Universitatea Dunarea de Jos Galati

Departamentul de Formare Continua si Transfer Tehnologic

Programul Studii Postuniversitare de Conversie in Tehnologie si Control in

Alimentatie Publica si Turism

Management financiar si tehnici financiar-bancare

Coordonator,
Sef. lucrari ing. ec. Dima Felicia

Cursant,
Voicu (cas. Dincu) Adriana

Galati
2015
1

Tema de casa pentru N=27

Se prezinta bilantul contabil simplificat si contul de profit si pierdere pentruSocietateaDONA S.R.L.
Sa se calculeze indicatorii performantei financiare.
Sa se evalueze dosarul de credit si posibilitatea de a i se acorda creditul bancar pe termen lung
solicitat, prin determinarea marimiiscorului Z(formulelor lui Collongues).
Contul de profit si pierdere
Nr.
Specificatie
Notatie
Suma
Crt.
(mil lei)
1. Cifra de afaceri (fara TVA)
CA 117.260,0
2. Productia exercitiului
PE 103.496,0
3. Venituri din exploatare
Ve 106.655,5
4. Venituri financiare
Vf
12.363,0
5. Venituri exceptionale
Vex
18.180,0
6. Cheltuieli de exploatare
Che
73.333,5
6.1 - cheltuieli materiale
Chm
42.390,0
6.2 - cheltuieli de personal
Chp
19.463,5
7. Cheltuieli financiare
Chf
13.485,0
8. Cheltuieli exceptionale
Chex
17.270,0
9. Deducerile din profitul brut
De
1.640,0
Cheltuielile nedeductibile din punct de vedere fiscal (inclusiv
10.
Chnf
13.100,0
impozitul pe profit)
11. Cota medie de impozit pe profit
25%
12. Dividende repartizate din profitul net si alte repartizari legale
Di si Arl
9.060,0
Bilantul simplificat al societatii comerciale
I. ACTIV
Notatie
Sume
(mil. lei)
Imobilizari nete totale
INT
61.423
Stocuri materiale
Sm
57.338
Creante asupra tertilor
Cr/t
46.056
Disponibilitati banesti
Db
17.803
Active circulante
AC
118.497
TOTAL ACTIV
A
301.117
II. PASIV
Specificatie
Notatie
Sume
Capital social
CS
47.380
Rezerve
REZ
5.230
Profit net nerepartizat
Prne
24.050
Capital propriu
CP
76.660
Datorii pe termen mediu si lung
DTML
46.385
Capital permanent
CPe
123.045
Furnizori
F
19.193
Decontari
De
13.674
Creditori diversi
Crd
10.718
Datorii pe termen scurt
DTS
43.585
Credite bancare pe termen scurt
CrbTS
14.640
TOTAL PASIV
P
424.560
2

Rezolvare :
Che = 71.983,5 + 50*27 = 73.333,5 mil. lei
Chp = 18.133,5 + 50*27= 19.463,5 mil. lei
Sm = 54.638 + 100*27 = 57.338 mil. lei
1. Se calculeaza:
-valoareaactivului (A):
A = INT + AC = 61.423 + 118.497 = 179.920 mil. lei;
-valoriledin pasiv: capitalul propriu (CP) si capitalul permanent(CPe):
CP = CS+REZ+Prne=47.380 + 5.230 + 24.050 = 76.660 mil. lei;
CPe = CP + DTML = 76.660 + 46.385 = 123.045 mil. lei.
2.Se determina rezultatele perioadei si profitul net obtinut:
RE = Ve Che = 106.655,5 73.333,5 = 33.322 mil. lei = PrE;
RF = Vf Chf = 12.363 13.485 = -1.122 mil. lei = PrF;
REx = Vex Chex = 18.180 17.270 = 910 mil. lei = PrEx;
RN =33322 1.122 + 910 = 33.110 mil. lei = PrN
Primpozitat = PrN De + Chnf = 33110 1.640 + 13.100 = 44570 mil. lei.

Impozitul pe profit:
C
25
I Cpr =Pri x i =44 570 x
=11142,5 mil . lei
100
100
Profitul brut al perioadei include impozitul pe profit, fiind calculat astfel:
PrB=RN + I Cpr=33 100+11 142,5=44 252,5 millei
Profitul net este cel ramas din profitul brut dupa impozitare, adica:
PrN=PrBI Cpr =44 252,511 142,5=33 100 mil .lei
Profitul net nerepartizat, ramas la dispozitia societatii comerciale, este cel obtinut din calculul
urmator:
Prne=PrN ( Di+ Arl )=33 1109 060=24 050 mil . lei
3.Se calculeaza INDICATORII DE PERFORMANTA FINANCIARAurmariti de catre banci si se
atribuie punctele aferente:
3.1. Gradul de ndatorare
DTML+ DTS+CrbTS
46 385+43 585+14 640
Gi=
x 100=
x 100=58,14
A
179 920
Pe baza acestui rezultat, societatea comerciala se ncadreaza n clasa a 3-a si obtine 5 puncte.
3.2. Lichiditatea imediata
Db+ Crt
17 803+ 46 056
63 859
Li=
x 100=
x 100=
x 100=109,67
DTS +CrbTS
43 585+ 14 640
58 225
Acest grad ridicat de lichiditate ncadreaza societatea comerciala n clasa 2, cu obtinerea a 8 puncte.
3.3. Solvabilitatea patrimoniala
3

