Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
BUCURETI, 2014
1.
Investiiile ce trebuie realizate n acest domeniu se vor reflecta ntr-o cretere a tarifelor pentru
furnizarea/prestarea serviciului de alimentare cu ap i de canalizare. Este necesar s se ia n
considerare faptul c apa potabil nu poate fi privit ca o marf, ci ca o componen a vital a
necesitilor umane. n acest sens mririle de tarif trebuie limitate la nivelul suportabilitii popula iei
dar, n acelai timp trebuie s stimuleze economia i reducerea consumului.
Capitalul social al societii este de 120.500 ron, mprit n 50.000 aciuni nominative n valoare
de 2.41 ron fiecare.
Managementul societii comeriale Gospodrie Comunla Locativ i Transporturi Dmbovi a SA
este asigurat de:
Adunarea General a Acionarilor;
Consiliul de Administraie;
Directorul General;
Directori executivi: Director tehnic, Director Producie, Director Economic;
efii de compartimente funcionale i operaionale.
Atribuiile , responsabilitile i competenele organismelor participative de management sunt
evideniate n Statutul societii i n Regulamentul de Organizare i Funcionare. Pentru personalul de
management i execuie, documentele ce consemneaz sarcinile, competenele i responsabiliatile sunt
fiele de post.
Utilizatorii serviciului de alimentare cu ap i de canalizare din Municipiul Moreni sunt:
12.500 persoane carebeneficiaza de serviciul de alimentare cu ap;
11.500 persoane care beneficiaz de serviciul de canalizare;
120 ageni economici privai i bugetari care beneficiaz de serviciul de alimentare cu ap i
de canalizare.
Aprovizionarea tehnico-material a societii se efectueaz prin Compartimentul Aprovizionare
constituit la nivel de societate , acesta planificnd necesarul de materii prime, materiale, combustibil
pentru fiecare subunitate n parte.
n acest sens, societatea are contracte ncheiate cu o serie de furnizori, dup cum urmeaz
Furnizori de materii prime, materiale etc.;
Baza Aprovizionare Floreti Prahova
S.C. Detubari S.A.
S.C.Comat S.A.
S.C.Rigamo S.A.
Furnizori de combustibil:
S.N.P. Petrom SA
Furnizori de energie electric:
- S.C. Electric SA
Furnizori de ap cumprat:
- Administraia Naional Apele Romne- Direcia Apelor Ialomi a Buzu ESZ-sucursal
Prahova
Furnizori de servicii:
-S.C. Magic Electronic 94 , Bucureti
Principalii clieni ai
societii
Tabelul 2.1
Nr.crt.
1
Beneficiari
Agenti bugetari,din care:
Penitenciar Margineni
Liceul I.L.Caragiale Moreni
Sanatoriul T.B.C. Floresti
Liceul nr.2
Moreni
Spitalul Orasenesc Moreni
Primaria Municipiului Moreni
Agenti economici privati,din care:
S.N.P. PETROM S.A. Moreni
S.C. Recunostinta S.A.
Moreni
S.C. Foraj S.A. Moreni
S.C. Romarm S.A. Moreni
S.C. Romarm S.A Mija
S.C Como S.A Moreni
S.C. Cristim S.A Moreni
1,84
58,9
2,02
2,00
1,75
25,8
4,33
4,28
3,59
2,86
2,50
2,14
2,09
si proprietari
6
7
Resurse umane
Management
Executie
Muncitori:
- direct productivi
- indirect
productivi
Cu studii superioare:
- tehnice
- economice
- juridice
- alte specialitati (chimie,fizica)
Cu studii medii:
- tehnice
- economice
Cu pregatire generala
Total
Numar
11
89
70
64
Tabelul 2.2
Pondere
(%)
6,47
52,35
41,18
91,43
6
25
17
4
1
3
74
52
22
71
170
8,57
14,70
68,00
16,00
4,00
12,00
43,53
70,27
29,73
41,77
100
Puncte forte:
-
Puncte slabe:
Ameninri:
-
energetice sunt numai cteva dintre elemntele care impun efectuarea unor lucrri de reabilitare i
modernizare a sistemului de alimentare cu ap i de canalizare din Municipiul Moreni.
VARIANTA INDIVIDUAL
Nr.
Crt
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
14
15
Specificatie
Cost pentru eliminarea sursei de apa Podei
Cost pentru modernizarea retelei de apa potabila a
Municipiului Moreni
Cost pentru inlocuirea pompelor uzate in statia de epurare
Moreni
Cost pentru contorizarea apei potabile la blocurile de locuinte
Cost pentru contorizarea apei potabile la consumatori casnici
Costuri pentru demontare, remontare, management
Costuri pentru proiectare si inginerie
Costul altor lucrari din perioada de proiectare
Costul altor lucrari din perioada de realizare a investitiei
Cheltuieli anuale de exploatare in primul an de realizare a
investitiei
Cheltuieli anuale de exploatare in cel de-al doilea an de
realizare
a investitiei
Cheltuieli anuale de exploatare in perioada de functionare
dupa modernizare
Venituri anuale in primul an de realizare a investitiei
Venituri anuale in cel de-al doilea an de realizare a investitiei
Venituri anuale in perioada de functionare dupa modernizare
10
Valoare (Euro)
14.966
1.036.235
3.837
42.132
100.770
167.598
36.213
1.715
66.747
20.212
14.927
31.075
127.962
125.026
255.677
11
Tabelul 3.1
Nr.
crt.
