A Lin A

60
PIA A SERVICIILOR FINANCIARE IN MOLDOVA O PREZENTARE A DEPOZITELOR I IMPRUMUTURILOR DESTINATE PERSOANELOR FIZICE
TIBERIU SCUTARU 2008
SUMAR LISTA ACRONIMELOR.................................................................................................................. 4 1. 1. INTRODUCERE ........................................................................................................................ 5
1.1 Informa ii generale ............................................................................................... 5 1.2 Structura raportului i metodologia ..................................................................... 7 1.3 Economia moldoveneasc informa ii generale.................................................. 9
2. PARTEA I CADRUL JURIDIC .............................................................................................. 16 3. PARTEA II CONDI IILE PRINCIPALE PENTRU DEPOZ.ITE.......19
3.1 Sectorul bancar informa ii generale ................................................................ 21 3.2 Instrumente de promovare i segmente- int...................................................... 24 3.3 Depozitele i ratele de dobnd.......................................................................... 28
A. BC MOLDOVA AGROINDBANK SA .................................................................. 28 B. BC BANCA DE ECONOMII SA ............................................................................... 30 C. BC VICTORIABANK SA .......................................................................................... 33 D. BC MOLDINDCONBANK SA .................................................................................. 40 E. BC MOBIASBANCA SA, GROUPE SOCIETE GENERALE .................................. 39 F. BC BANCA SOCIALA SA......................................................................................... 41 G. BC EXIMBANK SA, GRUPPO VENETO BANCA ................................................. 44 H. BC BANCA DE FINAN E I COMER SA............................................................ 45 I. BC BANCA COMERCIALA ROMANA SA .............................................................. 52 J. BC INVESTPRIVATBANK SA .................................................................................. 53 K. BC ENERGBANK SA................................................................................................ 55 L. BC UNIBANK SA....................................................................................................... 50 M. BC COMERTBANK SA............................................................................................ 51 N. BC UNIVERSALBANK SA....................................................................................... 52 O. BC EUROCREDITBANK SA .................................................................................... 60 4. PARTEA III CREDITELE MICI I MICRO........................................................................ 61
4.1 Institu iile financiare i non-bancare.................................................................. 61

A. PROCREDIT SA......................................................................................................... 61 B. CORPORATIA PENTRU FINANTARE RURALA SA ............................................ 57 C. ICS PRIME CAPITAL SRL........................................................................................ 58
2
D. I.M. O.M.F. MICROINVEST SRL............................................................................. 58
4.2 Bncile................................................................................................................. 66
A. BC MOBIASBANCA SA, GROUPE SOCIETE GENERALE ................................. 60 B. BC MOLDOVA AGROINDBANK SA...................................................................... 60 C. BC BANCA DE ECONOMII SA ............................................................................... 61 D. BC EXIMBANK SA, GRUPPO VENETO BANCA ................................................. 70 E. BC BANCA SOCIALA SA......................................................................................... 71 5. PARTEA IV ANALIZA............................................................................................................ 72
5.1 Considera ii generale.......................................................................................... 72 5.2 Cauze i concluzii................................................................................................ 73 5.3 Recomandri ....................................................................................................... 74

ANEXA 1: PAGINILE WEB OFICIALE...................................................................................... 78 LISTA SURSELOR.......................................................................................................................... 79
Articole, Rapoarte, Programe, Cercetri ................................................................. 70 Paginile Web:............................................................................................................ 71
LISTA ACRONIMELOR1
Mld Miliard BCR BC Banca Comercial Romn SA BEM BC Banca de Economii SA BSOC BC Banca Social SA BC Banca Central CFR Corpora ia pentru Finan are Rural COMERT BC Comer bank SA BERD Banca European pentru Reconstruc ie i Dezvoltare ECB BC EuroCreditBank SA ENERG BC Energbank SA UE Uniunea European EUR Valuta oficial a statelor membre ale Uniunii Europene (UE) EXIM BC Eximbank SA Gruppo Veneto Banca FGDSB Fondul de garantare a depozitelor n sistemul bancar FINCOMBANK BC Banca de Finan e i Comer SA PIB Produsul intern brut FIDA Fondul Interna ional de Dezvoltare a Agriculturii IFI Institu ie financiar interna ional FMI Fondul Monetar Interna ional IPB BC Investprivatbank SA IPC Indicele pre ului de consum IPPI Indicele pre ului produc iei industriale M Mie Mln - Milion MAIB BC Moldova Agroindbank SA MBSG BC Mobiasbanca SA Groupe Socit Gnrale MDL Lei moldoveneti MICB BC Moldindconbank SA BNM Banca Na ional a Moldovei BNC Bunuri necomerciale ProCredit ProCredit SA MO Monitorul Oficial CVR Curs valutar real RISP Proiectul de Investi ii i Servicii Rurale (RISP 1 i RISP 2) SA Societate pe Ac iuni AEIC Asocia ie de Economii i mprumut ale Cet enilor MM ntreprinderi Mici i Mijlocii SRL Societate cu responsabilitate limitat UNIB BC Unibank SA UNIVERSAL BC Universalbank SA USD Dolar SUA VICTORIA BC Victoriabank SA
Nu toate acronimele sunt oficiale, unele dintre ele sunt stabilite de ctre autor, pentru comoditate
1. INTRODUCERE
1.1 Informa ii generale
Potrivit celor mai recente calcule ale Bncii Mondiale (BM), transferurile de bani efectuate de ctre moldovenii care muncesc peste hotare au reprezentat n anul 2007 aproximativ 36,6% din PIB-ul Moldovei.2 Dup cum este artat n Figura 1, acest fapt plaseaz Moldova pe primul loc, alturi de Tadjikistan. Anterior, se considera c transferurile de bani reprezint circa 27% din PIB, sitund Moldova pe locul doi n lume, dup Togo.3 Aceiai surs men ioneaz c pe parcursul ultimilor 8 ani s-a nregistrat o tendin constant de cretere a ponderii transferurilor de bani n PIB-ul Republicii Moldova: de la 89,62 Mln USD n 1998 (8% din PIB) la 854,57 Mln n 2006 (27% din PIB). n plus, potrivit Fondului Monetar Interna ional (FMI), se preconizeaz o tendin de cretere a acestei cifre pe parcursul urmtorilor ani, care n 2008 ar putea ajunge la 1.411 Mld USD. Figura 1: Principalele ri de destina ie a transferurilor de bani (ca % din PIB)
Sursa: Banca Mondial, Sumar Nr. 3 cu privire la Migra ie i Dezvoltare
Banca Na ional a Moldovei (BNM) estimeaz c banii transfera i din afar n perioada ianuarieiulie 2007 nsumeaz 598,79 Mln USD.4 Totui, acestea sunt doar datele oficiale, majoritatea dintre ele provenind din diferite rapoarte ale BM, FMI sau Banca European pentru Reconstruc ie i Dezvoltare (BERD) despre migra ie i remiten e.5 Cifrele reale rmn ns necunoscute, din cauza faptului c sume mari de bani sunt trimise de ctre moldovenii care lucreaz peste hotare n plicuri sau pachete.
D. Ratha, S. Mohapatra, K.M. Vijayalakshmi, Zh. Xu, Sumar Nr. 3cu privire la Migra ie i Dezvoltare, Grupul pentru perspective de dezvoltare, Echipa Migra ie i remiten e, 29 noiembrie, 2007 3 tiri publicate de www.smartfinancial.ro la 12 septembrie 2007 4 tiri publicate de www.infotag.md la 18 septembrie 2007 5 Pentru detalii vezi B. Quillin, C. Segni, S. Sirtaine, I. Skamnelos, Transferurile de bani n rile CSI, Studiu despre statele selectate, iulie 2007, Europa i Asia Central, Seria documentelor de lucru regionale ale economistului principal, Departamentul Dezvoltarea finan elor i a sectorului privat (ECSPF), Vol. 2, Nr. 2. Vezi, de asemenea A. Mansoor, B. Quillin, Migra ia i transferurile de bani, Europa de Est i fosta Uniune Sovietic, Regiunea Europa i Asia Central, 2006, Banca Mondial; Raport actualizat privind Srcia n Moldova, Nr. 35618-MD, Unitatea Sectorului Dezvoltare Uman, Regiunea Europa i Asia Central, 12 iunie, 2006, Banca Mondial; Raportul pe ar al FMI, Nr. 07/257, Republica Moldova: A doua analiz, n baza acordului pe termen de trei ani, n cadrul Serviciului de Reducere a srciei i cretere economic, i a Solicitrii de renun are la nerespectarea criteriului de performan , elaborat de ctre Departamentul European, august 2007
Efectele transferurilor de bani asupra economiei Moldovei sunt supuse multor dezbateri. n general, exist adep ii ideii c aceste sume de bani sus in, de fapt, progresul economic i, n general, dezvoltarea rii, precum i oponen ii acestora, care se arat ngrijora i de modul de utilizare a remiten elor (n cea mai mare fiind direc ionate ctre consum), de modificarea artificial a pre urilor, salariilor, etc. Totui, ambele grupuri sunt de acord cu faptul c, deoarece sumele transferate sunt foarte mari, trebuie s existe o cale de atragere a acestor resurse n economie, ncurajnd oamenii fie s investeasc, deschizndu-i afaceri proprii, fie s redirec ioneze banii respectivi ctre bncile din Moldova, care ulterior i vor injecta n economie, prin intermediul mprumuturilor acordate companiilor moldoveneti. Pentru sus inerea celor men ionate mai sus, vom prezenta un grafic, care, n opinia noastr, nsumeaz toate argumentele. Figura 2: Efectele transferurilor de bani
RRS Rata Real de Schimb, BC Banca Central, BNC Bunuri Necomercializate Ulterior Sursa: http://www.culiuc.com/archives/2006/11/bp_remittances.phtml
n acest context, scopul prezentului raport este de a prezenta o privire de ansamblu a sectorului bancar din Republica Moldova, pentru a identifica principalele produse oferite de bncile moldoveneti pentru a atrage aceste resurse (condi iile propuse de acestea, referitoare la plasarea depozitelor i condi iile pentru creditele mici i micro, pentru companiile nou-create sau ntreprinderile mici). Spre finalul raportului, sunt indicate comentariile i opiniile personale ale autorului, cu scopul de a prezenta o concluzie general referitoare la informa ia prezentat n raport.
1.2 Structura raportului i metodologia

Informa ia prezentat n acest raport este divizat n patru pr i. n prima parte este analizat cadrul juridic, fiind indicate cele mai importante elemente care pot fi aplicate n activitatea institu iilor financiare, axndu-se pe credite i depozite. Urmtoarea parte prezint oferta curent a bncilor din Moldova n ceea ce privete depozitele adresate persoanelor fizice. n aceast parte sunt prezentate principalele produsele i condi iile acestora. Urmtoarea parte este axat pe ofertele de credite pentru MM-uri i microntreprinderi. n cele din urm, raportul se ncheie cu o parte analitic, care cumuleaz diferite opinii i comentarii, completate de remarcile i recomandrile personale ale autorului. n cadrul prezentului raport vom sus ine argumentul c actualmente exist multe oferte atractive pentru beneficiarii transferurilor de bani poten iali deponen i. Totui, exist cteva bariere serioase care mpiedic dezvoltarea acestei practici, redirec ionnd transferurile de bani ctre alte tipuri de utilizri, cum ar fi consumul i investi iile n obiecte de imobil. Unele dintre aceste bariere i au originea n efectele hiperinfla iei de la nceputul anilor 1990 i criza relativ recent din Rusia din 1998, atunci cnd popula ia a pierdut sume importante de bani (n majoritatea cazurilor ne referim la economiile fcute pe parcursul ntregii vie i). Cu alte cuvinte, este vorba despre lipsa de ncredere n sectorul financiar, iar aici, ne referim i la comunicarea insuficient ntre institu iile financiare i poten ialii clien i. Efectele sunt i mai mari dac lum n considera ie cunotin ele slabe de economie ale majorit ii popula iei. Alte bariere sunt provocate de contextul actual general din Moldova: situa ia general precar a economiei, incapacitatea autorit ilor moldovene de a oferi siguran i ncredere n viitor, nivelul sporit al corup iei,6 politicile ineficiente etc. Astfel, dei nu putem spune c climatul investi ional este unul neatractiv, putem argumenta c acesta se afl, cu siguran , sub nivelul acceptat.7 Tabelul de mai jos prezint cele mai importante cifre pentru Moldova, preluate din raportul BM: Mediul de Afaceri 2008, Moldova: Tabelul 1: Mediul de Afaceri 2008, cifrele pentru Moldova
INDICATORI Facilitatea desfurrii afacerii nceperea unei afacerii Ob inerea licen elor Angajarea personalului nregistrarea propriet ii Ob inerea creditului Protec ia investitorilor Plata impozitelor Comer ul trans-frontalier Aplicarea contractelor nchiderea unei afaceri MEDIUL DE AFACERI 2008 92 81 153 93 46 97 98 111 122 17 82 Sursa: Banca Mondial, Mediul de Afaceri 2008, Moldova
Indicele perceperii corup iei pentru 2007, al Transparency International plaseaz Moldova pe pozi ia 113 ntre cele 180 de state prezente n clasament (n 2006 Moldova era pe locul 81 din 163 de state), cu un scor de 2.9, fiind aproape de Mozambique, Rwanda, Uganda i Guatemala. n rndul rilor membre CSI Moldova se afl pe locul 3, fiind depit de Georgia (79) i Armenia (100). Rusia este pe pozi ia 145th. rile vecine, Romania i Ucraina se afl pe locurile 70th i respectiv 122 (tiri publicate de Infomarket la 26 septembrie 2007, pe www.infomarket.md). 7 Raportul Mediul de Afaceri 2008, Moldova, din Proiectul Mediul de Afaceri, Grupul Bncii Mondiale, publicat recent, plaseaz Moldova pe locul 92 din totalul de 178 de ri, cu 2 pozi ii mai jos dect n 2006.
Pentru a sus ine afirma iile sus-men ionate, vom ncepe prin examinarea legisla iei corespunztoare. n acest sens, pagina web a BNM reprezint un excelent punct de pornire. Aceasta este o pagin bine organizat i uor navigabil, care ofer o privire de ansamblu aproape exhaustiv a cadrului sectorului bancar din Moldova. Pagina prezint, de asemenea, o varietate larg de date calitative i cantitative referitoare la activitatea bncilor din Moldova i cele mai recente realizri n sectorul financiar. Urmtoarea etap include efectuarea unui studiu de pia , cu scopul de a identifica produsele financiare oferite de ctre bncile din Moldova. Toate bncile locale i public informa ia cu privire la activitatea lor (rapoarte anuale cu privire la activitatea lor, rapoartele financiare, strategii, lista complet a serviciilor i comisioanelor etc.) pe paginile web i n publica ii de specialitate. n afar de aceasta, n incinta tuturor filialelor i agen iilor bncilor sunt oferite brouri care con in informa ii despre produsele oferite. Mai mult dect att, dac acum 2-3 ani doar dou sau trei bnci i fceau publicitate i i realizau promovarea n mass-media, astzi majoritatea din 10 cele mai populare bnci apeleaz la aceast modalitate pentru a atrage clien i noi. Astfel, am urmrit ndeaproape toate aceste materiale i am prezentat informa ia n acest raport n modul practicat de bncile din Moldova, pentru ca s men inem caracterul specific fiecrei bnci sau institu ii financiare nebancare. Raportul nu va analiza impactul remiten elor asupra economiei Moldovei, deoarece considerm c acest subiect trebuie s constituie o tem pentru un studiu analitic separat i pentru c raportul BM men ionat mai sus, ofer o analiz aproape exhaustiv a acestei probleme. Pe lng datele bncilor moldoveneti, vom mai prezenta i alte informa ii, cum ar fi mediul juridic, diverse explica iile i opiniile ale bancherilor din Moldova, care lucreaz nemijlocit cu depozitele de la persoanele fizice. n timp ce vom descrie creditele nu vom analiza ofertele tuturor celor 15 bnci, deoarece nu toate au o politic de creditare separat, ajustat la necesit ile MM-urilor i microntreprinderilor. n plus, detaliile referitoare la finan area din resursele ob inute de ctre bncile din Moldova n cadrul programelor RISP I, RISP II, FIDA.8, nu vor fi prezentate n acest raport. Scopul acestor programe este de a ncuraja companiile s investeasc n zonele rurale i nu sunt neaprat adresate ntreprinderile nou-create (de obicei exist condi ia unei contribu ii proprii n valoare de 30%). Acelai lucru se refer i la alte credite ob inute de unele bnci din Moldova de la Institu iile Financiare Interna ionale (IFI), a cror scop nu este nemijlocit finan area MM-urilor i a microntreprinderilor cu o activitate relativ recent. n cele din urm, pentru a ajunge la concluziile relevante, vom utilizm informa ia furnizat de ctre exper ii i specialitii implica i direct n acest sector, n mare parte angaja i ai ctorva bnci din Moldova. Pentru a afla opiniile acestora referitor la tendin ele actuale i viitoare n ceea ce privete atragerea remiten elor din afar de ctre bnci, s-a recurs la metoda interviurilor personale. IMPORTANT: n scopul evitrii criticilor pentru faptul c nu au fost incluse produsele care este posibil s fi aprut de curnd pe pia sau care nu au fost promovate de ctre institu iile
Scopul acestor proiecte este de a stimula investi iile i de crea locuri de munc n zonele rurale, creditele de obicei fiind acordate pe termen lung. RISP Proiectul de Investi ii i Servicii Rurale (RISP 1 i RISP 2, creditele sunt acordate din resursele Bncii Mondiale prin intermediul Direc iei de creditare i a bncilor-parteneri locali). FIDA Fondul Interna ional de Dezvoltare a Agriculturii.
8
financiare i despre existen a crora nu eram la curent la momentul elaborrii studiului, condi iile de acordare a creditelor i de plasare a depozitelor sunt prezentate n baza informa iei disponibile n perioada decemrie 2007 februarie 2008!
1.3 Economia moldoveneasc informa ii generale

nainte s trecem la analiza sectorului bancar din Moldova, vom analiza cteva date macroeconomice importante, ce influen eaz direct activitatea bncilor moldoveneti. Anul 2006 a fost unul dificil pentru economia Moldovei din cteva motive. n primul rnd, a fost dublat pre ul la gaz, ajungnd la 160 USD pentru 1.000m3. Acest fapt a determinat o cretere a pre urilor care a continuat n 2007. n al doilea rnd, interzicerea importurilor produselor vinicole din Moldova de ctre Rusia la 27 martie 2006 a avut un efect dezastruos asupra industriei vinicole, deoarece aproximativ 80% din totalul exporturilor era direc ionat spre Federa ia Rus. n plus, au fost afectate i industriile conexe (productorii de sticle, dopuri, etichete, precum i agricultorii care vnd struguri companiilor de vinificare). Ulterior, acest fapt a creat probleme pentru bnci, dat fiind ponderea nalt a acestor companii n portofoliile creditelor corporative ale bncilor. Aceast criz a fost agravat mai trziu i de problemele cu tronsonul de cale ferat la hotarul cu Ucraina, care a blocat exporturile de vin spre alte ri. Consecin ele acestei crize sunt vizibile pn n prezent i, dei demnitarii din ambele ri au declarat c a fost ncheiat un acord cu privire la vinurile moldoveneti, de facto exporturile n Rusia au renceput doar spre sfritul trimestrului 3 al anului 2007. Salariul mediu lunar al unui angajat n economia na ional n ianuarie-noiembrie 2007 a constituit 2,014.3 lei i s-a majorat cu 21.5%, iar n termeni reali cu 8.2 % comparativ cu aceeai perioad a anului precedent.9 Majorrile s-au aplicat conform Hotrrii Guvernului Republicii Moldova nr. 575 din 24.05.2007 cu privire la stabilirea cuantumului salariului minim pe ar, ncepnd cu 01 aprilie 2007, acesta a fiind stabilit n valoare de 400 lei lunar pentru un program complet de lucru de 169 ore (n medie pe lun) i conform Legii Republicii Moldova nr. 355-XVI din 23.12.2005 cu privire la sistemul de salarizare n sectorul bugetar. Nivelul infla iei n Moldova este deja n mod tradi ional unul ridicat. Cifra cumulativ pentru anul 2006 reprezenta 14,1%, fiind la cel mai nalt nivel pentru ultimii 5 ani (n raport cu cifra de 10%, care fusese prevzut). Figura 3 de mai jos prezint situa ia infla iei ntre 2002 i al doilea trimestru al anului 2007.10 n august 2007, n compara ie cu aceiai lun a anului precedent, nivelul infla iei a fost de 13,5%, n compara ie cu decembrie 7,3%, n compara ie cu iulie 2007 2,2%.11 O rat nalt a infla iei a fost nregistrat i n luna octombrie 2007 cnd cifra lunar a atins nivelul de 1,6% fa de luna precedent.12 n acest fel, nivelul- int al infla iei de 8-10%, stabilit de ctre BNM, fusese deja depit, rata infla iei cumulative pentru perioada de 10 luni din anul 2007 atingnd nivelul de 10,7%,
Buletinul trimestrial nr. 4, 2007 al BNM, disponibil pe www.bnm.md Pentru detalii vezi Buletinul trimestrial nr.2, 2007 al BNM, disponibil pe www.bnm.md 11 Informa ii mai detaliate sunt publicate pe www.statistica.md 12 Business & Economie, Nr 25, Noiembrie 2007, publicat de Expert Grup, Centrul Analitic Independent. n plus, vezi www.statistica.md
10 9
n timp ce infla ia pentru perioada de 12 luni (octombrie 2006 octombrie 2007) a reprezentat 14,5%. Ca rezultat al acelei situa ii, n pofida faptului c BNM a recurs la toate mecanismele sale pentru a diminua creterea pre urilor (rezervele sale erau la cel mai nalt nivel), FMI i-a manifestat preocuparea n privin a acelei situa ii.13 Figura 3: Dinamica trimestrial i anual a nivelului infla iei (%)
Sursa: Buletinul trimestrial nr.2, 2007 al BNM
La 14 noiembrie 2007 BNM a publicat un comunicat de pres, n care a fost anun at un nivel al infla iei de 14% i o cretere a nivelului rezervelor minime obligatorii de la 10% la 15%, precum i o cretere a ratei de baz a dobnzii - de la 13,5% la 16%, cu scopul de a direc iona resursele disponibile pe pia mai degrab spre economii dect spre consum.14 Potrivit datelor BNM, majorarea pre urilor a fost cauzat de condi iile climaterice nefavorabile (temperatura medie ridicat a afectat n mod negativ culturile) i a creterii pre ului la energia electric pe pia a interna ional. n cele din urm, este important de men ionat faptul c la 15 noiembrie 2007 BNM a publicat o alt declara ie oficial, potrivit creia pe parcursul urmtorilor 23 ani banca va ncepe oficial implementarea strategiei de intire a infla iei.15 Rata infla iei la situa ia din 31 Decembrie 2007 msurat prin indicele pre urilor de consum (IPC) a constituit 13.1%.16 n ceea ce ine de structura pe componente (Figura 5), cea mai mare cretere (cu 15.4%) a fost nregistrat la produsele alimentare, urmate de serviciile prestate popula iei (cu 13%) i mrfurile nealimentare (cu 11.6%).
13 14
Comunicatul de pres a fost prezentat de ctre toate agen iile de pres locale, inclusiv Infotag, Infomarket etc. Comunicat de pres din 14 noiembrie 2007, disponibil pe http://www.bnm.md/md/docs/pr/71_6717.pdf 15 Comunicat de pres din 15 noiembrie 2007, disponibil pe http://www.bnm.md/md/docs/pr/71_6723.pdf 16 Vezi Buletinul trimestrial nr. 4, 2007 al BNM, disponibil pe www.bnm.md
10
Conform BNM, infla ia anual calculat prin intermediul IPC pe parcursul anului 2007 a avut o evolu ie contradictorie, avnd o tendin de descretere pe parcursul primului trimestru al anului 2007 i revenind napoi pe o cale ascendent ctre lunile iulie i august 2007, dup cum este prezentat n Figura 6 de mai jos. Figura 4: Dinamica infla iei n structur
Figura 5: Dinamica infla iei (%) n perioada decembrie 2005 decembrie 2007
n continuare, este prezentat evolu ia lunar a IPC i a indicelui pre ului produc iei industriale (IPPI), la situa ia din luna ianuarie 2008 (Figura 7).17 Potrivit BNM, n ianuarie 2008, pre urile de consum au crescut fa de decembrie 2007 cu 1.5%, inclusiv la produsele alimentare cu 2.8%, la serviciile prestate popula iei cu 2.5% la sut, iar la mrfurile nealimentare s-au redus cu 0.1%.18 BNM precizeaz n continuare c la produsele alimentare cele mai mari creteri de pre uri, n
17 18
Pentru detalii vezi Buletinul Lunar al BNM pentru luna septembrie, Nr. 9, 2007, disponibil pe www.bnm.md Ibidem
11
compara ie cu decembrie 2007, au fost nregistrate la carne de pasre cu 11.1%, carne de vit cu 7.7 %, carne de porc cu 6.6%, cacaval i brnzeturi cu 9.3%, lapte cu 5.7%, ou dietetice cu 4.5%.19 n grupul serviciilor prestate popula iei s-au majorat mai mult tarifele la transportul urban cu 5.5%, nclzirea centralizat cu 4.2%, aprovizionarea cu gaze naturale prin re ele centralizate cu 3.3%, energia electric pentru consum i menaj cu 3.1%. Nivelul infla iei n ianuarie 2008 fa de ianuarie 2007 a constituit 13.9%, inclusiv la produsele alimentare 17.1%, la mrfurile nealimentare 10.7% i la serviciile prestate popula iei 15.5%. Figura 6: Evolu ia IPC i IPPI
Sursa: Buletinul lunar al BNM pentru luna ianuarie 2008
Cursul de schimb valutar USD / MDL a fost n continu scdere pe parcursul ntregului an 2007, atingnd la 31 ianuarie 2008 nivelul de 11.2817 n timp ce cursul de schimb EUR / MDL a variat nesemnificativ, atingnd la aceeai dat nivelul de 16.7126, la care fusese la 10 decembrie 2007. Figura de mai jos prezint sumar evolu ia cursului oficial de schimb USD / MDL n perioada ianuarie 2007 - ianuarie 2008: Figura 7: Evolu ia cursului de schimb MDL/USD
Sursa: Buletinul lunar al BNM pentru luna ianuarie 2008

