Sunteți pe pagina 1din 9

2. DIAGNOSTICUL ECONOMICO-FINANCIAR A ACTIVITII S.

A
MOLDAGROTEHNICA
2.1 Aprecierea principalilor indicatori ai rezultatelor activitii economice a
companiei
Diagnosticul economico-financiar studiaz mecanismul de formare i modificare a
fenomenelor prin descompunerea lor n elemente componente, n pari simple, prin stabilirea
factorilor de influen. Descompunerea se face n trepte, de la complex la simplu, n vederea
identificarii cauzelor finale care explic o anumita stare de fapt, un anumit nivel de performanta
sau o evolutie a lor.
Tabelul 2.1

Aprecierea principalilor indicatori ai rezultatelor activitii economice (mii lei)


Indicatorii

Venituri din vnzri (mii


lei)
Costul vnzrilor (mii
lei)
Profitul brut (pierdere
global) (mii lei)
Alte venituri
operaionale (mii lei)
Cheltuieli
comerciale(mii lei)
Cheltuieli generale i
administrative (mii lei)

Anul
2009

Anul
2010

410

655

337

544

73

Anul
2011
788

Anul
2012

Anul
2013

810

700

640

648

529

111

148

162

171

19

16

13

12

13

11

19

24

12

59

74

69

95

103

14

24

24

19

20

43

45

55

-0,07

-0,06

0,93

-2

2,5

0,37

-0,94

19

46

45

55

19

46

40

49

Alte cheltuieli
operaionale. (mii lei)
19
Rezulatul din activitatea
operaional. (mii lei)
3
Rezultatul din
activitatea de
investiii(mii lei)
8
Rezultatul din
activitatea financiar
6
Rezultatul din
activitatea economicofinanciar(mii lei)
18
Profit net(pierdere)
(mii lei)
18
Sursa: Rapoartele financiare pe anii 2009-2013

CONCLUZIE: Dac analizm n dinamic principalii indicatori a rezultatelor activitii


economice, n special profitul net care este cel mai important fiind cauza activitii economice,
vom observa o tendinta de diminuare a profitului net cu 30 mii lei n anul 2013 comparativ cu
2009. Aceasta se datoreaz diminurii venitului din vnzri , diminuindu-se n 2013 comparativ
20009. Acesta este un semnal alarmant pentru ntreprindere dei ei considera c pe viitor vor
crete deoarece n prezent au investit ntr-un utilaj nou performant care va produce mai calitativ
i n cantiti mai mari. Costul vnzrilor la fel sa diminuat dar nici aceasta nu a fost necesar
pentru ca profitu net sa creasc n perioada analizat.
Tabelul 2.2

Anii

Potenialului intern

Salariul mediu

Numrul mediu
scriptic de
muncitori
(persoane)
403
375
354
335
300

2009
1 979,45 lei
2010
1 916,59 lei
2011
2 100,38 lei
2012
2 328,68 lei
2013
2 600,45 lei
Sursa: Rapoartele financiare pe anii 2009-2013

Mijloace fixe
(mii lei)
136
136
166
360
374

Active
curente
(mii lei)
309
379
314
492
464

CONCLUZIE: Dac analizm n dinamic datele din tabelul de mai sus putem observa c
n decursul perioadei analizate salariul mediu n ntreprindere s-a majorat i constitue la moment
2 600 lei pe cind numrul mediu scriptic de muncitori s-a redus cu 100 de persoane n perioada
analizat si constitue n anul 2013 300 de persoasoanedeci putem zice ca cre te productivitatea
munci i au nevoie de mai puine persoane deoarece achiziioneaz utilaje mai performante cu
ajutorul crora munca manual este nlocuit cu munca utilajelor oamenilor ramnnde doar
funcia de supraveghere i control a acestor utilaje.Ce ine de mijloacele fixe i activele curente
atunci observm o tendin de majorare n perioada analizat acesta se datoreaza investi ilor
facute n utilaje noi i majorrii volumuluio de produciei.

