CAP 1 Analiza Economico Financiara

Capitolul.1.
Bazele teoretico metodologice ale analizei economico-financiare

5
Capitolul 1. Bazele teoretico metodologice ale analizei economico-financiare

1.1. Necesitatea analizei economico-financiar ca metod a cunoa#terii

Analiza - metod de cercetare a realit#ii bazat pe descompunerea unui ntreg n
elementele lui componente, $i pe studierea fiecruia dintre acestea.
Analiza economico-financiar:
cerceteaz fenomenele #i procesele economico-sociale, descoper
structura lor, verific $i stabile$te rela#iile de cauzalitate $i factorii
care le genereaz, descoper legile formrii $i desf$urrii lor $i, pe
baza acestora, se formuleaz decizii privind activitatea de viitor.
cerceteaz rela#iile cauz-efect.
este necesar $i util procesului cunoa$terii esen#ei fenomenelor,
descoperirii legit#ilor obiective din economie.
este necesar conducerii agentului economic, descoper esen#a
fenomenelor $i proceselor economice, cauzele modificrii lor $i
este n msur s elaboreze solu#ii de prevenire $i nlturare a
cauzelor ce genereaz situa#ii negative.
contribuie la fundamentarea programelor de activitate a
ntreprinderii, la perfec#ionarea indicatorilor economico- financiari,
armonizarea activit#ii economice, controlul $i reglarea ei.
ca disciplin $tiin#ific, cerceteaz activitatea economic att la
nivelul ntreprinderii ct $i la nivelul organismelor superioare: grup
de ntreprinderi, ramur, economie na#ional.
Aspecte din care deriv caracterul complex al analizei:
acela$i efect poate fi generat de cauze diferite;
aceea$i cauz poate produce efecte diferite;
efecte diferite se pot combina dnd o rezultant a complexului de ac#iuni;
complexitatea $i intensitatea cauzei pot determina nu numai intensitatea
fenomenului ci $i calitatea lui;
n fenomenul analizat pot s apar nsu$iri pe care (anterior) nu le avusese nici
unul din elementele fenomenului.
PDF created with FinePrint pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com
Analiz economico-financiar funadamentete teoretice $i aplica#ii practice

6

1.2. Tipuri de analiz
Criteriu de clasificare Tipuri de analiz
Raportul dintre momentul n care se
efectueaz analiza #i momentul
desf#urrii fenomenului
analiz post-factum (post-operatorie)
analiza previzional sau prospectiv.
Nivelul la care se desf#oar analiza analiz microeconomic
analiz macroeconomic
Urmrirea nsu#irilor esen&iale sau a
determinrilor cantitative ale
fenomenelor
analiz calitativ
analiz cantitativ
Delimitarea obiectului analizat analiza pe unit&i organizatorice
analiz pe probleme, pe tematici
Orizontul de timp pe care se cerceteaz
fenomenul
analize pe termen scurt (pn la un an)
analize pe termen lung (peste un an)
Modul de urmrire n timp a
fenomenelor
analiza static
analiza dinamic
Criteriile de studiere a fenomenelor analiz economic;
analiz tehnico economic;
analiza economico-financiar;
analiz financiar.

1.3. Obiectul analizei economico-financiar

Obiectul analizei economico-financiar l formeaz studierea complex a
rezultatelor utilizrii resurselor materiale, umane $i financiare, la nivel micro sau
macroeconomic n strns legtur cu factorii care le-a determinat, n scopul descoperirii
de noi posibilit#i (rezerve interne) de dezvoltare $i perfec#ionare a activit#ii economice.
Drumul pe care-l parcurge analiza este invers evolu#iei reale a fenomenuluui
cercetat.

1.4. Metoda analizei economico-financiare

Metoda analizei economico-financiare reprezint ansamblul coerent de procedee
#i tehnici folosite n procesul cercetrii.
Etapele cercetrii n analiza economico financiar sunt:
I. compararea fenomenelor sau rezultatelor
Capitolul.1. Bazele teoretico metodologice ale analizei economico-financiare

7
II. diviziunea #i descompunerea fenomenelor sau rezultatelor;
III. msurarea influen&elor factorilor asupra fenomenelor sau rezultatelor cercetate;
I V. generalizarea rezultatelor analizei economico- financiare.

I. Compararea fenomenelor sau rezultatelor
Scopul: ob#inerea unei caracteristici cantitative $i calitative a evolu#iei
fenomenului (procesului) cercetat.
Condi&iile de comparabilitate:
- existen#a a cel pu#in dou mrimi;
- fenomenele sau elementele ce se compar s aib un con#inut omogen;
- folosirea aceluia$i etalon de exprimare.
Tipuri de compara&ii - n func#ie de scopul urmrit ntlnim:
compara&ii n timp;
compara&ii n spa&iu;
compara&ii speciale.