19
Ibidem
12
Vorbind despre baza monetar (care include: banii n circula ie (n afara sectorului bancar), rezervele bancare (rezervele bncilor n lei men inute n conturile corespondente la BNM i numerarul din casele bncilor) i depozitele la vedere ale altor organiza ii la BNM), evolu ia acesteia este dup cum urmeaz: ctre sfritul anului 2006, a constituit 6,512.3 Mln MDL, aceast cifr fiind cu 7% mai mic dect n 2005.20 n iulie 2007 baza monetar a constituit 7,754.5 Mln MDL, iar n august 2007 aceast cifr a atins nivelul de 7.689,5 Mln MDL (vezi Tabelul 2 de mai jos). n decembrie 2007 baza monetar 9,537.2 Mln lei, fiind cu 46.4% (3,024.9 Mln lei) mai mare ca n 2006.21 n ianuarie 2008 baza monetar s-a micorat cu 3.9% (370.5 Mln lei) i a constituit 9,166.7 Mln lei.22 Masa monetar (M2) la finele anului 2007 a constituit 18,396.7 Mln lei, majorndu-se cu 5,911.5 Mln lei, sau cu 47.3% fa de finele anului 2006.23 n anul 2006, masa monetar (M3) a crescut cu 23,6% n compara ie cu anul 2005, atingnd nivelul de 19.558,0 Mln MDL. n iulie 2007 M3 a atins nivelul de 22.879,4 Mln MDL, iar n august 2007 23.796,7 Mln MDL (vezi mai jos). Conform ultimelor date prezentate de BNM, n ianuarie 2008, M3 constituia 27,820.9 Mln lei, majorndu-se cu 1.7% fa de luna decembrie 2007 cnd M3 constituia 27,344.17 Mln lei.24 n 2006, valoarea total a activelor din sistemul bancar a crescut cu 27%, atingnd nivelul 22,7 Mld MDL. Astfel, activele din sistemul bancar au constituit 51,7% din PIB, n compara ie cu 47,6% n anul 2005. La 31 august 2007, valoarea total a activelor din sistemul bancar a crescut cu aproximativ 6,7 Mld MDL (29%), atingnd 29,4 Mld MDL. La 31 ianuarie 2008, activele n sistemul bancar reprezentau 32,888 Mln lei, n cretere cu 909.3 Mln lei (+2.8%) n compara ie cu nceputul anului 2008. n 2007 a existat o cerere sporit de credite, soldul total al creditelor acordate n economie constituind la sfritul anului 2007 atingnd 20,883.8 Mln lei.25 La finele lunii ianuarie 2008 aceast cifr a crescut cu 112.9 Mln lei, atingnd nivelul de 20,996.7 Miln lei. Soldul creditelor n moneda na ional a crescut cu 3,259.9 Mln lei (sau cu 38.3%) atingnd nivelul de 11,768.9 Mln lei, n timp ce soldul creditelor acordate n valut strin a constituit 9,114.9 Mln lei (805.3 Mln USD) la finele anului 2007, crescnd cu 73.3% (3,856.1 Mln lei sau 397.8 Mln USD).26 Conform aceleiai surse, soldul depozitelor n sistemul bancar ctre sfritul anului 2007 a constituit 20,661.9 Mln lei. La finele lunii ianuarie 2008 aceast cifr a reprezentat 21,536.7 Mln lei (crescnd cu 4.2%).27
20
IDIS Viitorul, Statistica Economic, Selectarea lunar a indicatorilro social-economici ai Moldovei, Septembrie 2007 i IDIS Viitorul, Statistica Economic, Selectarea lunar a indicatorilor social-economici ai Moldovei, Octombrie 2007 21 Buletinul trimestrial nr. 4, 2007 al BNM, disponibil pe www.bnm.md 22 Buletinul Lunar al BNM pentru luna ianuarie, Nr. 1, 2008, disponibil pe www.bnm.md 23 Buletinul trimestrial nr. 4, 2007 al BNM, disponibil pe www.bnm.md 24 Ibidem 25 Buletinul trimestrial nr. 4, 2007 al BNM, disponibil pe www.bnm.md 26 Ibidem 27 Buletinul lunar nr. 1, 2008, ianuarie, al BNM, disponibil pe www.bnm.md
13
n tabelul de mai jos, sunt prezenta i pe scurt indicatorii monetari i bancari n perioada anilor 2001 2007, publica i de IDIS Viitorul, n septembrie i octombrie 2007:28 Tabelul 2: Indicatorii monetari i bancari n perioada 2001 2007 (8 luni)
Indicatori Pia a monetar Numerar n circula ie, Mln MDL Numerar n circula ie, cretere de la nceputul anului, % Baza monetar, Mln MDL* Baza monetar, cretere de la nceputul anului, % Masa monetar (agregatul M3), Mln MDL Masa monetar (agregatul M3), cretere de la nceputul anului, % Rezervele valutare externe ale BNM, Mln USD Rata oficial de schimb, la sfritul perioadei, MDL/USD Rata medie oficial de schimb, MDL/EUR Rata oficial de schimb, sfritul perioadei, MDL/EUR Rata medie oficial de schimb, MDL/EUR Total depozite, Mln MDL* Total depozite, cretere de la nceputul anului, % Rata medie a dobnzii bancare pentru depozite n MDL, % Rata medie a dobnzii bancare pentru credite n MDL, % 1834,2 24,8 2488,9 28,0 4787,4 36,4 228,5 13,09 12,87 11,53 11,52 2952,8 44,7 20,60 28,46 2288,5 24,8 3262,7 31,1 6511,8 36,0 269,6 13,82 13,57 14,40 12,83 4222,7 43,0 14,38 23,14 2740,5 19,8 3818,9 17,1 8509,1 30,7 302,3 13,22 13,94 16,53 15,74 5767,8 36,6 12,68 19,18 3699,9 35,0 5313,1 39,1 11719,7 37,7 470,3 12,48 12,33 16,95 15,33 8019,3 39,0 15,16 20,96 4571,2 23,5 7002,9 31,8 15826,8 35,0 597,4 12,83 12,60 15,19 15,70 11255,5 40,4 12,99 18,93 5145,8 12,6 6512,3 -7,0 4856,1 -5,6 6497,1 -0,2 5424,6 5,4 6912,0 6,1 5699,1 10,8 7689,5 18,1 2001 2002 2003 2004 2005 2006 I-III 2007 I-VI I-VIII
19558,0 19948,3 23,6 632,2 12,91 13,13 16,97 16,49 2,0 652,8 12,52 12,83 16,71 16,81
22110,0 23796,7 13,0 745,2 12,27 12,60 16,52 16,74 16657,6 15,7 14,70 18,69 21,7 845,7 12,08 12,01 16,48 16,35 18075,8 25,6 14,8 18,75
14397,2 15058,5 27,9 11,93 18,18 4,6 13,96 18,57
* Explica ii la tabelul prezentat: Baza monetar include circula ia monetar (n afara sistemului bancar), rezervele bncilor comerciale (rezervele bncilor i soldul aflat n conturile corespondente la BNM i numerarul n casele bncilor) i depozitele la vedere ale altor organiza ii la BNM. Conform metodologiei FMI, din totalul depozitelor sistemului bancar sunt excluse: resursele bncilor comerciale i ale altor institu ii financiare; conturile bugetului de stat; mijloacele extrabugetare; depozitele persoanelor fizice i de afaceri nerezidente.
28
IDIS Viitorul, Statistica Economic, Selectarea lunar a indicatorilro social-economici ai Moldovei, Octombrie 2007
14
2. PARTEA I CADRUL JURIDIC

n aceast parte a raportului vor fi abordate principalele texte juridice, cu caracter relevant pentru subiectul nostru. Am decis ca studiul s fie axat separat pe acte juridice i nu pe teme generale (care s grupeze actele juridice), deoarece considerm c este mai uor s analizezi un text dect un subiect, i s-l dezvol i, ulterior, dac va fi cazul. Cu att mai mult, cutarea unui text juridic este mai simpl, datorit datelor de identificare ale acestuia. Capitolul XXIV din Codul Civil al Republicii Moldova, din 22 iunie 2002, se refer la opera iuni i contracte bancare. Astfel, Sec iunea 1 (articolele 1222-1227) reglementeaz depozitele bancare, prezentnd o descriere a contractului de depozit, a formei contractului de depozit, a dobnzii, a procedurii de calculare a dobnzii, a pstrrii confiden ialit ii cnd e vorba de depozite, precum i a depozitelor la vedere i la termen. Articolul 1222 (1) definete contractul de depozit bancar n felul urmtor: Prin contractul de depozit bancar, banca sau o alt institu ie financiar (banca), autorizat conform legii, primete de la clientul su (deponent) sau de la un ter n folosul deponentului o sum de bani pe care se oblig s o restituie deponentului dup un anumit termen (depozit la termen) sau la cerere (depozit la vedere). Sec iunea a 2-a (articolele 1228 1235) descrie contul curent bancar, precum i opera iunile cu numerarul aflat n conturile respective. n cele din urm, Sec iunea a 3-a (articolele 1236-1245) prezint descrierea i procedurile legate de credite. n articolului 1236 (1), creditul este definit n felul urmtor: Prin contractul de credit bancar, o banc (creditor) se oblig s pun la dispozi ia unei persoane (debitor) o sum de bani (credit), iar debitorul se oblig s restituie suma primit i s plteasc dobnda i alte sume aferente prevzute de contract. Aceiai Sec iune descrie, n continuare, alte caracteristici ale contractului de credit, cum ar fi faptul c contractul de credit bancar se ncheie n scris; dobnda poate fi fix sau flotant; pr ile pot conveni asupra unor pl i i comisioane suplimentare, garan iile (gajul) etc. Alte prevederi includ garan ia bancar (Sec iunea a 4-a), ordinul de plat (Sec iunea a 5-a), efectuarea pl ilor prin cec (Sec iunea a 6-a), prin cambie i prin bilet la ordin (Sec iunea a 7-a), prin acreditiv documentar (Sec iunea a 8-a), prin incasou documentar (Sec iunea a 9-a) i prin card bancar (Sec iunea a 10-a). Un alt document juridic important, care merit studiat este Legea privind institu iile financiare nr. 550-XIII, din 21 iulie 1995 (MO nr. 1 din 01 ianuarie 1996), cu modificrile ulterioare.29 Obiectul
29
(Legea nr. 815 din 24 iunie 1996, Legea nr. 1009-XIII din 22 octombrie 1996, Legea nr. 1143-XIII din 09 aprilie 1997, Legea nr. 1476-XIII din 04 februarie 1998, Legea nr. 1554-XIII din 25 februarie 1998, Legea nr. 1007-XIV din 26.05.2000, Legea nr. 390-XV din 20 iulie 2001, Legea nr. 623-XV din 01 noiembrie 2001, Legea nr. 1146-XV din 20 iunie 2002, Legea nr. 1163-XV din 27 iunie 2002, Legea nr. 206-XV din 29 mai 2003, n vigoare din 18 iulie 2003, Legea nr. 290-XV din 22 iulie 2004, n vigoare din 06 august 2004 i Legea nr. 249-XVI din 21 octombrie 2005, n vigoare din 18 noiembrie 2005, Legea nr. 64-XVI din 30 martie 2006, n vigoare din 28 aprilie 2006, Legea nr. 243-XVI din 16 noiembrie 2007, n vigoare din 14 decembrie 2007)
15
acestui text juridic este protejarea intereselor deponen ilor, pstrarea secretului depozitelor, neadmiterea riscului excesiv n sistemul financiar, promovarea unui sector financiar puternic i competitiv i facilitarea ac iunii for elor de pia n prestarea serviciilor financiare. Legea descrie amnun it toate procedurile prin care trebuie s treac bncile din Moldova n procesul de nregistrare i func ionare. Acest document juridic este un instrument deosebit de util n n elegerea func ionrii sistemului bancar din Moldova, deoarece prezint ntregul proces de activitate al unei bnci, ncepnd cu primirea autoriza iei i finisnd cu solu ionarea litigiilor. Articolul 3 No iuni principale prezint cteva defini ii cheie. Printre acestea. depozitele sunt definite astfel: Depozit - sum de bani depus care: - urmeaz s fie rambursat fie la vedere, fie la termen, cu sau fr dobnd ori cu orice alt beneficiu, fie n condi iile convenite n comun de ctre deponent (persoana care depune banii) sau de mputernicitul acestuia i de depozitar (persoana care accept banii spre pstrare); - nu se raport la datorii subordonate la dreptul de proprietate ori la servicii, inclusiv la serviciile de asigurare; - este atestat sau nu de orice eviden scris ori de orice chitan , certificat, not sau de un alt document al depozitarului; Depozite personale - depozite ale persoanelor fizice; Creditele sunt definite astfel: Credit - orice angajament de a acorda bani ca mprumut cu condi ia rambursrii lor, pl ii dobnzii i altor pl i aferente; Regulamentul privind deschiderea, modificarea i nchiderea conturilor la bncile autorizate din Republica Moldova, nr. 297 din 25 noiembrie 2004, cu modificrile ulterioare30, prezint la Capitolul III: Deschiderea conturilor persoanelor fizice, procedurile ce trebuie respectate de ctre persoanele fizice la deschiderea conturilor la o banc. Astfel, conform punctului 10.1, pentru a deschide un cont curent persoanele fizice (rezidente i nerezidente) trebuie s prezinte urmtoarele documente: cererea de deschidere a contului (n forma prezentat n acest Regulament la anexa 4) i copia buletinului de identitate a persoanei care prezint documentele pentru deschiderea contului. Regulamentul cu privire la condi iile, modul de emisiune i circula ie a certificatelor bancare de depozit i a cambiilor bancare, nr. 94 din 31 martie 2005 este documentul juridic care reglementeaz acest produs, destul de nou pe pia a Moldovei, oferit n prezent doar de VICTORIA, MAIB i MBSG: Certificatul bancar de depozit este definit ca o valoare mobiliar care atest depunerea mijloacelor bneti ntr-o banc i dreptul de intorului certificatului de primire, la expirarea termenului stabilit, a sumei depunerii i a dobnzii aferente. Certificat bancar de depozit cu scont este un certificat bancar de depozit n care nu este stipulat condi ia de calculare a dobnzii, care se vinde ini ial la un pre mai mic dect valoarea nominal i se rscumpr la scaden la valoarea nominal. Certificat bancar de depozit cu dobnd este un certificat bancar de depozit n care este stipulat condi ia de calculare a dobnzii la valoarea nominal.
30
Hotrrea BNM nr.336 din 10 noiembrie 2005, n vigoare din 18 noiembrie 2005
16
Regulamentul cu privire la opera iunile cu numerar n bncile din RM nr. 200 din 27 iulie 2006 (MO nr. 120-123/441 din 4 August 2006) mpreun cu toate modificrile ulterioare,31 prezint cteva aspecte procedurale i tehnici ce in de depozitele pe conturi curente. Prin Hotrrea de aprobare a acestui Regulament s-a abrogat vechiul Regulament cu privire la opera iunile de cas n bncile din RM, nr. 47 din 25 februarie 2000 cu modificrile sale ulterioare.32 Un alt document relevant care trebuie analizat este Regulamentul cu privire la cardurile bancare, din 30 iunie 2005, publicat n MO nr. 36-38 din 04 martie 2005, mpreun cu modificrile ulterioare,33 care descrie toate serviciile i opera iunile ce pot fi efectuate cu ajutorul cardului bancar. Legea nr. 575-XV din 26.12.2003 privind garantarea depozitelor persoanelor fizice n sistemul bancar. (MO nr. 30-34/169 din 20 februarie 2004) cu modificrile introduse prin Legea nr. 268-XVI din 28 iulie 2006, intrate n vigoare din 08 septembrie 2006 garanteaz depozitele persoanelor fizice n bncile autorizate, plafonul de garantare a depozitelor fiind de 4.500 MDL ( indiferent de numrul i mrimea depozitului, statul va garanta doar aceast sum). Pentru depozitele n valut strin se garanteaz echivalentul sumei sus-men ionate. Astfel, Legea prevede crearea Fondului de Garantare a Depozitelor n Sistemul Bancar (FGDSB). Acest Fond este constituit n calitate de persoan juridic i are drept scop garantarea depozitelor, n conformitate cu prevederilor acestei legi. Toate bncile din ar i reprezentan ele bncilor strine pe pia a moldoveneasc trebuie s contribuie (trimestrial) la acest fond. Conform Regulamentului privind informarea deponen ilor de ctre bncile autorizate, care se refer la sistemul de garantare a depozitelor (MO nr. 59-61 din 15 aprilie 2005), aprobat prin hotrrea Consiliului de Administra ie al FGDSB, toate bncile prezint informa ia din Anexa 1 a acestui Regulament, mpreun cu alte informa ii suplimentare despre depozitele lor. Figura 9: Fondul de Garantare a Depozitelor n Sistemul Bancar CONSILIUL DE ADMINISTRA IE COMISIA DE CENZORI DIRECTORUL EXECUTIV GENERAL
ORGANUL EXECUTIV
Hotrrea BNM nr. 92 din 19 aprilie 2007, n vigoare din 01 iulie 2007, Hotrrea BNM nr. 271 din 25 octombrie 2007, n vigoare din 07 decembrie 2007, Hotrrea BNM nr. 10 din 31 ianuarie 2008, n vigoare din 08 februarie 2008 32 Pt. 24 a Regulamentului a fost modificat prin hotrrea BNM Nr. 61 din 24 februarie 2004, n vigoare din 04 martie 2005 i decizia BNM nr. 377 din 15 decembrie 2005, n vigoare din 21 aprilie 2006, abrogat de noul regulament. 33 Hotrrea Consiliului de Administra ie al BNM, nr. 213 din 07 iulie 2005, publicat n MO nr. 98-100 din 22 iulie 2005
31
17
Depozitele ce depesc suma de 4.500 MDL sunt revendicate conform prevederilor Legii insolvabilit ii, Nr. 632-XV din 14 noiembrie 200134 (MO nr. 139-140/1082 din 15 noiembrie 2001) cu modificrile ulterioare.35 Aceast lege se aplic de asemenea i n cazul procedurilor cu privire la insolvabilitate, care au fost ini iate nainte de intrarea n vigoare a prezentei legi (Vezi Legea nr. 177XV din 03 iunie 2005 cu privire la interpretarea articolului 226 al Legii insolvabilit ii, Nr. 632-XV din 14 noiembrie 2001). n Capitolul IX al acestei Legi (Articolele 203 - 206) sunt prezentate particularit ile insolvabilit ii bancare (n special ordinea n care urmeaz s fie rambursate datoriile neonorate ale bncii). Cu privire la opera iunile de mprumut, este important de men ionat Legea cu privire la Asocia iile de Economii i mprumuturi ale Cet enilor (AEC), nr. 139-XVI din 21 iunie 200736 care reglementeaz activitatea AEC din Moldova.37 n conformitate cu aceast lege, AEC este o reuniune voluntar de persoane fizice sau juridice. Articolul 7 al legii enumer toate activit ile ce pot fi ntreprinse de ctre o AEC, inclusiv: acordarea de mprumuturi (opera ionale, de consum, investi ionale, ipotecare, liniile de creditare etc.), acceptarea depozitelor (la vedere i la termen) i oferirea serviciilor conexe. n conformitate cu articolele 28 29 (Capitolul V Licen ierea AEC) AEC i se poate acorda trei tipuri de licen e: A, B i C. AEC de categoria A, nu au dreptul s primeasc depozite i activitatea acestora este limitat la un singur sat. AEC de categoria B pot primi depozite i s ofere mprumuturi, dar activitatea acestora este limitat la un singur raion. i n cele din urm, AEC de categoria C pot func iona la nivel na ional. Alte legi relevante (cu modificrile acestora) care pot fi aplicate creditelor sunt: Legea cu privire la o organiza iile de microfinan are, nr. 280-XV din 22 iulie 2004, Legea cu privire la gaj, nr. 449-XV din 30 iunie 2007, Regulamentului cu privire la activitatea de creditare a bncilor care opereaz n Republica Moldova, nr. 153 din 25 decembrie 1997, Regulamentul cu privire la clasificarea creditelor i formarea reducerilor pentru pierderi la credite (fondul de risc), nr. 164 din 22 iulie 1998.
Aceast lege a nlocuit vechea Lege cu privire la faliment, nr. 768-XIII din 26 martie 1996 i Legea restructurrii ntreprinderilor, nr. 958-XIII din 19 iulie 1996 35 Legea nr. 1265-XV din 19 iulie 2002, Legea. 1528-XV din 12 decembrie 2002, n vigoare din 31 decembrie 2002, Legea nr. 573-XV din 26 decembrie 2003, n vigoare din 09 aprilie 2004, Legea nr. 425-XV din 30 octombrie 2003, Legea nr. 174-XV din 03 iunie 2004, n vigoare din 01 iulie 2004, Legea nr. 154-XVI din 21 iulie 2005, n vigoare din 23 septembrie 2005, Legea nr. 223-XVI din 14 iulie 2006, n vigoare din 31 decembrie 2006, Legea nr. 268-XVI din 28 iulie 2006, n vigoare din 08 septembrie 2006 36 Aceast lege a nlocuit vechea Lege cu privire la Asocia iile de Economii i mprumuturi, nr. 1505-XIII din 18.02.1998 (n vigoare din 30.04.1998). 37 AE din Moldova sunt institu ii organizate ca asocia ii non-profit, n care doar membrii pot face depozite sau contracta mprumuturi. Profitul ob inut de ctre AE poate fi utilzat doar n scopul cheltuielilor opera ionale, pstrat ca economii de rezerv sau capitalizat. Activitatea AE nu este suprevizat de Banca Central, ci de Serviciul Supravegherii de Stat a Asocia iilor de Economii i mprumut, care este o institu ie de stat subordonat Ministerului Finan elor. Pentru mai multe informa ii referitoare la activitatea AE, vezi M. Orozco i D. Kabulova, Inter-American Dialogue, Savings and Credit Associations and remittances to Moldova: opportunities in sight? (Draft)/(Dialog inter-american, Asocia iile de Economii i mprumuturi i transferurile de bani n Moldova: oportunit i n perspectiv, Sumar privind politica, elaborat pentru OIM, 29 octombrie 2007.
34
18
3. PARTEA II CONDI IILE PRINCIPALE PENTRU DEPOZITE

