Strategii bancare n domeniul lichiditi

Cuprins:

1. Lichiditatea- o necesitate permanent______________ pag3

2. Stabilirea obiectivelor pe termen scurt, mediu si lung in piaa

financiar-bancar intern _______________________ pag11

3.

tili!area

p"rghiilor

financiare

#n

vederea

atingerii

obiectivelor__________________________________ pag1$
$. %ualitatea profit-lichiditate______________________ pag2&

'. (rincipii de gestionare a cri!elor de lichiditate )i planuri de

aciune_____________________________________ pag22
*. +anagementul relaiei banc-clieni #n conte,tul asigurrii

unei lichiditi optime )i al de!voltrii tehnologice____ pag2* -. .onclu!ii____________________________________ pag3& /. 0ibliografie___________________________________ pag31

Strategii bancare n domeniul lichiditi

1. Lichiditatea- o necesitate permanent

Lichiditatea este posibilitatea de a asigura #n orice moment efectuarea plilor cerute de creditorii si. 1ceasta #nseamn pentru bnci, pli directe ctre clieni, #n numerar, sau pli dispuse de clieni #n favoarea altor bnci ctre alte firme care au conturi deschise la alte bnci. 2n mod obi)nuit, prin operaiile curente, banca prime)te flu,uri de moned central #n mod automat, efect al serviciilor bancare desf)urate de clieni 3 a4 prin operaiunile de depuneri de numerar fcute de clieni pentru conturile lor, c"nd acestea sunt preponderente fa de solicitrile clienilor de numerar din conturi. 2n acest ca!, are loc pentru clieni o conversiune a monedei fiduciare #n moneda scriptural bancar. (entru banc efectul este de cre)tere a deinerilor de moned efectiv. b4 prin cedarea ctre alte bnci sau ctre organele de reglementare valutar a deinerilor n valut aflate #n conturile sale 5sau ale clienilor, c"nd operaiunea se efectuea! de regul la solicitarea acestora4. 2n acest ca! are loc o alimentare a contului clientului, #n timp ce banca #nregistrea! o cre)tere a depo!itelor #n moned central. c4 prin soldul favorabil la compensarea plilor interbancare (sold care este determinat de volumul mai mare al #ncasrilor de la alte bnci pentru conturile clienilor, fa de plile ordonate de clienii

Strategii bancare n domeniul lichiditi bncii ctre alte bnci4. 2n toate aceste ca!uri banca are asigurate premi!e favorabile pentru lichiditate. 2n situaiile #n care aceste condiii nu sunt #ndeplinite, banca trebuie s apele!e la recreditare, respectiv s recurg la formele obi)nuite de recreditare #n relaiile cu banca de emisiune sau s se angrene!e ca solicitant pe piaa interbancar. 1ceste credite con6uncturale vor #nsemna pentru banc costuri pe care aceasta trebuie s le acopere #n condiii #n care banca militea! pentru profituri #nalte )i deci pentru minimi!are a cheltuielilor. 1sigurarea lichiditii este o problem de con6unctur, iar riscul lipsei de lichiditate odat aprut, poate, de regul, s fie re!olvat operativ solicit"nd #ns bncii un efort de costuri uneori ridicate. %eci problema lipsei de lichiditi nu se pune #n sensul c nu ar fi posibil obinerea lichiditii, ci a preului ei, a costului de obinere a acestor lichiditi. 7e!ult c bncile trebuie s studie!e permanent gradul lor de lichiditate folosind diferite procedee )i s fie astfel #n msur s evite cre)terile ne6ustificate de costuri, #n condiiile #n care lichiditatea nu este asigurat sau sub o alt e,presie, s in seama de costurile determinate de asigurarea lichiditii atunci c"nd alte interese 5de regul profiturile mari preconi!ate4 #mping banca s #ncalce cerinele lichiditii. 1 Lipsa de lichiditate, de)i este aparent un element de con6unctur, decurge dintr-o serie de corelaii structurale ale resurselor )i plasamentelor bncii. 8n cadrul economiilor naionale ce nu au atins un nivel #nalt de de!voltare, managementul riscului de lichiditate re!ida #n principal #n #ncrederea conferit de sistemul bancar. 2mportana asigurrii lichiditii dep)e)te limitele unei instituii individuale, deoarece #nregistrarea unor deficite de lichiditate la nivelul unei singure bnci poate avea repercusiuni

Berea A.O "Strategie bancara" editura Expert, Bucuresti 2001

Strategii bancare n domeniul lichiditi negative at"t asupra #ntregului s9stem bancar c"t si asupra #ntregii economii naionale. (rin natura lor, bncile #n calitate de intermediari ai fondurilor temporar disponibile, acumulea! aceste resurse pe termene de maturitate diferite )i le contopesc #n plasamente cu o structur proprie strategiei fiecrei instituii financiar-bancare. 8n acela)i timp, bncile trebuie sa fie capabile s satisfac integral )i la termenile convenite anga6amentele asumate fa de clienii proprii. 2ntrrile )i ie)irile de fonduri ce afectea! sistemul fiecrei bnci, nu vor respecta neaprat progno!ele )i previ!iunile fiecrei instituii, put"nd conduce la diferite variaii cu o amplitudine incert #n pre!ent. (rin urmare fiecare banc se va putea confrunta cu perioade #n care #nregistrea! deficit de lichiditate curent, ceea ce poate fi controlat prin intermediul propriilor politici de asigurare a fondurilor necesare )i de management al riscului de lichiditate ce repre!int elemente principale #n cadrul strategiei globale de afaceri a fiecrei instituii.2 8nelegerea conte,tului managementului riscului de lichiditate implic e,aminarea atitudinii fiecrei bnci #n ce prive)te modalitile de finanare planificare a lichiditii )i anali!are a scenariilor alternative #n acest domeniu. .re)terea comple,itii activitii )i produselor bancare, #n general a condus la adoptarea unui management cu puternice conotaii prudeniale de ctre instituiile cu rol de supraveghere bancar. 1cestea tind s acorde o importan din ce in ce mai mare at"t corelrii structurii maturitii resurselor )i plasamentelor bancare c"t )i cerinelor de asigurare a unui nivel corespun!ator al activelor cu un #nalt grad de lichiditate. 1stfel focali!area anali!ei lichiditii este aintit ctre flu,urile previ!ionate de fonduri )i durata re!idual a elementelor de active )i pasiv, #n detrimentul maturitii contractuale.
2

