Contabilitate managerial aprofundata

Ciclul II, spec. Contabilitate

TEMA 2
Analiza cost-volum-profit
M. Cojocaru, dr., conf. univ.
TEMA 2. Analiza cost-volum-profit (C!" - curs (# ore"
2.1. Terminologia costurilor n analiza CVP
2.2. Modele de evolu ie a costurilor.
2.3. sen!a analizei "cost#volum#pro$it%
2.&. Ipoteze $undamentale ale analizei CVP i mecanismul acesteia.
2.'. (olul mar)ei de contribu!ie n $undamentarea deciziilor manageriale
2.*. Pragul de rentabilitate +i rezerva stabilit,!ii $inanciare
2.-. .plicabilitatea analizei CVP n activitatea decizional,
2.$. Terminologia costurilor %n analiza C!
Contabilii de$inesc costul ca pe un sacri$iciu sau o renun are la o resurs, n vederea atingerii unui obiectiv
speci$ic. /n cost 0cum ar $i materiile prime directe sau publicitatea1 reprezint, de regul, suma de bani ce trebuie
pl,tit, pentru a ac2izi iona anumite bunuri sau servicii. Costul e$ectiv 0cost istoric1 este un cost de)a suportat contrar
costului bugetat 0previzionat1.
Procesul de determinare a costului unui obiect de eviden , se nume te calcula ie . 3biectul pentru care se
calculeaz, costul se mai nume te obiect de calcula ie sau obiect de cost.
4n calitate de obiect de calcula ie poate servi5
un produs
un serviciu
un proiect
un client
o comand,
o activitate
o lucrare
un departament etc.
6istemul de eviden , i calcula ie a costurilor presupune 2 etape principale5
11 acumularea costrurilor7
21 imputarea costurilor.
Acumularea costurilor const, n colectarea datelor pe elemente de consumuri i c2eltuieli. Imputarea
costurilor se realizeaz, prin5 a1 atribuire i b1 repartizare. Consumurile directe se atribuie, cele indirecte se
repartizeaz,.
Consumurile directe ale unui obiect de cost sunt legate de acestea i pot $i atribuite direct acestuia 0spre
e8emplu, costul 2rtiei utilizate pentru o revist,1. Consumurile indirecte la $el sunt legate de obiectul de cost n
cauz,, dar nu pot $i atribuite directe acestuia. 6pre e8emplu, uzura utila)elor la care sunt imprimate di$erite reviste i
ziare.
4n $unc ie de modul n care evolueaz, costurile, acestea se divizeaz, n variabile i $i8e. Costurile variabile
evolueaz, ca total propor ional cu evolu ia nivelului corespunz,tor al activit, ii sau al volumului total de produc ie.
Costurile $i8e r,mn nesc2imbate ca total pe o perioad, de timp dat,, indi$erent de nivelul activit, ii.
9e regul,, contabilitatea managerial, $urnizeaz, in$orma ii privind costurile totale, ct i privind costurile
medii pe unitate. /n cost unitar, numit i cost mediu, se calculeaz, prin mp,r irea costului total la num,rul
corespunz,tor de unit, i. Costurile unitar trebuie %ns& utilizate cu precau ie de c&tre manageri %n
fundamentarea deciziilor manageriale.
8emplu
2.2. Modele de evolu ie a costurilor.
Pentru manageri este $oarte important s, cunoasc, modul n care evolueaz, costurile. /n model de evolu ie a
costurilor reprezint, modul n care reac ioneaz, un cost la sc2imb,rile intervenite n volumul produc iei sau n
activitate. /nele costuri variaz, propor ional cu volumul produc iei sau activitatea opera ional,7 altele r,mn $i8e,
indi$erent de modi$ic,rile volumului activit, ii sau de produc ie. 4n $unc ie de aceasta deosebim5 costuri $i8e i
costuri variabile.