3.1 Sectorul bancar informa ii generale
Spre deosebire de alte sectoare, sectorul bancar din Moldova a fost tot timpul caracterizat printr-un nivel nalt de competi ie. Tabelul 3 prezint evolu ia sistemului n perioada 1993 2004: Tabelul 3: Institu ii bancare nregistrate n Registrul BNM
ANI Bnci comerciale (total) Sucursale strine 1993 22 0 1994 21 1 1995 21 1 1996 22 1 1997 22 1 1998 23 3 1999 2000 2001 2002 2003 2004 20 20 19 16 16 16 3 4 3 2 2 2 Sursa: C. Grigori , Activitate Bancar, 2005
Spre finalul anilor 1990 numrul acestora s-a redus n felul urmtor: Tabelul 4: Lista bncilor crora li s-a retras licen a sau care s-au reoganizat
Nr. 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 DENUMIREA BNCII Topaz-bank BC Basarabia Filiala Dacia-Felix SA Cluj Napoca din or. Chiinu BCA Capital-Bank BCA ntreprinzbanc BCA Bancosind BCA Bucuriabank BCIA Vias BC Guinea SA Banca Interna ional de Investi ii i Dezvoltare MB SA BCI Oguzbank SA Bankoop - Banca General de Credit i Promovare SA Sucursala Chiinu BC BTR Moldova SA Banca Municipal Chiinu SA International Commercial Bank (Moldova) SA BC Businessbank SA TIPUL DE CAPITAL Privat na ional Privat na ional Strin Privat na ional Privat na ional Privat na ional Privat na ional Privat Privat na ional Strin Privat na ional Strin Strin Privat na ional Strin 1990 1991 14.07.1994 17.01.1994 1665 11.09.1996 20.12.1991 ANUL ACORDRII LICEN EI 21.11.1991 1990 21.02.1994 ANUL REOGANIZRII / RETRAGERII LICEN EI 18.09.1992 21.05.1996 MO nr. 31 din 23.05.1996 10.09.1996 Preluat de BC Victoriabank SA 23.12.1996 MO nr. 81-82 din 19.12.1996 03.02.1997 MO nr. 7 din 31.01.1997 16.12.1997 MO nr. 84-85 din 18.12.1997 03.07.1998 MO nr. 62-65 din 09.07.1998 18.03.1999 MO mr. 26 din 18.03.1999 17.06.1999 MO 62-64 din 17.06.1999 04.11.1999 MO nr. 120-1222 din 04.11.1999
23.11.2000 MO nr. 147-148 din 23.11.2000 21.07.2007 MO nr. 86-88 din 27.07.2007, preluat de BC Mobiasbanc SA 25.07.2002 11.05.2000 MO nr. 110-112 din 01.08.2002 19.09.2002 20.07.1993 MO nr. 131-133 din 26.09.2002 19.09.2002 15.10.1998 MO nr. 131-133 din 26.09.2002 Decizia de auto-lichidare a fost 05.07.1997 aprobat de adunarea extraordinar a ac ionarilor la 29.06.2005 Sursa: C. Grigori , Activitate Bancar, 2005
19
La moment sistemul bancar include 16 bnci autorizate de BNM, dintre care 3 sucursale ale bncilor strine. Dintre acestea, 7 bnci de in autoriza ii de desfurare a activit ilor financiare de categoria C, 9 bnci - autoriza ii de categoria B. Numrul total de institu ii ale bncilor era 1,044, dintre care 255 filiale i 789 reprezentan e.38 Dorim s men ionm c numrul bncilor comerciale este destul de mare, pentru o ar att de mic, ceea ce face ca sectorul bancar s fie unul foarte competitiv. Dintre actorii strini cu o prezent puternic pe pia men ionm BCR, compania-fiic a bncii romneti Erste - BCR (cea mai mare banc din Romnia, care a fost achizi ionat de ctre banca austriac Erste), Eximbank Gruppo Veneto Banca (achizi ionat n 2006 de ctre Banca italian) i Mobiasbanca Groupe Socit Gnrale (achizi ionat de ctre Grupul francez). n septembrie 2007, Unibank a fost achizi ionat de ctre un fond de investi ii Austriac. Banca austriac Raiffeisen, de asemenea este prezent pe pia a moldoveneasc (aceasta i-a deschis o reprezentan local), totui, pn la momentul respectiv, aceasta este un actor pasiv.39 Guvernul Republicii Moldova planific s vnd parte sa de ac iuni (56,13%) de inute n BEM, data sau anul exact rmn ns necunoscute. n sfrit, cel mai nou juctor este BC ProCreditBank SA care a primit licen a n decembrie 2007, iar din 25 ianuarie 2008 i desfoar activ opera iunile (vezi mai departe n text). Figura 9: Cota de pia (n func ie de totalul activelor) la data de 01.02.2008
Bncile, care pot fi divizate n 3 categorii: aa-numitele bnci mari cu active de peste 1.500 Mln MDL, bncile medii cu active cuprinse ntre 500 i 1.500 Mln MDL, i bncile mici cu active n valoare de mai pu in de 500Mln MDL. Al i analiti clasific bncile n trei categorii: 5 bnci mari, 5 bnci medii, i 5 bnci mici. Aceast categorisire este diferit, deoarece nu ia n considera ie activele totale ale bncilor, ci doar unii indicatori, cum ar fi cota de pia , portofoliul etc. Deoarece BC ProCreditBank SA nc nc se afl n faza ini ial n ceea ce ine de activit ile sale, ea nu a fost inclus n lista celor 15 bnci moldoveneti, care a fost prezentat n urmtoarele tabele.
38 39
Buletinul trimestrial nr. 4, 2007 al BNM, disponibil pe www.bnm.md Raiffeisen a deschiderea o companie de leasing
20
Tabelul 5: Total active

BANCA
MAIB BEM VICTORIA MICB MBSG BSOC EXIM FINCOMBANK BCR IPB ENERG UNIB COMERT UNIVERSAL ECB TOTAL ACTIVE USD / MDL** EUR / MDL**
2007 (MDL) 6,888,609,121 3,049,044,954 4,106,942,000 3,647,923,867 2,606,700,294 2,117,360,578 2,715,118,976 1,689,725,328 1,445,473,602 1,100,872,304 1,057,605,053 527,058,567 381,457,602 322,711,991 198,008,895 31,854,613,132
11.3192 16.6437
TRIMESTRUL 2, 2007 (MDL) 5,508,921,833 3,897,251,860 3,235,506,000 2,844,959,604 2,198,040,525 1,761,782,945 1,888,398,995 1,229,848,105 1,172,575,358 825,091,112 760,254,953 546,583,472 310,861,778 269,608,162 184,494,836 26,634,179,538
12.2706 16.5181
2006 (MDL) 4,712,650,343 3,469,937,915 2,634,990,000 2,356,286,851 1,950,148,983 1,575,751,351 1,376,177,071 1,181,600,230 815,742,481 648,126,189 680,075,401 596,023,344 291,898,807 291,761,742 180,215,520 22,761,738,911
12.9050 16.9740
Sursa: Paginile web ale bncilor * Victoriabank prezint datele n M MDL, prin urmare a fost aplicat cifra rotunjit , ultimele trei cifre fiind egale cu 0 ** Ratele de schimb sunt indicate pentru ultima zi a lunii (n cazul anului, 31 decembrie)
Pe parcursul a 10 luni ale anului 2007, venitul net total n sistemul bancar a fost de 932,1Mln MDL, cu o cretere de: Tabelul 6: Venitul net
Mln MDL 88,1 83,0 80,2 75,3 110,3 95,2 79,6 95,5 111,5 113,1 Luna (2007) Ianuarie Februarie Martie Aprilie Mai Iunie Iulie August Septembrie Octombrie Sursa: Raportul lunar al Mobiasbanca, pentru luna septembrie 2007
Pe parcursul primei luni a anului 2008, sistemul bancar al republicii a reuit s acumuleze un venit net total de 115,5 Mln lei.40 Tabelul 4 prezint profitul net al bncilor la data de 31 decembrie 2007:
40
Raportul lunar al Mobiasbanca, pentru luna februarie 2008
21
Tabelul 7: Profit net / (Pierdere)

Banca MAIB BEM VICTORIA MICB MBSG BSOC EXIM FINCOMBANK BCR IPB ENERG UNIB COMERT UNIVERSAL ECB USD / MDL* EUR / MDL* 2007 (MDL) 235,461,700 187,248,353 179,067,000 91,441,302 91,534,088 51,557,981 57,016,451 43,853,858 68,430,042 11,164,022 36,614,642 22,061,594 13,919,451 (4,943,531) 12,086,324 11.3192 16.6437 2006 (MDL) 181,910,511 80,447,549 107,172,000 65,116,687 58,986,706 40,224,481 16,662,475 36,193,492 29,423,278 9,593,754 19,676,146 (4,678,891) 19,748,387 17,021,134 7,545,334 12.9050 16.9740 Sursa: Paginile web ale bncilor
* Ratele de schimb sunt indicate pentru ultima zi a anului
De asemenea a crescut i influen a institu iilor financiare nebancare, mai ales pe segmentul mprumuturilor mici i micro. Pe acest segment, companiile ProCredit, PrimeCapital, Microinvest i Corpora ia pentru Finan are Rural sunt deosebit de puternice, deoarece acord mprumuturi ntreprinderilor mici i micro, cu condi ii foarte avantajoase. n plus, mai sunt i c iva furnizori de mprumuturi ipotecare, care i orienteaz produsele spre persoanele fizice. Recent, la 17 decembrie 2007, BC ProCreditBank SA a ob inut licen a bancar preliminar de la Consiliul de administra ie al BNM, n conformitate cu art. 26, alineatul (I) i alineatul (II) litera b) al Legii cu privire la institu iile financiare. Conform declara iilor reprezenta ilor acestei institu ii i informa iei de pe pagina web a acesteia, banca va func iona n paralel cu institu ia nebancar ProCredit. Ac ionarul majoritar al acestei bnci este ProCredit Holding AG din Germania (90%) i DOEN Foundation din Olanda (10%). Potrivit site-ului oficial, ProCredit va continua s se concentreze asupra MM-uri i a afacerilor mici. n ceea ce privete BC ProCreditBank SA, aceasta va urma aceai politic, iar n ceea ce ine de depozite, aceste vor fi orientate spre familiile cu venituri mici i medii, promovnd astfel cultura economiilor. Tabelul 8: Rapoartele financiare anuale ale ProCredit SA
2006 BILAN UL CONTABIL Total active 35,350 Portofoliul de credite brut 25,183 Portofoliul de credite pentru afaceri 22,648 < 10,000 dolari SUA 15,984 > 10,000 < 50,000 dolari SUA 3,906 > 50,000 < 150,000 dolari SUA 2,759 > 150,000 dolari SUA Portofoliul de credite n agricultur 2,570 Portofoliul de credite ipotecare M USD 2005 26,100 18,725 17,513 12,296 3,745 1,471 1,248 VARIA II (%) 35 34 29 30 4 88 106 -
22
Altele -35 Reduceri pentru pierderi la credite 787 Portofoliul de credite net 24,396 Obliga iunile fa de clien i mprumuturi de la bnci i institu ii financiare 22,481 Capital propriu 2,248 CONTUL DE PROFIT I PIERDERI Venituri opera ionale 3,591 Cheltuieli opera ionale 2,802 Venitul opera ional pn la impozitare 789 Venitul net 690 INDICATORI-CHEIE Raportul costuri / venituri 78% Rentabilitatea capitalului propriu 51% Coeficientul capitalului 15% STATISTICA OPERA IONAL Numrul creditelor curente 14,096 Numrul creditelor debursate pe parcursul anului 15,966 Numrul creditelor curente pentru afaceri i 14,007 agricultur Numrul conturilor de depuneri Numrul angaja ilor 259 Numrul reprezentan elor regionale 21
-36 662 18,063 14,431 1,155 2,606 2,047 559 442 79% 61% 11% 10,700 13,403 10,727 203 21
-1 19 35 56 95 38 37 41 56
31 19 31 28 0
3.2 Instrumente de promovare i segmente- int

Bncile din Moldova ofer un spectru ntreg de servicii care sunt specifice institu iilor financiare. Clasificarea clien ilor pe segmente anumite este realizat n conformitate cu cteva criterii. n primul rnd, exist o segmentare clasic ntre clien i individuali (persoane fizice) i clien i corporativi (companii). Clien ii corporativi sunt grupa i n func ie de mrime (companii mari, MM), loialitate (clien i vechi, noi i poten iali) i serviciile de care beneficiaz (clien i ce beneficiaz de un produs i clien i ce beneficiaz de mai multe produse). n mod similar, clien ii individuali sunt diviza i n dependen de venitul acestora (angaja i, studen i, pensionari i alternativ, clien i boga i, cu venituri medii i sraci), loialitate i serviciile de care beneficiaz. n dependen de segmentul- int, bncile stabilesc pre urile (marjele, comisioanele i taxele), produsele i politicile de promovare. Exist dou tipuri de tehnici de publicitate: promovarea produselor/serviciilor (mprumuturi, depozite, safeuri bancare etc.) i promovarea institu iei (a bncii, n general, inclusiv a logo-ului i sloganului). Cele mai frecvent utilizate ci de plasare a publicit ii sunt mass media (reviste, ziare), televiziune, radio, panouri, brouri, calendare etc. Din perspectiva geografic, activitatea bncilor din Moldova este orientat n primul rnd spre clien ii din oraele mari i orele (totui, ne referim n special la oraele mari cum sunt Chiinu, Bl i i Cahul). Din acest motiv, n zonele rurale nu sunt foarte multe filiale sau reprezentan e/agen ii. Acest fapt este valabil i n cazul materialelor promo ionale, cum ar fi panourile i publicitatea prin intermediul potei. Doar bncile mari, care au motenit infrastructura de la fostele bnci sovietice (MAIB i BEM) i pot permite s aloce resurse pentru a-i orienta activitate spre clien ii din localit ile rurale ndeprtate. Celelalte bnci i extind re eaua treptat, n conformitate cu modelul descris mai sus (spre oraele mari).
23
Nici cele dou bnci, care au fost achizi ionate de ctre actorii strini Veneto Banca i Socit Gnrale, nu sunt o excep ie de la aceast tendin . Explica ia este foarte simpl: pentru ca o banc s-i deschid o filial ntr-o regiune anumit, este necesar ca aceasta s-i aduc profit (o filial nou nseamn noi cheltuieli, ncepnd cu locul pentru amplasarea acesteia i terminnd cu problemele de ordin tehnic i de logistic). Din pcate, majoritatea zonelor rurale sunt subdezvoltate i din acest motiv, n majoritatea cazurilor, sunt neatractive din punct de vedere investi ional. Cu att mai mult, infrastructura slab dezvoltat a Moldovei (ne referim n special la drumuri) genereaz probleme suplimentare. n acelai timp, BEM este, n general, mai pu in activ n ceea ce privete promovarea produselor sale, mai ales din cauza faptului c guvernul Moldovei este principalul ac ionar al acestei bnci. De aceea, un anumit numr de opera iuni sunt efectuate n mod obligatoriu prin intermediul re elei acestei bnci (de exemplu pensiile). Bncile mici i au clien i tradi ionali care, din motive diferite, fie nu agreeaz bncile mari, fie nu-i pot permite serviciile acestora. Pe de o parte aceast circumstan asigur bncilor mici un contingent permanent de clien i, iar pe de alt parte, limiteaz posibilit ile acestora spre o dezvoltare ulterioar (COMERT, UNIB, ECB, UNIVERSAL). O alt explica ie ar fi faptul c majoritatea activit ilor economice i de afaceri sunt realizate n oraele mari (Chiinu i Bl i) i c exist o diferen dramatic ntre nivelul de trai din Chiinu i cel din restul rii, ceea ce exclude clien ii (individuali i ntreprinderile mici i micro) din segmentul poten ialilor clien i. Nici opera iunile de transfer de bani nu sunt o excep ie: n pofida faptului c majoritatea popula iei care lucreaz peste hotare este din zonele rurale, ei refuz s se ntoarc n satele de batin i se mut la Chiinu (fapt ce explic boom-ul curent n industria construc iilor i a creterii pre urilor la imobil, determinate de cererea care este n cretere permanent). Acest fapt este valabil i pentru rudele apropiate ale familiei care, odat ce reuesc s acumuleze o anumit sum de bani, se mut cu traiul n oraele mari. n cele din urm, majoritatea mijloacelor de informare n mas reuesc s acopere zonele rurale doar par ial (TV, presa scris i Internetul) din cauza infrastructurii slab dezvoltate. n ceea ce privete clien ii corporativi, cele mai utilizate instrumente de marketing sunt vnzrile directe, deoarece acestea permit ambelor pr i s convin asupra condi iilor avantajoase att pentru banc, ct i pentru client (rata dobnzii, taxele i comisioanele, planuri de rambursare etc.). Clien ii mari sunt vna i de ctre bncile mari, n timp ce bncile mai mici se orienteaz spre clien ii lor tradi ionali. Recent, bncile au nceput s se orienteze spre MM i ntreprinderile mici i micro. n acest sens, compania ProCredit este foarte puternic, acest tip constituind segmentul su de clien i. (ProCredit a ctigat un avantaj competitiv semnificativ, datorit faptului c au simplificat procedurile, pstrnd doar pachetul minim de documente necesare i ofer mprumuturi n decurs de 1-2 zile). i MBSG a nceput s se orienteze activ spre acest segment. n 2006, aceast banc a semnat un Acord de mprumut cu BERD, destinat finan rii mprumuturilor mici i micro. Cele mai utilizate instrumente promo ionale sunt panourile, pota direct, brourile i publicitatea n ziare i reviste (Business Class, ECO, Profit. Bnci i Finan e, ). Referitor la persoanele fizice, pe lng produsele/serviciile obinuite (mprumuturi, depozite, safeuri bancare etc.), unele bnci fac publicitate la denumire sau marc (MBSG a fost pioner n acest domeniu, fiind prima banc care a introdus o marc pentru fiecare produs: Credit Retail, TO_TO,
24
SIM_SIM). Adoptarea n mas a acestei strategii de ctre alte bnci, a fost cauzat de urmarea exemplului IPB, MAIB i VICTORIA. Cele mai utilizate mijloace de publicitate sunt mass media (ziarele i revistele), panourile (n special n oraele mari, MBSG, MAIB, VICTORIA, IPB i promoveaz activ produsele, n timp ce BSOC i BEM doar denumirea). Ca variant alternativ, MBSG editeaz propriul ziar n limba rus n care banca prezint informa ii despre serviciile sale, acest ziar este distribuit periodic persoanelor din Chiinu. Pu ine bnci utilizeaz n mod activ radioul i televiziunea: MAIB (i promoveaz serviciile), VICTORIA (i promoveaz serviciile i acum ncearc s-i creeze o imagine de banc sigur i puternic, adoptnd un nou slogan Prima banc din Moldova), MBSG (i promoveaz activ produsele, iar recent a lansat o nou serie publicitar, eviden iind calitatea de membru al grupului Socit Gnrale, ncercnd astfel s construiasc imaginea unei bnci sigure, care face parte dintr-o re ea global), EXIM (aceast banc a ptruns pe pia doar recent, dup ce a devenit membr a grupului Veneto Banca, promovndu-i activ diverse produse). Bncile utilizeaz i alte materiale promo ionale, multe dintre ele oferind cadouri mici, cum ar fi stilouri, calendare, pungi de plastic cu logo-urile bncii etc. Sponsorizarea este de asemenea o metod pe larg utilizat: IPB i MICB sponsorizeaz institu iile culturale, alte bnci sunt sponsori principali ai diferitor evenimente sportive, sociale i culturale. Pe lng aspectele men ionate mai sus, trebuie s adugm c toate bncile din Moldova propun periodic produse noi, oferte speciale (rate de dobnd i taxe mai mici pentru credite, la deschiderea unui cont se ofer un card de debit gratuit etc.) i alte tipuri de ac iuni. Unele bnci au implementat un stil corporativ, caracterizat de culori i simboluri specifice, pe care trebuie s le poarte personalul din oficiile de deservire a clien ilor. ndeosebi, competi ia este bazat pe pre uri (ratele de dobnd, taxele i comisioanele), fiind caracterizat de curnd de o tendin puternic de a pune accentul pe calitatea serviciilor (ct de bine i ct de rapid pot fi deservi i clien ii). MAIB i BEM ncearc s pun accentul pe re elele lor, care acoper zonele ndeprtate. n plus, BEM i construiete imaginea de banc puternic i sigur, n baza unei istorii de 65 de ani de activitate. Dup cum am men ionat anterior, EXIM i MBSG, la moment, fac acelai lucru, prima banc pune accentul pe o gam vast de produse, n timp ce a doua mediatizeaz faptul c a intrat n componen a unei bnci ce se afl n topul celor mai de succes zece bnci din UE. Bncile mai mici sunt mai pu in vizibile n acest sens, din cauzele men ionate mai sus i pentru c dispun de resurse mai pu ine.
3.3 Depozitele i ratele dobnzii

