CREDITUL BANCAR, CEA MAI UTILIZATA METODA DE ATRAGERE A CAPITALULUI

CAPITOLUL II CREDITUL BANCAR,CEA MAI UTILIZAT METOD DE ATRAGERE A CAPITALULUI

2.1. Creditul bancar, surs important de atragere a resurselor bneti 2.1.1. Incursiune n domeniul bancar 2.1.2. Caracteristicile raportului de creditare i clasificarea creditelor 2.1.3. Reglementri actuale ale raportului de creditare 2.2. Creditarea pe termen scurt a agenilor economici 2.2.1. Caracterisici generale ale creditrii pe termen scurt 2.2.2. Analiz managerial i economicofinanciar a firmei solicitatoare de credit pe termen scurt 2.2.3. Analiz efectiv a solicitrii de credit i acordarea lui 2.3. Creditarea pe termen mediu si lung 2.3.1. Analiza solicitantului i a cererii de credite pe termen mediu i lung 2.3.2. Etapele acordrii creditului 2.4. STUDIU DE CAZ: Acordarea unui credit S.C. SIGMA S.A. 2.4.1. Principii generale de creditare 2.4.2. Solicitarea creditului,cererea de credit i documentele necesare acordrii creditului

33

CREDITUL BANCAR, CEA MAI UTILIZATA METODA DE ATRAGERE A CAPITALULUI

2.4.3. Analiza efectiv a creditului acordat societatii SIGMA S.A.

CAPITOLUL II
CREDITUL BANCAR, CEA MAI UTILIZAT METOD DE ATRAGERE A CAPITALULUI

2.1. Creditul bancar- surs importanta de atragere a resurselor bneti 2.1.1. Incursiune n domeniul bancar
Potrivit unui studiu1 realizat de compania de marketing i cercetare a pieei, Daedalus Consulting, n topul preferinelor romnilor care au apelat la produse i servicii bancare se situeaz BCR i BRD. Podiumul este completat de Raiffeisen Bank, CEC sau Bancpost, n funcie de tipul produsului contractat. Primele dou bnci din sistem fac ns schimb de locuri atunci cnd vine vorba despre satisfacia clienilor fa de bnci, instituia francez fiind vzut mai bine de romnii care au avut de-a face cu un produs sau serviciu bancar. De altfel, notele obinute de BCR i BRD fiind sensibil egale, Daedalus Consulting face precizarea c "ntre evalurile bncilor BRD Groupe Societe Generale i Banca Comercial Romna nu exist diferene semnificative, mediile obinute de cele dou bnci fiind asemntoare pe marea majoritate a atributelor analizate. Alte aspecte notabile desprinse din studiul Daedalus este poziia Bncii iriac (locul patru) n topul satisfaciei clienilor i faptul c Raiffeisen Bank are, conform evaluarilor, personalul cel mai amabil i dornic s te ajute. Jumtate dintre persoanele adulte din mediul urban utilizeaz n prezent cel puin un serviciu bancar. De asemenea, 22% dintre persoanele adulte din mediul urban au contractat cel puin un tip de credit. Serviciile bancare sunt utilizate intr-o proporie mai mare de persoanele din categoria de vrst 45-55 ani, de persoanele cu studii superioare i persoanele cu studii medii. De asemenea, pe msura ce venitul crete, procentul celor care utilizeaz servicii bancare crete i el semnificativ de la 26% pentru cei cu venitul pe membru de familie sub 50 USD, 41.3% pentru cei cu venitul pe membru de familie ntre 50
1

Studiul de pia Daedalus Consulting: studiul a fost realizat pe un eantion de 985 respondeni i este reprezentativ pentru persoane cu vrsta de peste 18 ani rezidente n mediul urban. Datele au fost culese n luna martie 2005.

34

CREDITUL BANCAR, CEA MAI UTILIZATA METODA DE ATRAGERE A CAPITALULUI

USD i 100 USD, 46.3% pentru cei cu venitul pe membru de familie ntre 100 USD i 150 USD, ajungnd la peste 70% pentru cei cu venitul de peste 150 USD pe membru de familie. Pe zonele geografice, constatm o penetrare mai mare a serviciilor bancare n Bucureti (59.2% fa de 50.1% la nivelul ntregii ri). Dintre creditele bancare, atractivitatea cea mai mare o au creditele pentru nevoi personale. Persoanele cele mai nclinate spre utilizarea de credite bancare pentru nevoi personale sunt cele cu vrsta ntre 45 i 55 ani (15.5% fa de 9.9% din totalul respondenilor), cele provenind din familii cu venituri peste 150 USD (18% dintre persoanele cu venituri pe membru de familie peste 150 USD) i cele cu studii superioare (18.4%). n cazul creditelor pentru nevoi personale, dou bnci: BCR (30.9% din totalul persoanelor care au un credit pentru nevoi personale) i BRD (24.7% din totalul persoanelor care au un credit pentru nevoi personale) - dein peste jumtate din pia. Ele sunt urmate de RAIFFEISEN BANK (15.8%), BCIT (9.3%), BANC POST (7.3%) i CEC (7.3%). Pe cea de-a doua poziie, ca pondere a persoanelor care au contractat un astfel de credit, se afl creditele pentru electronice/electrocasnice. Utilizarea creditelor pentru electronice/electrocasnice este mai probabil la persoanele din categoria de vrst 35 45 de ani (12.9% fa de 8.2% din totalul respondenilor) i la persoanele cu venituri mari (13.8% dintre persoanele cu venit net lunar pe membru de familie de peste 200 USD). Cu toate c n ultimii ani piaa bancar s-a dezvoltat continuu, impactul cel mai mare asupra satisfaciei clienilor cu privire la serviciile bancare este, n continuare, strns legat, n primul rnd, de ncrederea pe care persoanele o au n respectiva banc. Ambiana sediului, amabilitatea personalului i promptitudinea n rezolvarea solicitrilor clienilor, existena unor servicii care s i se potrivesc clientului i consilierea n alegerea serviciului optim oferit de personalul bncii au, de asemenea, un impact important asupra creterii satisfaciei clienilor. Atributele legate de tarife (comisione i dobnzi) sunt condiii elementare n alegerea unei bnci, avnd astfel un potenial ridicat n creterea satisfaciei. Dintre bncile analizate, cea mai bun evaluare general din partea clienilor au avut-o BRD Societe Generale (cu o medie de 7.89 din maxim 10), BANCA COMERCIAL ROMN (cu o medie de 7.84), RAIFFEISEN BANK (media 7.73) i BCIT (media 7.73). Acestea sunt urmate de BANC POST (media 7.49). Cele mai mici evaluari le-au primit CEC (media 7.25) i BANCA TRANSILVANIA (media 6.90). Cele mai de ncredere bnci sunt considerate BRD Societe Generale (media 5.51 din maxim 7), BANCA COMERCIAL ROMN (media 5.44) i RAIFFEISEN BANK (media 5.49), evalurile lor fiind semnificativ mai bune dect ale celorlalte bnci analizate. Intre evalurile bancilor BRD Societe Generale i Banca Comercial Romn nu exista diferene semnificative, mediile obinute de cele dou bnci fiind asemntoare pe marea majoritate a atributelor analizate. Pentru BRD Societe Generale, persoanele rezidente n Banat au evaluat majoritatea atributelor listate semnificativ mai bine dect persoanele rezidente n alte zone. RAIFFEISEN BANK se remarc prin evalurile semnificativ mai mari dect media general pe care le-a obinut la atributele referitoare la ambiana sediilor, personalul angajat, informarea clientilor, tehnologiile folosite i timpul de aprobare a creditelor.

35

CREDITUL BANCAR, CEA MAI UTILIZATA METODA DE ATRAGERE A CAPITALULUI

Aceast banc are, conform evalurilor, personalul cel mai amabil si dornic s te ajute. n ceea ce privete competena personalului, o evaluare foarte bun a obinut i BANCA COMERCIAL ION IRIAC - BCIT. BANC POST a primit evaluri sub media general n ceea ce privete ncrederea, ambiana din sedii, orarul bncii, consilierea n alegerea serviciului optim pentru client i materialele informative pe care le ofer. BANCA TRANSILVANIA este apreciat pentru materialele informative oferite, dar a primit evaluri slabe la ncredere, condiii de creditare i dobnda la creditele ipotecare/imobiliare. CEC-ul a primit pe majoritatea atributelor evaluri semnificativ mai mici dect toate celelalte bnci concurente Locul i rolul bncilor n economie sunt strns legate de calitatea lor de intermediar principal n relaia economii investiii, relaie hotartoare n creterea economic. Agenii economici utilizeaz importante active financiare pentru activitatea lor de producie, comercializare, investiii, etc. O parte din aceste active este asigurat din resurse proprii, alta din resurse mprumutate, acetia recurgnd la credite care le sunt acordate de bnci n procesul de valorificare a capitalului monetar disponibil. Astfel, se creeaz condiiile unei ample distribuiri a capitalurilor vehiculate de o reea larg de intermediari, reprezentai n cea mai mare parte a lor de bnci comerciale, n special de cele de depozit precum i de bnci de investiii. Sectorul bancar are un rol major n economia de pia, el acionnd n promovarea reformei i n mecanismul autoreglrii economice. Rolul bncilor este important i n ceea ce privete calitatea de intermediari monetari. n aceast calitate, bncile imobilizeaz economiile monetare disponibile i distribuie credite pe termen mediu i lung beneficiarilor pentru investiii, comer exterior, consum, etc. Dei aceti intermediari funcioneaz n mai multe cazuri sub denumirea de bnci, ei nu creeaz moned precum Banca Central utilizeaz capitaluri pe care le mobilizeaz sau le sunt puse la dispoziie. Bncile comerciale constituie o verig de baz a oricrui sistem bancar i efectueaz toate tipurile de operaiuni bancare. Totui, operaunile de baz sunt reprezentate de constituirea de depozite i utilizarea lor n scopul acordrii de credite agenilor economici. Ele sunt organizate ca societi pe aciuni i urmresc obinerea de profit, exercitndu-i rolul de intermediar n primul rnd ntre agenii din sistemul nebancar. n al doilea rnd, bncile comerciale au un rol important i in ceea ce privete valorificarea capitalului, n mobilizarea de resurse i acordarea de credite ntre agenii bancari1. n procesul de intermediere, bncile comerciale ndeplinesc urmtoarele funcii importante: de mobilizare a activelor monetare disponibile n economie; de utilizare a acestora prin distribuire de credite; de decontare a plilor ntre titularii de cont. Tot n acest proces de intermediere, bncile realizeaz dou activiti importante care le confer o poziie privilegiat i prin care se difereniaz de celelalte instituii financiare i anume: 1. costituirea de resurse prin atragerea disponibilitilor bneti temporare ale clienilor i plasarea acestora spre fructificare, n principal prin acordarea de credite pe diferite termene;
11

