Modulul 4.

Managementul riscurilor n activitatea bancar

4.1. Cerine legislative privind administrarea riscurilor semnificative de ctre
banci
4.2. Managementul riscului de credit
4.3. Clasificarea creditelor pe clase de calitate
4.4. Constituirea, utilizarea i regularizarea provizioanelor specifice de risc de
credit
4.5. Managementul riscului de pia. Operaiuni cu instrumente financiare
derivate
4.6. Managementul riscului de lichiditate
4.7. Managementul riscurilor operaionale
4.8. Acordurile de la Basel privind capitalul
4.9. Studii de caz

83

4.1. Cerine legislative privind administrarea riscurilor semnificative de

ctre bnci
Orice activitate economic implic un risc, dar n cazul instituiilor care
furnizeaz servicii financiare, dictonul "riscul este meseria mea" se potrivete ca o
mnu, fiindc, ntr-adevar, ce poate fi mai riscant dect s mprumui bani sau s dai
garanii diverilor clieni persoane fizice i juridice pe perioade mai lungi sau mai
scurte de timp, bazndu-te, n principal, pe promisiuni i prognoze privind
afacerea/proiectul analizat i mai puin pe colaterale (non)cash, care fie sunt
insuficiente, fie foarte greu sau chiar imposibil de valorificat.
i totui, chiar n aceste condiii, afacerile din acest domeniu sunt printre cele
mai prospere din lume. Care s fie secretul? Rspunsul nu poate fi dect unul singur,
un mangement adecvat al riscurilor.
n concordan cu reglementrile internaionale (Acordurile de la Basel) si cele
emise de Autoritatea de supraveghere din Romnia i institutiile de credit trebuie s
aplice noi politici i metode menite s contribuie la creterea exigenei n identificarea
i administrarea riscurilor semnificative din activitatea acestora, respectiv riscul de
credit, riscul de piata, riscul de lichiditate, riscul operaional, riscul reputaional i
riscurile ataate acestora.
Riscurile semnificative sunt acele riscuri cu impact semnificativ asupra
situaiei bancii.
Pentru a avea un sistem de control intern eficient, bncile trebuie s identifice
i s evalueze permanent riscurile semnificative cu care se confrunt i care pot
periclita atingerea obiectivelor controlului intern.
Riscurile semnificative trebuie identificate i evaluate att pe ansamblul
activitaii, ct i la toate nivelele acesteia, trebuie s acopere toate aspectele i s in
cont de apariia unor noi activiti.
Identificarea i evaluarea riscurilor semnificative trebuie s se realizeze cu
luarea n considerare a factorilor interni (complexitatea structurii organizatorice,
natura activitilor desfurate, calitatea personalului i fluctuaia acestuia) i a
factorilor externi (condiii economice, schimbri n sectorul financiar, progrese
tehnologice).
Procesul de evaluare a riscurilor trebuie s includ identificarea att a
riscurilor care sunt controlabile de ctre banci, ct i a celor necontrolabile. n cazul
riscurilor controlabile, bancile trebuie s stabileasc dac i asum aceste riscuri sau
msura n care dorete s le reduc prin proceduri de control. n cazul riscurilor
necontrolabile, bancile trebuie s decid dac le accept, fr a fi afectai indicatorii
de pruden sau dac elimin ori reduce nivelul activitilor afectate de riscurile
respective.
Bncile trebuie s ia msuri pe linia administrrii urmtoarelor riscuri
semnificative: riscul de credit, riscul de pia, riscul de lichiditate, riscul
operaional i riscul reputaional.
n cadrul administrrii riscurilor semnificative, bancile trebuie s aib n
vedere i riscurile asociate tranzaciilor cu instrumente financiare derivate.
n procesul de administrare a riscurilor, bancile trebuie s constituie un
Comitet de administrare a riscurilor si trebuie s opteze pentru un profil de risc,
stabilind obiectivul i strategia pentru fiecare risc semnificativ, inclusiv n ceea ce
privete activitile externalizate.
Bancile trebuie s adopte politici adecvate pentru administrarea riscurilor
semnificative, n vederea implementrii profilului de risc ales.
84

Politicile de administrare a riscurilor semnificative trebuie s asigure, dup

caz, stabilirea cel puin a:
- unui sistem de proceduri de autorizare a operaiunilor afectate de riscurile
respective;
- unui sistem de determinare a limitelor expunerii la risc i de monitorizare a
acestora, care s reflecte profilul de risc ales i care s fie n conformitate cu
legislaia i reglementrile n vigoare; limitele stabilite la nivelul activitilor
i/sau compartimentelor trebuie corelate cu cele stabilite la nivelul bancii, in
ansamblul sau;
- unui sistem de raportare a aspectelor legate de riscuri ctre nivelele de conducere
corespunztoare;
- unui sistem de proceduri pentru situaii neprevzute;
- unei politici de recrutare i remunerare a personalului, care s stabileasc
standarde ridicate pentru pregtirea, experiena i integritatea acestuia.
Bncile trebuie s dispun de sisteme de informare adecvate pentru
identificarea, evaluarea, monitorizarea i documentarea sistematic a riscurilor
semnificative, att la nivelul bancii, ct i la nivelul compartimentelor i sediilor
secundare ale acesteia.
Bncile trebuie s asigure separarea corespunztoare a atribuiilor n cadrul
procesului de administrare a riscurilor, pentru evitarea potenialelor conflicte de
interese i trebuie s asigure monitorizarea sistematic a conformitii cu procedurile
stabilite pentru riscurile semnificative i trebuie s dispun de un sistem adecvat de
control intern asupra procesului de administrare a riscurilor semnificative, ceea ce
implic analize independente i regulate, precum i evaluri ale eficacitii sistemului,
iar acolo unde se impune, trebuie s asigure remedierea deficienelor constatate.
Rezultatele unor astfel de analize trebuie comunicate n mod direct Consiliului de
administraie i Comitetului de administrare a riscurilor.

Riscul de credit i riscuri adiionale riscului de credit

Riscul de credit reprezinta riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii

profiturilor estimate, ca urmare a nendeplinirii de ctre contrapartid a obligaiilor
contractuale.
La evaluarea riscului de credit, banca trebuie s ia n considerare cel puin:
- performana financiar curent i previzionat a contrapartidelor;
- concentrarea expunerilor fa de contrapartide, pieele n care acestea opereaz,
sectoarele economice i rile unde sunt stabilite;
- capacitatea de punere n aplicare, din punct de vedere legal, a angajamentelor
contractuale;
- capacitatea de a executa (contra)garaniile;
- angajamentele contractuale cu persoanele aflate n relaii speciale cu banca, cu
personalul propriu, precum i cu familiile salariailor bancii.
Banca trebuie s desfoare activitatea n baza unor criterii sntoase i bine
definite de asumarea de riscuri, avnd n vedere cel puin urmtoarele:
- destinaia creditului i sursa acoperirii acestuia;
- profilul de risc curent al contrapartidei i garaniile prezentate, precum i
senzitivitatea garaniilor la evoluiile economice i cele ale pieei;
- istoricul serviciului datoriei aferent contrapartidei i capacitatea curent de
rambursare a acesteia, bazat pe evoluiile financiare istorice i proieciile
viitoarelor fluxuri de numerar;

85

experiena n activitate a contrapartidei i statutul sectorului economic n care

aceasta i desfoar activitatea, precum i poziia sa n cadrul acestui sector;
- termenii i condiiile propuse n conventia/contractul de credit, inclusiv clauzele
destinate s limiteze modificrile n profilul de risc viitor al contrapartidei;
- adecvarea garaniilor i capacitatea de executare a acestora, dac este cazul.
Banca trebuie s aib proceduri de stabilire a provizioanelor de risc i trebuie
s dispun de suficiente fonduri proprii n vederea suportrii pierderilor neateptate.
De asemenea, banca trebuie s stabileasc limite privind expunerile la riscul
de credit i s monitorizeze respectarea acestora. Limitele de expunere trebuie
stabilite la nivel de ansamblu al bancii, n legatur cu orice activitate a acesteia care
implic risc de credit. Limitele stabilite la nivelul compartimentelor i sediilor
secundare ale bancii trebuie s fie corelate cu cele stabilite la nivel de ansamblu.
Totodata, banca trebuie s stabileasc limite i pentru diverse sectoare economice,
regiuni geografice i produse specifice.
Riscul de ar risc adiional riscului de credit, ce este asociat condiiilor
economice, sociale i politice ale rii de origine a mprumutatului.
Risc de transfer component a riscului de ar, care apare atunci cnd
obligaia mprumutatului nu este exprimat n moneda local a acestuia.
Banca trebuie s dispun de politici i proceduri corespunztoare pentru
identificarea, evaluarea, monitorizarea si controlul riscului de ara i riscului de
transfer.
La monitorizarea riscului de ar, banca trebuie s aib n vedere cel puin
urmtoarele:
- incapacitatea potenial de onorare a obligaiilor de ctre contrapartidele din
cadrul unui sector privat strin, ce poate fi cauzat de factori economici
specifici rii respective;
- imposibilitatea de punere n aplicare a contractelor de credit, precum i
incapacitatea i imposibilitatea de a executa la timp (contra)garaniile, n
baza cadrului legal naional.
Banca trebuie s identifice i s monitorizeze expunerile pe fiecare ar i
trebuie s ia msuri corespunzatoare n cazul nregistrrii unor evoluii
necorespunztoare a riscului de ar i a riscului de transfer.

Riscul de pia i riscuri adiionale (componente) riscului de pia

Riscul de pia - riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor

estimate, care apare din fluctuaiile pe pia ale preurilor, ratei dobnzii i cursului
valutar.
Riscul de pre - component a riscului de pia, care apare din fluctuaiile pe
pia ale preurilor valorilor mobiliare, mrfurilor i instrumentelor financiare
derivate.
Riscul valutar component a riscului de pia, care apare din fluctuaiile pe
pia ale cursului valutar.
Risc al ratei dobnzii component a riscului de pia, care apare din
fluctuaiile pe pia ale ratei dobnzii.
Politica bancii privind administrarea riscului de pia trebuie s se refere
cel puin la definirea riscurilor pe care aceasta intenioneaz s i le asume, precum i
la modul n care respectivele riscuri sunt controlate. Aceast politic trebuie s
defineasc instrumentele financiare autorizate, strategiile de acoperire la risc,

86

oportunitile legate de asumarea de riscuri, precum i parametrii cantitativi care

definesc nivelul riscului de pia acceptabil.
Banca trebuie s stabileasc limite n legtur cu expunerile la risc asumate i
s monitorizeze respectarea acestora. Limitele trebuie s specifice riscurile permise a
fi asumate.
Banca poate stabili limite la nivelul unitilor funcionale, al portofoliilor, al
tipurilor de instrumente financiare sau al instrumentelor financiare specifice. De
asemenea, trebuie s stabileasc dac limitele nu pot fi depite n nici o situaie sau
dac, n condiii clar specificate, depirea acestora poate fi tolerat pentru o perioad
scurt de timp. Totodat, banca trebuie s dispun de planuri alternative, care s
cuprind procedurile ce trebuie aplicate n cazuri de criz.
Banca trebuie s efectueze evaluarea riscului de pia, avnd n vedere cel
puin urmtoarele:
- toate activitile ale cror rezultate sunt sensibile la fluctuaiile nregistrate
pe pia (de preuri, rata dobnzii i cursul valutar), indiferent dac
respectivele rezultate sunt reflectate n bilan sau n afara bilanului;
- evoluiile nregistrate n legtur cu lichiditatea diferitelor piee financiare;
- corelaiile ntre diferitele activiti ale bancii n care sunt utilizate
instrumente financiare;
- instrumentele financiare complexe cum ar fi instrumentele financiare
derivate.
Banca trebuie s dispun de un sistem de informare adecvat pentru evaluarea,
monitorizarea, controlul i raportarea expunerilor afectate de riscul de pia. Aceste
raportri trebuie s includ cel puin urmtoarele:
- expunerile agregate la nivel de banca;
- gradul de conformitate cu politicile i limitele stabilite;
- rezultatul testelor efectuate pentru condiii de criz;
- sinteze ale constatrilor rezultate urmare a analizei politicilor, procedurilor i
adecvrii sistemului de administrare a riscurilor, inclusiv ale constatrilor
auditului intern i auditorului financiar al bancii.

