului propriu, cu alte cuvinte cu ct radul de ndatorare este mai mare, cu att 92. este mai mare. Ieci, n timp ce eficiena reprezentat de 92$ scade, banca trebuie s"i asume riscul de ndatorare n aa fel nct s mulumeasc acionarii. 4.Marja net din dob%nzi. $cest indicator exprim eficiena utilizrii de ctre mana ementul bncii a resurselor mprumutate sau cti ul obinut de banc din investiiile fcute pe seama resurselor atrase. @ormula de calcul a indicatorului este urmtoarea= ,b O DIobnzi ncasateL$ctive purttoare de dobnd ? Iobnzi bonificateLPasive purttoare de dobndE P *00J. $ctive purttoare de dobnd reprezint activele bncii care aduc venit. Fa aceast cate orie de active nu se refer numerarul din casierie, mi:loacele fixe, obiecte de inventar, decontri i debitori i alte active. 'aloarea indicatorului depinde de urmtorii factori= " calitatea investiiilor fcute de banc materializat n plasamente si ure Dncasarea dobnzilor la timpE i profitabileC " capacitatea mana ementului de a atra e resurse ieftineC " utilizarea maxim a resurselor atrase n investiii care aduc profit. )n eneral, mar:a net de dobnzi variaz ntre 7 ? *0J. -ncile mai mici nre istreaz mar:e nete de dobnzi mai ridicate, n timp ce bncile mari unele mai sczute, din cauza costurilor mari ale fondurilor. 2 mar: sczut este expresia unor cheltuieli mari cu dobnzile i a unei mari dependene de dobnzile pe termen scurt i pasive volatile, n timp ce valoarea ridicat a mar:ei indic succesele n mana ementul activelor i pasivelor, dar ar putea fi i expresia unui plasament n active foarte riscante. 'aloarea constant a mar:ei caracterizeaz dificultile bncii n obinerea profitului. 5.-"ectul de p%rg)ie DFevera eE sau multiplicatorul de capital exprim raportul dintre activele totale i capital. .fectul de pr hie indic n ce msur utilizarea unor resurse suplimentare enereaz profit la nivel de banc sau, altfel spus, cu ct dobnda pltit este mai mic dect dobnda
20

ncasat la plasarea acelorai resurse pe pia. .ste un indicator de structur care se exprim n uniti de msur absolute i are n eneral valori mai mari de *0. .fectul de pr hie reflect radul n care utilizarea unor resurse suplimentare servete creterii rentabilitii capitalului propriu. $cest indicator variaz invers proporional cu ponderea capitalului n totalul pasivelor bancare. Cu ct ponderea capitalului este mai mare, cu att riscul bancar i efectul de pr hie sunt mai mici, de asemenea, o pondere mic a capitalului semnific un risc bancar i un efect de pr hie mai mare. .p O $t L Cp, unde .p ? efectul de pr hie, $t ? active totale, Cp ? capital propriu. 6.+ata solvabilitii patrimoniale .+sp1 (ndicatorul este opusul radului de ndatorare al bncii. -ncile care opteaz pentru un risc al capitalului mic i efectul de levier al ndatorrii va fi mai mic i profitul obinut va fi mai mic, deci cu ct valoarea indicatorului 9sp este mai mic cu att valoarea lui 92. va fi mai mare. (ndicatorul se determin astfel= 9sp O Capital propriu L $ctive P *00J. ((. 4istemul indicatorilor de adecvare a capitalului include n principal coeficientul suficienei capitalului ponderat la risc, rata capitalului social i rata capitalului de baz. *. oe"icientul su"icienei capitalului ponderat la risc exprim raportul dintre capitalul normativ total al bncii i suma activelor ponderate la risc. 'aloarea minim stabilit de ->, este de *BJ. 2 valoare mai mare a acestui coeficient determin suficiena resurselor proprii deinute de banc pentru acoperirea riscurilor aferente operaiunilor active, i invers, n condiiile n care banca nu deine suficiente resurse proprii, dar are n portofoliul su active ce implic riscuri considerabile, banca se va confrunta cu riscul de solvabilitate, ce va cauza falimentul bancar. Coeficientul minim al suficienei capitalului se calculeaz n felul urmtor= Csc O C># L $pr P *00J, unde Csc ? coeficientul minim al suficienei capitalului, C># ? capitalul normativ total al bncii, $pr ? suma activelor ponderate la risc. 9e ulamentul ->, cu privire la suficiena capitalului ponderat la risc prevede faptul c orice banc care nu dispune de capitalul minim necesar sau distribuirea capitalului va conduce la micorarea mrimii capitalului inferior mrimii capitalului minim necesar iLsau coeficientului minim al suficienei capitalului ponderat la risc, nu va efectua plata dividendelor sau oricare alte distribuiri de capital. 2. +ata capitalului social se determin ca raportul dintre soldul capitalului social i soldul capitalului normativ total al bncii. Capitalul social este sursa principal a resurselor proprii fr de care banca nu"i poate efectua activitatea operaional. 9cs O Cs L C># P *00J, unde 9cs ? rata capitalului social, Cs ? soldul capitalului social, C># ? capital normativ total. 4. +ata capitalului de baz exprim raportul dintre soldul capitalului de radul (, care servete drept capital de baz, i soldul capitalului normativ total. ,icorarea acestui indicator n dinamic reflect o ma:orare a capitalului secundar al bncii care se constituie, n principal, din valoarea datoriilor subordonatoare ale bncii i valoarea aciunilor prefereniale cu dividend cumulativ i parial cumulativ.
21

