Documente Academic
Documente Profesional
Documente Cultură
SPNUANA
SUPORT DE CURS
INSTITU IIFINANCIAR-BANCARE
CHIIN U,2015
Instituii financiar-bancare : Suport de curs / Spnu Ana ; Univ. Liber Intern. din Moldova.
Chiinu : ULIM, 2015. 92 p.
Bibliogr.: p. 91-92 (22 tit.). 50 ex.
ISBN 978-9975-124-58-4.
336.7(075.8)
S 73
1.1.Categoriideinstitu iifinanciar-bancare
Institu iafinanciar - persoan juridic ce accept depozite sau echivalente ale acestora
netransferabile prin nici un instrument de plat i care utilizeaz total sa u parial aceste mijloace
pentru a acorda credite sau a face investiii pe propriul cont i risc.
Instituiile financiar bancare pot fi clasificate dup urmtoarele criterii :
1.ndependen destatutuljuridic:
credite de consum,
4
credite ipotecare,
credite imobiliare,
microcredite,
operaiuni de factoring,
scontare.
b) leasing financiar;
c) emitere de garanii, asumare de angajamente de garantare, asumare de angajamente de
finanare;
d) acordare de credite cu primire de bunuri n gaj, respectiv amanetare prin case de amanet;
e) alte forme de finanare de natura creditului.
Institu iilefinanciareinterna ionalepotficlasificateconformurm toarelorcrite rii:
Scopul principal:
- Gestionarea riscurilor sistemice: FMI, BRI, BCE;
- Finantarea dezvoltrii: Banca Mondiala, BERD, bnci regionale de dezvoltare
Intinderegeografic :
- Caracter global: FMI, Grupul Bncii Mondiale, BRI
- Caracter regional: BCE, bnci regionale de dezvoltare
Incadrarea nsistemulorganiza iilorinternaionale :
- In sistemul ONU: instituiile de la Bretton Woods (FMI, BM)
- In cadrul UE: BCE, BEI, BERD
- In cadrul unor structuri de cooperare regionala: Banca Inter-American de Dezvoltare
(BIAD), Banca African de Dezvoltare (BAFD), Banca Asiatic de Dezvoltare (BAD), Banca
Islamic de Dezvoltare (BID), Banca Caraibean de Dezvoltare (BCD), Banca de Dezvoltare a
Consiliului Europei (BDCE), Banca pentru Comer i Dezvoltare la Marea Neagra (BDCMN)
1.2.Rolulinstitu iilorfinanciar-bancareneconomie
Activitate bancar reprezint activitatea de atragere de depozite sau alte fonduri
rambursabile de la public i acordarea de credite n cont propriu.
Sistemul bancar este ansamblul instituiilor, relaiilor financiar-bancare, normelor,
infrastructurilor, tehnicilor ce interacioneaz n mod complex, cu scopul de a mobiliza sub
form de depozite i de a distribui, sub form de credite, fonduri financiare, precum i de a oferi
5
unei ri cuprinde:
poate
transmite
unele
mputerniciri
ale
sale
prim- viceguvernatorului,
11
12
19
Holdingul bancar.
1. Extras din procesul- verbal al adunrii acionarilor sau consiliului, la care a fost adoptat
hotrrea cu privire la deschiderea sucursalei pe teritoriul RM, care trebuie s cuprind
urmtoarea informaie: a. cu privire la crearea sucursalei, b. cu privire la mrimea capitalului,
care se preconizeaz de introdus i numrul aciunilor, preconizate pentru emisiune, c. cu privire
la aprobarea statutului i regulamentelor interne ale sucursalei, d. cu privire la alegerea
consiliului sucursalei, e. cu privire la alegerea comisiei de cenzori a sucursalei, f. cu privire la
alegerea organului executiv al sucursalei.
2. Dovezi c sucursala se va deschide avnd statut de persoan juridic.
3. n cazul n care banca strin solicitant deine mai puin de 100% din aciunile
sucursalei - contractul de constituire privind organizarea sucursalei, n caz dac deine 100% declaraia de societate n care se reflect caracterul sucursalei, se indic mrimea capitalului, care
se preconizeaz de introdus, tipurile de aciuni, datele de identificare a tuturor acionarilorfondatori cu indicarea cotelor de participare anunate n procente i sum, responsabilitatea
prilor pentru ndeplinirea hotrrilor adoptate i organele care soluioneaz conflictele aprute
n legtur cu contractul dat.