Berea A.O "Strategie bancara" editura Expert, Bucuresti 2001

Strategii bancare n domeniul lichiditi +anagementul riscului de lichiditate este asigurat de ctre speciali)ti bancari capabili s anali!e!e multiplele interdependene #ntre gestiunea lichiditii, managementul ratelor de dob"nd )i riscul de credit, #ntr-un mediu economic aflat #n continu schimbare. Lichiditatea este necesar bncilor pentru compensarea fluctuaiilor previ!ionale )i nea)teptate, #nregistrate #n cadrul cashflo:-ului. 1ceasta repre!int abilitatea instituiei #n asigurarea unei desf)urri normale a activitii at"t #n condiiile reducerii depo!itelor sau ie)irilor de resurse din s9stem, c"t )i #n ca!ul ma6orrii portofoliului de credite prin alocarea suplimentar de fonduri. (otenialul asigurrii lichiditii poate fi cuantificat prin abilitatea unei bnci de asigurare de fonduri, fie prin ma6orarea resurselor atrase, fie prin convertirea #n lichiditate a activelor, #n timp foarte scurt )i la costuri re!onabile. 3 (reul asigurrii lichiditii pe care o instituie financiar- bancar #l consum este dependent de condiiile de pia )i de nivelul de risc al ratei dob"n!ii )i de credit #nglobate de activitatea bncii respective. +eninerea unor niveluri e,terne prea mari sau prea mici, ale lichiditii, vor conduce fie la costuri superioare )i #nregistrarea unei profitabiliti reduse, put"nd conduce chiar la pierderi financiare, fie poate determina #ntreruperea abrupt a activitii instituiei. (rin urmare, #n cadrul managementului riscului de lichiditate va trebui acordat o atenie deosebit urmtoarelor elemente3 cunoaterea structurii maturitii fondurilor atraseasigur un nivel superior al calitii progno!elor privind flu,urile nete de fonduri managementul riscului de lichiditate este un process complex- datorit intercone,iunilor cu alte riscuri aferente activitii bancare volatilitatea fondurilor atrase este dependent si de structura clienilor instituiei, cunoa)terea particularitilor
3

www.bcr.ro

Strategii bancare n domeniul lichiditi comportamentale a acestora put"nd constitui un atuu al managementului lichiditii. Diversificarea surselor de fonduri i a maturitii acestora poate conduce at"t la evitarea dependenei de anumii clieni, c"t )i la diminuarea riscului de pierderi de resurse importante #n termen foarte scurt. Conceptul de lichiditate reflect capacitatea agentului economic de a face fa #n orice moment obligaiilor financiare pe termen scurt. Starea de lichiditate presupune posibilitatea de a acoperi necesitile de plat cu elemente de activ, #n mod oportun )i economic, adic fr pierderi din operaiunile de transformare a activelor patrimoniale #n disponibiliti de plat. Lichiditatea unei bnci se refer, de fapt, la lichiditatea activului acesteia raportat la scadentele datoriilor pe termen scurt. %in acest punct de vedere este necesar corelarea )i actuali!area permanent a gradului de imobili!are a elementelor de activ #n raport cu e,igibilitatea datoriilor ce se constituie ca resurse pentru banc. n grad prea mare de imobili!are a activului 5acordarea, de e,emplu, de credite pe termen lung4 #n raport cu un grad mic de e,igibilitate a datoriilor 5datorii pe termen scurt4 poate cau!a dificulti bncii, mai ales dac lum #n considerare )i aspectele e,traeconomice care pot influena depuntorii. ; banc aflat #n circumstana pre!entat anterior se confrunt cu riscul de lichiditate, iar la o deci!ie global a depuntorilor de a-)i retrage banii, situaia bncii se poate complica foarte mult. La fel ar sta lucrurile )i dac, de e,emplu, o banc ar face investiii pentru activitatea proprie 5construcii )i amena6ri de sedii etc.4 av"nd ca resurs disponibilitile atrase pe termen scurt. 1pare, #n consecin, necesitatea meninerii de ctre banc a unui nivel minim de lichiditate, reali!"nd o corelaie permanent #ntre tre!oreria activ )i datoriile pe termen scurt. %in punct de vedere al posturilor de bilan se impune corelaia #ntre depunerile la vedere ale clienilor 5ca elemente de pasiv4 )i depo!itele la vedere ale bncii comerciale la 0anca <aional a 7om"niei, spre e,emplu. .a sume, banca comercial trebuie s menin #n stare lichid doar !