Bncile comerciale sunt intermediari ntre verigile sistemului bancar.

36

CREDITUL BANCAR, CEA MAI UTILIZATA METODA DE ATRAGERE A CAPITALULUI

2.

asigurarea mecanismului de funcionare a plilor care s susin creterea economic, prin efectuarea de viramente i pli n numerar.

2.1.2. Caracteristice raportului de creditare si clasificarea creditelor A.Raportul de creditare

Creditul bancar cuprinde o sfer larg de raporturi angajnd modaliti diferite pe termen scurt, mediu i lung privind operaiuni bazate pe nscrisuri sau nu, garantate sau negarantate n fiecare caz n parte sau n cadrul unui acord general. Raporturile de creditare ale diferitelor ntreprinderi sunt, de regul, cu bncile. Pe de o parte, ntreprinderile avnd conturi deschise la bnci formeaz depozitele care pot fi folosite de ctre acestea ca resurse, iar pe de alt parte bncile acord credite ntreprinderilor pentru nevoile lor de producie, pentru investiii, etc. Esenial n acest raport de creditare este faptul c unul dintre parteneri este banca, iar relaiile ntre banc i cellalt partener se desfoar pe terenul valorificrii capitalurilor disponibile i realizrii de profituri, n principal sub form de dobnzi. Prin aparitia unui numar mare de bnci comerciale cu rolul de bnci de afaceri, instituii de credit specializate i profilate pe operaiuni specifice, s-a oferit agenilor economici posibilitatea de a apela la bnci pentru a-i satisface cel mai bine exigenele. Bncile vor analiza cu maximum de profesionalism orice acordare de credit urmrind n primul rnd interesele proprii i anume plasarea ct mai profitabil a banilor deinui n numele acionarilor. Instituiile bancare vor analiza cu seriozitate creditele, verificnd exigena garaniilor, scadenele de rambursat, solvabilitatea clientului lor, bonitatea acestuia i gradul de lichiditate. Trebuie s se dea dovad de pruden bancar n ceea ce privete acordarea creditului, avnd ca suport credibilitatea clientului ca element moral determinant fr de care creditul nu va putea exista. Orice operaiune de creditare presupune luarea n calcul a unui risc ce rezult din posibilitatea ca agentul economic s devin insolvabil. Riscul rezultat din insolvabilitatea clientului poate fi ponderat prin luarea n calcul i constituirea de garanii n profitul bncii, banca fiind cea care mprumut clientul. Cnd se estimeaz oportunitatea unei afaceri cum este cea rezultat dintr-o operaiune de creditare, trebuie luat n calcul n primul rnd posibilitatea recuperrii creditului la scaden. Condiia fundamental pentru a se acorda un credit de ctre banc este capacitatea potenialului client de a produce venituri rezultate din derularea creditului. Aceast capacitate se poate evalua prin diverse mijloace de observare, ntocmindu-se n acest scop un studiu de solvabilitate. n cadrul acestui studiu banca va evalua prin angajamentele pe care clientul le are fa de teri organizarea lui tehnic i administrativ, raportul dintre capitalul propriu si cel atras, modul de gestionare al patrimoniului ce a fost acoperit financiar prin respectivul credit. Chiar dac aceste estimri sunt corecte, aceasta nu l mpiedic pe mprumutator s-i ia garanii reale i personale n raport cu creditul acordat. Aceast situaie este determinat i de faptul c se pot produce schimbri rapide i uneori imprevizibile ale situaiilor agenilor economici. Banca va cuta s-i diminueze cat mai mult posibil riscul rezultat din acordarea creditelor, valorificnd temeinic toate situaiile i variantele posibile, acordnd credite doar acelor ageni economici care prezint garanii solide i care desfaoar o activitate intens i profitabil. Nici o banc nu va acorda credite unui agent economic nou nfiinat care nu poate face dovada c i-a rulat eficient i cu minim de risc banii proprii ca apoi s poat apela la banii bncii. 37

CREDITUL BANCAR, CEA MAI UTILIZATA METODA DE ATRAGERE A CAPITALULUI

Creditul este operaiunea prin care se iau n folosin imediat resurse n schimbul unei promisiuni de rambursare viitoare, nsoit de plata unor dobnzi ncasate de mprumutatori. Operaiunea privete dou pri : o parte acord creditul ; cealalt parte l primete sau altfel spus se ndatoreaz. Operaiunea de credit poate interveni ntr-o gam larg ntre indivizi sub forma unor acorduri personale simple pn la tranzacii formalizate care se efectueaz pe piaa monetar sau financiar formulate n cadrul unor contracte complexe. Elementele tehnice ale raportului de creditare se dezvluie prin analiza trsturilor caracteristice ale acestuia. Subiecii raportului de credit, creditorul i debitorul, prezint o mare diversitate n ceea ce privete apartenena la structurile economico-sociale, motivele angajrii n raportul de creditare precum i durata angajrii. Resursele de creditare provin de la ageni economici, persoane fizice sau juridice, care-i plaseaz disponibilitile temporar libere n sistemul bancar pentru a le fructifica. Comportamentul de consum i n consecin i cel de economisire al populaiei depinde n mare masur de venitul disponibil. Cnd acesta crete ca urmare a dezvoltrii ansamblului economiei naionale, volumul de disponibiliti destinat a fi economisit crete, ceea ce determin marirea masei creditului. n rile dezvoltate aportul populaiei la formarea resurselor de creditare tinde s-l ajung pe cel al ntreprinderilor. n schimb, n calitate de debitor, n toate rile dezvoltate, statul, alturi de ntreprindere i populaie prezint o pondere nsemnat n creditul intern. Rambursarea, elementul esenial al raportului de creditare, este adeseori incert i necesit n consecin angajarea unei garanii. Riscurile probabile sunt : riscul de nerambursare (specific agenilor economici) const n ntrzierea plii sau incapacitatea de plat din cauza conjuncturii economice, situaiei precare a sectorului din care face parte ntreprinderea sau funcionarea necorespunztoare a mprumutatului. n vederea diminurii acestui tip de risc, banca poate aciona prin colaborri cu alte instituii de credit ; riscul de imobilizare (specific bncii) survine la banca sau la deintorul de depozite care nu este n msur s satisfac carerile titularului de depozite din cauza unei gestionri nereuite a creditelor acordate. Efectele negative ale unei asemenea situaii care afecteaz n mod major pe deponent, pot fi prevenite prin administrarea judicioas a echilibrului dintre depozite i credite la nivel de banc comercial. Garania personal este angajamentul luat de o ter persoan de a plti n cazul n care debitorul se afl n incapacitate de plat. Exist dou tipuri de garanii personale : simple : garantul are dreptul s discute asupra ndeplinirii obligaiilor sale n cazul n care exist mai muli girani, el s rspund numai pentru partea sa ; solidare : garantul poate fi tras la rspundere pentru a plti concomitent sau chiar naintea debitorului dac aparent el prezint condiii favorabile de solvabilitate. Garantiile reale cuprind reinerea, gajul, ipoteca i privilegiul. Dreptul de reinere asigur creditorului posibilitatea de a obine un bun corporal, proprietate a debitorului att timp ct el nu a fost achitat integral. Pentru ca un bun s fac

