CAPITOLUL III: ANALIZA EFICACITII UTILIZRII FLUXURILOR

MIJLOACELOR BNETI LA NTREPRINDERE

...Desfurarea activitii economice a ntreprinderii genereaz permanent micarea
mijloacelor bneti. n Rapoartele financiare pentru reflectarea acestei micri se aplic noiunea
de fluxulmijloacelor bneti". n literatura de specialitate i practica economic se mai utilizeaz i
altedenumiri, ce desemneaz acelai fenomen: fluxul de disponibili, de lichiditi, de numerar,
detrezorerie etc.
...Dup esena economic, fluxurile mijloacelor bneti reprezint ncasrile (afluxurile) i plile
(retragerile) mijloacelor bneti efectuate n cursul perioadei de gestiune respective. Diferenadintre
suma ncasrilor i plilor constituie fluxul net de mijloace bneti. Necesitatea analizei fluxului
mijloacelor bneti este determinat de urmtoarele condiii:
utilizarea principiului specializrii exerciiilor, n baza cruia se determin rezultatul financiar i se
ntocmesc toate Rapoartele financiare n afar de cel privind fluxul mijloacelor bneti;
apariia modificrilor n mrimea stocurilor de materiale, creanelor i datoriilor;
efectuarea diverselor operaiuni economice nemonetare, de exemplu: uzura mijloacelor fixe,amortiz
area activelor nemateriale, amnarea impozitelor etc.
....Condiiile nominalizate mai sus creeaz decalajul dintre rezultatul financiar i fluxul
mijloacelor bneti, adic ntreprinderea poate fi profitabil conform datelor
Raportului privind rezultatele financiare i, totodat, insolvabil. De aici rezult
necesitatea prezentrii i analizei Raportului privind fluxul mijloacelor bneti care, spre deosebire
de alte Rapoarte financiare,se ntocmete n baza principiului de cas.
Analiza fluxului mijloacelor bneti ofer utilizatorilor Rapoartelor financiare posibilitatea dea
rspunde la urmtoarele ntrebri:
Ce sume au fost ncasate n urma activitii operaionale?
De unde provin alte mijloace bneti ncasate?
Pentru ce au fost utilizate mijloacele bneti obinute n cursul activitii economice?
n ce msur investiiile ntreprinderii sunt finanate pe seama mijloacelor bneti provenitedin
activitatea operaional proprie i pe seama surselor exterioare?
Ce parte din suma total a mijloacelor bneti, obinute din surse exterioare reprezint
capital propriu i care parte se refer la surse mprumutate?
Pe seama cror surse se ramburseaz credite i se rscumpr aciuni, obligaiuni?
Cum se utilizeaz mijloacele bneti obinute n urma emisiunii valorilor mobiliare?

35

Poate ntreprinderea s plteasc dividendele anunate sau din cauza fluxului negativ operaional
este nevoit s stopeze plata lor?
De ce, n condiiile creterii profitului, soldul mijloacelor bneti disponibile scade?

3.1.Analiza structural i factorial a fluxurilor mijloacelor bneti

Analiza structural ofer utilizatorilor Rapoartelor Financiare informaii detaliate cu privire
la proveniena ncasrilor i utilizarea mijloacelor bneti. Analiza structural permite
aprecierea contribuiei fiecrui element component al plilor i ncasrilor la formarea
fluxului net al mijloacelor bneti.
n teoria i practica economic se aplic 2 modaliti tehnice de efectuare a analizei
structurele a fluxului mijloacelor bneti. Esena primei modaliti const n analiza separat
a structurii ncasrilor i plilor cu calcularea ponderii fiecrui element component n sum
total a ncasrilor sau respectiv a plilor. La aplicarea acestei modaliti n procesul
pregtirii materialelor analitice frecvent se construiesc diagrame de tip circular, cu ajutorul
crora se prezint ntr-o form accesibil structura fluxurilor mijloacelor bneti.
n continuare autorul va efectua analiza structural a fluxurilor mijloacelor bneti la
S.R.L.,,Montrei" prin examinarea separat a ncasrilor i plilor. n baza datelor din Raportul
privind fluxul mijloacelor bneti pentru ultimul an se va alctui tabelul analitic, se va
construi diagrama si se vor interpreta rezultatele obinute.
Analiza separat a structurii ncasrilor i plilor mijloacelor
bneti
Fluxurile mijloacelor bneti

