Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
PROFESOR COORDONATOR:
MASTERAND:
Capr Mariana
CUPRINS:
1. Prezentarea firmei
2. Analiza echilibrului financiar
3. Analiza lichiditii societii
4. Analiza ratelor de gestiune
5. Analiza ratelor de rentabilitate
6. Analiza pragului de rantabilitate din exploatare
7. Analiza riscului de faliment
1.Prezentarea firmei
fondator
Romnia(A.N.A.T) .
al
Asociaiei
Naionale
Ageniilor
de
Turism
din
2010
2011
2012
+Vnzri de mrfuri
231322
287222
501231
+Producia exerciiului
350576890
399876321
439765435
88320
90125
190654
180439560
287290781
390854210
=Valoarea adugat
170280332
112782637
49221802
-Impozit i taxe
819871
2175907
3876901
38341620
77432019
90341861
-Cheltuieli cu personalul-totale
35890219
48721094
60830189
171911862
139317655
74856573
10
+Venituridin provizioane
11
6123879
10879254
27984120
12
18799
58960
28701
13
-Cheltuieli privind
provizioanele
15459780
28970146
14
167119531
134678169
73841846
15
+Venituri financiare
1897540
9861207
7982049
16
-Cheltuieli financiare
987560
2870461
4780908
17
=Profit curent
168029511
141668915
77042987
18
Rezultatul exceptional
301458
-521879
798301
19
=Profit brut
168330969
141147036
77841288
20
-Impozit pe profit
26932955
22583525
12454606
21
=Profit net
141398014
118563511
65386682
amortizarea
i 10897411
Indicatori
2010
2011
2012
Imobilizri nete
150987456
257630124
575420159
Stocuri
12187928
27892104
15798452
110784512
210458796
Disponibiliti bneti
71012154
91664394
Conturi de regularizare
asimilate activ
14789620
18795146
Capital propriu
245128790
334975211
479862014
1795122
798214
232978012
Capital permanent
246923912
335773425
712840026
10
Furnizori i asimilate
88792105
98756214
117896245
11
20459785
45789621
78521026
12
Conturi de regularizare
asimilate pasiv
1789254
2879652
13
321789652
458965213
789654123
14
Fondul de rulment
95936456
78143301
137419867
15
94141334
77345087
-95558145
16
12542103
7131147
45755473
17
Trezorerie net
83394353
71012154
91664394
83394353
i 5458796
i 978210
Indicatori de lichiditate
Tabelul 3
Nr.
Indicatori
2010
2011
2012
Stocuri
12187928
27892104
15798452
Creane
105125479
110784512
210458796
Disponibiliti bneti
83394353
71012154
91664394
Active circulante
200707760
209688770
317921642
109251890
144545835
196417271
1,837
1,450
1,618
1,725
1,257
1,538
0,763
0,491
0,466
Rata de lichiditate curent prezint valori favorabile, situndu-se peste nivelul minim.
Valoarea maxim este atins n 2010,de 1,8 ,n restul anilor nregistrnd valori oscilante.
Rata de lichiditate rapid este oscilant cu valori ntre 1,2-1,7 , fiind situat peste nivelul
asiguratoriu de 2/3.
Rata de lichiditate imediat atinge nivelul asiguratoriu pe toat perioada analizat, ns este
remarcat o scdere continu a acesteia pe parcursul celor 3 ani de la 0,7 la 0,4.
Ratele de gestiune
Tabelul 4
Nr.
Indicatori
2010
2011
2012
UM
Cifra de afaceri
350776990
401876321
439965835
Lei
Imobilizri nete
150987456
257630124
575420159
Lei
Stocuri
12187928
27892104
15798452
Lei
Creane
105125479
110784512
210458796
Lei
Disponibiliti bneti
83394353
71012154
91664394
Lei
Active circulante
200707760
209688770
317921642
Lei
Furnizori i asimilate
88792105
98756214
117896245
Lei
2,3232
1,5592
0,7641
Nr.
188
260
Zile
10
13
25
13
Zile
11
108
99
172
Zile
12
Durata
de
rotaie
disponibilitilor bneti
64
75
Zile
13
91
88
96
Zile
14
1,09
0,87
0,55
Nr.
a 86
Rotaia activului total prezint o tendin de scdere de la 1,09 la 0,55.La fel i rota ia
imobilizrilor nete se afl ntr-o continu scdere.
Durata de rotaie a activelor circulante are o tendin de scdere n 2011 fa de 2010,dar crete
simitor n 2012 cnd ajunge la valoarea de 260 zile.
Durata de rotaie a stocurilor prezint aceleai valori att n 2010 ct i n 2012,respectiv 13 zile,
n 2011 atingnd o valoare maxim de 25 zile.
Durata de ncasare a creanelor scade n 2011 fa de 2010, de la 108 zile la 99 zile i are o
cretere semnificativ n 2012, ajungnd la 172 zile, deci se situeaz cu mult peste limita considerat
normal(30 zile).
Durata medie de achitare a furnizorilor are valori oscilante i totodat foarte ridicate fa de
nivelul unor decontri normale(30 zile).
Raportul dintre durata medie de ncasare a creanelor i durata medie de achitare a furnizorilor
este nefavorabil societii .n timpce societatea crediteaz beneficiarii,n 2012, cu 172 zile,fr
dobnd , beneficiaz de surse atrase de la furnizori doar 96 zile.
Specificaie
2010
2011
2012
UM
232917655
183476385
133625975
Lei
65798124
48798216
59784129
Lei
167119531
134678169
73841846
Lei
Profit curent
168029511
141668915
77042987
Lei
Profit net
141398014
118563511
65386682
Lei
Capital propriu
245128790
334975211
479862014
Lei
Active total
321789652
458965213
789654123
Lei
71
73
55
Rata
rentabilitii
consumate
253
282
123
10
Rentabilitatea economic
51
29
11
Rentabilitatea financiar
68
42
16
resurselor
Specificaie
2010
2011
2012
UM
232917655
183476385
133625975
Lei
Cheltuieli de exploatare
65798124
48798216
59784129
Lei
167119531
134678169
73841846
Lei
78964213
112456980
117965412
Lei
118459702
160459782
252589741
Lei
Marja
variabile
71019405
15660563
Lei
38
422262584
360842871
Lei
Momentul
realizrii 277
pragului
de
rentabilitate
828
972
Zile
costurilor 153953442
Funcia Bileteanu(,,B)
Tabelul 7
Nr.
Indicatori
Simbol
2012
Active circulante
Ac
317921642
Dts
196417271
Profit net
Pn
65386682
Amortizare
Cha
28970146
RC
Dob
549780
Venituri totale
Vt
617895201
Creane
Cr
210458796
Cheltuieli totale
Ct
500498710
10
G1
Ac/Dts
1.61
11
G2
(Pn+Cha)/(RC+Dob)
171.62
12
G3
Vt/Cr
2.935
13
G4
Pn/Ct
0.130
14
155.87
B=0,444*G1+0.909*G2+0.052*G3+3.333*G4-1.4147
Valoarea funciei B se ncadreaz n zona favorabil, avnd o valoare de 156.Astfel, firma
nu prezint risc de faliment ca urmare a folosirii eficiente a resurselor sale.