Identi$icarea costurilor variabile i a celor $i8e are o importan , deosebit, att n previziunea costurilor, ct i
n $undamentarea numeroaselor decizii manageriale. Pentru a identi$ica ct mai corect costurile varibile i pe cele
$i8e, este necesar s, cunoa tem intervalul relevant, care reprezint, acel nivel de activitate normal, sau volum al
produc iei pentru care costul $i8 r,mne constant, iar costurile variabile se modi$ic, propor ional. .st$el, n a$ara
intervalului relevant, costurile variabile ar putea s, nu se modi$ice propor ional cu modi$icarea volumului
2
costurile variabile totale variaz& propor ional cu modificarea volumului
de produc ie sau activitate, dar sunt constante per unitate'
costurile fi(e totale sunt constante, dar variaz& per unitate, propor ional
cu modificarea volumului.
produc iei. 6pre e8emplu, odat, dep, it un anumit volum al produc iei, costurile materiilor prime directe ar putea
cre te ntr#un ritm mai lent datorit, reducerilor de pre uri ob inute pentru cump,r,rile de materii prime ce dep, esc
o anumit, cantitate7 sau pentru un anumit volum al produc iei $abricate, lucr,ri e8ecutate se ac2it, un tari$, peste
acest nivel s#a ac2ita la un tari$ mai mare sau mai mic.
volu ia costurilor depinde i de $aptul dac, sunt analizate costurile totale sau se calculeaz, costul unitar.
Costurile variabile evolueaz, ast$el5 ele cresc direct propor ional cu cre terea volumului de produc ie sau de
activitate, dar r,mn constante n calcul la o unitate.
Costurile $i8e reac ioneaz, n sens invers5 n sum, total, r,mn constante, indi$erent de modi$icarea
volumului produc iei i se reduc n calcul la o unitate odat, cu ma)orarea volumului produselor $abricate. 9eoarece
costurile $i8e totale sunt constante pn, la un anumit nivel al produc iei, cu ct se vor produce mai multe unit, i, cu
att mai mici vor $i costurile unitare. Costurile $i8e sunt necesare pentru $unc!ionarea normal, a $irmei, $iind
suportate c2iar +i n absen!a vnz,rilor.
Comportamentul costurilor $i8e +i variabile n $unc!ie de modi$icarea volumului produc!iei n condi!iile
men!inerii constante a altor $actori este prezentat n tabelul ce urmeaz,5
Tabelul 1. Comportamentul costurilor $i8e +i variabile n $unc!ie de modi$icarea volumului produc!iei n condi!iile
men!inerii constante a altor $actori
Volumul
produc!iei
Costuri variabile Costuri fi(e
totale unitare totale unitare
Cre+te Vor cre+te nemodi$icat nemodi$icat 6e vor reduce
9e$ini ia tradi ional, a costului variabil presupune e8isten a unei rela ii liniare ntre cost i volumul
produc iei, n urma c,reia costurile cresc sau scad o dat, cu cre terea sau descre terea volumului de produc ie.
Exemplu5 pentru producerea unei $ranzele ":unica% se consum, ';; grame $,in, de calitate superioar,, a c,rei cost
este 3 lei pentru 1 <g. .st$el, pentru a produce 1;; $ranzele se consum, '; <g $,in,, pentru 2;; $ranzele = 1;; <g
.a.m.d.
$ranzele $,ina, <g
cost
$,ina, lei
1;; '; 1';
2;; 1;; 3;;
3;; 1'; &';
&;; 2;; *;;
';; 2'; -';
*;; 3;; >;;
-;; 3'; 1;';
?;; &;; 12;;
>;; &'; 13';
1;;; ';; 1';;
2;;; 1;;; 3;;;
3;;; 1';; &';;
&;;; 2;;; *;;;
';;; 2';; -';;
3
cost fina, lei
0
1000
2000
3000
4000
5000
6000
7000
8000
100 200 300 400 500 600 700 800 900 1000 2000 3000 4000 5000
franzele, unit i
c
o
s
t
u
r
i

v
a
r
i
a
b
i
l
e
,

l
e
i
cost fina, lei
@igura 1. /n model liniar de evolu ie a costurilor variabile.
@igura de mai sus prezint, o rela ie liniar, ntre volumul produc iei $abricate 0num,rul de $ranzele1 i costul
$,inii. .st$el, pentru a produce o $ranzel, n plus, entitatea trebuie s, suporte un cost variabil suplimentar de 1,' lei
pentru $,in,.