4. Confirmare, semnat de preedintele consiliului bncii strine, care dorete s deschid
sucursal pe teritoriul RM, precum c plata pentru aciuni va fi efectuat numai din mijloacele
bneti proprii.
5. Concluzia scris a Bncii Centrale a rii, n care se afl oficiul central al bncii strine,
prin care confirm, c: a. solicitantul are autorizaia pentru activiti de atragere a depozitelor
sau a altor fonduri rambursabile, b. solicitantul are minimum doi ani experien de lucru, c.
solicitantul reprezint o banc cu o reputaie bun i n prezent fa de acesta nu se aplic sau n
viitorul apropiat nu vor fi aplicate msuri de constrngere din partea supravegherii bancare.
6. Acordul n scris al Bncii Centrale a rii, n care se afl oficiul central al bncii strine,
privind deschiderea sucursalei pe teritoriul RM.
7. Copia ultimei dri de seam a controlului bncii- solicitante strine.
8. Copia ultimului aviz i raport al firmei de audit independente pe banca-solicitant strin
28
cum sunt imobilele, mobila, seifurile, programele bancare etc. Formarea i majorarea capitalului
duce la lrgirea activitii financiare a bncii.
perioada de funcionare i la lichidare. Datorita acestui rol semnificativ capitalul este punctul
esenial al managementului bancar.
29
caz de falimentare a bncii, din acest fond sunt achitate toate obligaiunile fata de deponeni i
creditori; se menine solvabilitatea pe parcursul activitii bncii indiferent de apariia unor
cheltuieli neprevzute. Aceasta este funcia de baza a capitalului statutar.
Functia operativ
constituie baza activitii bancare. Resursele fundamentale pentru efectuarea opera iunilor active
sunt resursele atrase. n cadrul acestei funcii a capitalului propriu al bncii se asigura o baza
populaiei i al altor clieni ai bncii pentru o funcionare cu succes a bncii, la legile i normele
n vigoare care ii permit Bncii Naionale a Moldovei de a efectua controlul asupra activitii
bncilor comerciale. Aceste reguli presupun meninerea capitalului propriu minimal, care
permite bncii s obin autorizaia pentru activitatea bancara; s existe o limita privind valoarea
creditelor acordate unui creditor; s existe o suficienta
aproba prin majoritatea voturilor Adunrii generale a acionarilor. Profitul poate fi distribuit n
scopul lrgirii reelei bancare prin deschiderea de filiale, reprezentante; pentru achitarea
dividendelor acionarilor ce dein aciuni ordinare; ca investiii n noi tehnologii bancare; pentru
extinderea operaiunilor i serviciilor bancare etc.
Fondurile proprii de rezerva ale bncii sunt de mai multe tipuri: fond de rezerva, fondul
de risc, fondul de reevaluare a mijloacelor fixe, fondul de stimulare economico- materiala i alte
fonduri cu destinaie special. Fondurile proprii au ca obiectiv asigurarea solvabilitii,
lichiditii i protejrii mpotriva riscului de credit i a ratei dobnzii, riscului valutar i a altor
riscuri.
Fondul de rezerv trebuie s constituie nu mai puin de 15% din valoarea capitalului
social al bncii, fiind format prin defalcrile anuale din profitul net pn la atingerea mrimii
prevzute n statutul bncii. Volumul defalcrilor se stabilete de Adunarea generala a
31
34
37
comerciala va prezenta la Banca Naional a Moldovei o cerere care conine toate condiiile
solicitrii. Cererile care nu sunt perfectate conform indicaiilor Bncii Naional a Moldovei nu
sunt examinate i sunt declarate nule. Cererile sunt aprobate timp de 2 ore de la data primirii lor.
BNM poate fi att cumprtorul iniial al valorilor mobiliare de stat (REPO de cumprare),
cit i vnztor iniial (REPO de vnzare). Prin operaiunea REPO de cumprare banca
comerciala atrage resurse financiare temporare n scopul meninerii lichiditii ei. n scopul
alimentarii bncilor cu lichiditi este utilizata operaiunea de cumprare a hrtiilor de valoare de
stat. Deci, n scopul creditrii bncilor comerciale BNM utilizeaz acordul REPO de cumprare.