II. Diviziunea i descompunerea fenomenelor sau rezultatelor

Scopul: asigur profunzimea cercetrii fenomenelor $i proceselor economice,
localizarea rezultatelor $i a cauzelor acestora.
Tipuri de descompunere:
descompunere dup timp;
descompunere dup loc;
descompunere dup con&inut (pe elemente componente sau factori)

III. M#surarea influen&elor factorilor asupra fenomenelor sau rezultatelor cercetate
Scopul: comensurarea ac#iunii fiecrui factor asupra fenomenului cercetat avnd
la baz mai multe procedee tehnice.
Tipologia factorilor

8
Criteriu de clasificare Tipuri de factori
Caracterul lor n cadrul rela&iilor cauzale
sau dup nsu#irile lor
factori cantitativi
factori calitativi
factori de structur.
Locul unde #i au izvorul ac&iunile lor factori interni (endogeni)
factori externi (exogeni)
Con&inut (sau gradul de sintetizare) factori simpli (omogeni)
factori complec#i (eterogeni)
Durata de ac&iune factori cu ac&iune continu
(permanent)
factori cu ac&iune intermitent
Stadiul circuitului economic factori specifici aprovizionrii;
factori specifici produc&iei;
factori specifici desfacerii.
Gradul de influen& factori esen&iali (principali)
factori neesen&iali (secundari)
Modul de ac&ionare factori cu ac&iune direct
factori cu ac&iune indirect.

Procedeele tehnicefolosite:
- ntre factori exist: a) legturi de tip func#ional:
procedeul substituirii n lan&;
procedeul balan&ier (input output);
procedeul soldului.
b) legturi de tip statistic:
procedeul corela&iei.
- procedee (tehnici) complementare:
cercetrile opera&ionale;
simularea;
tehnica graficelor;
metoda calculului matriceal;
tehnicile scorurilor (scoring).

v Procedeul substituirii n lan&: - se utilizeaz atunci cnd ntre factorii care
influen#eaz rezultatul (fenomenul) supus cercetrii exist rela#ia de produs sau raport.
Principii care stau la baza procedeului:

9
@ a$ezarea factorilor n rela#iile de cauzalitate se face n ordinea condi#ionrii lor
economice: factori cantitativi, factori de structur, factori calitativi.
@ substituirile se fac succesiv, ncepnd cu factorii cantitativi (determinan i),
continund cu factorul de structur $i ncheind cu cei calitativi, pornind de la
factorii direc#i spre cei cu influen# indirect.
@ valoarea substituit a unui factor se men#ine ca atare n opera#iile ulterioare.

A. Cazul rela&iei de produs ntre factori

Modelul indicatorului (rezultatului): R = a b c ; R- indicator;
a, b, c - factori.
Mrimi utilizate:
- indicatorul n perioada de baz (anterioar, prevzut): R
0
= a
o
b
o
c
o
;

- indicatorul n perioada curent (efectiv, realizat):R
1
= a
1
b
1
c
1
;
- indicele de realizare a indicatorului R: i
R
= 100
0
1
R
R
;
- indicele de realizare a factorului a: i
a
= 100
0
1
a
a
;
- indicele de realizare a factorului b: i
b
= 100
0
1
b
b
;
- indicele de realizare a factorului c: i
c
= 100
0
1
c
c
.

Metodologia de analiz a indicatorului R se prezint n tabelul nr. 1:

Tabelul nr. 1
Nr.
crt.
Etapele analizei
economico financiare
Analiza pe baza m#rimilor
absolute
relative
1.
Modificarea total
(Compararea valorilor
indicatorului)
R= R
1
R
o
= +
= a
1
b
1
c
1
a
o
b
o
c
o

i
R
=i
R
100 = 100
0
1
R
R
-100= + %
= 100
0
1
R
R
- 100
0
0
R
R
= 100
0
R
R


10
Nr.
crt.
Etapele analizei
absolute
relative
= 100
0 0 0
1 1 1

c b a
c b a
- 100
0 0 0
0 0 0

c b a
c b a

=
2
100
c b a
i i i
- 100
2.
Descompunerea pe factori
a indicatorului
R = a + b + c i
R
= a