38

CREDITUL BANCAR, CEA MAI UTILIZATA METODA DE ATRAGERE A CAPITALULUI

obiectul unui drept de reinere trebuie ndeplinite urmtoarele condiii : bunul corporal deinut de creditor s aib legtur cu creana i creana trebuie s fie cert i exigibil. Gajarea este actul prin care debitorul remite creditorului un bun n garania acestuia. Gajarea poate avea loc fr deposedare, creditorul primind un titlu de recunoatere a gajului care face obiectul contractrii creditului respectiv. Ipoteca1 este actul prin care debitorul acord creditorului dreptul asupra unui imobil, far deposedare. Ipoteca confer creditorului dreptul de preferin i dreptul de urmrire. Privilegiul este dreptul de a fi pltit atunci cnd se dispune de o garanie asupra unei pli sau asupra totalitii patrimoniului debitorului. Creditorul privilegiat dispune de dreptul de preferin i de cel de urmrire. Trebuie subliniat faptul c n caz de necesitate transferul garaniilor n bani, presupune pentru creditor eforturi i cheltuieli suplimentare i implic imobilizri ndelungate de fonduri. Termenul de rambursare, ca trasatur specific a creditului are o mare varietate pornind de la credite pe termene foarte scurte (24 de ore) pn la termene de 30-50-100 de ani utilizate ca soluii recente pentru mprumuturile privind construciile de locuine. Pentru creditele pe termen scurt i cele acordate agenilor economici sau pentru credite de consum, caracteristic este rambursarea integral la scaden. Creditele pe termen mediu i lung implic n general rambursarea ealonat, fapt ce nseamn c la termenele stabilite odat cu plile cuvenite pentru dobnzi se ramburseaz i o parte din mprumut. Dobnda : n operaiunile de acordare de credit s-a ncetenit clauza dobnzii fixe. Aceasta nseamn c dobnda cuvenit n cadrul acordului de credit este acceptabil pentru ambele pri pentru ntregul credit i pe toat durata lui. Negocierea sau acordarea creditului constituie o alt trstur a acestuia. Analiza solicitrii de mprumut respectiv acordarea creditului necesit o buna informare i documentare din partea creditorului pentru evitarea riscului. n acest scop bncile i ceeaz un cadru propriu de informare sau apeleaz la ajutor specializat care studiaz capacitatea de plat respectiv potenialul economic al firmei. Consemnarea i transferabilitatea sunt de asemenea caracteristici ale creditului. Acordurile de credit sunt consemnate n marea lor majoritate prin nscrisuri, instrumente de credit, a cror form de prezentare implic aspecte multiple i difereniate. Transferabilitatea instrumentelor de credit i deci transferul acordurilor de credit de la un beneficiar la altul sunt n primul rnd o expresie a lichiditii portofoliului de credit.

B. Clasificarea creditelor
1. n funcie de scaden se deosebesc trei tipuri de credite : a) credite pe termen scurt : prin credite pe termen scurt se ntelege orice opiune de mprumut de sume de bani pe o perioad ce nu depete 12 luni. Dobnda variaz n funcie de destinaia creditului i de evoluia pieei monetare i se platete de ctre beneficiar conform contractului de credit la scadenele convenite. Creditul pe termen scurt este forma curent de credit bancar pentru activiti de exploatare a agenilor economici. Sumele astfel obinute sunt nscrise n situaiile contabile ale
1

Ipoteca poate fi: legal (prevzut de lege); convenit (constituit prin contract); judiciar (acordat de organe judectoresti).

39

CREDITUL BANCAR, CEA MAI UTILIZATA METODA DE ATRAGERE A CAPITALULUI

acestor ageni sub denumirea de credite de trezorerie, iar plata lor la scaden reprezint o msur a gradului de lichiditate a firmei respective ; b) credite pe termen mediu sau mijlociu : sunt mprumuturi a cror dat de rambursare este de la 1-5 ani. Ele se acord pentru activiti de importexport pe baz de contracte ferme n acest sens pentru activiti de investiii unde eficiena proiectului propus trebuie dovedit nc din faza de studiu de fezabilitate ; c) credite pe termen lung : sunt mprumuturi a cror durat de rambursare depete 5 ani i care se acord pentru investiii pe termen lung cu durat de folosin ndelungat1. Creditele pe termen mediu i lung implic de asemenea rambursarea ealonat, fapt ce nseamn c pe parcurs, odat cu dobnda se ramburseaz i o parte din credit. Suma de rambursat are dou componente : principalul sau amortizarea creditului i dobnda. Creditul acordat de banc trebuie s fie pe o durat relativ scurt datorit originii fondurilor pe care banca le ntrebuineaz care provin n principal din depozite cu scadene apropiate dar i pentru c sigurana rambursrii unui credit este invers proporional cu durata acestuia. Banca trebuie s se asigure c rambursarea va fi fcut la scaden deoarece n caz contrar sunt afectate propriile angajamente luate fa de cei care i-au ncredinat fondurile spre pstrare precum i gradul de lichiditate al bncii. 2. Categorii de credit dup tipul debitorului : a) credite acordate persoanelor fizice ; b) credite acordate persoanelor juridice; c) credite acordate statului; d) credite acordate altor bnci. a) Calitatea debitorului msurat prin garania sa moral precum i prin activele sale posibile de mobilizat influeneaz mai puin nivelul ratei dobnzii i mai mult nsui procesul de acordare sau neacordare a creditului Creditele acordate persoanelor fizice de ctre bncile comerciale au n principal dou destinaii : finanarea construirii sau achiziionrii unei locuine ; cumprarea unor bunuri de folosin ndelungat. La acestea se mai adaug unele forme de credit pentru completarea studiilor pentru elevi sau studeni n coparticipare cu diferite societi comerciale sau de asigurri precum i, mai nou, credite de trezorerie care se pot efectua prin intermediul crilor de credit i care sunt acordate de bnci clienilor persoane fizice care se bucur de o bun reputaie. b) n raporturile sale cu ntreprinderile i cu instituiile, o banc trebuie s ndeplineasc un rol activ participnd la finanarea clienilor si pentru desfurarea unei activiti rentabile ce vizeaz pstrarea i fructificarea economiilor bneti. n general creditul acordat de o banc trebuie s satisfac nevoi temporare de afaceri, s nlocuiasc insuficiena temporar a capitalului lichid al agenilor economici ce se produce pe parcursul ciclului de exploatare. Tipurile de credite pe care bncile comerciale le acord ntreprinderilor i instituiilor private nefinanciare sau financiare sunt de o mare varietate i beneficiaz de o gam larg de caracteristici att din punct de vedere
1

De exemplu, pentru finanarea activitilor de dezvoltare, pentru construcii de locuine, etc

40

CREDITUL BANCAR, CEA MAI UTILIZATA METODA DE ATRAGERE A CAPITALULUI

al prevederilor contractuale ct i al costurilor aferente. Dintre acestea creditele cele mai des utilizate sunt : creditele de trezorerie : sau avansurile n cont curent sunt exprimate n general prin contracte explicite ntre banc i firm. Aceste credite sunt acordate i acceptate de bncile comerciale ce se bazeaz pe o deplin cunoatere a activitii ntreprinderii fr a fi consemnate prin nscrisuri referitoare la perioada angajamentului i fr a fi garantate formal. Ele sunt menite s satisfac cerinele curente privind acoperirea cheltuielilor de producie i nu au termene de rambursare. De regul, acordarea acestor credite se ntemeiaz prin depozite compensatorii. linia de creditare : este o modalitate general de acordare a creditelor ce presupune efectuarea creditrii prin cont curent, fie deschiderea unui cont separat de mprumut. Permite accesul clientului debitor la sume a cror valoare se nscrie ntr-un anumit plafon maxim aprobat de banc. ntr-o form primar aceast linie de credit ofer ntreprinderilor un credit provizoriu ntruct banca poate cere oricnd acoperirea debitului. O form mai flexibil ntreprinderii este linia de credit confirmat pe baza unui acord scris n care posibilitatea de acordare a creditului se menine pentru o perioad stabilit n contract. Linia de credit revolving prin care plafonul cuvenit se rentregete dup fiecare operaiune de tragere reprezint modul preferat de obinere de fonduri de ctre ntreprindere. creditele specializate : servesc pentru finanarea achiziionrii de titluri de credit i a operaiunilor de negociere pe piaa de capital. n Romnia, aceast categorie de credit este puin utilizat deoarece piaa de capital nu este nc suficient de dezvoltat. creditele pe stoc : se acord pe baza unei garanii explicite, respectiv stocul de marf din depozit. n aceast categorie sunt cuprinse creditele de producie sezonier precum i credite pe documente warant1. 3. Clasificarea creditelor dup destinaia lor : a) credite productive (pentru activiti curente): dein ponderea cea mai mare n perioada actual, fiind n general credite pe termen scurt, pn la 12 luni, i se acord agenilor economici pentru desfurarea activitii curente. Ele cuprind toat gama de credite, garaniile fiind constituite din toate tipurile de titluri comerciale i sunt acordate pentru sprijinirea activitii agenilor economici. Se acord pe o perioad stabilit, iar rambursarea se face integral la scaden, dobnda calculat achitandu-se lunar. b) credite pentru investiii : se acord pe termen mediu i lung fiind destinate construciilor de locuine, construirea de obiective industriale, etc. Acest tip de credit are un coeficient mai mare de risc i presupune calcule de actualizare, precum i de eficien a investiiilor. Rambursarea se face conform contractului de credit, n general plata se face n trane regresive cu plata lunar a dobnzii aferente.
1