39
bancare, pentru majoritatea bncilor reprezint nu atragerea depo zitelor, cum se obinuiete n
societatea dezvoltata din punct de vedere eco nomic, ci utilizarea creditelor interbancare ca
resurse temporar disponibile.
40
statutul bncii;
2.
3.
anterioare;
4.
5.
6.
respectiva;
7.
Cambia bancar;
Obligaiunea bancar.
Certificatul Bancar este o valoare mobiliar care atest depunerea mijloacelor bneti
ntr-o banc i dreptul deintorului certificatului de primire, la expirarea termenului stabilit, a
sumei depunerii i a dobnzii aferente.
Tipuri de certificate de depozit:
1. Certificat bancar de depozit cu scont este un certificat bancar de depozit n care nu este
stipulat condiia de calculare a dobnzii, care se vinde iniial la un pre mai mic dect
valoarea nominal i se rscumpr la scaden la valoarea nominal.
2. Certificatbancardedepozitcudobnd este un certificat bancar de depozit n care
este stipulat condiia de calculare a dobnzii la valoarea nominal.
Termenul de circulaie a certificatelor de depozit nu poate depi 1 an.
Cambia bancar este un titlu emis de banc n care banca i ia angajamentul de a
rambursa suma plus dobnda. Cambiile bancare se emit numai n forma materializat cu
meniunea "cambie bancar".
Diferen entrecertificatuldedepoziticambiabancar :
1.
2.
4.
cel mai bun caz pot fi vndute pe piaa secundar dac ea este dezvoltat, pe cnd n cazul
cambiei ea poate servi drept instrument de plat pentru achitarea mrfurilor i serviciilor.
Obliga iunea bancar este un titlu de credit i are practic aceleai caracteristici ca i
creditul bancar.
n scopul atragerii de mijloace bneti n conformitate cu legislaia n vigoare i n modul
prevzut de statut banca poate emite obliga iuninominative.
Banca are dreptul s plaseze obligaiuni de clase diferite, inclusiv purttoare de dobnd
i/sau cu scont, precum i convertibile n aciuni.
Aprobarea claselor i numrului de obligaiuni autorizate spre plasare ine de competena
exclusiv a adunrii generale a acionarilor. Statutul bncii trebuie s conin date despre modul
de emitere a obligaiunilor autorizate spre plasare.
42
43
44
45
Fig.1.Principaleletipurideinvesti iibancarepracticatedesistemelebancare
Bncile i reprezint instituiile i financiare prin intermediul crora i se constituie relaiile
de economisire i i investire. n calitate de intermediar acestea pun n circulaie activele sale,
sporind astfel volumul mijloacelor de plat i respectiv de mas monetar. Activele bancare sunt
generatoarele eseniale de profituri.
Fiecare instituie bancar i i formeaz n mod independent i portofoliul de investiii
bazndu-se pe unele principii i generale:
47
Fig.2.Principiilegeneraleprivindconstituireaportofoliuluiinvesti ional
n practica bancar se i deosebesc mai multe tipuri de portofolii investiionale. i Reeind din
practica acumulat i de muli ani de zile de ctre instituiile bancare, n prezent s ajuns la aceea c o
banc poate s dein un portofoliu investiional format din mai multe portofolii independente, care
au unele caracteristici aparte n funcie de obiectivele urmrite de investitor, obiectele investiionale,
de preferinele investitorului etc.
n i literatura de i specialitate, s-au conturat i trei criterii de clasificare a portofoliului i
investiional:
1.
neechilibrat.
Formarea portofoliului investiional, reprezint un proces destul de complicat ce presupune
calcularea a unei serii de indicatori, dar mai nti banca trebuie s ia decizii cu privire al titlurile de
valoare n care aceasta i va investi capitalul, la fel este indispensabil de determinat cantitatea de
titluri care va fi procurat i termenul de investire. Acetia sunt doar o parte din indicatori pe care
banca va fi obligat s-i cunoasc pn a ncepe formarea portofoliului investiional.