Riscul de lichiditate

Riscul de lichiditate riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii

profiturilor estimate, ce rezult din imposibilitatea bancii de a onora n orice moment
obligaiile de plat pe termen scurt, fr ca aceasta s implice costuri sau pierderi ce
nu pot fi suportate de banca.
Politicile bancii privind administrarea lichiditii trebuie s se refere cel puin
la urmtoarele:
- compoziia activelor i pasivelor, precum si a elementelor de activ i de
pasiv din afara bilanului;
- modul de administrare a lichiditii pe principalele valute cu care opereaz,
att la nivel individual, ct i la nivel agregat;
- utilizarea anumitor instrumente financiare, cum ar fi instrumentele
financiare derivate;
- lichiditatea activelor i capacitatea acestora de a fi tranzacionate pe pia.
Bnca va trebui s calculeze indicatori de lichiditate pentru care va stabili limite
si va stabili orizontul de timp n legatur cu care se determin poziia lichiditii,
precum i frecvena de determinare a acesteia n funcie de natura activitii.Totodata,
banca trebuie s determine poziia lichiditii pe baza unor scenarii care s in cont

87

att de factori interni (specifici bancii), ct i de factori externi (legai de evoluiile

pieei). Banca trebuie s revizuiasc periodic scenariile utilizate n administrarea
lichiditii, pentru a stabili dac acestea continu s fie valabile. n acest scop, aceasta
va lua urmtoarele msuri:
- determinarea nivelului activelor poteniale (active ajunse la scaden ce ar
putea fi rennoite, cereri de noi expuneri ce ar putea fi aprobate, trageri din
plafoane de garantare ce ar putea fi efectuate);
- determinarea capacitii de tranzacionare pe pia a activelor;
- determinarea evoluiei elementelor de pasiv bilaniere n condiii normale
de desfurare a activitii (nivelul rennoirii imprumuturilor si a altor
elemente de pasiv, scadena efectiv a imprumuturilor sau a conturilor de
imprumut, creterea nregistrat n legtur cu noile imprumuturi), precum
i n condiii de criz;
- determinarea evoluiei elementelor de activ i de pasiv din afara bilanului,
inclusiv a poziiilor rezultate din operaiuni cu instrumente financiare
derivate.
n vederea implementrii strategiei privind administrarea lichiditii n condiii
de criz, banca trebuie s dispun de planuri alternative i de proceduri de remediere.
Un plan alternativ n condiii de criz presupune cel puin:
- existena unor fluxuri de informaii oportune i nentrerupte, care s permit
conducerii luarea unor decizii rapide;
- luarea de msuri pentru modificarea evoluiei elementelor de activ i de pasiv;
- meninerea relaiilor cu furnizorii surselor de finanare (creditorii);
- orientarea ctre piee alternative;
- apelarea la facilitile de mprumut avute la dispoziie i neutilizate.

Riscul operaional

Riscul operaional - riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii

profiturilor estimate, care este determinat de factori interni (derularea neadecvat a
unor activiti interne, existena unui personal sau a unor sisteme necorespunztoare
etc.) sau de factori externi (condiii economice, schimbri n mediul financiar,
progrese tehnologice etc.);
Urmtoarele tipuri de evenimente pot genera riscuri operaionale:
- frauda intern (raportarea cu rea credin a poziiilor, furtul, ncheierea de
ctre salariai de tranzacii n cont propriu etc.);
- frauda extern (jaful, falsificarea, spargerea unor coduri aferente sistemelor
informatice etc.);
- condiiile aferente efecturii angajarilor i sigurana locului de munc
(cererile compensatorii ale personalului, nerespectarea normelor de protecie
a muncii, promovarea unor practici discriminatorii etc.);
- practici defectuoase legate de clientel, produse i activiti (utilizarea
necorespunztoare a informaiilor confideniale deinute n legtur cu
clientela, splarea banilor, vnzarea unor produse neautorizate etc.);
- punerea n pericol a activelor corporale (acte de terorism sau vandalism,
incendii, cutremure etc.);
- ntreruperea activitii i funcionarea defectuoas a sistemelor (defeciuni
ale componentelor hardware i software, probleme legate de telecomunicaii
etc.);

88

tratamentul aplicat clienilor i contrapartidelor comerciale, precum i

procesarea defectuoas a datelor legate de acetia (nregistrarea eronat a
datelor de intrare, administrarea defectuoas a contragaraniilor reale,
documentaia legal incomplet, accesul neautorizat la conturile clienilor,
litigii etc.).
n scopul identificrii i evalurii riscului operaional, banca trebuie s ia
cel puin urmtoarele msuri:
- evaluarea operaiunilor i activitilor n vederea determinrii celor
vulnerabile la riscul operaional;
- stabilirea unor indicatori cu ajutorul crora s poat fi determinat poziia
bancii afectat de riscul operaional (numrul de tranzacii nefinalizate,
frecvena i/sau gravitatea erorilor i omisiunilor, rata de fluctuaie a
personalului, introducerea unor noi produse, creterea rapid a activitii
etc.), precum i a unor limite aferente acestora;
- evaluarea permanent a expunerilor la riscul operaional (pe baza datelor
istorice legate de nregistrarea de pierderi, analizrii unor scenarii diferite
etc.).
O component a riscului operaional este i riscul legal, care apare din
iniierea unor aciuni n justiie, interpretri eronate ale actelor normative sau
contracte care se dovedesc imposibil de pus n aplicare i care ntrerup sau afecteaz
negativ operaiunile sau situaia bancii.

Riscul reputaional

Riscul reputaional riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii

profiturilor estimate, ca urmare a lipsei de ncredere a publicului n integritatea bancii.
Banca trebuie s ia n considerare faptul c, riscul reputaional o poate afecta i
ca urmare a publicitii negative, conforme sau nu cu realitatea, fcut practicilor de
afaceri i/sau persoanelor legate de acestea (acionari, parteneri de afaceri etc.).
Banca trebuie s constituie Comitete de admnistrare a riscurilor formate din
cei mai buni specialiti, care au urmtoarele atribuii principale:
- asigur informarea Consiliului de administraie asupra profilului de risc al
bancii i asupra problemelor i evoluiilor semnificative;
- aduce imediat la cunotin Consiliului de administraie orice modificare n
profilul de risc ales al bancii;
- dezvolt politici i proceduri adecvate pentru identificarea, evaluarea,
monitorizarea i controlul riscurilor respective;
- stabilete metodologii i modele adecvate pentru evaluarea riscurilor i
limitarea expunerilor;
- aprob angajarea bancii n noi activiti, n baza analizei riscurilor
semnificative aferente acestora;
- stabilete limite corespunztoare privind expunerea la riscuri, inclusiv
pentru condiii de criz, n conformitate cu mrimea, complexitatea i
situaia financiar a bancii, precum i proceduri necesare pentru aprobarea
excepiilor de la respectivele limite;
- analizeaz msura n care planurile alternative, de care dispune banca,
corespund situaiilor neprevzute cu care aceasta s-ar putea confrunta;
- prezint Consiliului de administraie informri suficient de detaliate i
oportune, care s permit acestuia s neleag i s evalueze performana

89

conducerii n monitorizarea i controlul riscurilor semnificative, potrivit

politicilor aprobate, precum i performana de ansamblu a bancii;
- informeaz regulat Consiliul de administraie asupra situaiei expunerilor
bancii la riscuri i s-l informeze imediat, n cazul n care intervin schimbri
semnificative n expunerea curent sau viitoare a bancii, la riscurile
respective;
- stabilete sisteme de raportare corespunztoare a aspectelor legate de riscuri;
- stabilete competenele i responsabilitile pentru administrarea i controlul
expunerilor la riscuri.
Riscurile semnificative pot fi sintetizate n urmtoarea reprezentare:
Schema nr. 6. Riscurile semnificative
RISCURI SEMNIFICATIVE

Riscul de
credit

Riscul de
pia

Riscuri
adiionale

Riscul de
lichiditate

Riscuri
adiionale

Riscul
operaional

Riscul
reputaional

Riscul
legal
Riscul de
pre

Riscul
de ar

Riscul de
transfer

Riscul
valutar
Riscul de
dobnd

4.2. Managementul riscului de credit

Riscul de credit riscul inregistrarii de pierderi sau al nerealizarii profiturilor
estimate, ca urmare a neindeplinirii de catre contrapartida a obligatiilor contractuale.
Gestiunea riscului de credit presupune identificarea, masurarea,
monitorizarea si controlul expunerilor la riscul de credit.
Politica privind administrarea riscului de credit este reflectata in norme si
proceduri interne si trebuie sa fie cunoscuta si aplicata la nivelul intregii companii.
Activitatea de creditare este fundamentat n orientarile strategice i politica
de creditare ale fiecrei bnci i se desfoar pe baza planului de credite corelat cu
resursele de acoperire a acestora (pe termene i valute), cu planul financiar i planul
de afaceri.

90

Bncile acord credite persoanelor fizice i juridice care realizeaza venituri

sigure i prezint credibilitate n ceea ce privete ndeplinirea obligaiilor contractuale,
precum i microintreprinderilor, care sunt legal nfiintate i au un standing financiar
ridicat si un cash-flow care sa le permita rambursarea mprumuturilor i plata
dobnzilor i comisioanelor aferente.
La acordarea creditelor, bncile trebuie s aib n vedere ntotdeauna
principiul ca, prima sursa de rambursare a creditului o constituie capacitatea
mprumutatului de a obine venituri certe.
Bncile nu vor efectua operaiuni n condiii de favoare, respectiv operaiuni
ncheiate de pri de pe alte poziii dect cele care reprezint interese economice
diferite.
Bncile nu acord credite:
n situaia n care raportul dintre risc i profit este nefavorabil pentru
companie;
pentru tranzaciile (speculatiile) valutare sau imobiliare i investiiile n valori
mobiliare de orice fel;
pentru activitile care afecteaz grav condiiile de mediu;
ncalcarea sau derularea de activiti pe terenuri aflate n proprietatea unor teri
sau aflai n litigiu cu proprietarii, fr consimmntul documentat, total al
acestor persoane.
entitilor care nregistreaz pierderi din activitile desfurate, au datorii
restante la bugetul de stat, bugetul asigurrilor sociale sau bugetul local.
Expunerea unei bnci fa de un singur debitor este considerat ca fiind
expunere mare atunci cnd valoarea acesteia este egal sau depete 10% din
fondurile sale proprii.
Expunerea fa de un singur debitor nu va putea depasi 25% din fondurile
proprii ale bancii.
Expunerea unei banci fa de grupul de persoane aflata in relatii speciale
este considerata ca fiind expunere mare atunci cand valoarea acesteia depete 10%
din fondurile proprii ale bncii.
Banca nu va nregistra o expunere fa de toate persoanele aflate n relatii
speciale a carei valoare depete 25% din fondurile proprii.
Banca nu va inregistra o expunere fa de membrii propriului grup mai
mare de 25% din fondurile sale proprii.
Expunerea unei banci fa de personalul propriu este considerata ca fiind
expunere mare atunci cand valoarea acesteia este egal sau depete 10% din
fondurile proprii. Expunerea fa de personalul propriu nu poate fi mai mare de
25% din fondurile proprii ale bncii.
Expunerea unei bnci fa de o persoan aflat n relaii speciale, membr a
propriului grup, este considerat expunere mare individual relativ atunci cnd
este egala sau depaseste 5% din fondurile proprii ale bncii.
Expunerea bncii fa de o persoan aflat n relaii speciale, alta dect cele
din grupul din care face parte banca, este considerat expunere mare absolut atunci
cnd valoarea acesteia este egal sau depete 10.000 (echivalent) euro.
Valoarea cumulat a expunerilor mari nregistrate de banc fa de debitorii
unici i fa de persoanele aflate n relaii speciale nu poate depi 800% din
fondurile sale proprii.
Bncile clasific portofoliul de credite i plasamente, constituie i utilizeaz
provizioane de risc de credit avnd n vedere criteriile stabilite de Banca Naional a
Romniei.
91

Bncile stabilesc limite de autoritate valorice/compeente de aprobare, care

reprezint limite maxime referitoare la aprobarea de credite, acorduri de garantare
etc., competena de aprobare fiind n funcie de totalul expunerii/client/un singur
debitor.
n vederea evalurii expunerii, este obligatorie consultarea informaiei de
risc bancar nscrisa la Biroul de Credite, pentru persoane fizice i persoane fizice
autorizate identificate cu cod numeric personal, precum i informaiile existente n
Arhiva Electronic de Garanii Reale Mobiliare.
Pentru determinarea eligibilitii solicitanilor, persoane juridice, bncile
utilizeaz un model de evaluare complex, bazat pe analiza econometric i financiar
a bilanului, cash-flow-ul prognozat prin planul de afaceri, indicatorii de bonitate,
garanii etc., iar n cazul persoanelor fizice, acestea utilizeaz un sistem de scoring
multicriterial (de exemplu: tip locuint, situaia familial, nr. de persoane n
ntretinere, durata la acelai loc de munc, perioada de creditare, aport propriu,
referine financiare, venit net, grad de ndatorare, etc.), respectiv dac solicitantul
obine sau nu punctajul minim stabilit n funcie de care se accept/respinge cererea
de credit.
Clasificarea pe caliti a creditelor acordate clienilor se efectueaz pe baza
performanei financiare i a serviciului datoriei, iar nivelul provizioanelor specifice de
risc, n cazul persoanelor fizice, se face pe dou categorii:
dac veniturile clienilor se realizeaz n aceeai valut n care este acordat
creditul;
dac veniturile clienilor sunt n alt valut dect cea n care este acordat
creditul.
n vederea acoperirii riscului de credit, bncile solicit garanii adecvate
fiecrui tip de expunere, n conformitate cu reglementrile interne (depozite
colaterale, garanii reale mobiliare/imobiliare, garanii personale etc.) i ntreprind
demersuri n vederea includerii n contractele de credit a unor clauze care s le dea
dreptul s ia msuri pentru prevenirea deteriorrii creditelor.
Monitorizarea riscului de credit se realizeaz prin informarea periodic a
managementului bncii cu privire la portofoliul de credite, ndeosebi n ce privete
nregistrarea de credite neperformante, concentrarea portofoliilor, mrimea
expunerilor, raportul risc/profit, trend, pierderile poteniale etc.

