Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
Valoare
Dobanda
Scadenta
Rambursare
Perioada de gratie
3000000 Euro
10% pe an
5 ani
Serii anuale egale (principalul rambursat este egal in fiecare an)
2 ani (in perioada de gratie nu se ramburseaza imprumut si nici nu s
Tabloul de amortizare:
Anii
1
2
3
4
5
Credit B
Valoare:
Dobanda:
Scadenta:
Rambursare:
Perioada de gratie:
Principal
0
0
1210000
1210000
1210000
4500000 dolari
12% pe an
5 ani
Anuitati constante
nu avem
(dolari)
Anii
Principal
Dobanda
Anuitate
1
708344
540000
1248344
2
793345
454999
1248344
3
888546
359797
1248344
4
995172
253172
1248344
5
1114593
133751
1248344
Nota: cand modalitatea de rambursare este ANUITATI CONSTANTE se
si tabloul de amortizare se va completa incepand cu aceste anuitati.
Credit C:
Valoare:
13500000 lei
Dobanda:
14% pe an
Scadenta: 5 ani
Rambursare:
Transa finala
Perioada de gratie:
Nu avem
Anii
1
2
3
4
5
Principal
0
0
0
0
13500000
Dobanda
1890000
1890000
1890000
1890000
1890000
Anuitate
1890000
1890000
1890000
1890000
15390000
(lei)
Selectarea celei mai bune oferte de finantare se face plecand de la tablourile de amortizare pe baz
Anii
1
2
3
4
5
Moneda:
Anuitatile
Credit A
0
0
1573000
1452000
1331000
Euro
in valuta aferenta
Credit B
Credit C
1248344
1890000
1248344
1890000
1248344
1890000
1248344
1890000
1248344
15390000
Dolari
Lei
Pasul urmator: Estimarea unui curs de schimb pentru Leu / Euro si pentru Leu / USD pen
Initial
4.5
3
Variatia CSV
5%
-2%
Modificare anuala estimata pentru c
Anii
Leu / Euro
Leu / USD
1
4.7
2.9
2
5.0
2.9
3
5.2
2.8
4
5.5
2.8
5
5.7
2.7
Observatie: am estimat ca CSV creste fata de EURO (depreciere a leului cu 5% pe an) s
Pasul urmator: Transform anuitatile din valuta (Euro pentru Credit A si USD pentru Cred
Anii
1
2
3
4
5
Moneda:
Credit A
0
0
8194249
7942118
7644288
lei
Anuitatile in lei
Credit B
Credit C
3670131
1890000
3596728
1890000
3524794
1890000
3454298
1890000
3385212
15390000
lei
lei
Pasul urmator: Estimarea factorului de actualizare cu care voi actualiza aceste anuitati
Rata de actualizare:
12.0% pe an (pentru sumele in LEI)
Interpretare: este o estimare a mea cu privire la cat va fi in medie dobanda in urmatorii
Anii
1
2
3
4
5
1/(1+k)^n
0.8929
0.7972
0.7118
0.6355
0.5674
Anii
1
2
3
4
5
Moneda:
Anuitatile
Credit A
0
0
5832504
5047359
4337575
lei
in lei ACTUALIZATE
Credit B
Credit C
3276902
1687500
2867290
1506696
2508878
1345265
2195269
1201129
1920860
8732699
lei
lei
Pasul urmator determinarea VA, VAN si RIR si alegerea celei mai bune oferte de finantare:
VA creditelor
Credit initial (lei)
VAN credit
Credit A
Credit B
Credit C
15217438.28 12769199.3 14473289.57 Toate sunt in lei
13500000
13500000
13500000
-1717438.3
730801
-973290
Credit B are valoarea cea mai mare -> este cea mai b
RIR
VAN k VAN
VAN VAN
VAN (-):
VAN (+):
-91135.5
90342.0
61.24%
Estimarea RIR cu ajutorul EXCEL se face folosind functia IRR dupa ce in prealabil ati trecut toate flu
Anii
Initial
An 1
An 2
An 3
An 4
An 5
RIR
Credit A
Credit B
Credit C
13500000
13500000
13500000
0 -3670130.75
-1890000
0 -3596728.14
-1890000
-8194248.563 -3524793.58
-1890000
-7942117.838 -3454297.7
-1890000
-7644288.419 -3385211.75
-15390000
15.50%
9.76%
14.00%
Cea mai buna solutie este tot Credit B pentru ca are cel mai
Concluzia: Cea mai buna oferta de credit ar fi Creditul in USD pentru ca are cel mai mare
totala platita la momentul rambursarii (anual, trimestrial etc.) si include dobanda si principal
Dobanda
perioada
1 1 Dobanda
C. ramas
3791656
2998311
2109765
1114593
0
UITATI CONSTANTE se va folosi formula de mai sus
nd cu aceste anuitati.
C. ramas
13500000
13500000
13500000
13500000
0
entru Leu / USD pentru a transforma anuitatile din Euro / USD in lei
a estimata pentru cursul de schimb: semnul + indica depreciere a leului si semnul - indica apreci
ctualizare aferent
de finantare:
e sunt in lei
ca are cel mai mare VAN (maxim de VAN) si cel mai mic RIR (minim de RIR)
dobanda si principal