+

b +

c
- influen#a
modificrii
factorului
a

a = a
1
b
o
c
o
a
o
b
o
c
o

= R
o
- R
o
sau
a = (a
1
a
o
) b
o
c
o
= +
a= 100
0 0 0
0 0 1

c b a
c b a
- 100
0 0 0
0 0 0

c b a
c b a

= 100
0
1
a
a
- 100 = i
a
-100 = + %
- influen#a
modificrii
factorului
b

b = a
1
b
1
c
o
a
1
b
o
c
o

= R
1
R
o
sau
b = a
1
(b
1
b
o
) c
o
= +
b= 100
0 0 0
0 1 1

c b a
c b a
- 100
0 0 0
0 0 1

c b a
c b a

=
( )
100
100
b a
i i
= + %
3.
Msurarea
influen#ei
modificrii
fiecrui
factor asupra
modificrii
indicatorului
analizat
- influen#a
modificrii
factorului
c

c = a
1
b
1
c
1
a
1
b
1
c
o

= R
1
R
1
sau
c = a
1
b
1
(c
1
c
o
) = +
c= 100
0 0 0
1 1 1

c b a
c b a
- 100
0 0 0
0 1 1

c b a
c b a

=
( )
2
100
100
c b a
i i i
= + %

B. Cazul rela&iei de raport ntre factori
Modelul indicatorului (rezultatului) este R =
b
a
, ntlnim dou# situa&ii:
b.1.) factorul determinant (cantitativ) este la num#r#tor;
b.1.) factorul determinant (cantitativ) este la numitor.
Cazul b1. Indicatorul R =
b
a
, n care a =factor determinant.
Tabelul nr.2
Nr.
crt.
Etapele analizei
absolute
relative
1.
Modificarea total
R= R
1
R
o

i
R
=i
R
100 = 100
0
1
R
R
-100= + %

11
Nr.
crt.
Etapele analizei
absolute
relative
indicatorului)
=
1
1
b
a

0
0
b
a
= + = 100
0
1
R
R
- 100
0
0
R
R
= 100
0

R
R

= 100
0
0
1
1
b
a
b
a
- 100
0
0
0
0
b
a
b
a
= 100
b
a
i
i
- 100
2.
a indicatorului
R = a + b i
R
= a

+

b
- influen#a
modificrii
factorului
a

a =
0
1
b
a
-
0
0
b
a
= +
= R
o
- R
o

a= 100
0
0
0
1
b
a
b
a
- 100
0
0
0
0
b
a
b
a

= 100
0
1
a
a
- 100 = i
a
-100 = + %
3.
Msurarea
influen#ei
modificrii
fiecrui
factor asupra
modificrii
indicatorului
analizat
- influen#a
modificrii
factorului
b

b =
1
1
b
a
-
0
1
b
a
= +
= R
1
R
o

b = 100
0
0
1
1
b
a
b
a
- 100
0
0
0
1
b
a
b
a

= 100
b
a
i
i
- i
a
i
R
-

i
a
= + %

Cazul b.2. Indicatorul R =
b
a
, n care b =factor determinant.
Metodologia de analiz a indicatorului R se prezint n tabelul nr. 3 :
Tabelul nr. 3
Nr.
crt.
Etapele analizei
absolute
relative
1.
Modificarea total
indicatorului)
R= R
1
R
o

=
1
1
b
a

0
0
b
a
= +
i
R
=i
R
100 = 100
0
1
R
R
-100= + %
= 100
0
1
R
R
- 100
0
0
R
R
= 100
0
R
R


12
Nr.
crt.
Etapele analizei
absolute
relative
= 100
0
0
1
1
b
a
b
a
- 100
0
0
0
0
b
a
b
a
= 100
b
a
i
i
- 100
2.
a indicatorului
R = a + b i
R
= a

+

b
- influen#a
modificrii
factorului
b

b =
1
0
b
a
-
0
0
b
a
= +
= R
o
- R
o

b= 100
0
0
1
0
b
a
b
a
- 100
0
0
0
0
b
a
b
a

=
b
i
2
100
- 100 = + %
3.
Msurarea
influen#ei
modificrii
fiecrui
factor asupra
modificrii
indicatorului
analizat
- influen#a
modificrii
factorului
a

a =
1
1
b
a
-
1
0
b
a
= +
= R
1
R
o

a = 100
0
0
1
1
b
a
b
a
- 100
0
0
1
0
b
a
b
a

= 100
b
a
i
i
-
b
i
2
100
= i
R
-

b
i
2
100

= +%

n analiza economic se mai folosesc $i alte variante ale substituirilor n lan#, $i anume:
substituirile alternative;
substituirile par&iale.
Asemenea variante pot fi utilizate n situa#ia n care se consider to#i factorii egali
ca importan#.

v Procedeul balan&ier sau metoda input output: se utilizeaz cnd ntre
elementele (sau factorii) fenomenului studiat exist rela#ia de sum# $i/sau
diferen&#.
Modelul indicatorului: R = a + b c