4.3. Clasificarea creditelor pe clase de calitate

Fac obiectul clasificarii portofoliului pe caliti att creditele i plasamentele, ct i

dobnzile nencasate aferente acestora, evideniate n bilan, precum i angajamentele
extrabilaniere din conturi cu funciune de activ (de exemplu: acordurile de
garanie/avalizare, scrisorile de garanie, avalurile, acreditivele etc.).
Creditele i plasamentele se clasific n urmtoarele categorii:
a) standard;
b) n observaie;
c) substandard;
d) ndoielnic;
e) pierdere.
Clasificarea creditelor i plasamentelor se face prin aplicarea simultan a
urmtoarelor criterii:
- serviciul datoriei;

92

- performana financiar (A, B, C, D, E);

- iniierea de proceduri judiciare.
Serviciul datoriei reprezint numrul de zile de ntrziere la plat fa de data

scadenei datoriei.
Performana financiar reflect potenialul economic i soliditatea financiar
ale unei entiti economice, obinut n urma analizrii unui ansamblu de factori
cantitativi (indicatori economico - financiari calculai pe baza datelor din situaiile
financiare anuale i periodice, denumite n continuare situaii financiare) i calitativi.
Iniiere de proceduri judiciare - cel puin una dintre urmtoarele msuri luate
n scopul recuperrii creanelor:
- darea de ctre instan a hotrrii de deschidere a procedurii falimentului;
- declanarea procedurii de executare silit fa de persoanele fizice sau
juridice.
Se va aplica acelai regim i pentru investirea cu formula executorie a
contractelor de credit, contractelor de garanie i a hotrrilor judectoreti definitive
ce dispun asupra contractelor de credit, precum i asupra contractelor de garanie,
dac este cazul, sau asupra contractelor de plasament.
n cazul clienilor persoane juridice, performana financiar se noteaza de la A la E,
n ordinea descresctoare a calitii acesteia, n funcie de punctajul obinut, astfel:

Criterii cantitative 5
1. Cifra de afaceri Crestere pe
ultimii 3 ani
2. Lichiditate
Peste 100
curenta (%)
3. Solvabilitate
Peste 120
patrimoniala (%)
4. Rentabilitatea
Peste 15
capitalurilor
proprii (%)
5. Grad de
Sub 100
indatorare (%)
6. Sursa de
Depozit
rambursare
colateral si
cash-flow

4
Crestere pe
ultimii 2 ani
100-90

Punctaj
3
Crestere fata de
anul precedent
90-80

120-110

2
Stagnare
80-70

1
Trend
descendent
Sub 70

110-100

100-90

Sub 90

15-10

10-5

5-0

Pierdere

100-150

150-200

200-250

Peste 250

Cash-flow
pozitiv si
colateral non
cash

Cash-flow si
colateral
insuficient

Fara garantii

Criterii cantitative
Prestigiu
Prestigiu
Prestigiu
Lipsa
Prestigiu
7. Calitatea
actionarilor
ridicat
BUN
acceptabil
prestigiu
negativ
8. Managementul Experienta
Experienta
Experienta
Fara
Demis ....
si stabilitate medie
mica
experienta
Strategie
Strategie pe
Unele obiective Fara
Strategie
9. Strategie
clara si
1-3 ani
strategice
strategie
neviabila,
viabila pe 3fantezista
5 ani
10. Conditii de
Stabila si in Piata stabila
Piata sezoniera Piata in
Fara piata
piata
crestere
reducere
Lichiditatea curenta se va calcula ca raport ntre activele circulante (diminuate cu
stocurile nevalorificabile i clienii inceri) i datorille cu scaden mai mic de un an, nmulit
cu 100.

93

Solvabilitatea patrimoniala sa va calcula ca raport intre totalul activelor (diminuat cu

stocurile nefavorabile, clientii incerti si alte active incerte) si datoriile totale (diminuate cu
diferentele de conversie pasiv), inmultit cu 100.
Gradul de indatorare generala se va calcula ca raport intre totalul datoriilor si
capitalurile proprii, inmultit cu 100.
Rentabilitatea capitalurilor proprii se va calcula ca raport intre rezultatul brut al
exercitiului si capitalurile proprii, inmultit cu 100.
Incadrarea clientilor pe categorii de performanta financiara se realizeaza in functie de
punctajul rezultat astfel:
50-41 puncte performanta A
40-31 puncte performanta B
30-21 puncte performanta C
20-11 puncte performanta D
10 puncte
performanta E
In cazul persoanelor fizice, performanta financiara va fi incadrata in categorii de la A
la E, potrivit urmatoarelor criterii:
Categoria
de performanta financiara

CRITERII

Imprumutatul dispune de venituri certe cu caracter de permanenta,

indiferent de moneda de exprimare, si are credit(e) inregistrat(e) in
RON si/sau o singura valuta.

Imprumutatul dispune de venituri certe cu caracter de permanenta,

indiferent de moneda de exprimare, si are credite inregistrate in mai
mult de o valuta (ex.: EUR si USD).

Imprumutatul nu mai dispune de venituri certe, ca urmare a unor

evenimente intervenite pe parcursul derularii creditelor (ex.: trecerea
in somaj)

Imprumutatul este suspect de frauda (ex.: a prezentat bancii

informatii/documente false)

Imprumutatul a decedat, e disparut de la domiciliu sau in stare de

privare de libertate

In cazul persoanelor fizice autorizate, performanta financiara se stabileste astfel:

CRITERIUL

1. Situatia proprietatii
asupra activelor
utilizate in derularea
afacerilor
2. Valoarea activelor
aflate in proprietate

APRECIEREA

Nr. de
puncte
obtinut
-proprietar de imobile, mijloace fixe, utilaje, 5
terenuri agricole
- cu contract de inchiriere, ardendare
3
- proprietar de imobilizari corporale cu valoare de
inventar de:
- pana la 20.000 RON inclusiv
3
- intre 20.000 50.000 RON inclusiv
4
- peste 50.000 RON
5
- detine in proprietate terenuri agricole de :
- pana la 50 ha
3
- intre 50-100 ha
4
- peste 100 ha
5

94

3. Experiena n
activitatea pentru care
se solicit creditul
4. Veniturile nete
realizate/an

5. Referine bancare

6. Garanii

TOTAL PUNCTAJ

- sub un an
- intre 1-3 ani
- intre 3-5 ani
- peste 5 ani
- sub 10.000 RON/an
- intre 10.000-30.000 RON/an inclusiv
- intre 30.000-70.000 RON/an inclusiv
- peste 70.000 RON/an
- nici una
- credite angajate/card de credit
- depozit/card de debit
- depozit si credit
- ipoteca, scrisori de garantie bancara
- garantie reala mobiliara
- cesiunea de creanta
- fidejusiunea (cautiunea)
pana la 6 inclusiv 7-9 10-15 16-18 peste 19
inclusiv

0
1
2
3
0
1
2
3
0
1
2
3
4
3
2
1

Corelarea numarului de puncte rezultat cu performanta financiara este urmatoarea:

- peste 19 puncte, inclusiv
performanta financiara A
- 16-18 puncte, inclusiv
performanta financiara B
- 10-15 puncte, inclusiv
performanta financiara C
- 7-9 puncte, inclusiv
performanta financiara D
- pana la 6 puncte inclusiv
performanta financiara E
Criterii de incadrare pe categorii de clasificare pentru creditele acordate clientilor
nebancari:
Performana
financiar
A
B
C
D
E

Serviciul
datoriei
Standard

Standard

Substandard ndoielnic

Pierdere

0-15 zile

16-30 zile

Nu s-au
iniiat
proceduri
judiciare

Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere Pierdere
n
Substandard ndoilenic
Pierdere
Pierdere
observaie

31-60 zile

Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere Pierdere
Substandard ndoielnic
Pierdere
Pierdere
Pierdere

61-90 zile

Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere Pierdere
ndoielnic Pierdere
Pierdere
Pierdere
Pierdere

Pierdere

Pierdere

Pierdere

Pierdere

S-au
iniiat
proceduri
Pierdere judiciare

95

Minimum
90 zile

Pierdere

Pierdere

Pierdere

Pierdere

Pierdere

Pierdere

Pierdere

Pierdere

Pierdere

Pierdere

Creditele acordate unui debitor (entiti de risc) i/sau plasamentele constituite la

acesta, se ncadreaza ntr-o singur categorie de clasificare pe baza principiului declasrii
prin contaminare, respectiv prin luarea n considerare a celei mai slabe dintre categoriile
individuale de clasificare.
La momentul analizei n vederea clasificarii, banca va aplica principiul declasrii prin
contaminare, ncadrnd n aceeai categorie de clasificare toate creditele debitorului i anume
lund n considerare cea mai slab dintre categoriile individuale.
Principiul declasrii prin contaminare se aplic pentru creditele i/sau plasamentele
care au aceeai entitate de risc (orice persoan fizic sau entitate cu sau fr personalitate
juridic, ce concentreaz risc de credit) i nu pentru cele ale cror entitti de risc reprezint
"un singur debitor".

4.4. Constituirea, utilizarea i regularizarea provizioanelor specifice de

risc de credit
Determinarea necesarului de provizioane specifice de risc de credit aferent
unui credit sau plasament se realizeaza de catre banca, prin parcurgerea urmatoarelor
etape:
a) determinarea bazei de calcul pentru provizioanele specifice de risc de credit, astfel:
a1) prin deducere din expunerea bancii fata de debitor a garantiilor acceptate a
fi luate in considerare, in cazul unui credit clasificat in categoria
"standard", "in observatie", "substandard", "indoielnic", in situatia in care
nu s-au initiat proceduri judiciare si in situatia in care toate sumele
respectivului credit inregistreaza un serviciu al datoriei de cel mult 90 de
zile;
a.2) prin luarea in considerare a intregii expuneri, indiferent de garantii, in
cazul unui credit clasificat in categoria "pierdere", in situatia in care s-au
initiat proceduri judiciare sau in situatia in care cel putin una dintre sumele
restante ale respectivului credit inregistreaza un serviciu al datoriei mai
mare de 90 zile, precum si in cazul unui plasament, indiferent de categoria
de clasificare aferenta acestuia;
b) aplicarea coeficientului de provizionare asupra bazei de calcul obtinute;
corespondenta dintre categoriile de clasificare si coeficientii de provizionare este
urmatoarea:
Categorii de
clasificare a
creditelor

Coeficienti de
provizionare pentru
credite acordate
persoanelor juridice

Coeficienti de
provizionare pentru
credite (altele decat
cele inregistrare in
valuta sau indexate
la cursul unei
valute) acordate
peroanelor fizice
expuse la riscul
valutar

Coeficienti de
provizionare pentru
credite inregistrare
in valuta sau
indexate la cursul
unei valute
acordate peroanelor
fizice expuse la
riscul valutar

96

Standard
In observatie
Substandard
Indoielnic
Pierdere

0
0,05
0,2
0,5
1,0

0
0,05
0,2
0,5
1,0

0,07
0,08
0,23
0,53
1,0

Tipurile de garantii care urmeaza sa fie luate in considerare la determinarea

bazei de calcul pentru provizioanele specifice de risc de credit, precum si modul de
ajustare a acestor garantii se prezinta astfel:
Nr.
crt.

Tipul de garantie

Coeficientul pentru
deducere din
expunerea bancii fata
de entitatea de risc

neconditionate ale
1. Garantii exprese, irevocabile si
administratiei publice centrale de specialitate a statului roman
sau ale Bancii Nationale a Romaniei
2. Titluri emise de administratia publica centrala de specialitate a
statului roman sau de Banca Nationala a Romaniei
neconditionate ale
3. Garantii exprese, irevocabile si
administratiilor centrale, bancilor centrale din tarile din
categoria A sau ale Comunitatii Europene

1
1

4. Titluri emise de administratiile centrale, bancile centrale din

tarile din categoria A sau ale Comunitatii Europene

5. Depozite colaterale plasate la banca insasi

6. Certificate de depozit sau instrumente similare emise de banca

insasi si incredintate acesteia

7. Garantii exprese, irevocabile si neconditionate ale bancilor de

dezvoltare multilaterala sau ale Bancii Europene de Investitii

0,8

8. Titluri emise de catre bancile de dezvoltare multilaterala sau de

Banca Europeana de Investitii

0,8

9. Garantii exprese, irevocabile si

administratiilor locale din Romania

neconditionate

ale

0,8

10. Garantii exprese, irevocabile si neconditionate ale bancilor din

Romania

0,8

neconditionate ale
11. Garantii exprese, irevocabile si
administratiilor regionale sau locale din tarile din categoria A

0,8

12. Garantii exprese, irevocabile si neconditionate ale bancilor din

tarile din categoria A

0,8

13. Garantii personale, exprese, irevocabile si neconditionate

emise de fondurile de garantare a creditelor(FGC) din Romania

0,5

97

Orice alta garanie real (mai putin gajul general), dect cele menionate mai
sus, va putea fi luat n considerare, pentru deducere din expunerea bncii fa de
entitatea de risc la valoarea sa just (suma la care poate fi tranzacionat un activ, de
bun voie, ntre pri aflate n cunotin de cauz, n cadrul unei tranzacii n care
preul este determinat obiectiv).
n acest sens, asupra valorii admise n garanie se vor aplica coeficieni de
ajustare a cror variaie medie este cuprins ntre:

0,2 0,8, n cazul ipotecilor;

0,3 0,6, n cazul gajurilor;

0,1 0,7, n cazul cesiunilor de crean i al altor garanii.
Constituirea provizioanelor specifice de risc de credit se refer la crearea
acestora i se realizeaz lunar, prin includerea pe cheltuielile lunii a sumei
reprezentnd nivelul necesarului de provizioane specifice de risc de credit.
Regularizarea provizioanelor specifice de risc de credit se refer la
modificarea nivelului existent al acestora n vederea restabilirii egalitii ntre nivelul
existent i cel al necesarului, i se va realiza lunar prin includerea pe cheltuieli sau
prin reluarea pe venituri a sumei reprezentand diferena dintre nivelul existent n sold
al provizioanelor specifice de risc de credit i nivelul necesarului.
Utilizarea provizioanelor specifice de risc de credit se refer la anularea
provizioanelor specifice de risc de credit i se va realiza prin reluarea pe venituri a
sumei reprezentand nivelul existent n sold al provizioanelor specifice de risc de credit
aferente creditelor si/sau plasamentelor pentru care este indeplinita una din
urmatoarele conditii:
- au fost epuizate posibilitatile legale de recuperare sau s-a implinit termenul
de prescriptie;
- au fost transferate drepturile contractuale aferente respectivului credit/
plasament.