Warant=document care atest existena mrfurilor ntr-un depozit general

41

CREDITUL BANCAR, CEA MAI UTILIZATA METODA DE ATRAGERE A CAPITALULUI

c) credite de consum : sunt credite pe termen scurt sau mediu acordate persoanelor individuale i sunt destinate s acopere costul bunurilor i serviciilor de care beneficiaz persoanele prin reeaua de comercializare i servicii sau pentru recreditarea creanelor n acest scop. 4. Dup calitatea lor : a) credite performante: reprezint pentru banc acea categorie de credit n curs de execuie a cror durat de acordare nu este expirat, iar debitorii i-au achitat la data convenit n contract toate datoriile fa de banc. Derularea lor se face n conformitate cu prevederile nscrise n contractul de creditare din punctul de vedere al garaniilor, iar n cazul creditelor explicite agentul economic trebuie s utilizeze creditul numai n scopul solicitat. Dobnda pentru acest tip de credit este cea nscris n contract, iar banca prin intermediul prevederilor acestuia o poate modifica n raport cu dobnda pieei i cu rata inflaiei. Pentru creditele pe termen mediu i lung condiia necesar pe care trebuie s o ndeplineasc creditele pentru a fi considerate performante este aceea c toate tranele de rambursare a creditului, inclusiv dobnda s fie achitate la zi. b) credite neperformante : reprezint acele credite la care obligaiile contractuale de plat ale debitorului nu au fost onorate la scadenele convenite. n cazul n care debitorul nu-i achit la timp obligaiile, creditul rmas se trece ntr-un cont separat de credite restante, dobnda corespunzatoare acestora fiind majorat. Pentru achitarea acestor credite banca fie urmrete debitorul n instan pentru valorificarea garaniilor materiale, fie n urma unui contract cu debitorul prelungete contractul de credit n schimbul unor noi garanii, scrisori de garanie, contracte de export, etc.

2.1.3. Reglementri actuale ale raportului de creditare

Bncile comerciale funcioneaz n prezent conform prevederilor Legii societilor comercile numarul 31/1990 i republicata n 1998 i ale Legii bancare numarul 58/19981. Conform legii bancare, bncile pot fi nfiinate doar ca societi pe aciuni autorizate de Banca Naional a Romniei, cu capital social vrsat n ntregime n numerar. Nu sunt permise aporturile n natur, iar capitalul social trebuie vrsat n ntregime la data subscrierii. Nivelul minim de capital este stabilit prin regulametul B.N.R. la 5 000 000 EURO. Cadrul general de desfurare a activitii bancare este precizat prin legea bancar i prin statutul B.N.R., precum i prin norme elaborate de aceasta n vederea mbuntirii funcionrii i supravegherii sistemului bancar. Bncile romneti pot s se angajeze ntr-o serie de activiti, n limitele legii bancare, cum ar fi : contractarea de credite i acceptarea de depozite ; emiterea de garanii i acreditive ; depozitarea de valori mobiliare sau alte active ;
1

Republicat n Monitorul Oficial nr. 78/2005

42

CREDITUL BANCAR, CEA MAI UTILIZATA METODA DE ATRAGERE A CAPITALULUI

tranzacionarea n cont propriu sau n contul clienilor cu valut sub rezerva regulamentului B.N.R. sau a altor organisme de reglementare. n general, bncile autorizate de B.N.R. i pot desfura activitatea n Romnia prin filiale, sucursale i alte sedii secundare. Orice persoan fizic sau juridic care dorete s achiziioneze peste 5% din capitalul social al unei bnci romneti are nevoie de aprobarea prealabil a B.N.R. Din acest punct de vedere aceste persoane vor face subiectul unei analize aprofundate din partea Bncii Centrale n legtur cu achiziia. n plus, n vederea limitrii riscului de portofoliu, bncile romneti nu pot achiziiona mai mult de 20% din capitalul social al unei societi comerciale nebancare. Aprobarea B.N.R. este necesar i n cazul fuzionrii, consolidrii sau diviziunii unei bnci romneti, ca i n cazul reducerii sau majorrii de capital. Din cauza evoluiei nefavorabile a activitii de creditare din sistemul bancar romnesc din ultimii ani, B.N.R. a nsprit cadrul de reglementare n ceea ce privete acordarea i controlul mprumuturilor acordate de bnci sau alte instituii specializate. Astfel, conform reglementrilor B.N.R., bncile care funcioneaz n Romnia trebuie s limiteze suma creditelor acordate unui mprumutat sau grup de mprumutai care au legturi din punct de vedere economic, la 20% din valoarea total a capitalului i rezervelor bncii respective. Bncile au obligaia s se conformeze lunar cerinelor B.N.R. privind rezervele minime obligatorii. De asemenea, ele trebuie s pstreze lichiditile n moneda naional i n devize n conformitate cu normele privind lichiditile i cerinele prudeniale eleborate de B.N.R. n general acestea prevd urmtoarele : un nivel minim al activelor lichide ; respectarea restriciilor i a condiiilor aplicabile n cazul anumitor credite i investiii, depozite, garanii ; respectarea restriciilor i asigurarea condiiilor necesare corelrii scadenelor, activelor i pasivelor unei bnci.

2.2. Creditarea pe termen scurt a agenilor economici 2.2.1. Caracteristici generale ale creditrii pe termen scurt
n gestiunea financiar a firmei sau societii se nregistreaz pe parcursul anului decalaje ntre necesarul i disponibilitile bneti. Aceste decalaje au dou cauze principale. O prim cauz ar fi diferena dintre imobilizrile totale n activele firmei i fondurile proprii, cele mai multe ntreprinderi desfurnd activiti ce nu pot fi acoperite financiar cu capitalurile proprii ale firmei. n aceast situaie activele circulante sunt acoperite numai parial prin fondul de rulment propriu. Cea mai mare parte a acestor active au drept corespondent n pasiv obligaiile firmei ctre furnizor (pasive stabile) i fa de bnci (credite pe termen scurt). A doua cauz a decalajelor survine de regul n ncasarea veniturilor din activitatea ce determin un deficit de trezorerie. n vederea limitrii riscurilor, sistemul bncilor comerciale rspunde prin acordarea de credite pe termen scurt adegvate decalajelor dintre activele curente pe de-o parte i sursele proprii i pasivele stabile pe de alt parte. Punctul de plecare n stabilirea tipului de

43

CREDITUL BANCAR, CEA MAI UTILIZATA METODA DE ATRAGERE A CAPITALULUI

credite pe termen scurt l reprezint situaia patrimonial la sfritul trimestrului sau anului precedent i previziunile de cretere a activelor n trimestrul i anul prognozat. Cu ajutorul informaiilor respective ntreprinderea ntocmete planul de trezorerie care st la baza stabilirii tipului de credit adecvat ce va fi solicitat. n faa bncii firma trebuie s vin cu o activitate care s nu prezinte riscuri majore n perioada de utilizare a creditului. n acest scop ntregul mediu intern i extern al ntreprinderii este supus unei analize i interpretri riguroase pentru a fi depistate efectele posibile ale unor evenimente economice, sociale i politice sau a unor schimbri tehnologice n evoluia cererii i sub influena inflaiei. Riscurile generate de aceste fenomene sunt completate cu analize detaliate privind produsele fabricate i oferite de firma solicitatoare de credite precum i pieele pe care desface sau de unde se aprovizioneaz firma n cauz. Analiza scoate n eviden aspecte de calitate a produselor, poziia firmei pe pia, calitatea i starea financiar a principalilor si clieni. Pentru aprecierea firmei conteaz foarte mult metodele de marketing aplicate de managerii societii, competitivitatea produselor i stabilitatea segmentelor de pia cucerite. Totodat intereseaz i mrimea efortului firmei respective pentru activitatea de cercetatre-dezvoltare dar i preocuparea de a gsi noi piee de desfacere. Pentru acceptarea cererii de credit, rolul hotrtor l au performanele economice i financiare realizate de ntreprindere n perioada imediat precedent. Fiecare banc i stabilete propriile norme de analiz i acordare a creditelor cu resprectarea normelor emise de B.N.R.. Punctul de plecare n stabilirea tipurilor de credite pe termen scurt l prezint situaia lichiditilor la sfritul trimestrului prognozat. Cu ajutorul informaiilor respective se ntocmete bugetul de trezorerie-baz de referin pentru stabilirea tipurilor de credite pe termen scurt I.Planul de trezorerie ctre ntreprinderi (vezi figura 2.1). posibil de solicitat de 1.
Deficit de trezorerie pe un trimestru

II.Active n afara Planului de trezorerie 2. 12 luni 3. 12 luni 4. 12 luni 5. ACTIVE CURENTE 6. 45 zile 44 15 zile

CREDITUL BANCAR, CEA MAI UTILIZATA METODA DE ATRAGERE A CAPITALULUI

PASIVE CURENTE Active n stocuri temporare

Active n stocuri sezoniere

Active n stocuri aferente produciei de export i n produse exportate

Active n documente remise spre ncasare

Active blocate n decontri (faciliti de cont)

Figura2.1. Bugetul de trezorerie 1. Credite globale de exploatare in lei Nivelul acestui credit depinde de diferena dintre activele curente i pasivele curente, fiind destinat s acopere obligaiile de plat pe termen scurt ale ntreprinderii. Acest credit, determinat trimestrial se acord agenilor economici prin contul curent, pentru a acoperi deficitul de trezorerie n trimestrul prognozat. 2. Credite pentru active constituite temporar (cheltuieli i stocuri), n lei i valut Formarea unor stocuri i efectuarea de cheltuieli n afara activelor cuprinse n planul de trezorerie se datoreaz unor cauze economice determinate de primirea n avans a unor materii prime, ntreruperea produciei, greuti n expedierea produselor finite. Termenul maxim de acceptare la creditare a acestor stocuri i cheltuieli este de 12 luni. 3. Credite pentru active n stocuri i cheltuieli sezoniere, n lei Specificul procesului de producie din ntreprinderile care prelucreaz materii prime agricole solicit din partea acestora s formeze stocuri care s se

