1

1. APLICATII OPRAIUNI PASIV

Problma 1: Socitata bancar GAMA a hotrt s mit noi aciuni, tiind c a
st cotat p piaa RASDAQ. S cunoat c: cursul uni aciuni st d 12000 UM; valoara
nominal a uni aciuni st d 10000 UM; nr. d aciuni vchi = 10000 buc; nr. d aciuni noi
mis sunt 1000 buc.;prul d misiun st d 12100 buc. S cr:
a) s s dtrmin valoara primi d misiun;
b) modificara survnit n capitalul bncii;
c) cursul uni aciuni dup misiun.

Rzolvar:
a) Prima d misiun = prul d misiun valoara nominal
Prima d misiun = 12100 10000 = 2100 UM
b) Modificara survnit n capitalul bncii:
12000 = 10000 - capital social i 2100 fond rzrv
Capital social = (10000 x 10000) + (10000 x 1000) = 110000000 UM
Fondul d rzrv crt cu 2100000 UM
c) Cursul aciunii dup misiun
= ( ) = +
+
=
+
+
+
n
e
P N
r
V
N n
1
N n
n
e
P
n N
N
r
V
=
11000
1
(10000 x 12000 + 1000 x 12100) = 12009,09 UM

Problma 2: Socitata bancar ALFA przint urmtorul bilan la data d 31 XII
anul N:

-mii UM -
D Bilan
C
Disponibil la BC
8400
Numrar
2200
Disp. la alt bnci
9400
Crdit acordat
19000
Alt activ
3000
Capital
10000
Rzrv
2000
Dpozit al clinilor
28000
- la vdr
12000
- la trmn mijlociu
16000
Alt pasiv
2

2000
TOTAL A:
42000
TOTAL P:
42000

Dac cunoatm faptul c valoara nominal a uni aciuni st d 10 UM, i s
dort misiuna unor aciuni noi n numr d 100, s cr s s calculz:
a) Valoara ral a aciunii
b) Prul d misiun pntru ca s fi o prim d misiun d 100 UM
c) Cursul aciunii dup misiun

Rzolvar:
V
ral
=
Nr.ac
proprii Fonduri

ac 1000
10
10000
ac
VN
Capital
Nr.act. = = =
Fonduri proprii = Capital + Rzrv
Fonduri proprii = 10000 + 2000 = 12000 UM
V
ral
= UM 12
1000
12000
=
Prima d misiun = Prul d misiun Valoara nominal
Prul d misiun = Prima d misiun + Valoara nominal
Prima unitar =
emise noi ac de Nr.
total Prima

Prima unitar = UM 1
100
100
=
Prul d misiun = 10 + 1 = 11 UM
Cursul aciunii dup misiun:
( )
( ) UM 11,9 100 11 1000 12
1100
1
n
e
P N
r
V
N n
1
N n
n
e
P
n N
N
r
V
e
C
= + =
= +
+
=
+
+
+
=


Problma 3: Socitata bancar X, cotat la burs cu o valoar a cursului bursir d
15.000 UM, fctuaz o misiun d noi aciuni: raportul st d o aciun nou la 3 vchi, la
prul d 14.500 UM. S cr s s stabilasc:
- valoara cursului tortic dup misiuna tortic;
- fctul d dilui i valoara DS (drptul d subscrir);
- sum c trbui s din un invstitor nou c dort s achiziionz 10.000 aciuni.

3

Rzolvar:
a) 14875UM
4
14500 1 15000 3
n N
e
P n
0
Ct N
1
Ct =
+
=
+
+
=
b) fctul d dilui s rfr la pirdra d valoar ca urmar a
misiunii d aciuni noi.
Ds = Ct
1
-Ct
0
=15000-14875=125 UM
d) un invstitor c dort s achiziionz 10000 aciuni trbui s pltasc:
Valoara total = (P+3DS), und valoara uni aciuni =
P +3DS.
Valoara uni aciuni = 14500+3x125=14875 UM
Valoara total =14875 x 10000=148.750.000 UM.