4.5. Managementul riscului de pia. Operaiuni cu instrumente

financiare derivate
Riscul de pia - riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor
estimate, care apare din fluctuaiile pe pia ale preurilor, ratei dobnzii i cursului
valutar.
Riscul de pre - component a riscului de pia, care apare din fluctuaiile pe
pia ale preurilor valorilor mobiliare, mrfurilor i instrumentelor financiare
derivate.
Riscul valutar component a riscului de pia, care apare din fluctuaiile pe
pia ale cursului valutar.
Risc al ratei dobnzii component a riscului de pia, care apare din
fluctuaiile pe pia ale ratei dobnzii.
Instrumentele financiare derivate sunt acele instrumente (contracte/produse) a
cror valoare depinde de evoluia unui element suport, respectiv cursul de schimb sau rata
dobnzii.
Acestea pot fi utilizate de banc i de clienii si, n special pentru
managementul (acoperirea) riscului valutar i a celui de dobnd, dar i pentru
fructificarea prognozelor privind evoluia viitoare a elementelor suport.
n cadrul operaiunilor cu instrumente financiare derivate, se utilizeaz
urmtoarele tipuri de contracte:

98

1. Contractul forward la termen pe cursul de schimb este un contract ncheiat

ntre banc i un client persoan fizic sau juridic, prin care cele dou pri (vnztor
i cumprtor) i exprim acordul asupra schimbului la o dat viitoare a unei sume
specificate, exprimate ntr-o anumit valut, la o rat de schimb prestabilit.
n esen, acest instrument financiar derivat d dreptul cumprtorului (respectiv
vnztorului acestuia), de a cumpra/vinde o anumit sum n valut, la o dat viitoare
prestabilit, la o rat de schimb fix, stabilit n momentul ncheierii contractului.
Scopul principal al contractului forward pe cursul de schimb este acela de a-l
ajuta pe cumprtorul sau pe vnztorul acestuia la gestionarea i acoperirea riscului
unei micri viitoare adverse a cursului de schimb, prin stabilirea unei rate fixe de
schimb valutar.
Astfel, principalele avantaje pentru un cumprtor al unui contract forward
pe cursul de schimb sunt:
protejarea mpotriva creterii cursului de schimb pentru valuta de
referin (de exemplu, dolarul SUA), n situaia n care acesta (un agent economic, de
exemplu) trebuie s efectueze la un moment dat n viitor o plat n valuta respectiv (un
import, o rat la credit etc.) i prevede o posibil cretere a cursului valutar n perioada
viitoare. n situaia n care rata de schimb a valutei respective crete n viitor (peste rata
forward), clientul va achiziiona suma n valut de care are nevoie pentru ndeplinirea
obligaiilor sale la o rat de schimb mai mic (rata forward);
fructificarea marjei pozitive prognozate a exista n viitor ntre rata de schimb
a valutei de referin (rata spot existent pe pia mai mare) i rata contractului forward
(mai mic) ; astfel, clientul poate cumpra suma n valut la rata forward (mai mic) i o
poate revinde pe pia la rata spot (mai mare);
Principalele avantaje ale vnztorului contractului forward pe cursul de
schimb sunt:
protejarea mpotriva reducerii n viitor a ratei de schimb pentru valuta de
referin n situaia n care acesta (de exemplu, un agent economic), urmeaz ca la un
moment dat n viitor s primeasc o sum n valuta respectiv (ncasarea unui export etc.),
iar acesta prevede o posibil reducere a cursului valutar n perioada viitoare. n situaia n
care rata de schimb a valutei respective scade n viitor (sub rata forward), clientul va vinde
suma n valut primit la o rat de schimb mai mare (rata forward stabilit n contract);
fructificarea marjei pozitive prognozate a exista n viitor ntre rata de
schimb a valutei de referin (rata spot existent pe piaa mai mic) i rata contractului
forward (mai mare) ; astfel, clientul poate cumpra suma n valut pe pia la rata spot
(mai mic) i o poate revinde la rata forward (mai mare).
Termenii specifici contractului forward pe cursul de schimb sunt urmtorii
termeni:
Cumprtorul (buyer) este un partener (o banc, un client etc.), care
ncearc, prin achiziionarea acestui contract, s se protejeze mpotriva unei creteri
viitoare a ratei de schimb a valutei de referin, s fructifice marja pozitiv prognozat
dintre rata de referin i cea a contractului forward etc.
Vnztorul (seller) este un partener (o banc, un client etc.), care dorete s se
protejeze mpotriva unei scderi viitoare a ratei de schimb a valutei de referin, s
fructifice marja pozitiv prognozat dintre rata contractului forward i rata de referin
etc.
Data tranzaciei este data la care se stabilesc termenii contractului forward pe
cursul de schimb (se ncheie tranzacia), cum ar fi: data contractului, scadena tranzaciei,
valutele tranzacionate, suma tranzacionat, nivelul garaniei, apelul de marj etc.
Data contractului este data de la care intr n vigoare tranzacia forward;
cea mai frecvent dat de contract este data spot, respectiv dou zile lucrtoare de la
data tranzaciei.
Data valutei (scadena tranzaciei) este data la care are loc schimbul valutar
propriu-zis, respectiv debitarea i creditarea conturilor valutare ale prilor implicate n
tranzacia forward.
Perioada reprezint intervalul de timp, exprimat n numr de zile, dintre data
contractului i data valutei.

99

Curs forward (curs la termen) reprezint cursul la care are loc tranzacia
forward; cursul forward se calculeaz adugnd punctele de swap (pozitive sau negative)
la cursul spot.
Curs forward (la termen) = Curs spot + Puncte swap
Curs spot x (Dob. B Dob. A) x Nr.zile
Puncte swap =
36.000 + Dob. A x Nr. Zile
unde:
Puncte swap reprezint punctele (pozitive sau negative) care se adaug la
cursul spot n vederea determinrii cursului forward i are la baz diferene de
dobnzi dintre valutele implicate n tranzacia la termen, aferente perioadei;
Dob. A = dobnda valutei principale din tranzacia forward;
Dob. B = dobnda valutei secundare.
n aceste condiii, cotaia prezentat clientului este expresia diferenei de
dobnzi dintre valutele tranzacionate i reprezint suma pltit de ctre beneficiarul
valutei care are dobnda mai mare, exprimat n uniti valut secundar, ce revine
fiecrei uniti din valuta principal.
Cursul spot reprezint baza de calcul a cursului la termen, se determin prin
tranzacionare pe piaa valutar i este rezultatul raportului cerere-ofert pentru valuta
respectiv pe piaa financiar.
Pe piaa valutar, diferena pozitiv dintre rata spot i rata forward se numete
prima, iar diferena negativ discount.
Garania contractului reprezint suma existent n contul/ conturile clientului
(sub forma de depozit colateral, titluri de stat sau certificate de depozit) i blocat la
dispoziia bncii, n vederea acoperirii potenialelor pierderi generate de fluctuaia pieei.
2. Contractul swap pe rata dobnzii este un contract ncheiat ntre banc i un
client persoan fizic sau juridic prin care cele dou pri (vnztor i cumprtor) i
exprim acordul asupra efecturii la anumite date viitoare prestabilite a unor pli de
dobnd, calculate pe baza unei sume noionale (principal), n urmtoarele condiii:
una dintre pri este pltitorul ratei fixe; rata de dobnda fix este
stabilit la data ncheierii contractului swap pe rata dobnzii (data contractului);
cealalt parte este pltitorul ratei fluctuante/variabile; rata de dobnd
fluctuant (variabil) se va determina pe durata de via a swap-ului, pe baza unei rate de
referin de pe o anumit pia, asupra creia cele dou pri au czut de acord la data
contractului (de exemplu, LIBOR);
nu se face n niciun moment plata principalului, ci se fac numai pli de
dobnd la valoarea net, n funcie de evoluia celor dou rate stabilite prin contract (rata
fix i cea variabil);
toate plile se fac n aceeai moned ca i principalul.
Scopul principal al contractului swap pe rata dobnzii este acela de a-l ajuta pe
cumprtorul sau pe vnztorul acestuia la gestionarea i acoperirea riscului unei
micri viitoare adverse a ratei dobnzii, n funcie de structura portofoliului propriu
de active i pasive (acesta are active cu dobnda fix i scadena pe termen lung, iar
resursele/pasivele sunt pe termen scurt i cu dobnda variabil sau invers), sau de a
obine profit de pe urma previziunilor asupra sensului de evoluie a ratei dobnzii.
Principalele avantaje pentru un cumprtor al unui contract swap pe rata
dobnzii (pltitorul ratei fixe) sunt:
protejarea mpotriva creterii ratei dobnzii fluctuante (de exemplu, LIBOR),
n situaia n care acesta are resurse atrase cu o rat de dobnd variabil i plasamente cu
dobnd fix i prognozeaz o posibil cretere a dobnzii fluctuante n perioada viitoare.
Astfel, n situaia n care rata dobnzii variabile crete, costul resurselor atrase
se majoreaz, iar marja fa de dobnda fix aferent plasamentelor se reduce sau
chiar devine negativ.
Prin cumprarea unui contract swap pe rata dobnzii, cump-rtorul cedeaz rata
de dobnd fix (care conform exem-plului de mai sus este nefavorabil) i primete n
schimb rata dobnzii variabile (mai mare), care-i permite meninerea marjei de dobnd;

100

 fructificarea marjei pozitive prognozate a exista n viitor ntre rata dobnzii

variabile i rata fix a dobnzii stabilit prin contractul swap pe rata dobnzii.
Principalele avantaje ale unui vnztor al unui contract swap pe rata dobnzii
(pltitorul ratei de dobnd variabil) sunt:
protejarea mpotriva reducerii ratei dobnzii fluctuante (de exemplu,
LIBOR), n situaia n care acesta are plasamente cu dobnd variabil i resurse
atrase cu o rat de dobnd fix i prognozeaz o posibil reducere a dobnzii
fluctuante n perioada viitoare.
Astfel, n situaia n care, rata dobnzii variabile se va reduce, veniturile aferente
plasamentelor sale se vor reduce, n timp ce costul resurselor atrase rmne constant (e
calculat pe baza dobnzii fixe); n aceste condiii, marja de dobnd a entitii respective
se reduce sau chiar devine negativ.
Prin vnzarea unui contract swap pe rata dobnzii, acesta cedeaz rata de
dobnd variabil (care, conform exemplului de mai sus, este nefavorabil) i
primete n schimb rata dobnzii fixe (mai mare n condiiile reducerii nivelului
dobnzilor pe pia), care-i permite meninerea marjei de dobnd.
fructificarea marjei pozitive prognozate a exista n viitor ntre rata
contractului swap pe rata dobnzii i rata dobnzii variabile.
Pe lng transformarea unei rate de dobnd fix ntr-una fluctuant,
contractele swap pe rata dobnzii pot prevede i schimbarea unei rate variabile cu o
alta tot variabil (de exemplu, LIBOR la 3 luni cu LIBOR la 1 lun).
Termenii specifici contractului swap pe rata dobnzii sunt:
Cumprtorul (buyer sau pltitorul ratei fixe) este un partener (o banc, un
client etc.), care ncearc, prin achiziionarea acestui contract, s se protejeze mpotriva
unei creteri viitoare a ratei dobnzii, s fructifice marja pozitiv prognozat dintre
dobnzi (rata dobnzii variabile > rata fix a contractului swap pe rata dobnzii) etc.
Vnztorul (seller sau pltitorul ratei variabile) este un partener (o banc, un
client etc.), care dorete s se protejeze mpotriva unei scderi viitoare a ratei dobnzii, s
fructifice marja pozitiv prognozat dintre dobnzi (rata fix a contractului swap > rata
dobnzii variabile) etc.
Rata fix a dobnzii contractului swap (contracte rate) reprezint rata
dobnzii ce se negociaz ntre cele dou pri (vnztor i cumprtor) la ncheierea
acestuia.
Data tranzaciei (trade date) este data la care se stabilesc termenii
contractului swap pe rata dobnzii, de comun acord ntre prile implicate (vnztor i
cumprtor).
Datele de referin (fixing date) sunt datele la care se stabilesc ratele
dobnzii variabile, care sunt necesare la calculul sumei de plat ntre cele dou pri
ale contractului.
Datele de decontare sunt datele la care se face plata sumelor de regularizat
(diferena ntre dobnda fix i cea variabil), de ctre una din prile contractului
(vnztorul, dac rata variabil este mai mare dect rata fix i cumprtorul, n situaia
invers).
Scadena contractului (maturity date) este data la care expir contractul
swap pe rata dobnzii (este echivalent cu ultima dat de decontare)
Suma de plat (net) este suma egal cu diferena dintre:
suma reprezentnd dobnda calculat pe baza ratei fixe a contractului swap
pe rata dobnzii, aplicat la valoarea noionalului pe perioada de calcul (numrul de
zile) i
suma reprezentnd dobnda calculat pe baza ratei dobnzii variabile, n funcie
de perioada de calcul i valoarea noionalului.
Conform clauzelor contractuale, aceast diferen se regularizeaz/pltete de
partea contractual debitoare (cea n defavoarea creia a evoluat rata dobnzii
variabile), iar plata respectiv se face la datele de decontare periodice.
Garania contractului reprezint suma existent n contul/conturile
clientului (sub forma de depozit colateral, titluri de stat sau certificate de depozit) i
blocat la dispoziia bncii, n vederea acoperirii potenialelor pierderi generate de
fluctuaia pieei:

101

 LIBOR: dobnda fluctuant (variabil) cotat pe piaa internaional

pentru valuta euro pentru tranzacii flat (la vedere), la 1 lun, 3 luni, 6 luni, 12 luni
etc.
ROBOR: dobnda fluctuant (variabil) cotat de BNR pentru valuta
naional RON pentru tranzacia flat (la vedere), la 1 lun, 3 luni, 6 luni, 12 luni etc.