13
Tabelul nr. 4
Nr.
crt.
Etapele analizei
absolute
relative
1.
Modificarea total
indicatorului)
R= R
1
R
o
= +
=(a
1
+ b
1
- c
1)
( a
o
+ b
o
-c
o)

i
R
=i
R
100 = 100
0
1
R
R
-100= + %
= 100
0 0 0
1 1 1
+
+
c b a
c b a
- 100
0 0 0
0 0 0
+
+
c b a
c b a

2.
a indicatorului
R = a + b + c i
R
= a

+

b +

c
- influen#a
modificrii
factorului
a

a = a
1
a
o
= +

a= 100
0 0 0
0 0 1
+
+
c b a
c b a
- 100
0 0 0
0 0 0
+
+
c b a
c b a

= 100
0
0 1
R
a a
= + %
- influen#a
modificrii
factorului
b

b = b
1
b
o
= +

b= 100
0 0 0
0 1 1
+
+
c b a
c b a
- 100
0 0 0
0 0 1
+
+
c b a
c b a

= 100
0
0 1
R
b b
= + %
3.
Msurarea
influen#ei
modificrii
fiecrui
factor asupra
modificrii
indicatorului
analizat
- influen#a
modificrii
factorului
c

c = - (c
1
c
o)
= +

= c
o
c
1
= +

c= 100
0 0 0
1 1 1
+
+
c b a
c b a
- 100
0 0 0
0 1 1
+
+
c b a
c b a

=
( )
100
0
0 1

R
c c
= + %

v Procedeul soldului - se utilizeaz indiferent de rela#ia matematic ce exist ntre
factori. Se aplic atunci cnd se cunoa$te modificarea total (R), influen#a
modificrii a n-1 factori $i se dore$te a se calcula influen#a factorului n.
Rela#ia general pentru determinarea factorului neste: n = R -
1
1
n
i
i
Exemplu: R = a b c
R = R
1
R
o
= a
1
b
1
c
1
a
o
b
o
c
o

a = (a
1
a
o
) b
o
c
o

b = a
1
(b
1
b
o
) c
o
c = R (a

+

b)

14
Dezavantaj: orice eroare strecurat n calculul influen#elor factorilor a $i b
este preluat automat $i de factorul c.

v Procedeul corela&iei - permite stabilirea intensitatea legturii dintre indicator $i
factorii determinan#i $i sensul legturii respective.
Etape:
a) analiza calitativ de stabilire a con#inutului economic al fenomenului analizat
(y) $i a factorilor de influen# (x
1
, x
2
, ..x
n
);
b) determinarea legturilor de cauzalitate dintre fenomen $i factori $i a formei lor
matematice, respectiv stabilirea ecua#iei de regresie care poate fi de tip:
- liniar y
x
= a + bx;
- hiperbolic y
x
= a + b / x;
- parabolic y
x
= a + bx + cx
2
;
- exponen#ial y
x
= a b
x
.
c) stabilirea valorii parametrilor ecua#iei.
d) calcularea intensit#ii legturii dintre fenomenul analizat $i factorii si de
influen#, cu ajutorul coeficientului de corela#ie ( r
yx
) sau a raportului de corela#ie.

( ) [ ] ( ) [ ]

=
2
2
2
2
y y n x x n
y x xy n
r
xy

IV. Generalizarea rezultatelor
n aceast etap:
se generalizeaz tot ceea ce este fundamental $i tipic, tot ceea ce se repet
n activitatea organismului economic cercetat.
se formueaz concluziile (obiective $i concrete) $i se prezint ntr-o form
clar $i concis;
se re#in aspectele esen#iale pentru procesul decizional reie$ite din studiul
factorial cauzal;
se elaboreaz msurile care s duc la lichidarea lipsurilor constatate $i la
nviorarea activit#ii firme.
Generalizarea $i evaluarea rezultatelor se realizeaz n raportul de analiz, n
studiile de fezabilitate $i de evaluare, precum $i n alte situa#ii.


15
1.5. Func&iile analizei economico-financiare

Importan#a analizei economico-financiare n mecanismul conducerii
microeconomice decurge din func#iile ei. Acestea sunt :
1. descoperirea #i mobilizarea rezervelor interne;
2. ntrirea autonomiei economico financiare;
3. diagnoza #i reglarea activit&ii ntreprinderii;
4. participarea activ la actul decizional.