1
2
Specificatie
Sporul debitului mediu annual la 1.000.000
euro investitii
Cresterea numarului de persoane care
beneficiaza de servicii de alimentare cu
apa
si de canalizare la 1.000.000 euro investitii
Debit mediu asigurat inainte de reabilitare si
modernizare
Populatia rezidenta care beneficia de
serviciul de alimentare cu apa inainte de reabilitare si modernizarea sistemului
Populatia rezidenta care beneficia de
serviciul de canalizare inainte de reabilitarea si
modernizarea sistemului de alimentare cu apa
Lungimea retelei de distributie a apei potabile
inainte de reabilitarea si modernizarea sistemului de alimentare cu apa
Lungimea retelei de distributie a apei potabile
dupa reabilitarea si modernizarea sistemului
de alimetare cu apa
Lungimea retelei de canalizare inainte de
reabilitarea si modernizarea sistemului de
canalizare
Lungimea retelei de canalizare dupa reabilitareabilitarea si modernizarea sistemului de
canalizare
U.M.
Valoare
mc/ om/ an
2.449
persoane
4361.187
1/ om/ zi
160
persoane
12.500
persoane
11.500
km
21.4
km
25
km
20.2
km
25
12
Nr.
crt.
1
2
3
4
5
6
Cost total
Specifica
tie
Cost pentru eliminarea sursei de apa Podei
Cost pentru modernizarea retelei de apa potabila a
Municipiului Moreni
Cost pentru inlocuirea pompelor uzate in statia de
epurare Moreni
Cost pentru contorizarea apei potabile la blocurile de
locuinte
Cost pentru contorizarea apei potabile la consumatorii
casnici
Cost total pentru reabilitarea si modernizarea
echipamentelor
(Costuri pentru demontare,remontare si management)
()
14.966
1.036.235
3.837
42.132
100.770
1.197.940
Nr.
crt.
1
Specificatie
Montaj-total,din care:
1.1.
pentru rezervoare de inmagazinare a apei
pentru conducte de
1.2.
aductiune
1.3.
pentru pompe
Management- total,din care:
2.1.
pentru rezervoare de inmagazinare a apei
pentru conducte de
aductiune
pentru pompe
Total
Tabelul 3.3
Cost al lucrarilor
()
134.160
15.760
94.400
24.000
33.540
3.940
23.600
6.000
167.700
Specificatie
Cost pentru proiectare si inginerie
Cost pentru activitati de management
Costul altor lucrari din perioada de proiectare
Total cost in perioada de proiectare(1+2+3)
Cost pentru echipamente,inclusiv transport
Cost montaj echipamente
Costul altor lucrari din perioada de realizare a investitiei
Total cost in perioada de realizare a investitiei (5+6+7)
Total investitie (4+8)
Tabelul 3.4
Investitie totala
()
36.213
33.540
1.715
71.468
1.197.940
134.160
66.747
1.398.847
1.470.315
Efortul investiional total este de 1.470.315 , din care suma de 1.398.847 este destinat
achiziionrii de echipamente , incluznd transportul i montajul acestora. Ponderea acestor costuri n
totalul investiiei va fi:
15
Pce=1.398.847/1.470.315x100=0.9513x100~95%
Denumire activitate
Tabelul 3.5
Durata
modernizarii
(luni)
10
Segmentul 1
scoaterea
din
functiune
predare in
exploatare
Segmentul 2
10
scoaterea
din
functiune
11
predare in
exploatare
20
TOTAL
20
10
20
16
Tabelul 3.6
PERIOADA(luni)
-4
0
10
20
ACTIVITATEA
Semnarea contractului
Modernizare primul segment de retea (sursa
Paltinumunicipiul
Moreni)
Modernizare instalatii auxiliare segment de retea
(sursa Paltinu-municipiul Moreni)
Inlocuire pompe uzate in statia de epurare
Moreni - etapa 1
Modernizare cel de-al doilea segment de retea
(sursa Iedera- municipiul Moreni)
Modernizare instalatii auxiliare segment de retea
(sursa Iedera- municipiul Moreni)
Inlocuire pompe uzate in statia de epurare
Moreni - etapa 2
Modernizare instalatii auxiliare sisteme de alimentare
cu
apa
-4
10
10
10
11
20
11
20
16
20
20
Ealonarea investiiilor
Pe baza graficului de execuie a lucrrilor se poate face ealonarea investiiilor pe luni,
considerndu-se luna zero momentul de ncepere a lucrrilor de reabilitare i modernizare a sistemului
de alimentare cu ap i de canalizare din Municipiul Moreni.
n perioada [-4-0] se vor lua n considerare urmtoarele costuri:
- valoarea total a lucrrilor de proiectare i inginerie (36.213);
- 20% din costul total pentru activiti de management ( 20%x33.540 =6.708 );
- valoarea altor lucrri 1.715 .
Astfel, costul lucrrilor de reabilitare i modernizare a sistemului cu ap i de canalizare din
Municipiul Moreni pentru perioada [-4-0] va fi de 44.636 .
17
Pentru perioadele [0-10] si [ 11-20], perioade n care costurile sunt egale se iau in considerare
urmtoarele costuri:
- 50% din costul achziionrii i nlocuirii echpamentelor, inclusiv transportul i montajul
acestora ( 50% x 1.398.847 =699.423 );
- 40% din costul total pentru activiti de management ( 40% x 33.540=13.416 ).
Rezult c att n perioada [0-10], ct i n perioada [ 11-20], costul lucrrilor de reabilitare i
modernizare a sistemului de alimentare cu ap i de canalizare din Municipiul Moreni ca fi de 712.839
.
INVESTITIA TOTALA
Luna
[- 4 - 0]
44.636
[0- 10]
712.839
[11 - 20]
712.839
Total
1.470.314
Tabelul 3.8
Valoarea investitiei
()
614.907
855.407
1.470.314
n valoarea investiiei din primul an se include investiia aferent lucrrilor efectuate naintea
scoaterii din funciune a unor componente ale sistemului (44.636 investii n primele patru luni), la
care se adaug investiia aferent celor opt luni rmase pn la sfritul anului. Se consider o valoare
medie a investiiei de 71.283,9 /lun( 712.839 /10luni), rezultnd astfel o valoare a investi iei pentru
cele opt luni de 570.271,2.
n cel de-al doilea an, valoarea investiiei va fi de 855.407 ( diferen dintre investiia total i
cea aferent primului an de realizare a investiiei).