4.6. Managementul riscului de lichiditate

Riscul de lichiditate riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii
profiturilor estimate, ce rezult din imposibilitatea bancii de a onora n orice
moment obligaiile de plat pe termen scurt, fr ca aceasta s implice costuri sau
pierderi ce nu pot fi suportate de banca.
Evaluarea i monitorizarea riscului de lichiditate al bancii se realizeaz pe
baza unei proceduri interne, care reprezint un proces suport pentru activitatea de
administrare a riscului de lichiditate.
Administrarea lichiditii se desfaoar n Compartimentul de Trezorerie din
cadrul bancii, iar procesul privind evaluarea i monitorizarea riscului de lichiditate al
bancii se desfasoar n cadrul Direciei de Management al Riscurilor, procedura
privind administrarea riscului de lichiditate fiind aplicabil n aceste zone de
activitate.
Responsabilul procesului de administrare a riscului de lichiditate este
directorul Direciei de Management al Riscurilor. Responsabilitatea privind
monitorizarea zilnic a riscului de lichiditate revenind, implicit, Direcia de
Management al Riscurilor, n timp ce, responsabilitatea privind administrarea
zilnic a lichiditaii, din punct de vedere al fluxurilor de numerar, revine
Compartimentului Trezorerie, care gestioneaz conturile curente i de
mprumuturi/depozitele la bnci, plasamente n titluri, aciuni, obligaiuni, ncasrile
i plle n lei i valut i intreprinde demersurile necesare asigurrii unei lichiditi
corespunzatoare.
Principalii termeni utilizai se definesc astfel:
- Lichiditatea activelor: capacitatea acestora de a fi transformate rapid i cu
costuri minime n numerar sau disponibiliti n conturi curente;
- Banda de scaden: interval de maturitate aferent fiecarui element de activ,
de pasiv si element din afara bilanului. Intervalele de maturitate sunt: pn
la 7 zile, 7 zile - 1 lun, 1 - 3 luni, 3 - 6 luni, 6 - 12 luni i peste 12 luni;
- Indicatorul de lichiditate pe benzi de scaden: raport ntre lichiditatea
efectiv i lichiditatea necesar;
- Lichiditate efectiv: nsumarea pe fiecare band de scaden a activelor
bilaniere i a angajamentelor primite evideniate n afara bilanului;
- Lichiditate necesar: nsumarea pe fiecare band de scadent a obligaiilor
bilaniere i a angajamentelor date evideniate in afara bilanului;
- Excedent/deficit de lichiditate: diferena pozitiv/negativ dintre
lichiditatea efectiv si lichiditatea necesar;
- Indicator GAP: diferena ntre plasamente i resurse pe fiecare band de
scaden;
- Durata rmas de scurs (scadenta reziduala): durata de via rezidual a
activelor bilaniere, obligaiilor bilaniere i a angajamentelor primite/date,
evideniate n afara bilanului, stabilit n funcie de scadenele acestora;
- Indicator de lichiditate specific: raport ntre activele lichide i total active
bilaniere;
102

Active lichide: numerarul n casierie, conturile curente la banci n lei i

valuta i alte active care se pot transforma n lichiditai imediate, cum ar fi
depozitele la banci;
Active lichide pn la 7 zile: numerarul, conturile curente la bnci (lei i
valut), depozite la bnci, depozite plasate n titluri de stat cu maturitate
rezidual de pna la 7 zile;
Active lichide pn la 1 lun: activele care se ncadreaz pe banda de
scaden pan la 1 lun;
Poziie de lichiditate: fluxuri de numerar viitoare aferente elementelor de
activ, de pasiv i a elementelor din afara bilanului;
Criza de lichiditate: apariia unor evenimente care conduc la dificulti n
asigurarea resurselor (ncasri, mprumuturi noi etc.) necesare efecturii
plilor ctre furnizori, salariai, acionari, creditori, bugetul central,
bugetele locale etc.

Monitorizarea riscului de lichiditate pe baza indicatorilor de

lichiditate imediat

a) Pe baza indicatorilor calculai zilnic, monitorizarea riscului de lichiditate

se efectueaza astfel:
Persoana desemnat cu calculul indicatorilor de lichiditate calculeaz zilnic,
att pentru fiecare dintre valutele EUR, USD i RON, ct i la nivel cumulat n
echivalent RON, indicatorul de lichiditate ca raport ntre activele lichide pn la 7
zile i obligaiile de plat ctre salariai, bnci, buget, clieni etc. scadente n
urmatoarele 7 zile.
Persoana desemnat cu monitorizarea indicatorilor de lichiditate compar
rezultatele obinute cu limitele stabilite i informeaz conducerea Direciei de
Mangement al Riscurilor.
Conducerea Direciei de Mangement al Riscurilor analizeaz indicatorul
prezentat i, n cazul n care acesta se situeaz la limita minima stabilit, analizeaz
contextul n care nivelul indicatorului s-a nrautait. Rezultatele acestei analize,
mpreun cu recomandrile pentru mbunatirea lichiditii, sunt prezentate sub
forma unui raport conducerii bancii.
Orice evoluie nefavorabil a expunerii la riscul de lichiditate este raportat
conducerii bancii.
Urmare a analizei efectuate, conducerea Direciei de Management al Riscurilor
informeaz, n mod operativ, conductorii bancii despre eventualele situaii de
depiri de limit.
b) Pe baza indicatorilor calculai lunar, monitorizarea riscului de lichiditate
se efectueaz astfel:
Persoana desemnat cu calculul indicatorilor de lichiditate calculeaz lunar
urmtorii indicatori:
- lichiditatea n funcie de total mprumuturi: indicatorul de lichiditate este
calculat prin raportarea activelor lichide la total mprumuturi;
- lichiditatea n funcie de total active: indicatorul de lichiditate este calculat prin
raportarea activelor lichide la total active.
Indicatorii de lichiditate se calculeaz pe fiecare banda de scaden.
Aceast raportare este transmis Direciei de Management al Riscurilor, care
analizeaz indicatorii obtinui pe fiecare band de scaden i i compar cu limitele
interne stabilite. Indicatorii de lichiditate sunt prezentai spre analiza conducerii

103

bancii. Rezultatele analizei expunerii la riscul de lichiditate sunt prezentate n cadrul

unor rapoarte periodice (trimestrial sau ori de cate ori este nevoie), care sunt naintate
Comitetului de Administrare a Riscurilor si Consiliului de Administratie, mpreun cu
propunerile corespunztoare pentru meninerea unei expuneri prudente la riscul de
lichiditate.

Monitorizarea riscului de lichiditate pe baza metodei de analiz Gap

Msurarea lichiditii pe baza analizei Gap reprezint compararea intrrilor de

fluxuri de numerar poteniale fa de ieirile de fluxuri de numerar poteniale i
identificarea potenialelor deficite nete.
Analiza GAP pe riscul de lichiditate
Monitorizarea riscului de lichiditate se realizeaz pe baza metodei de analiz
Gap, prin intermediul unei aplicaiei informatice specializate Analiza Gap pe riscul
de lichiditate, care preia date din sistemele informatice ale bancii i le prelucreaz n
acest scop.
Pentru funcionarea aplicaiei, trebuie luate n consideraie urmtoarele
aspecte:
- activele i pasivele bilaniere, precum i elementele extrabilaniere sunt
repartizate pe benzi de scadena, n funcie de durata rmas de scurs. Benzile de
scaden sunt:
a) pn la 7 zile;
b) ntre 7 zile si 1 lun;
c) ntre 1 lun i 3 luni inclusiv;
d) ntre 3 luni i 6 luni inclusiv;
e) ntre 6 luni i 12 luni inclusiv;
f) peste 12 luni.
- ncadrarea elementelor ce sunt incluse n analiza de tip Gap se efectueaz n
benzile de scaden n care acestea vor produce intrari/ieiri de fonduri;
- dupa ncadrarea elementelor pe benzi de scadent se calculeaz pe fiecare
band de scadente urmatorii indicatori:
 Gap-ul pe fiecare band de scaden: Gapt = At - Pt
At = activul scadent n intervalul t de timp
Pt = pasivul scadent n intervalul t de timp
In funcie de valorile obinute, pot exista mai multe forme ale Gap-ului :
a) Gap pozitiv, cnd activul > pasivul scadent n acelai interval de maturitate ;
b) Gap negativ, cnd activul < pasivul scadent n acelai interval de maturitate ;
c) Gap zero, cnd activul = pasivul scadent n acelai interval de maturitate.
 Gap-ul cumulat pe mai multe intervale de maturitate = suma
algebric a Gap-urilor pe intervalele respective, care poate avea de asemenea
trei forme: Gap cumulat pozitiv; Gap cumulat negativ i Gap cumulat zero.
Formula de calcul a Gap-ului cumulat: Gapcn = Gapn + Gapcn-1
unde,
Gapcn = gap cumulat n perioada n
Gapn = gap n perioada n
Gapcn-1 = gap cumulat n perioada n - 1
 Indicele Gap (rata Gap relativ) exprima mrimea n valoare relativ a
diferenei ntre plasamentele i resursele scadente n intervalul de
maturitate respectiv, raportat la total activ: Rgapn= Gapn /A
 Indicele Gap cumulativ (rata Gap cumulativ relativ):

104

Rgapcn=Gapcn /A
Rgapcn = indicele Gap cumulativ
Gapcn = gap cumulat n perioada n
A = total activ
Indicii Gap pot avea urmtoarele valori :
a) >1, dac Gap-ul este pozitiv
b) <1, dac Gap-ul este negativ
c) = 1, dac Gap-ul este zero
Indicatorii Gap se calculeaz att separat n RON, EUR, USD, ct i cumulat
n echivalent RON.
unde:

Analiza lichiditii bncii pe baza unor scenarii

Pentru monitorizarea riscului de lichiditate al bncii, Direcia de Management

al Riscurilor elaboreaz diverse scenarii privind evoluia activelor pasivelor i a
elementelor din afara bilanului bancii, innd cont de influena factorilor interni ct i
a factorilor externi.
La realizarea unui scenariu se ine cont de evaluarea tuturor conexiunilor
dintre elementele monitorizate: structura activelor i pasivelor, evoluia valorii de
pia a activelor/pasivelor. n acest sens, n realizarea/revizuirea unui scenariu,
Direcia de Management al Riscurilor are n vedere factorii interni/externi care pot
influena lichiditatea, innd cont de urmtoarele aspecte:
a) istoricul lichiditii pe o perioad de 1 an;
b) situaia prezent a lichiditii bancii;
c) ipoteze de lucru privind evoluia viitoare a volumului i structurii activelor
i pasivelor bancii.
Revizuirea periodic a scenariilor pentru administrarea lichiditii presupune
ntreprinderea urmtoarelor aciuni:
- determinarea nivelului activelor poteniale. Acest lucru presupune analiza
urmtoarelor elemente: active ajunse la scaden i care ar putea fi prelungite,
efectuarea de trageri din angajamentele date, utilizarea altor elemente de activ pentru
nlocuirea celor vechi n cazul neprelungirii acestora etc.;
- determinarea capacitii de tranzacionare pe pia a activelor;
- determinarea evoluiei elementelor bilaniere de pasiv, att n condiii
normale de desfaurare a activitii, ct i n condiii de criza. Acest lucru presupune
luarea n considerare a scadenei efective a depozitelor la bnci, a creterii volumului
de disponibiliti nregistrate urmare contractrii unor noi mprumuturi, probabilitii
ca n condiii de criz unele dintre resursele de fonduri s nu mai poat fi prelungite,
utilizarea altor elemente de pasiv pentru nlocuirea celor vechi n cazul neprelungirii
acestora;
- determinarea evoluiei elementelor din afara bilanului (garanii date/
primite).
Rezultatele analizei expunerii pe baza unor scenarii sunt prezentate de ctre
Direcia de Management al Riscurilor cu ocazia rapoartelor periodice (lunar/
trimestrial) naintate spre informare Comitetului de Administrare a Riscurilor i
Consiliului de Administraie.