1.6. Studii de caz - Procedee utilizate n analiza economico-financiar

@ Procedeul substituirii n lan&
Cazul produsului de factori
Aplica&ia nr. 1: Analiza indicatorului Produc&ie marf# fabricat# (Pmf)
Modelul de calcul:
Pmf

= N
a
W = N Z
z
W ,
a
W = Z
z
W ,
z
W = h N
h
W ,
unde N = numr mediu de salaria#i;

a
W = productivitatea medie anual;
Z = numr mediu de zile lucrate de un salariat pe an;

z
W = productivitatea medie zilnic;
h N = numr mediu de ore lucrate de un salariat;

h
W = productivitatea medie orar.
Se consider urmtoarele date prezentate n tabelul nr. 1
Tabelul nr. 1
Perioada raportat# Nr.
crt.
Indicatori
Prev#zut Realizat
Abatere
( )
Indici
(%)
1. Numr mediu de salaria#i 420 415 -5 98,81
2. Numr mediu de zile lucrate de un
salariat pean
295 298 3 101,02
3. Productivitatea medie zilnic
(lei/zi)
15 15,25 0,25 101,67
4. Produc&ia marf# fabricat# 1.858.500 1.885.967,50 27.467,50 101,48

16

Analiza pe baza m#rimilor absolute
Analiza factorial a produc#iei marf fabricat n mrime absolut, presupune
parcurgerea urmtoarelor etape:
a) Compararea valorilor fenomenului cercetat (modificarea total Pmf)
Pmf = Pmf
1
-Pmf
0
= 1 N 1 Z
1 z
W - 0 N 0 Z
0 z
W = 1.885.967,50 - 1.858.500
=27.467,50 lei
b) Descompunerea fenomenului pe factori de influen#
Pmf = N + Z +
z
W
c) Msurarea influen#elor factorilor asupra modificrii indicatorului produc#ie marf
fabricat
1. influen#a modificrii numrului mediu de salaria#i:
N = 1 N 0 Z
0 z
W - 0 N 0 Z
0 z
W = Pmf
0
-Pmf
0
= 1.836.3751.858.500= -22.125 lei
2. influen#a modificrii numrului mediu de zile lucrate de un salariat pe an:
Z = 1 N 1 Z
0 z
W - 1 N 0 Z
0 z
W = 1.855.050 - 1.836.375 = 18.675 lei
3. influen#a modificrii productivit#ii medii zilnice :
z
W = 1 N 1 Z
1 z
W - 1 N 1 Z
0 z
W = 1.885.967,50 -1.855.050 = 30.917,50 lei

Analiza pe baza m#rimilor relative
a) Compararea valorilor fenomenului cercetat (modificarea total
Pmf
i ):

Pmf
i =
Pmf
i -100 = 100
0
1
Pmf
Pmf
-
0
0
Pmf
Pmf
100 =

0 0 0
1 1 1
z
z
W Z N
W Z N
100-

0 0 0
0 0 0
z
z
W Z N
W Z N
100 =
= 100
500 . 858 . 1
50 , 967 . 885 . 1
-100 = 101,48-100= 1,48%
b) Descompunerea fenomenului pe factori de influen#:
Pmf
i = N + Z +
z
W
c)Msurarea influen#elor factorilor asupra modificrii indicatorului produc#ie marf
fabricat
1. influen#a modificrii numrului mediu de salaria#i:
N =

0 0 0
0 0 1
z
z
W Z N
W Z N
100 -

0 0 0
0 0 0
z
z
W Z N
W Z N
100 =
N
i -100 = 100
500 . 858 . 1
15 295 415

- 100 =

17
= 98,81 100 = -1,19%
2. influen#a modificrii numrului mediu de zile lucrate de un salariat pe an:
Z =

0 0 0
0 1 1
z
z
W Z N
W Z N
100 -

0 0 0
0 0 1
z
z
W Z N
W Z N
100 =
100
1

Z N
i i -
N
i = 99,81-98,81 = 1%
3. influen#a modificrii productivit#ii medii zilnice :

z
W =

0 0 0
1 1 1
z
z
W Z N
W Z N
100-

0 0 0
0 1 1
z
z
W Z N
W Z N
100=
2
100
1

z
W Z N
i i i -
100
1
x xi i
Z N
=
=
Pmf
i - 99,81 = 101,48-99,81= 1,67%

Situa#ia pe ansamblu este favorabil, indicatorul produc#ie marf fabricat a
nregistrat o cre$tere de 27.467,50 lei, de la 1.858.500 lei la 1.885.967,50 lei, respectiv o
cre$tere n mrime relativ de 1,48%. Aceast cre$tere se datoreaz influen#ei celor trei
factori: numrul mediu de salaria#i, numrul mediu de zile lucrate de un salariat pe an $i
productivitatea medie zilnic.
Scderea numrului de salaria#i de la 420 la 415 a determinat o nerealizare a
produc#iei marf fabricat n sum de 22.125lei respectiv de 1,19%. Numrul mediu de
zile lucrate a crescut de la 295 zile la 298 zile ceea ce a determinat o cre$tere a
indicatorului produc#ie marf cu 18.675 lei adic de 1%. Influen#a cea mai mare o are
factorul calitativ productivitatea medie zilnic care exprim eficien#a cu care s-a
consumat factorul munc; aceasta a crescut de la 15lei/zi la 15,25lei/zi ducnd la cre$terea
produc#iei marf fabricat cu 30.917,50 lei, iar n mrime relativ cu 1,67%.

