3.2 Studiu de caz: Analiza cost-volum-profit la S.C.Harmopan S.A.

- model de
producie previziune comercial
Analiza cost-volum-profit (CVP) reprezint analiza modelelor de evoluie a costului,
care pune n eviden relaiile dintre cost, volumul produciei i profit.
Analiza CVP este un instrument necesar att pentru planificare, ct i pentru controlul
managerial. n scopul planificrii, managementul poate utiliza analiza CVP pentru calculul
profitului aferent unui anumit volum al vnzrilor, sau pe baza analizei amintite poate stabili
nivelul vnzrilor necesar pentru a obine profitul programat.
n scopul efecturii controlului, analiza CVP, constituie o metod utilizat pentru a
msura performanele departamentelor unei entiti. La sfritul exerciiului financiar
entitatea analizeaz volumul vnzrilor i costurile efective corespunztoare pentru a
determina profitul efectiv.
Performana este evaluat prin compararea costurilor reale cu cele proiectate, costuri
care au fost calculate prin aplicarea metodei CVP la volumul efectiv al vnzrilor. Rezultatul
este un raport privind performana pe baza cruia managementul poate efectua controlul
operaiunilor.
Bazat pe distincia dintre costurile variabile i costurile fixe, analiza corelaiei dintre
volumul activitii, costuri i profit este orientat, n mod esenial, ctre luarea deciziilor
pentru a ghida gestiunea ntreprinderii n domeniul previzunii comerciale.
Societatea Harmopan are mai multe departamente, din care este ales departamentul de pine
pentru a aplica metoda cost-volum-profit.
Pentru efectuarea analizei trebuie s calculm nite indicatori care ne vor facilita efectuarea
analizei.
1. Calcularea volumului mediu de producie de pine n fiecare perioad de gestiune:
(Tabel 4.1 Volumul mediu de producie pine 2011-2013)

2011

2012
2013

I. sem
II. sem
I. sem
II. sem
I. sem
II. sem

cantitate
(to)
1.974
2.053
1.740
1.828
1.921
2.049

total
(to)
4.027
3.568
3.970

Calcularea cantitii medie:

Qmed2011 = 4.027 / 2 = 2.013,5 to
Qmed2012 = 3.568 / 2 = 1.784 to
Qmed2013 = 3.970 / 2 = 1.985 to
2. Calculul cheltuielilor medii pentru fiecare an:
(Tabel 4.2 Cheltuieli medii pentru fiecare perioad de gestiune 2011-2013)

2011

2012
2013

I. sem
II. sem
I. sem
II. sem
I. sem
II. sem

cheltuieli (mii
lei)
7.113,5
7.357,5
6.320
6.584
6.645
7.037

total
14.471
12.904
13.682

Chmed2011 = 14.471 / 2 = 7.235,5 mii lei

Chmed2012 = 12.904 / 2 = 6.452 mii lei
Chmed2013 = 13.682 /2 = 6841 mii lei
3. Calculul abaterii volumului produciei din fiecare perioad de gestiune, cu ajutorul
volumului mediu de producie: Ab = Q-Qmed
Ab I.2011 = 1.974 2.013,5 = -39,5 to
Ab II.2011 = 2.053 2.013,5 = 39,5 to
Ab I.2012 = 1.740 1.784 = -44 to
Ab II.2012 = 1.828 1.784 = 44 to
Ab I.2013 = 1.921 1.985 = -64 to
Ab II.2013 = 2.049 1.985 = 64 to
4. Calculul abaterii cheltuielilor de producie din fiecare perioad de gestiune luat n
calcul fa de volumul mediu al cheltuielilor: Ab = Ch-Ch med
Ab I.2011 = 7.113,5 7.235,5 = -122 mii lei
Ab II.2011 = 7.357,5 7.235,5 = 122 mii lei
Ab I.2012 = 6.320 6.452 = -132 mii lei
Ab II.2012 = 6.584 6.452 = 132 mii lei
Ab I.2013 = 6.645 6.841 = -196 mii lei
Ab II.2013 = 7.037 6.841 = 196 mii lei