105

4.7. Managementul riscurilor operaionale

Riscul operaional - riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii
profiturilor estimate, care este determinat de factori interni (derularea neadecvat a
unor activiti interne, existena unui personal sau a unor sisteme necorespunztoare
etc.) sau de factori externi (condiii economice, schimbri n mediul financiar,
progrese tehnologice etc.).
Administrarea riscurilor operaionale peresupune stabilirea unui cadru eficient
si unitar pentru procesele de identificare, notificare, analiz i monitorizare a
evenimentelor de risc operational de ctre banca, precum i crearea unei baze de date
referitoare la evenimentele de risc operaional identificate la nivelul banca.
Evenimentele generatoare de riscuri operaionale se produc ca urmare a
influenelor factorilor interni (natura activitii, structura organizatoric, factorul
uman, schimbri la nivelul organizaiei, derularea neadecvat a unor activii interne
etc.), ct i a factorilor externi (condiiile economice, schimbri n mediul financiar,
progres tehnologic, schimbrile de legislaie, fiscalitate, concuren, tlhria,
falsificarea, spargerea unor coduri aferente sistemelor informatice, utilizarea tehnicii
avansate etc.) care pot afecta ndeplinirea obiectivelor instituiei financiare nebancare.

Atribuii n identificarea, monitorizarea i notificarea evenimentelor

de risc operaional

Tipurile de riscuri ncadrate n categoria operationale se pot manifesta n

oricare dintre activitile desfurate de ctre direciile i unitile teritoriale din
cadrul bancii.
Responsabilitatea administrrii riscurilor operaionale revine Direciei
Managementul Riscurilor, care coordoneaza activitatea de analiz i monitorizare a
evenimentelor de risc operaional, pe baza informaiilor transmise de ctre direciile i
unitile teritoriale din cadrul bancii.
La nivelul direciei/unitii teritoriale, persoana responsabil (care identific
evenimentul de risc operaional) are ca atribuii identificarea i analiza oricaror situaii
de risc operaional sesizate/produse, centralizarea i raportarea lor periodic.
Termenii utilizai n domeniul administrrii riscurilor operaionale au
urmtoarea semnificaie:
 administrarea riscurilor operaionale: identificarea, notificarea, analiza i
monitorizarea evenimentelor de risc operaional;
 eveniment de risc operaional: orice fapt sau situaie care poate da natere
unui risc operaional;
 identificarea unui eveniment de risc operaional: stabilirea momentului
(datei) la care direcia/agenia teritorial care trebuie s notifice evenimentul,
ia cunotin pentru prima oar de producerea acestuia;
 notificare: raportarea evenimentului de risc operaional identificat ctre
Direcia Managementul Riscurilor;
 data notificrii: data la care se raporteaz ctre Direcia Managementul
Riscurilor producerea unui eveniment de risc operaional;
 monitorizare: nregistrarea i urmrirea evoluiei evenimentelor de risc
operaional identificate, inclusiv a msurilor ce se impun;
 riscul operaional: riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii
profiturilor estimate, determinat de factori interni (derulare neadecvat a unor
activiti interne, esistena unui personal sau a unor sisteme
106

necorespunztoare, fraude interne etc.) sau de factori externi (condiii

economice, schimbri ale mediului financiar, progrese tehnologice, fraude
externe etc.);
 riscul juridic: apare ca urmare a neaplicrii sau aplicrii defectuoase a
dispoziiilor legale sau contractuale care afecteaza negativ operaiunile i
situaia bancii; este o component a riscului operaional;
 riscul legislativ: component a riscului juridic, reprezint riscul determinat de
neexecutarea sau executarea necorespunztoare a clauzelor contractuale,
neasimilarea sau asimilarea cu ntarziere sau greit a unor schimbri
legislative;
 contrapartida comercial: parteneri comerciali.

Etapele procesului de administrare a riscurilor operaionale

Administrarea riscurilor operaionale se realizeaz pe etape, astfel cum este

prezentata in Schema nr. 7:

107

Schema nr. 7. Administrarea riscurilor operaionale

1. START

2. Identificarea riscurilor operaionale

si nscrierea n Registrul de eviden a
riscurilor operationale

3. Notificarea Direciei Managementul

Riscurilor/furnizarea de dovezi ale
pagubei/detalii de daun
4. Solicitare documente suplimentare,
dac este cazul, direciilor/unitilor
teritoariale i completarea informaiilor
notificate anterior

5. Raportarea ctre Comitetul de

Administrare a Riscurilor

NU
6. Se aprob
msurile
propuse?

6.1. Se
revine la
etapa 4

DA
7. Aplicare msuri de prevenire/
diminuare a riscurilor operaionale

Identificarea evenimentelor de risc operional

In vederea identificrii evenimentelor de risc operaional, direciile/unitaile

teritoriale din cadrul bancii vor urmari, n mod obligatoriu, dupa cum urmeaz:
a) frauda intern;
b) frauda extern;
c) condiiile aferente efecturii angajarilor de personal i sigurana locului de munca;
d) practici defectuoase legate de clientel, produse i activiti;
e) punerea n pericol a activelor corporale;
f) ntreruperea activitii i funcionarea defectuoas a sistemelor;

108

g) tratamentul aplicat clienilor i contrapartidelor comerciale, precum i

procesarea defectuoas a datelor legate de acetia;
h) securitatea informaiei;
i) circuitul documentelor n interiorul sediilor, ntre sedii i n exteriorul bancii;
j) factori externi.
Riscul juridic poate, de asemenea, s apar n cadrul tipurilor de evenimente
de risc operational. In categoria riscului juridic se disting:
- riscul contractual, care se urmrete:
a) n faza de ncheiere i derulare a contractelor, de ctre direcia/unitatea
teritoriala a bancii, care gestioneaza contractele ncheiate ntre instituia financiara
nebancar i contrapartide;
b) din momentul nregistrrii litigiilor aferente contractelor ncheiate, de ctre
Compartimentul Juridic;
- riscul legislativ, care se urmrete din punct de vedere al ncadrrii n
reglementrile legale precum i celor interne. Acest risc este gestionat de ctre:
a) Compartimentul Juridic, pentru avizul de legalitate aferent reglementrilor
interne ale bancii;
b) Fiecare direcie/unitate teritorial a bancii, n ceea ce privete riscul de
conformitate legat de respectarea reglementrilor interne ale bancii conform
atribuiilor specifice ce le revin.
Evenimentele generatoare de riscuri opraionale se afl n strns corelaie,
acest lucru amplificand impactul pe care l au asupra activitii bancii (spre exemplu,
implementarea defectuoas a unei noi tehnologii informatice poate genera un set de
riscuri conexe, care pot influena personalul, unele activiti etc.).

Notificarea evenimentelor de risc operaional

Dup identificarea riscurilor operaionale, unitile teritoriale i direciile din

cadrul bancii le vor nregistra ntr-un Registru de eviden a riscurilor operaionale
(constituit pe suport hrtie sau n format electronic), care va cuprinde principalele
date, n funcie de tipul evenimentului de risc notificat, i vor fi transmite Direciei de
Management al Riscurilor.
Notificarea Direciei de Management al Riscurilor de catre direciile/unitile
teritoriale din cadrul IFN se face inclusiv n urmtoarele situaii:
a) cnd se primete o cerere scris din partea unui ter pentru acoperirea daunelor ca
urmare a producerii unei pagube acestuia, inclusiv n situaia declanrii unor
proceduri judiciare;
b) cnd este informat n scris cu privire la intenia unei persoane de a face o astfel de
cerere mpotriva sa;
c) cnd este informat cu privire la orice situaie, circumstan sau mprejurare care ar
putea da natere unei cereri de despgubire n viitor din partea unei tere persoane.
Fiecare direcie/unitate teritorial din cadrul bancii are obligaia de a transmite,
la solicitarea Direciei de Management al Riscurilor, n copie, orice informaii i
documente privind riscurile operaionale notificate.
Pentru anumite evenimente care necesit clarificari pot fi solicitate, n mod
expres, de catre Direcia de Management al Riscurilor, direciilor/unitilor teritoriale,
pe lng documentul de notificare i documente suplimentare, precum:
- declaraii, care s cuprind detalii despre riscul operaional notificat, n
funcie de circumstanele producerii acestuia;
- documente pentru dovedirea pagubei;

109

- orice informaii, n funcie de tipul riscului operaional notificat.

Pe msura obinerii de noi informaii suplimentare cu privire la evenimentele
notificate, acestea vor fi aduse operativ la cunotinta Direciei de Management al
Riscurilor, de catre direciile/unitile teritoriale din cadrul bancii cu indicarea expres
a datei de notificare initial; aceste informaii ulterioare constituie notificri privind
evoluia evenimentelor.
Analiza evenimentelor de risc operaional i stabilirea msurilor
care se impun
Dup notificarea riscurilor operaionale, Direcia de Management al
Riscurilor, n colaborare cu direciile/unitile teritoriale din cadrul bancii, va analiza
efectele acestora i va propune msurile ce se impun, n funcie de gravitatea riscurilor
respective. In acest sens Direcia de Management al Riscurilor va ntocmi trimestrial
sau ori de cate ori se impune, un Raport privind evenimentele de risc operaional
identificate la nivelul bancii, care va include propuneri de msuri n vederea
prevenirii/reducerii riscurilor operaionale, i va fi naintat spre analiz i aprobare
Comitetului de Administrare a Riscurilor.
Sinteza concluziilor rezultate se raporteaza trimestrial Consiliului de
Administraie.
Direcia de Management al Riscurilor constituie o baz de date privind
riscurile operaionale primite de la direciile/unitile teritoriale din cadrul bancii.
Numrul evenimentelor de risc operaional identificate pe tip de risc, la nivelul
bancii (n cifr absolut), se calculeaz (trimestrial sau la solicitarea conducerii
bancii) de ctre Direcia de Management al Riscurilor, pe baza evenimentelor de risc
notificate de ctre direciile/unitile teritoriale din cadrul bancii, informaii care sunt
stocate n baza de date creat i actualizat la nivelul Direciei de Management al
Riscurilor.
Valoarea daunelor produse urmare a manifestrii riscurilor operaionale (n
cifr absolut) se calculeaz de ctre Direcia de Management al Riscurilor, pe baza
informaiilor coninute n documentul de raportare a evenimentelor de risc
operaional.
Prin prelucrarea informaiilor coninute n baza de date creat, ntr-un sistem
tabelar de tip abscisa/ordonat se poate obine HARTA RISCURILOR
OPERAIONALE, sub urmtoarea form:
Categorii Practici
de risc necorespunztoare
Activitati

Fraud
Activiti
Defeciuni n
de pia
funcionarea
neautorizate sistemelor
Intern Extern
(IT)

Preluarea datelor
Prelucrarea
informaiilor
Calculul dobnzilor i
comisioanelor
Evaluarea garaniilor
Plai i decontri
....

110

....

In funcie de frecvena apariiei fiecrui tip de risc operaional, casuele

respective se coloreaza cu:
- alb neaplicabil (inexistent);
- verde risc scazut;
- galben risc mediu;
- rosu risc ridicat.
Conducerea direciilor/unitilor teritoriale ale bancii, precum i personalul cu
atribuii n domeniul managementului riscurilor operaionale sunt obligai s asigure
respectarea strict a confidenialitii raportarilor efectuate.

4.8. Acordurile de la Basel privind capitalul

Prin reglementri ale autoritilor naionale sau internaionale (Comitetul de
Supraveghere Bancar de la Basel3) se stabilesc standarde privind mrimea capitalului
necesar unei bnci n raport de activele bancare ponderate cu gradul de risc.

Basel I

Acordul de la Basel asupra Capitalului (the Basel Capital Accord), care

mpreun cu completrile i amendamentele ulterioare este cunoscut sub numele de
Acordul Basel I, a fost publicat n decembrie 1987, sub forma unor propuneri ale
Comitetului privind unificarea msurrii cerinelor de capital i stabilirea unor
standarde ale adecvrii capitalului pentru bncile active pe plan internaional.
Dup publicarea acestor propuneri a fost iniiat un amplu proces consultativ n
toate statele membre ale Grupului celor 10 i aceste propuneri au fost de asemenea
transmise autoritilor de supraveghere din ntreaga lume. Ca urmare a consultrilor
pe marginea lor, Comitetul a redactat documentul Unificarea internaional a
Msurrii Capitalului i Standarde de Capital (International Convergence of Capital
Measurement and Capital Standards). Acest document, publicat n 1988, reprezint o
declaraie a Comitetului agreat de toi membrii si. El a stabilit detaliile unui cadru
de msurare a adecvrii capitalului precum i un standard minim pe care bncile
internaionale trebuie s l respecte i pe care autoritile de supraveghere reprezentate
n Comitet intenionau s l impun n rile lor. Acest cadru i standard au fost
acceptate de guvernatorii bncilor centrale din statele Grupului celor 10 care au
stabilit ca acestea s fie implementate n cel mai scurt timp. n acest moment
documentul a dobndit statutul/numele de Acordul Basel I, din 1988. Acest
document a fost transmis din nou autoritilor de supraveghere din lumea ntreag n
vederea ncurajrii adoptrii prevederilor lui i n ri din afara Grupului celor 10

Comitetul de Supraveghere Bancar de la Basel este un organism internaional format din

reprezentanii autoritilor de supraveghere bancar i ai bncilor centrale din principalele ri
industrializate care i desfoar activitatea prin ntruniri periodice (la fiecare 3 luni) efectuate la
sediul Bncii Reglementelor Internaionale de la Basel (Elveia): Belgia, Canada, Franta, Germania,
Italia, Japonia, Luxemburg, Olanda, Suedia, Spania, Elvetia, Marea Britanie i SUA. Acest Comitet a
fost nfiinat la sfritul anului 1974 de guvernatorii bncilor centrale din Grupul celor 10, are
aproximativ 30 grupuri de lucru pe diverse domenii care se ntlnesc regulat, iar secretariatul
comitetului este asigurat de Banca Reglementelor Internaionale de la Basel.