Durata de via a sistemului de alimentare cu ap i de canalizare dup reabilitare i
modernizare este estimat la 25 de ani.
Analiza indicatorilor de eficien tehnico-economic se va realiza de la premisa c investiia se
finaneaz din surse proprii i fonduri nerambursabile astfel:
Finanarea investiiei
Tabelul 3.9
19
Nr.
crt.
1
2
3
4
5
6
7
Specificatie
Valoarea investitiei
Sursa de finantare
1.036.235
3.837
Fonduri structurale
Consiliul Local Moreni
Consiliul Local Moreni
21.066
100.770
1.161.908
308.406
1.470.314
Din valoarea total a lucrrilor de contorizare a apei potabile la blocurile de locuine (42.132),
50% se finaneaz de ctre Consiliul Local Moreni (21.066 ) i 50% din surse proprii (21.066 ).
Cheltuielile totale de exploatare n perioada de desfurare a lucrrilor de reabilitare i
modernizare, precum i n perioada de funcionare economic dup reabilitare i modernizare sunt
centralizate astfel:
Specificatie
20.212
14.927
31.075
Venituri anuale
Tabelul 3.11
20
Nr.
Crt.
1.
2.
Specificatie
127.962
1125.026
255.677
22
2
3
4
5
Perioada de
investiiei
funcionare a
Specificaie
crt.
1
Perioada de realizare a
Investiii (/an)
Cheltuieli de exploatare
(/an)
Cheltuieli totale (/an)
Venituri anuale (/an)
Profit anual (/an)
1
614.907
2
855.407
sistemului
0
20.212
14.927
31.075
635.119
127.962
107.750
870.334
125.026
110.099
31.075
255.735
224.660
Aceti parametri se vor utiliza pentru calculul indicatorilor de eficien economic a proiectului
de reabilitare i modernizare a sistemului public de alimentare cu ap i de canalizare din municipiul
Moreni.
4.
EFICIENA
REABILITRII
MODERNIZRII
SISTEMULUI
PUBLIC
DE
Deoarece aceste calcule se efectueaz n vederea obinerii unor mprumuturi (credite) i aprobri ale
diverilor factori de rspundere (factori de mediu, consilii locale, consilii judeene etc.), ele se numesc
note de fundamentare sau calcule economice de fundamentare.
Metodologia de evaluare a eficienei sectorului serviciilor publice de alimentare cu ap
potabil i de canalizare trebuie s urmreasc aprecierea exact a tuturor eforturilor investiionale, dar
n mod deosebit a multiplelor efecte economice, directe i propagate. Tocmai de aceea, evaluarea
eficienei economice se realizeaz prin apelarea la un sistem complex de indicatori, ce include
indicatori de baz n abordare static i dinamic, la care se adaug o serie de indicatori de
performan specifici sectorului serviciilor publice de alimentare cu ap potabil i de canalizare.
4.1 Indicatori de baz pentru evaluarea eficienei proiectelor de reabilitare i
modernizare
Literatura de specialitate propune o serie de indicatori de baz ce pot fi adaptai i utilizai n
scopul evalurii eficienei proiectelor de reabilitare, modernizare, i dezvoltare din sectorul serviciilor
publice de alimentare cu ap i de canalizare. n acest sens, se recomand aprecierea eficienei
economice pe baza urmtorilor indicatori: investiie specific, termen de recuperare a investiiei,
coeficient de eficien economic a investiiilor, cheltuieli totale actualizate, cheltuieli totale
actualizate specifice, randament economic al investiiei.
Investiia specific (s) sintetizeaz corelaia dintre efortul investiional, pe de o parte i efectul
obinut sub forma capacitii de servire, pe de alt parte. Relaia de calcul este urmtoarea:
I
s t ,
Cs
n care:
It investiia total
Cs capacitatea de servire, exprimat n numr de clieni servii
n cazul reabilitrii, modernizrii sau dezvoltrii unor obiective existente, investiia specific
(sm) se calculeaz astfel:
I mt
sm
,
C s1 C s 0
n care:
Im volumul investiiilor pentru reabilitare, modernizare, dezvoltare
CS1 capacitatea de servire dup reabilitare, modernizare, dezvoltare, exprimat n numr de clieni
servii
CS0 capacitatea de servire existent naintea reabilitrii, modernizrii, dezvoltrii, exprimat n numr
de clieni servii
Calculat astfel, indicatorul reflect cte uniti monetare investite revin pe o unitate fizica spor
de capacitate de servire (pe client) rezultat n urma reabilitrii , modernizarii, dezvoltrii.
24
1.470.315
229,30 /locuitor
18.912 12.500
Din analiza proiectelor n curs de execuie i/sau a studiilor de fezabilitate aprobate au rezultat
urmtoarele valori specifice de investiie necesare pentru modernizarea i reabilitarea unor capaciti
existente din sectorul serviciilor de alimentare cu ap i de canalizare:
- pentru instalaii de tratare a apei potabile: 110 /locuitor;
- pentru instalaii de distribuie i transport ap potabil: 140 /locuitor;
- pentru reele de canalizare a apelor uzate: 160 /locuitor;
- pentru staii de epurare a apelor uzate: 220 /locuitor.
Astfel, investiia specific pentru modernizarea i reabilitarea capacitilor existente din
sectorul serviciilor de alimentare cu ap i de canalizare este de 630 /locuitor. Rezult c n cazul
reabilitrii i modernizrii sistemului de alimentare cu ap i de canalizare din Municipiul Moreni
investiia specific este eficient din punct de vedere economic (229,30 /locuitor, fa de 630
/locuitor).
Termenul de recuperare a investiiei n abordare static sau dinamic (T, T a) reflect
timpul n care se poate recupera investiia realizat din profitul anual obinut.
n abordare static, relaia de calcul este:
I
T t ,
Ph
n care:
It investiia total
Ph profitul anual
T
1.470.315
6,54 ani
224.660
Astfel, pentru recuperarea investiiei din profitul anual obinut n perioada de funcionare a
sistemului de alimentare cu ap i de canalizare sunt necesari 6,54 ani.
n viaa economic real nici prestarea/furnizarea de servicii, nici costurile nu evolueaz liniar
n timp i, ca urmare, profitul anual va nregistra valori diferite.