Perioada raportat

1
ncasri bneti
1.ncasri bneti din vnzri
2.Alte ncasri operaionale
3.Dividende ncasate
4.ncasri sub form de credite
Total ncasri bneti
Pli bneti
1. pli bneti furnizorilor
2.Pli bneti salariailor
3.Plata dobnzilor
4.Plata impozitului pe venit
5.Alte pli operaionale

Suma,lei
2
X
851357
39577
0
194671
1085605
X
667242
136549
0
0
298298

Cota,%
3
X
78,42
3,65
0
17,93
100
X
60,54
12,39
0
0
27,07
36

6.Pli bneti privind creditele

7.Plata dividentelor
Total pli bneti

0
0
1102089

0
0
100

Folosind informaiile din coloana 3 a tabelului de mai sus se va prezenta structura

fluxurilor mijloacelor bneti la S.R.L.,,Montri" n perioada raportat cu ajutorul diagramelor
de tip circular.
Strucura ncasrilor bneti,% (figura 1)

structura plilor bneti (figura 2)

37

Concluzie:
Din datele tabelului de mai sus. i informaiile prezentate n figura 1 rezult c
elementul formator principal al fluxului mijloacelor bneti la S.R.L.,,Montrei" l reprezint
ncasrile bnetidin vnzri. Pe seama acestui canal au fost obinute 78,42% de ncasri realizate
n perioada perioada de raportare. Valoarea ncasrilor sub form de credite este de 194671
lei, ocupnd o pondere de 17,93% din totalul ncasrilor. Cea mai mic pondere este
ocupat de alte ncasri operaionale 3,65%. S.R.L.,,Montrei" nu desfoara activitate de
investiii, de aceea ponderea ncasrilor din dividende este 0%.
Componena plilor bneti la S.R.L.,,Montrei" are un caracter comparativ, stabilit cu
predominarea plilor bneti furnizorilor, salariailor i altor pli operaionale. Cota
direciilor menionate de ieire a mijloacelor bneti alctuiete n perioada de raportare
60,54%, 12,39% i 27,07% respectiv din totalul plilor bneti.
Analiza factorial a fluxurilor mijloacelor bneti
Scopul acestei etape const n determinarea cauzelor principale ce au provocat modificri
eseniale n fluxurile mijloacelor bneti. Pentru atingerea acestui obiectiv se folosete metoda
balanier, ntruct exist legtura aditiv dintre indicatorul rezultativ (fluxul net total de
mijloace bneti ) i factorii influenai (ncasrile i plile bneti):
FNMB = (MBO-PMBO)+(MBI-PMBI)+(MBF-PMBF)+ +(MBE-PMBE),
unde:
FNMB fluxul net total de mijloace bneti,
38

MBO ncasrile bneti operaionale;

PMBO plile bneti operaionale;
MBI ncasrile bneti din activitatea de investiii;
PMBI plile bneti din activitatea de investiii;
MBF ncasrile bneti din activitatea financiar;
PMBF pli bneti din activitatea financiar;
MBE ncasrile bneti excepionale;
PMBE pli bneti excepionale.
Dup cum se observ din formula prezentat mai sus, la aplicarea acestei metode pentru
simplificarea calculelor n cadrul fiecrui tip de activitate fluxurile de mijloace bneti se
unesc n dou grupe : ncasri i pli. Influena modificrii ncasrilor asupra fluxului net
total este egal cu abaterea absolut a ncasrilor fa de perioada de comparaie. Pentru
determinarea influenei modificrii plilor bneti asupra indicatorului rezultativ la abaterea
absolut a plilor fa de perioada de comparaie se inverseaz semnul.
n continuare autorul vailustra analiza fluxului mijloacelor bneti prin metoda balanier
la entitatea S.R.L.,,Montrei".