111

pentru reglementarea activitii bncilor care desfoar o activitate internaional

semnificativ.
Obiectivele fundamentale ale Comitetului n privina unificrii
reglementative au fost ca noul cadru reglementativ:
1. s conduc la ntrirea stabilitii i a sntii sistemului bancar
internaional;
2. s fie aplicat uniform, cu consisten i strictee tuturor bncilor
internaionale din rile care l adopt n vederea eliminrii unei surse de
inegalitate concurenial ntre acestea.
Comitetul a recomandat ca prevederile Acordului s fie aplicate ct mai
uniform cu putin la nivel naional, totui, n anumite privine bine definite (de
exemplu n ceea ce privete unele ponderi de risc), cadrul reglementativ al Acordului
permite o oarecare flexibilitate la dispoziia autoritilor de supraveghere
naionale. De asemenea, este evideniat faptul c Acordul stabilete un nivel minim
al capitalului pentru bncile cu activitate pe plan internaional, ns autoritile
naionale pot impune condiii mai restrictive, dac consider a fi necesar.
Acordul Basel I a inut cont la evaluarea adecvrii capitalului numai de riscul
de credit i a acoperit urmtoarele aspecte:
- Constituenii capitalului capitalul de rang I (tier I) i capitalul de rang II
(tier II)
- Sistemul de ponderare la risc Comitetul a considerat c cea mai bun
abordare n vederea msurrii adecvrii capitalului este cea bazat pe un
sistem de ponderi asociate diferitelor categorii de active ntruct aceasta:
o permite s se in cont de gradele diferite de risc pe care le au diferite
categorii de active;
o furnizeaz o baz de analiz i comparaie mai adecvat a sistemelor
bancare internaionale a cror structur difer;
o permite includerea mai facil a expunerilor extrabilaniere n procesul
de msurare a riscului;
o ncurajeaz bncile s menin un nivel corespunztor al activelor
lichide sau cu un nivel de risc sczut.
Sistemul de ponderi propus este: 0%, 20%, 50% i 100%.
- Standardul adecvrii capitalului raportul dintre capital i activele
ponderate la risc trebuie s fie cel puin 8%.
- Implementarea Acordului perioada de tranziie fixat a fost 1988
1992.
Principalele amendamente fcute asupra Acordului au fost:
- n noiembrie 1991 referitor la includerea provizioanelor/rezervelor generale pentru
acoperirea pierderilor din credite n capital;
- n iulie 1994 referitor la tratarea din punctul de vedere al adecvrii capitalului a
riscului de credit asociat unor elemente din afara bilanului;
- n aprilie 1995 referitor la tratarea din punctul de vedere al adecvrii capitalului a
riscului de credit asociat unor expuneri poteniale aferente unor elemente din afara
bilanului;
- n ianuarie 1996 referitor la includerea n procesul de evaluare a adecvrii
capitalului, pe lng cerina de capital pentru acoperirea riscului de credit, i a unei
cerine de capital pentru acoperirea riscului de pia. De asemenea acest
amendament propune i dou metode alternative de calcul a cerinei de capital pentru
acoperirea riscului de pia: (i) metoda standardizat, (ii) metoda bazat pe modele
interne. n perioada de tranziie aferent implementrii metodei bazate pe modele

112

interne este permis, n anumite condiii, o combinaie a celor dou metode

menionate. Acest amendament, la rndul su, a fost modificat n septembrie 1997.
n iunie 1999, Comitetul a emis prima rund de propuneri n vederea revizuirii
cadrului de msurare unitar a cerinelor de capital i de stabilire a unor standarde ale
adecvrii capitalului pentru bncile active pe plan internaional. Ca urmare, a nceput
un amplu proces consultativ la care au participat pe de o parte Comitetul i pe de alt
parte autoritile de supraveghere din statele G10. Acest proces s-a materializat prin
emiterea de ctre Comitet de noi propuneri, reflectnd observaiile i propunerile
partenerilor de discuie, n ianuarie 2001 i aprilie 2003. De asemenea Comitetul a
realizat trei studii cantitative de impact.

Basel II

Documentul final Acordul Basel II emis n iunie 2004, este rezultatul a

cinci ani de eforturi susinute n vederea mbuntirii propunerilor iniiale ale
Comitetului. Acesta reprezint o declaraie a Comitetului agreat de toi membrii si
i a fost acceptat de guvernatorii bncilor centrale din statele Grupului celor 10 care
au stabilit ca acesta s fie implementat pn la sfritul anului 2006. Totui, Comitetul
consider c ar putea fi necesar nc un an de studiere a impactului i calcul paralel al
indicatorilor n cazul abordrilor celor mai complexe astfel nct implementarea
acestora ar trebui s se ncheie la sfritul anului 2007. Acest document a fost
transmis autoritilor de supraveghere din lumea ntreag n vederea ncurajrii
adoptrii prevederilor lui i n ri din afara G10.
Obiectivul fundamental al Comitetului a fost ntrirea n continuare a
stabilitii sistemului bancar internaional i n acelai timp meninerea unei
uniformiti n evaluarea adecvrii capitalului astfel nct diferenele existente ntre
diferitele reglementri naionale s nu constituie sursa unor inegaliti competitive
ntre bncile active pe plan internaional.
Noul Acord pstreaz elementele cheie ale Acordului Basel I din 1988, cu
modificrile i completrile ulterioare, cum ar fi:
a) standardul general conform cruia bncile trebuie s menin un capital de cel
puin 8% din totalul activelor ponderate la risc;
b) structura de baz stabilit prin Amendamentul din 1996 referitoare la cerina de
capital pentru acoperirea riscului de pia;
c) definiia capitalului eligibil.

a)

b)

Principalele nouti aduse de Acordul Basel II

Principalele nouti aduse de Acordul Basel II sunt:

introducerea cerinelor de capital pentru acoperirea riscului operaional. Riscul
operaional este riscul nregistrrii de pierderi sau al nerealizrii profiturilor
estimate, care este determinat de factori interni (derularea neadecvat a unor
activiti interne, existena unui personal sau unor sisteme necorespunztoare,
fraud, etc.) sau de factori externi (condiii economice, schimbri n mediul
bancar, progrese tehnologice, terorism, etc.). n sensul Noului Acord de la Basel,
riscul operaional include riscul legal, ns nu include riscul stategic i pe cel
reputaional (care sunt dificil de evaluat);
propunerea a cte trei abordri/modele/ metodologii de evaluare a cerinelor de
capital pentru acoperirea riscului de credit i a celui operaional, aa nct
113

bncile s poat opta pentru una sau alta n funcie att de posibilitile i
necesitile lor ct i de liniile directoare trasate de autoritile de supraveghere
din rile respective. Aceste abordri prezint grade de complexitate diferite. Ele
au fost propuse astfel nct odat cu creterea complexitii s creasc i
senzitivitatea cerinei de capital calculate ca funcie de riscul efectiv/real la care
este supus banca (deci s scad gradul de standardizare);
c) evidenierea legturii strnse care trebuie s existe ntre:
- metodologiile de calcul i standardul de adecvare a capitalului;
- activitatea de supraveghere exercitat de ctre autoritile de supraveghere;
- disciplina de pia.
Accentul deosebit pe care Comitetul a dorit s-l pun pe evidenierea acestei
legturi se poate observa din nsi structura Noului Acord, acesta fiind organizat i
bazndu-se pe trei piloni/principii:
1) Cerina minim de capital;
2) Revizuirea procesului de supraveghere;
3) ntrirea disciplinei de pia.
Cerinele Acordului Basel II pe cei trei piloni, sunt urmtoarele:
Pilonul 1 Cerinte minime de capital
Abordare cantitativ a cerinelor prudeniale
Reguli flexibile i avansate pentu cerinele de capital:
 Riscul de credit
abordarea standardizat
abordrile bazate pe modele interne de rating (IRB)
 Riscul operaional
abordarea indicatorului de baz
abordarea standardizat
abordarea evalurii avansate
 Riscul de pia

abordarea standardizat

modele interne (Value at Risk)

Pilonul 2 supravegherea proceselor de adecvare a capitalului
Abordare calitativ a cerinelor prudeniale
 Procese interne de adecvare a capitalului la profilul de risc
 Verificarea proceselor interne de ctre autoritatea de supraveghere
 Bncile s menin capital superior fa de nivelul minim
 Mecanisme de intervenie timpurie ale autoritii de supraveghere
Pilonul 3 Disciplina de pia
Disciplina pieei
Cerine de raportare detaliate:
structura acionariat
expuneri la risc
adecvarea capitalului la profilul de risc
Comparativ, principalele diferene ntre cele dou acorduri se prezint astfel:
Basel I
 insuficient de flexibil pentru stabilirea profilului de risc al instituiilor de credit:
- grad de complexitate redus al metodelor de evaluare a riscului de credit;
- numar restrns al ponderilor de risc de credit (0%, 20%, 50% si 100%);
- nu abordeaz riscul operaional.

114

Basel II
 cadru flexibil pentru stabilirea cerinelor de capital - metode avansate:
- riscul de credit (Internal Rating Based);
- riscul de pia (Value at Risk);
- riscul operaional (Advanced Measurement Approach);
- cerine de capital mai reduse dac metodele sunt mai avansate;
- extinde gama ponderilor de risc de credit (0%, 10%, 20%, 50%, 100% i
150%) n abordarea standardizat;
- rating-uri stabilite de agenii de rating independente (de exemplu: pentru
autoriti centrale, corporaii, instituii de credit etc.).
n ceea ce privete gradele de risc asociate diferitelor categorii de expuneri,
situaia se prezint dup cum urmeaz:
Expunere
Administraii centrale, bnci centrale (pentru expuneri
exprimate i finantate n moneda local)
Administraii centrale, bnci centrale (pentru expuneri altele
decat n moneda local)
Instituii de credit expuneri pe termen scurt finanate i
exprimate n moneda local
Instituii de credit expuneri pe termen lung
SSIF*-uri expuneri pe termen scurt finanate i exprimate n
moneda local
SSIF-uri expuneri pe termen lung
Expuneri fa de instituiile** din grup
Administraii regionale i locale
Entiti ale sectorului public
Expuneri retail
Expuneri fa de corporaii
Credite garantate cu proprieti comerciale
Credite garantate cu proprieti imobiliare
Expuneri cu grad de risc ridicat (investiii n titluri de
participare la entiti necotate)

Risc de credit
Basel I
Basel II
0%
0%
0%

50%

20%

20%

20%
100%

50%
20%

100%
20%-100%
20%
100%
100%
100%
100%
50%
100%

50%
20%-100%
100%
100%
75%
100%
100%
35%
150%

* Societi de servicii de investiii financiare (SSIF)

* * Instituii de credit i SSIF-uri

Gradul de adecvare a capitalului

Gradul de adecvare a capitalului sau indicatorul de rentabilitate a bncii

reprezint un indicator cheie, de maxim importan n activitatea bancar, al crui
nivel standard este strict reglementat de autoritile interne (Banca Naional a
Romniei) sau internaionale (Comitetul de la Basel), n cazul rilor membre ale
Uniunii Europene.
Gradul de adecvare a capitalului (Ga) se calculeaz dup formula:
Capitalul propriu
Ga =

x 100
Active bilaniere i din afara
bilanului ponderate la risc

115

n prezent, nivelul standard minim stabilit pentru rile membre UE este de

8%.
n condiiile n care gradul de adecvare a capitalului se apropie de limita
minim stabilit, societatea bancar n cauz trebuie:
- s-i majoreze capitalul propriu;
- s mbunateasc structura activelor n favoarea celor cu grade de risc mai
mici;
- s-i ncetineasc, pn la a-i nghea afacerile.
Nerespectarea nivelului minim al indicatorului de solvabilitate stabilit atrage
dup sine sanciuni severe din partea Autoritii de supraveghere, care pot merge pn
la suspendarea sau retragerea autorizaiei de funcionare a societii bancare n cauz.

4.9. Studii de caz

Studiul de caz nr. 6
Situatia principalilor indicatori din bilantul SC 3 Brazi SA, la finele anului 2007, se
prezinta astfel:

Cifra de afaceri
(in crestere cu 15% fata de anul 2006)
Activ total
Active circulante,
din care:
- nevalorificabile
Capitaluri proprii
Datorii totale,
din care:
- mai mici de 1 an,
din acestea:
- catre furnizori
- credite bancare, pe baza de ipoteca de
valoare egala, din care:
- curente
- restante de 23 de zile
Profit brut

Suma
(lei)
350.000
200.000
150.000
10.000
50.000
140.000
100.000
20.000
80.000
75.000
5.000
25.000

Compania are un prestigiu bun in comunitatea de afaceri, un management cu

experienta medie, are o piata sezoniere si defineste unele obiective strategice.
Se cere: sa se clasifice pe calitate portofoliul de imprumuturi al SC 3 Brazi SA si sa
se determine necesarul de provizioane de risc de credit.
Rezolvare:
1) Pentru a stabili calitatea portofoliului de imprumuturi, trebuie cunoscute:
a) performanta financiara;
b) serviciul datoriei.