La 31 ianuarie 2008, portofoliul total de depozite al sistemului bancar a constituit 23,980.7 Mln lei, majorndu-se comparativ cu nceputul anului cu 894.4 Mln lei (sau cu 3.9%).41 Pe locul nti la creterea portofoliului depozitelor n ianuarie 2008 este VICTORIA (+148.4 Mln lei), pstrnd locul 2 pe sistem, cu 3,513.8 Mln lei (sau 14.65% din pia ).42 MBSG o urmeaz la
41 42
Raportul lunar al Mobiasbanca pentru luna februarie 2008 Ibidem
25
creterea cotei de pia , de innd 8.12% din sistem, cu un portofoliu total de 1,946.7 Mln lei. Aceiai surs precizeaz c MICB, care i-a cedat al 2-lea loc din sistem lui VICTORIA, a reuit s ob in o cretere a portofoliului de 147.8 Mln lei acumulnd 3,151.2 Mln lei. BSOC a recptat nc de la nceputul trimestrului 4 anului 2007 a 6-a pozi ie pe pia , cu o cot de 5.98% (fiind depit doar n septembrie 2007 de EXIM), avnd n portofoliu 1,434.5 Mln lei.43 n continuare mai aflm c cea mai important modificare s-a nregistrat ntre UNIB i COMER under ultima a depit-o pe prima (de pe locul 13 pe 12), nregistrnd o cretere a portofoliului de depozite semnificativ (cretere de 62.7 Mln lei) i un volum al depozitelor atrase egal cu 283.6 Mln lei, ceea ce a majorat cota acesteia pn la 1.18% (a 2-a cretere pe sistem). ECB a avut cea mai mare cretere relativ a volumului depozitelor (cretere de 28.9%), dar ea rmne n continuare pe locul 15, cu o cot de 0.31%, fiind urmat de nou-creata ProCreditBank (cu un portofoliu de 0.8 Mln lei).44 Portofoliul de depozite ale persoanelor fizice n sistemul bancar a atins la 1 februarie 2008 mrimea de 14,758.1 Mln lei, crescnd cu 652,7 mln. lei (cu o cretere de 4,6%).45 Comparativ cu nceputul anului pozi iile pe pia au fost pstrate n aceeai ordine ca i la sfritul anului 2007, astfel c top-6 bnci include MAIB, VICTORIA, MICB, BEM, MBSG i BSOC, pe ultimele pozi ii se claseaz UNIB, UNIVERSAL, ECB, BCR, COMER i nou-creata ProCreditBank. Tabelul 9: Portofoliul de depozite ale persoanelor fizice
N
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15
Banca DPF
MAIB BEM VICTORIA MICB MBSG EXVB BSOC FINCOMBANK BCR IPB ENERG UNIB COMERT UNIVERSAL ECB 2.592.728,4 1.249.900,6 1.188.150,7 957.244,2 769.525,4 550.138,1 592.465,1 544.236,3 17.795,2 228.017,2 307.150,4 155.532,7 3.449,0 59.542,8 25.461,2
1-Ianuarie-07 CP
28,06% 13,53% 12,86% 10,36% 8,33% 5,95% 6,41% 5,89% 0,19% 2,47% 3,32% 1,68% 0,04% 0,64% 0,28%
1-Sep-07 DPF/TD
69,0% 42,3% 58,3% 51,4% 58,2% 61,2% 51,3% 63,2% 2,7% 47,4% 63,7% 36,7% 2,3% 37,4% 49,7%
DPF/TA
55,0% 35,9% 45,1% 40,6% 39,5% 40,0% 37,6% 46,0% 2,2% 35,2% 45,1% 25,9% 1,2% 20,4% 14,1%
DPF
3.190.151,0 1.417.042,2 1.814.793,5 1.525.497,7 1.103.327,6 676.249,7 699.099,4 637,930,3 19.195.3 388.524,0 348.771,5 122.137,8 5.757,3 71.057,7 34.441,7
CP
26,47% 11,76% 15,06% 12,66% 9,15% 5,61% 5,80% 5,29% 0,16% 3,22% 2,89% 1,01% 0,05% 0,59% 0,29%
DPF/TA
52,6% 36,1% 52,0% 43,7% 46,1% 29,8% 33,9% 45,2% 1,6% 43,1% 41,7% 23,3% 1,7% 24,7% 18.0%
DPF/TD
67,5% 43,6% 64,2% 58,8% 68,8% 54,6% 48,3% 60,0% 2,2% 54,4% 57,9% 51,9% 3,3% 43,3% 63,3%
TOTAL
9.241.337,3
100%
40,6%
53,6%
12.053.976,4
100%
41,0%
55,9%
DPF Depozite ale persoanelor fizice; CP Cota pie ei; TA Total active; TD Total depozite
Sursa: Raportul lunar al Mobiasbanca pentru luna septembrie 2007
43 44
Ibidem Ibidem 45 Ibidem
26
n luna ianuarie 2008 rata medie a dobnzii la depozitele la termen n MDL s-a majorat cu 0.39 p.p. constituind 16.10% (14.22% pentru persoane juridice i 16.48% pentru persoane fizice, n compara ie cu 12.80% i 16.32%, respectiv, n luna decembrie 2007). 46 n aceeai perioad, rata medie a dobnzii la depozitele la termen n valut strin s-a situat la nivelul de 6.62% (5.61% pentru persoane juridice i 6.67% pentru persoane fizice).47 n continuare, vom analiza principalele produse, oferite de ctre bnci i ratele de dobnd ale acestora. Aceast informa ie este uor accesibil pe paginile web oficiale ale bncilor. Cu att mai mult, la toate filialele i agen iile bncilor sunt disponibile materiale imprimate. Dup cum a fost men ionat anterior, toate depozitele sunt garantate conform Legii nr. 575-XV din 26 decembrie 2003, descris mai sus.
46 47
Buletinul lunar nr. 1, 2008, ianuarie, al BNM, disponibil pe www.bnm.md Ibidem
27
A. BC MOLDOVA AGROINDBANK SA Depozite n MDL

Tipul de depozit "CLASIC" Termen (luni) 3 Rata dobnzii, % anual 7 15,5 (<30.000 MDL); 15,75 (>30.000 MDL) 15 9,5 16 16 17 Tip Flotant Suma minim (MDL) 500 Suplimentarea depozitului Da (+) / Nu (-) Retrageri Da (+) Nu (-) Achitarea dobnzii Lunar La expirare Se extinde automat pentru un nou termen Se transfer automat pe contul curent al de intorului Se extinde automat pentru un nou termen Se extinde automat pentru un nou termen Se extinde automat pentru un nou termen Se extinde automat pentru un nou termen Se extinde automat pentru un nou termen Se extinde automat pentru un nou termen Se extinde automat pentru un nou termen Se extinde automat pentru un nou termen Se extinde automat pentru un nou termen Se extinde automat pentru un nou termen Se transfer automat pe contul curent al de intorului
"ANSA TA" PE 6 LUNI MULTIOP IONAL DEPOZIT LA TERMEN PE 6 LUNI DEPOZIT LA TERMEN PE 12 LUNI ACCES PLUS ANSA TA PE 12 LUNI FLEXI PLUS A. cu plata lunar a dobnzii B. cu capitalizarea dobnzii DEPOZIT LA TERMEN PE 18 LUNI DEPOZIT LA TERMEN PE 24 LUNI MAXI CONT AVANTI N MDL
6 6 6 12 12 12
Fix Flotant Flotant Flotant Flotant Flotant 1.000 100 100 5.000 1.000
+ + -
+ + (dup 6 luni) -
Lunar Lunar Lunar Lunar Lunar Lunar
12 12 18 24 24 12, 24, 36
17 16.75 16 16.5 13 16, 16; 16,5
Flotant Flotant Flotant Flotant Flotant Flotant
3,000 300 500 1,000 20,000 50
+ + + + +
Lunar Se capitalizeaz Lunar Lunar Lunar Lunar
28
Depozite n USD
Tipul de depozit Termen (luni) Rata dobnzii, % anual 3 6 12 3,25 6 8,5 Tip Suma minim (USD) 100 Suplimentarea depozitului Da (+) / Nu (-) 100 Retrageri Da (+) Nu (-) Achitarea dobnzii La expirarea perioadei La expirarea perioadei Lunar La expirare Se extinde automat pentru un nou termen Se extinde automat pentru un nou termen Se extinde automat pentru un nou termen Se extinde automat pentru un nou termen Se extinde automat pentru un nou termen Se extinde automat pentru un nou termen Se extinde automat pentru un nou termen Se extinde automat pentru un nou termen Se extinde automat pentru un nou termen Se extinde automat pentru un nou termen Se transfer automat pe contul curent al de intorului
"RA IONAL" DEPOZIT LA TERMEN PE 6 LUNI DEPOZIT ANSA TA PE 12 LUNI FLEXI PLUS A. cu plata lunar a dobnzii B. cu capitalizarea dobnzii "INTEROP IONAL" DEPOZIT LA TERMEN PE 12 LUNI DEPOZIT LA TERMEN PE 18 LUNI DEPOZIT MAXI CONT PE 24 LUNI DEPOZIT LA TERMEN PE 24 LUNI AVANTI N USD
Fix Fix Fix
12 12 12 12 18 24 24 12 / 24 / 36
8.5 8.25 6,5 6,25 6,75 6,5 7,0 6.5 / 6.75 / 7.0
Flotant Flotant Flotant Fix Flotant Flotant Flotant Flotant
300 300 500 100 1,500 500 10
+ + + + + +
+ (dup 6 luni) -
Lunar Se capitalizeaz La expirarea perioadei La expirarea perioadei Trimestrial Lunar Lunar Trimestrial
Depozite n EUR
Tipul de depozit DEPOZIT LA TERMEN PE 3 LUNI DEPOZIT LA TERMEN PE 6 LUNI DEPOZIT LA TERMEN PE 12 LUNI Termen (luni) 3 6 12 Rata dobnzii, % anual 2,25 4,0 5,75 Tip Fix Fix Fix Suma minim (EUR) Suplimentarea depozitului Da (+) / Nu (-) Retrageri Da (+) Nu (-) Achitarea dobnzii La expirare
La expirarea Se extinde automat pentru un nou perioadei termen La expirarea Se extinde automat pentru un nou perioadei termen La expirarea Se extinde automat pentru un nou perioadei termen
29
DEPOZIT ANSA TA FLEXI PLUS A. cu plata lunar a dobnzii B. cu capitalizarea dobnzii DEPOZIT INTEROP IONAL LA TERMEN 12 LUNI DEPOZIT LA TERMEN 18 LUNI DEPOZIT MAXI CONT LA TERMEN 24 LUNI DEPOZIT LA TERMEN 24 LUNI AVANTI N EURO
12
7,5
Flotant
100
Lunar
Se extinde automat pentru un nou termen
12 12 12 18 24 24 12 / 24 / 36
8.5 8.25 5,75 6,0 6,0 6,25 6.0 / 6.25 / 6.5
Flotant Flotant Flotant Flotant Flotant Flotant Flotant
300 300 500 100 1,500 500 10
+ + + + + +
Se extinde automat pentru un nou termen Se Se extinde automat pentru un nou capitalizeaz termen Lunar
La expirarea Se extinde automat pentru un nou + (dup 6 luni) perioadei termen Trimestrial Lunar Lunar Trimestrial Se extinde automat pentru un nou termen Se extinde automat pentru un nou termen Se extinde automat pentru un nou termen Se transfer automat pe contul curent al de intorului
n toamna 2007, MAIB a lansat certificatele de depozit, disponibile clien ilor ncepnd cu 6 decembrie 2007. Acest produs este disponibil att persoanelor fizice, ct i celor juridice, pentru un termen de 6 i12 luni. Rata dobnzii pentru certificatele de depozit de 6 luni este fix: 16,5% anual, iar pentru cele de 12 luni - este flotant, constituind 17,5%, i se pltete la scaden , n ambele cazuri. Certificatul poate fi rscumprat nainte de scaden , cu recalcularea dobnzii. Produsul este disponibil n MDL, iar valoarea nominal a acestuia este de 1.000 MDL, 5.000 MDL, 10.000 MDL, 20.000 MDL i 50.000 MDL. Certificatele de depozit pot fi utilizate ca obiect al garan iei, att pentru credite, ct i pentru scrisori de garan ie bancar i pot fi cumprate n toate filialele bncii. B. BC BANCA DE ECONOMII SA Depozite n MDL*
Denumirea BONUS PLUS Termenul de pstrare 12 luni 24 luni ADOLESCENTA PERSPECTIVA min 5 ani 5 ani 1,000 5000 500 500 Nu Da Suma ini ial 5,000 Suplimentri 1,000 Retrageri din cont Nu Rata dobnzii* 17,0%; 18% (17%+1%)** 17,5%; 18.5% (17.5%+1%)** 17,5% 17,5% La nchiderea contului Lunar Anual Anual Achitarea dobnzii Lunar Capitalizare Nu
30
FAVOR FERM
12 luni 6 luni 6 luni
35,000 1,000
5,000 0
Da Nu
16,0% 15,0% 12,0%
Lunar Lunar
Nu Nu
ECONOM 2007
12 luni 18 luni
1,000
500
Nu
14,0% 15,0%
Lunar
Nu
PENSII
min 1 an 6 luni
10
10
Da
15,0% 4,5%
Lunar, dup primul an
Anual
BONUS
12 luni 18 luni 24 luni 3 luni
1,000
500
Nu
11,0% 11,5% 12,5% 3,0%
Lunar
Nu
PROFIT
500
200
Nu
4,5% 11,0% 12,5%
Lunar
Nu
CAPITAL, LEI DE ACUMULARE CU CAPITALIZARE
min 15 luni 6 luni
1000 500
500 10
Nu Da
10% 5,0%
Lunar Capitalizare lunar
Anual Lunar
* Toate ratele de dobnd sunt flotante, cu excep ia celei pentru depozitul FERM **dup primul termen al depozitului, depozitul primete un bonus de 1% la rata dobnzii anuale
Depozite n USD
Denumirea Termenul de pstrare 3 luni RENTIER 6 luni 12 luni 1000 100 Nu Suma ini ial Suplimentri Retrageri din cont Rata dobnzii 5% 7% 9% Lunar Nu Achitarea dobnzii Capitalizare
31
PERSPECTIVA ADOLESCENTA FAVOR
5 ani min 5 ani 12 luni 6 luni
500 100 2500 500
100 50 500
Da Nu Da
9,5% 9,5% 7,5% 4,5%
Lunar La nchiderea contului Lunar Anual
Nu
PARTENER
12 luni 24 luni 36 luni 3 luni 6 luni 1000
100
Da
5,5% 6,5% 7,5% 3,5% 4,5%
Lunar
Nu
ACCES PLUS
12 luni 18 luni 36 luni 6 luni
100
50
Nu
5,5% 6,0% 7,0%
Lunar
Nu
500 100 Nu
5,0% 6,0% 6,5% 7,0% Lunar Nu
LA TERMEN
12 luni 18 luni 24 luni 1000
PERFECT VALUTA CAPITAL CONSTRUCTIE
3 luni 15 luni 30 luni -
100 100 100 1000
1000
Nu Nu Da
2,0% 4,5% 5,1% 1,0%
Trimestrial Trimestrial Trimestrial Trimestrial
Nu Nu Nu Nu
Depozite in EUR
Denumirea FAVOR Termenul de pstrare 12 luni Suma ini ial 2,500 Suplimentri 500 Retrageri din cont Da Rata dobnzii 6,5% Achitarea dobnzii Lunar Capitalizare Nu
32
ADOLESCENTA
min 5 ani 6 luni
100 500
50
Nu
6,0% 3,5%
La nchiderea contului
Anual
LA TERMEN
12 luni 18 luni 24 luni 6 luni 500 1000
100
Nu
4,5% 5,5% 6,0% 3,5%
Lunar
Nu
PARTENER
12 luni 24 luni 36 luni 6 luni 1000
100
Da
4,0% 4,5% 5,5% 3,5%
Lunar
Nu
ACCES PLUS
100
50
Nu
4,5% 4,5% 5,5%
Lunar
Nu
PERSPECTIVA CAPITAL PERFECT VALUTA
5 ani 15 luni 30 luni 3 luni
500 100 100 100
100 -
Da Nu
5,0% 2,7% 3,0%
Lunar Trimestrial Trimestrial Trimestrial
Anual Nu Nu Nu
Nu
2,0%
C. BC VICTORIABANK SA Depozite n MDL