Problma 4: Un agnt conomic ar posibilitata d a-i fructifica conomiil bnti,
n valoar d 50000 li, dpunndu-i la o banc ntr-un cont d dpozit, p trmn d: 1 lun,
3 luni, 6 luni, 12 luni, bonificat cu o dobnd, car variaz n funci d trmnul pntru car
s constitui dpozitul:
- pntru dpozitl p 1 lun 58% p an;
- pntru dpozitl p 3 luni 62% p an;
- pntru dpozitl p 6 luni 68% p an;
- pntru dpozitl p 12 luni 73% p an.
a) Calculai dobnda la suma dpus pntru toat tipuril d dpozit tiind c formula
d calcul st ca a dobnzii simpl.
b) Intrprtai rzultatl.
Rzolvar:
(a)
100 360
d
R Nr.zile
i
K
D

=
-Tabl 1-
Trm
n
Valoara
iniial dpus
(li)
Procnt
dobnd
(%/an)
Total
dobnd
(li)
1
lun
50000 58 2416
3
luni
50000 62 7750
6
luni
50000 68 17000
12
luni
50000 73 36500
4

(b) S poat obsrva faptul c socitata bancar acord cl mai mar procnt al
dobnzii pntru dpozitul cu durata d via ca mai mar. D altfl, n mod normal, dobnda
st crsctoar n funci d prioada d timp pntru car s constitui dpozitul.

Problma 5: O prsoan fizic a dpus ntr-un cont cu plata lunar a dobnzii la
trmn d 3 luni, suma d 3000000 UM la data d 5 mai anul N, cu o rat a dobnzii d 34%
p an. S cr s:
a) Calculai dobnda p car o va ncasa prsoana fizic pn la data d 30 august anul
N n sum brut.
b) Dtrminai valoara nt a dobnzii ncasat.

Rzolvar:
(a) Pn la data d 30 august sunt 117 zil, dar dobnda s pltt doar la 3 luni dci
la 5 august. Astfl:

UM , . 66 666 260 =

=
= + + =


=
100 360
34 92 3000000
B
D
92 31 31 30 Nr.zile
100 360
d
R Nr.zile
i
K
B
D

(b) Pntru a s dtrmina valoara nt a dobnzii s scad impozitul p vnituril din
dobnda d 1%.
UM 258060
100
1
1
b
D
100
1
b
D
b
D
n
D = |
.
|

\
|
= =

2. APLICATII OPRAIUNI ACTIV
Problma 1: Fi cazul unui crdit cu convni d rambursar n rat constant cu
urmtoarl caractristici:
suma crditului 6.000.000 U.M.;
dobnda anual 50%;
data acordrii 20 aprili anul N;
durata 1 smstru;
rambursara s fac n anuiti trimstrial, iar dobnda s pltt lunar.
S cr s:
a) Calculai anuitil trimstrial.
b) ntocmii tablul d rambursar a mprumutului.
5


Rzolvar:
(a) Rata trim. = 3.000.000
2
6.000.000
= UM

Trim I
Dob luna I: 6.000.000* 250.000
12
1
*
100
50
= UM
Anuitat luna I: 250.000
Dob. luna II: 6.000.000* 250.000
12
1
*
100
50
= UM
Anuitat luna II: 250.000
Dob. luna III: 6.000.000* 250.000
12
1
*
100
50
= UM
Anuitat luna III: 3.000.000 +250.000=3.250.000UM

Trim II
Dob. luna IV: 3.000.000* 125.000
12
1
*
100
50
= UM
Anuitat luna IV: 125.000

Dob. luna V: 3.000.000* 125.000
12
1
*
100
50
= UM
Anuitat luna V: 125.000
Dob. luna VI: 3.000.000* 125.000
12
1
*
100
50
= UM
Anuitat luna VI: 3.000.000+125.000=3.125.000 UM
b) Tabl d rambursar a mprumutului:

Tabl 2- UM -
Prioa
da
Val.iniial Val.rmas Rat Dobnd Anuitat
Luna 1 6.000.000 6.000.000 - 250.000 250.000
Luna 2 6.000.000 6.000.000 - 250.000 250.000
Luna 3 6.000.000 3.000.000 3.000.000 250.000 3.250.000
Luna 4 3.000.000 3.000.000 - 125.000 125.000
Luna 5 3.000.000 3.000.000 - 125.000 125.000
Luna6 3.000.000 - 3.000.000 125.000 3.125.000

Total d plat = 250.000 x 2+3.250.000+125.000 x 2+3.125.000 = 7.125.000 UM
6

Problma 2: S dschid o lini d crdit cu urmtoarl caractristici:
limita crditului confirmat 5.000.000 UM;
dobnda 60%;
comision angajamnt 0.3%;
data dschidrii 15 sptmbri anul N;
trmn 3 luni;
p 5 octombri la crra clintului s pun la dispozii prin virar n contul curnt
3.000.000 U.M.;
p 26 octombri clintul rambursaz 1.000.000 UM;
p 31 octombri s viraz 2.000.000 U.M.;
p 10 noimbri s pltt 1.000.000;
p 20 noimbri s pltt 3.000.000.
S s calculz dobnda pntru opraiunil din luna octombri i noimbri.