2.2 Eficiena economico-financiara a ntreprinderii


Tabelul 2.3

Indicatori de profitabilitate

Anul
Indicatorii

2009

2010

2011

2012

2013

Rata profitului brut

4,02

5,75

3,23

3,61

3,13

Rata profitului net

4,41

2,94

5,81

4,96

6,96

Rentabilitatea
vnzrilor

17,73

16,93

18,77

19,99

24,45

Rentabilitatea
activelor

3,95

4,34

10,31

8,26

8,19

Rentabilitatea
capitalului permanent

6,24

6,75

16,63

12,82

12,22

Rentabilitatea
capitalului propriu

8,73

9,51

21,04

13,27

12,72

Sursa: Rapoartele financiare pe anii 2009-2013


CONCLUZIE: n baza datelor de mai sus putem observa c la ntreprinderea analizat s-a
obinut o majorare a tuturor tipurilor de rentabilitate i o s ncep s anlizm pe fiecare n parte.
Rentabilitatea activelor este destul de ridicat astfel nct la fiecare leu investit n activul
ntreprinderii obtinem un profit contabil de 4 bani in anul 2009 i continue s scad n anul 2011
constituind deja doar 10,31 bani i s-a redus puin n anul 2012 constituind 8,26 bani s-a
nrutit situia n anul 2013 cind obinem

8,19 bani la fiecare leu investit n activele

ntreprinderii. Mai bun este situaia cu rentabilitatea financiar care constitue n anul 2009
6,24 bani la fiecare leu invstit n capitalul propriu i s-a majorat pe parcursul perioadei astfel
nct n anul 2012 constituea 12,82 bani la fiecare leu investit n capitalul propriu din aceast
cauz ntreprinderea este atractiv pentru investitorii care vor s procure aciuni. Rentabilitatea
comercial la fel este n cretere astfel n anul 2009 la fiecare leu venit din vnzri ntreprinderea
obine un profit brut n valoare 17,73 bani ns acest indicator sa majorat pn n 2013 cnd
acesta constituia doar 24,45 bani la fiecare leu venit din vnzri.n concluzie putem afirma c
ntreprinderea trebuie s majoreze toate tipurile de rentabiliti pentru a deveni mai atractiva
pentru investitori i pentru a i ntri poziia pe pia fa de concureni. ns pentru a fi
capabil s majoreze aceti indicatori e necesar c ntreprinderea s obin un profit ct mai mare
i constant.n schimb la moment ntreprinderea are un profit foarte modest de aceea i toate

tipurile de rentabilitate sunt aa de mici dar i mai ngrijortor este faptul c ele continue s se
diminueze n perioada analizat.
Tabelul 2.4

Indicatorii echilibrului financiar

Indicatori de lichiditatate

2009

2010

2011

2012

2013

Limita

Lichiditatea general =
Active circulante / Datorii
curente

2,53

1,94

2,21

2,01

3,34

2,00-2,50

Lichiditate intermediar
= (Active circulante
Stocuri) / Datorii curente

0,97

0,77

1,02

0,75

1,59

0,8-1,00

Lichiditatea imediat =
Disponibiliti bneti /
Datorii curente

0,08

0,10

0,27

0,06

0,09

0,2-0,25

Sursa: elaborat de autor n baza rapoartelor financiare 2009- 2013


CONCLUZIE: Din calculele efectuate n tabelul de mai sus am observat c la
ntreprinderea analizat s-a constat c n decursul perioadei de analiz s-a obinut o tendin de
majorare a tuturor coeficienilor de lichiditate .n particular coeficientu lichiditi generale care
n anul 2013 constituia 3,34 i s-a majorat comparativ cu anul 2009 cnd acesta era 2,53 .Acest
lucru se explic prin faptul c activele circulante pe parcursul perioadei analizate au depit
considerabil datoriile curente.Din cauza micorri datoriilor curente n anul 2013 comparativ cu
anii precedeni coeficientul lichiditi intermediare s-a majorat n anul 2013 cu 0,60 i fata de
anul 2009 constituind 1,59 acest coeficient este situat peste limita admisibil de 1,00 n anul
2013 analiza i ca rezultat putem afirma ca ntreprinderea analizat dispune de disponibiliti
financiare pentru a i onora obligaiunile pe termen scurt.Examinnd coeficientul lichiditi
absolute observm c acesta se ncadreaz n intervalul optim 2011 din cauz c ntreprinderea
analizat nu a fcut fa datorilor sale i e de menionat c aceast incapacitate de plat a fost
creat de meninerea unui dezechilibru dintre ncasri i pli. Dac pe viitor ntreprinderea
analizat va implementa o politic financiar coerent atunci cu siguran c ea va conduce la
meninerea unui echilibru financiare dintre ncasri i pli i drept rezultat ntreprinderea
analizat i va putea onora obligaile la scaden.