Denumire Termen (luni) 6 12 18 24 36 60 Suma ini ial Rata dobnzii (%, anual, fix) 16 16.7 16.75 16.85 17 17.25 Suplimentare Retrageri Da, pn la 50% (fr pierderea dobnzii), dup 3 luni Achitarea dobnzii, lunar La contul curent La cont de card Capitalizare
FORMIDABIL
1.000
Nelimitat, cu excep ia ultimelor 2 luni
Da
Da
Da
33
3 ESPRESSO 6 I termenul II termen III termen IV termen V termen VI termen VII termen VIII termen I termenul II termen III termen IV termen V termen VI termen 120 36 6 12 18 24 36 30
1.000 10.000 100.000 1.000 10.000 100.000
PROGRESIV (la fiecare 3 luni)
5.000
5.000
6.5 7.5 9 15.75 16 16.5 10 16 16.5 17 17.5 18 18.5 19 16 16.7 16.85 17 17.25 17.5 17 17 (fix dup 1-ul an) 16.5 17.25 17.6 17.75 17.9 18.2
Nu
Nu
Da
Da
Nu
Nu
Da
Da
Da
Nu
Nu
Da
Da
Da
VICTORIA MAXIM* BONUS LA PENSIE
1.000 100
Nelimitat Nelimitat
Da, dup 5 ani Da, dup, 1ul Da, dup 6 luni de la constituire
Da
Da
Da Da
PREMIUM
1,000
Fr limite cu excep ia ultimelor 2 luni
Da
Da
Da
* Detalii: n caz de nchidere a depozitului dup 2 ani, rata dobnzii este de 2.0% anual. n caz de nchidere a depozitului pe parcursul urmtorului an, rata dobnzii scade cu 0.5 p.p. pentru fiecare an rmas, pn la scaden . Data de nchidere a depozitului Rata dobnzii (%) Pn la 1 an 2 Dup 1 an 12.5 Dup 2 ani 13 Dup3 ani 13.5 Dup 4 ani 14 Dup 5 ani 14.5 Dup 6 ani 15 Dup 7 ani 15.5 Dup 8 ani 16 Dup 9 ani 16.5 La scaden 17
34
Depozite n USD
Denumire Termen (luni) 6 12 18 24 36 60 3 Suma ini ial Rata dobnzii (%, anual, fix) 8 9 9.25 9.5 9.7 9.75 4.5 5 5.25 6.5 7 7.5 5.25 7 7.5 8 8.5 9 9.5 10 7.5 8 8.25 8.5 8.75 9 8.5 (fix, dup primul an) 8 9 9.25 9.5 9.7 9.75 Achitarea dobnzii, lunar Suplimentare Retrageri La contul curent La contul de card Capitalizare
FORMIDABIL
100
Da, pn la 50% (fr pierderea dobnzii), dup 3 luni
Da
Da
Da
ESPRESSO
6 I termenul II termen III termen IV termen V termen VI termen VII termen VIII termen I termenul II termen III termen IV termen V termen VI termen 36 6 12 18 24 36 60
100 1.000 10.000 100 1.000 10.000
Nu
Nu
Da
Da
500
Nu
Nu
Da
Da
Da
500
Nu
Nu
Da
Da
Da
BONUS LA PENSIE
10
Nelimitat
Da, dup 1-ul an
Da
Da
Da
PREMIUM
100
Nelimitat cu excep ia ultimelor 2 luni
Da, dup 6 luni de la constituire
Da
Da
Da
35
Depozite n EUR
Denumire Termen (luni) 6 12 18 24 36 60 3 ESPRESSO 6 I termenul II termen III termen IV termen V termen VI termen VII termen VIII termen I termenul II termen III termen IV termen V termen VI termen 36 6 12 18 24 36 60 Suma ini ial Rata dobnzii (%, anual, fix) 6.5 7.5 7.5 7.75 8 8.1 3.5 4 4.5 5.25 5.5 6 4.5 6.5 7 7.5 8 8.5 9 9.5 6.5 7 7.25 7.5 7.75 8 7.5 (fix, dup primul an) 6.5 8 8.25 8.5 8.75 9 Achitarea dobnzii, lunar Suplimentare Retrageri La contul curent La contul de card Capitalizare
FORMIDABIL
100
Da, pn la 50% (fr pierderea dobnzii), dup 3 luni
Da
Da
Da
100 1.000 10.000 100 1.000 10.000
Nu
Nu
Da
Da
5.000
Nu
Nu
Da
Da
Da
5.000
Nu
Nu
Da
Da
Da
BONUS LA PENSIE
10
Nelimitat
Da, dup 1-ul an
Da
Da
Da
PREMIUM
100
Nelimitat cu excep ia ultimelor 2 luni
Da, dup 6 luni de la constituire
Da
Da
Da
36
VICTORIA ofer, de asemenea, un serviciu suplimentar prin care banii pot fi transfera i de la alte surse direct pe contul de depozit (salariu sau transferuri interna ionale). Exist posibilitatea de a indica ce parte din sum va fi transformat n depozit: de exemplu 5% din salariu (dar nu mai pu in de 50 i nu mai mult de 500 MDL). Pentru transferuri interna ionale este posibil s se indice, de exemplu, c 100% sunt depozitate. Este posibil s fie indicat faptul c o anumit sum de bani este destinat prin ilor, iar o alt sum copiilor. La 29 mai 2007, VICTORIA a lansat un nou produs, certificatul bancar de depozit, care mbin posibilitatea depozitului bancar cu posibilitatea de vnzare a acestuia. D. BC MOLDINDCONBANK SA Depozite n MDL
Tipul de depozit LA TERMEN FIDEL PENSIONAR cu o retragere maxim de 30% 10,000 MDL/luna STABIL (indexat la cursul valutelor strine) Indexat la cursul USD Indexat la cursul EUR MOBIL cu o retrageremaxim de 30% sau 10 000 MDL/luna PENTRU COPII PN LA MAJORAT VACAN A DE ECONOMII 12/24 12/24 12/24 10/11 7/8 16.5/17 Fix Fix Lunar Lunar Lunar Echivalentul a 100 USD Echivalentul a 100 EUR 1.000 Termen (luni) 3/6/12/18/24 6/12/24 6/12 Rata dobnzii, % 10/16/ 17/17.1/17.2 17.3/17.6/18 17.5/18 Tipul de rat a dobnzii Fix Fix / Flotant Fix Achitarea dobnzii Lunar Lunar Lunar Suma minim 1.000 10.000 / 20.000 100
Flotant
12 i mai mult 4 -
16 16 0.1
Fix pentru 1 an Fix Flotant
La expirare La expirare Anual
1.000 1.000 10
37
Depozite n USD i EUR

Tipul de depozit SUPER PROFIT LA TERMEN PENSIONAR cu o retragere de 50% max. 1,000 USD, EUR/luna FIDEL EXPRES cu completare pe toata perioada, cu retragere 50% - max. 1000 USD, EUR/luna MOBIL cu retragere 30% - max. 1000 USD, EUR/luna PENTRU COPII PINA LA MAJORAT VACAN A DE ECONOMII Termen (luni) 12 3/6/12/18/24 6/12 4/6/12 Rata dobnzii, USD, % 12 4,5/8/9/9/9 8/9 6/9/9.5 Rata dobnzii, EUR, % 4.5/6.5/7.5//7.7/8 8/9 6/8/9 Tipul de rat a dobnzii Fix Fix Fix Fix Achitarea dobnzii Lunar Trimestrial Lunar Lunar Suma minim USD/EUR 1,200 100/500 100 500
6/12
7,5/8,5
7/8
Fix
Lunar
100
12/24
8,5/9
7.5/8
Flotant
Trimestrial
100
12 i mai mult 4 -
8 6 0
8 6 0
Fix I an Fix
La expirare La expirare
100 100 10
Depozitele prevd posibilitatea de completare cu orice sum (cu excep ia ultimei luni), cu excep ia depozitelor "STABIL" i "SUPER PROFIT" i prelungirea automat pe termenul urmtor. La solicitarea deponen ilor dobnda poate fi transferat la contul de card sau la contul depozitului, aducnd venituri suplimentare.
38
E. BC MOBIASBANCA SA, GROUPE SOCIETE GENERALE Depozite la vedere n MDL

Denumire LA VEDERE PENSIONAR Termen (luni) Nelimitat Min. 2 Rata dobnzii Adugtor anuale % 1 15 Suma minim 100 100 1.000 Posibilitatea suplimentrii Da Da Retragerea par ial Da Da Achitarea dobnzii La expirare Lunar Capitalizare 31 Dec Lunar
Depozite la vedere n valut strin

Denumire LA VEDERE PENSIONAR USD EURO Termen (luni) Nelimitat Min. 2 Adugtor Suma minim 100 100 / 1.000 Posibilitatea suplimentrii Da Da Retragerea par ial Da Da Achitarea dobnzii Lunar Lunar Capitalizare Lunar
Depozite n MDL
Denumire DEPOZIT LA TERMEN DEPOZIT LA TERMEN DEPOZIT LA TERMEN DEPOZIT LA TERMEN DEPOZIT LA TERMEN DEPOZIT LA TERMEN DEPOZIT LA TERMEN MAXICONT Termen (luni) 3 6 12 12 18 24 36 12 Rata dobnzii anuale % 9.00 15.00 16.00 17.00 17.25 17.50 17.75 16.50 - 17.50 Tipul dobnzii Fix Fix Fix Flotant Flotant Flotant Flotant Flotant Suma minim 500/5.000 500/5.000 500/5.000 500/5.000 500/5.000 500/5.000 500/5.000 100 Posibilitatea suplimentrii Da Da Da Da Da Da Da Da Retragerea par ial Da Da Da Da Da Da Da Da Achitarea dobnzii Lunar Lunar Lunar Lunar Lunar Lunar Lunar Lunar Capitalizare Lunar Lunar Lunar Lunar Lunar Lunar Lunar -
39
12 11.00 - 15.00 Flotant SMARCONT 6 11.00 Flotant UNIVERSAL 6-12 17.5 Fix Crciun Bancar* 12 17 Fix Revelion Bancar* * Depozite sezoniere lansate n fiecare an cu ocazia srbtorilor de iarn
100/10,000 500/1.000 500/5.000 5.000
Da Da Nu Nu
Da Da Da Nu
Lunar Lunar Lunar Lunar
Lunar Lunar Lunar
Depozite n USD
Denumire DEPOZIT LA TERMEN DEPOZIT LA TERMEN DEPOZIT LA TERMEN DEPOZIT LA TERMEN DEPOZIT LA TERMEN DEPOZIT LA TERMEN DEPOZIT LA TERMEN MAXICONT SMARTCONT UNIVERSAL Termen (luni) 3 6 12 12 18 24 36 12 12 6 Rata dobnzii anuale % 4.50 7.50 8.50 9.00 9.25 9.50 9.75 8.50 - 9.50 6.00 - 7.50 6.25 Tipul dobnzii Fix Fix Fix Flotant Flotant Flotant Flotant Flotant Flotant Flotant Suma minim 100/500 100/500 100/500 100/500 100/500 100/500 100/500 100 100/1000 100/500 Posibilitatea suplimentrii Da Da Da Da Da Da Da Da Da Da Retragerea par ial Da Da Da Da Da Da Da Nu Da Da Achitarea dobnzii Lunar Lunar Lunar Lunar Lunar Lunar Lunar Lunar Lunar Lunar Capitalizare Lunar Lunar Lunar Lunar Lunar Lunar Lunar Lunar
Depozite n EUR
Denumire DEPOZIT LA TERMEN DEPOZIT LA TERMEN DEPOZIT LA TERMEN Termen (luni) 3 6 12 Rata dobnzii anuale % 3.50 5.50 8.00 Tipul dobnzii Fix Fix Fix Suma minim 100/500 100/500 100/500 Posibilitatea suplimentrii Da Da Da Retragerea par ial Da Da Da Achitarea dobnzii Lunar Lunar Lunar Capitalizare Lunar Lunar Lunar
40
DEPOZIT LA TERMEN DEPOZIT LA TERMEN DEPOZIT LA TERMEN DEPOZIT LA TERMEN MAXICONT SMARTCONT UNIVERSAL
12 18 24 36 12 12 6
8.50 8.75 9 9.25 8.0 9.0 4.5 - 6.00 4.25
Flotant Flotant Flotant Flotant Flotant Flotant Flotant
100/500 100/500 100/500 100/500 100 100/1,000 100/500
Da Da Da Da Da Da Da
Da Da Da Da Nu Da Da
Lunar Lunar Lunar Lunar Lunar Lunar Lunar
Lunar Lunar Lunar Lunar Lunar
MBSG ofer, de asemenea, dou feluri de certificate de depozit: cu dobnd i cu scont. Primul tip de certificat de depozit este un produs standard, n care este stipulat condi ia de calculare a dobnzii la valoarea nominal. n al doilea tip de certificat de depozit nu este stipulat condi ia de calculare a dobnzii la valoarea nominal, acesta se vinde la un pre mai mic dect valoarea nominal i se rscumpr la scaden la valoarea nominal.
Certificate de depozit nominative, dematerializate, cu dobnd Nominal = 5.000 MDL Nominal = 50.000 MDL Pre de vnzare Dobnda, % Dobnda, % Pre de vnzare (MDL) (MDL) 12.5 4,849.29 13 48,434.48 16 4,631.50 16.5 46,208.62 16.5 4,295.17 17 42,769.00 Certificate de depozit la puttor, materializate, cu dobnd Nominal = 5.000 MDL Nominal = 50.000 MDL Pre de vnzare Dobnda, % Dobnda, % Pre de vnzare (MDL) (MDL) 12.0 4,855.14 12.5 48,492.88 15.50 4,642.20 16 46,315.04 16.00 4,311.97
Termen (zile) 91 182 364
Termen (zile) 91 182 364
41
F. BC BANCA SOCIAL SA Depozite n MDL

Denumirea CONFORT CONFORT ROADA DE AUR CONFORT PLUS CONFORT CONFORT GARANT CONFORT PLUS CONFORT CONFORT CONFORT CONFORT CONFORT CONFORT MOBIL SARBATORI FERICITE* Termen (luni) 3 3 5 6 6 6 6 12 12 12 24 24 36 36 24 12 Suma minim (MDL) 1.000 1.000 500 5.000 1.000 1.000 1.000 5.000 1.000 1.000 3.000 3.000 3.000 3.000 3.000 500 Dobnda (%) i tipul 6% flotant 6% cu capitalizare 6,2%, flotant 13,5% fix 17% (16,5% + bonus 0,5% fix) 11% flotant 11% cu capitalizare 11,6%,flotant 10% fix 17,1% fix 14% flotant 14% cu capitalizare 15%, flotant 15% flotant 15% cu capitalizare 16,1%,flotant 16% flotant Achitarea dobnzii Lunar, cu posibilitatea suplimentrii depozitului La expirare, cu capitalizarea dobnzii i cu posibilitatea suplimentrii depozitului La expirare, cu posibilitatea suplimentrii depozitului i retrageri par iale de pn la 50% din suma ini ial Lunar, cu posibilitatea suplimentrii depozitului
Lunar, cu posibilitatea suplimentrii depozitului La expirare, cu capitalizarea dobnzii i cu posibilitatea suplimentrii depozitului Lunar, cu posibilitatea suplimentrii depozitului i retrageri dup necesitate Lunar, cu posibilitatea suplimentrii depozitului Lunar, cu posibilitatea suplimentrii depozitului La expirare, cu capitalizarea dobnzii i cu posibilitatea suplimentrii depozitului Lunar, cu posibilitatea suplimentrii depozitului La expirare, cu capitalizarea dobnzii i cu posibilitatea suplimentrii depozitului Lunar, cu posibilitatea suplimentrii depozitului i retrageri par iale ale unor sume de pn la 10.000 MDL
16% cu capitalizare Lunar, cu posibilitatea suplimentrii depozitului i retrageri par iale ale unor sume de 17,23%, flotant pn la 10.000 MDL 15% flotant 17.5 fix Lunar, cu posibilitatea suplimentrii depozitului i retrageri par iale ale unor sume de pn la 10.000 MDL Lunar, cu posibilitatea suplimentrii depozitului
* Depozite sezoniere lansate n fiecare an cu ocazia srbtorilor de iarn
42
Depozite n USD
Denumirea CONFORT CONFORT PLUS CONFORT GARANT CONFORT TIMPUL PENTRU TRANSFERURI DE PESTE HOTARE CONFORT JUBILEU JUBILEU JUBILEU JUBILEU SARBATORI FERICITE* Termen (luni) 3 6 6 6 12 12 24 3 6 12 24 12 Suma minim (USD) 100 500 100 500 100 0 100 100 100 100 100 500 Dobnda (%) i tipul 4% flotant 7% + bonus 0,5% 6% flotant 5,5% fix 7,5% flotant 6% flotant 8% flotant 3,5% fix 5,5% fix 7% flotant 7,5% flotant 9% fix Achitarea dobnzii La expirare, cu posibilitatea suplimentrii depozitului Lunar, cu posibilitatea suplimentrii depozitului La expirare, cu posibilitatea suplimentrii depozitului Lunar, cu posibilitatea suplimentrii depozitului La expirare, cu posibilitatea suplimentrii depozitului La expirare, cu posibilitatea suplimentrii depozitului, retrageri dup necesitate La expirare, cu posibilitatea suplimentrii depozitului Lunar, cu posibilitatea suplimentrii depozitului Lunar, cu posibilitatea suplimentrii depozitului Lunar, cu posibilitatea suplimentrii depozitului Lunar, cu posibilitatea suplimentrii depozitului Lunar, cu posibilitatea suplimentrii depozitului
Depozite n EUR
Suma minim (EUR) 100 500 100 Dobnda (%) i tipul 3% flotant 7% +bonus 0,5% 5% flotant Achitarea dobnzii La expirare, cu posibilitatea suplimentrii depozitului Lunar, cu posibilitatea suplimentrii depozitului La expirare, cu posibilitatea suplimentrii depozitului
Denumirea CONFORT CONFORT PLUS CONFORT
Termen (luni) 3 6 6
43
GARANT CONFORT CONFORT TIMPUL JUBILEU JUBILEU JUBILEU JUBILEU SARBATORI FERICITE*
6 12 24 12 3 6 12 24 12
500 100 100 0 100 100 100 100 500
4,5% fix 6,5% flotant 7% flotant 5% flotant 2,5% fix 4,5% fix 6% flotant 6,5% flotant 9% fix
Lunar, cu posibilitatea suplimentrii depozitului La expirare, cu posibilitatea suplimentrii depozitului La expirare, cu posibilitatea suplimentrii depozitului La expirare, cu posibilitatea retragerii dup necesitate Lunar, cu posibilitatea suplimentrii depozitului Lunar, cu posibilitatea suplimentrii depozitului Lunar, cu posibilitatea suplimentrii depozitului Lunar, cu posibilitatea suplimentrii depozitului Lunar, cu posibilitatea suplimentrii depozitului
Comisioanele pentru plasarea depozitelor: pe contul de card - 1% i 5% (cel de-al doilea este pentru MDL) G. BC EXIMBANK SA, GRUPPO VENETO BANCA Depozite cu termenul de la 1 lun pn la 36 luni
Termen (luni) Valuta Suma minim 1 3 1 1 3 8 5,75 3,75 6 Rata fix anual MDL USD EUR 2,000 200 200 15,5 8,25 7,25 16 8,5 7,5 17 9,25 8,75 9 12 24 14,5 7 6 36 15 7,25 6,5 Rata flotant anual
Depozit UNIVERSAL cu posibilitatea de retragere i suplimentare:

Suma minim MDL USD EUR 5.000 500 500 Rata dobnzii anual 6 luni 10 6 5 12 luni 14 7 6 Suma minim de suplimentare/retragere 500 100 100 Lunar sau capitalizare Achitarea dobnzii
44
Depozite cu posibilitatea suplimentrii i achitarea trimestrial a dobnzii

Rata dobnzii anual 6 luni MDL USD EURO 11 7 6 12 luni 15 8 7 Suma minim 1,000 500 500 Suma minim de suplimentare* 500 50 50
* Posibilitatea de suplimentare a depozitului pe parcursul primelor 4 luni, pentru depozitele pe termen de 6 luni, i pe parcursul primelor 9 luni, pentru depozitele pe termen de 12 luni
ncepnd cu 01 noiembrie 2007, Eximbank a lansat un depozit nou AVANTAJOS, cu urmtoarele condi ii:
Perioada (luni) MDL USD EURO 60 60 60 Rata dobnzii anual (%)* 17.5 9.75 9 Suma minim 5.000 500 500 Alte condi ii Deponentul are posibilitatea de a suplimenta suma ini ial sau de a retrage pn la 25% din soldul depozitului. Banca va oferi deponentului un card de plastic (gratuit)
* Rata dobnzii este fix pe parcursul primelor 6 luni sau pentru perioada de 6 luni de la ultima modificare. Varia ia maxim a ratei de dobnd este +/- 1p.p. pentru depozitele n MDL i +/-0.5 p.p. pentru depozitele n valut strin
Depozite pentru pensionari n MDL, cu achitarea lunar a dobnzii

Suma minim (MDL) 1.000 Termen (luni) 12 Suma minim de suplimentare (MDL) 500 Rata dobnzii anual 16
H. BC BANCA DE FINAN E I COMER SA Depozite n MDL

Tipul de depozit CUMULATIV Cu capitalizare i posibilitatea suplimentrii/retragerii CONT DE CARD Termen (luni) min. 1 Nelimitat Suma minim (MDL) 200 0-200 (n func ie de tipul cardului) Dobnda anual 3,0 3,0
Achitarea dobnzii
Lunar, cu capitalizare
45
CONT DE CARD BURSA PRINTEASC CARD DE CONT N CADRUL PROIECTELOR PRIVIND SALARIUL DEPOZIT LA TERMEN, rat fix DEPOZIT LA TERMEN, rat fix, cu posibilitatea suplimentrii/retragerii DEPOZIT LA TERMEN, rat flotant, cu posibilitatea suplimentrii/retragerii PENSIE, rat fix, cu posibilitatea suplimentrii/retragerii
Nelimitat Nelimitat 3 6 6 12 12 12 24 12
500 500 500 50.000 500 50.000 100.000 500 500
3,0 4,0/4,1 7,0 14,5 15,5 15,5* 16,5* 17,0* 14,0* 16,5*
Lunar, fr capitalizare
* Cu ocazia mplinirii a 15 banca ofer un bonus n valoare, astfel noile rate a dobnzii devin 16%, 17%, 17.5%. 14.5% i respectiv 17%.
Depozite n USD / EUR

Tipul de depozit DEPOZIT DE ECONOMII cu posibilitatea suplimentrii/retragerii CONT DE CARD CONT DE CARD BURSA PARINTEASCA Termen (luni) min. 1, nelimitat min. 1, nelimitat Nelimitat 3 DEPOZIT LA TERMEN, rat fix 6 12 DEPOZIT LA TERMEN, rat fix, cu posibilitatea suplimentrii 24 24 DEPOZIT LA TERMEN, rat fix CADOU LA MAJORAT cu posibilitatea suplimentrii * Cu ocazia mplinirii a 15 banca ofer un bonus min. 24 100 100 100 5000 100 Suma minim (USD, EUR) 100 0-2.000 (n func ie de tipul cardului) 50 100 Valuta USD EURO USD EURO USD EURO USD EURO USD EURO USD EURO USD EURO USD EURO USD
EURO
Dobnda anual 1,0 1,0 2,0 3,0 2,0 7,0 6,0 9.0 (9.2)* 8.0 (8.2)* 9,3 (9.5)* 8.3 (8.5)* 9.5 (9.7)* 8,5 (8.7)* 6,0/6,4 (6.2/6.6)*
Achitarea dobnzii
Lunar, cu capitalizare
Lunar, fr capitalizare
La expirare, cu capitalizare anual
46
I. BC BANCA COMERCIALA ROMANA SA*

Termen (luni) 1 3 6 9 12 18 24 MDL 7,50 % 9,00 % 9,50 % 10,00 % 11,50 % 12,50 % 13,50 % USD 1,75 % 2,25 % 3,00 % 3,75 % 4,25 % 4,75 % 5,00 % EUR 1,50 % 2,00 % 2,25 % 2,75 % 3,25 % 3,75 % 4,25 % Suma minim: MDL: 1.000 USD/EUR: 1.000 La cerere, pot fi oferite cota ii i pentru alte termene Comentarii
* Cele mai recente date sunt disponibile pentru 2006
J. BC INVESTPRIVATBANK SA Depozite n MDL