Strategii bancare n domeniul lichiditi cuantumul ce dep)e)te soldul minim permanent al depo!itelor la vedere, sold evaluat )i confirmat statistic #n timp 5=3'> din resursele la vedere poate fi socotit resurs pe termen mediu i lung").4 Se poate, de altfel, dimensiona un sold minim permanent aferent tuturor resurselor pe termen scurt 5care pentru banc se constituie )i ca datorii4, respectiv depunerile la vedere )i la termen ce nu dep)esc un an calendaristic, #n conte,tul actual al economiei rom"ne)ti, #n afar de capitalul propriu )i #mprumuturile pe termen lung, la bncile rom"ne)ti nu sunt constituite depo!ite ale persoanelor fi!ice sau 6uridice pe termene mai mari de un an. (e de alt parte, datorit instabilitii economiei, nici bncile nu #ncura6ea! depunerile de acest tip, ele bonific"nd dob"n!i mai mari la depo!itele pe termene mai scurte. %in aceast cau! problema lichiditii #n domeniul bancar pre!int o importan aparte. %atorit faptului c resursele atrase 5e,cept"nd capitalul propriu4, )i deci datoriile bncii sunt e,primate pe termen scurt 5sub un an4, se a6unge la o apropiere lichiditate-solvabilitate. .a o caracteristic a activului bilanier, lichiditatea este diferit #n funcie de gradul de imobili!are a elementelor de activ. 1stfel, imobili!rile 5cldiri4 au o lichiditate foarte mic. %e asemenea, creditele acordate au o lichiditate restr"ns #n raport cu disponibilitile din casieria bncii 5numerarul4 care pre!int o lichiditate perfect. (e de alt parte, se pune )i problema randamentului plasamentelor randament care este invers proporional cu lichiditatea. 1stfel, numerarul din casierie are randament !ero 5el neaduc"nd nici un venit4 #n timp ce plasamanetele #n credite, spre e,emplu, pre!int un randament dimensionat la nivelul dob"n!ii active a bncii. Se manifest, astfel, relaia de invers proporionalitate #ntre rentabilitate, respectiv profitabilitate, )i lichiditate, pe de alt parte. %in acest punct de vedere, de)i te!a economic general valabil este c #ntreprin!torul urmre)te #n activitatea sa ma,imi!area profitului, uneori acesta este sacrificat #n vederea asigurrii lichiditii )i solvabilitii agentului economic. ?ste o condiie sine qua non a perpeturii activitii economice, lipsa profitului 5profit !ero sau mai mic dec"t fusese prev!ut anterior4 fiind un impediment minor #ncomparaie cu un grad foarte sc!ut al lichiditii sau solvabilitii, care ar putea
4

www.bnr.ro

"

Strategii bancare n domeniul lichiditi pune agentul economic #n stare de incapacitate de plat. 8n domeniul bancar, #n ara noastr, astfel de aciuni au avut loc pe fondul unor dob"n!i foarte mari la creditele de refinanare acordate de 0anca <aional a 7om"niei bncilor comerciale, #n aceste condiii, bncile au preferat s se refinane!e de la 0anca <aional a 7om"niei fie )i cu o dob"nd de 12&> pentru a-)i asigura lichiditatea )i, deci, continuitatea activitii. .onceptul de lichiditate #)i are originea #n riscul de imobilizare. 1cest risc apare pentru banc atunci c"nd ea este obligat s fac fa retragerii depo!itelor pe care le-a utili!at pentru a acorda credite. %in acest punct de vedere, banca trebuie - prin aciunile sale - s-)i cree!e )i menin capacitatea de a face fa retragerilor de depo!ite fr am"nare, rspun!"nd necesitilor #ntreprin!torilor )i particularilor. %in cele e,puse p"n acum, apare clar faptul c problematica lichiditii este -uneori - mai important dec"t cea a profitabilitii. 1rta )i profesionalismul bancherului se observ din felul #n care acesta reu)e)te s optimi!e!e mi,a6ul lichiditate-performan 5randament4 prin diversificarea portofoliului de plasamente ale bncii. 0anca .omercial 7om"n )i-a meninut #n permanen un nivel foarte bun de lichiditate, monitori!"nd )i cuantific"nd atent acest indicator. 8n urma intrrii #n vigoare a <ormelor 0<7 nr. 1@2&&1 privind lichiditatea bncilor, 0...7. )i-a aliniat obiectivele sale strategice #n ceea ce prive)te lichiditatea la reglementrile impuse de banca central.' (e fondul cre)terii progresive a #ncrederii clientelei #n sistemul bancar rom"nesc, 0...7. a adoptat )i #n anul 2&&3 o serie de msuri menite s mreasc independena financiar a bncii, prin reducerea ponderii resurselor atrase de la bncile comerciale partenere #n total resurse, #n paralel cu cre)terea maturitii resurselor atrase. 0anca elaborea! progno!e privind evoluia pe termen mediu a resurselor )i plasamentelor )i utili!ea! p"rghiile monetare )i de credit pentru a asigura un management al lichiditii eficient, care s permit dep)irea fr eforturi ma6ore a unor situaii con6uncturale nefavorabile.
5