Tabelul 2.5
Indicatori de solvabilitate

2009

2010

2011

2012

2013

Solvabilitatea
patrimonial = Capitalul
propriu / (Capitalul
propriu + Datorii totale)

0,30

0,41

0,35

0,36

0,30

Solvabilitatea general =
Active totale / Datorii
totale

1,99

1,73

2,33

2,22

2,48

Rata autonomiei
financiare = Capitalul
propriu / Datorii totale

0,99

0,73

1,33

1,22

1,48

Sursa: elaborat de autor n baza rapoartelor financiare 2009 2013


CONCLUZIE: n urma calculelor efectuate observm c la

ntreprinderea analizat s-a

obinut o majorare i diminuare a tuturor indicatorilor de solvabilitate astfel nct solvabilitatea


patrimonial n anul 2013 constituia 0,3 i s-a mentinut comparativ cu nivelu anul 2009 acest
indicator nu este n limitele permisibile la ntreprinderea analizat doarece nu depaete valoare
de 0,5 i nu se apropie de 1. Dac analizm solvabilitatea general atunci observm ca s-a
majorat n anul 2013 constituind 2,48 mai mult dect n anul 2009 cnd acesta constituia 1,99
acest indicator are o valoare ridicat depete cu mult limita admisibil de 1,4 la ntreprinderea
analizat aceasta demonstrnd c ntreprinderea poate s i onoreze datorile din contul activelor
sale. Aceiai situaie este i cu rata autonomie financiare care s-a modificat la fel ca i
solvabilitatea genenral ns valoare lui fiind n anul 2013 de 1,48 acest indicator semnific
capacitatea

ntreprinderii analizat s i onoreze datoriile din contul capitalului propriu.

Concluzia analizei legat de solvabilite ntreprinderii analizat situaia este foarte stabil i nu e
necesar de modificat ceva anume.

Tabelul 2.6

Indicatori de ndatorare
Anul

Indicatorii

2009

Gradul de ndatorare
Coeficientul total de
ndatorare
Coeficientul
independenei
(autonomiei)financiare

2010

2011

2012

2013

50,38

57,72

42,99

44,97

40,39

1,02

1,37

0,75

0,82

0,68

0,71

0,71

0,88

0,86

0,85

373867

391176

201478
203729
231714
Active nete (mii lei)
Sursa: elaborat de autor n baza rapoartelor financiare 2009 - 2013

CONCLUZIE: Din calculele efectuate n tabelul de mai sus am observat c la


ntreprinderea analizat are un grad ridicat de ndtorare n toat perioada analizat chiar mai
mult se atest o scdere a acestui indicator ceea ce poate fi apreciat pozitiv doarece scad datorile
ntreprinderii. Situaia pozitiv este i n cazul independeei financiare care la fel are o tendin
de majorare lucru care se apreciaz pozitiv pentru companie deoarece ea poate apela la credite n
caz de necesitate pentru un proiect investiional. Activele nate au valoare destul de ridicat i i
pastrez o stabilitate n timp ne modificnduse considerabil n timp.

Tabelul 2.7
Anul
Indicatorii
Rata activelor
curente

Indicatori privind structura i rotaia activelor


2009
2010
2011
2012
2013
76,00
78,75
77,24
72,40 100,00
24,97

15,68

46,92
47,62
41,64
45,28
Rata stocurilor
24,00
21,25
22,76
27,60
Coeficientul
imobilizrii
0,90
1,47
1,78
1,49
Numrul de rotaii
ale activelor curente
Sursa: elaborat de autor n baza rapoartelor financiare 2009 - 2013