Totu i, numeroase costuri variaz, ntr#o manier, neliniar, n raport cu nivelul activit, ii de produc ie 0$igura
21.
a1 b1 c1
2.). Esen*a analizei +cost-volum-profit, -i rolul acesteia %n fundamentarea deciziilor manageriale
3dat, cu lansarea procesului de produc!ie sau adoptarea deciziei privind ma)orarea volumului de vnz,ri
necesit, o $undamentare economic, c, costurile se vor recupera +i $irma va ob!ine pro$it. 4n acest scop n practica
$inanciar, se utilizeaz, analiza "cost#volum#pro$it% sau "analiza brea<#even%.
.naliza corela!iei "cost#volum#pro$it% reprezint, un instrument de $undamentare a deciziilor manageriale,
care e8prim, diverse intercondi!ion,ri 0rela!ii1 dintre cost, volumul produc!iei +i pro$it, care o$er, managerilor un set
de instrumente pe care ace+tia le pot utiliza n procesul de gestiune pe termen scurt, pentru evaluarea per$orman!ei +i
pentru analiza alternativelor de decizie.
.cestea includ5
calculul mar)ei de contribu!ie +i utilizarea ei n $undamentarea deciziilor7
determinarea +i analiza pragului de rentabilitate,
calculul +i interpretarea rezervei stabilit,!ii $inanciare7
previziunea pro$itului,
evaluarea proiectelor de investi!ii7
aprecierea e$ectului levierului opera!ional +i diagnosticul riscului opera ional
4n cadrul acestei analize costurile opera!ionale sunt delimitate conven!ional n 2 categorii5
variabile 0materiale, materii prime, salariile directe etc.1
fixe (uzura utila)elor, c2iria, salariul personalului administrativ etc.1.
9e asemenea, analiza cost = volum = pro$it
1
poate $i aplicat, pentru cuanti$icarea e$ectelor diverselor
alternative de ac!iune5 modi$icarea costurilor $i8e +i variabile, cre+terea sau reducerea vnz,rilor, ma)orarea sau
reducerea pre!ului de vnzare sau alte modi$ic,ri ale te2nicilor +i politicilor opera!ionale.
1
4n unele surse acest tip de analiz, se mai nume+te +i analiza marginal,.
&
4n general, analiza "cost#volum#pro$it% este utilizat, pe larg n $undamentarea deciziilor $inanciare de c,tre
manageri.
2.#. .poteze fundamentale ale analizei C! i mecanismul acesteia.
.naliza CVP se bazeaz, pe un ir de ipoteze5
modi$icarea veniturilor i a costurilor are loc numai din cauza modi$ic,rii num,rului de unit, i de bunuri
prduse i vndute 0servicii prestate1. Aum,rul de unit, i de produs este singurul determinant al veniturilor
i singurul determinant al costurilor7
costurile totale se divizeaz, ntro component, $i8,, care r,mne constant, pentru un anumit, cantitate de
produse i o component, variabil,, care variaz, direct propor ional cu volumul produc iei $abricate7
cnd este reprezentat, gra$ic, evolu ia veniturilor totale i a costurilor totale este liniar, 0reprezint, o linie
dreapt,1 n raport cu volumul produc iei n limitele unui interval relevant i ale unei perioade de timp
relevante.
pre ul de vnzare, costul variabil unitar i costurile $i8e sunt cunoscute i constante n limitele intervalului
relevant i perioadei relevante7
analiza se re$er, la un anumit produs,, $ie c, se presupune 0atunci cnd se produc mai multe produse1 c,
propor ia di$eritor produse n total va r,mne constant, pe m,sura modi$ic,rii num,rului total de unit, i
vndute.
nu se ia n calcul valoarea n timp a banilor.
n analiza CVP se determin, urm,toarele rezultate $inanciare5
profitul opera ional = venituri opera ionale costul vnzrilor ! c"eltuieli opera ionale
profitul net = profit opera ional c"eltuieli cu impozitul pe venit
2./. 0olul marjei de contribu*ie (contribu ie marginal&" %n fundamentarea deciziilor manageriale
Pentru ob!inerea pro$itului opea!ional este necesar ca veniturile din vnz,ri s, dep,+easc, costurile
opera!ionale totale. Pentru a determina acel volum al vnz,rilor 0n unit,!i $izice sau valorice1 care vor acoperi
integral costurile de produc!ie +i des$acere a produselor se utilizeaz, no!iunea de mar), de contribu!ie. #ar$a de
contribu%ie
&
, reprezint, rezultatul ob!inut din vnzarea produselor dup, recuperarea tuturor costurilor variabile +i care
include pro$itul opera!ional 0pro$itul perioadei pn, la plata dobnzilor
3
+i a impozitului pe venit1, consumurile +i
c2eltuielile constante.