Cazul raportului de factori factorul determinant la num#r#tor

Aplica&ia nr. 2: Analiza indicatorului Volumul fizic al produc&iei (Q)
Modelul de calcul: Q=
s
C
M
,
unde : M= consum total de materii prime (factor determinant);
C
s
= consum specific de materii prime (factor calitativ).


18
Tabelul nr. 2
crt.
Indicatori
Prev#zut Realizat
Abatere
( )
Indici
(%)
1. Consum total de materii prime(m) 3.750 3.815 65 101,73
2. Consum specific(m/buc) 0,75 0,70 -0,5 93
3. Volumul fizic al produc&iei (buc) 5.000 5.450 450 109

a) Compararea mrimilor indicatorului (modificarea total Q):
Q= Q
1
-Q
0
=
1
1
S
C
M
-
0
0
S
C
M
=
70 , 0
3815
-
75 , 0
3750
= 5450 5000 = 450 buc
Q= M+ C
S

c) Msurarea influen#elor factorilor asupra modificrii indicatorului volumul fizic al
produc#iei:
1. influen#a modificrii consumului total de materii prime:
M =
0
1
S
C
M
-
0
0
S
C
M
=
75 , 0
3815
-
75 , 0
3750
= 5086,67 5000 = 86,67 buc
2. influen#a modificrii consumului specific:
C
S
=
1
1
S
C
M
-
0
1
S
C
M
=
70 , 0
3815
-
75 , 0
3815
= 5450 5086,67 = 363,33 buc

a) Compararea mrimilor indicatorului (modificarea total
Q
i ):
Q
i =
Q
i -100 = 100
0
1
Q
Q
- 100
0
0
Q
Q
= 100
0 0
1 1
S
S
C M
C M
- 100
0 0
0 0
S
S
C M
C M
= 109 100= 9%
Q
i = M+ C
S

c) Msurarea influen#elor factorilor asupra modificrii indicatorului volumul fizic al
produc#iei:
1. influen#a modificrii consumului total de materii prime:
M= 100
0 0
0 1
S
S
C M
C M
- 100
0 0
0 0
S
S
C M
C M
=
M
i -100 =101,73- 100 = 1,73%

19
2. influen#a modificrii consumului specific:
C
S
= 100
0 0
1 1
S
S
C M
C M
- 100
0 0
0 1
S
S
C M
C M
=
S
C
M
i
i
100 -
M
i =
Q
i -
M
i = 109-101,73 = 7,27 %
Situa#ia pe ansamblu este favorabil, indicatorul cantitatea de produse fabricate a
nregistrat o cre$tere de 450 buc, de la 5000 buc la 5450 buc, respectiv de 9%. Aceast
cre$tere se datoreaz influen#ei celor doi factori: consumul total de materii prime $i
consumul specific.
Consumul total de materii prime a crescut de la 3750 m la 3815 m ceea ce a
determinat o cre$tere a cantit#ii de produse fabricate cu 86,67 buc, adic de 1,73%.
Influen#a cea mai mare o are factorul calitativ consum specific care a sczut de la 0,75
m/buc la 0,70 m/buc ducnd la cre$terea cantit#ii de produse fabricate cu 363,33 buc,
respectiv cu 7,27%.

Cazul raportului de factori factorul determinant la numitor

Aplica&ia nr. 3: Analiza indicatorului Cheltuieli la 1000 lei produc&ie marf#
fabricat#(I)
Model de calcul: I= 1000
Pmf
Ch

unde, Ch= cheltuieli totale de produc#ie(factor calitativ);
Pmf= produc#ie marf fabricat (factor determinant).
Tabelul nr. 3
crt.
Indicatori
Prev#zut Realizat
Abatere
( )
Indici
(%)
1. Cheltuieli totale de produc#ie (lei) 340.080 367.625 27.545 108,10
2. Produc#ie marf fabricat(lei) 390.000 425.000 35.000 108,97
3. Cheltuieli la 1000 lei produc&ie
marf# fabricat#(I
00
0
)
872 865 -7 99,20

a) Compararea valorilor fenomenului cercetat (modificarea total I):
I= I
1
- I
0
=
1
1
Pmf
Ch
1000 -
0
0
Pmf
Ch
1000 = 865 872 = -7
00
0