45

CREDITUL BANCAR, CEA MAI UTILIZATA METODA DE ATRAGERE A CAPITALULUI

consume ntr-o perioad mai mare de un trimestru, fr a depi 12 luni de la constituire. 4. Credite pentru producie de export i exportul de produse, n lei i valut Imobilizrile cerute de realizarea exportului au n vedere perioada de producie (aprovizionarea cu materii prime, materiale, semifabricate, energie, etc.) sau de prefinanare a exportului, precum i perioada de decontare cu partenerii strini (pe baza documentelor care atest livrarea mrfurilor la export) 5. Credite pe documente remise spre ncasare Aceste credite au n vedere imobilizrile de active n decontri cu clienii, imobilizri consemnate n documente (cecuri) remise de firm spre ncasare. Perioada de creditare este de maximum 45 de zile, numai dac activele respective nu au fost cuprinse n planul (bugetul) de trezorerie sau nu au asigurat o alt surs de finanare. 6. Faciliti de cont (overdraft descoperire de cont), n lei Pentru agenii economici cu o situaie financiar foarte bun dar care, din anumite cauze bine justificate, nu pot face fa temporar plilor, se pot acorda credite pe termen de pn la 15 zile i ntr-o sum limitat.

2.2.2. Analiza managerial i economico-financiar a firmei solicitatoare de credit pe termen scurt

n momentul n care ntreprindere se adreseaz bncilor comerciale cu o solicitare de credit pe termen scurt, acestea procedeaz la realizarea unei analize detaliate i n domenii diferite privind respectiva firm. n faa bncii comerciale, firma trebuie s vin, n primul rnd, cu o activitate economic n msur s nu prezinte riscuri majore n perioada de utilizare a creditului. n acest scop, ntregul univers intern i extern al ntreprinderii este supus unei analize i interpretri riguroase, pentru a fi depistate efectele posibile ale unor evenimente politice, sociale, economice, militare sau ale unor schimbri tehnologice n evoluia cererii, precum i cele ale influenei inflaiei, recesiunii, mbtrnirii produselor. Riscurile generate de aceste fenomene sunt completate cu analize detaliate privind produsele fabricate de firma solicitatoare de credite, precum i pieele pe care desface sau se aprovizioneaz firma n cauz. Analiza scoate n eviden aspectele de calitate ale produselor, poziia pe pia a produselor firmei respective, calitatea i starea financiar a principalilor clieni. Condiiile economiei de pia cer i o analiz a managementului firmei. ntre nsuirile analizate se nscriu nclinaia spre inovare i creativitate, cunotinele n domeniul financiar, n marketing, n managementul produciei, integritatea personal, flexibilitatea, etc. Pentru managerii actuali, formai n condiiile economiei centralizate, nsuirea cel mai greu de dezvoltat este asumarea rspunderii pentru gestionarea eficient a patrimoniului. Cultivarea i ngrijirea acestei nsuiri prin privatizare, legislaie etc. reprezint o ans real pentru ieirea din criz a economiei i a fiecrei firme, precum i pentru utilizarea corect i eficient a creditelor asumate de firm.

46

CREDITUL BANCAR, CEA MAI UTILIZATA METODA DE ATRAGERE A CAPITALULUI

Toate aceste subdomenii ale managementului firmei sunt analizate de inspectorul bancar, spre interpretare final, comitetul de direcie al bncii comerciale. Comitetul de direcie transform datele respective n calificative prezente n calculul ratingului de credit1. 1. Caracteristicile clientului a) Generale (nivelul local, regional, naional sau internaional al firmei, dac este sau nu n sistemul de cotare la burs); /doi indicatori/ b) Financiare (auditare, cifra de afaceri, rentabilitate, solvabilitate) ; /patru indicatori/ c) Managementul (experiena i stabilitatea conducerii, obiectivele strategice ; /doi indicatori/ d) Ramura de activitate (perspective i protecie) ; /un indicator/ 2. Caracteristicile creditului a) Istoricul relaiei de credit client-banc ; /un indicator/ b) Condiii de eligibilitate ; /un indicator/ c) Administrare (costuri de operare) ; /un indicator/ d) Sursa de rambursare ; /un indicator/ e) Colaterale (garanii speciale). /un indicator/ NOTA : Fiecare dintre cei 14 indicatori este calificat prin cinci niveluri calitative (criterii). Criteriul 1 corespunde cu cea mai bun caracterizare dat firmei, iar criteriul 5 corespunde cu un calitativ foarte slab. Media ponderat a acestor calitative d rentingul mediu de credit. Pentru acceptarea cererii de credite, rolul hotrtor l au performanele economice i financiare realizate de ntreprinderea solicitatoare n perioada imediat precedent.2 i cele estimate pentru perioada de angajare a creditului. Astfel, Banca Comercial Romn face lunar o analiz a agenilor economici care solicit sau au angajate credite, pentru cel putin 60% din volumul creditelor aflate pe rol. Aceast analiz scoate n relief dinamica indicatorilor privind bonitatea clientului : cifra de afaceri; capitaluri proprii ; rezultatul exerciiului fondul de rulment ; necesarul de fond de rulment ; trezorerie net ; lichiditate ; solvabilitate ; gradul de ndatorare general i financiar ; viteza de rotaie a activelor circulante ; rentabilitatea ;
1 2

Paul Bran, Finaele ntreprinderii, Editura Economic, Bucureti, 2003, pag. 390. Uneori se cer aceti indicatori i pentru o perioad mai mare de 5 ani.

47

CREDITUL BANCAR, CEA MAI UTILIZATA METODA DE ATRAGERE A CAPITALULUI

acoperirea dobnzii ; rata valorii adugate ; politica de dividend. Luarea n calcul a cererii de credit presupune o analiz concret a tuturor indicatorilor privind bonitatea agentului economic. n acest scop, banca prelucreaz datele din bilanul naintat de client.

2.2.3. Analiza efectiv a solicitrii de credit i acordarea lui

Adoptarea deciziei de creditare este dependent de evoluia resurselor bncii respective. Corelaia necesar se realizeaz prin Situaia trimestrial privind prognoza i administrarea resurselor i plasamentelor bancare. n faza de proiectare, pe baza situaiei resurselor i a plasamentelor, bncile i ntocmesc Programe de credit, cu defalcri pe tipuri de credite, pentru agenii economici cu capital de stat sau privat. Aceste defalcri, sub form de plafoane, sunt transmise sucursalelor, constituind limite maxime de angajare de credite n trimestrul respectiv. Fiecare banc comercial, n funcie de principiile politicii manageriale, stabilete competena diferitelor structuri ierarhice n privina aprobrii creditelor. De regul, aceste competene sunt stabilite sub forma unor limite cantitative, ncepnd cu comitetele directoare de la nivel de agenie, filial sau sucursal, pn la preedintele bncii i comitetul de direcie din centrala bncii comerciale respective. Bncile comerciale pun o restricie important pentru adoptarea deciziei existena capacitii de rambursare din partea solicitatorului de credite, pe ntreaga perioad de creditare. Ofierii de credite au n vedere portofoliul de contracte i comenzi ale clientului, cash-flow-ul previzionat, precum i o relaie de extrapolare a mediei ncasrilor zilnice din ultimul trimestru pentru perioada viitoare. Cr = I/90 x p x 70% x Ra x Fe , unde: Cr reprezint capacitatea de rambursare a creditului I/90 = suma ncasrilor zilnice din ultimul trimestru p= perioada de valabilitate a creditului solicitat Ra= rata de actualizare n funcie de rata inflaiei Fe= factor de extrapolare Banca nu va acorda credite solicitanilor care nu ndeplinesc cerina ca suma creditului solicitat s fie mai mic dect capacitatea de rambursare. Dup adoptarea deciziei de creditare, ea este comunicat solicitantului. Aceasta, mpreun cu unitatea bancar care acord creditul, procedeaz la ncheierea Contractului de credit. Contractul de credit precizeaz suma acordat de banc, obiectul creditat, modalitatea de efectuare a plilor, termenele i ratele de rambursare, garaniile, drepturi i obligaii, saciuni, etc. Pe parcursul perioadei de utilizare a creditului, banca urmrete evoluia strii economice i financiare a debitorului, preocupare ce se refer la riscul de nerambursare a creditului. Aceast analiz se refer la serviciul datoriei1. n funcie de numrul de zile de ntrziere a plii ratelor i dobnzilor, serviciul datoriei determin o clasificare a creditului n mai multe categorii :
1