Tipul de depozit UNIVERSAL PENSIONAR ELIT ELIT OPTIM GARANT CISTAL CISTAL Termen (luni) 3 6/ 12 6 12 12 24 6 12 Suma minim (MDL) 1.000 100 100.000 100.000 20.000 1.000 3.000 3.000 Rata dobnzii anual 9 16/ 17.5 18 18.5 16 16 17.8 18.3 Rata dobnzii recalculate (%) 2 8/ 8.75 9 9.25 2 5 5 5 Achitarea dobnzii Lunar Lunar Lunar Lunar Lunar Lunar Lunar Lunar Alte informa ii Suplimentare/retragere Suplimentare/retragere a 10% din sum Suplimentare Suplimentare Suplimentare/retragere Suplimentare Suplimentare Suplimentare
47
Depozite n EUR
Tipul de depozit UNIVERSAL EUR EUR CISTAL CISTAL Termen (luni) 3 6 24 6 12 Suma minim (MDL) 100 100 100 300 300 Rata dobnzii anual 3 7 6 8 9 Rata dobnzii recalculate (%) 1 1 1 1 1 Achitarea dobnzii La expirare Trimestrial Trimestrial Trimestrial Trimestrial Alte informa ii Suplimentare/retragere par ial Suplimentare Suplimentare Suplimentare Suplimentare
Depozite n USD
Tipul de depozit UNIVERSAL USD USD CISTAL CISTAL Termen (luni) 3 6 24 6 12 Suma minim (MDL) 100 100 100 300 300 Rata dobnzii anual 4 8 9 8 9 Rata dobnzii recalculate (%) 1 1 1 1 1 Achitarea dobnzii La expirare Trimestrial Trimestrial Trimestrial Trimestrial Alte informa ii Suplimentare/retragere par ial Suplimentare Suplimentare Suplimentare Suplimentare
48
K. BC ENERGBANK SA Depozite n MDL

Tipul de depozit STANDART (cu suplimentare i retragere) PRESTIJ (cu suplimentare cu excep ia ultimei luni i retragere - 30%) CAPITAL (cu suplimentare cu excep ia ultimei luni i capitalizare) PENSIONAR (cu suplimentare, cu excep ia ultimei luni i retragere, sold constant - 500 lei ) DRUMUL VIILOR ENERGO-LUX (cu suplimentare cu excep ia ultimelor 3luni) PRIMVARA (cu suplimentare n primele 3 luni) JUNIOR (pentru copii, cu suplimentare cu excep ia ultimelor 3 luni) Termen (luni) 12 12 3/6/12 12 13 60 6 Pn la atingerea majoratului Rata dobnzii anual 0,5 17 8.5/15/16.5 16.5 Pn la 17,5 18 17.3 17.5 Suma minim (MDL) 10 1,000 500 500 3,000 500 500 500 Achitarea dobnzii La expirare Lunar La expirare Lunar Lunar Lunar Lunar La expirare
Depozite n USD i EUR

Tipul de depozit STANDART (cu suplimentare i retragere) ENERGO-LUX (cu suplimentare cu excep ia ultimelor 3 luni) Termen (luni) 12 60 Rata dobnzii anuale USD 0,3 8 8.5 Rata dobnzii anuale EUR 0,3 7.5 8 Suma minim 10 100 100 Achitarea dobnzii La expirare Lunar La expirare
JUNIOR (pentru copii, cu suplimentare cu excep ia ultimelor 3 luni)

PRESTIJ (cu suplimentare cu excep ia ultimei luni i retragere - 30%)
Pn la atingerea majoratului
12 6
8,5 9
7, 5 8.5
100 100
Lunar Lunar
PRIMVARA (cu suplimentare n primele 3
49
luni)
CAPITAL (cu suplimentare cu excep ia ultimei luni i capitalizare)* 3/6/12 3.5/6.5/8 3.5/6.5/7.5 100 La expirare
* Acest depozit este disponibil i n Ruble Ruseti (RUR) cu aceleai condi ii, cu excep ia ratelor dobnzii de 6/8/9 i a sumei minimale de 1,000 RUR
L. BC UNIBANK SA Depozite n MDL

Tipul de depozit LA VEDERE CONCRET SOCIAL (PENTRU PENSIONARI) Suma minim (MDL) Nelimitat 500 Termenul (luni) Nelimitat 3 6 9 12 6 Rata dobnzii anual % 1,0 7 15 16 17 17,0 Achitarea dobnzii Lunar Lunar Condi ii
Rata dobnzii fix, dreptul de suplimentare a depozitului, fr capitalizarea dobnzii Rata dobnzii fix,dreptul de suplimentare a depozitului i retragerea mijloacelor bneti din cont, capitalizarea dobnzii sau retragerea acesteia Rata dobnzii flotant, prelungirea automat a contractului de depozit, dreptul de suplimentare a depozitului i retragerii mijloacelor bneti din cont, capitalizarea dobnzii sau retragerea acesteia Rata dobnzii flotant, prelungirea automat a contractului de depozit, dreptul de suplimentare a depozitului si ridicrii mijloacelor bneti din cont, capitalizarea dobnzii sau retragerea acesteia Rata dobnzii flotant, prelungirea automat a contractului de depozit, dreptul de suplimentare a depozitului, capitalizarea dobnzii sau retragerea acesteia Rata dobnzii fix, fr dreptul de suplimentare a depozitului i a retragerii mijloacelor bneti din cont, fr capitalizarea dobnzii, fr prelungirea automat a contractului de depozit. Fiecrui depuntor i se va oferi un cadou. Rata dobnzii flotant, prelungirea automat a contractului de depozit, dreptul de completare a depozitului i ridicrii par iale a mijloacelor bneti din cont, capitalizarea dobnzii sau ridicarea acesteia
500
Lunar
SUPER DEPOZIT
20.000
12
16,0
Lunar
MOTO LIBERO
10.000
6 12 3 6 12 18 24
16 17 6 16 17 17 17
Lunar
PERPETUUM
500
Lunar
UNICUM (valabil pentru perioada 20.12.2007 -20.02.2008)
20.000
12
18
Lunar
GHIOCEL
20,000
6 12
16.5 17.5
Lunar
50

Tipul de depozit LA VEDERE CONCRET Suma minim (USD, EUR) 100 / 100 100 / 100 Termenul (luni) Min. 1 3 6 9 12 6 12 Rata dobnzii anuale % USD EUR 1,0 1,0 4 4 6 6 7 7 8 8 7.5 8.5 7.5 8.5 Lunar UNICUM 2.000 / 20.000 12 9.5 9 Achitarea dobnzii Lunar Trimestrial Lunar MOTO LIBERO 1.000 / 1.000 Rata dobnzii fix, dreptul de suplimentare a depozitului, fr capitalizarea dobnzii Rata dobnzii flotant, prelungirea automat a contractului de depozit, dreptul de suplimentare a depozitului, capitalizarea dobnzii sau retragerea acesteia Rata dobnzii fix, fr dreptul de suplimentare a depozitului i retragerii mijloacelor bneti din cont, fr capitalizarea dobnzii, fr prelungirea automat a contractului de depozit. Fiecrui depuntor i se va oferi un cadou Rata dobnzii flotant, prelungirea automat a contractului de depozit, dreptul de suplimentare a depozitului, capitalizarea dobnzii sau retragerea acesteia Rata dobnzii flotant, prelungirea automat a contractului de depozit, dreptul de completare a depozitului i ridicrii par iale a mijloacelor bneti din cont, capitalizarea dobnzii sau ridicarea acesteia Condi ii
PERPETUUM
100 / 100
3 6 12 18 24 6 12
4 7 8 8.5 8.5 8 9.5
4 7 8 8.5 8.5 8 9.5
Trimestrial
GHIOCEL
2,000/2,000
Lunar
M. BC COMERTBANK SA Depozite n MDL

Termen (luni) Pn la 3 luni De la 3 luni pn la 6 luni De la 6 luni pn la 12 luni Peste 12 luni Suma ini ial 50.000 50.000 50.000 50.000 Rata dobnzii anuale, %, contract 9 10 12 13 Achitarea dobnzii Lunar Lunar Lunar Lunar
51

Termen (luni) Pn la 3 luni De la 3 luni pn la 6 luni De la 6 luni pn la 12 luni Peste 12 luni Suma ini ial 5.000 5.000 5.000 5.000 Rata dobnzii anuale, %, negociabil 3,5% 5,0% 5,5% 6,0% Achitarea dobnzii Lunar Lunar Lunar Lunar
N. BC UNIVERSALBANK SA Depozite n MDL

Tipul de depozit LA VEDERE PROSPER 3.000 Soldul minim (MDL) Termen (luni) Nelimitat 12 18 24 3 6 12 6 12 6 Rata dobnzii anuale % 1 18 - fix 18.5 - flotant 19 - flotant 14 - fix 15 - fix 16 - variabil 15.5 15 8 Condi ii Se permite suplimentarea i retragerea Plata lunar a dobnzii, suplimentarea cu minim 500 lei Suplimentare cu minim 500 lei, este permis retragerea, capitalizare Rata dobnzii fixe Rata dobnzii fixe, suma minim de retragere, 100 MDL Rata dobnzii flotante, se permite suplimentarea
CONVENABIL
1,000 100
PENSIONAR 100 UNIVERSAL 5.000
Depozite n USD / MDL

Tipul de depozit LA VEDERE Soldul minim (USD/EUR) Termen (luni) Nelimitat 12 18 24 Rata dobnzii anuale % 0,5 USD 10 - fix 11 - variabil 12 variabil EUR 9 fix 10 - variabil 11 - variabil Condi ii Se permite suplimentarea i retragerea
PROSPER
300 USD/EUR
Dobnda se achit trimestrial, suplimentarea n sum minimal de 100 USD / EUR
52
FAVORIT
300 USD/EUR
3 6 12 24
6.5 - fix 7.5 - fix 8.5 - variabil 9- variabil
Se permite suplimentarea (min. 100 USD/EUR) i retragerea
O. BC EUROCREDITBANK SA
Tipul de depozit Termen (luni)
3
Valuta
MDL USD EUR MDL USD EUR MDL USD EUR MDL USD EUR MDL USD EUR MDL USD EUR MDL USD EUR MDL USD EUR MDL
Rata dobnzii (%), flotant

8 3.5 2.5 10 4.5 3.5 13 7.5 6.5 14 8 7 7.5 3 2 9.5 4 3 12 7 6 12.5 7.5 6.5 15 6.5 5.5 12 7 6
Suma ini ial