20
I= Ch+ Pmf
c) Msurarea influen#elor factorilor asupra modificrii indicatorului cheltuieli la 1000 lei
produc#ie marf fabricat:
1. influen#a modificrii produc#iei marf fabricat:
Pmf=
1
0
Pmf
Ch
1000 -
0
0
Pmf
Ch
1000 = 1000
425000
340080
- I
0
= 800,19 872 = -71,81
00
0

2. influen#a modificrii cheltuielilor totale de produc#ie:
Ch=
1
1
Pmf
Ch
1000 -
1
0
Pmf
Ch
1000 = I
1
- 1000
425000
340080
= 865 800,19 = 64,81
00
0

a) Compararea valorilor fenomenului cercetat (modificarea total
I
i ):
I
i =
I
i -100 = 100
0
1
I
I
- 100
0
0
I
I
= 100
1000 ) (
1000 ) (
0 0
1 1
Pmf Ch
Pmf Ch
- 100
1000 ) (
1000 ) (
0 0
0 0
Pmf Ch
Pmf Ch
=
=99,20 100 = -0,80 %
I
i = Pmf+ Ch
c) Msurarea influen#elor factorilor asupra modificrii indicatorului cheltuieli la 1000
lei produc#ie marf fabricat
1. influen#a modificrii produc#iei marf fabricat:
Pmf= 100
1000 ) (
1000 ) (
0 0
1 0
Pmf Ch
Pmf Ch
- 100
1000 ) (
1000 ) (
0 0
0 0
Pmf Ch
Pmf Ch
=
Pmf
i
2
100
-100 =
97 , 108
100
2
-100 =
=91,77- 100 = -8,23%
2. influen#a modificrii cheltuielilor totale:
Ch = 100
1000 ) (
1000 ) (
0 0
1 1
Pmf Ch
Pmf Ch
- 100
1000 ) (
1000 ) (
0 0
1 0
Pmf Ch
Pmf Ch
=
Pmf
Ch
i
i
100 -
Pmf
i
2
100
=
I
i -
Pmf
i
2
100
=
=99,20-91,77= 7,43 %
Nivelul cheltuielilor la 1000 lei produc#ie marf fabricata nregistreaz o
scdere de 7
00
0
de la 872
00
0
la 865
00
0
ceea ce n mrime relativa semnific o scdere de
0,80%. Situa#ia este favorabil $i se explic prin faptul c ritmul de cre$tere al produc#iei
marfa devanseaz ritmul de cre$tere al cheltuielilor totale (8,97%>8,10%).

21
Cheltuielile totale de produc#ie au crescut cu 27.545lei, respectiv cu 8,10%,
ducnd la cre$terea indicatorului cheltuielilor la 1000 lei produc#ie marf cu 64,81
00
0
,
respectiv cu 7,43%. Produc#ia marfa fabricata a nregistrat o cre$tere in mrime absoluta
cu 35.000lei si in mrime relativa de 8,97%, ceea ce a determinat scderea indicatorului
cheltuieli la 1000 lei produc#ie marf fabricata n mrime absolut cu 71,81
00
0
, iar n
mrime relativ cu 8,23%.
Cauzele care au determinat ob#inerea acestor rezultate pot fi: eliminarea
pierderilor de produc#ie, cre$terea volumului de activitate, cre$terea eficientei muncii ca
urmare a cre$terii productivit#ii zilnice si a productivit#ii anuale prin utilizarea eficienta
a resurselor materiale si umane.

@ Procedeul balan&ier

Aplica&ia nr. 4: Analiza profitului (B)

Model de calcul: B = V - Ch, unde: B=beneficiu (profit);
V=venituri;
Ch= cheltuieli.
- lei Tabelul nr. 4
crt.
Indicatori
Prev#zut Realizat
Abatere
( )
Indici
(%)
1. Venituri totale 1.127.270 1.150.200 22.930 102,03
2. Cheltuieli totale,din care: 959.710 954.140 -5.570 99,41
-cheltuieli materiale Chm 597.980 597.810 -170 99,97
-cheltuieli cu munca vie Chv 361.730 356.330 -5.400 98,50
3. Beneficiu 167.560 196.060 28.500 117

a) Modificarea total ( B):
B = B
1
-B
0
= 196.060-167.560 = 28.500 lei
B = V+ Ch

22
c) Msurarea influen#elor factorilor asupra profitului:
1. influen#a modificrii veniturilor totale:
V= V
1
-V
0
= 1.150.200-1.127.270=22.930 lei
Ch= - (Ch
1
-Ch
0
) = - (954.140-959.710)= 5.570 lei
Ch = Chm+Chv