5. Calculul cheltuielilor variabile unitare :

Ch v 2011 =( (-39,5)*(-122)+39,5 * 122)/(-39,5)2*2 = 9.638 / 3.120,5 = 3,09 mii lei /to
Ch v 2012 = 11.616 / 3.872 = 3,00 mii lei / to
Ch v 2013 = 25.088 / 8.192 = 3,06 mii lei / to
6. Calculul cheltuielilor variabile totale : Q x Chv
Chv tot 2011 = 4.027 * 3,09 = 12.443, 43 lei
Chv tot 2012 = 3.568 * 3 = 10.704 lei
Chv tot 2013 = 3.970 * 3,06 = 12.148,2 lei
7. Calculul cheltuielilor fixe: Ch T- Ch v
Ch f 2011 = 14.471 12.443,43 = 2.027,57 lei
Ch f 2012 = 12.904 10.704 = 2.200 lei
Ch f 2013 = 13.682 - 12.148,2 = 1533,8 lei
8. Cifrele de afaceri: cantitate x pre de vnzare
CA 2011 = 4.027 x 3,5 = 14.094,5 lei
CA 2012 = 3.568 x 4 = 14.272 lei
CA 2013 = 3.970 x 4 = 15.880 lei
a. Punctul critic
Legtura dintre suma cheltuielilor din expolatare i volumul de activitate ce trebuie obinut,
astfel nct veniturile din vnzri s acopere cheltuielile efectuate, este reflectat cu ajutorul
punctului de echilibru.
Este indicatorul care reprezint nivelul vnzrilor ce permite acoperirea totalitii
costurilor variabile aferente volumului vnzrilor i a costurilor fixe aferente perioadei de
referin. Deci, punctul de echilibru exprim acel volum al activitii n care veniturile
obinute din vnzarea produciei i costurile totale aferente sunt n echilibru, degajnd un
rezultat nul.
El arat c orice suplimentare a volumului vnzrilor peste acest nivel aduce beneficii
i activitatea devine profitabil, dup cum, orice reducere a vnzrilor sub acest punct, n
cadrul aceleai structuri genereaz pierderi.
Acest indicator mai este denumit, pe nedrept ns, n majoritatea lucrrilor de
specialitate, prag de rentabilitate.
Punctul critic se bazeaz pe un anumit numr de ipoteze restrictive de simplificare
cum ar fi: raionamentele sunt limitate la o perioad scurt, ceea ce implic fixarea unor
elemente:

Capacitatea de producie i starea tehnic a echipamentelor sunt considerate

neschimbate pentru ansamblul perioadei de referin, deci nu se vor realiza
investiii noi n perioada considerat. Rezult c nivelul costurilor fixe rmne
stabil n timpul analizei;

Preurile produselor vndute sunt invariabile n perioada analizat i ele sunt

isesizabile modificrilor volumului vnzrilor;

n cazul fabricaiei mai multor bunuri, repartiia produciei ntre acestea va rmne
neschimbat;

Preurile factorilor de producie sunt, de asemenea, stabile i insensibile

schimbrilor cantitii cerute de ntreprindere.

n calculul acestui indicator vom folosi urmtoarele date:

(Tabel 4.3 Indicatorii de calculaie 2011-2013)

2011

2012

2013

CA

14.094,50

14.272

15.880

Ch.v

3,09

3,06

Ch.f

2.027,57

2.200

1.533,80

Pv

3,5

4.027

3.568

3.970

Unde:
-

CA cifra de afaceri pentru pine

Ch.v cheltuielile variabile unitare

Ch.f cheltuielile fixe

Pv preul de vnzare

Q producia

Punctul de echilibru se poate calcula cu formula: Pe = Ch.f / (Pv Ch.v)

Pe2011 = 4.945, 29
Pe2012 = 2.200
Pe2013 = 1631,7
Comparnd producia critic cu cea realizat efectiv, vom observa c n anul 2011 aceasta s-a
aflat sub punctul critic fapt ce a dus la nchierea exercitiului financiar cu pierdere, n timp ce
n anul 2012 i 2013 producia realizat s-a aflat peste punctul critic, fapt ce a condus la un
profit.