www.bcr.ro

Strategii bancare n domeniul lichiditi

2. Stabilirea obiectivelor pe termen scurt, mediu i lung n piaa inanciar-bancar intern

10

Strategii bancare n domeniul lichiditi

8n urma efecturii anali!elor de lichiditate s-a identificat )i cuantificat riscul de lichiditate al instituiei financiar-bancare pe ba!a datelor cunoscute #n pre!ent. 8n concordan cu obiectivele propuse a fi reali!ate #n cadrul planului de afaceri )i a re!ultatelor simulrilor effectuate cu privire la potenialele efecte ce se pot rasfr"nge asupra evoluiei elementelor bilaniere este posibil estimarea evoluiei lichiditii instituiei financiar- bancare at"t globale, c"t )i punctuale. (e ba!a acestor elemente, conducerea instituiei este #n msur s elabore!e noi strategii sau s le modifice pe cele e,istente, #n scopul atingerii obiectivelor propuse #n cadrul planului de afaceri. <ivelul nominal al elementelor de active )i pasiv stabilite #n planul de afaceri difer de cei e,isteni #n pre!ent, fiind necesar identificarea strategiilor opportune care s necesite un minim de cost )i un ma,im de re!ultat pentru asigurarea #ndeplinirii obiectivelor propuse. Stabilirea obiectivelor )i a termenelor de reali!are #n cadrul strategiei de afaceri trebuie s in cont de perioada #n care pot fi aplicate )i mai ales de intervalul de timp #n care vor aprea )i re!ultatele scontate ca urmare a implementrii acestora. Se vor stabili doua tipuri de obiective3 !e termen scurt !e termen mediu i lung ;biectivele cu privire la nivelul lichiditii pe termen scurt referire la3 +odificarea #n etape a structurii plasamentelor bncii necesar a se diminua@ma6ora prin ma6orarea@diminuarea plasamentelor #n titluri de stat cu maturitate de p"n la 1 an )i peste 1 an +odificarea@meninerea unui anumit nivel a po!iiei valutare se

refer la modificarea structurii maturitii plasamentelor bncii, fc"ndu-se

11

Strategii bancare n domeniul lichiditi Aolumul creditelor acordate #n ba!a rambursrilor anticipate (revi!iunea acestora ;biectivele pe termen mediu i lung au #n vedere remodelarea preferinelor clienilor de depo!itare a resurselor pentru un anumit BmodelB de scadene, considerat optim de ctre instituie )i reanali!area strategiei de plasament a activelor cu scaden re!idual de peste 1 an. 1ceste obiective se refer #n principal la3 +odificarea ratelor de dob"nd #n funcie de necesitatea de atragere de noi resurse la anumite termene sau de CculisareB a unei pri din resursele e,istente ctre alte intervale de maturitate Lansarea de noi produse 1plicarea difereniat de comisioane, #n scopul stimulrii canali!rii resurselor ctre ben!ile cu indicatori de lichiditate de calitate inferioar ?valuarea elementelor bilaniere )i e,trabilaniere cu scadene de peste 1 an )i anali!area posibilitii prelungirii acestora la scaden (revi!iunea evoluiei ratelor de dob"nd )i alegerea instrumentelor adecvate pentru efectuarea de plasamente la termen mai mare de 1 an Structura elementelor de active )i pasiv, reparti!at pe monede la care se dore)te a se a6unge #ntr-un anumit interval de timp +surile necesar a fi aplicate pentru atingerea obiectivelor pe termen mediu )i lung se pot implementa #n termen relative redus, dar evoluiei ratelor de dob"nd )i alegerea

instrumentelor de plasament #n funcie de caracteristicile

12

Strategii bancare n domeniul lichiditi re!ultatele se vor lsa a)teptate o bun perioad de timp, datorit at"t ineriei de care dau dovad oreferinele investiionale ale clienilor, c"t )i caracteristicilor mediului economic.

". #tili$area p%rghiilor inanciare n vederea atingerii obiectivelor

13

Strategii bancare n domeniul lichiditi %in punctual de vedere al monitori!rii lichiditii, c"t )i al estimrii influenelor asupra venitului net din dob"n!i prin modificrile survenite #n pia, se pot distinge patru metode de recorelare a scadenelor re!iduale ale activelor cu pasivele. 1cestea sunt legate de #ncadrarea #n limitele stabilite, pentru indicii Dap, de ctre conducerea instituiei financiarbancare pe fiecare interval de maturitate5.omitetul pentru managementul activelor )i pasivelor@1L.;4. 8n vederea modificrii indicilor Dap, #n funcie de cerintele fiecrei instituii, vor fi necesare utili!area anumitor p"rghii financiare pentru remodelarea maturittilor re!iduale ale elementelor de active )i pasiv. 8n urmtorul e,emplu este pre!entat tabelul pentru calculul indicilor Dap pentru o instituie financiar-bancar, la o anumit dat de bilan, dat la care limitele stabilite de 1L.; pentru intervalele de maturitate re!idual erau dep)ite, instituia fiind nevoit s adopte anumite msuri, cu effect pe termen scurt, mediu )i lung, pentru corectarea lichiditii. +il.echivalent S% 1ctive (asive Dap Gap cumulat ndice Gap!Gap cumulate"#$$%to tal activ (resupunem c pentru intervalele de maturitate sub 3 luni limita minim stabilit de 1L.; pentru indicile gap este de -1'>. (entru #ncadrarea #n limitele stabilite de 1L.;, se pot aplica urmtoarele strategii3 -1' -2' -1' -1& Sub 1 lun 3&& $'& -1'& -1'& +aturitate rmas de scurs 1-3 3-* luni *-12 luni (este 12 luni 1&& 2&& -1&& -2'& 2'& 1'& 1&& -1'& 1'& 1&& '& -1&& luni 2&& 1&& 1&& Eotal