2.1. influen#a modificrii cheltuielilor materiale:
Chm= - (Chm
1
-Chm
0
) = - (597.810-597.980)= 170 lei
2.2. influen#a modificrii cheltuielilor cu munca vie:
Chv= - (Chv
1
-Chv
0
) = - (356.330-361.730)= 5.400 lei

a) Compararea valorilor fenomenului cercetat ( i
B
):
i
B
= i
B
-100 = 100
0
1
B
B
- 100
0
0
B
B
= 117-100= 17%
i
B
= Ch+ V
c)Msurarea influen#elor factorilor asupra modificrii indicatorului profit:
1. influen#a modificrii veniturilor totale:
V= 100
0
0 1
B
V V
= 100
167560
22930
= 13,68%
Ch= - 100
0
0 1
B
Ch Ch
= 100
167560
5570
= 3,32%
Ch = Ch
m
+ Ch
v
2.1. influen#a modificrii cheltuielilor materiale:
Chm= - 100
0
0 1
B
Chm Chm
= 100
167560
170
= 0,10%
2.2. influen#a modificrii cheltuielilor cu munca vie:
Chv= - 100
0
0 1
B
Chv Chv
= 100
167560
5400
= 3,22%
Situa#ia ntreprinderii este favorabil, beneficiul a nregistrat o cre$tere n mrime
absolut de 28500 lei, respectiv 17% n mrime relativ. Cre$terea veniturilor cu

23
22930lei a determinat majorarea beneficiului cu aceea$i suma. n mrime relativ
cre$terea veniturilor a fost de 2,03% ceea ce a condus la majorarea profitului cu 13,68%.
Cheltuielile totale ct $i cele materiale $i cu munca vie s-au diminuat $i au dus la cre$terea
profitului cu 5570lei, respectiv cu 170lei (Chm) $i 5400lei (Chv). Important este ca
veniturile sa creasc n mrime absolut mai mult dect cheltuielile $i nu n procente.

@ Procedeul corela&iei

Aplica&ia nr. 5: Analiza corela&iei dintre creterea volumului produc&iei si creterea
mijloacelor fixe
Se consider urmtoarele date prezentate n tabelul nr. 5:
Tabelul nr. 5
Nr.
crt.

Anul
Volumul
produc&iei(y)
-mii lei-
Volumul
mijloacelor
fixe(x)-mii lei-

x
2

y
2

xy

1. 2003 550 330 108.900 302.500 181.500
2. 2004 563 354 125.316 316.969 199.302
3. 2005 580 368 135.424 336.400 213.400
4. 2006 601 380 144.400 361.201 228.380
5. 2007 1059 638 407.044 1.121.481 675.642
6. TOTAL 3.353 2.070 921.084 2.438.551 1.498.264

Presupunem c volumul mijloacelor fixe va cre$te n anul urmtor, fiind de
650.000lei. S se determine produc#ia ce va fi ob#inut n anul 2008. S se stabileasc
intensitatea corela#iei dintre dinamica mijloacelor fixe $i dinamica produc#iei.

Corela#ia dintre dinamica mijloacelor fixe(x) $i dinamica produc#iei(y) este pus
n eviden# prin func#ia de regresie y=a+bx, a,b parametri care se determin rezolvnd
sistemul:
=
=
+ =
+ =
+ =
+ =
+ =
+ =

7179 , 1
6106 , 40
921084 2070 1498264
2070 5 3353
2 2
b
a
b a
b a
x b x a y x
x b na y
bx ax xy
bx a y

Pentru x = 650 mii lei , y = -40,6106 + 7179 , 1 650
y = 1.076,0244 mii lei

24
n anul 2008, la un volum al mijloacelor fixe de 650 mii lei, produc#ia ob#inut va
fi de 1.076,0244 mii lei.
Pentru a stabili intensitatea corela#iei dintre dinamica mijloacelor economice $i
dinamica produc#iei se determin coeficientul de corela#ie(raport de corela#ie) astfel:
( ) [ ] ( ) [ ]
( )( )
9977 , 0
15 , 551852
550610
11242609 2438551 5 4284900 921084 5
2070 3353 1498264 5
2
2
2
2
= =

=
=

=

xy
xy
r
y y n x x n
y x xy n
r

Avnd n vedere c raportul de corela#ie se apropie de 1, se poate aprecia c
legtura dintre dinamica mijloacelor fixe (x) $i dinamica produc#iei (y) este strns# i
direct#.


CAP 1 Analiza Economico Financiara

Încărcat de

Informații document

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

CAP 1 Analiza Economico Financiara

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

Capitolul.1.

Bazele teoretico metodologice ale analizei economico-financiare

S-ar putea să vă placă și