Capacitatea debitorului de a-si onora datoriile

48

CREDITUL BANCAR, CEA MAI UTILIZATA METODA DE ATRAGERE A CAPITALULUI

Serviciul datoriei Pn la 15 zile 16-30 zile 31-60 zile 61-90 zile Peste 91 zile

Calificativ pentru credit standard n observaie substandard ndoielnic pierdere

n funcie de categoriile de calificare a creditului, banca comercial aplic diferii coeficieni de previzionare. Astfel, pentru credite n observare, coeficientul este de 0,05, pentru credite standard 0,2, iar la celelalte calificative drept pierdere coeficientul este egal cu 1. Adoptarea deciziei de creditare are menirea de a veni n ntmpinarea necesarului de fonduri din ntreprindere. ntre banc i firma solicitatoare de credit pe termen scurt se realizeaz un flux de fonduri benefic pentru echilibrul gestiunii financiare. Fluxurile ctre unitatea economic sunt completate de fluxurile financiare dar i de cele monetare, care leag cele dou instituii : banca i firma. n mod concret, dup confirmarea aprobrii creditului, o parte din resursele bncii comerciale (pasive) se ndreapt ctre plasamente pe termen scurt, cealalt parte acoperind activele interbancare. Fluxul de fonduri se ndreapt ctre ntreprindere intrnd n principal n componena deciziei financiare privind activele circulante. n unele cazuri creditul pe termen scurt poate fi localizat i de deciziile financiare privind reparaiile mijloacelor fixe, cercetarea tiinific, etc. Creditul primit se altur fluxului intern al autofinanrii pentru a acoperi cheltuielile financiare generate de procesul de consum necesar formrii, refacerii i dezvoltrii elementului mijloace circulante al structurii economice a firmei. O data cu acceptarea solicitantului printre clienii bncii, se acord firmei respective o recunoatere oficial a performanelor sale, exigena analizei bancare fiind considerat de prim rang. Obinerea de ctre firm a unui rating bun1 nu exclude derularea activitii de analiz a cererii de credit i a creditului solicitat. Scopul solicitrii trebuie precizat foarte clar sub forma deficitului de resurse pe care l va suplini creditul cerut. De asemenea, cererea de credit trebuie s se ncadreze n prevederile bancare i n Normele metodologice de lucru ale bncii comerciale respective. Dup precizarea i acceptarea scopului n care este solicitat creditul, echipa de decizie trece la analiza nivelului cantitativ al cererii. Nivelul solicitat se determin pe baza fluxului de lichiditate precedent, precum i a datelor din prognozele pe trimestrul luat n calcul2. Dup stabilirea i acceptarea nivelului valoric al creditului, echipa de decizie trece la negocierea dobnzii i a comisioanelor. Nivelul creditului, al dobnzilor i al comisioanelor urmeaz s fie comparat de echipa de decizie cu posibilitile reale de rambursare a creditului i de plat a dobnzii i comisioanelor. Aceste posibiliti sunt cuantificate ca prognoze pe perioada de angajare a creditului negociat. n cazul creditelor cu risc redus, banca solicit o singur surs de achitare ; pentru celelalte tipuri de credite cu risc mare, banca solicit i o a doua surs de rambursare. Prima surs este reprezentat de lichiditatea ce rezult din circuitul economic normal al pieei.
1 2

Depinde de o medie egala cu 1. Din bugetul firmei sau determinate de inspectorul bancar

49

CREDITUL BANCAR, CEA MAI UTILIZATA METODA DE ATRAGERE A CAPITALULUI

Sursa colateral, reprezentat de regul de garania depus de firm, trebuie identificat clar i corect de inspectorul bancar i de echipa de decizie. Pentru a se preciza dac solicitantul este solvabil se determin indicatori de solvabilitate, lichiditate i nivelul fluxurilor de numerar n perioada achitrii creditului i a dobnzii. Astfel, din bugetul de trezorerie ntocmit pentru trimestrul n care va avea loc rambursarea, trebuie s rezulte excedent cel puin la nivelul obligaiilor firmei ctre banca n cauz. Un moment important n procesul de adoptare a deciziei de creditare este reprezentat de identificarea i verificarea atent a garaniilor pe care firma solicitatoare de credit le prezint. Garania este o asigurare suplimentar pentru rambursarea la termen a creditelor i dobnzii. n accepiunea bncilor comerciale, pot constitui garanii pentru creditele pe termen scurt urmatoarele : garaniile de la Guvernul Romniei ; garania bancar dat de o alt banc dect cea care d creditul ; depozitul bancar al firmei ; garaniile reale mobiliare cu sau far deposedare ; contractul de asigurare pentru rate i dobnzi ; ipoteca ; cesiunea de creane ; garania de firm ; alte garanii. Pentru a fi acceptate de banc, garaniile trebuie s ndeplineasc cumulativ mai multe condiii : s poat fi transformate rapid n lichiditi ; bunurile s fie n circuitul civil i s fie n stare bun ; s existe pia pentru bunurile prezentate ca garanie, etc. Valoarea bunurilor se ia n calcul pe baza unui coeficient variabil aplicat la valoarea de pia a bunurilor respective sau a garaniei oferite1. n scopul diminurii riscului de nerambursare a creditului, bncile comerciale solicit beneficiarului de credite s asigure bunurile aduse drept garanie, la societi de asigurare-reasigurare.

2.3. Creditarea pe termen mediu si lung 2.3.1. Analiza solicitantului i a cererii de credite pe termen mediu si lung
Procesul de consum care se organizeaz n ntreprindere cere un volum important de resurse mobilizabile prin repartiia financiar. Majoritatea acestor resurse sunt imobilizate n structura economic a firmei pentru o perioad mai mare de timp. Dac avem n vedere o ntreprindere n funciune, necesarul de fonduri cu imobilizare pe termen lung apare n cazul unor aciuni de refacere, dezvoltare, restructurare. Pentru acoperirea acestor necesiti se face apel la fluxul de fonduri financiare din interior precum i la cele din afara ntreprinderii. Cele mai mari solicitri de fonduri din afara unitii economice sunt generate de activitile de investiii. Asemenea solicitri sunt ntlnite i n cazul aciunilor de cercetare-dezvoltare, de protecie, de refacere a mediului nconjurtor, etc.
1

Coeficientul variaza de la 100%- n cazul garaniilor bancare, spre exemplu- la 60% pentru gajul fr deposedare.

50

CREDITUL BANCAR, CEA MAI UTILIZATA METODA DE ATRAGERE A CAPITALULUI

Pentru acoperirea deficitului de resurse pe termen lung, firmele se adreseaz unor resurse gestionate de sistemul bancar (credite pe termen mediu i lung), pieei de capital i finanelor publice. Fondurile procurabile pe termen lung din sursele amintite se regsesc n capitalul permanent al ntreprinderii1. Decizia de a apela la aceste fluxuri impune o fundamentare complex, mai ampl dect decizia de creditare pe termen scurt. n scopul fundamentrii i adoptrii deciziei de creditare pe termen mediu i lung, serviciul financiar al firmei i comitetul de direcie al bncii comerciale procedeaz la formarea bazei de date necesare analizei complexe a solicitantului i a cererii de credit. Firma care solicit credite pe termen mediu i lung trebuie obligatoriu analizat. Ofierii de credit vor determina i analiza indicatorii specifici activitii de investiii : investiie total, investiie specific, pragul de rentabilitate, durata medie a plii furnizorilor, cursul de revenire net actualizat, durata de recuperare a investiiei. Cererea de credit pe termen lung intr n analiza bncii nsoit de Studiul de fezabilitat, ntocmit de agentul economic sau de o firm specializat n proiectarea investiiilor. Studiul de fezabilitate va cuprinde urmtoarele capitole: STUDIUL DE FEZABILITATE (Prezentare sintetic) I. II. III. IV. V. VI. VII. VIII. IX. Aspecte generale Sectorul de activitate pentru investiia creditat Prezentarea agentului economic Piaa de aprovizionare i de desfacere Evaluarea activitii viitoare Cheltuieli i resurse financiare pentu investiie Analiza financiar a activitii viitoare Riscurile n activitatea agentului economic creditat Aprecieri finale

Din coninutul studiului de fezabilitate rezult orientarea analizei spre viitorul firmei i al obiectivului pentru care se solicit creditul. Doar capitulele I-III se refer la situaia prezent a agentului economic, restul sunt analize viitoare referitoare la evoluia rezultatelor financiare i economice. Evaluarea activitii viitoare are n vedere orientrile firmei n privina produciei, exportului, a anselor de viabilitate ale obiectivului creditat n condiiile economiei de pia. n studiul de fezabilitate, decizia de finanare/creditare a investiiei apare sub forma proieciei surselor i a destinaiilor lor pe toat perioada de angajare a creditului. Capitolul VII al studiului cuprinde indicatorii de eficien al investiiei-obiect de creditare, inndu-se cont de evoluia inflaiei, de deteriorarea etalonului monetar pe parcursul realizrii i exploatrii obiectivului de investiii. Riscurile n principal, pentru investiii apar din cauza inflaiei, a modificrii cursului de schimb, a ntrzierii punerii n funciune i atingerii parametrilor proiectai.

Capital social + fonduri proprii + mprumuturi pe termen mediu i lung

51

CREDITUL BANCAR, CEA MAI UTILIZATA METODA DE ATRAGERE A CAPITALULUI

Avnd la dispoziie ntreaga analiz a agentului economic i a solicitrii concrete a creditului, comitetul de direcie al bncii consider c cererea de credit pe termen lung este admis sau nu la creditare.

