Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
INSTRUMENTE DE ANALIZ A
PORTOFOLIULUI DE ACTIVITI
+
Atracia
pieei
Atuurile
ntreprinderii
75
Tabelul 8.1.
Matricile portofoliului de activiti [22]
Denumirea metodei Atuurile
Atracia pieei Precizia
ntreprinderii
realizat
Matricea
Boston
Consulting Group Poziia pe pia Rata de cretere 4 cazuri
(BCG)
Fora
Atracia pieei pe
Matricea Mc Kinsley
9 cazuri
competitiv
termen mediu
Matricea Arthur D. Poziia
Maturitatea
20 cazuri
Little (ADL)
concurenial
meseriei
4.2. Matricea Boston Consulting Group (BCG) [22]
Matricea BCG clasific domeniile de activitate strategic ale ntreprinderii n funcie de
poziia rezultat din plasarea lor pe dou direcii: partea de pia relativ (poziia pe pia) i rata de
cretere a pieei (atracia sectorului).
A. Poziia pe pia, reprezint vectorul de poziie concurenial a fiecrui DAS al
ntreprinderii; se calculeaz raportnd partea de pia a DAS-ului la partea de pia medie a
principalilor concureni. Astfel, dac audiena la programul de televiziune la o anumit or este:
PRO TV 32%, ANTENA 1 25%, TVR 1 11%, TVR 2 14%, Tele7abc 5%, PRIMA TV 3%, iar
pentru alte posturi 4%, partea de pia relativ a PRO TV este 32 / (25+17+14) : 1/3 = 1,71, parte
calculat n raport cu cei mai importani concureni. Cota relativ de pia este preferat prii de
pia raportat n valoare absolut pentru c delimiteaz mai precis poziia DAS-ului i nu depinde
de structura pieei (atomizat sau concentrat). Pe axa absciselor, DAS-ul va fi situat pe o scar
logaritmic de la 0,1 (DAS-ul are o parte de pia de 10% din piaa medie a concurenilor) la 10
(DAS-ul are o pia de 10 ori mai mare dect cea a concurenei).
Cota relativ din pia d informaii att asupra structurii costurilor din DAS ct i a
lichiditilor degajate de activitile prestate. DAS-ul cu o parte de pia mai mare poate avea
avantaje rezultate din curba de experien, i n general este specific produciei de serie care
presupune costuri de producie sczute i deci ctiguri unitare mai mari. Aceste avantaje
propulseaz ntreprinderea ntr-o poziie concurenial deosebit de favorabil iar existena
lichiditilor reprezint o consecin logic a situaiei respective.
B. Rata de cretere a pieei, reprezint un indicator al atraciei sectorului: cu ct valoarea
ratei este mai ridicat, cu att piaa este mai atractiv, condiionnd nivelul investiiilor i
dezvoltarea intensitii concureniale. Deasemenea, cu ct rata de cretere a pieei este mai mare, cu
att crete i ciclul de exploatare al sectorului respectiv. Rata de cretere a pieei (RCP) poate fi
calculat procentual cu formula:
i este reprezentat pe verticala matricii BCG, avnd linia de origine O% uor deplasat spre baz
crend astfel posibilitatea reprezentrii corecte a DAS-ului cu un RPC cuprins ntre 10% i +30%.
Menionm c un RPC realist i avantajos este de aproximativ 12%.
Matricea BCG clasific domeniile de activitate strategic n patru mari categorii, axele pentru
limitele de categorii fiind 10% pentru rata de cretere i 1 pentru cota relativ de pia (fig. 8.2).
76
Resurse
10%
Rata de
cretere a
pieei
VEDETE
DILEME
Echilibru de
lichiditi
sau excedent
Nevoie de
lichiditi
VACI DE
MULS
Surplus de
lichiditi
10 +
Nevoi
CINI
Echilibru de
lichiditi sau
nevoi nete
0,1
+ 30
Rata de
20
cretere
a pieei
10
- 10
0,1
1
0,2
Cota relativ de pia
Fig. 4.3 Reprezentarea DAS-urilor pentru fabrica de cosmetice
10
Scor
0,2
0,4
0,6
0,04
0,45
1
0,2
0,06
0,3
0,1
3,35
Pentru stabilirea nivelului de atracie a pieei se pot utiliza criteriile din tabelul 4.4 crora le-au
fost determinate punctajele i ponderile tot pentru un DAS ipotetic:
79
Tabelul 4.4
Nivelul de atracie
Criterii
Pondere
Punctaj
1. Talia pieei
0,1
2
2. Rata de cretere
0,2
4
3. Rentabilitatea sectorului
0,1
3
4. Solvabilitatea clienilor
0,15
2
5. Structura competiional
0,1
3
6. Presiuni ecologice
0,05
3
7. Constrngeri legale
0,05
4
8. Climat social
0,05
2
9. Inflaia
0,1
3
10. Stabilitate politic
0,05
3
Valoarea nivelului de atracie a pieei
Scor
0,2
0,8
0,3
0,3
0,3
0,15
0,2
0,1
0,3
0,15
3,1
puternic
Metoda nu precizeaz numrul factorilor (a criteriilor) care trebuie luai n considerare, ns:
- cu ct numrul criteriilor este mai mare cu att se lrgete aria analizei; se ia n considerare
un mediu intern i extern mai real, mai complex;
- cu ct numrul criteriilor este mai redus, importana acestora este mai mare i, deci analiza
strategic va fi direcionat doar de respectivele criterii.
