Situaia fluxurilor de trezorerie

Pentru ntocmirea i prezentarea situaiei financiare a fluxurilor de numerar prin recurs

la IAS 7 Situaiile fluxurilor de numerar, se pot folosi dou metode: direct i indirect.
Metoda direct se bazeaz pe delimitarea fluxurilor de ncasri pli proprii fiecrei
activiti. De exemplu, pentru activitile de exploatare formula de calcul se prezint astfel:
ncasri de la clieni
- Pli ctre furnizori i angajai
= Numerar generat din exploatare
- Dobnzi pltite
+ Dividende ncasate
+,- Alte ncasri pli privind cheltuielile i veniturile
- Impozitul pe profit
= Fluxul de numerar nainte de elementele extraordinare
+,- ncasri / pli din elemente extraordinare
= Fluxul de numerar net din activitile de exploatare
Metoda indirect se bazeaz pe corectarea profitului net sau pierderii nete cu efectele
tranzaciilor nonmonetare, amnrile sau angajamentele de pli sau ncasri n numerar din
exploatare trecute sau viitoare, i elementele de venituri i cheltuieli asociate cu fluxurile de
numerar din investiii sau finanri. Formula de calcul se prezint astfel:
FLUXURILE DE NUMERAR DIN ACTIVITATEA DE EXPLOATARE
Rezultatul naintea impozitrii i elementelor extraordinare
+,- Ajustri din elementele nonnumerar
+ Cheltuieli cu amortizrile i provizioanele
- Venituri din amortizri i provizioane
+ Pierderi din diferene de curs valutar
- Ctiguri din diferene de curs valutar
+ Cheltuielile cu dobnzile
- Venituri din plasamente
= Rezultatul din exploatare nainte de modificrile capitalului circulant (variaia
necesarului n fond de rulment)
+,- Variaia capitalului circulant (necesarului n fond de rulment)
-,+ Creteri/micorri de stocuri
-,+ Creteri/micorri de creane din exploatare
-,+ Cheltuielile nregistrate n avans
+,- Creteri/micorri de datorii comerciale i alte datorii din exploatare
+,- Veniturile nregistrate n avans
= Fluxul de numerar generat de exploatare
- Dobnzi i dividende pltite
+ Dobnzi i dividende ncasate
- Impozitul pe profit pltit
= Fluxul de numerar naintea elementelor extraordinare
+ ncasarea asigurrii
= Fluxul net de numerar provenit din activitatea de exploatare (A)

 FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITATEA DE INVESTIII

ncasri din vnzarea de imobilizri corporale, necorporale i alte asemenea active pe
termen lung (inclusiv costurile de dezvoltare capitalizate i construciile din resurse proprii
de terenuri i mijloace fixe)
+ ncasrile din vnzarea titlurilor financiare deinute ca instrumente de capital propriu i de
creana altor ntreprinderi i interesele n asocierile n participaie (altele dect ncasrile
pentru acele instrumente considerate a fi echivalente ale numerarului sau acelea pstrate n
scopuri de plasament i tranzacionare)
- Plile pentru achiziia de titluri financiare deinute ca instrumente de capital propriu i de
creane ale altor ntreprinderi i interesele n asociere n participaie (altele dect plile
pentru aceste instrumente considerate a fi echivalente de numerar sau acelea pstrate n
scopuri de plasament i de tranzacionare)
+ ncasri din rambursarea avansurilor i mprumuturilor acordate altor pri (altele dect
avansurile i mprumuturile unei investiii financiare)
- Achiziia de filiale diminuat cu numerarul pltit
- Pli privind avansurile n numerar i mprumuturile acordate altor pri (altele dect
avansurile i mprumuturile efectuate de o investiie financiar)
+ Dobnzi i dividende ncasate
+ ncasrile n numerar din conturile de futures, de forward, de opiuni sau de swap n afara
cazului cnd contractele sunt deinute n scopuri de plasament sau de tranzacionare sau
cnd ncasrile sunt tratate drept activiti de finanare)
- Plile n numerar pentru contractele de futures, de forward, de opiuni i de swap n afara
cazului n care contractele sunt deinute n scopuri de plasament sau de tranzacionare sau
cnd plile sunt tratate drept activiti de finanare
= Fluxul de numerar folosit n activitatea de investiii (B)
FLUXURI DE NUMERAR DIN ACTIVITATEA DE FINANARE
Venituri n numerar din emisiunea capitalului social
- Plile n numerar ctre acionari pentru achiziia sau rscumprarea aciunilor proprii
+ ncasri din emisiunea de bonuri de tezaur, obligaiuni, credite, ipoteci i alte mprumuturi
pe termen lung sau scurt
- Pli privind rambursrile de mprumuturi
- Plata obligaiilor n leasing financiar
- Dividende pltite
= Fluxul de numerar net folosit n activitatea de finanare ( C )
I CRETEREA / MICORAREA DE NUMERAR I ECHIVALENTE ALE
NUMERARULUI ( A B C)
II NUMERAR I ECHIVALENTE DE NUMERAR LA NCEPUTUL PERIOADEI
III NUMERAR I ECHIVALENTE DE NUMERAR LA FINELE PERIOADEI
Se precizeaz c suma n sens algebric a celor trei fluxuri de trezorerie trebuie s fie
egal cu variaia de trezorerie calculat ca diferen ntre trezoreria la nchiderea
exerciiului i trezoreria la deschiderea exerciiului.
n delimitarea i ierarhizarea fluxurilor de numerar pot interveni unele cazuri
particulare dup cum urmeaz:
(a) Dobnda pltit, dobnda i dividendele ncasate pot fi clasificate drept fluxuri de numerar
din exploatare deoarece intr n determinarea profitului sau pierderii. Alternativ, cele trei