Explicaia decurge din faptul c dup intrarea n funciune a obiectivului este necesar o perioad de
atingere a parametrilor proiectai, profitul obinut n primii ani fiind astfel mai mic dect cel proiectat.
n consecin, termenul de recuperare a investiiei se va calcula dup urmtoarea formul:
I P P`
T t
,
Ph
n care:
It investiia total
Ph profitul anual
P diferena dintre profitul proiectat i cel realizat n cadrul perioadei de atingere a parametrilor
proiectai
25
P profitul suplimentar realizat n cazul punerii n funciune a unor capaciti pariale de servire n
cadrul duratei de realizare a obiectivului
n primul an de realizare a investiiei profitul este de 107.750 (127.962 - 20.212 ), iar n
cel de-al doilea an de realizare a investiiei are o valoare 110.099 (125.026 - 14.927 ). Rezult c
n perioada de realizare a investiiei se va obine un profit total de 217.849 (110.099 +107.750).
Se presupune c n perioada de realizare a reabilitrii i modernizrii sistemului de alimentare
cu ap i de canalizare au fost efectuate probe, ncercri, verificri i simulri astfel nct perioada de
atingere a parametrilor proiectai nu se ia n considerare (P=0). n acest caz, termenul de recuperare a
investiiei va fi:
T
1.470.315 217.849
5,57 ani
224.660
Calculat astfel, termenul de recuperare a investiiei este de 5,56 ani, mai mic cu 0,97 ani dect
cel calculat anterior. Punerea n funciune a unor capaciti pariale de servire n cadrul duratei de
realizare a obiectivului conduce la reducerea perioadei necesare recuperrii investiiei realizate.
Situaia reabilitrii, modernizrii sau dezvoltrii unor sisteme de alimentare cu ap potabil i
de canalizare existente implic sintetizarea corelaiei dintre efortul investiional i efectul generat de
adoptarea uneia dintre msurile propuse. n acest sens, literatura de specialitate propune determinarea
termenului de recuperare (Tm) conform relaiei:
Im
Tm
,
Ph1 Ph 0
n care:
Im volumul investiiei pentru reabilitare, modernizare, dezvoltare
Ph1 profitul anual obinut ca urmare a reabilitrii, modernizrii, dezvoltrii
Ph0 profitul anual obinut nainte de reabilitare, modernizare, dezvoltare
Tm
1.470.315
15,74
224.660 131.306
ani
1.470.315 217.849
13,41 ani
224.660 131.306
Tm
Im
,
C0 Cm
n care:
Im volumul investiiei pentru reabilitare/modernizare
Co costul de prestare/furnizare a serviciilor nainte de reabilitare, modernizare, dezvoltare
Cm costul de prestare/furnizare a serviciilor (mai mic) dup reabilitare, modernizare, dezvoltare
n cazul proiectului analizat, reducerea costurilor de prestare/furnizare a serviciilor este nsoit
totodat de o cretere semnificativ a veniturilor ca urmare a creterii calitii serviciului prestat i a
tarifului. De aceea, calculul termenului de recuperare conform relaiei de mai sus nu este relevant n
acest caz.
Termenul de recuperare dinamic (Ta) indic durata de recuperare a investiiei din profitul
anual obinut actualizat cu o rat de actualizare specific domeniului serviciilor publice de alimentare
cu ap i de canalizare. Pentru calculul indicatorului se pleac de la relaiile:
I ta
da
d Ta
h d 1
Ih x
h 1
Ph x
1
sau
(1 a ) h
d
1
1
(1 a) Ta
1
I
I
x
P
x
x
,
ntruct:
ta
h
h
(1 a ) h
(1 a) h
(1 a) d ax(1 a) Ta
h 1
a
n care:
Ita investiia total actualizat
Ih investiie anual
Ph profit anual
d durata de realizare a obiectivului
a rata de actualizare
n cea de-a doua relaie s-a considerat c profitul este constant pe ntreaga perioad de
funcionare a obiectivului, aplicndu-se formula sumei unei progresii geometrice. Prin utilizarea
relaiilor de mai sus se va determina termenul de recuperare dinamic astfel:
I ta Ph x
Ph
1
(1 a) Ta 1
x
(1 a) Ta
d
Ta
(1 a)
Ph I ta x(1 a) d xa
ax(1 a)
Ph
Ph I ta x(1 a ) d xa
lg Ph lg[ Ph I ta x(1 a ) d xa ]
lg(1 a )
27
n care:
Ita investiia total actualizat;
Ph profit anual;
d durata de realizare a obiectivului;
a rata de actualizare.
Un proiect este cu att mai eficient, cu ct termenul de recuperare calculat static sau dinamic
este mai mic.
n cazul serviciilor publice de alimentare cu ap i de canalizare, se ia n considerare n mod
convenional o rat de actualizare de 10%.
I ta
614.907
855.407
1.336.649,091
1
(1 0,10)
(1 0,10) 2
Ta
13,35ani
0,041393
lg(1 0.10)
Termenul de recuperare a investiiei calculat dinamic este de 11 ani i 11 luni. Se poate aprecia
c proiectul este eficient, ntruct valoarea indicatorului se ncadreaz n limitele considerate normale
pentru sectorul serviciilor publice de alimentare cu ap i de canalizare.
Dac n perioada de realizare a investiiei funcioneaz capaciti pariale de servire i se obine
profit, acesta trebuie luat n considerare la calculul termenului de recuperare. n acest caz, relaiile de
calcul utilizate sunt cele prezentate n continuare:
1
1
lg Ph lg{Ph I ta P1 x
P2 x
x(1 a) d xa}
2
1 a
(1 a)
Ta
lg(1 a)
lg(1 0,10)
0,4181
10,12ani
0,0413
Ta
Termenul de recuperare a investiiei calculat dinamic este de 9,08 ani. Se poate aprecia c
proiectul este eficient, ntruct valoarea indicatorului se ncadreaz n limitele considerate normale
pentru sectorul serviciilor publice de alimentare cu ap i de canalizare.