Analistul va trebui s gseasc un echilibru ntre cele dou situaii, astfel nct rezultatele
obinute s reflecte starea real din punctul de vedere al obiectivelor urmrite, dar s nu risipeasc
eforturile depuse prin investigaii inutile. Consultarea personalului firmei i a specialitilor externi
n privina definirii criteriilor, ponderilor i evalurilor conduce la creterea acurateei analizei.
Axele matricii Mc Kinsey delimiteaz trei nivele: slab, mijlociu i puternic att pentru fora
competitiv ct i pentru atracia pieei, obinnd astfel nou cazuri n care pot fi ncadrate domeniile
strategice analizate. Se observ c distana dintre cele trei nivele nu sunt egale; exist o serie de lucrri
de specialitate care uniformizeaz mrimea spaiilor pentru cele nou cazuri dar care nu reflect corect
situaia real, zona cu domenii de afaceri strategice neinteresante fiind redus simitor.
Cele nou domenii (fig. 4.4) pot fi grupate n trei mari zone: A, B, C.
A DAS 2
mijlocie
(35%CA, 40%PA)
slab
3,66
2,33
DAS 4
DAS 1
(21%CA, (20%CA,
20%PA) 50%PA)
C
DAS 3
(14%CA, 10%PA)
1
5
Fora competiional
Fig.
4.4
Strategiile
Kinsey
mijlocien matricea
puternic
3,66 generice
2,33 Mc slab
80
de clar, iar pentru celelalte poziii se impune adoptarea unei soluii dintr-o multitudine de oferte,
concretizate prin politici nuanate.
Reprezentarea grafic prezint o serie de avantaje, demne de a fi remarcate:
1. Matricea ADL permite precizarea strategiilor generice (fig. 4.5) asociate fiecrei situaii,
distingndu-se patru politici majore: dezvoltarea natural, dezvoltarea selectiv, reorientarea i
abandonul.
DEBUT
CRETERE
MATURITATE
MBTRNIRE
DOMINANT
D E Z V O L TA R E
N ATU R A L
PUTERNIC
FAVORABIL
D E Z V O L TA R E
SELECTIV
DEFAVORABIL
REORIENTARE
MARGINAL
REORIENTARE
ABANDON
+
+
Nevoi financiare
84
Risc sectorial
+
Rentabilitate
Lansare Cretere
Maturitate mbtrnire
Dominant I
III
Rentabilitate mare
Rentabilitate mare
+
+
Puternic
Nevoi sczute pentru
Nevoi mari pentru
investiii
investiii
EXCEDENT
DE
AUTOFINANARE
LICHIDITI
Favorabil
II
IV
Rentabilitate sczut Rentabilitate sczut
+
+
Defavorabil
Nevoi mari pentru
Nevoi sczute pentru
investiii
investiii
DEFICIT DE
AUTOFINANARE
Marginal
LICHIDITI
Risc concurenial
2. Matricea ADL faciliteaz stabilirea unei legturi directe ntre coninutul strategiei i
situaia financiar a firmei (fig. 4.6), identificnd patru cazuri tipice pentru coninutul deciziei
strategice n funcie de echilibrul financiar.
Fig. 4.6. Relaia demers strategic / situaia financiar n matricea ADL [22]
DAS-urile din cadranul I reprezint afacerile favorabile pentru ntreprindere cu o rentabilitate
ridicat i risc concurenial sczut mai ales datorit poziiei dominante i a perioadei de debut a
activitii n sector. Afacerile au mari nevoi financiare care nu totdeauna se pot obine prin
autofinanare.
DAS-urile din cadranul II se confrunt cu riscuri concureniale sectoriale mari, au rentabilitate
sczut i necesit investiii importante.
DAS-urile din cadranul III degaj un excedent de lichiditi datorit poziiei dominante a
ntreprinderii i a perioadei n care se gsete sectorul industrial. Nevoile financiare sunt reduse,
riscul sectorial i concurenial deasemenea reduse.
Majoritatea DAS-urilor din cadranul IV vor fi reorientate sau abandonate, nu mai au o
rentabilitate satisfctoare i se confrunt cu un risc concurenial ridicat datorit poziiei marginale
pe care o ocup ntreprinderea n sectorul respectiv.
3. Matricea ADL realizeaz o imagine sintetic i foarte sugestiv asupra portofoliului de
activiti a ntreprinderii. n figurile urmtoare sunt prezentate i apoi analizate cteva cazuri
concrete asupra modului n care matricea ADL reuete s direcioneze politicile strategice ale
ntreprinderii.
sectorul II trebuie transferate n alt poziie mai favorabil, ceea ce ar conduce la creterea
rentabilitii, politic realizabil dac este susinut financiar prin investiii.
86