Calculul influenei factorilor asupra fluxului net de mijloace bneti

Fluxul mijloacelor bneti pe

Perioada

Perioada

tipuri de activiti

precedent

raportat

(2010)
2

(2011)
3

ncasri bneti din vnzri

837507

851357

+ 13850

+ 13850

Alte ncasri operaionale

42577

39577

-3000

-3000

Pli bneti furnizorilor

667394

667242

-152

+152

Pli bneti salariailor

216549

136549

-80000

+80000

Alte pli operaionale

Fluxul net din activitatea

278218
(282077)

298298
(211155)

+ 20080
+70922

- 20080
+70922

1
Activitatea operaional

Abateri
+-

Influena asupra
fluxului net

operaional
39

Activitatea de investiii

104671

194671

+90000

+90000

Fluxul net din activitatea

104671

194671

+90000

+90000

financiar
Fluxul net total

(87406)

(16484)

+70922

Fluxul net din activitatea de

investiii
Activitatea financiar
ncasri bneti sub form de
credite i imprumuturi

Concluzie:
Din datele tabelului de mai sus rezult c la S.R.L.,,Montrei" cea mai considerabil
influen asupra fluxului net de mijloace bneti n comparaie cu perioada precedent a
exercitat-o majorarea ncasrilor sub form de credite i mprumuturi. Datorit acestui factor,
Fluxul net a crescut cu 90000 lei. De asemenea, a influenat pozitiv asupra indicatorului
analizat creterea ncasrilor bneti din vnzri i diminuarea plilor bneti furnizorilor ,
precum i diminuarea plilor bneti salariailor. Sub influena factorilor analizai fluxul net
a crescut cu 13850 lei, 152 lei i 80000 lei respective.
Totodat, n anul 2011 s-a constatat diminuarea altor ncasri operaionale i majorarea altor
pli operaionale fa de anul 2010, ceea ce a condiionat scderea fluxului de mijloace
bneti cu 3000lei i 20080 lei.
S-a depistat o cretere a ncasrilor precum i o scdere a plilor. n consecin fluxul net
total s-a majorat cu 70922 lei n 2011 comparativ cu anul 2010.
3.2.Analiza concordanei dintre rezultatele financiare i fluxurile mijloacelor bneti.
La etapa final se examineaz conexiunea dintre rezultatele financiare obinute i fluxurile
mijloacelor bneti generate n cadrul activitii economice a ntreprinderii. n urma acestei
analize apare rspunsul la ntrebare: De ce n condiiile creterii profitului, soldul mijloacelor
bneti disponibile scade?
Pentru studierea acestui aspect al activitii ntreprinderii pot fi calculate abaterile absolute
i/sau relative (evaluate n procente) ale fluxurilor mijloacelor bneti de la rezultatele
financiare. Aprecierea rezultatelor obinute se efectueaz n comparaie cu situaia optim:

40

O dat cu creterea stabil a profitului trebuie s aib loc i io nu mai puin intens
cretere a fluxului net pozitiv.
Exsistena devierilor considerabile dintre dinamica rezultatelor financiareobinute i evoluia
fluxurilor mijloacelor bneti poate fi efectul diverselor cauze cu caracter obiectiv i
subiectiv. Pentru depistarea acestor cauze se aplic metodologia ntocmirii Raportului privind
fluxul mijloacelor bneti potrivit metodei indirecte . Autorul va examina unii dintre factorii
principali ce pot condiiona abaterea fluxului net de la rezultatul financiar obinut.
n primul rnd, la compararea indicatorilor financiari analizai, din mrimea rezultatului
financiar trebuie sczut suma cheltuielilor(economiilor) privind impozitul pe venit pentru
obinerea profitului net. Acest profit n continuare este supus unui ir de corectri (ajustri)
care n sine, reprezint cauzele (factorii) decalajului dintre doi indicatori financiari analizai.
Calcularea amortizrii activelor nemateriale, uzurii mijloacelor fixe, epuizrii resurselor
naturale diminueaz suma profitului, dar nu genereaz retragerea mijloacelor bneti. Cu alte
cuvinte, efectuarea acestor operaiuni nemonetare duce la apariia decalajului, adic
condiioneaz depirea fluxului net asupra profitului obinut. Din aceste considerente, pentru
aducerea rezultatului financiar la fluxul net, suma amortizrii, uzurii i amortizrii activelor
pe termen lung se adun la mrimea profitului net.
Creterea stocurilor de mrfuri i materiale, inevitabil, genereaz retragerea mijloacelor
bneti, dar mrimea rezultatului financiar, cu alte condiii egale, nu se modific. Deci,
majorarea stocurilor condiioneaz depirea rezultatului financiar asupra fluxului net de
mijloace bneti i invers, la diminuarea stocurilor fluxul net ntrece profitul. Acest fapt
argumenteaz scderea sumei majorrii i adunarea diminurii stocurilor la suma rezultatului
financiar pentru transformarea acestuia n fluxul net.
Astfel de comentarii sunt echitabile i n privina modificrilor n mrimea creanelor petermen
scurt, investiiilor pe termen scurt i altor active curente. De exemplu, creterea creanelor atest
faptul c vnzrile nu au fost ncasate, n consecin, are loc depirea profirului asupra fluxuluinet.
De aici urmeaz necesitatea de a scdea majorarea i de a aduna micorarea creanelor la suma
rezultatului financiar n cadrul transformrii acestuia n fluxul net.
....Decalajul dintre mrimea profitului i micarea mijloacelor bneti apare i n urmamodificrii
datoriilor pe termen scurt. n particular, dac cresc datoriile privind facturile comerciale,aceasta
nseamn c achiziiile depesc plile furnizorilor, ce cu alte condiii egale va condiiona
devansarea fluxului net n comparaie cu mrimea rezultatului financiar. Din aceste