Dac se compar termenul de recuperare calculat dinamic (9,08 ani) cu cel calculat static (5,57
ani) se constat c n cazul actualizrii datelor rezult o perioad mai mare necesar recuperrii
investiiei. Tocmai de aceea, n evaluarea proiectelor este necesar folosirea calculelor de actualizare,
care permit o mai bun apreciere a eficienei economice a proiectelor de reabilitare, modernizare, sau
dezvoltare din sectorul serviciilor de alimentare cu ap i de canalizare.
28
224.660
0,152 profit la 1 investit
1.470.315
224.660 131.306
0,074 profit suplimentar la 1 investit
1.470.315 217.849
Cheltuieli totale n abordare static sau dinamic (C t, Cta) cuantific efortul total (cu
investiia i cu exploatarea) pe ntreaga durat de execuie i exploatare a obiectivului, din punct de
vedere static sau dinamic.
n abordare static, relaiile de calcul sunt:
Ct = It + Ch x De sau Ct = It + Ch x T
It investiia total
Ch costurile anuale de exploatare
De durata de funcionare a obiectivului
T termenul de recuperare a investiiei
Pentru proiectul analizat se efectueaz cheltuieli de exploatare i n perioada realizrii
investiiei, care vor fi luate n considerare la calculul indicatorului.
Ct = 1.470.315 + (20.212+14.927)+31.075x25= 2.282.329
n situaia n care duratele de funcionare ale obiectivelor analizate sunt foarte mari i exist
riscul denaturrii analizei economice, se recomand utilizarea celei de a doua relaii pentru
29
determinarea cheltuielilor totale. Calculate astfel, cheltuielile totale n abordare static pentru proiectul
analizat vor avea valoarea:
Ct = 1.470.315 + (20.212+14.927)+ 31.075x13,41= 1.922.169,75
Prin luarea n considerare a termenului de recuperare a investiiei, cheltuielile totale n
abordare static vor fi mai mici (1.964.183,28 ) dect n cazul n care sunt calculate n funcie de
durata de funcionare a sistemului (2.354.319 ).
n abordare dinamic, indicatorul se calculeaz conform relaiei:
C ta
d Da
(I
h 1
Ch )x
1
(1 a ) h
Ih investiia anual
Ch costurile anuale de exploatare
D durata de funcionare a obiectivului (durata de studiu)
d durata de realizare a obiectivului
a rata de actualizare
Pentru determinarea cheltuielilor anuale de exploatare se va ine cont de costul pierderilor n
reelele de distribuie a apei potabile, precum i de eventualele daune.
n principiu, pentru toate variantele de proiect analizate se adopt un orizont de timp de aceeai
mrime, n scopul asigurrii comparabilitii n timp a proiectelor.
Acest indicator rspunde preocuprilor de a atinge scopurile urmrite cu eforturi minime, astfel
nct variantele de proiect se vor ordona cresctor, pe primul loc situndu-se varianta cu cheltuieli
totale minime, statice sau actualizate.
Avnd n vedere faptul c pentru proiectul analizat perioada de realizare a investiiei este de doi
ani, iar durata de funcionare dup reabilitare i modernizare este de 25 de ani, cheltuielile totale
actualizate se vor calcula astfel:
C ta ( I 1 C1 ) x
1
1
1
1
1
(I 2 C2 ) x
C3 x
C4 x
... C 27 x
2
3
4
1 a
(1 a )
(1 a )
(1 a)
(1 a) 27
1
, rezult c relaia va deveni:
(1 a ) 3
C ta ( I 1 C1 ) x
1
1
1
(I 2 C2 ) x
C x
2
1 a
(1 a )
(1 a ) 3
1
1
1
x 1
...
2
27
1 a (1 a )
(1 a )
C ta ( I 1 C1 ) x
qn 1
, atunci cheltuielile totale actualizate sunt :
q 1
1
1
1
(1 a) 25 1
(I 2 C2 )x
Cx
x
1 a
(1 a ) 2
(1 a ) 2 ax (1 a) 25
Pentru proiectul analizat, prin nlocuirea valorilor n relaia de mai sus, la o rat de actualizare
de 10%, rezult:
30
C ta (614.907 20.212) x
31.075
1
1
(855.407 14.927) x
1 0,10
(1 0,10) 2
1
(1 0,10) 25 1
x
(1 0,10) 2 0,10 x(1 0,10) 25
C tas
ta
d D
h d 1
sau
C tas
C ta
d D
h d 1
1
(1 a ) h
31
Prin aplicarea aceluiai raionament utilizat la calculul indicatorului cheltuieli totale actualizate
rezult c indicatorul cheltuieli specifice actualizate se va determina dup relaia:
C ta
C tas
1
1
1
(1 a ) 25 1
Q1 x
Q2 x
Qx
x
1 a
(1 a) 2
(1 a) 2 ax (1 a ) 25
1.529.779,07
127.962 x0,909 125.026 x 0,826 255.677 x 0,826 x9,077
Pf
It
Pt I t
P
t 1
It
It
Pf profit final;
It investiie total;
Pt profit total;
n abordare dinamic: R
Pta
1 , iar prin nlocuirea n formul a investiiilor actualizate i a
I ta
(1 a ) h
h d 1
Ra d
, n cazul n care profitul annual este diferit:
1
Ih x
(1 a ) h
h 1
1
(1 a ) D 1
Ph x
x
(1 a ) d ax (1 a ) D
Ra
, n cazul n care profitul annual este egal n timp
d
1
Ih x
(1 a ) h
h 1
Pta profitul total actualizat;
Ita investiiile totale actualizate;
Ph profitul anual;
Ih investiiile anuale;
D durata de funcionare a obiectivului (durata de studiu);
32
1
1
1
1
1
P2 x
Px
Px
... Px
2
3
4
1 a
(1 a )
(1 a )
(1 a )
(1 a) 27
Pta P1 x
1
1
1
(1 a ) 25 1
P2 x
Px
Px
1 a
(1 a ) 2
(1 a ) 2
ax(1 a ) 25
1
1
1
(1 0,10) 25 1
110 .099 x
224
.