2.3.2. Etapele acordrii creditului

1. Inspectorul bancar poart cu solicitantul creditului o discuie cu caracter de informare-documentare axat n principal pe : activiti prevzute n statutul ntreprinderii sau autorizaia de funcionare ; sursele de aprovizionare i posibilitatea de desfacere ; cheltuielile i veniturile ntreprinztorului ; capitalul social ; creditele necesare i alte elemente utile pentru fundamentarea unor concluzii. n aceast etap nu se completeaz nici un act, inspectorul bancar dorindu-i doar s-i fac o imagine general asupra solicitantului, a necesitii reale a acestuia de disponibiliti. 2. Dac inspectorul bncii consider c sunt ndeplinite condiiile pentru acordarea creditului, clientul bncii trebuie s prezinte urmtoarele documente : cererea de acordare a creditului sau emiterea unui angajament cu meniunea expres a documentelor anexate ; dovada nregistrrii la Registrul Comerului ; aprobarea Consiliului de Administraie al bncii privind angajarea legal a creditului la banc, garania material pe care agentul economic o ofer n mod legal pentru creditul angajat, modificrile n legtur cu capitalul social, contractul de import-export sau orice alt contract de vnzare-cumprare care poate face obiectul creditului solicitat de client, orice alte aprobri prevzute n statut ; studiul de fezabilitate pe ansamblul societii care s includ n mod obligatoriu i studiul de fezabilitate al investiiei ce face obiectul creditului ; bugetul de venituri i cheltuieli pe anul n curs i de perspectiv pna la rambursarea creditului sau expirarea valabilitii scrisorii de garanie bancar, intocmit n conformitate cu legile, normele i instruciunile Ministerului Finanelor ; certificatul de bonitate privind situaia economico-financiar a societii bancare prin prisma angajamentelor bancare asumate de client la banc i care gestioneaz contul principal ; bilanurile contabile pe ultimii 3 ani vizate de organele financiare ; situaia patrimonial lunar cuprinznd n mod obligatoriu situaia ncasrilor i plilor att n lei ct i n valut ; cash-flow-ul n valut pe perioada pn la rambursarea creditului ; licenele de impot-export ; textul scrisorii de garanie bancar ; garania material, real oferit de agentul economic n contul creditului care se acord sau angajamentul care se asigur n numele lui de ctre banc, ipoteca, contractul de gaj ntocmit i nregistrat n conformitate cu legislaia n vigoare ; 52

CREDITUL BANCAR, CEA MAI UTILIZATA METODA DE ATRAGERE A CAPITALULUI

polia de asigurare a bunurilor la o societate de asigurari recunoscut, cesionat n favoarea bncii. Pentru fundamentare creditelor de investiii, agentul economic mai prezint : autorizaia de construcie eliberat de Comisia de Urbanism, devizul general al lucrrii, planul de amplasare, situaia principalilor indicatori de eficien economic i contractul ncheiat cu constructorul. 3. Pe baza documentelor prezentate de ctre client, banca procedeaz la analiza i pregtirea documentaiei n vederea acordrii creditului sau asumrii de angajamente de ctre banc n numele i n favoarea clientului. Analiza documentaiei este realizat de inspectorul bancar n atribuiunea cruia revine creditul respectiv. Acesta trebuie s constituie i s verifice dosarul juridic al clientului sub aspectul legal. De asemenea, n urma analizei situaiei bilaniere a debitorului se vor calcula mai muli indicatori care se refer n principal la : solvabilitatea patrimonial ; gradul de ndatorare ; lichiditatea patrimonial ; lichiditatea imediat ; rentabilitatea economic i financiar realizat n anii anteriori precum i cea prognozat pe durata contractului. 4. Pe baza concluziilor rezultate din analiz se vor negocia cu clienii condiii referitoare la volumul creditului, durata de acordare a acestuia, termenul de rambursare, cuantumul ratelor, dobnda, garaniile. Inspectorul va ntocmi documentele necesare pentru dosarul de analiz i referatul ce cuprinde rezultatele acestuia n conformitate cu normele bncii. 5. Pe baza documentelor i a referatului se va supune spre aprobare dosarul solicitantului de credit n funcie de dimensiunea acestuia. 6. n cazul n care creditul a fost aprobat, se va ntocmi contractul de credit care va fi semnat de ctre reprezentanii desemnai de banc i de agentul economic. Acest contract de credit se ntocmeste n 3 exemplare, dou rmn la banc i al treilea la mprumutat. 7. Acordarea creditului se va face prin contul de disponibil i numai dup depunerea ipotecii sau gajului nregistrate la notariat. La acordarea creditului se oprete un comision de gestiune al bncii sub forma unei cote din valoarea creditului. Cota variaz n funcie de caracteristicile creditului, de bonitatea clientului i de normele interne aplicate de banca respectiv. Pe perioada de acordare a creditului, banca va urmri activitatea agentului economic, regularitatea ncasrilor i va reine direct din contul de disponibil al clientului dobnda aferent potrivit contractului. n cazul n care clientul nu utilizeaz creditul la datele stabilite n contract se va putea aplica un comision penalizator de neutilizare care depinde de asemenea de normele interne ale bncii i de importana creditului.

53

CREDITUL BANCAR, CEA MAI UTILIZATA METODA DE ATRAGERE A CAPITALULUI

8. Rambursarea creditului se face la datele din contract din contul de disponibil sau prin depunerea de numerar. Orice ntarziere n rambursarea ratelor scadente se nregistreaz la credite restante la care banca calculeaz dobnzi majorate conform contractului de credit.

2.4. STUDIU DE CAZ : Acordarea unui credit societatii SIGMA 2.4.1. Principii generale de creditare
Politica general de creditare a bancii este corelat cu obiectivele sale strategice i urmrete principiul eficienei (al profitabilitii) capitalului investit n credite. n funcie de interesele sale i de tendinele pieei, banca, n urma analizelor departamentelor specifice poate stabili limite de expunere pe sucursale, zone, ramuri de activitate sau pe tipuri de credite. 54

CREDITUL BANCAR, CEA MAI UTILIZATA METODA DE ATRAGERE A CAPITALULUI

Politica de creditare a bncii este una flexibil, orientat ctre satisfacerea nevoilor clienilor i ctre identificarea i fructificarea oportunitilor pieei. n abordarea relaiei de creditare cu clienii, principiile care coordoneaz analiza de oportunitate se refer la : tipul de afacere, calitatea i cunoaterea clientului, capacitatea de rambursare a mprumutului, veniturile obtenabile, garanii. 1. Categorii de imprumutati Banca acord credite urmatoarelor categorii de mprumutai: a. Ageni economici : Societi comerciale cu capital privat, de stat sau mixt, constituite potrivit Legii nr. 31/1990, modificata de Legea nr. 195/1997 si Legea nr. 99/1999 ; Societi agricole conform Legii nr. 36/1991 ; b. Asociaii familiale nfiinate n condiiile legii ; c. Persoane fizice autorizate (inclusiv cele care presteaz activiti liberale) ; d. Instituii financiare de credit (n limitele legii) ; e. Alte instituii constituite conform legilor n vigoare (regii autonome, societi naionale, companii naionale i multinaionale, autoriti ale Administraiei Publice Locale organizate n conformitate cu Legea Finanelor Publice Locale nr. 189/1998, asociaia salariailor-PAS) ; f. Alte categorii de clieni (inclusiv nerezideni), n conditiile legii, n funcie de politicile de creditare aprobate. 2. Tipuri de credite practicate de banc Banca practic mai multe tipuri de credite n lei i valut. Pe durata derulrii unui credit se poate modifica valuta creditului cu renscrierea corespunztoare a garaniilor n noua valut. Aceast operaiune se poate efectua doar cu acordul Direciei Corporate Banking la cursul de schimb al BT din data efecturii conversiei. A.Credite standard (pentru toate categoriile de persoane juridice) : Clasificate dup destinaie : a) Credite pentru finanarea activitii curente : linii de credite (durata maxim de 12 luni) ; credite pentru nevoi temporare pe documente/necertificate (1180 de zile) ; credite pentru import/export (maxim 12 luni) ; credite pentru activitatea curent (12 luni) ; credite pentru finanare sezonier (durata maxim de 12 luni) ; credite tip revolving (durata maxim de 12 luni). b) Credite pentru finanarea investiiilor : credite de investiii (achiziii noi, construcii, modernizri, dezvoltri) ; credite pentru cumprri de aciuni i active (pe termen scurt sau mediu).

55

CREDITUL BANCAR, CEA MAI UTILIZATA METODA DE ATRAGERE A CAPITALULUI

c) Credite pentru preluarea mprumuturilor angajate de client la alte bnci. d) Alte destinaii neinterzise de lege. Clasificate dup durata de creditare : credite pe termen scurt (pn la 1 an inclusiv) ; credite pe termen mediu (1-5 ani inclusiv); credite pe termen lung (5-15 ani). B.Credite nestandard- urmeaz structuri flexibile, adaptate nevoilor clienilor conform politicilor specifice de creditare.