CS+ + Prne
CP
CP
x 100=
x 100=
x 100
CP + Dt
P
CS+ + Prne+ Dt
Dt=DTML+ DTS+ CbrTs=46 385+ 43 585+14 640=104 610 mil . lei
P=CP + Dt=76 660+ 104 610=181 270 mil . lei
Cp
76 660
Sp=
x 100=
x 100=42,29
P
181 270
Rezultatul obtinut determina ncadrarea n clasa a 2-a a societatii comerciale, cu atribuirea a 8 puncte.
Sp=

3.4. Rentabilitatea n functie de cheltuieli

PrN
RfCh=
x 100
Cht
Cht=Che+Chf +Chex=73 333,5+13 485+17 270=104 088,5 mil .lei
33 100
RfCh=
x 100=31,80
104 088,5
Rentabilitatea n functie de cheltuieli a fost extrem de ridicata, astfel ca societatea comerciala se
ncadreaza n clasa 1 si obtine 10 puncte.
3.5. Gradul de acoperire a cheltuielilor din venituri

VI
Grach=
x 100

Chl
= Vt = V e + V f +V ex = 106 665,5+12363+ 18180 =11 433, 20833mil . lei
VI
12
12
12
Cht
104
088,5

Chl=
=
=8674, 04177 mil .lei
12
12

VI
11 433,20833
Grach=
x 100=
x 100=131,80

8 674,04177
Chl
Potrivit acestui rezultat, societatea comerciala obtine cele 10 puncte aferente clasei 1 de ncadrare.
Sinteza privind punctajul total si categoria de ncadrare a firmei:
Gradul de ndatorare
= clasa 3 = 5 puncte;
Lichiditatea imediata
= clasa 2 = 8 puncte;
Solvabilitatea patrimoniala
= clasa 2 = 8 puncte;
Rentabilitatea n functie de cheltuieli
= clasa 1 = 10 puncte;
Gradul de acoperire a cheltuielilor din venituri = cl.1 = 10 puncte;
TOTAL
= 41 puncte.
Concluzii:
Pe baza acestui punctaj total, societatea comerciala se ncadreaza n categoria B,aproape de limita
superioara, avnd o situatie financiara stabila, dar n gestiunea sa economica se manifesta si unele
aspecte nesatisfacatoare din punct de vedere financiar, astfel are grad de ndatorare relativ ridicat.
Dat fiind stabilitatea situatiei sale financiare, chiar n conditiile gradului relativ ridicat al ndatorarii
(58,14%), societatii comerciale i se acorda creditul bancar pe termen scurt pe care l-a solicitat.
4. Se determina functia Z (scorul/ratingul), folosind formulele lui Collongues:
4

4.1. Determinarea marimilor celor 5 rapoarte:

Chp 19 463,5
=
=0,31852
VA
61106
VA= . exercitiuCh. Materiale=PEChm=103 49642 390=61 106 mil. lei
X 1=

Chf 13 485
=
=0.115
CA 117 260
FRN
?
X 3=
=
A
179 920
X 2=

Determinam marimeaFondul de rulment, folosind relatiile:

FRN =Capitaluri propriiImobilizari nete totale=CPe
CPe=( Cs+ + Prne ) + DTML=CP+ DTML
CPe = (47.380 + 5.230 + 25.400) + 46.385 = 78.010 + 46.385 = 124.395 mil. lei;
CPe=( 47 380+ 5230+ 24 050 ) + 46 385=76 660+ 46 385=123 045 mil .lei
FRN =123 04561 423=61 622mil . lei
61 622
X 3=
=0,34
179 920

?
X4=
=
CA 117 260
=PrN + I Cpr =33110 +11 142,5=44 252,5 mil .lei
44 252,5
X4=
=0,3773
117 260
FRN 61622
X 5=
=
=1,3369
Sm 57 338

4.2. Determinarea marimii scorului Z

Se concluzioneaza asupra situatiei societatii comerciale :

Z 1=4,983X 1+ 60,066X 211,8348X 3 =4,9830,31852+ 60,0660,11511,83480,34=1,5871852+6

Z 2=4,6159X 122X 4 1,9623X 5=4,61590,31852220,37731,96231,3369=1,47025658,30

Concluzie 1: Z1 < 5,455
Rezulta casocietatea comerciala se caracterizeaza printr-o bonitate economico-financiara
corespunzatoare si poate fi creditata de catre banca.
Prin acest rezultat a fost confirmata si concluzia anterioara, viznd ncadrarea societatii comerciale n
categoria B si posibilitatea de creditarea sa de catre banca.
Concluzie 2: Z2 < 3,0774
Rezulta ca societatea comerciala are, n mod cert, o situatie financiara buna si poate fi creditata de
catre banca.