elemente pot fi clasificate drept fluxuri de numerar i respectiv din investiii deoarece se
constituie n costuri ale atragerii resurselor de finanare sau remunerri ale investiiilor.
(b) Fluxurile de numerar asociate cu elementele extraordinare sunt prezentate separat n
situaia fluxului de numerar ca provenind din activiti de exploatare, investiie i finanare
pentru a da posibilitatea utilizatorilor s neleag natura lor i efectul asupra fluxurilor de
numerar prezente i viitoare ale ntreprinderii.
(c ) Diferenele favorabile i nefavorabile ce provin din variaia cursurilor de schimb nu sunt
fluxuri de numerar. Totui, efectul variaiei cursului de schimb asupra numerarului i
echivalentelor acestuia deinute sau datorate ntr-o moned strin este raportat n situaia
fluxului de numerar pentru a reconcilia numerarul i echivalentele acestuia la nceputul i
sfritul perioadei. Aceast valoare este prezentat separat n fluxurile de numerar din
activiti de exploatare, investiie, finanare i include diferenele, dac exist, ale acelor
fluxuri de numerar care au fost raportate la cursul de schimb de la sfritul perioadei.
(d) Prezentarea unor fluxuri de numerar n mrime net. n principiu, fluxurile de numerar n
raport de sensul lor ncasri i pli sunt prezentate n mod separat la nivelul mrimii lor brute.
Totui, IAS 7 admite dou excepii:
(1) ncasrile i plile n contul clienilor, atunci cnd fluxurile de trezorerie nu decurg din
activitile ntreprinderii ci din cele de trezorerie;
(2) ncasrile i plile n numerar pentru elementele pentru care sumele sunt mari, iar
termenul de scaden este scurt.
Pentru activitile de investiii formula de calcul se prezint astfel:
ncasri rezultate din cesiunea imobilizrilor necorporale i corporale
+ ncasri rezultate din cesiunea imobilizrilor financiare
+ Rambursarea obinut din creane imobilizate
- Pli provenind din achiziionarea de imobilizri necorporale i financiare
- Pli provenind din achiziionarea imobilizrilor financiare
- Cheltuieli de repartizat pe mai multe exerciii
= Fluxul numerar provenit din operaii de investiie (sau afectat operaiilor de investiie)
n cazul activitilor de finanare, formula de calcul folosit n acest sens este:
ncasri din creteri de capitaluri proprii
+ Creterile de datorii financiare
- Pli privind reduceri de capitaluri proprii
- Rambursri de datorii financiare
- Dividende vrsate asociailor
- Avansuri pe termen lung primite de la teri
= Fluxul de numerar provenit din operaii de finanare (sau afectat operaiilor de
finanare)

Prezentarea Tabloului fluxurilor de trezorerie cu suport informaional contul de

profit i pierdere i bilanul societii comerciale ALFA S.A. la 31.XII.N
Contul de profit i pierdere la 31.XII.N lei Cifra de afaceri
360 000
- Costul vnzrilor
306 000
= Marja asupra vnzrilor
54 000
- Amortizare
4 500
- Cheltuieli generale de administraie
5 400
- Cheltuieli de desfacere
1 800
- Cheltuieli cu dobnzile
5 400
+ Venituri din investiii financiare pe termen scurt
8 100
= Profit nainte de impozitare
45 000
- Impozit pe profit
10 800
= Profit net
34 200
Bilanul la 31.XII.N leiI. ACTIVE
Terenuri i mijloace fixe la valoarea brut
51 930
- Amortizarea cumulat
12 600
= Terenuri i mijloace fixe la valoarea contabil net 39 330
+ Investiii financiare pe termen scurt
36 000
+ Stocuri
16 650
+ Creane
27 000
+ Numerar i echivalente de numerar
11 250
= Total active
II. DATORII
Furnizori
+ Dobnzi de pltit
+ Impozit pe profit pltit
+ Datorii pe termen lung
= TOTAL DATORII
III. CAPITAL PROPRIU
Capital social
+ Rezultatul reportat
+ Rezultat curent
= TOTAL CAPITAL PROPRIU

N-1

23 850
17 100
6 300

130 230

3 600
630
4 500
22 500
31 230
40 500
24 300
34 200
99 000

21 150
1 800
10 800
12 600
46 350
27 000
24 300

REZOLVARE:

Situaia fluxurilor de trezorerie prin metoda indirect lei

A. ACTIVITATEA DE EXPLOATARE
Profitul nainte de impozitare
+ Amortizri
- Venituri din investiii financiare
+ Cheltuieli cu dobnzile
= Profitul din exploatare nainte de modificrile capitalului cumulat
- Creteri ale creanelor comerciale i ale altor creane
+ Descreteri n valoarea stocurilor
- Descreteri n valoarea furnizorilor
= Numerar generat de activitatea de exploatare
- Dobnzi pltite
- Impozit pe profit pltit
= Numerar net din activitatea de exploatare
B. ACTIVITATEA DE INVESTIII
Achiziionarea de terenuri i mijloace fixe
+ Dobnda ncasat
= Numerar net din activitatea de investiii
C. ACTIVITATEA DE FINANARE
ncasri din emisiunea de aciuni
+ ncasri din mprumuturile pe termen lung
= Numerar net din activitatea de finanare
D. CRETEREA NET N VALOAREA NUMERARULUI