Mar)a de contribu!ie se calculeaz,5
a1 n total pentru cantitatea de produse vndute5
#ar$a de contribu%ie = 'enituri din vnzri (onsumuri )i c"eltuieli variabile (1*
#( = '' + '(
a1 pentru o unitate de produs vndut5
#ar$a de contribu%ie unitar =,re%ul de vnzare (onsumuri )i c"eltuieli variabile unitare (&*
#(unit = p + avc
Ba nivel de produs, mar)a de contribu!ie re$lect, contribu!ia $iec,rui produs n acoperirea costurilor $i8e +i
ob!inerea pro$itului. 4ntreprinderea poate genera pro$it opera!ional cnd mar)a de contribu!ie dep,+e+te suma
costurilor $i8e. .st$el,
'enituri din vnzri = (osturi totale variabile ! (osturi fixe ! ,rofit opera%ional (-*
'' = '( ! .( !,f
.ceast, rela!ie de calcul poate $i scris, +i ca5
'enituri din vnzri + (osturi totale variabile = (osturi fixe ! ,rofit opera%ional (/*
'' '( = .( ! ,f
Prima parte a acestei ecua!ii 0&1 reprezint, de $apt rela!ia 011, adic, mar)a de contribu!ie, de aceea o putem scrie +i n
modul urm,tor5
#ar$a de contribu%ie = (osturi fixe ! ,rofit opera%ional (0*
#( = (. ! ,f
respectiv,
#ar$a de contribu%ie (osturi fixe = ,rofit opera%ional
#( .( = ,f
.st$el, din rela!iile prezentate reise c, mar)a de contribu!ie re$lect, aportul din vnzarea produselor n
acoperirea costurilor $i8e +i ob!inerea pro$itului.
9e asemenea, se mai calculeaz, +i rata mar$ei de contribu%ie5
2
Analiza rapoartelor financiare. Ciriulnicova A, Paladi V. +.a., pag.1;'
3
4n conte8tul analizei cost = volum = pro$it, c2eltuielile cu dobnzile reprezint, un cost $inanciar +i nu unul
opera!ional, nec,tnd la $aptul c, n con$ormitate cu 6AC acestea sunt considerate ca c2eltuieli ale activit,!ii
opera!ionale, $iind raportate n 9ebitul contului -1& ".lte c2eltuieli opera!ionale%
'
# la nivel de activitate5 1;; 0D1

=
''
'( ''
#(
# la nivel de produs 0mar)a unitar, de contribu!ie15
1;; 0D1

=
p
avc p
#(
unit
(ata mar)ei de contribu!ie se e8prim, n procente +i re$lect, ce pondere de!ine mar)a de contribu!ie n pre!ul
de vnzare sau n volumul total al vnz,rilor.
4n procesul de analiz, CVP se poate ntocmi un raport de profit i pierderi 0numit n literatura str,in,
cont de rezultate1 cu accent pe marja de contribu ie pentru di$erite cantit, i de produse $abricate5
8emplu
Tabelul $. 0aport de profit i pierderi cu accent pe marja de contribu ie
Aum,r de produse vndute
; 1 ' 2' &;
Venituri din vnz,ri la un pre de
2;; lei pentru o unitate ; 2;; 1;;; ';;; ?;;;
Costuri variabile la 12; lei pentru
o unitate ; 12; *;; 3;;; &?;;
Contribu ia marginal,, lei ; ?; &;; 2;;; 32;;
Costuri $i8e, lei 2;;; 2;;; 2;;; 2;;; 2;;;
Pro$it opera ional, lei 02;;;1 01>2;1 01*;;1 ; 12;;
Putem observa cum cum $iecare produs suplimentar vndut spore te mar)a de contribu ie, acoperind ast$el
o cot, mai mare din costurile $i8e i reducnd pierderile opera ionale. Cnd $irma vinde 2' unit, i de produs, mar)a
de contribu ie este egal, cu 2;;; 0?; 8 2'1 acoperind e8act suma costurilor $i8e, rezultatul opera ional $iind nul.