5,000
4,500
4,000
3,500
3,000
2,500
2,000
1,500
1,000
500
0

Q
Pe

2011

2012

2013

(Graficul 4.1 Evoluia cantitii i a preului ntre 2011-2013)

Folosind datele primite, de poate calcula cifra de afaceri de echilibru conform relaiei:
CAe = Ch.f / (CA-TCh.v) x CA
CAe 2011= 17.308,52 mii lei
CAe 2012= 8.800 mii lei
CAe 2013= 6.526,8 mii lei
18,000.00
16,000.00
14,000.00
12,000.00
10,000.00

CA

8,000.00

Cae

6,000.00
4,000.00
2,000.00
0.00
2011 2012 2013
(Graficul 4.2 Evoluia cifrei de afaceri i cifrei de afaceri de echilibru ntre 2011-2013)

n ceea ce privete anul 2011 se poate observa c att producia ct i cifra de afaceri sunt sub
valorile lor critice, iar pentru 2012 i 2013 se poate observa c profitul este generat de
vnzrile peste punctul de echilibru.

b. Intervalul de siguran i indicile de siguran dinamic

Intervalul de siguran ( ) este indicatorul care arat cu ct pot s scad vnzrile pentru
ca ntreprinderea s ating punctul critic.
El reprezint totalul cifrei de afaceri care poate fi suprimat de o conjuctur nefavorabil, fr
a antrena peierderi pentru ntreprindere. Aceast marj de securitate se determin ca
diferen intre cifra de afaceri total i cifra de afaceri critic.
Is 2011 = -3.214 mii lei
Is 2012 = 5.472 mii lei
Is 2013 = 9.353 mii lei
Dup cum se observ Is 2011 este negativ, care ne arat c secia de pine este n pierdere, n
2012 intervalul de siguran permite scderea cifrei de afaceri cu maxim 5.472 mii lei i n
2013 cu maxim 9.353 mii lei.
Indicele de siguran dinamic (ID) arat n principiu acelai lucru ca i intervalul de
siguran doar c exprimarea este procentual i anume ct poate scadea cifra de afaceri
pentru ca ntreprinderea s ating punctul critic.
ID 2011 = -22,8 %
ID 2012 = + 38,34%
ID 2013 = + 58,89%
c. Factorul de acoperire
Factorul de acoperire (

) este indicatorul care exprim procentajul din cifra de afaceri

necesar pentru acoperirea costurilor i obinerea unui profit, calculat cu formula:

Fa=Ch.f / Cae x 100
Fa2011= 11, 71 %
Fa2011= 25%
Fa2011= 23,5 %
d. Indicele de prelevare (Ip)
Indicele de prelevare exprim procentajul din cifra de afaceri care servete acoperirii
costurilor fixe n baza relaiei: Ch.f / CA x 100
Cu ct acest indicator este mai mic, cu att ntreprinderea poate s i ating mai uor
punctul de echilibru.
IP2011 = 14,38 %
IP2012 = 15,41 %
IP2013 = 9,66 %

e. Coeficientul de volatilitate sau livierul operaional (Lo)

El reprezint astfel elasticitatea rezultatului n raport cu cifra de afaceri, de unde i numele su
de coeficient de volatilitate, sau de elasticitate.
Levierul operaional este indicatorul prin care se apreciaz riscul economic, adic
incapacitatea ntreprinderi de a se adapta la timp i minimum de efort la variaiile condiiilor
mediului economico-social. Acest risc este proporional cu nivelul costurilor fixe i cu
aproprierea cifrei de afaceri fa de punctul critic.
Lo = CA / (CA-CAe)
Lo 2011 = -4,38
Lo 2012 = 2,61
Lo 2013 = 1,7

Concluzii i propuneri