660
x
1 0,10
(1 0,10) 2
(1 0,10) 2 0,10 x(1 0,10) 25
Pta 188.945,45 1.685.328,76 1.874.274,21euro
Pta 107.750 x
Rs
1.874.274,21
1,402 euro profit final / 1 euro investit
1.336.649,091
1
1
1
( P2 P0 ) x
( P P0 ) x
2
1 a
(1 a )
(1 a ) 3
1
1
... ( P P0 ) x
4
(1 a )
(1 a) 27
33
1
1
1
(1 a) 25 1
( P2 P0 ) x
(
P
P
)
x
x
0
1 a
(1 a ) 2
(1 a ) 2 ax(1 a) 25
1
1
Pta (111 .589 131.306) x
(114 .022 131.306) x
1 0,10
(1 0,10) 2
Pta ( P1 P0 ) x
1
(1 0,10) 25 1
x
(232.604 131.306)
Ra
727.292.,750
0,559 euro profit final / 1 euro investit
1.308.509,028
x100 53,49%
21.500
19.130
x100 88,98%
21.500
Paa 0
Pac 0
Paa1
1.178.630 mc/an
0,170 l/om/ zi.
18.912 persoanex365zile/an
Din calcul rezult c debitul mediu asigurat va fi de 170 l/om.zi, valoare care corespunde
standardelor europene.
Cantitatea total de ap vndut anual reprezint 90% din cantitatea de ap furnizat anual:
Av = 90% x Af
Av = 90% x 1.178.630 mc/ an = 1.060.767 mc/an
n aceste condiii, consumul de ap dup reabilitarea i modernizarea sistemului de
alimentare cu ap (Ca) se determin astfel:
Ca
1.060.767 mc/an
0,153 l/om/ zi.
18.912persoanex365zile/an
1.060.767 mc/an
0,170 l/om/zi.
17.100 persoanex365zile/an
Afv
1.178.630 - 1.060.767
x100 10%
1.178.630
Rezult c din totalul apei furnizate, 10% nu aduce venituri, reprezentnd pierderi n sistem n
sum absolut de 118.843,3 mc/an.
Raportate la lungimea reelei de distribuie (25 km), pierderile de ap vor fi de:
Pa
117.863 mc/an
4.714,52 mc/ km/ an
25km
1.060.767
x100 100%
1.060.767
18.858,08
x100 60,68%
31.075
Este de remarcat faptul c ponderea costului anual al energiei electrice n costul apei este
ridicat (59%), ceea ce nseamn c o cretere a tarifului energiei electrice va influena n mare msur
tariful serviciului de alimentare cu ap din Municipiul Moreni.
Costurile unitare de operare (Cou) calculate n funcie de cantitatea de ap furnizat pe de o part i de
cantitatea de ap vndut pe de alt parte vor avea urmtoarele valori:
31.075
0,026 /mc produs
1.178.630
31.075
Cou
0,029 /mc vndut
1.060.767
Cou
255.735
0,241 /mc/an
1.060.767
Costul mediu pentru ap i canal este superior costului unitar de operare calculat n funcie de
cantitatea de ap vndut, fapt care se apreciaz favorabil,
ntruct prestarea serviciului de alimentare cu ap i de canalizare conduce la obinerea de profit
pentru S.C. G.C.L.T. S.A.
37
Investiia unitar:
Iu
1.470.314
0,055 /mc
1.060.767 x 25
1.398.847
x100 95,13%
1.470.314
a acestor aciuni sunt insuficiente, se apeleaz la organisme i fonduri internaionale, cum ar fi: Banca
European pentru Reconstrucie i Dezvoltare (BERD), Banca Internaional pentru Reconstrucie i
Dezvoltare (BIRD), Banca European de Investiii (BEI), Programe ISPA, SAPARD, SAMTID etc.
Aceste instituii dispun de metodologii proprii de evaluare a eficienei proiectelor de investiii, utilizate
frecvent n practica economic romneasc.
O sfer larg de aplicabilitate a cunoscut metodologia BIRD, care a fost adoptat de toate tipurile de
organizaii din Romnia (publice, private, parteneriat public-privat) n scopul aprecierii eficienei
economice a investiiilor, indiferent de sursele de finanare care vor fi utilizate. Aceast metodologie se
bazeaz pe cash-flow-ul proiectului i implic determinarea indicatorilor mai sus menionai.
Analiza cost-beneficiu utilizeaz indicatorul raportul dintre veniturile totale actualizate
(Vta) i costurile totale actualizate (Cta), calculat conform relaiei:
38
d D
Vta
C ta
V x (1 a)
h d 1
d
(I
h 1
Ch ) x
1
(1 a ) h
Vh veniturile anuale;
Ch cheltuielile anuale;
Ih investiia anual;
D durata de funcionare a obiectivului (durata de studiu);
d durata de realizare a obiectivului;
a rata de actualizare.
Se consider a fi cea mai eficient acea variant de proiect care asigur o valoare maxim a
indicatorului. Sensibilitatea indicatorului la mrimea ratei de actualizare determin importana
dimensionrii ct mai corecte a acesteia pentru a evita fie acceptarea de proiecte neeficiente, fie
respingerea unor proiecte rentabile.
Principala limit a aplicrii unui astfel de criteriu const n faptul c poate conduce la
considerarea ineficient a unui proiect caracterizat prin cheltuieli de investiii sau de exploatare
ridicate, generate de nivelul ridicat al performanelor tehnico-economice i calitative.