4ncepnd cu unitatea a 2* entitatea ncepe s, genereze pro$it opera ional.
/tilizarea categoriilor de mar), de contribu!ie +i rat, a mar)ei de contribu!ie n contabilitatea managerial,
$aciliteaz, solu!ionarea +i adoptarea corect, a deciziilor manageriale.
#. !ragul de rentabilitate -i rezerva stabilit&*ii financiare
4n procesul utiliz,rii analizei "cost#volum#pro$it% se solu!ioneaz, 2 sarcini de baz,5
1. 9eterminarea acelui volum de vnz,ri care asigur, o activitate opera!ional, $,r, pierderi.
2. 9eterminarea rezervei stabilit,!ii $inanciare 0indicele de securitate1.
9eterminarea volumului de vnz,ri care va asigura o activitate opera!ional, $,r, pierderi se realizeaz, cu
a)utorul analizei pragului de rentabilitate.
!ragul de rentabilitate reprezint, punctul la care veniturile din vnz,ri acoper, integral costurile, pro$itul
opera!ional 0pn, la plata dobnzilor +i impozitului pe venit1 $iind nul7 el eviden!iaz, nivelul de activitate la care
trebuie s, se situeze ntreprinderea pentru a nu lucra n pierdere. 9up, acest nivel, activitatea de vnz,ri a
ntreprinderii devine rentabil,.
Pragul de rentabilitate ca instrument de gestiune $inanciar, se poate $ace5
# n unit,!i valorice7
# unit,!i $izice,
# n num,r de zile,
# pentru ntreaga activitate7
# pentru un singur produs etc.
8ist, cteva modalit,!i de determinare a pragului de rentabilitate 0metoda gra$ic,, metoda mar)ei de
contribu!ie, metoda ecua!iei1.
Prin reprezentarea gra$ic, punctul critic al vnz,rilor 0pragul de rentabilitate1 este punctul n care se
intersecteaz, dreapta costurilor totale cu dreapta veniturilor totale din vnz,ri. .cest punct corespunde unui volum
de unit,!i, n care att suma costurilor totale, ct +i cea a veniturilor totale din vnz,ri va $i egala. 4n punctul de
intersec!ie al dreptei veniturilor cu dreapta costurilor totale $irma nu nregistreaza nici pro$it +i nici pierdere. 6uma
total, a venitului cumulat este n m,sur, s, acopere costurile $i8e +i costurile variabile.
... Metoda ecua*iei1
Ba baza determin,rii pragului de rentabilitate vom porni de la ecua!ia general,5
'' = '( ! .( ! ,rofit
9eoarece pro$itul n punctul critic este egal cu zero, pentru acest punct5
'' = '( ! .(
sau
p x 1 =(avc x 1* ! .(
(p x 1 *+(avc x 1* .( = 2
1 (p + avc* = .(
1 = .( 3 (p avc*
p avc mar)a de contribu!ie unitar,
*
9eci, pragul de rentabilitate poate $i determinat prin mp,r!irea costurilor $i8e la mar)a de contru!ie unitar,
a $iec,rui produs.
.... Metoda marjei de contribu*ie.
Cea mai oportun, metod, de calcul a pragului de rentabilitate este considerat, mar$a de contribu%ie
/
, care
reprezint, rezultatul ob!inut din vnzarea produselor dup, restituirea tuturor costurirlor variabile +i care include
pro$itul opera!ional 0pro$itul perioadei pn, la plata dobnzilor
'
+i a impozitului pe venit1, consumurile +i c2eltuielile
constante. Mar)a de contribu!ie se determin, n modul urm,tor5
#ar$a de contribu%ie = 'enituri din vnzri (onsumuri )i c"eltuieli variabile
4ntreprinderea poate genera pro$it opera!ional cnd mar)a de contribu!ie dep,+e+te suma consumurilor +i
c2eltuielilor constante5
#ar$a de contribu%ie (onsumuri )i c"eltuieli constante = ,rofit opera%ional
9at $iind $aptul c, n punctul critic al rentabilit,!ii pro$itul este egal cu zero, pragul rentabilit,!ii n unit,!i
$izice 0cantitatea de produs en punctul critic al vnz,rilor = 1crt1 se va determina dup, rela!ia5
avc p
(.