200 50 200 50 200 50 200 50 200 50 200 50 200 50 200 50 5.000
Condi ii
STANDARD
12
Fr capitalizare, retragerea par ial nu este permis, se permite suplimentarea, achitarea lunar a dobnzii (prin transfer lunar la contul de card/curent al clientului), n cazul nchiderii nainte de scaden (cu perioada de 12 i 24 luni), dup o perioad care depete din termenul depozitului, deponentului i se achit dobnda n mrime de 50% din cea acumulat
24
6 STANDARD 12
Cu capitalizare, retragerea par ial nu este permis, se permite suplimentarea, achitarea lunar a dobnzii (prin transfer lunar la contul de card/curent al clientului), n cazul nchiderii nainte de scaden (cu perioada de 12 i 24 luni), dup o perioad ce depete din termenul depozitului, deponentului i se achit dobnda n mrime de 50% din cea acumulat
24
OLIMPIC
12 USD EUR MDL 500 1.000 100 100
Soldul minim 5.000, achitarea lunar a dobnzii (prin transfer lunar la contul de card/curent al clientului), se permite suplimentarea i retragerea par ial, la expirarea termenului suma depunerii acumulate se transfer la contul curent al clientului Soldul minim 500, achitarea lunar a dobnzii (prin transfer lunar la contul de card/curent al clientului), se permite suplimentarea i retragerea par ial, la expirarea termenului suma depunerii acumulate se transfer la contul curent al clientului Soldul minim 1000, achitarea lunar a dobnzii (prin transfer lunar la contul de card/curent al clientului), se permite suplimentarea i retragerea par ial Soldul minim 100, achitarea lunar a dobnzii (prin transfer lunar la contul de card/curent al clientului), se permite suplimentarea i retragerea par ial
SCUMPA MEA
12
USD EUR
53
P. BC PROCREDITBANK SA
Tipul ProClasic Perioada (luni) 1-24 Valuta MDL USD EUR MDL USD EUR Suma minim 500 100 100 500 100 100 Alte condi ii Depozitul poate fi cu/fr prelungire automat, dobnda este calculat zilnic i pltit la scaden Dobnda este calculat i transferat n contul curent la deschiderea depozitului, suplimentarea nu este permis, retragerile nu sunt permise
ProAvans
1-24
54
4. PARTEA III CREDITE MICI I MICROCREDITE 4.1 Institu ii financiare non-bancare Pentru nceput, vom analiza activitatea unor pionieri n acest domeniu. Primele dou exemple, sunt institu iile financiare non-bancare: ProCredit i Corpora ia pentru Finan are Rural (CFR). Am inclus ProCredit-ul n aceast categorie, pentru c aceast institu ie nc nu a devenit banc n sensul deplin al cuvntului, n august 2007, a primit licen a bancar preliminar. Pa parcurs vom analiza i alte dou institu ii similare: PrimeCapital i Microinvest. A. PROCREDIT SA Pentru primirea creditului de la compania ProCredit este necesar ca termenul minim de activitate al afacerii s fie de cel pu in 2 luni pn la momentul depunerii cererii pentru credit. Principiile de baz ale institu iei ProCredit, de pe urma crora reuete s ob in un avantaj competitiv fa a de concuren ii si (n primul rnd fa de bnci) sunt flexibilitatea i rapiditatea. O cerere pentru solicitarea unui credit este analizat n detalii timp de 1 zi, fiind efectuat inclusiv analiza mediului de afaceri i caracteristicilor specifice ale clientului (de exemplu eviden a sezonalit ii activit ii sau posibilitatea de amnare a rambursrii). Pentru clien ii fideli, exist o procedur de examinare a unui credit mai rapid, fr a fi necesar o inspec ie de teren. Termenul obinuit al creditului este de 24 luni pentru necesit i de capital circulant i 60 luni n scopuri de investi ii. La prima vizit, poten ialului client i se recomand s prezinte: - Pentru persoane fizice: copia buletinului de identitate, copia patentei (dac exist) i contractul de arend. - Pentru persoane juridice: copia buletinului de identitate a directorului, certificatul de nregistrare de stat a ntreprinderii, statutul cu amendamente i anexe, contract de arend i licen e pentru afacerea existent. ProCredit ofer urmtoarele credite: ProExpress Plus pn la 30,000 MDL, este acordat pe parcursul unei zile, fr necesitatea unui garant. Acest produs este destinat antreprenorilor mici care i desfoar afacerea n Moldova. Perioada minim de activitate este pentru producere-3 luni, comer i servicii-2 luni, agricultur-12 luni. Suma creditului este de pn la 30.000 MDL cu o rat a dobnzii de 27%, comision de 3% i o perioad de pn la 24 luni. Documentele necesare pentru o persoan fizic sunt: copia documentului de identitate (buletin sau paaport na ional) i o copie a patentei (dac exist), n timp ce pentru o persoan juridic - copia paaportului i certificatul de nregistrare de stat. ProExpress pn la 75,000 MDL, este acordat pe parcursul unei zile, fr necesitatea unui garant. Condi iile sunt aceleai ca i n cazul de mai sus, cu excep ia sumei creditului (ntre 30001MDL i 75000 sau USD 2500 i 6000), cu o rat a dobnzii de 21% pentru USD i EUR i 25% pentru MDL plus un comision de 3%. Perioada de rambursare este de 24 luni pentru MDL i 36 luni pentru USD i EUR. Documentele necesare sunt cele men ionate mai sus. Este necesar prezen a unei persoane garant (so ia, so ul sau o parte ter ) sau prezentarea unui gaj care ar acoperi 50% din suma de rambursare. ProRapid pn la 20,000 USD, acordat pentru o perioad de pn la 48 luni n decurs de 3 zile, cu pachet minim de documente, posibil fr gajarea bunului imobil. Termenul minim de
55
activitate n comer /servicii este de 3 luni, pentru producere - 6 luni i pentru agricultur 12%. Suma creditului variaz ntre 6001 i 20000 USD cu o rat a dobnzii de 20% pentru USD i EUR, un comision de 2% i o perioad de 48 luni. Pentru persoanele fizice este necesar prezentarea urmtoarelor acte: o copie a documentului de identitate (buletin, paaport na ional), copia patentei (dac exist) i documentele primare necesare pentru desfurarea activit ii economice. Bunurile mobile, precum ar fi rezervele materiale, utilajul i vehiculele pot servi n calitate de gaj, la fel ca i o scrisoare de confirmare din partea garantului i bunurile imobile. ProBusiness pn la 50,000 USD, acordat pentru o perioad de pn la 60 luni,pe parcursul a 5 zile, cu prezentarea unui pachet minim de documente. Beneficiarii sunt antreprenorii mici, cu o afacere stabil de cel pu in 6 luni (comer /servicii/producere). Suma variaz ntre 20.001 i 50.000 USD, un comision de 2% (pn la 24 luni) sau de 2.5% (pn la 60 luni), cu o rat a dobnzii de 19% pentru USD i EUR pentru 24 luni i de 20% pentru USD i EUR pentru 60 luni. Este necesar prezentarea urmtoarelor documente: copia unui act de identitate (paaport), certificatul de nregistrare, documente legate de activitatea economic. Bunuri imobile (n valoare de cel pu in 50% din suma de rambursare), alte bunuri cum ar fi stocuri, utilaje i transport auto sau o persoan garant pot servi n calitate de garan ie pentru credit. ProInvest peste 50,000 USD, este acordat pentru o perioad de pn la 60 luni beneficiarilor, antreprenorilor mici, cu o afacere stabil de cel pu in 6 luni (comer / servicii / producere). Rata dobnzii este de 16% pentru USD i EUR (pn la 24 luni) i 17% pentru USD i EUR (pn la 60 luni). Comisioanele sunt urmtoarele: 2% (pn la 24 luni) i 2.5% (pn la 60 luni). Este necesar prezentarea urmtoarelor documente: o copie a buletinului de identitate (paaport), certificatul de nregistrare, documentele legate de activitatea economic a acestora. Bunul imobil (n valoare de cel pu in 50% din suma de rambursare), alte bunuri , cum ar fi: stocuri, utilaje, transport auto i o persoan garant pot servi n calitate de garan ie pentru credit. ProAgro pn la 20,000 USD, acordat n 3 zile, pentru o perioad de pn la 48 luni. Condi ia este de a avea o afacere stabil de cel pu in 12 luni. Exist 3 categorii ale acestui credit: Pn la 30.000 MDL pentru o perioad de pn la 24 luni, cu o rat a dobnzii de 27% i un comision de 3% ntre 30.001 i 75.000 MDL sau 2.501 i 6.000 USD, pentru o perioad de pn la 24 luni n MDL i pn la 30 luni n valut strin, rata dobnzii de 21% pentru USD i EUR i de 25% pentru MDL, cu un comision de 3%. ntre USD 6.001 i 20.000, pentru o perioad de pn la 28 luni, rat a dobnzii de 20% pentru USD i EUR i un comision de 2%.
Condi ii: Pentru persoane fizice: copia unui document de identitate (paaport), o copie a patentei (dac exist) i documentele primare necesare pentru desfurarea activit ii economice (ntre USD 5.001 i 20.000). Pentru persoane juridice, copia documentului de identitate (paaport), o copie a certificatului de nregistrare i documentele primare necesare pentru desfurarea activit ii economice. Bunurile mobile, precum ar fi rezervele materiale, utilajul i transportul auto pot servi n calitate de gaj, la fel i o scrisoare de confirmare din partea garantului i bunurile imobile (sume ntre 5.001 i 20.000 USD).
56
n concluzie, este important de men ionat c ProCredit a implementat cu succes aa-numitul Credit Mobil, care reprezint o versiune adoptat local a op iunii de banc mobil. Acest model de banc mobil reprezint o echip format din cteva persoane, care cltorete n localit ile rurale i vinde produc ia acestei institu ii n regiunile n care alte institu ii financiare i bnci nu au acces suficient sau acesta, lipsete cu desvrire. Modelul acesta a fost preluat de ctre Banca Social, iar alte bnci inten ioneaz s fac acelai lucru (de exemplu, Mobiasbanca, Groupe Societe Generale). B. CORPORATIA PENTRU FINANTARE RURALA SA Aceast asocia ie de economii i mprumut ale cet enilor (AEIC) a fost creat n 1997 de ctre primele AEC n Moldova. Principalul grup- int este reprezentat de ctre fermierii i ntreprinztorii care nu pot avea acces la finan are, din cauza lipsei de experien , propor iilor mici ale afacerii, lipsei bunurilor corespunztoare, necesare pentru a asigura creditele precum i gradul nalt de incertitudine ce ine de investi iile agricole. Produse pentru AEC: Credite pe termen scurt Finan area activit ilor generatoare de profit, pentru o perioad ce variaz ntre 2 i 12 luni, cu o rat a dobnzii de 20.5% anual, credit rambursat ntr-o singur tran la sfritul perioadei scadente48; dobnda, n acest caz, este achitat n modul urmtor: la 10 octombrie, dobnda acumulat pn la 30 septembrie (inclusiv), la 25 decembrie, dobnda acumulat pn la 25 decembrie inclusiv i la scaden . Credite pe termen mediu Finan area activit ilor generatoare de profit, cu o perioad de rambursare ce variaz ntre 12 i 36 de luni, cu o rat a dobnzii de 21% anual, cu o rambursare a pl ii n trane negociate, cel pu in anual, n aceste condi ii, dobnda este achitat n modul urmtor: la 10 octombrie, dobnda acumulat pn la 30 septembrie (inclusiv), la 25 decembrie, dobnda acumulat pn la 25 decembrie inclusiv i la scaden . Linii de credit pe termen mediu Finan area activit ilor generatoare de profit, cu un sold minim de 30% a sumei ini iale a creditului, cu excep ia perioadei de rambursare, n conformitate cu planul de rambursare. Perioada variaz ntre 12 i 36 luni, iar rata dobnzii este de 21% anual. Retragerea ratelor din credit trebuie efectuat nu mai trziu de 1 lun de la ultima tran de rambursare, cu o ntiin are de 30 zile n avans, fr posibilitate de retragere pe durata perioadei de rambursare. Rambursarea este efectuat n trane negociate, n timp ce dobnda este achitat n felul urmtor: n a 10-a zi a urmtoarei luni, pentru ultimul trimestru, la 25 decembrie, dobnda acumulat pn la 25 decembrie, inclusiv, i la scaden . Documentele necesare pentru clien ii noi, includ documentele de fondare (procese verbale, lista fondatorilor, statutul, licen a etc.), cererea pentru credit, documentele financiare i rechizitele bancare. Pentru clien ii existen i, procedura a fost simplificat, fiind necesare doar prezentarea cererii pentru credit, procesul verbal al edin ei consiliului i documentele financiare. Produse pentru afacerile rurale: Credite pentru investi ii pe termen lung pentru fermieri i ntreprinztori rurali
48
Credit rambursat ntr-o singur tran la sfritul perioadei scadente (sursa www.investopedia.com)
57
Creditelor pentru investi ii n activit i i servicii de producere i prelucrare, le sunt caracteristice urmtoarele condi ii: pentru o perioad de pn la 10 ani (perioad de gra ie de pn la 12 luni), o rat a dobnzii de 18.8 21% anual, o rambursare lunar, trimestrial sau bianual a creditului i o plat a dobnzii lunar sau trimestrial. Rata gaj-credit trebuie s varieze ntre 100 i 130%, n timp ce contribu ia proprie trebuie s reprezinte minimum 20% din valoarea investi iilor. Credite pe termen scurt pentru mrirea capitalului circulant Creditele sunt acordate pentru o perioad de pn la 36 luni, cu o rat a dobnzii de 18.8-21% anual, cu o rambursare lunar, trimestrial sau bianual a creditului i o achitare a dobnzii lunar sau trimestrial. Rata gaj-credit trebuie s varieze ntre 100 i 130%, n timp ce contribu ia proprie trebuie s reprezinte minimum 20% din valoarea capitalului circulant. Linii de credit pentru mrirea capitalului circulant Acest produs este destinat clien ilor cu experien n CFR. Cerin e pentru soldul minim; 20% din suma ini ial la orice dat. Liniile sunt deschise pentru o perioad de 36 luni (perioada de gra ie este de maximum 12 luni). Rata dobnzii variaz ntre 18.8-21% anual, cu o rambursare lunar, trimestrial sau bianual a creditului i cu o achitare a dobnzii lunar sau trimestrial. Rata gaj-credit trebuie s fie de 130%, n timp ce contribu ia proprie trebuie s reprezinte minimum 20% din valoarea capitalului circulant. Condi ii: Pentru persoane fizice (ntreprinderi agricole, ntreprinderi individuale), documentele necesare includ documentele de finan are, extrasul din Registrul de Stat al ntreprinderilor i organiza iilor, un certificat de la autorit ile fiscale, copiile documentelor de identitate ale fondatorilor, un plan de afaceri, oferte de la cel pu in 3 furnizori pentru bunurile ce urmeaz a fi cumprate n cadrul proiectului, contracte cu furnizorii, istoria creditar etc. Pentru persoane juridice, documentele necesare sunt: documente de constituire, copii ale documentelor de identitate ale directorilor, licen ele, certificatele de la autorit ile fiscale, planul de afaceri, oferte de la cel pu in 3 furnizori pentru bunurile ce urmeaz a fi cumprate n cadrul proiectului, contracte cu furnizorii, istoria creditar. C. ICS PRIME CAPITAL SRL Prime Capital este o institu ie financiar non-bancar specializat n acordarea creditelor ipotecare. Compania a fost creat n anul 2005 ca ntreprindere cu capital strin (Fondul American de Investi ii Consultan i NCH) i i-a nceput opera iunile n ianuarie 2006. PrimeBiz este un produs pentru clien i cu venit sezonier (agricultur, transport, turism etc.). Perioada variaz ntre 1 an i 10 ani, cu o sum minim de 5000 dolari SUA i o sum maxim de 250.000 dolari SUA, dar n orice caz nu mai mult de 70% din valoarea bunului imobil pus n gaj. Rata dobnzii este 17% anual sau 1.42% lunar, n dependen de soldul creditului. Rambursrile lunare pot fi ajustate n dependen de fiecare client, dar nu vor constitui mai pu in dect o sum anumit lunar, care este calculat ca 30% din suma ini ial a creditului mpr it la numrul de luni. Clientul are dreptul s ramburseze creditul n avans, s amne perioada creditului sau s ob in un alt credit. D. I.M. O.M.F. MICROINVEST SRL Microinvest SRL este o organiza ie financiar ce i-a nceput activitatea n anul 2003, cu scopul de a contribui la dezvoltarea ntreprinderilor mici i mijlocii prin oferirea serviciilor financiare i
58
de consultan . Principalii ac ionari sunt Funda ia Soros Moldova, cu un activ de 89.5% i organiza ia francez SIDI (Solidaritate Interna ional pentru Dezvoltare i Investi ii). Poten ialii beneficiari ai acestor organiza ii sunt persoanele fizice i juridice (antreprenorii de intori de patente, ntreprinderile agricole, ntreprinderi individuale, cooperative de ntreprinztori i societ ile cu rspundere limitat). Creditele oferite pot fi folosite pentru suplimentarea capitalului circulant, pentru procurarea bunurilor fixe, necesare pentru o activitate, fie n etapa de lansare, fie n cea de dezvoltare a ntreprinderii. Activitatea principal a beneficiarului poate fi n domeniul creterii bovinelor, creterii culturilor agricole multianuale, deservirii publice, depozitrii, serviciilor de transport etc. Se ofer 3 produse: SIMPLUS un credit fr de gaj, acordat n decursul a trei zile cu un pachet minim de documente necesare i o sum stabilit individual START un credit pentru ntreprinderile noi, cu o sum de pn la 300,000 pentru o perioad de pn la 3 ani. FORTE un credit acordat n scopul extinderii afacerii, cu sum de pn la 1.200.000 LEI, pentru perioada de pn la trei ani. Perioada de gra ie este pn la 8 luni, toate creditele sunt acordate n lei, fr ajustri n raport cu valuta strin. Deoarece institu ia inten ioneaz s atrag oricare client, care nu poate s ofere un gaj clasic bncilor, sunt acceptate tipuri alternative de gaj, inclusiv garan ii, stoc de bunuri, utilaj etc. Similar cazului CFR, descris mai sus, Microinvest SRL acord credite AE. Suma minim a creditului este de 1.000.000 Lei pentru o perioad de pn la 12 luni sau ntre 12 i 24 luni. Rata dobnzii este flotant, iar n prezent este stabilit la 19.5% anual. Creditul poate fi acordat prin o singur sau cteva rate i poate fi rambursat ntr-o singur tran la sfritul perioadei scadente sau prin trane (suma fix sau flotant). Achitarea n avans este permis fr nici o plat suplimentar. Un criteriu important de eligibilitate este faptul c AE este activ i are o vechime a afacerii de cel pu in 3 ani. Forma de garantare a creditului include cesiunea la conturile curente i de depozit. Pe lng aceasta, Microinvest ofer garan ii financiare antreprenorilor business-ului mic (titulari de patent, ntreprinderi individuale, societ i cu rspundere limitat sau societ i pe ac iuni) i persoanelor fizice care doresc s ob in un credit de la MAIB, FINCOMBANK sau VICTORIABANK. Valoarea unei garan ii nu trebuie s exceleze 140 000 lei i nu poate depi 50% din valoarea creditului (70% dac afacerea este administrat de ctre o femeie). Costul creditului este de 4-7% anual. Pl ile sunt colectate imediat dup acordarea garan iei sau n trane. Documentele necesare sunt similare celor pentru credite. n cele din urm, Microinvest ofer investi ii n capitalul ac ionarilor, n valoare de pn la 50 mii dolari SUA (echivalent n MDL), fr necesitatea gajului, cu o perioad de recuperare de 5 ani, n timpul creia beneficiarul rscumpr capitalul investit i de ine un pachet de ac iuni n valoare de 100%. Costul investi iei este propor ional cu numrul de ac iuni de inut de ctre investitor, dar nu mai pu in de 25% din valoarea anual a investi iei. Investi iile sunt acordate n baza unui concurs, care este organizat trimestrial, n cadrul cruia sunt selectate cele mai inovative i profitabile proiecte (cu o echip de conducere competent, cu crearea noilor locuri de munc i stimularea productorului autohton).
59
4.2 Bncile n continuare vor fi analizate bncile, a cror activitate este orientat preponderent pe acest segment al pie ii. Vom prezenta succint principalele condi ii de ob inere a creditului pentru ntreprinderile mici i mijlocii. A. BC MOBIASBANCA SA, GROUPE SOCIETE GENERALE Un alt actor activ, care de curnd, a nceput s-i orienteze activitatea pe acest segment este MBSG. MBSG ofer micro-credite, n conformitate cu una din urmtoarele condi ii: - suma ntre 200 i 100 000 USD dolari SUA - creditele mai mici de 5000 LEI nu necesit gaj - pachet minim de documente necesare - nu este necesar prezentarea planului de afaceri - mai jos, este prezentat un exemplu:49 Termenul (luni) Suma (USD) 1,000 2,000 3,000 4,000 5,000 9 12 18
Plata lunar Suma total Plata lunar Suma total Plata lunar Suma total (USD) (USD) (USD) (USD) (USD) (USD) 121 1,089 93 1,116 242 2,178 186 2,232 363 3,267 279 3,348 196 3,528 484 4,356 373 4,476 261 4,698 605 5,445 466 5,592 326 5,868
B. BC MOLDOVA AGROINDBANK SA Cea mai mare banc din Moldova, de asemenea i concentreaz aten ia pe acest segment. Banca ofer credite de la 10.000 pn la 1,000,000 lei pentru un termen de pn la 18 luni, cu necesitatea depunerii unui gaj sau garan ii. Cerin ele minime pentru poten ialii clien i sunt: - O activitate de cel pu in 12 luni - Un raport de bilan i contul de profit i pierdere care indic lipsa pierderilor n anul curent - Lipsa datoriilor fa de alte bnci sau fa de buget - Istorie creditar pozitiv - Beneficiarul trebuie s fie un client al bncii - Documentele necesare: - Actele de constituire - Cererea pentru credit - Rapoartele financiare - Documentele ce confirm proprietatea asupra bunurilor depuse ca gaj Credite n scop de investi ii Aceste credite pot fi folosite pentru dezvoltarea diferitor domenii ale activit ii economice, finan area capitalului circulant permanent aferent investi iei, dezvoltarea diferitor domenii de activitate economic ca industria prelucrtoare, de pstrare, de ambalaj, de vnzri, a
49
Date oferite de banc
60
construc iilor etc., inclusiv n regiunile rurale. Creditele sunt acordate n lei (creditele n valut strin sunt acordate numai cu scopul efecturii pl ilor furnizorilor strini). Formele de garantare ale creditului includ diferite bunuri, inclusiv bunurile imobiliare, diverse bunuri depuse ca gaj i pmnturi arabile care sunt proprietatea beneficiarului. Perioada variaz: - Pn la 5 ani, cu o perioad de gra ie de pn la 2 ani - Pn la 8 ani, cu o perioad de gra ie de pn la 4 ani - Pn la 15 ani, pentru investi ii n domeniul planta iilor cu culturi multianuale, cu o perioad de garan ie de pn 3 ani pn la achitarea creditului i 8 ani pentru achitarea dobnzii Credite pentru ntreprinderi nou create Aceste credite sunt destinate ntreprinderilor care abia i lanseaz afacerea. Suma creditului variaz ntre 1000 dolari SUA i 30000 dolari SUA echivalent n lei pentru ntreprinderile mici i echivalent n lei, la 1000 i 5000 dolari SUA pentru micro-ntreprinderi. Pentru creditele destinate mririi capitalului circulant, termenul este de pn la 18 luni, iar pentru scopuri investi ionale termenul este pn la 36 luni. Creditele trebuie asigurate prin gajarea bunurilor cu un grad nalt de lichiditate (adic care pot fi vndute uor) cu o valoare egal sau mai mic ca suma creditului (la momentul acordrii creditului). Documentele necesare: Cerere pentru credit Actele de constituire ntreprinderile cu vechime pe pia trebuie s prezinte declara ii financiare Lista bunurile propuse ca gaj (i documentele relevante)
Credite care nu necesit asigurare acordate n decursul unei zile Creditele sunt acordate pentru dezvoltarea afacerii i valoarea acestuia variaz ntre 3000 i 30000 lei. Perioada de recuperare este de pn la 12 luni. Schema de rambursare este stabilit de ctre client i banc. Documentele necesare sunt: - Cerere pentru credit - Actele de constituire - Declara iile financiare pentru ultimul an C. BC BANCA DE ECONOMII SA n 2005, BEM a lansat un program special ntitulat Sus ine clientul bncii, care implic acordarea creditelor la rate reduse ale dobnzii i condi ii mai avantajoase pentru cteva grupuri de companii, inclusiv MM i celor din sectorul agrar. Dezvoltare Aceste credite sunt acordate n decurs de 3 zile, suma variaz ntre 50 000 i 500 000 lei, acordat pentru un termen maxim de pn la 36 luni, cu un comision de 2% din suma creditului i o rata dobnzii de 19% anual. Creditul poate fi asigurat prin gajarea diferitor bunuri, inclusiv imobil, utilaj, mijloace de transport etc. Creditul este rambursat lunar, n trane propor ionale, ncepnd cu a doua lun din data acordrii creditului. Scopurile creditului includ investi ii, mrirea capitalului circulant i rambursarea obliga iunilor existente. Documentele necesare includ
61
cererea pentru credit, diferite documente juridice legate de client, certificate de istorie creditar (inclusiv bugetul) etc. Programul Sus ine clientul bncii include cteva produse: - Credite ntreprinderilor mici antrenate n sectorul agrar (n MDL) Suma maxim a creditului este 300.000 MDL pentru o perioad de pn la 36 luni, cu o perioad de gra ie de 6 luni. Creditul este oferit n scopul finan rii procurrii utilajului agricol, iar 30% din sum trebuie s fie acoperite de ctre beneficiar. Rata dobnzii este 15%, cu un comision de 1% calculat la suma creditului, care se achit la momentul acordrii creditului. Prima achitare a dobnzii este efectuat la 30 septembrie sau 28 februarie. Achitarea dobnzii este efectuat n dependen de factorul sezonier al clientului. Suma creditului este rambursat lunar n rate propor ionale (avnd n vedere factorul sezonier). Creditul trebuie s fie asigurat cu utilajul procurat din contul creditului, care urmeaz s fie asigurat n favoarea bncii ( la Societatea Na ional de Asigurri Moldasig). - Condi iile de creditare a ntreprinderilor business-ului mic antrenate n procesul de produc ie Suma maxim este 700.000 MDL pentru o perioad de 36 luni, cu perioada de gra ie de 6 luni. Creditul este acordat n scopul finan rii procurrii utilajului de produc ie (cu excep ie mijloacelor de transport). Beneficiarul trebuie s contribuie cu 30%. Rata dobnzii este de 15% anual, cu comision de 2% calculat la suma creditului (se achit n momentul acordrii creditului). Perioada de gra ie pentru achitarea dobnzii este de 3 luni, urmat de rambursare lunar a sumei dobnzii. Rambursarea sumei creditului este efectuat n sume propor ionale. Creditul trebuie s fie securizat cu utilajul procurat din contul creditului, care urmeaz s fie asigurat n favoarea bncii ( la Societatea Na ional de Asigurri Moldasig). D. BC EXIMBANK SA, GRUPPO VENETO BANCA EXIM ofer condi ii speciale pentru ntreprinderile mici, cu suma maxim a creditului de pn la 50.000 lei (sau echivalentul n EURO sau dolari SUA). Rata dobnzii este flotant i egal cu 16.6% anual pentru creditele acordate n MDL i cu 9.6% anual pentru credite acordate n EURO sau dolari SUA. Scaden a variaz n dependen de scopul creditului: pentru necesit ile capitalului circulant, termenul de scaden constituie 12 luni, n timp ce creditele n scopuri investi ionale au un termen de scaden de pn la 24 luni, cu o perioad de gra ie de 6 luni n ambele cazuri. Creditele i dobnda sunt achitate lunar. Exist anumite criterii de eligibilitate, printre care men ionm urmtoarele: Beneficiarul practic o activitate de antreprenoriat Numrul de angaja i nu depete 15 persoane Volumul vnzrilor anuale nu depete 1 mln. MDL Contribu ia proprie trebuie s fie nu mai mic de 30% Exist un gaj suficient (gajul trebuie evaluat de ctre o companie licen iat) Gajul este asigurat n favoarea bncii
Bncile mici nu promoveaz o politic separat pentru ntreprinderile mici i micro, de aceea nu considerm necesar analiza detaliat a ofertelor acestora. n majoritatea cazurilor, informa ia este prea general, fiind modificat n dependen de client i activitate acestuia.
62
E. BC BANCA SOCIALA SA BSOC de asemenea a devenit foarte activ n domeniul acesta, implementnd un sistem de indicatori cantitativi foarte eficient. Pe lng aceasta, se folosesc unele metode aplicate de i ProCredit. Mai jos sunt prezentate condi iile oferite de aceast banc: - Suma creditului variaz ntre 2.700 MDL i 100.000 USD - Pachetul minim de documente i o perioad scurt de examinare, cu abordare individual a clien ilor - Credite neasigurate de pn la 75.000 dolari SUA, acordate n decursul unei zile - Politic flexibil de garan ie/gaj Suma creditului Pn la 75 000 lei Pn la 20.000 dolari SUA Pn la 100.000 dolari SUA Rata lunar a dobnzii* ntre 1.67% i 2.16% ntre 1.5% i 2.0% ntre 1.16 % i 1.66% Termenul creditului (luni) Pn la 24 Pn la 36 Pn la 36 Perioada de activitate a ntreprinderii 2-3 luni 2-3 luni Nu mai pu in de 6 luni
*Rata dobnzii variaz n dependen de suma i valuta creditului
63
5. PARTEA IV ANALIZA 5.1 Considera ii generale Depozitele pot fi deschise att de reziden i, ct i de nereziden i. Exist 2 tipuri de depozite: pentru termen nedefinit sau depozite la termen. Perioada pentru cel din urm, variaz n dependen de depozitarii- int. Ratele dobnzii oferite pot fi flotante i fixe, i variaz n dependen de perioada depozitului, condi iile suplimentare precum dreptul de suplimentare a sumei ini iale, capitalizarea etc. Informa ia prezentat n capitolele precedente relev cteva condi ii importante. n primul rnd, este important s indicm faptul c bncile mari ofer un spectru mai larg de oferte de depozite, de la depozite simple pe termen scurt, pn la depozite pe termen lung, avnd drept scop specific ncurajarea economiilor. Adi ional celor men ionate, multe bnci ofer depozite destinate atragerii resurselor ce urmeaz a fi folosite dup pensionare (cea mai mare parte a depozitelor de pensii/pensionari): beneficiarii contribuie n mod regulat i primesc un supliment la pensiile de stat (pensiile sunt foarte mici n Moldova). MBSG, n 2005, a fost un pionier n acest domeniu, lansnd proiectul pe termen lung Planurile Financiare, care reprezint o sum ini ial cu contribu ii suplimentare lunare, care la scaden (30 ani) ar rezulta n suma de 1M MDL. Succesul relativ mic al acestui produs demonstreaz ns faptul c pia a nu este pregtit s aib ncredere n aceste produse. Pe lng aceasta, amintirea despre pierderea economiilor din anii 90, precum i boom-ul economic n industria imobiliar i pre urile n continu-cretere la apartamente, au determinat poten ialii depozitari s reanalizeze depunerea banilor pentru o perioad att de ndelungat la o banc din Moldova. VICTORIA are un produs similar n lei, Victoria Maxim cu o perioad de 10 ani. n acest context am vrea s men ionm din nou faptul c, recent, odat cu apari ia a doi actori strini, pe pia au avut loc nite schimbri majore: Veneto Banca i Socit Gnrale, cea din urm fiind n topul primelor 10 bnci n UE. Astfel, urmeaz s intervin unele schimbri datorit faptului c, alturndu-i numele la denumirea bncilor locale achizi ionate, actorii strini vor mri n mod automat nivelul de ncredere al bncii (reducnd astfel riscul) i vor servi n calitate de garan ie c aceast banc nu va da faliment. n ceea ce privete creditele mici i micro, n prezent, bncile nu sunt prea active pe acest segment al pie ii, iar de aceast circumstan profit cu succes companii precum ProCredit sau CFR. Evolu iile recente au demonstrat totui c aceasta este o ni foarte atractiv, care urmeaz s fie exploatat n viitorul apropiat (s nu uitm c Moldova este o pia mic, att n termeni de clien i corporativi, ct i a celor individuali). Cei mai puternici actori sunt ProCredit, MBSG, MAIB i BSOC, i cteva institu ii non-bancare mai mici. n concluzie, considerm c dac bncile din Moldova reuesc s satisfac doar par ial eventualele necesit i ale depozitarilor, atunci pia a creditelor micro i mici nu este acoperit de bnci n totalitate. Totui, n ceea ce privete depozitele, receptivitatea clien ilor este redus. Deficien ele nu constau n lipsa condi iilor atractive sau a eficien ei, acestea rezult din alte motive. n ceea ce privete activit ile de creditare, este de asemenea important s subliniem factorii principali, care explic acoperirea insuficient a pie ei i dezvoltarea lent a acesteia.
64
5.2 Cauze i concluzii ncepem cu un exemplu simplu, ne referim la o sum egal cu 50 mii EURO i vom analiza ce op iune este mai profitabil: investi ia ntr-un apartament cu trei camere sau depunerea aceleiai sume la o banc pe un termen de 12 luni. Vom examina i posibilitatea deschiderii unei ntreprinderi mici cu aceast sum de bani. Am analizat n mod aleatoriu 4 bnci i am efectuat calculele, folosind calculatoarele de pe paginile web:50
BANCA BEM MBSG BSOC FINCOMBANK SUMA FINAL (VARIANTA OPTIM) 52.250.44 53.741.46 53.250 54.000
n cazul unui apartament, plata lunar a chiriei constituie 150-200 EURO, ceea ce nmul it la 12 luni rezult o sum ce variaz ntre 1800 dolari SUA i 2400 EURO anual. Aceast sum este desigur mai mic fa de cea ob inut n cazul depozitului bancar, dar n acest caz factorul decisiv este tendin a de cretere a pre ului apartamentului, genernd, cel pu in pe hrtie, un profit substan ial (de exemplu ntre ianuarie i iulie 2007, pre ul unui metru ptrat s-a ridicat cu 13%).51 Dei to i presupun o reducere a pre urilor, nimeni nu tie cu certitudine cnd va avea loc aceasta.52 Astfel, o cretere cu 13% genereaz un profit de 6.500 EURO. Acest exemplu ne demonstreaz c este mai bine s cumperi un apartament, deoarece pre ul acestuia pentru fiecare metru ptrat se ridic n fiecare an. Pe lng aceasta, proprietarul ar putea s dea n chirie apartamentul cu o plat lunar de 200 EURO, genernd un profit de 2.400 EURO pe an, aceasta pe lng faptul c pre ul la imobil crete n fiecare an, mrind astfel pre ul pe hrtie. n fine, rata mare a infla iei reduce beneficiile unei sume depuse n banc. n baza acestor date, putem concluziona faptul c procurarea bunului imobil este considerat nu doar o msur de protec ie mpotriva infla iei, dar i o posibilitate de a ob ine un venit suplimentar. n cel de-al treilea caz, pentru a deschide o afacere nou, este necesar prezentarea mai multor documente. n Moldova, nivelul corup iei este foarte ridicat i, deoarece func ionarii publici sunt, n mare parte, plti i din bugetul de stat, e firesc ca atunci cnd este nevoie de o semntur sau o tampil, acesta s devin un poten ial caz de luare de mit. Pe lng aceasta, creditele necesit o garan ie i, n pofida condi iilor destul de avantajoase descrise mai sus, rata dobnzii rmne destul de ridicat. Revenind la problema depozitelor, atestm i prezen a unui factor psihologic: frica de a pierde economiile de o via . Dei pare straniu, acest fapt este caracteristic pentru rile ex-sovietice (n special, pentru popula ia n vrst). Suma minim garantat este extrem de joas (4.500 MDL), de aceea acest lucru are efecte negative asupra siguran ei sistemului n general. n fine, s nu uitm de faptul c nu toate persoanele care au resurse financiare sunt pregtite i sunt doritoare s-i asume riscurile ce pot rezulta n urma deschiderii propriei afaceri (riscurile sunt foarte mari indiferent de ar). Pe lng aceasta, nu to i oamenii au experien a academic
50 51
Conform informa iei disponibile n luna decembrie 2007 tiri publicate de www.infomarket.md la 20 iulie 2007 52 tiri publicate de www.ipoteka.md i www.info-prim.md la 31 iulie 2007
65
sau practic relevant, pentru a deschide o afacere proprie (aa-numita mentalitate de ntreprinztor), acesta fiind un alt factor ce trebuie luat n considera ie. Aceste momente sunt deosebit de importante n Moldova, unde pia a este mic i concuren a foarte mare. 5.3 Recomandri Prezentm recomandri pentru 5 categorii: comunicare, studii/tiin a de carte, produse/servicii noi, raportul-preconizat (obiective cantitative) i parteneriat cu al i actori.53 A. Comunicare Dei suntem de prerea c n prezent actorii locali ntreprind numeroase msuri, pentru a comunica informa ia despre propriile produse (vezi Instrumentele de promovare i segmenteleint), totui pot fi identificate cteva recomandri. n primul rnd, referitor la marketing, bncile sau al i actori ar putea promova anumite produse care n realitate ar reprezenta quasi-depozite. Deoarece o mare parte a popula iei muncete n strintate, numeroase scheme de asigurare care ar necesita contribu ii din partea popula iei pot fi introduse ncepnd cu asigurarea simpl, asigurarea pe via i chiar repatrierea cadavrului. n al doilea rnd, vorbind despre gradul de apropiere fa de clien i (outreach), bncile i ceilal i actori ar trebui s-i concentreze aten ia mai mult asupra clien ilor i necesit ilor acestora. Referitor la acest subiect au fost fcute foarte pu ine cercetri pe pia , majoritatea fiind realizate n interior (adic de ctre departamentele de marketing ale bncilor), prin urmare siguran a i corectitudinea lor sunt discutabile. Deoarece am explicat mai sus faptul c bncile deschid filiale i reprezentan e n orae mai mici, o mare parte a poten ialilor clien i nu este acoperit. n acest caz, modelul banc mobil (n care angajatul bncii merge la clien i) ar putea s fie o solu ie bun. Atunci cnd ne referim la comunicare, considerm c exist i un al treilea element. n ceea ce privete aspectul nencrederii n institu iile financiare / a incertitudinii n legtur cu dezvoltarea economiei Moldovei, considerm c banca trebuie s pun accentul pe siguran i ncredere. n cazul acesta, bncile care au fost achizi ionate de ctre actorii strini, trebuie s fac public mai mult informa ia despre faptul c ele sunt proprietatea unor bnci sau fonduri de investi ii din strintate (MBSG a nceput recent s fac acest lucru). Acest lucru va avea un efect pozitiv asupra ncrederii n sectorul bancar local, care a fost men ionat n raport. ncrederea n institu iile financiare locale este deosebit de important n cazul economiei Moldovei, caracterizat de un nivel nalt al corup iei, incertitudinii (nivelul mare al infla iei, rela ii volatile cu partenerii de afaceri, de exemplu interdic ia impus de ctre Rusia asupra vinurilor moldoveneti) i n fine o economie dominat de consum.54
Aceast sec iune a fost structurat n conformitate cu ideile prezentate de Dl.Manuel Orozco, la ntlnirea noastr din 7 decembrie 2007 54 De exemplu, dup introducerea interdic iei din partea Rusiei, au circulat numeroase zvonuri precum c ntregul sistem bancar moldovenesc va da faliment, din cauza dependen ei mari de companiile productoare de vin. Un alt zvon men iona c actualele bancnote moldoveneti vor fi schimbate din cauza hiperinfla iei care urma s aib loc. n fine, au circulat zvonuri conform crora oamenii ar trebui s schimbe to i banii pe care i de in n valuta na ional n dolari SUA sau Euro, din cauza creterii ratei de schimb,ce urma s aib loc ca rezultat al interdic iei ruseti. Toate acestea urmau s aib loc la nceputul toamnei 2006. Autorit ile moldoveneti, BNM i mass-media au ncercat s contrac ioneze, publicnd diferite interviuri cu personae oficiale, banckeri i exper i independen i. De exemplu, vezi
53
66
B. Instruire / tiin a de carte Din pcate, o mare parte a popula iei este n continuare neinstruit din punct de vedere financiareconomic. Astfel, este necesar un anumit proces de instruire pentru sensibilizarea popula iei n legtur cu sectorul financiar i posibilit ile pe care acesta le poate oferi. Unii actori ar putea si asume rolul respectiv, inclusiv statul, colile i universit ile, ONG-urile etc. Considerm c bncile i alte institu ii financiare ar trebui s fie implicate activ n acest proces din simplul motiv c: o persoan instruit este un client poten ial bun. Astfel, bncile trebuie s accentueze beneficiile op iunii depozitelor (acest lucru este efectuat numai de c iva actori pe pia , majoritatea bncilor doar prezint un tabel cu cifre (rata dobnzii, termenul de rambursare etc.) care sunt n mare parte confuze i au un caracter tehnic). Pn la moment, depozitele sunt promovate prin oferte speciale, n cadrul crora depozitarii particip la un concurs n care ctigtorul primete o sum de bani, un lingou de aur sau un automobil. Considerm c dei aceste ac iuni duc la creterea numrului de depozite, n cele din urm, ele se dovedesc a fi un instrument extrem de ineficient i ncurajeaz doar comportamentul oportunist din partea depozitarilor, care consider depozitele o posibilitate de a ctiga ceva i nu o modalitate de a proteja sau de a investi n viitor. Astfel, nu va exista o loialitate pentru o anumit banc i absolut nici un stimul pentru pstrarea banilor la o anumit banc. C. Produsele noi Conform informa iei din acest raport, sectorul financiar din Moldova ofer o alegere excelent a produselor financiare care ar putea atrage uor transferurile de bani. Cu toate acestea, deoarece Moldova dezvolt i implementeaz tehnologiile noi, sectorul financiar ar trebui s beneficieze mai mult de pe urma acestui proces. Introducerea unor astfel de produse noi ca tele-banking prin intermediul telefoanelor mobile, care ar permite achitarea facturilor, transferuri simple de bani etc., ar putea determina popula ia s aleag o banc anumit. Pe lng aceasta, pe msur ce re eaua bancomatelor se extinde, introducerea posibilit ilor noi de asemenea ar putea fi benefic. De exemplu, bancomatele ar putea fi folosite pentru achitarea facturilor pentru telefonie mobil. Aceast posibilitate de asemenea ar contribui la reducerea cozilor n filialele bncii. Considerm c bncile din Moldova ar putea s convin asupra unui acord prin care nu ar fi percepute taxele pentru retragerea banilor din bancomatele bncilor partenere. n fine, Guvernul Moldovei a anun at recent c va lansa un program prin care vor fi instalate mai multe terminale POS (n prezent numai centrele comerciale i re elele mari de magazine accept cardurile, magazinele mici din apropierea caselor de locuit nu ofer aceast posibilitate) pentru a reduce masa monetar. Au fost fcute modificri relevante n legisla ia n vigoare, n urma crora unit ile comerciale (inclusiv baruri, restaurante, hoteluri etc.) cu volum de vnzri ce depesc 10 milioane lei sunt obligate s instaleze terminale POS pn la 1 iulie 2008. Agen ii economici cu vnzri de peste 2 milioane lei vor fi obliga ii s instaleze aceste terminale pn la 1 iulie 2009. Pe lng altele, aceste msuri vor contribui n mod categoric la mrirea folosirii cardurilor din plastic.
V. Condratchi, Un du rece pentru o economie cldu , disponibil pe http://www.azi.md/comment?ID=39528, accesat pentru ultima dat la 10 decembrie 2007 i un comentariu realizat de Infomarket Paradoxul moldovenesc ateptarea crizei este mai rea dect nsi criza sau este un motor al economiei? disponibil pe on http://www.azi.md/comment?ID=40680, accesat pentru ultima dat la 10 decembrie 2007
67
n fine, n noiembrie 2007, Comisia Na ional a Pie ei Financiare a autorizat nregistrarea primului fond privat de pensii cu numele provizoriu Primul Fond de Pensii, unicul ac ionar fiind Victoria Asigurri SRL.55 D. Raporturile preconizate Pe parcursul maturizrii pie ei moldoveneti, concuren a va deveni i mai aprig. n acest caz, bncile trebuie s devin mai eficiente pentru a beneficia de avantajele acestei situa ii. Introducerea msurilor de performan cantitativ ar putea reprezenta o posibilitate de mrire a eficien ei. De exemplu, din 10 beneficiari de transfer, cel pu in 3-4 trebuie s fie decii s rmn n calitate de clien i (deschiznd conturi de depozit, clien i ce se ntorc la banc sau clien i care au decis s cumpere alte servicii de la o banc anumit). E. Parteneriat cu institu ii non-bancare Cum a fost men ionat mai sus, institu iile non-bancare ca CFR i ProCredit (att timp ct acestea nu sunt bnci n sensul deplin al cuvntului), sunt mai active n regiunile rurale, avnd acces mai bun la aceast clientel. AEC nregistreaz reuite mai bune n ceea ce privete activit ile de outreach. n acest caz, colabornd cu anumite institu ii non-bancare, bncile ar putea avea acces la mai mul i clien i, n timp ce primele ar avea acces la mai multe resurse.
55 Printe ac ionarii companiei Victoria Asigurari SRL sunt BC Victoriabank SA i un grup de ac ionari afilia i ai bncii. Dup primele nou luni ale anului 2007, Victoria Asigurari a avut o valoare total de bunuri de 35 milioane lei i hrtii de valoare n valoare de 3 milioane lei.
68
ANEXA 1: PAGINILE WEB OFICIALE Bncile moldoveneti: 1. 2. 3. 4. 5. 6. 7. 8. 9. 10. 11. 12. 13. 14. 15. 16. BANCA BC MOLDOVA AGROINDBANK SA BC BANCA DE ECONOMII SA BC VICTORIABANK SA BC MOLDINDCONBANK SA BC MOBIASBANCA SA, GROUPE SOCIETE GENERALE BC BANCA SOCIALA SA BC EXIMBANK SA, GRUPPO VENETO BANCA BC BANCA DE FINAN E I COMER SA BC BANCA COMERCIALA ROMANA SA BC INVESTPRIVATBANK SA BC ENERGBANK SA BC UNIBANK SA BC COMERTBANK SA BC UNIVERSALBANK SA BC EUROCREDITBANK SA BC ProCreditBank SA PAGINA WEB www.maib.md www.bem.md www.victoriabank.md www.micb.md www.mobiasbanca.md www.socbank.md www.eximbank.com www.fincombank.md www.bcr.md www.ipb.md www.energbank.md www.unibank.md www.comertbank.md www.universalbank.md www.ecb.md www.procreditbank.md
Institu ii financiare non-bancare: INSTITU IA 1. 2. 3. 4. Pro Credit SA Corpora ia Pentru Finan are Rural SA ICS Prime Capital SRL IM OMF Microinvest SRL PAGINA WEB www.procredit.md www.microfinance.md www.primecapital.md www.microinvest.md
69
LISTA SURSELOR Articole, Rapoarte, Programe, Studii 1. Banca Na ional a Moldovei, Buletin Trimestrial nr. 1, 2007 2. Banca Na ional a Moldovei, Buletin Trimestrial nr. 2, 2007 3. Banca Na ional a Moldovei, Buletin Lunar, nr. 9, 2007, Septembrie 4. CONDRATCHI V., Un du rece pentru o economie cldu , disponibil pe http://www.azi.md/comment?ID=39528, ultima vizit 10 decembrie 2007 5. Informa ii pe ar BERD, 2007 6. GRIGORI C., Activitatea Bancar, edi ia 3, ed. Cartier, 2005 7. Grupul de Exper i Centrul Analitic Independent, Business & Economie, Nr. 24, octombrie 2007 8. Grupul de Exper i Centrul Analitic Independent, Business & Economie, Nr. 25, noiembrie 2007 9. IDIS Viitorul, Business Intelligence, 1-15 noiembrie 2007, Volum 1, nr. 18 10. IDIS Viitorul, Statistica economic, Selectarea lunar a Indicatorilor social-economici de baz pentru Moldova, septembrie 2007 11. IDIS Viitorul, Statistica economic, Selectarea lunar a Indicatorilor social-economici de baz pentru Moldova, octombrie 2007 12. Raport pe ar al FMI Nr. 07/275, Republica Moldova: A doua analiz din cadrul Programului de Trei ani sub egida Serviciului de Reducere a Srciei i cretere economic i a Solicitrii de renun are de la Nerespectarea Criteriului de Performan , elaborat de ctre Departamentul pentru Europa, August 2007 13. Infomarket, Paradoxul moldovenesc ateptarea crizei este mai rea dect nsi criza sau este un motor al economiei?, disponibil pe http://www.azi.md/comment?ID=40680, ultima vizit 10 Decembrie 2007 14. MANSOOR A, QUILLIN B., Migra ia i Transferurile de bani, Europa de Est i Fosta Uniune Sovietic, Regiunea Europa i Asia Central 2006, Banca Mondial 15. Mobiasbanca Raport Lunar pentru septembrie 2007 16. Mobiasbanca Raport lunar pentru noiembrie 2007 17. Moldova Agroindbank Raport Anual pentru 2006 18. OROZCO M., Analiza i includerea Migra iei n dezvoltare: Transferurile de bani creeaz oportunit i pentru Moldova, Proiect Final, Raport solicitat de ctre OIM Moldova, 04 decembrie 2007
70
19. OROZCO M., KABULOVA D., Asocia iile de Economii i mprumut i transferurile de bani n Moldova: oportunit i n perspectiv (Proiect), Dialog Inter-American, Raport politic elaborat de OIM, 29 octombrie 2007 20. OROZCO M., Transferurile de bani ale muncitorilor i sectorul financiar: probleme i lec ii n Caucazul de Sud, Raport solicitat de Banca European pentru Reconstruc ie i Dezvoltare, n cooperare cu Bendixen i Asocia i, 07 mai 2007 21. ProCredit Moldova, Raport Anual 2006 22. QUILLIN B., SEGNI C., SIRTAINE S., SKAMNELOS I., Transferurile de bani n statele CSI, Un studiu despre statele selectate, iulie 2007, Europa i Asia Central, O serie de documente de lucru regionale ale economistului principal, Departamentul Dezvoltarea Finan elor i a Sectorului Privat (ECSPF), Vol. 2, No. 2 23. RATHA D., MOHAPATRA S., VIJAYALAKSHMI K. M., XU Z., Sumar Nr.3 cu privire Migra ie i dezvoltare, grupul pentru perspective de dezvoltare, Echipa pentru Migra ie i Transferurile de bani, 29 noiembrie 2007 24. STANILA Gheorghe, O Moldova btrn, bolnav i aproape pustie la jumtatea acestui secol, articol electronic din 18 septembrie 2007, disponibil pe www.azi.md, accesat pentru ultima dat la 18 decembrie 2007 25. Banca Mondial Actualizarea Srciei n Moldova, Raport Nr. 35618-MD, Departamentul Dezvoltrii Umane, Regiunea Europa i Asia Central, 12 iunie, 2006, 26. Grupul Banca Mondial, Proiectul Mediul de Afaceri, Mediul de Afaceri n Moldova 2008, Un proiect de reper ce prezint costurile ini ierii unei afaceri n 178 de state, 2007 Pagini Web: 1. www.azi.md Portal de tiri 2. www.bnm.org - Pagina web oficial a BNM 3. www.ebrd.com Pagina web oficial a BERD 4. www.fgdsb.md - Pagina web oficial Fondului Moldovenesc pentru Garantarea Depozitelor 5. www.gov.md - Pagina web oficial a Guvernului Moldovei 6. www.imf.org - Pagina web oficial a FIM 7. www.ipoteka.md Informa ie despre pia a imobilului (ce este nou, pre uri, analize) 8. www.infomarket.md Portal de tiri 9. www.info-prim.md Portal de tiri 10. www.infotag.md Portal de tiri 11. www.justice.md Legisla ia Moldovei online 12. www.moldova.md - Pagina web oficial a Moldovei 13. www.parlament.md - Pagina web oficial a Parlamentului Moldovei 14. www.smartfinancials.ro portalul romnesc de tiri 15. www.statistica.md - Pagina web oficial a Biroului Na ional de Statistic al Moldovei 16. www.worldbank.org - Pagina web oficial a Bncii Mondiale
71