2.4.2. Solicitarea creditului, cererea de credit i documentele necesare acordrii creditului

A. Solicitarea creditului, cererea de credit S.C. SIGMA S.A. solicit un credit bancar. Procedura de dedulare a acordrii creditului presupune parcurgerea unui lung sir de operaiuni. n prim faz relationship managerii (RM) ai bncii sunt rspunztori de identificarea nevoilor de finanare ale companiei i iniierea negocierilor privind posibilitatea de creditare. Acetia vor urmri n discuiile preliminare s identifice elemetele de esen privind calitatea afacerii, acionarilor, ncadrarea profitului i a nevoilor de finanare solicitate n politicile BT. Se va ntocmi o ofert de finanare personalizat1. Pentru structurarea ofertei de credit conform nevoilor clientului i a posibilitilor bncii, se solicit contribuia analistului de credit. Avnd n vedere c ambele pri sunt satisfcute cu termenii negocierii iniiate, se nmneaz clientului cererea de credit prin care banca solicit informaii relevante conform modelelor de analiz din politicile de creditare. Cererea de credit va fi nsoit de alte documente solicitate de RM i analistul de credite (ACC) clientului, generale i specifice. Documentaia de credit depus de S.C. SIGMA S.A. se nregistreaz la registratura bncii n aceeai zi, iar relationship managerul o va repartiza analistului de credite n vederea verificrii acesteia, a analizei solicitrii clientului i a ncheierii referatului de analiz, care va sta la baza acordrii sau respingerii propunerii de credit. Relationship managerul nsotit, daca este cazul, de analistul de credite va vizita clientul la sediul acestuia pentru a-i face o impresie privind locul n care acesta i desfoar activitatea, cu care ocazie va culege/verifica informaii referitoare la calitatea locaiei (poziionare, dotri, vad), a managerului, a numrului de salariai, partenerii de afaceri, ritmul general al afacerii, verific existena, starea i valoarea estimativ a garaniilor propuse de client. n urma constatrilor, clientul este considerat apt de a contracta creditul solicitat. A. Documentele necesare analizei creditului Documentele depuse de S.C. SIGMA S.A. sunt urmtoarele : certificatul de nregistrare (C.U.I.), statutul i contractul de societate cu modificrile ulterioare ;
1

Avizat de departamentele de specialitate din central, conform politicilor de creditare

56

CREDITUL BANCAR, CEA MAI UTILIZATA METODA DE ATRAGERE A CAPITALULUI

bilanul contabil pentru ultimii 2 ani de activitate cu anexele, dup caz, conform politicilor, nregistrate la administraia financiar, inclusiv balana de verificare aferent ; balana de verificare aferent ultimelor 2 luni de activitate ; documentele care s justifice volumul i destinaia creditului dac exist la momentul analizei ; fluxul de numerar, conform modelelor din politici de creditare ; acte privind garaniile propuse (tipul garaniei, denumirea bunului propus, valoarea contabil/sau nscris n actele de proprietate) precum i actele de proprietate i cele privind situaia juridic a activelor propuse drept garanie pentru creditul solicitat ; aprobarea C.A. sau A.G.A. pentru contractarea creditului cu specificarea cuantumului, perioadei, destinaiei, a garaniilor, precum i a persoanelor mputernicite s contracteze creditul ; acordul de consultare a bazei de date a Centralei Riscurilor Bancare ; avize, acorduri, licene necesare desfurrii activitii ; contracte comerciale (dac exist i sunt relevante) ; alte documente, acte, situaii solicitate de banc

2.4.3. Analiza efectiv a creditului acordat de ctre banca societii SIGMA

A. Date de identificare a clientului Denumire : S.C. SIGMA S.A. societate pe aciuni ; a luat fiin n conformitate cu legislaia privind societile comerciale respectiv Legea societatilor comerciale i prevederile statutului. Sediul: sediul central este n Ploieti, str. Trandafirilor Obiect de activitate: activitatea principal : Lucrari de instalatii electrice (caen 4531) activitatea secundara: Productia de echipamente de masura,reglare si control pentru procese industriale (caen 3330) Capital : social subscris reprezentat sub form de aciuni, acionariatul fiind compus din trei membrii cu drepturi egale. Conducerea : este detinuta de directorul general si alti trei directori economic, comercial si de productie. Personalul salariat : 250 salariati B. Analiza efectiva a creditului oferit de banca Societatea solicit un credit pentru investiii n vederea achiziionrii unui autovehicul DACIA DOUBLE CAB 1.9D. Valoarea creditului solicitat este de 4 000 EUR.

57

CREDITUL BANCAR, CEA MAI UTILIZATA METODA DE ATRAGERE A CAPITALULUI

Obiectivul unui credit de investiii are n vedere realizarea investiiilor, n completarea resurselor proprii sau altor surse atrase necesare acoperirii cheltuielilor prevzute n proiecte de investiii aprobate pentru: realizarea de noi obiective i/sau capaciti de producie ; dezvoltarea, modernizarea, retehnologizarea, extinderea obiectivelor de investiii, a capacitilor de producie, utilaje, maini, instalaii ; realizarea de investiii publice de interes local ; procurarea de maini, utilaje ; Societatea luat ca exemplu achiziioneaz autovehiculul pentru nevoile personale ale firmei. Pentru diminuarea/nlturarea riscurilor, banca ntocmete un dosar de creditare clientului solicitator al creditului. Sunt analizate foarte atent toate datele puse la dispoziia bncii de ctre viitorul imprumutat. DOSAR CREDIT PENTRU INVESTIII (Pentru achiziionarea unui mijloc de transport) 1. Dosarul juridic al clientului cuprinde : acte constitutive i adiionale; - acionariat : 3 acionari societate pe aciuni ; - capitaluri : capital social subscris, sub form de aciuni ; - sedii : sediul central n Ploieti; - obiect de activitate : lucrari de instalatii electrice certificat de nregistrare la Oficiul Registrului Comerului ; sentina judectoreasc de nfiinare a societii. 2. Dosar economic de credit plan de afaceri ; bugetul de venituri i cheltuieli ; contract de cumprare al microbuzului ; fluxul de venituri i cheltuieli ; situaiile financiare conform ultimului bilan : - situaia clienilor : clienii sunt reprezentai de cltori; - situaia furnizorilor : furnizorii de combustibili ; - situaia datoriilor : datoriile aferente contractrii creditului 3.Garanii Reale mobiliare gaj pe sume de bani : clientul garanteaz cu depozitul deinut la Banca Transilvania n valoare de 7 000 EURO. Conform principiilor de creditare generale ale Bncii Transilvania i corelate cu politicile de credit, gradul de acoperire cu garanii este de minim 120% adic valoarea creditului la care se adaug dobnda pe trei luni.

58

CREDITUL BANCAR, CEA MAI UTILIZATA METODA DE ATRAGERE A CAPITALULUI

Tipul garaniei Gaj pe sume de bani- depozit

Valoarea de pia a garaniei 7 000 TOTAL GARANII

Proporia n care se iau n calcul garaniile 100%

- EURO Valoarea efectiv a garaniei 7 000 7 000

Valoarea creditului este corelat cu valoarea proiectului de investiii. n principiu se va urmri ca valoarea creditului s nu depeasc 80-85% din valoarea proiectului, diferena constituind-o aportul propriu al societii. Rambursarea creditului : se face n trane lunare, conform graficelor stabilite de banc. Plile din credit se vor face pe baz de documente justificative, prin virament, plile n numerar se vor accepta doar ca excepie i n conformitate cu prevederile legale n vigoare. Durata de contractare a creditului este medie, de 24 luni. Cerine de monitorizare : monitorizrile vor fi trimestriale i vor urmri : - respectarea graficelor de achiziii ; - respectarea plilor din credit conform destinaiilor aprobate ; - respectarea vrsrii contribuiei; - ncadrarea n termenele de finalizare a investiiei i n parametrii valorici stabilii; - evoluia afacerii curente ; - situaia/starea garaniilor Tipuri de preuri aferente creditului pentru investiii : - dobnda ; - comision de analiz ; - comision de revizie semestrial ; - comision de gestiune lunar.

Credit auto in EURO Valoare credit: Termen rambursare: [EURO] [luni] min: 1500 EURO max: 40000 EURO min: 1 / max: 96

59

CREDITUL BANCAR, CEA MAI UTILIZATA METODA DE ATRAGERE A CAPITALULUI

Dobanda: Comision: DAE: Luna 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24

9.50 137.5 13.02 Rata credit 189.99 191.49 193.01 194.53 196.07 197.63 199.19 200.77 202.36 203.96 205.57 207.2 208.84 210.5 212.16 213.84 215.53 217.24 218.96 220.69 222.44 224.2 225.98 227.77

[%] [EURO] [%] Sold credit 4810.01 4618.52 4425.5 4230.97 4034.9 3837.27 3638.07 3437.3 3234.94 3030.98 2825.4 2618.2 2409.36 2198.86 1986.69 1772.85 1557.32 1340.08 1121.11 900.42 677.98 453.78 227.79 0.02 Dobanda 39.58 38.08 36.56 35.04 33.5 31.94 30.38 28.8 27.21 25.61 24 22.37 20.73 19.07 17.41 15.73 14.04 12.33 10.61 8.88 7.13 5.37 3.59 1.8 Anuitate 229.57 229.57 229.57 229.57 229.57 229.57 229.57 229.57 229.57 229.57 229.57 229.57 229.57 229.57 229.57 229.57 229.57 229.57 229.57 229.57 229.57 229.57 229.57 229.57

Anuitatea = suma platita lunar in vederea restituirii creditului (rata + dobanda) DAE Dobanda anuala efectiva - denumita in continuare DAE inseamna costul total al creditului la client/consumator, exprimat in procent anual din valoarea creditului total acordat Costul total al creditului la consumator - toate costurile pe care consumatorul trebuie sa le plateasca anual pentru credit, inclusiv dobanda si celelalte cheltuieli (pe total contract)

60

CREDITUL BANCAR, CEA MAI UTILIZATA METODA DE ATRAGERE A CAPITALULUI

61