48
Fig.3.Etapeleprocesuluiinvesti ional
Bncilor i li se impune respectarea i unor cerine prudeniale i privind plasamentele, dintre
acestea menionm: respectarea nivelului minim de solvabilitate de 8% (norma Cook);
mprumuturile acordate unui singur debitor nu pot depi 20% din totalul fondurilor proprii ale
bncii; respectarea nivelului minim de lichiditate determinat n funcie de scadenele creanelor i
angajamentelor bncii; valoarea creditelor acordate persoanelor aflate n relaii speciale cu banca sau
personalului acesteia, inclusiv familiilor acestora nu pot depi 20% din valoarea fondurilor proprii
ale bncii; participarea unei bnci la capitalul social al unei societi nebancare nu poate depi cota
de 20% din capitalul social al societii respective i 10% din fondurile proprii ale bncii; valoarea
total a investiiilor pe termen lung n valori mobiliare ale unei bnci nu pot depi 50% din fondurile
proprii ale bncii; valoarea total a investiiilor n valori mobiliare efectuate de o banc nu pot depi
100% din fondurile proprii, cu excepia titlurilor de stat; participarea unei bnci la capitalul altei
bnci nu poate depi 5% din capitalul noii bnci, cu condiia participrii i a altei societi bancare
persoan juridic strin sau a unei instituii financiare internaionale.
Pe baza restriciilor impuse de legislaie, dar i de Banca Naional, innd cont de conjunctura
economic i de poziia bncii n cadrul sistemului bancar, fiecare banc i elaboreaz propriile
politici privind plasamentele, creditele, participaiile la capitalul altor societi, plasamentele n titluri
financiare trebuie analizate cu mult grij i n deplin cunotin din cauza posibilitilor de
rambursare n valoarea i la termenele prevzute n contracte.
Orice i activitate de i antreprenoriat poart un caracter riscant. Operaiunile bncilor,
inclusiv operaiunile cu i valori mobiliare, i de asemenea, sunt i purttoare de risc, i avnd i
unele particulariti de i evaluare a i lui.
49
50
caracterul investiiei .
51
cumulative,
parial cumulative,
necumulative.
- cu dividend nefixat.
Obliga iuni valori mobiliare care confirm dreptul proprietarului de a primi suma
vrsat n contul achitrii obligaiunii i dobnda n mrimea i n termenul stabilit la emitere.
Obligatarii au preferine fa de acionari. Valoarea nominal trebuie s se mpart la 100
lei, exprimat n lei termenul de circulaie - cel puin 1 an.
Aciunile i obligaiunile bncilor se achit integral cu mijloace bneti.
Certificate de depozit (vezi tema 6).
Cambii bancare (vezi tema 6).
Activitateadeemisiuneaac iunilor
53
Emisiunea suplimentar
Autorizareaoferteipublicepepia aprimar
57
58
cu preul minim propus. Satisfacerea cererilor naintate de bnci se efectueaz n baza preturilor
propuse pentru cumprarea valorilor mobiliare de stat. n cazul n care suma cererilor depuse la
licitaie la pre minim este mai mare, satisfacerea lor se face conform distribuirii proporionale.
Etapa 4. Dup ncheierea licitaiei, Banca Naional expediaz participanilor la licitaie
avizele electronice de cumprare i comunicatul oficial despre rezultatele licitaiei. A doua zi
pn la orele 13.00 bncile comerciale sunt obligate s asigure contul Loro cu disponibilitile
bneti necesare pentru cumprarea valorilor mobiliare de stat. BNM printr-o dispoziie incaso
percepe n mod incontestabil plata pentru valorile imobiliare de stat de pe conturile bncilor i le
transfera n contul Trezoreriei Centrale. Data transferrii mijloacelor bneti la Ministerul
Finanelor se considera data a cumprrii valorilor mob iliare de stat i ncepe calculul perioadei
de maturitate a lor. n caz de nendeplinire a transferrii mijloacelor bneti, bncile pltesc o
62
copia
analizei
financiare
(operaiunile
unitii
economice,
rentabilitatea,
profitabilitatea, solvabilitatea etc.) efectuate de ctre banca care a servit drept motiv pentru a
procura cota de participare n capitalul unitii economice.
Banca Naionala poate solicita prezentarea informaiei suplimentare, daca considera ca
informaia de baza este insuficienta pentru a lua decizia definitiva asupra cererii, i n decurs de
15 zile de lucru din ziua primirii setului de do cumente, Banca Naionala aproba sau respinge
cererea i ntiineaz n scris consiliul bncii despre decizia sa.