1
crt

=
/nde5 1crt = pragul de rentabilitate n unit,!i $izice 0cantitatea critic, de vnz,ri1
(. = costuri $i8e totale 0la tot volumul de produse plani$icate1
p = pre!ul de vnzare7
avc = costuri variabile la o unitar de produs
Pragul rentabilit,!ii n unit,!i valorice se determin, con$orm $ormulelor5
,ra4ul rentabilit%ii (u.v.* = ,ra4ul de rentabilitate n unit%i fizice x pre%ul de vnzare
,5 = 1crt 6 p
sau
,ra4ul rentabilit%ii (u.v.* = (onsumuri )i c"eltuieli constante (fixe* 3 5ata mar$ei de contribu%ie
0D1 #(
.(
,5 =
/nde5 5ata mar$ei de contribu%ie = 7#ar$a de contribu%ie 3 'enituri din vnzri8 6 122
''
'( ''
#(

= 0D1
(ata mar)ei de contribu!ie se e8prim, n procente +i re$lect, cota mar)ei de contribu!ie n volumul total al
vnz,rilor.
Pentru a determina cu ct veniturile e$ectiv din vnz,ri dep,+esc pragul de rentabilitate al acestora se
calculeaz, indicele de securitate 0Is1 0rezerva stabilit,!ii $inanciare1 n m,rime absolut, sau relativ,, care re$lect,
mar)a de securitate de care dispune ntreprinderea5
n m,rime absolut,5 Is= 'enituri din vnzri pra4ul de rentabilitate
Is = '' + ,5
n m,rime relativ,5 Is(9*= ('enituri din vnzri pra4ul de rentabilitate* 3 venituri din vnzri
1;;

=
''
,5 ''
I
s
Indicele de securitate poate $i calculat +i n unit,!i $izice5
Is=(antitatea planificat pentru vnzri + pra4ul de rentabilitate n unit%i fizice
sau 5 Is =Indicele de securitate n unit%i valorice : pre%ul de vnzare
Potrivit unor studii statistice realizate pe modele unor economii occidentale, se apreciaz, c, situa!ia
$irmelor n raport cu pragul de rentabilitate poate $i5
.nstabil&, atunci cnd veniturile din vnz,ri se a$l, cu pn, la 1;D $a!, de pragul de rentabilitate
2tabil&, atunci cnd venitul din vnz,ri sunt cu 2;D mai mare de pragul de rentabilitate
Confortabil&, cnd veniturile din vnz,ri dep,+esc cu 2;D pragul de rentabilitate
Indicele de securitate arat, c, n condi!iile modi$ic,rii con)uncturii pie!ei 0pre!ului de vnzare, cererii etc.1,
$irma va ob!ine pro$it, dac, veniturile din vnz,ri vor sc,dea mai pu!in de 1>,1>D, iar dac, vor sc,dea cu mai mult
de aceast, m,rime, $irma va suporta pierderi.
Momentul realiz&rii pragului de rentabilitate 0#pra41 se calculeaz, dup, rela!ia5
#pra4 E (,ra4ul de rentabilitate(u.v*3 'enituri din vnzri* durata perioadei n zile
.st$el, un analist $inanciar care apreciaz, per$orman!ele ntreprinderii sau previziunile $inanciare trebuie s,
ncerce s, n!eleag, care este dimensiunea activit,!ii curente a ntreprinderii la un nivel normal +i la un punct critic.
&
Analiza rapoartelor financiare. Ciriulnicova A, Paladi V. +.a., pag.1;'
'
4n conte8tul analizei cost = volum = pro$it, c2eltuielile cu dobnzile reprezint, un cost $inanciar +i nu unul
opera!ional, nec,tnd la $aptul c, n con$ormitate cu 6AC acestea sunt considerate ca c2eltuieli ale activit,!ii
opera!ionale, $iind raportate n 9ebitul contului -1& ".lte c2eltuieli opera!ionale%
-