Rzolvar:
La data d 15 sptmbri s ncasaz comisionul.
5.000.000*0.3%=15.000 U.M.
Pntru calculul dobnzii pntru opraiunil din prioada octombri i noimbri s
stabilsc prioadl d dobnzi.

-Tabl 3-
Nr.
Op
.
Data Suma
mil. UM
Dobn
da
an (%)
Nr.zi
l
Sold
lini
d
crdit

mil.
UM
D C
1. 5
octombri
- 3 mil. 60% 21 3
mil.
2. 26
octombri
1
mil.
- 60% 5 2
mil.
3 31
octombri
- 2 mil. 60% 10 4
mil.
4. 10
noimbri
1
mil.
- 60% 10 3
mil.
5. 20
noimbri
3
mil.
- 60% - -
7

n baza din tabl vom calcula dobnda la soldul contului:
UM 50000
36000
x10 3000000x60
D4
UM 66666,66
36000
x10 4000000x60
D3
UM 16666,66
360000
x5 2000000x60
D2
UM 105000
36000
x21 3000000x60
D1
= =
= =
= =
= =

Dci dobnda total car s va ncasa d ctr banc va fi:
D total = D1 + D2 + D3 + D4
D total = 238 333,32 UM

Problma 3: S.C. GAMA S.A. ar urmtoarl dat xtras din contul d profit i
pirdri i din bilan:
ACTIV PASIV
-UM-
1.Imobilizri
corporal
21.269
2. Stocuri din car:
34.615
- mrfuri
34.615
- stocuri nvalorificat
0
3. Cran comrcial cu scadna
4.187
sub 1 an, din car:
- clini incri
0
- alt cran
1.445
- furnizori dbitori
2.742
4. Conturi d rgularizar
i asimilat
11.442
- chltuili fctuat
n avans
11.442
- difrn d convrsi
0
5. Disponibilul la banc
292
1.Capital social
1.100
2.Contul ntrprinztorului
52.080
3.Rzrv
220
4.Rpartizara profitului
2.207
5.Fonduri
6.301
6 Datorii cu scadna > 1 an
6.106
7.Datorii sub 1 an, din car:
3.791
- crdit trzorri
250

TOTAL A
71.805
TOTAL P
71.805

8

Din contul d profit i pirdr:
- vnzri d mrfuri 184.982 UM;
- costul mrfii vndut 145.915 UM;
- producia stocat: 0;
- producia imobilizat: 0;
- chltuili cu matrii prim, matrial: 11.795 UM;
- bunuri i srvicii xcutat d tri: 12.650 UM;
- rzultatul nt al xrciiului: 1.629 UM.
S cr s s calculz indicatorii d nivl i structur i indicatorii d prforman.

Rzolvar:
Vom calcula:
Indicatorii d nivl i structur
1) CA = vnzri mrfuri + producia vndut = 184.982 UM
Marja comrcial = vnzri d mrfuri costul mrfii vndut = 184.982 145.915 =
39.067 UM
2) Capitaluril proprii:
- capitaluri proprii n sns strict = capital social + contul ntrprinztorului + prim
lgat d capital + rzrv + rzultatul rportat + alt fonduri - capitaluri proprii n sns strict
= 1.100 + 52.080 + 220 + 2.207 + 6.301 = 61.908UM
- capitaluri proprii nt n sns larg = capitaluri proprii n sns strict + difrn din
rvaluar + provizioan rglmntat = 61.908UM
3) Rzultatul xrciiului acsta st dja calculat
R
x.
= vnituri total chltuili dductibil = 1.629UM
4) Fondul d rulmnt nt
FRN = Capital prmannt A. imobilizat
FRN = 68.014 21.269 = 46.745 UM
Capital prmannt = capital propriu + provizioan pntru riscuri i chltuili + datorii
> 1 an = 68.014 UM
5) Nvoia fond rulmnt
NFR = A. Circulant(mai puin disponibilitil) Datorii p trmn scurt (mai puin
crditl d trzorri)
A. circulant = stocuri +cran + disponibil =39.094 UM
NFR = (34.094 35.261) (3.791 - 250) = 35.216 UM
9