1&&& 1&&& -

14

Strategii bancare n domeniul lichiditi &estructurarea activului, respectiv3 S% din

transformarea unor active #n sum de 1&& mil. ?chiv. urmtorul tabel pentru claculul indicilor Dap3

active cu scaden rmas cuprins #ntre 1 )i 3 luni, re!ult"nd +il.echivalent S% 1ctive (asive Dap Gap cumulat ndice Gap!Gap cumulate"#$$%to tal activ (rin aceast transformare, indicile Dap pentru intervalul de maturitate cuprins #ntre 1 )i 3 luni s-a diminuat de la -2'> la -1'>. 8n plus s-a #mbuntit )i indicile Dap, pentru maturitatea cuprins #ntre 3 )i * luni, de la -1'> la -'>, ca urmare a diminurii Dap-ului cumulat prin CaducereaB unui plasament dintr-un termen mai #ndeprtat de momentul !ero5*-12 luni4 #n banda de scaden 1-3 luni. (osibiliti de reali!are a acestei CtransformriB3 van!are active pe o pia secundar, iar contravaloarea re!ultat fiind utili!at printr-un plasament pe termen redus desfiinare #nainte de termen a unui deposit interbancar 1mbele posibiliti sunt costisitoare pentru instituie, put"ndu-se prefera aplicarea unei alte strategii. &estructurarea pasivului, respectiv3 (#' (#' (' (#$ Sub 1 lun

+aturitate rmas de scurs 1-3 3-* luni *-12 luni (este 12 luni &$$ 2&& $ (#'$ 2'& 1'& 1&& ('$ '$ 1&& ('$ (#$$ luni 2&& 1&& 1&& -

Eotal

3&& $'& -1'& (#'$

1&&& 1&&& -

transformarea unor resurse #n sum de 1&& mil.echiv. S%, cu scaden rmas sub 1 lun #n resurse cu scaden rmas

15

Strategii bancare n domeniul lichiditi cuprins #ntre 3 )i * luni, re!ult"nd urmtorul table pentru calculul indicilor Dap3 +il.echivalent S% 1ctive (asive Dap Gap cumulat ndice Gap!Gap cumulate"#$$%to tal activ
*

Sub 1 lun

+aturitate rmas de scurs 1-3 3-* luni *-12 luni (este 12 luni #$$ 2&& (#$$ (#'$ 2'& &'$ & (#'$ #'$ 1&& '$ (#$$ luni 2'& 1&& 1'& -

Eotal

3&& )'$ -'& ('$

1&&& 1&&& -

('

(#'

(#'

(#$

S-a reu)it astfel #mbuntirea indicelui Dap de la -2'> la -1'> pentru banda de scaden cuprins #ntre 1 )i 3 luni, ca urmare a reducerii cu 1& mil. ?chiv. S% a resurselor cu scaden imediat )i transformarea acestora #n resurse cu o maturitate cuprins #ntre 3 )i * luni. 1ceast strategie se ba!ea! pe utili!area unor p"rghii precum rata dob"n!ii, lansarea de noi produse sau faciliti cu privire la comisioane. Succesul superior. 'reterea activelor i pasivelor instituiei, respective3 Suplimentarea cu 1&& mil. ?chiv. rmas de p"n la 1 lun S% a activelor cu scaden acestei strategii este direct proporional cu costurile suplimentare asumate de instituie #n atragerea resurselor la un termen

$%ni&%,'ico&ae,Ang(e& ).*.,$%ni&% +.,.- +anage.entu& &ic(idit%/ii bancare, Ed. Econo.ic%, Bucure0ti, 2002,pag.1#2

Strategii bancare n domeniul lichiditi 1tragerea suplimentar a 1&& mil. ?chiv. S%, repre!ent"nd resurse cu scaden rmas cuprins #ntre 3 )i * luni, re!ult"nd urmtorul table pentru calculul indicilor Dap3 +il.echivalent S% 1ctive (asive Dap Gap cumulat ndice Gap!Gap cumulate"#$$%to tal activ Se remarc #mbuntirea indicelui Dap pentru maturitatea cuprins #ntre 1 )i 3 luni de la -2'> la -1'>, ca urmare a atragerii unor resurse cu scaden cuprins #ntre 3 )i * luni )i plasarea acestei resurse suplimentare pe termen de p"n la 1 la lun. 7e!ultatele aplicrii acestei strategii nu sunt immediate, instituia asum"ndu-)i o serie de costuri, #n scopul #mbuntirii lichiditii prin atragerea unor resurse cu o scaden mai #ndelungat #n comparaie cu plasamentele effectuate pe seama acestora. 8n plus, atragerea pe o perioad mai lung de timp a unor resurse necesit bonificarea unei dob"n!i superioare sau alte faciliti. (iminuarea activelor i pasivelor, respective3 - reducerea cu 1&& mil. ?chiv. S% a activelor cu scaden re!idual cuprins #ntre 3 )i * luni - reducerea cu 1&& mil.echiv. Dap3 S% a resurselor cu scaden re!idual sub 1 lun, re!ult"nd urmtorul table pentru calculul indicilor (' (#' (#' (#$ Sub 1 lun

+aturitate rmas de scurs 1-3 3-* luni *-12 luni (este 12 luni #$$ 2&& (#$$ (#'$ 2'& &'$ & (#'$ #'$ 1&& '$ (#$$ luni 2'& 1&& 1&& -

Eotal

4$$ 4'$ -'& ('$

11&& 11&& -

1!

Strategii bancare n domeniul lichiditi

+il.echivalent S% 1ctive (asive Dap Gap cumulat ndice Gap!Gap cumulate"#$$%to ('
Sub 1 lun

+aturitate rmas de scurs 1-3 3-* luni *-12 luni (este 12 luni #$$ 2&& (#$$ (#'$ 1'& #'$ & (#'$ #'$ 1&& '$ (#$$ luni 2&& 1&& 1&& -

Eotal

)$$ )'$ -'& ('$

F&& F&& -

(#'

(#'