Venitul net actualizat (VNA) caracterizeaz, n valoare absolut, aportul de avantaj economic
al unui proiect.
Pentru calculul acestui indicator se pornete de la venitul net anual (VN), determinat ca diferen ntre
volumul anual al veniturilor (Vh) i volumul costurilor anuale totale de investiii (I h) i de exploatare
(Ch) conform relaiei:
VNh = Vh - ( Ih+ Ch)
Prin actualizarea venitului net anual la momentul nceperii lucrrilor de execuie a obiectivului se
obine venitul net actualizat:
d D
1
VNA VN h x
(1 a ) h
h d 1
Diferitele variante de proiect sunt considerate acceptabile n cazul n care venitul net actualizat
nregistreaz valori pozitive (VNA > 0), iar n situaia comparrii mai multor proiecte va fi ales cel cu
VNA maxim.
Evaluarea eficienei economice a proiectelor de modernizare, devoltare, reabilitare a sectorului
serviciilor de alimentare cu ap i de canalizare cu ajutorul acestui indicator prezint o serie de
avantaje: ia n considerare toate informaiile relevante pentru o oportunitate de investire, inclusiv
evoluia n timp a fluxurilor de numerar estimate i costul finanrii investiiei, furnizeaz rezultate
clare, uor de interpretat, deriv direct din obiectivul financiar al firmei, de maximizare a profitului.
Rata intern de rentabilitate (RIR) este acea rat de actualizare la care valorile actuale ale
cheltuielilor i beneficiilor se egalizeaz i arat care este rentabilitatea capitalului investit n proiect .
La rata intern de rentabilitate a unui proiect se ajunge atunci cnd venitul net actualizat al acestuia
este egal cu zero.
39
VNA(a = RIR) = 0
Vta
1
C ta
Pentru determinarea ratei interne de rentabilitate se calculeaz venitul net actualizat pentru
diferite rate de actualizare alese n mod aleator, din aproape n aproape ajungndu-se la stabilirea
acelei rate de actualizare care conduce la anularea venitului net actualizat. n final se utilizeaz relaia:
RIR a min (a max a min ) x
VNA
VNA VNA
amin rata de actualizare corespunztoare venitului net actualizat pozitiv cel mai mic;
amax rata de actualizare corespunztoare primului venit net actualizat negativ.
RIR 0,16 (0,17 0,16) x
26.874,675
26.874,675 31.5847,149
0,1645 16,45%
spre exemplu, contribuie decisiv la intensificarea activitii economice n zona respectiv, cu toate
beneficiile ce decurg din aceasta.
Nu de puine ori, proiectele de investiii n modernizarea sau reabilitarea componentelor
sistemului de alimentare cu ap i de canalizare apar ca ineficiente tocmai datorit faptului c nu sunt
estimate aceste efecte secundare ale proiectelor.
Calculul celor mai semnificativi indicatori de eficien economic (raportul venituri
actualizate/cheltuieli actualizate, venitul net actualizat VNA, rata intern de rentabilitate RIR,
raportul beneficiu/cost) pe baza datelor tehnice i economice existente este prezentat n anex
Sensibilitatea indicatorilor la mrimea ratei de actualizare impune dimensionarea ct mai
corect a acesteia pentru a evita fie acceptarea unui proiect ineficient, fie respingerea unui proiect
rentabil. Tocmai de aceea, la calculul indicatorilor s-au utilizat diferite rate de actualizare (10%, 12%,
14%, 15%, 16%, 17%, 19%). Nu de puine ori, n sectorul serviciilor de alimentare cu ap i de
canalizare se utilizeaz o valoare a ratei de actualizare de 10%, considerndu-se c investiiile din
acest sector nu se caracterizeaz prin riscuri i rentabilitate mari.
Pe baza parametrilor tehnico-economici ai proiectului de reabilitare i modernizare a sistemului
public de alimentare cu ap i de canalizare din municipiul Moreni se calculeaz n manier dinamic
indicatorii: cheltuieli totale, venituri totale, investiie total, profit total. Aceti parametri intermediari
necesari pentru analiza eficienei proiectului de reabilitare i modernizare a sistemului de alimentare
cu ap i de canalizare din municipiul Moreni sunt preluai din anex i centralizai n tabelul 4.2
10
Specificaie
Costuri
actualizate ()
Venituri
actualizate ()
Investitie
actualizat ()
Profit total
actualizat ()
1.529.780,098
2.138.100,024
41
1.265.954,298
1.874.274,224
2
3
4
5
6
7
12
14
15
16
17
19
1.455.191,987
1.391.155,648
1.362.264,108
1.335.121,264
1.309.525,122
1.262.315,396
1.812.905,469
1.560.903,954
1.455.796,950
1.361.995,939
1.277.937,973
1.134.017,332
1.230.949,330
1.197.600,015
1.181.512,325
1.165.798,989
1.1150.447,944
1.120.786,901
1.644.887,763
1.415.746,286
1.320.178,665
1.234.893,892
1.158.470,401
1.027.628,773
42
Rata de
actualizare
(%)
Raportul venituri
actualizate / cheltuieli
actualizate
( ven. tot./1 ch. tot.)
Venit net
actualizat ()
Raportul
beneficiu/cost
( profit tot./1
ch.tot.)
RIR
(%)
1
10
1,397
608.319,926
0,397
2
12
1,245
357.713,483
0,245
3
14
1,122
169.748,306
0,122
4
16,45
15
1,068
95.532,842
0,068
5
16
1,020
26.874,675
0,020
6
17
0,975
-31.587,149
-0,024
7
19
0,898
-128.298,065
-0,101
Din analiza raportului venituri actualizate/cheltuieli actualizate reiese c la o rat de
actualizare cuprins ntre 8% i 17% proiectul de modernizare este eficient, ntruct indicatorul este
supraunitar, ceea ce nseamn c se obin efecte (venituri) mai mari dect eforturile (investiia i
cheltuielile de producie).