52,39

Rata creanelor

26,50

27,03

25,61

29,22
1,05

CONCLUZIE: n baza datelor de mai sus putem observa c la ntreprinderea analizat


acest grup de indicatori are o tendina bun dar paote e legat de specificul afacerii. Rata activelor
curente este destul de nalt n jur la 75 % pe cnd n literatur de specialitate este recomandat ca
acest indicator s dein n jur la 50-60 % . Rata creanelor n schimb tot ocup o pondere
semnificativ n activele companii deinnd n jur 25 % n toi ani analizai n afar de anul 2013
cnd acest indicator se diminuaza pn 15,68%. Din date la fel se poate observa c rata stocurilor
este destul de ridicat i sa majorat n anul 2013 pn la 52,39 % aceasta se datoreaz faptului c
au un numr impuntor de stocuri. Coeficientul imobilizrilor este redus datorit faptului c
prevaleaza activele curente lung n totalu activelor i constitue circa 25 %. Mai ngrijortor este
numrul de rotaii ale activelor curente care constitue doar 1,05 rotaii timp de un an.
Tabelul 2.8
Anul
Indicatorii
X1
X2
X3
X4
X5

Aprecierea zonei de risc se va realiza prin aplicarea Modelului Altman

2009
0,41

2010
0,41

2011
0,39

2012
0,46

2013
0,69

0,06

0,00

0,12

0,06

0,08

0,04

0,04

0,11

0,07

0,08

0,99

0,73

1,33

1,22

1,48

1,01

1,36

1,94

1,19

1,07

2,29

2,50

1,90
2,08
3,22
Scoru Z
Sursa: elaborat de autor n baza rapoartelor financiare 2009 - 2013

Concluzie : n urma calculelor efectuate putem observa c n dinamic pe toti 5 ani de


activitate , Z ia valori mai mari decit 1,23 ceea ce denot faptul c ntreprinderea are o
probabilitate redus de faliment. Din calcule putem ns observa care din indicatori au contribuit
la aceast cretere i menionm c n mare parte datorit lui X4 (autonomia financiar a
ntreprinderii) i parial lui X5 i X1 ( rotaia activelor i ponderea capitalului circulant net n
totalu activelor).ns indicatorii ce in de beneficiu ntreprinderii sunt foarte redui.

2.3 Examinarea funciuni comerciale n cadrul companiei


Veniturile ntreprinderii in mult de modul n care serviciul marketing ine s plaseze
producia acolo unde este mai mult solicitat i unde se poate realiza cu un mai mult profit pentru
toi, att pentru consumtori ct i pentru productori. Directorul comercial n subordine i un
detasament de dileri pe teren care se ocup cu studierea cerinelor pieii acolo unde este solicitata
producia cu marca S.A.Floare-Carpet. Grija principal a ntreprinderii const nu numai n a
executa aceste comenzi, dar i a le face pe comanditari s revin, s nu uite unde a fost bine
deservit. Aceasta este politica ntreprinderii i ea trebuie dirijat cu mare flexibilitate.
Convingerea domnului director adjunct este ; Ca s conduci trebuie s tii multe dar po i s le
afli pe toate n profunzime numai atunci, cnd oamenii cu care lucrezi te ajuta s cunoti.
DIRECTOR
GENERAL

Departamentul Marketing-Vinzari

Marketolog-2 per.

Departamentul
procedure
vamale-2 per.

economisti
coordonator
i-1 per.

Figura 2.1 Structura organizatoric a serviciului de marketing n S.A.Floare-Carpet

Produsele Floare-Carpet SA sunt realizate att pe teritoriul Republicii Moldova, ct i


peste hotarele acesteia. Exportul de covoare i produse de covoare constitue peste 80% . Pentru
piaa de desfacere sunt disponibile att covoarele jaquard dublu plu ln pur, ct i covoarele
jaquard dublu plu compoziia 80% ln + 20% poliamid. O difereniere a sortimentului
produselor poate fi observat, covoarele jaquard dublu plu ln pur sunt predispuse pentru piaa
tarilor: Regatul Unit, Australia, Frana, pe cnd covoarele jaquard dublu plu compoziia 80%
ln + 20% poliamid mai mult pentru piaa european i a rilor CSI
Piaa de desfacere

Tabelul .2.10

Republica Moldova

11%

Export rile CSI

77%

Export alte ri

12%

Diagrama 2.2

Piata de desfacere

Pe piaa intern volumul vnzrilor este structurat n dou direcii:


-

magazinele specializate

intermediari

La solicitarea cumprtorilor se pot ndeplini comenzi speciale - producerea articolelor de


design i dimensiuni preferate.