6) Rlaia d trzorri
TN = FR NFR
TN = 46.745 35.261 = 11.484 U.M. > 0

FR NFR
TN

Situaia firmi st pozitiv, fondul d rulmnt fiind mai mar dct nvoia d fond d
rulmnt, ca c fac s xist n acst sns i un surplus d trzorri.
7) Lichiditata financiar =
an 1 Dat
Ci Sn Ac
<

= = 100 *
3.791
39.094
1031,23%
Valoara foart bun a lichiditii financiar curnt trbui s fi >
100%, situai pozitiv n cazul S.C. Gama S.A.
(Ac) Activ circulant = Stocuri + Cran comrcial + Disponibiliti la banc =
34.615 + 4.187 + 292 = 39.094 UM
(Sn) Stocuri nvalorificat = 0
(Ci) Clini incri = 0
(Dat) Datorii < 1 an = 3.791 UM
8) Solvabilitata = 725,52 100 *
9.897
71.805
Dc Dt
Ci - Sn - Activ Tot.
= =

%
(Dt) Datorii total = 3.791+6.106=9.897 UM
(Dc) Difrn d convrsi = 0
Solvabilitata nrgistraz o valoar, d asmna, foart bun, fiind cu mult mai
mar fa d limita 50 70% accptat.
9) Gradul d ndatorar
= 15,98% 100 *
61.908
3.987
100 *
restrns sens in net .propriu Cap
totale Dat.
= =
Cap. propriu n sns rstrns = Cap. social + contul ntrprinztorului +
Rzrv + Rp. Profitului + Alt fonduri = 11.000 + 52.080 + 220 + 2.207 + 6.301 =
61.908 UM
Gradul d ndatorar al firmi st rdus i accptabil.
10) Vitza d rotai a activlor circulant = 4,73
39.094
184.982
circ A
CA
= = ori.

10

Indicatorii d structur sunt foart buni i datorit faptului c socitata i dsfoar
activitata n zona comrcial i ar o vitz d rotai a capitalului foart bun, avnd o
activitat foart ficac.

Indicatori d prforman
(a) Rc = 100 *
activ Total
Impozit Pbrut

Rc = 2,36% 100 *
71.805
1.629
=
Rc > Rd => potrivit torii financiar pntru ca firma s-i dsfoar o activitat
ficint.
(b) Rf = 100 *
restrins sens in propriu Cap.
net Pr.

Rf = 2,63% 100 *
61.908
1.629
=
Rf > R pntru a asigura fctul d lvir financiar.
Astfl rlaia c trbui s s vrific st:
Rf > Rc > Rd.
Dac Rd < 2,6% atunci principalii indicatori ai prformani financiar sunt pozitivi.
R < Rf, lucru car arat c socitata bnficiaz d fctul d lvir al ndatorrii.
n baza datlor contabil s poat calcula o politic d indicatori d prforman mult
mai vast.

3. APLICATII RISCURI BANCAR
a. Riscul d lichiditat
Problma 1: Socitata bancar Dlfin przint la sfritul lunii marti anul N,
urmtoara situai:

Situaia activlor lichid (tabl 4) pntru luna marti anul N :
-Tabl 4-
Nr.
crt.
Prioada
-marti
anul N-
Numr
ar
(mond
a)
Plasamnt
scadnt
d ncasat
Total
1. 1 4 11.000 111.000 122.000
2. 5 11 14.000 115.000 129.000
3. 12 - 18 13.000 113.000 126.000
11




Situaia pasivlor imdiat (tabl 5) pntru luna marti anul N:
-Tabl 5-
Nr.
crt.
Prioada
-marti
anul N-
Dpozit
volatil
mprumutur
i scadnt
d
rambursat
Total
1. 1 4 102.000 21.000 123.000
2. 5 11 106.000 20.000 126.000
3. 12 - 18 101.000 20.000 121.000
4. 19 25 94.000 15.000 109.000
5. 26 - 31 92.000 15.000 107.000

S cr s:
1. calculai poziia lichiditii pntru ficar prioad n part;
2. intrprtai datl obinut.