41

considerente, pentru transformarea profitului n fluxul net, la mrimea rezultatului financiar se

adun majorarea i sescade micorarea datoriilor pe termen scurt.
ncasarea creditelor i mprumuturilor ca i rambursarea acestora condiioneaz
afluxurile, irespectiv, retragerile mijloacelor bneti. Totodat, efectuarea acestor
operaiuni economice nuinflueneaz nemijlocit asupra rezultatului fmanciar-contabil.
Prin urmare, se formeaz decalajuldintre profitul obinut i fluxul net de mijloace bneti. De aici
logic urmeaz adunarea ncasrilor subform de credite i scderea plilor bneti privind creditele
i mprumuturile din suma rezultatului financiar n cadrul transformrii acestuia n fluxul net.
Plata dividendelor se trateaz ca activitatea financiar la ntocmirea Raportului privind
fluxul mijloacelor bneti i, totodat, nu se ia n consideraie la alctuirea
Raportului privind rezultatele financiare. n urma plii dividendelor, rezultatul financiar va depi
cu alte condiii egale fluxul net.Deci, suma dividendelor pltite trebuie adunat la suma rezultatului
financiar pentru transformarea acestuia n fluxul net.
n continuare, n mod succint se generalizeaz informaiile cu privire la cauzele
(factorii)decalajului dintre doi indicatori financiari examinai. Este de menionat c lista factorilor
reflectai n acest tabel nu este deplin i n procesul desfurrii activitii economice pot aprea i
alte cauze ce condiioneaz devierea fluxului net de la mrimea rezultatului financiar.
Factorii (cauzele) decalajului dintre rezultatele financiare i fluxul de mijloace
bneti
Denumirea factorului

Sursa de informaii

Natura decalajului

Modul de luare
n consideraie
la transformarea
rezultatului
financiar n

1
1.Calcularea amortizrii,

2
Anexa la Bilanul

3
Depirea fluxului net

uzurii i epuizrii

contabil (rd040

asupra rezultatului financiar

activelor pe termen

col.4;rd.140 col.4)

fluxul net
4
Se adun(+)

lung
2.Modificarea activelor
curente (cu excepia
42

mijloacelor bneti);
2.1.Majorarea activelor

Bilanul contabil

Depirea rezultatului

curente

(rd.250, 350,390,

financiar asupra fluxului net

2.2.Diminuarea

450)

Depirea fluxului net

activelor curente

-"-

Se scade(-)

asupra rezultatului financiar

Se adun(+)

3.Modificarea n
mrimea datoriilor pe
termen scurt:
3.1.Majorarea datoriilor

Bilanul contabil

Depirea fluxului net

pe termen scurt

(rd.810,860,960)

asupra rezultatului financiar

Se adun(+)

3.2.Diminuarea

Depirea rezultatului

datoriilor pe termen

financiar asuprafluxului net

Se scade(-)

Depirea fluxului net

Se adun(+)

scurt
4.Modificarea n

Raportul privind

mrimea creditelor i

fluxul mijloacelor

mprumuturilor atrase:

bneti

4.1.ncasrile sub
form de credite i

(rd.150)

mprumuturi

asupra rezultatului financiar

4.2.Pli bneti

Depirea rezultatului

privind creditele i
mprumuturile
5.plata dividendelor

(rd160)

financiar asupra fluxului

Se scade(-)

Raportul privind

net
Depirea rezultatului

Se scade(-)

fluxul mijloacelor

financiar asupra fluxului

bneti (rd.170)

net

Autorul va depista cauzele principale ale decalajului dintre rezultatele financiare obinute i
fluxurile mijloacelor bneti generate n cadrul activitii economice a S.R.L.,,Montrei" n
anul de gestiune. n baza informaiei din Raportul financiar vom construi tabelul analitic i
vom interpreta rezultatele obinute.