(#$

tal activ (rintr-o astfel de strategie, bilanul instituiei a fost redus prin v"n!area pe piaa secundar a unor active cu maturitate ramas cuprins #ntre 3 )i * luni, iar cu fondurile re!ultate au fost rambursate la scaden resurse care din anumite motive nu au mai fost prelungite. ;rice metod de reducere a bilanului nu poate fi de bun augur pentru orice instituie fiind #n general, aleas #n ca!uri deosebite, deoarece v"n!area unor active cu scaden rmas de peste 3 luni conduce inevitabil la reducerea randamentelor respectivelor plasamente, fapt care se va evidenia )i #n profitabilitatea global. Eoate strategiile de atingere a nivelului de lichiditate considerat optim implic o serie de costuri pe care fiecare instituie trebuie s )i le assume, deoarece nici o banc din lumen u atrage resurse #ntr-o structur identic cu cea a plasamentelor, ceea ce conduce, #nc o data la conclu!ia c riscul de lichiditate poate fi diminuat, dar niciodat anulat. .u c"t se va #ncerca asigurarea unei lichiditi mai mari, cu at"t costurile vor cre)te )i implicit profitabilitatea se va reduce. 8n mod similar, cre)terea profitabilitii nein"ndu-se cont de asigurarea lichiditii corespun!toare nu poate conduce la obinerea unui success perpetuu.
-

$%ni&%,'ico&ae,Ang(e& ).*.,$%ni&% +.,.- +anage.entu& &ic(idit%/ii bancare, Ed. Econo.ic%, Bucure0ti, 2002,pag.1#2

1"

Strategii bancare n domeniul lichiditi

). (ualitatea pro it-lichiditate

%in punct de vedere al profitabilit*ii unei instituii, situatia ideal 5ma,imi!area profitului4 ar constitui-o atragerea de resurse la termen de 1 sptm"n 5depo!ite interbancare4 )i plasarea #n credite la termen de ' ani spre e,emplu. <ivelul ratelor de dob"nd pentru plasamente s-ar situa cu mult peste cel al resurselor la termen foarte scurt, ceea c ear genera o

1#

Strategii bancare n domeniul lichiditi mar6 substanial #ntre dob"nda activ )i pasiv, )i implicit cu un profit ma,im. 1cest mod de abordare nu ine cont de riscurile inerente activitilor bancare )i #n special de riscul de lichiditate. .hiar dac performana clienilor beneficiar9 de credite ar fi e,celent )i nu s-ar #nregistra credite restante, nu se poate asigura permanent lichiditatea necesar p"n la scadena final a plasamentelor, ca urmare a diferitilor factori endogeni sau e,ogeni sistemului instituiei financiar-bancare respective. Gluctuaiile ratelor de dob"nd pe o perioad at"t de #ndelungat pot conduce chiar la #nregistrarea de pierderi, de)i iniial progno!ele privind profitul obinut erau e,treme de optimiste. %in punct de vedere al lichidit*ii, ma!imi!area acesteia ar conduce la atragerea de resurse cu orice pre si o scaden c"t mai #ndelungat, )i plasarea tuturor acestor fonduri #n active lichide cu scaden redus. 8n acest mod indicii Dap vor #nregistra valori positive impresionante pe toate ben!ile de scaden, evideniind e,istena permanent a activelor scadente care acoper integral necesarul de fonduri pentru resursele ce vor a6unge la scaden )i ar putea ie)i din sistemul instituiei financiarbancare respective. 1nali!"nd din punct de vedere al profitabilitii acestei abordri, se vor dlacune ma6ore, care pot conduce la sincope ale activitii instituiei, profitul repre!ent"nd #ns)i esena oricrei activiti bancare. 1mbele e,treme ale abordrii i!olatede ma,imi!are a lichiditii sau a profitului nu pot conduce la o de!voltare sntoas a unei bnci, similar principiului mathematic conform cruia atingerea unor ma,ime locale nu garantea! obinerea unui ma,im global la nivelul sitemului. +tingerea optimului profit( lichiditate este e,treme de gre- de realizat. Cu at.t mai mult men*inerea permanent a institu*iei /n aria de atingere a optimului acestei dualit*i .

20

Strategii bancare n domeniul lichiditi

*.!rincipii de gestionare a cri$elor de lichiditate i planuri de aciune

2ndiferent de nivelul de performan al managementului lichiditii, fiecare instituie financiar-bancar trebuie sa dein un plan de aciune pentru ca!uri #n care aceasta sau sistemul #n care i)i desf)oar activitatea se confrunt cu o cri! de lichiditate.

21

Strategii bancare n domeniul lichiditi (rincipiile de gestionare a unei cri!e de lichiditate se refer, #n principal, la3 identificarea cau!elor ce au generat-o constituirea unor comisii de cri! cu atribuii precise )i putere de deci!ie sporit #ncercarea de #nlturare rapid a focarelor de cri! #n ca!ul #n care este reali!abil acest lucru asigurarea unei lichiditi consistenteH asigurarea lichiditilor are in vedere at"t v"n!area activelor lochide, c"t )i obinerea unei cantiti importante de numerar, element e,treme de important #n economiile #n care cash-ul deine o important pondere #n agregatul +1 asigurarea deservirii tuturor solicitrilor clienilor meninerea imaginii de instituie solid financiar pregtirea de aplicare a planurilor de aciune post-cri! obinerea de conclu!ii pe ba!a anali!ei situaiei petrecute, care trebuie s conduc la #mbuntirea )i perfecionarea sistemelor informaionale@informatice, de control, de

gestiune a riscurilor )i la reanali!area politicii de efectuare de plasamente )i de atragere de resurse./ 1ceste principii conduc la reali!area planului de aciune ce va fi utili!at #n cadrul cri!elor de lichiditate )i care va cuprinde, printre altele3 anali!a flu,urilor financiare )i a strii mediului #n care #)i desf)oar actvitatea instituia financiar-bancar )i previ!ionarea #nceputului cri!ei

"