Nu este necesara autorizarea Bncii Naionale pentru cotele de participare la capitalul
unitilor economice, achiziionate de ctre banca n schimbul rambursrii creditului acordat de
ea. Conversiunea creditelor i a dobnzilor aferente n aciuni ale societilor pe aciuni poate fi
efectuata n cazul cnd suma obinut prin executarea modalitilor de asigurare a rambursrii
creditului este insuficienta pentru achitarea datoriei fata de banca. La nregistrarea contabila a
valorii aciunilor achiziionate n schimbul rambursrii creditelor se reflecta valoarea cea mai
mica: suma creditului sau valoarea de piaa a aciunilor achiziionate. n scopul asigurrii
rambursrii creditului au fost puse drept gaj aciuni ale societii pe aciuni. Banca este n drept
s dein aciunile n decurs de 12 luni de la data procurrii lor. n cazul cnd n decursul a 12
luni aceste aciuni nu au fost comercializate de banca, valoarea lor se reflecta la pierderi.
Concomitent, valoarea aciunilor trecute la pierderi se reflecta n contul memorandum pentru
evidenta i comercializarea ulterioara a acestora.
nsa n cazuri excepionale banca comerciala, n termen de cel puin 30 de zile pn la
expirarea termenului de comercializare a aciunilor, poate s se adreseze la BNM cu o cerere
privind prelungirea termenului de deinere a aciunilor. n aceast cerere ea trebuie s indice
temeiurile reale,juridice i economice. n acest caz BNM poate prelungi termenul de deinere a
64
profesionitii independeni;
65
(mprumuturile/creditele
financiare
ipotecare,
a) operaiuni today schimbul unei valute pe alta, n care data ncheierii contractului i
72
NOSTRO n valut att n bncile din RM, ct i de peste hotare, plasamente n valut n alte
bnci, valori mobiliare n valut, credite acordate n valut, leasing n valut.
Obliga iunile bilan iere (Ob) n valut: mijloace n contul LORO n valut att a bncilor
din RM, ct i de peste hotare, credite primite n valut, plasamente a altor bnci n valut,
73
- Poziia valutar se considera deschis, daca activele bilaniere intr-o anumita valuta
strina, precum i obligaiunile extrabilaniere la tranzaciile legate de procurarea acestei valute,
nu sunt egale cu obligaiunile bilaniere n valuta respectiva, precum i obligaiunile
extrabilaniere la tranzaciile legate de vnzarea acestei valute.
(Ab)+ (Oec) (Ob)+ (Oev)
Poziia valutar deschis este lung, daca suma activelor bilaniere intr-o anumita valut
strin, precum i a obligaiunilor extrabilaniere la tranzaciile legate de procurarea acestei
valute, depete suma obligaiunilor bilaniere n valuta respectiva, precum i a obligaiunilor
extrabilaniere la tranzaciile legate de vnzarea acestei valute.
(Ab)+ (Oec)> (Ob)+ (Oev)
Poziia valutar deschis este scurt, daca suma obligaiunilor bilaniere intr-o anumit
valut strin, precum i a obligaiunilor extrabilaniere la tranzaciile legate de vnzarea acestei
valute, depete suma activelor bilaniere n valuta respectiva, precum i a obligaiunilor
extrabilaniere la tranzaciile legate de procurarea acestei valute.
(Ab)+ (Oec)< (Ob)+ (Oev)
- Poziia valutar se consider nchis, daca activele bilaniere intr-o anumit valut
strin, precum i obligaiunile extrabilaniere la tranzaciile legate de procurarea acestei valute,
sunt egale cu obligaiunile bilaniere n valuta respectiv, precum i obligaiunile extrabilaniere
la tranzaciile legate de vnzarea acestei valute.
(Ab)+ (Oec)=(Ob)+ (Oev)
Raportul pozi iei valutare deschise reprezint raportul procentual dintre mrimea poziiei
Limitele poziiei valutare deschise reprezint plafoanele poziiei valutare deschise, stabilite
de ctre BNM, care urmeaz s fie respectate de ctre bnci.
Raportul pozi iei valutare deschise lungi pentru fiecare valut nu trebuie s depeasc
+10%.
Raportul pozi iei valutare deschise scurte pentru fiecare valut nu trebuie s fie mai mic de
-10%.
74
depeasc +20%.
Suma raporturilor pozi iilor valutare deschise scurte la toate valutele nu trebuie fie mai
mic de -20%.