A Lin A

Încărcat de

Informații document

Drepturi de autor

Formate disponibile

Partajați acest document

Partajați sau inserați document

Opțiuni de partajare

Vi se pare util acest document?

Este necorespunzător acest conținut?

Drepturi de autor:

Formate disponibile

A Lin A

Încărcat de

Drepturi de autor:

Formate disponibile

60

TIBERIU SCUTARU 2008

SUMAR LISTA ACRONIMELOR.................................................................................................................. 4 1. 1. INTRODUCERE ........................................................................................................................ 5

4.1 Institu iile financiare i non-bancare.................................................................. 61

D. I.M. O.M.F. MICROINVEST SRL............................................................................. 58

Articole, Rapoarte, Programe, Cercetri ................................................................. 70 Paginile Web:............................................................................................................ 71

Sursa: Banca Mondial, Sumar Nr. 3 cu privire la Migra ie i Dezvoltare

1.2 Structura raportului i metodologia

1.3 Economia moldoveneasc informa ii generale

Sursa: Buletinul trimestrial nr.2, 2007 al BNM

Sursa: Buletinul trimestrial nr.4, 2007 al BNM

Sursa: Buletinul trimestrial nr.4, 2007 al BNM

Sursa: Buletinul lunar al BNM pentru luna ianuarie 2008

Sursa: Buletinul lunar al BNM pentru luna ianuarie 2008

14397,2 15058,5 27,9 11,93 18,18 4,6 13,96 18,57

2. PARTEA I CADRUL JURIDIC

3. PARTEA II CONDI IILE PRINCIPALE PENTRU DEPOZITE

Tabelul 5: Total active

Raportul lunar al Mobiasbanca, pentru luna februarie 2008

Tabelul 7: Profit net / (Pierdere)

* Ratele de schimb sunt indicate pentru ultima zi a anului

3.2 Instrumente de promovare i segmente- int

3.3 Depozitele i ratele dobnzii

Raportul lunar al Mobiasbanca pentru luna februarie 2008 Ibidem

Ibidem Ibidem 45 Ibidem

Buletinul lunar nr. 1, 2008, ianuarie, al BNM, disponibil pe www.bnm.md Ibidem

A. BC MOLDOVA AGROINDBANK SA Depozite n MDL

Lunar Lunar Lunar Lunar Lunar Lunar

17 16.75 16 16.5 13 16, 16; 16,5

Flotant Flotant Flotant Flotant Flotant Flotant

3,000 300 500 1,000 20,000 50

Lunar Se capitalizeaz Lunar Lunar Lunar Lunar

Fix Fix Fix

Flotant Flotant Flotant Fix Flotant Flotant Flotant Flotant

300 300 500 100 1,500 500 10

Se extinde automat pentru un nou termen

8.5 8.25 5,75 6,0 6,0 6,25 6.0 / 6.25 / 6.5

Flotant Flotant Flotant Flotant Flotant Flotant Flotant

300 300 500 100 1,500 500 10

12 luni 6 luni 6 luni

16,0% 15,0% 12,0%

Lunar, dup primul an

12 luni 18 luni 24 luni 3 luni

11,0% 11,5% 12,5% 3,0%

6 luni 12 luni 24 luni

4,5% 11,0% 12,5%

CAPITAL, LEI DE ACUMULARE CU CAPITALIZARE

min 15 luni 6 luni

Lunar Capitalizare lunar

PERSPECTIVA ADOLESCENTA FAVOR

5 ani min 5 ani 12 luni 6 luni

500 100 2500 500

9,5% 9,5% 7,5% 4,5%

Lunar La nchiderea contului Lunar Anual

12 luni 24 luni 36 luni 3 luni 6 luni 1000

5,5% 6,5% 7,5% 3,5% 4,5%

12 luni 18 luni 36 luni 6 luni

5,5% 6,0% 7,0%

5,0% 6,0% 6,5% 7,0% Lunar Nu

12 luni 18 luni 24 luni 1000

PERFECT VALUTA CAPITAL CONSTRUCTIE

3 luni 15 luni 30 luni -

100 100 100 1000

2,0% 4,5% 5,1% 1,0%