$%ni&%,'ico&ae,Ang(e& ).*.,$%ni&% +.,.- +anage.entu& &ic(idit%/ii bancare, Ed. Econo.ic%, Bucure0ti, 2002,pag.1#4

22

Strategii bancare n domeniul lichiditi constituirea echipelor de gestionare a cri!ei ce vor acoperi #ntreaga !on geografic #n care #)i desf)oar activitatea respectiva instituie atribuirea sarcinilor prestabilite )i acordarea, dac este ca!ul, a unor puteri deci!ionale sporite #n cadrul unui interval de timp delimitat previ!ionarea necesarului de numerar pe o anumit perioad )i aplicarea planurilor de asigurare )i obinere a acestuia asigurarea unui flu, informaional sporit at"t la nivelBverticalB, c"t )i Cori!ontalB #n cadrul structurii organi!atorice a instituiei canali!area tuturor resurselor umane, materiale, financiare disponibile #n vederea asigurrii condiiilor de deservire a tuturor solicitrilor clienilor asigurarea unor resurse suplimentare pentru #nlturarea eventualelor informatice susinerea mediatic a imaginii reale a instituiei intensificarea contactelor cu clienii importani utili!area urmtoarelor surse de asigurare a lichiditii necesare3 sumele din conturile curente deschise la alte instituii, numerarul disponibil #n casierii v"n!area sau efectuarea de operaiuni 7epo pe piaa efectuarea operaiunilor de SI1( valutar, inclusive cel de re!erv minim obligator9 suprasolicitri informaionale ale reelei

secundar cu titlurile de stat e,istente #n portofoliu v"n!are@cumprare valut pentru obinerea sumelor #n moned necesar efecturii plilor solicitate de clieni

23

Strategii bancare n domeniul lichiditi v"n!area pe piaa secundar a efectelor de comer efectuarea de trageri din #mprumuturi puse la

deinute dispo!iie de diverse instituii financiar- bancare locale sau internaionale retragerea depo!itelor interbancare nea6unse la scaden reanali!area planului de acordare de noi credite utili!area p"rghiilor bancare, #n scopul determinrii

clienilor s opte!e pentru meninerea #n cadrul sistemului a disponibilitilor la vedere )i termen monitori!area permanent a lichiditii immediate a instituiei dup dep)irea cri!ei, se va efectua evaluarea final a flu,urilor financiare effectuate #n perioada cri!ei se vor utili!e o serie de msuri post-cri!, printer care amintim stabilirea prioritilor de aciune pe termen foarte scurt reanali!area planurilor de atragere )i plasare a perfecionarea prilor din sistemele informaionale, 2E

resurselor at"t pe termen scurt, c"t )i mediu )i de gestiune a riscului care, #n cursul perioadei de cri!, au funcionat sub caracteristicile proiectate stabilirea planului de aciune pentru revenirea la normalitate5 renunarea treptat la utili!area p"rghiilor bancare- dob"n!i, comisioane- utili!ate pe parcursul cri!ei )i care #n mod normal nu ar fi fost aplicate, acordarea de facilit# clienilor ce doresc revenirea la instituia pe care au prsit-o #n acele momente, stimularea de!voltrii afacerilor clienilor devotai instituiei4.

24

Strategii bancare n domeniul lichiditi %e)i se prefer a nu e,ista necesitatea aplicrii planului de aciune #n ca!uri de cri!, nici o instituie financiar-bancar respectabil nu poate s ignore importana acestuia. %ac aceste planuri de aciune sunt concepute a permite continuarea activitii #n ca!ul apariiei unor cri!e cu un #nalt grad de penetrare a mediului economic, atunci instituia are )anse s supravieuiasc unor asemenea #ncercri. 1lidarea acestor planuri de aciune poate fi certificat doar de practic.

+.,anagementul relaiei banc-clieni n conte-tul asigurrii unei lichiditi optime i al de$voltrii tehnologice
8n domeniul managementului riscului de lichiditate, #n ultima perioad se remarc o tendin pronunat #n abordarea managementului relaiei@parteneriatului de afaceri #ntre banc )i clieni. 25

Strategii bancare n domeniul lichiditi .u c"t aceast relaie este mai profund )i de o mai mare intensitate, cu at"t banca va avea de c")tigat prin de!voltarea armonioas a afacerilor, a profitabilitii )i a capitalului de imagine ce se poate astfel acumula. 1cest avanta6 poate fi hotr"tor, #n special #n momentele incipiente ale unei cri!e, devans"nd cu mult orice reali!are a bncii #n orice alte sfere de activitate. .unoa)terea #n detaliu a comportamentului clienilor )i a modului de reacie #n diferite situaii repre!int un de!iderat al feicrei instituii ce este direct dependent de clienii si. 1ceast cunoa)tere ar permite o bun estimare reali!at #n cadrul anali!elor de lichiditate )i a simulrilor efectuate. +anagementul relaiei banc- client presupune efectuarea de studii )i cercetri de pia #n r"ndul clienilor actuali, c"t )i #n r"ndul celor poteniali, investiie a cror re!ultate nu pot fi cuantificabile imediat, dar care ofer un grad informaional #n ce prive)te comportamentul clienilor )i implicit o imagine asupra activitii de ansamblu a bncii. F 8n pieele financiar-bancare internaionale se utili!ea! des asemenea cercetri, conclu!iile re!ultate put"nd fi e,trapolate, #ntr-o anumit msur, )i pentru clienii bncilor ce activea! #n piaa intern, av"ndu-se #n vedere tendinele #nregistrate #n sectorul bancar european #n ultima perioad. +a6oritatea instituiilor financiar-bancare europene abordea! de!voltarea managementului relatiei cu clienii ca o modalitate de sporire a veniturilor viitoare, a ba!ei de clieni )i a v"n!rilor #ncruci)ate de produse bancare )i de asigurri. S-a observat c #n ca!ul instituiilor ce nu dein o infrastructur adecvat de!voltrii managementului relaiei cu clienii, nu se acord suficient atenie acestui tip special de management. ?,ist o provocare considerabil cu care se confrunt bncile, relevat de studio, din moment ce ma6oritatea instituiilor consider c clienii lor au devenit mai puin loiali, iar acei clieni ce au ales s utili!e!e
#