Rzolvar:
a. Poziia lichiditii = Activ lichid Pasiv lichid
Calculul poziii lichiditii socitii bancar Dlfin p luna marti anul N (tabl 6),
st urmtorul:
-Tabl 6-
Nr.
Crt
.
Prioada Total activ
lichid
Total pasiv
imdiat
Poziia
lichiditii
1. 1 4 122.000 123.000 - 1000
2. 5 11 129.000 126.000 +3000
3. 12 - 18 126.000 121.000 +5000
4. 19 25 129.000 109.000 +20000
5. 26 - 31 129.000 107.000 +22000

b. Intrprtar privind poziia lichiditii:
a) n prioada 1 4 marti rzult c:
-poziia lichiditii = -1000
-situai d dficit => ncsitata rcurgrii la surs d lichiditi pntru acoprira
dficitului (mprumuturi d p piaa intrbancar, mprumuturi d la banca cntral).
a) Prioadl 5/11, 12/18, 19/25 i 25/31
5. 19 25 15.000 114.000 129.000
4. 26 - 31 14.000 115.000 129.000
12

-poziia lichiditii pozitiv (vzi tabl 7.5);
-situai d xcdnt =>ncsitata limitrii xcdntului prin plasara clui pst
limita normal n dpozit p trmn scurt sau prin mprumuturi acordat prsoanlor fizic i
formlor.

Problma 2: Socitata bancar Oracol przint urmtoara situai a activlor i a
pasivlor sal n funci d scadna la 31 marti din anul N. a cror clasificar n funci d
scadn (tabl 7), st urmtoara:

-Tabl 7-
Nr.
Crt
.
Prioada Pasiv
UM
Activ
li
1. Sub 7 zil 48.000 42.000
2. 8 30
zil
64.000 50.000
3. 1 3 luni 86.000 54.000
4. 3 6 luni 58.000 42.000
5. 6 luni 1
an
20.000 24.000
6. 1 5 ani 24.000 63.000
7. Pst 5
ani
15.000 40.000

S cr s:
(a). calculai:
a1. pasivl nt simpl i cumulat pntru ficar prioad n part;
a2. pondril i indicl d lichiditat tmporar;
a3. transformara mdi a scadnlor;
(b). intrprtai rzultatl obinut

Rzolvar:
Calculul pasivlor nt (simpl i cumulat)
Pasiv nt simpl = P-A cu acai scadn
Pasiv nt cumulat = P-A cumulat

(a1) Calculul pasivlor nt (simpl i cumulat):

13

-Tabl 8-
- li-
Prioada Pasiv Activ Pasiv
nt
simpl
Pasiv
cumul
at
Activ
cumul
at
Pasi
v
nt
cum
ulat
Sub 7 zil 48.000 42.000 6.000 48.000 42.000 6.00
0
8 zil1
lun
64.000 50.000 14.000 112.00
0
92.000 20.0
00
1 -3 luni 86.000 54.000 32.000 198.00
0
146.00
0
52.0
00
3 - 6 luni 58.000 42.000 16.000 256.00
0
188.00
0
68.0
00
6-12 luni 20.000 24.000 -4.000 276.00
0
212.00
0
64.0
00
1- 5 ani 24.000 63.000 -
39.000
300.00
0
275.00
0
25.0
00
5-10 ani 15.000 40.000 -
25.000
315.00
0
315.00
0
0
Total 315.00
0
315.00
0


b. intrprtara rzultatlor
1. Pasiv nt simpl:
(i) Pntru prioadl sub 7 zil, 8 30 zil, 1 3 luni, 3 6 luni valoril
sunt pozitiv, dci apar problma plasrii rsurslor xcdntar (plasara n dpozit
la alt bnci, acordara d mprumuturi p trmn scurt prsoanlor fizic i juridic,
achiziionara d titluri d valoar tc.)
(ii) Pntru prioadl 6 12 luni, 1 5 ani i pst 5 ani valoril sunt
ngativ, i ca urmar apar problm d gstionar doarc pntru acoprira
surplusului trbuisc gsit rsurs suplimntar (atragra p difrit ci: dpozit atras d
la alt bnci , mprumuturi d la alt bnci sau d la banca cntral, rscumprara naint d
trmn a unor titluri d valoar).