Raportul dintre suma activelor valutare bilaniere i suma obligaiunilor valutare bilaniere
nu trebuie s depeasc +25% sau s fie mai mic de -25%. Limita dat nu se rsfrnge
asupra bncilor la care att suma activelor valutare bilaniere ct i suma obligaiunilor valutare
bilaniere nu va depi, separat pentru fiecare din acestea, 10 la suta din mrimea capitalului
normativ total. Limitele sunt stabilite pentru fiecare zi lucrtoare.
Bncile, care au filiale i alte subdiviziuni separate, stabilesc desinestttor sublimitele
poziiilor valutare deschise pentru sediul central i pentru subdiviziunile menionate ale bncii,
efectund controlul asupra respectrii acestor sublimite. Stabilirea sublimitelor se efectueaz n
aa mod, ca poziiile valutare deschise n total pe banca s nu depeasc limitele indicate.
La finele fiecrei zile lucrtoare banca este obligat s ntocmeasc un document intern
privind poziia valutar deschis.
La determinarea poziiei valutare deschise a bncii, se calculeaz mrimile i raporturile
poziiilor valutare deschise separat pentru fiecare valuta strina. De asemenea, calculul se
efectueaz i n total la toate valutele strine: separat la poziiile valutare deschise lungi i
separat la poziiile valutare deschise scurte.
Bncile prezint rapoarte zilnice. n cazul depirii bncile sunt obligate s lichideze
depirea n urmtoarea zi; - s prezinte BNM explicaie.
75
76
2.
77
principiile lichiditii;
78
84
acordate pe un termen de peste 3 ani i n proporie de 50% pe venitul obinut din creditele
acordate pe un termen de la 2 la 3 ani.
11.2. Indicatori de apreciereaprofitabilit iib nciicome rciale
n cadrul strategiilor i politicilor bancare, profitabilitatea este factorul determinant care
condiioneaz evoluia viitoare, dezvoltarea i consolidarea poziiei bncii n cadrul sistemului
bancar. Profitul brut este indicatorul ce reflect eficiena ntregii activiti, sintetiznd influena
tuturor factorilor cantitativi i calitativi care acioneaz direct sau indirect asupra veniturilor i
cheltuielilor.
Profitabilitatea este un concept managerial ce are ca obiect evaluarea rezultatelor activitii
bncii din punct de vedere al eficienei att pe ansamblu, ct i pe diferite componente
manageriale. Privit conceptual, profitabilitatea reprezint modalitatea de realizare a scopului
fundamental al activitii bncii, de maximizare a profiturilor n condiiile de minimizare a
riscurilor.
Profitabilitatea bncii este n fond o rezultant a nsumrii non-algebrice a profitabilitii
subunitilor sale teritoriale ori a profitabilitii clienilor sau a profitabilitii produselor i
serviciilor promovate de banc.
n cazul bncilor - similar cu ntreprinderile, acestea i constituie capital fix din aporturile
acionarilor, atrag resurse de la depuntori, pe care le fructific fcnd plasamente n diverse
tipuri de investiii, n urma crora obin venituri din care suport salarii, taxe, impozite,
amortizarea capitalului, bonific dobnzi, rmnndu- le un profit a crui mrime depinde de
eficiena investiiilor fcute.
Obiectivul fundamental urmrit de managementul bncii este maximizarea valorii
investiiei proprietilor, adic:
Profit
Capital propriu
maxim
86
n cazul bncilor indicatorul este denumit ROE (Return Of Equity), care este
Venit net
100
Fonduri proprii totale
ROA
Venit net
100
Active totale
EM
Active totale
100
Total fonduri proprii
Rata profitului (Rpr). Mrimea acestui indicator depinde n primul rnd de raportul
Profit net
100
Venituri totale
Rpr
5.
GUA
Venituri totale
100
Active totale
Analiza eficienei i deci i a rentabilitii presupune evalua rea performanelor actuale ale
bncii, constituind primul pas necesar n planificarea pe termen scurt, mediu i lung.
Calculul indicatorilor de rentabilitate este necesar i din urmtoarele motive:
permite compararea indicatorilor afereni perioadei precedente cu valorile obiectivplanificate de ctre managerul bncii, precum i stabilirea abaterilor;
ajut
managementul
bncii
stabileasc
obiectivele
privind
dimensiunea
88
89
90
92