116

a) Performanta financiara rezulta din punctajul obtinut la criteriile cantitatitative

si cele calitative.
Criteriul
Punctajul
- cifra de afaceri
350.000 lei, in crestere cu
3 puncte
15% fata de anul precedent
- lichiditatea curenta
150.000- 10.000 = 140%
5 puncte
100.000
- sovabilitatea
200.000- 10.000 = 135,7%
5 puncte
140.000
- rentabilitatea
25.000 = 50%
5 puncte
capitalurilor
5.000
- gradul de indatorare
140.000 = 280%
1 punct
50.000
- garantia creditului
- colateral noncash
4 puncte
(ipoteca)
- calitatea actionariatului
- prestigiu bun
4 puncte
- management
- experienta medie
4 puncte
- strategie
- unele obiective strategice
3 puncte
- piata
- sezoniera (turism de
3 puncte
iarna)
TOTAL
37 puncte
Conform relatiei de corespondenta, pentru cele 37 de puncte, performanta financiara
este B.
b) Serviciul datoriei: restante cu vechime de 23 de zile, deci se incadreaza in
intervalul 16 30 de zile.
Calitatea portofoliului de imprumuturi se stabileste pe baza matricei de
corespondenta:
Performanta financiara B

Substandard

Serviciul datoriei 16-30 zile

2) Determinarea provizioanelor specifice de risc de credit:
 Stabilirea bazei de calcul (expunerea neta)
- Expunere bruta:
80.000 lei
- Garantii la valoare justa
80.000 lei
(ipoteca)
- Coeficient de deducere
0,5% (luat, ca exemplu, din intervalul 0,2 -0,8)
- Expunere neta
40.000 lei
 Coeficientul de provizionare, potrivit tabelului de corespondenta:
Substandard => 0,2
Provizioane de risc: Expunere neta x Coeficient de provizionare = 40.000 x 0,2
= 8.000 lei

117

Studiul de caz nr. 7

Societatea BETA BANK nregistra la 30 iunie 2008 urmtoarele elemente de
activ i pasiv:
ACTIV = 12.500 mil. lei, din care:

5000 mil.lei - credit pe termen scurt (12 luni) acordat la 15 septembrie 2007 cu
o singur rat de rambursare;
2000 mil.lei credit over week (o sptamn) acordat pe 28 iunie 2008;
3000 mil. lei - credit ipotecar acordat la 15 octombrie 2007 pe termen de 10
ani cu rate anuale de restituire de 300 mil. lei;
1500 mil. lei plasamente n certificate de depozite la BNR efectuate la 15
mai 2008 cu maturitate pe 3 luni;
1000 mil. lei plasamente n depozite pe 1 lun la BNR efectuate la 15 iunie
2008.

PASIV = 12.500 mil. lei, din care:

1000 mil. lei disponibiliti la vedere;

2000 mil. lei - depozite la 1 lun constituite n cursul lunii iunie 2008;
2500 mil. lei - depozite la 3 luni constituite la 15 mai 2008;
3500 mil. lei depozite la 6 luni constituite n luna martie 2008;
1750 mil. lei depozite la 12 luni constituite n ianuarie 2008;
750 mil. lei depozite la 18 luni constituite n decembrie 2007;
1000 mil. lei capitaluri proprii.

Se cere s se analizeze lichiditatea bncii i s se stabileasc msuri de

mbuntire a acesteia.
n primul rnd se determin scadena rezidual a elementelor de activ i pasiv
fa de data analizei astfel:

ACTIV
5000
2000
3000

Data acordarii/
constituirii
15 sept.2007
28 iunie 2008
15 oct. 2007

Data scadenei
15 sept.2008
5 iulie 2008
15 oct.2017 ptr. 2700

1500
1000
PASIV

15 mai 2008
15 iunie 2008
Data constituirii

15 oct.2008 ptr. 300

15 august 2008
15 iulie 2008
Data scadenei

1000
2000
2500
3500

30 iunie 2008
3 iunie 2008
15 mai 2008
martie 2008

1 iulie 2008
3 iulie 2008
15 august 2008
septembrie2008

- mil. lei Data analizei Scadena

rezidual
30 iunie 2008
2,5 luni
30 iunie 2008
5 zile
30 iunie 2008
peste 12
luni
30 iunie 2008
3,5 luni
30 iunie 2008
1,5 luni
30 iunie 2008
15 zile
Data analizei Scadena
rezidual
30 iunie 2008
1 zi
30 iunie 2008
1 lun
30 iunie 2008
1,5 luni
30 iunie 2008
3 luni

118

ianuarie 2008
decembrie 2007
permanent

1750
750
1000

ianuarie 2009
iunie 2009
permanent

30 iunie 2008
30 iunie 2008
30 iunie 2006

7 luni
12 luni
peste 12
luni

n al doilea rnd, procedm la repartizarea activelor i pasivelor pe benzi de

lichiditate, astfel:

ACTIVE

Total

Pn
la o lun

1-3
luni
5000

3-6 luni

- mil. lei 6-12

Peste 12
luni
luni

2000
300

2700

1500
TOTAL
ACTIVE
PASIVE

12500

1000
3000

6500

300

2700

1000
2000
2500
3500
1750
750

TOTAL
PASIVE

12500

3000

6000

2500

1000
1000

Se calculeaz indicatorii de lichiditate:

Lichiditatea efectiv (Le) pe total banc = 12500 mil. lei;
Lichiditatea necesar (Ln) pe total banc = 12500 mil. lei.
Dei pe total, banca, este lichid, trebuie avut n vedere faptul c pentru asigurarea
lichiditii se iau n calcul i capitalurile proprii ale acesteia, ceea ce nu reprezint un
fapt att de bun.
Banda de lichiditatea pn la 1 lun:
Le= 3000 mil. lei
Ln= 3000 mil. lei
Ca urmare, banca nu nregistreaz nici execedent, nici deficit de lichiditate.
Banda de lichiditate 1 - 3 luni:
Le= 6500 mil. lei
Ln= 6000 mil. lei
Excedent/Deficit de lichiditate (E/D) = 6500 mil. lei 6000 mil. lei = 500 mil. lei
(excedent de lichiditate).

119

Banda de lichiditate 3 - 6 luni:

Le= 300 mil. lei
Ln= mil. lei
E/D = 300 mil. lei 0 mil. lei = 300 mil. lei (excedent de lichiditate).
Banda de lichiditate 6 - 12 luni:
Le= mil. lei
Ln= 2500 mil. lei
E/D = 0 mil. lei 2500 mil. lei = 2500 mil. lei (deficit de lichiditate).
Banda de lichiditate de peste 12 luni:
Le= 2700 mil. lei
Ln= 1000 mil. lei
E/D = 2700 mil. lei 1000 mil. lei = 1700 mil. lei (excedent de lichiditate).
Concluzii: Societatea bancar BETA BANK trebuie s-i mbunteasc
politica de management al lichiditii, att pe total pentru a nu mai fi necesar
apelarea la capitalurile proprii, dar i pe banda de lichiditate 6 -12 luni, unde se
nregistreaz un deficit substanial de lichiditate (2500 mil. lei) care nu poate fi
acoperit de excedentele de lichiditate de pe benzile anterioare (500 mil. lei pe banda a
II a i 300 mil. lei pe banda a III a).

Studiul de caz nr. 8

Societatea bancar BETA BANK nregistra la 30 iunie 2008 urmtoarea
situaie a activelor i pasivelor bancare pe benzi de lichiditate.
-mil.leiDurata rmas de scurs
Total
1 zi < 7 < 1 < 3 < 6 <
Peste
zile
luna luni
luni
12
12
luni luni
1
TOTAL ACTIV, 10.000 500 1.500 2.000 3.000 1.500 500 1.000
din care:
2
Credite
4.000
1.000 1.000 1.000 500 500
3
Titluri
2.000
500
1.000 500
4
Plasamente
3.000 500 1.000 1.000 500
interbancare
5
Alte
active 1.000
500
500
(inclusiv din afara
bilanului)
6
TOTAL PASIV, 10.000 600 1.400 2.000 2.500 1.000 500 2.000
din care:
7
Depozite de la 6.500
1.000 2.000 2.500 500 500
clientel
8
Depozite de la 1.000 600 400
banci
9
Capitaluri proprii
2.000
2.000
120

10

Alte
pasive
(inclusiv din afara
bilanului)

500

500

Se cere: s se efectueze analiza GAP a situaiei BETA BANK i s se

stabileasc recomandrile necesare pentru managementul bncii.
n primul rnd trebuie calculat GAP-ul ntre active i pasive pe benzi de
lichiditate, obinndu-se:
- mil. lei 1
<7
<1
< 3 < 6 < 12 peste 12
zi
zile lun luni luni luni
luni
GAP (rd1-rd6)
-100

+100

+500 +500

-1000

Din analiza rezultatelor reiese c exist o problem n legtur cu lichiditatea

imediat (o zi), la care se nregistreaz un GAP negativ de 100 mil. lei, determinat de
necesitatea asigurri rambursrii unor depozite atrase de pe piaa interbancar (600
mil. lei), n timp ce, activele scadente n ziua respectiv totalizeaz numai 500 mil. lei.
Diferena va fi acoperit probabil prin contractarea unor noi mprumuturi pe piaa
interbancar, care au costuri ridicate.
De asemenea, exist o problem de lichiditate pe band de peste 12 luni unde
se nregistreaz un GAP negativ de 1000 mil. lei (ncasri din credite i din active
extrabilaniere ajunse la scaden de 1000 mil. lei, fa de pli de 2000 mil. lei), care
nu este grav ntruct este puin probabil ca acionarii s i retrag capitalurile
investite n banc.
n al doilea rnd, calculm GAP-ul cumulat prin reportarea n banda urmtoare
de lichiditate a excedentului/deficitului de lichiditate din banda anterioar astfel:
- mil. lei 1
zi

<7
zile

<1
lun

-100

<3
luni

<6
luni

< 12 peste 12
luni
luni

GAP cumulat
+500 +100 +1000

i analiza pe baza GAP-ului cumulat evideniaz dificultile bncii cu

asigurarea lichiditii pe prima band (-100 mil. lei), respectiv lichiditatea acid
necorespunztoare.
n al treilea rnd, calculm indicele GAP, dup formula cunoscut :
Gap cumulat
Indicele Gap = _________
x 100
Total active
-%1

<7

<1

<3

<6

< 12

peste 12

121

zi

zile

-1

lun

luni

luni

luni

luni

10

10

Indicele Gap
0

Valoarea subunitar a indicelui Gap evideniaz lipsa lichiditii

corespunztoare pe banda nti (lichiditatea acid) a crei valoare este de numai 1%
din total activ i poate fi acoperit prin contractarea unor mprumuturi de pe piaa
interbancar (100 mil. lei) pe termen scurt (1 zi).
Recomandare: Managementul societii bancare BETA BANK va trebui s
monitorizeze atent lichiditatea bncii, n special pe prima band (lichiditatea acid)
prin:
- promovarea de produse de economisire cu maturiti adecvate (1,3,6 luni);
- asigurarea unor faciliti de finanare de tipul stand by pe piaa interbancar
pentru a face fa unor accidente de tipul celui analizat;
- elaborarea unei strategii de criz privind managementul lichiditii bncii.

Studiul de caz nr. 9

Societatea bancar Beta Bank nregistra la 30 iunie 2008 urmtoarea structur
a activului bilanier:
mil. lei
TOTAL ACTIVE, din care:
Credite acordate corporaiilor
Credite acordate persoanelor fizice, garantate cu
ipoteci imobiliare
Credite de consum acordate persoanelor fizice
Rezerve obligatorii
Depozite la Banca Centrala
Plasamente pe piaa interbancar pe termen scurt
Plasamente pe piaa interbancar pe termen lung
Plasamente pe piaa de capital (aciuni necotate)

3800
1000
500
750
800
300
200
100
150

Capitalurile proprii nregistrate la aceeai dat nsumau 300 mil. lei.

Se cere: s se calculeze Gradul de adecvare a capitalului la societatea bancar
BETA BANK pentru 30 iunie 2008, n condiiile standardelor aplicabile n
conformitate cu Basel I i perspectivele acestuia n condiiile aplicrii noului Acord
de la Basel II.
Vom determina mai nti gradul de risc asociat fiecrei categorii de active
(expuneri), n conformitate cu acordurile asupra capitalului, astfel:
mil. lei
Conform
Grad de risc asociat
bilan
%
Basel I
%
Basel
II
Total active, din care:
3800
2210
1957
Credite corporaii
1000
100
1000
100
1000

122

Credite retail, ipoteci

Credite de consum pentru
populaie
Rezerve obligatorii n lei
Depozite la Banca Central
Plasamente interbancare pe
termen scurt
Plasamente interbancare pe
termen lung
Plasamente aciuni necotate

500
750

50
100

250
750

35
75

175
562

800
300
200

0
0
20

0
0
40

0
0
20

0
0
20

100

20

20

50

50

150

100

150

150

150

Apoi, utiliznd formula:

Capitaluri proprii
Ga =
Active ponderabile la risc

x 100

obinem:
300
Ga pentru
=
31.12.2006

x 100 = 13,57%
2210

300
Ga n perspectiv =

x 100 = 15,3%,
1957

care se situeaz peste nivelul standard minim de 8%, n prezent.

123