2. Pasiv nt cumulat:
rzult c pntru prioada 3 6 luni s ating nivlul maxim al dficitului d
lichiditat d 68.000 UM.

14

(a2). Calculm pondril:
ani) luni, , timp(zile de perioada
2
max
I
0
I
i
P
+
=

0,01;
360
2
0 7
1
P =
+
=

0,37;
12
2
7 3
4
P =
+
=


0,05
360
2
30 7
2
P =
+
=
;
0,75;
12
2
12 6
5
P =
+
=



0,16;
12
2
3 1
3
P =
+
=

2,5;
1
2
5 1
6
P =
+
=


7,5;
1
2
10 5
7
P =
+
=


Calculul pasivlor nt (simpl i cumulat) i a indicatorului d lichiditat cu
pondr anual, s przint astfl:

-Tabl 9-
- UM-
Nr.
Crt
Prioada Pasiv Activ Pondr

(ani)
Pasiv
pondrat
Activ

pondrat

1. Sub 7
zil
48.000 42.000 0,01 480 420
2. 8 30
zil
64.000 50.000 0,05 3.200 2.500
3. 1 3 luni 86.000 54.000 0,16 13.760 8.640
4. 3 6
luni
58.000 42.000 0,37 21.460 15.540
5. 6 12
luni
20.000 24.000 0,75 15.000 18.000
6. 1 5 ani 24.000 63.000 2,50 60.000 157.500
7. Pst 5
ani
15.000 40.000 7,50 112.500 300.000
Tota
l
315.000 315.000 x 226.400 502.600
15

Indicl d lichiditat:
IL =

Ap
Pp

IL = 226.400 / 502.600 = 0,45

a3. Transformara mdi a scadnlor
P
PP
P
AP
TS = n car,
TS =transformara scadnlor
AP =activ pondrat
A =total activ
PP=pasiv pondrat
P =total pasiv
0,88(ani) 0,71 1,59
315000
226400
315000
502600
TS = = =

Indicl d lichiditat cu pondra anual st d 0,45, dci subunitar.
l trbui s fi d minim unu. n acst caz st ncsar s s fac transformara din
pasiv p trmn scurt n activ p trmn lung, atunci cnd banca s afl n situaia
avantajoas a uni curb a dobnzii crsctoar.
Transformara mdi s scadnlor n sugraz riscul d lichiditat al bncii Oracol.

Problma 3. Socitata bancar Supr prznta n prioada 20 - 26 octombri anul N,
urmtoara situai a mprumuturilor (tabl 10).

-Tabl 10-
Dat
a.
Ziua Numr
mprumutu
ri noi
mprumuturi
scadnt
20. Luni 10 10
21. Mari 10 20
22. Mircuri 10 30
23. Joi 10 20
24. Vinri 20 30
25. Smbt - 20
26. Duminic - 20

16

Calculai i intrprtai rata lichiditii bancar a socitii bancar n cauz pntru
prioada 20 26 octombri, anul N.

Rzolvar:
Rata lichiditii bancar 100;
IS
IN
=
-Tabl 11-
Data Ziua Numr Rata
lichidit
ii
%
mprum
uturi noi
mprumut
uri
Scadnt

20 Luni 10 10 100
21 Mari 10 20 50
22 Mircuri 10 30 33
23 Joi 10 20 50
24 Vinri 20 30 66
25 Smbt - 20 -
26 Duminic - 20 -

Pntru prioada analizat rzult c nivluril subunitar al ratlor lichiditii zilnic
indic tndina socitii bancar Supr d a scda gradul su d ndatorar i d
dpndn fa d piaa montar, dci o situai idal.

b. Riscul d crditar
Problma 1: Un clint al uni bnci a cumprat o main cu 30 milioan li, cu
ajutorul unui mprumut d la o banc. Banca pria maina drpt garani, anticipnd o rat d
diminuar a garanii d 33%. innd cont d xprina antrioar, banca valuaz riscul
acordrii crditului ca fiind 1 : 100. S cr s s calculz pirdra potnial.

Rzolvar:
+ Valoara diminuat a garanii:
30.000.000 ( 1-
100
33
) = 20.100.000 li
(i) Pirdra potnial:
(30.000.000 20.100.000)
100
1
= 99.000 li
17

Dac valoara diminuat a garanii st gal sau mai mar dct valoara
mprumutului, atunci pirdra potnial (riscul) st nul.
O garani adcvat rprzint un lmnt snial al gstionrii crditlor. xist
totui situaii n car nu sunt solicitat garanii (mprumuturi prsonal), sau cazuri n car
valoara garaniilor scad dintr-o dat. n acst cazuri, bncil trbui s calculz ct mai
corct pirdril posibil (riscul) i s s asigur c nu st pus n pricol adcvara
capitalului bncii.