43

Analiza cauzelor decalajului dintre rezultatul financiar

i fluxul mijloacelor bneti
Indicatori
1
1.Profit pn la impozitare
2.Cheltuieli (economii) privind impozitul pe

Sursa de informaii, modul de

calcul
2

Suma,lei

Rd.130 f.2
Rd.240 f2

3
-12891
0

(Rd.130-rd. 140) f.2

-12891

*amortizrii activelor nemateriale

Rd.020col.4din anexa la f1

+4022

*uzurii mijloacelor fixe

5.Modificarea activelor circulante:

Rd.080col.4din anexa la f1

+486732

*Stocurilor de mrfuri i materiale

463653-462390

+1263

*Creanelor pe termen scurt

32211-63856

-31645

44415-1971

+42444

2020-2357

-337

*datorii pe termen scurt calculate

7.ncasarea creditelor
8.rambursarea creditelor
9.Plata dividendelor
10.Ali factori (amnarea impozitelor etc)

42502-45446
Rd.150.f4
Rd. 160 f.4
Rd 170 f.4
Rd.240 f.4-rd.150 f.2-

-2944
+194671
-697799

Fluxul net total

corectri)
Rd.240 f.4

venit
3.Profit net
4.calcularea

*Altor active curente

6.Modificarea datoriilor pe termen scurt:
*datorii comerciale pe termen scurt

(+/-

-16484

Concluzie:
n baza datelor din tabelul de mai sus pot fi facute urmtoarele concluzii: Decalajul exsistent
n anul de gestiune dintre fluxul net de mijloace bneti i rezultatul financiar obinut a fost
cauzat de diminuarea creanelor pe termen scurt precum i de diminuarea datoriilor, att
comerciale pe termen scurt, ct i calculate pe termen scurt, sub influena crora decalajul a
crescut cumulativ cu 34926 lei (31645+337+2944).
Influena negativ a factorilor nominalizai mai sus a fost parial diminuat n urma
ncasrii creditelor i majorrii altor active curente. Aciunea pozitiv a acestora i a unui ir
de ali factori asupra micorrii decalajului dintre rezultatul financiar i fluxul net de
mijloace bneti a alctuit cumulativ 729132 lei (4022+486721+1263+42444+194671).
44

Cum se observ, la ntreprindere s-a creat o situaie destul de periculoas cnd n urma
activitii operaionale se genereaz retragerea net a mijloacelor bneti. Pstrarea i n viitor
a tendinei de finanare a activitii operaionale prin atragerea surselor mprumutate duce la
insolvabilitatea ntreprinderii, indiferent de constatarea profitului n Raportul privind rezultatele
financiare.

45

Concluzii i propuneri
n condiiile de tranziie la economia de pia, disponibilul bnesc capt un
caracter nou, prin influena asupra situaiei financiare a ntreprinderii, lichiditii.
Mijloacele bneti reprezint mijloacele cele mai lichide ale ntreprinderii.
Scopul principal al evidenei contabile a mijloacelor bneti, decontrilor i
operaiunilor de creditare, este controlul disciplinei de cas i decontrilor,
corectitudinea i eficiena folosirii mijloacelor bnesti i creditelor, asigurarea
integritii banilor i a documentelor de cas.
n urma cercetrii mijloacelor bneti att din cas, ct i din contul curent la
ntreprinderea S.R.L.,,Montrei" autorul poate formula unele concluzii n ceea ce
privete aspectele pozitive i negative depistate. Cu toate ca entitatea dispune de 3
case, se duce evidena lor sumativ, fapt ce reduce considerabil din munca
contabilului. Un alt avantaj ar fi faptul c banii nu sunt pstrai n casieria entitii
pe un termen mai mare de 3 zile, acetia fiind depui sistematic n contul de la
banc, asigurndu-se astfel sigurana lor, iar riscul apariiei pagubelor nsemnate n
urma unui jaf devenind minim. Este ludabil faptul c ncepnd cu anul 2011
ntreprinderea trece parial la contabilitatea automatizat, ceea ce determin nu
doar reducerea muncii contabilului ci i ridicarea nivelului corectitudinii
operaiunilor economice.
Dac ar fi s ne referim la aspectele negative ale contabilitpii mijloacelor
bneti la S.R.L.,,Montrei" cel mai nsemnat ar fi fluxul net total pentru
perioada de gestiune 2011 cu valoare negativ (16484) lei. Cum se observ, la
ntreprindere s-a creat o situaie destul de periculoas cnd n urma activitii
operaionale se genereaz retragerea net a mijloacelor bneti. Pstrarea i n
viitor a tendinei de finanare a activitii operaionale prin atragerea surselor
mprumutate duce la insolvabilitatea ntreprinderii, indiferent de constatarea
profitului n Raportul privind rezultatele financiare.