Berea A.O "Strategie bancara" editura Expert, Bucuresti 2001

Strategii bancare n domeniul lichiditi canalele electronice de furni!are a serviciilor )i produselor bancare vor fi )i mai puin loiali, datorit cre)terii concurenei #n domeniu )i a diversificrii opiunilor de fructificare a fondurilor, la randamente diferite ce se pot compara #n funcie de ofertele diverselor bnci. n management eficient al relaiei cu clienii ar trebui s reali!e!e urmtoarele3 8mbuntirea cuno)tintelor bancare ale clienilor .uno)tinele accumulate s conduc la #mbuntirea activitii acestora )i la utili!area cu o mai mare frecven a serviciilor )i produselor bncii ; mai bun interpretare a deci!iei de investire, ceea c ear permite facilitarea oportunitilor de v"n!are #ncruci)at a diverselor tipuri de produse 2mbinarea canalelor de distribuie bancarastfel #nc"t clientul s beneficie!e de servicii )i produse de calitate 1sigurarea fle,ibilitii #n opiunile clientului +a,imi!area loialitii fa de banc astfel #nc"t s utili!e!e o perioad c"t mai #ndelungat produselor )i serviciilor acesteia1& ?,ist )i preri ale unor instituii financiar- bancar europene conform crora implementarea unui management eficient al relaiei cu clienii implic din ce #n ce mai mari cheltuieli, iar obiectivele propuse a fi atinse se modific permanent. Giecare instituie consider drept e,treme de importante at"t meninerea ba!ei de clieni, c"t )i v"n!rile #ncruci)ate ce ar permite sporirea veniturilor instituiei. 1plicarea unui model de asigurare a acestui tip management ar necesita3 Segmentarea pieei

10

$%ni&%,'ico&ae,Ang(e& ).*.,$%ni&% +.,.- +anage.entu& &ic(idit%/ii bancare, Ed. Econo.ic%, Bucure0ti, 2002,pag.1##

2!

Strategii bancare n domeniul lichiditi tili!area acestei segmentri #n vederea oferirii unui mi, de produse )i servicii care s asigure satisfacia clienilor )i de!voltarea relaiei cu ace)tia 7eali!area unor oferte corespun!toare )i printr-un canal de comunicare acceptat de client Gructificarea oportunitilor #n momentul #n care apar (entru asigurarea unei diferenieri a serviciilor adecvate fiecrui client #n parte este necesar ca instituiile s poat cuantifica profitabilitatea fiecrui client. 8n acest mod banca va putea identifica soluii cu privire la modul #n care s aborde!e un client #n funcie de valoarea actual )i potenial a acestuia. 2nabilitatea de a monitori!a fiecare client 8n funcie de canalele de distribuie a serviciilor utili!ate sau de a anali!a tran!aciile ar putea consitui o problem stringent, ce nu ar permite previ!ionarea comportamentului clientului, at"t de necesar stimulrilor evoluiei lichidittii bncii, #n special #n situaii de cri!. Se remarc #n pre!ent dou elemente asupra crora bncile europene #)i concentrea! atenia #n vederea consolidrii ba!ei de clieni3 brand-ul instituiei )i cunoasterea clienilor. <oile apariii #n arena financiarbancar )i fu!iunile@achi!iiile au determinat bncile s pun #n prim-planul relaiei cu clienii imaginea brand-ului de care dispun )i care poate conduce la cre)terea #ncrederii )i a loialitii clienilor. 1l doilea element important il constituie identificarea necesitilor clienilor printr-o mai bun cunoa)tere a caracteristicilor acestora. %ac imaginea poate determina clienii s ia contact cu o banc, numai cunoa)terea necesitilor acestora )i asigurarea unor servicii c"t se poate de personali!ate acestora #i va determina s desf)oare #n continuare operaiunile prin acea banc.

2"

Strategii bancare n domeniul lichiditi

'onclu$ii
+anagementul relaiei banc- client este mi6locul prin care se pot de!volta servicii )i produse financiar-bancare de succes. 8n condiiile actuale se #nregistrea! o tendin a clienilor de a deveni mai puin loiali, semnalat chiar )i pentru acei clieni ce au desf)urat #n mod tradiional afaceri cu o anumit instituie. 2mplicit progno!a evoluiei lichiditilor 2#

Strategii bancare n domeniul lichiditi bncilor se va reali!a pe o ba! lrgit de subiectivism. 1cest trend este e,acerbat prin apariia mai multor canale de distribuie a produselor )i serviciilor bancare, ca urmare a cre)terii competiiei )i a permanentelor de!voltri tehnologice, la care trebuie s se adapte!e rapid bncile )i #n general #ntreg mediul financiar-bancar.

.ibliogra ie/
0erea 1.; JStrategie bancaraJ editura ?,pert, 0ucuresti 2&&1 %nil,<icolae, 1nghel L...,%nil +.2.- +anagementul lichiditii bancare,?d.?conomic, 0ucure)ti, 2&&2 :::.bnr.ro :::.bcr.ro

30

Strategii bancare n domeniul lichiditi

31