Problma 2: Calculai pirdra probabil (riscul) pntru urmtorul mprumut:
Valoara mprumutului: 50 miliard li;
Valoara garanii: 55 miliard li;
Rata d diminuar a garanii: 25%;
Probabilitata d ralizar a pirdrii: 1 : 100.

Rzolvar:
o Valoara diminuat a garanii:
55 miliard
100
75
= 41,25 miliard li.

o Pirdra probabil:
(50 mld. 41,25 mld.)
100
1
= 8,75 milioan li

c. Riscul d rat a dobnzii
Problma 1: Compania Finlandia ar o datori iniial d 50 miliard U.M., la o
rat a dobnzii LOMBARD + 20 punct. La 1 aprili, rata LOMBARD pntru urmtoarl
tri luni st d 12%. Compania intr n tranzaci d tip swap, und va primi o rat a
dobnzii d tip LOMBARD i va plti o rat fix d 12,2%. S cr:
Car vor fi plil fctuat la sfritul prioadi (1 iuli)?
Dac rata LOMBARD p 1 iuli a fost fixat la 12,3%, car vor fi plil la sfritul
urmtoari prioad (1 octombri)? C concluzii tragi?

Rzolvar:
a) Compania ar d fcut dou pli:
Ctr primul crditor:
18

0,122 miliarde 50
365
91
= 1,521 miliard U.M.
Pntru tranzacia swap:
(0,122 0,120) miliarde 50
365
91
= 0,035 miliard U.M.
TOTAL: 1,521 + 0,025 = 1,546 miliard

b) Plil s vor fac astfl:
Ctr banc:
0,123 miliarde 50
365
92
= 1,575 miliard U.M.
Pntru tranzacia swap:
(0,122 0,123) miliarde 50
365
92
= 0,013 miliard U.M.
TOTAL: 1,575 0,013 = 1,562 miliard U.M.
S obin acai sum ca la punctul (a), doarc aici P = 92 zil.
(1,562
92
91
= 1,545 miliard U.M.)
fctul tranzacii swap st d a acorda Companii o rat a dobnzii fix d 12,4%.

Problma 2: P data d 15 iuni anul N o compani nchi un contract d tip FRA 3-
6, prin car dort s mprumut pst tri luni 100 milioan li pntru o prioad d tri
luni, la o rat a contractului d 25%.
P 15 august, rata dobnzii p pia (LOMBARD p tri luni) a fost d 25,3%.
S s calculz valoara rati dobnzii difrniat car trbui pltit, artnd cin va
trbui s fac plata.
Rzolvar:
Data intrrii n vigoar a contractului: 15 august.
Rata contractului: 25%.
Rata LOMBARD: 25.3%.
Prioada: 92 zil
R
D
=
365
92
0,253 1
10mil
365
92
0,25) (0,253
+

=7,108 milioan
Acast sum va fi pltit d banc p 15 august pntru a compnsa crtra d rat a
dobnzii fa d ca contractat.

19

Problma 3: Prsupunm c socitata bancar Flamingo przint pntru prioada
N
1
-N
3
urmtoara situai:

-Tabl 12-
Nr
.
crt
Indicatori 31.XII..N
1
31.XII.N
2
31.XII.N
3

1.
2.

3.
4.
Vnituri din dobnzi
Chltuili cu plata
dobnzilor
Activ fructificabil
Rsurs
mprumutat
450.000

290.000
1.300.000
1.180.000
570.000
270.000

1.650.000
1.300.000
595.000
368.500

2.530.000
2.340.000

S cr s s calculz:
a) marja absolut a dobnzii;
b) marja procntual brut a dobnzii.

Rzolvar:
a) Marja absolut = Suma vniturilor din dobnzi Suma chltuililor din dobnzi
n anul N
1
: MA = 450.000 290.000 = 160.000
n anul N
2
: MA = 570.000 270.000 = 300.000
n anul N
3
: MA = 595.000 368.000 = 265.500
b) Marja procntual brut a dobnzii: 100
investite Active
absoluta Marja


n anul N
1
:
Marja procntual brut = 100
1.300.000
160.000
= 12,31%
n anul N
2
:
Marja procntual brut = 100
1.650.000
300.000
= 18,19%
n anul N
3
:
Marja procntual brut = 100
2.530.000
226.500
= 8,95%