Venitul net actualizat (fluxul de numerar actualizat), care exprim profitul total actualizat
realizat n urma modernizrii, permite o comparaie n cifre absolute ntre volumul total al ncasrilor
i volumul costurilor totale. Similar interpretrii indicatorului precedent, putem spune c proiectul este
eficient dac este analizat lundu-se n considerare o rat de actualizare cuprins ntre 10% i 16%,
deoarece venitul net actualizat este pozitiv.
Prin prisma raportului beneficiu/cost, care exprim profitul total actualizat (venitul net
actualizat) obinut la 1 efort total cu investiia i cu producia proiectul de modernizare este eficient
pn la o rat de actualizare de 16% (figura nr. 4.2).
43
Figura nr. 4.3 Variaia venitului net actualizat n funcie de rata de actualizare
Se constat c venitul net actualizat este zero pentru o rat de rentabilitate cuprins ntre 16%
i 17%. De asemenea, din calcule a rezultat o rat intern de rentabilitate de 16,26%, care reflect
eficiena proiectului de modernizare, fiind superioar eficienei medii pe sector.
Din analiza proiectului de modernizare i reabilitare a sistemului de alimentare cu ap potabil
i de canalizare a municipiului Moreni, prin prisma celor mai semnificativi indicatori de evaluare a
44
eficienei economice a proiectelor, rezult c acesta poate fi acceptat, ntruct are o eficien peste
media pe sector, genernd efecte favorabile att la nivelul societii comerciale Gospodrie Comunal
Locativ i Transporturi Dmbovia S.A. i administraiei locale, ct i la nivelul economiei naionale.
5. EFECTE ALE REABILITRII I MODERNIZRII SISTEMULUI PUBLIC DE
ALIMENTARE CU AP I A CELUI DE CANALIZARE
1.470.314
91.894,625 91.895 / an.
16
122.970
0,1058 0,11 / mc.
1.161.908
45
Specificaie
Debit mediu anual asigurat nainte de
reabilitare si modernizare
Debit mediu anual asigurat dupa reabilitare
i modernizare
Populaia asigurat cu ap i canalizare
dup reabilitare i modernizare
Cantitatea medie de ap potabil asigurat
nainte de reabilitare i modernizare
Cantitatea medie de ap potabil asigurat
dup reabilitare i modernizare
Investiia pentru reabilitare i modernizare
Cheltuieli anuale totale dup reabilitare i
modernizare n perioada de recuperare a
investiiei
46
U.M.
Valoare
L/om.zi
160
L/om.zi
170
persoane
18.912
Mc/an
730.000
Mc/an
1.161.908
()
1.470.314
()/an
122.970
8
9
10
11
12
()/an
31.075
()/mc
0,11
()/mc
0,03
()/mc
0,078
()/mc/an
1,27
Costul apei potabile dup perioada de recuperare a investiiei (C2) se determin ca raportul
dintre cheltuielile anuale dup perioada de recuperare a investiiei (Ch 1) i cantitatea medie de apa
potabil asigurat dup reabilitare i modernizare (Af1).
C2
31.075
0,0267 0,03 / mc.
1.161.908
- creterea numrului de ore de funcionare la cderi mai mici, ceea ce implic un spor de
producie de ap potabil i ap epurat;
- reducerea pierderilor pe reele cu 20%;
- conservarea resurselor de ap ca urmare a reducerii pierderilor pe reele;
- reducerea pierderilor de ap potabil pe branamentele interioare cu cca. 50% la
blocurile de locuine i cu cca. 30% la consumatorii casnici ca efect al contorizrii apei;
- reducerea consumului de ap potabil ca efect al reducerii pierderilor pe branamentele
interioare n urma contorizrii;
- generarea unui nou ciclu de via pentru echipamente, pentru o perioad de cca. 25 de
ani;
- creterea veniturilor obinute prin mrirea volumului serviciilor oferite i a calitii
acestora;
- reducerea cheltuielilor de mentenan prin orientarea treptat a personalului de exploatare
excedentar ctre partea de ntreinere a echipamentelor i sistemului de alimentare cu ap i de
canalizare n ansamblul su.
Lucrrile de reabilitare i modernizare a sistemului de alimentare cu ap i de canalizare din
municipiul Moreni genereaz i o serie de efecte calitative, dintre care putem aminti:
- satisfacerea superioar a cererii pieei;
- creterea capacitii de rspuns la schimbrile care intervin n mediul extern;
- stabilirea real a consumului de ap potabil ca urmare a contorizrii;
- creterea suportabilitii serviciului;
- mbuntirea relaiilor cu beneficiarii;
- echiparea sistemului public de alimentare cu ap i de canalizare cu instalaii de ultim
generaie, cu grad nalt de tehnicitate;
- mbuntirea imaginii societii comerciale Gospodrie Comunal Locativ i Transporturi
S.A.
- mbuntirea calitii mediului ambiant din Municipiul Moreni prin utilizarea raional a
resurselor naturale de ap i epurarea apelor uzate, n conformitate cu prevederile directivelor Uniunii
Europene.
5.2 Efecte colaterale ale investiiilor din infrastructura local asupra altor sectoare
economice
Efortul investiional prognozat de 1.470.314 nu trebuie s fie considerat numai ca un consum
de resurse financiare, ci trebuie judecat ca un proces complex n cadrul cruia se produc bunuri
materiale cu o perioad lung de utilizare, se realizeaz condiii de via la standarde europene pentru
populaia municipiului Moreni i se ndeplinesc politicile de mediu i de dezvoltare durabil pentru
care Romnia s-a angajat n perspectiva integrrii n Uniunea European.
Pregtirea i realizarea lucrrilor de investiii pentru reabilitarea i modernizarea sistemului
public de alimentare cu ap i de canalizare din Municipiul Moreni va avea o serie de efecte pozitive
asupra altor sectoare economice, precum i asupra ocuprii forei de munc.
O evaluare sumar a acestora permite evidenierea urmtoarelor consecine n plan economic i
social:
48
49