9cb O C r.( L C># P *00J, unde 9cb ? rata capitalului de baz, C r.( ? capitalul de radul (, C># ? capitalul normativ total al bncii. (((. (ndicatorii de lichiditate reflect posibilitatea bncii de a"i onora plile fa de clieni, ca urmare a devierii proporiei dintre activele pe termen scurt i lun cu structura pasivelor bncii. >ecesarul de lichiditi al unei bnci const n obli aii imediate, precum i retra eri de depuneri sau cereri le itime de mprumut, crora banca trebuie s le fac fa pentru a fi recunoscut ca un intermediar viabil. >ecesarul de lichiditi i capacitatea bncii de a veni n ntmpinarea unor asemenea necesiti sunt reu de msurat, deoarece percepia i ncrederea depuntorilor Dpoteniali i prezeniE i piaa monetar sunt foarte reu de evaluat. -ncile calculeaz n mod obli atoriu urmtorii indicatori de lichiditate= *. 7ic)iditatea global DabsolutE, care reflect posibilitatea elementelor de activ de a se transforma rapid n lichiditi pentru satisfacerea necesitilor exi ibile DcurenteE ale bncii= Fichiditate absolut O $ctive lichide L Iatorii curente ale bncii. )n scopul asi urrii unui rad suficient de lichiditate, bncile comerciale menin un ir de active lichide= " disponibiliti n casierieC " depozite n alte bnciC " disponibiliti din contul corespondent deschis la ->,C " hrtii de valoare de stat,.a Q70C p.*B<"*B+R. Iatoriile curente sunt constituite din resurse aflate n conturile curente ale persoanelor fizice i :uridice deschise la banc. >ivelul optim al acestui indicator variaz ntre B i B,K puncte procentuale. 2. 7ic)iditate imediat Dde trezorerieE, care reflect posibilitatea elementelor de trezorerie de a face fa datoriilor de termen scurt= Fichiditate imediat O .lemente de trezorerie L Iatorii pe termen scurt P *00J. Fa elementele de trezorerie se refer numerarul din casierii, soldul contului corespondent deschis la ->, i plasamentele pe termen scurt, iar n cadrul datoriilor pe termen scurt intr disponibilitile la vedere ale clienilor i mprummuturile pe termen scurt. >ivelul optim dar i minim al indicatorului este de B0J. ('. (ndicatorii de calitate a activelor includ, n principal, rata de corelare a depozitelor cu activele, rata activelor eneratoare de dobnd, rata calitii prtofoliului de credite, rata creditelor nefavorabile i ponderea pierderilor din credite n total credite. *. +ata de corelare a depozitelor cu activele va determina proporia de utilizare a depozitelor n total active i se va determina ca raportul dintre valoarea depozitelor persoanelor fizice i :uridice raportat la soldul activelor totale= 9dc O DIpf N Ip:E L $t P *00J, unde 9dc ? rata de corelare a depozitelor cu activele, Ipf ? depozite ale persoanelor fizice, Ip: ? depozite ale persoanelor :uridice, $t ? active totale. Iac banca va utiliza doar depozitele ca resurse de investire, valoarea acestui indicator va fi maxim. 2. +ata activelor generatoare de dob%nd exprim cota activelor n urma crora banca acumuleaz venituri aferente dobnzilor din total active. )n cazul cnd bncile plaseaz resursele n
22

principal n credite, rata acestui indicator va fi mai mare, iar n cazul cnd bncile promoveaz o politic de efectuare a serviciilor bancare bazate pe comisioane, rata indicatorului va fi minim. 9$ d O $ d L $t P*00J, unde 9a d " rata activelor eneratoare de dobnd, $ d " active eneratoare de dobnd, $t ? active totale. 4. +ata calitii prto"oliului de credite este determinat de raportul creditelor acordate i soldul rezervelor pentru acoperirea pierderilor la credite Dfondul de riscE. Cu ct este mai evident nrutirea situaiei portofoliului de credite cu att banca este nevoit s"i formeze provizioane ntr" o valoare mai mare, respectiv s suporte cheltuieli suplimentare pentru acoperirea pierderilor la credite. $stfel, ma:orarea cotei acestui indicator red nrutirea calitii portofoliului de credite. 9cpc O @9 L Ct P *00J, unde 9cpc ? rata calitii prtofoliului de credite, @9 ? fondul de risc, Ct ? total credite. 5. +ata creditelor ne"avorabile se exprim ca raportul creditelor clasificate la cate oriile substandard, dubios i compromis i totalul de credite. 9cn O DCs N Cd N CcE L Ct P *00J, unde 9cn ? rata creditelor nefavorabile, Cs ? credite substandard, Cd ? credite dubioase, Cc ? credite compromise. 6. !onderea pierderilor din credite %n total credite .!pc1. (ndicatorul exprim eficiena activitii de creditare al bncii. 4e determin astfel= Pcp O Pierderi din credite L #otal credite P*00J. Iin punct de vedere al eficienei acest indicator trebuie s fie ct mai mic deoarece pierderile sunt suportate n mod direct de ctre acionari. Ieci, valoarea lui 92. este afectat direct de calitatea creditellor acordate de banc.

23