46

BIBLIOGRAFIE:
I. Legile Republicii Moldova. Hotrrile Guvernului Republicii
Moldova.
1.1. Legea contabilitii (nr.426-XIII din 4 aprilie 1995);
1.2. Acte normative ale ministerelor, departamentelor i Bncii
Naionale a Moldovei. Regulamentul nr.25/11-02 privind decontrile
fr numerar al Republicii Moldova. Aprobat prin hotrrea
Consiliului de documentaie al Bncii Naionale a Moldovei din
22.07.96, proces-verbal nr.33. Monitorul oficial al Republicii Moldova
nr.63,26 septembrie, 1996;
1.3. Acte ale Bncii Naionale a Moldovei. Modificrinr.49/11-02 n
regulamentul 25/11-02 privind decontrile fr numerar n
Republica Moldova. Monitorul oficial al Republicii Moldova, 13
februarie 1997, nr.10-11;
1.4. Hotrre cu privire la aprobarea formularelor documentelor
primare de decontare fr numerar. Monitorul oficial al Republicii
Moldova, 6 februarie 1997, nr.9.
II. Materiale instructive i metodice.
2.1. Regulamentul de stabilire a limitelor numerarului disponibil n
casa subiecilor economici, normale de cheltuieli ale numerarului
pentru necesitile gospodreti urgente, termenelor i modul de
predare a ncrcturilor de ctre subiecii economici, instituiilor
bneti, comerciale;
2.2. Monitorul Oficial al Republicii Moldova, nr.16-16, 13 martie
1997.
III. MANUALE
3.1. Mrgulescu V. Analiz activitii economico financiare a
ntreprinderii: Metode i tehnici Bucureti,1994;
3.2. Nia D, Ciucur D. Economia politic. Editura economic,
Bucureti,1995;
3.3. Contabilitatea Financiar: Manual/ Colectiv de autori:
coordonator-Alexandru Nederia; Bucur V., Carau M - Chisinau:
Asoc. Contabililor i Auditorilor Profesioniti din RM, Ed. Tipografia
47

central, 2003;
3.4. .. . .
, 1996;
3.5. Epuran M, Bbi V., Contabilitatea financiar n noul sistem
contabil. Editura de vest. Timioara, 1994;
3.6. .. . .
. .: ,1996;
3.7. urcanu V., Bazele contabilitii, Bejerean E. - Chiinu, Ed.
ASEM;
3.8. Epuran M, Contabilitatea financiar n noul sistem contabil /
Bbi V Editura de vest. Timioara, 1994;
3.9. Stnescu C, Istnescu A, Analiza activitii economice.
Bucureti, 1996;
3.10. ., , ,
:
. , 1993
3.11. Natalia iriulnicova, Analiza Rapoartelor financiare/V. Paladi, L
Gavriliuc.- Chiinu. Ed. Tipografia central, 2004;
3.12. Mrgulescu V., Analiz activitii economico. financiare a
ntreprinderii: Metode i tehnici Bucureti, 1994;
3.13. erban P., Analiza activitii economico-financiare Bucureti,
1995;
3.14. A. Ifnescu, Analiza economico financiar/C. Stnescu, A.
Bicui.- Bucureti, Ed. Economic, 1999;
3.15. Georgescu N.Bucureti/Analiza bilanului contabil,
Ed.Economic;
3.16. Alexandru Nederia/Corespondena conturilor contabile
conform prevederilor Standardelor Naionale de Contabilitate i
Codului fiscal,Chiinu.: Contabilitate i audit. 2007;
IV. REVISTE, ZIARE
4. Monitorul Oficial nr.93-96, 30 decembrie 1997
5. Contabilitate i Audit, 1998, nr.1, 1999, nr.4, 5.

48